Riesgos medioambientales clave en Gazprom. Gestión de riesgos ambientales de una empresa industrial.

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PROYECTO DEL CURSO

por disciplina: Gestión de riesgos

sobre el tema de: Análisis de riesgos en las actividades de OAO Gazprom.

Introducción

Sección 1. Cálculo de la puntuación de tolerancia al riesgoOJSC GAZPROM

Sección 2. Identificación y estructuración de riesgos en las actividades de la organización

2.1 Estructuración del conjunto de riesgos considerado en las actividades de OAO Gazprom

Sección 3. Desarrollo de límites de riesgos en las actividades de la organización.

3.1 Cálculo del límite de tolerancia al riesgo para una organización

3.2 Cálculo del límite de riesgo para las principales actividades de la organización.

3.3 Cálculo de límites de responsabilidad para la gestión de riesgos

3.4 Límites de materialidad para la contabilidad de riesgos

3.5 Límites al nivel de materialidad del riesgo para los objetivos de la organización

Sección 4. Evaluación del nivel de riesgo de un plan de negocios basado en un enfoque probabilístico

4.1 Evaluación del nivel de riesgo en el plan de negocios de OAO Gazprom para 2013

4.2 Cálculo de la medida de riesgo basado en el concepto de estimación VAR

Sección 5. Análisis de riesgos significativos a partir del diagrama de Ishikawa

5.1 Análisis de la causa raíz de riesgos importantes en OAO Gazprom basado en el diagrama de Ishikawa

Sección 6. Análisis del nivel de riesgo en las actividades de la organización.

6.1 Evaluación del grado de riesgo total en las actividades de la organización con base en la teoría de conjuntos difusos

6.2 Puntuación de puntos el nivel de riesgo en las actividades de la organización

6.3 Modelo multivariado para evaluar el nivel de riesgo en las actividades de la organización.

Sección 7. Cálculo eficiencia económica gestión de riesgos

Sección 8. Evaluación comparativa de la eficacia de una estrategia de seguros

8.1 Evaluación de los activos netos al final del período en el caso de una estrategia de seguro de riesgo de propiedad

Conclusión

Lista de literatura usada

Introducción

Hoy en el mundo energético hay muchos. grandes compañias. Sin embargo, no todos pueden implementar proyectos que no tienen análogos en la práctica mundial. Esto sólo es posible para aquellas empresas que, además de su escala, también se distinguen por alta eficiencia, estrategia reflexiva, uso activo de tecnologías avanzadas. Gazprom es una de esas empresas. Sí, en 2012 Gazprom encargó el campo Bovanenkovskoye más grande de la península de Yamal. En el mapa de Rusia ha aparecido un nuevo centro de producción de gas, que se convertirá en el más grande del país. El gas de Bovanenkovo ​​comienza su viaje hasta los consumidores a través de un sistema de transmisión de gas único. Hasta ahora, ningún país del mundo había implementado proyectos tan gigantescos en las latitudes árticas. Gazprom marcó el comienzo de una nueva era en la historia mundial del gas.

Gazprom es la única empresa en Rusia capaz de crear desde cero una moderna industria del gas en el este del país. Como parte del Programa de Gas del Este, ya se han formado dos centros de producción de gas: en Sakhalin y Kamchatka, el siguiente en Yakutia.

Gazprom no es sólo una compañía energética global, sino también mayor proveedor gas natural del planeta- sigue diversificando el suministro de este tipo de combustible a los consumidores extranjeros.

éxitos Gazprom es el resultado de mucho trabajo. Trabajo duro diario de miles de empleados Gazprom la convirtió en una de las empresas energéticas globales de mayor reputación y desarrollo más dinámico del mundo. Este trabajo mira hacia el futuro.

Ya hoy garantiza la seguridad del suministro futuro de los principales portadores de energía a los consumidores nacionales y extranjeros. Ésta es la clave para un desarrollo dinámico. Gazprom, confianza en mañana para sus accionistas.

OAO Gazprom considera su misión el suministro fiable, eficiente y equilibrado de gas natural, otros tipos de recursos energéticos y productos de su procesamiento a los consumidores.

El objetivo estratégico es establecer a OAO Gazprom como líder entre las empresas energéticas mundiales diversificando los mercados de ventas, garantizando la confiabilidad del suministro, aumentando la eficiencia operativa y aprovechando el potencial científico y técnico.

Principios de funcionamiento de OAO Gazprom:

Mejora constante de la eficiencia actividades de producción mediante el uso de la experiencia acumulada y el potencial científico y técnico;

Gestión eficaz de los recursos disponibles (naturales, humanos, financieros, innovadores y tecnológicos);

Diversificación de actividades a través de proyectos de alto desempeño que aseguren la creación de productos de alto valor agregado;

Observancia de los intereses de todos los accionistas de OAO Gazprom;

Mejora del gobierno corporativo;

Incrementar la transparencia de las actividades financieras y económicas;

Responsabilidad personal de los gerentes por la toma de decisiones de gestión;

Minimización del impacto tecnogénico negativo específico sobre el medio natural.

Ventajas competitivas de OAO Gazprom:

Ricas materias primas y base de producción. Compañías;

Único un sistema suministro de gas de Rusia, brindando la capacidad de responder rápidamente a los cambios en cualquiera de sus enlaces, incluidos los campos existentes de gas, condensado de gas y condensado de petróleo y gas, gasoductos principales con estaciones compresoras instaladas en ellos, instalaciones subterráneas de almacenamiento de gas, plantas de procesamiento de gas. y estaciones de distribución, permitiendo garantizar el suministro de gas a los consumidores en Federación Rusa y en el extranjero;

Integración vertical profunda Compañías;

Rentable posición geográfica entre los países de Europa y Asia;

Muchos años de experiencia trabajando con socios extranjeros y reputación como proveedor confiable;

Cartera de contratos a largo plazo para el suministro de gas a consumidores europeos;

Gran potencial de producción, investigación y diseño.

La gestión de riesgos es una de las herramientas para mejorar la calidad de la toma de decisiones y el desarrollo sostenible Grupo Gazprom. Compañía forma intencionalmente un sistema que le permite identificar claramente los riesgos existentes, informar a las partes interesadas sobre ellos y minimizar las posibles consecuencias negativas para Gazprom.

La gestión de riesgos de OAO Gazprom en el marco de un sistema corporativo unificado se define como un proceso cíclico continuo de toma e implementación de decisiones de gestión, que consiste en identificar, evaluar, responder a los riesgos, controlar la eficiencia y planificar actividades para gestionar y monitorear los riesgos, integrados en el proceso de gestión general compañía. Este proceso tiene como objetivo optimizar la magnitud de los riesgos de acuerdo con los intereses de OAO Gazprom y se extiende a todas las áreas de sus actividades prácticas.

Desarrollo Compañías en la dirección de la integración vertical y la diversificación de actividades, así como la mejora de las prácticas globales de gobierno corporativo requieren el desarrollo adecuado del sistema de gestión de riesgos corporativos.

Tareas para el desarrollo del sistema de gestión de riesgos.

Asegurar la toma de decisiones de gestión basada en información completa sobre los riesgos;

Respuesta oportuna a riesgos críticos;

Seguimiento de los principales riesgos que pueden afectar significativamente la consecución de objetivos. Grupo Gazprom;

Mejorar la calidad de la divulgación de información sobre los riesgos a los que Grupo Gazprom;

Planificación y presupuestación de actividades, teniendo en cuenta información completa sobre riesgos.

Capítulo1. Cálculo de la evaluación de tolerancia al riesgo de OAO GAZPROM

El cálculo aproximado (experto) es uno de los métodos más simples y comprensibles para evaluar el nivel de tolerancia al riesgo de una organización.

Como regla general, los rangos de desviaciones de indicadores tales como:

1. EBITDA- entre el 1 y el 3%;

2. fluir Dinero - entre el 5 y el 10%;

3. beneficio disponible para los accionistas- dentro del 3-5%.

1. CálculoEBITDArealizado según la fórmula:

EBITDA= EBIT + Depreciación deducciones por material y activos intangibles - Revaluación de activos, (1.1)

Dónde, EBIT = Ingresos netos + (Gasto por impuesto a la renta - Devolución de impuesto a la renta) + (Gastos extraordinarios - Ingresos extraordinarios) + (Intereses pagados - Intereses recibidos), (1.2)

Beneficio operativo o EBIT (abreviado del inglés. Ganancias antes de intereses e impuestos): de él se deducen las ganancias, antes de impuestos e intereses sobre los fondos prestados.

El beneficio operativo (EBIT) es la diferencia entre beneficio bruto Y costos de operacion. El beneficio de una entidad económica como resultado de la actividad económica principal. Representa el saldo después de deducir los gastos generales operativos (alquiler, depreciación de edificios y equipos, combustible y otros gastos operativos) de los ingresos comerciales.

2. Cálculo del flujo de caja.

Flujo de fondos (Dinerofluir) es la diferencia entre los ingresos y desembolsos de efectivo de la organización por cierto periodo tiempo (generalmente - para el año financiero).

Hay varios indicadores de flujo de caja.

· Flujo de caja bruto (Brutodinerofluir) - la diferencia entre los cobros y pagos de la empresa (normalmente al final del ejercicio financiero). El flujo de caja bruto es el dinero que una empresa conserva durante inversiones, pago de dividendos, pago de impuestos.

El flujo de caja total ( Totaldinerofluir) - suma flujo de caja de operación, inversión y actividades financieras empresas.

flujo de caja libre ( Gratisdinerofluir) - el flujo de caja que tiene la empresa tras financiar todas las inversiones que considera oportuno realizar. El flujo de caja libre se define como el ingreso operativo después de impuestos más la depreciación menos las inversiones. Se cree que la presencia de una cantidad significativa de flujo de caja libre resulta atractiva para las personas que compran participaciones de control (asaltantes).

· Flujo de efectivo neto (Netodinerofluir) - la diferencia entre los importes de los recibos y pagos de fondos de la empresa durante un período de tiempo determinado. El flujo de caja neto se calcula teniendo en cuenta pagos, dividendos e impuestos.

Riesgo de flujo de caja (Dinerofluirriesgo) - el riesgo de cambios en el monto de futuros recibos y pagos de fondos asociados con instrumentos financieros monetarios.

3. Cálculo beneficio disponible para los accionistas o ingreso neto (Ganador).

El ingreso neto es indicador financiero actividades de la organización, proyectadas para el período analizado y reflejadas en el formulario No. 2 del plan financiero.

Tenga en cuenta que los ingresos netos (IN) se asignan a:

· pago de dividendos sobre acciones preferentes (Dps);

· utilidades disponibles para los accionistas ordinarios (PC5).

Ganancia disponible para los tenedores de acciones ordinarias (PC5), a su vez, se distribuye por decisión de la junta de accionistas a:

· pagos de dividendos sobre acciones ordinarias (Dcs);

· ganancias reinvertidas (es decir, retenidas) (RP).

Analíticamente se ve así:

N.I.= D PD + piezas= D PD + D cs + PR, (1.3)

Al realizar los cálculos del proyecto, se recomienda al alumno utilizar el indicador. beneficio neto para evaluar el nivel de tolerancia del objeto seleccionado.

Para la pureza de los cálculos del proyecto, el estudiante puede usar:

Una medida de las ganancias disponibles para los accionistas ordinarios (PCS), que se calcula mediante la fórmula:

piezas= N.I. - D PD , (1.4)

· indicador de beneficio no distribuido (residual).

La revalorización de los activos en las organizaciones se puede realizar una vez al final del año. Por tanto, es aconsejable (y obligatorio) calcular el EBITDA para un período anual (en particular, para 2010). Por regla general, esto afecta a las empresas para las que este indicador no se refleja en los medios: en particular, las empresas públicas cuyas acciones cotizan en la RTS no cotizadas, es decir, aquellas que no están incluidas en las listas A1, A2, B. , C y yo.

Evaluación de tolerancia.

I. Cálculo de tolerancia basado enEBITDA:

1) Cálculo del EBITDA del año 2012

EBITDA = 1,716 billones frotar.

a) 1% del EBITDA: 0,01 * 1,716 billones frotar. = 17.160.000.000 de rublos.

b) 2% del EBITDA: 0,02 * 1,716 billones frotar. = 34.320.000.000 de rublos.

c) 3% del EBITDA: 0,03 * 1,716 billones frotar. = 51.480.000.000 de rublos.

1) Cálculo del EBITDA del primer semestre de 2013

EBITDA = 907,5 mil millones de rublos

a) 1% del EBITDA: 0,01 * 907,5 mil millones de rublos = 9.075.000.000 de rublos.

b) 2% del EBITDA: 0,02 * 907,5 mil millones de rublos. = 18.150.000.000 de rublos.

c) 3% del EBITDA: 0,03 * 907,5 mil millones de rublos. = 27.225.000.000 de rublos.

II. Cálculo de tolerancia basado en el flujo de caja.

Como indicador del flujo de caja en este cálculo, se toma el indicador de flujo de caja neto (Flujo de caja neto).

Opciones para evaluar la tolerancia mediante2012:

FNC= 358 246 098 338 rublos.

a) 5% del FNC = 0,05 * 358.246.098.338 rublos. = 17.912.304.917 rublos.

b) 6% del FNC = 0,06 * 358.246.098.338 rublos. = 21.494.765.900 rublos.

c) 7% del FNC = 0,07 * 358.246.098.338 rublos. = 25.077.226.884 rublos.

d) 8% del FNC = 0,08 * 358.246.098.338 rublos. = 28 659 687 867 rublos.

e) 9% del FNC = 0,09 * 358.246.098.338 rublos. = 32.242.148.850 rublos.

f) 10% del FNC = 0,1 * 358.246.098.338 rublos. = 35.824.609.834 rublos.

para el primer semestre de 2013:

FNC = 191.610.810.000 rublos

a) 5% del FNC = 0,05 * 191.610.810.000 rublos. = 9 580 540 500 rublos.

b) 6% del FNC F = 0,06 * 191.610.810.000 rublos. = 11.496.648.600 rublos.

c) 7% del FNC = 0,07 * 191.610.810.000 rublos. = 13 412 756 700 rublos.

d) 8% del FNC = 0,08 * 191.610.810.000 rublos. = 15 328 864 800 rublos.

e) 9% del FNC = 0,09 * 191.610.810.000 rublos. = 17.244.972.900 rublos.

f) 10% del FNC = 0,1 * 191.610.810.000 rublos. = 19.161.081.000 rublos.

III. Cálculo de tolerancia en función de las ganancias disponibles para los accionistas.

El indicador de ganancias retenidas (RP )

Rp= 191.400.000.000 de rublos

Opciones de estimaciones para el primer semestre de 2013:

a) 3% de RP = 0,03 * 191.400.000.000 de rublos. = 5.742.000.000 de rublos.

b) 4% de RP = 0,04 * 191.400.000.000 de rublos. = 7.656.000.000 de rublos.

c) 5% de RP = 0,05 * 191.400.000.000 de rublos. = 9.570.000.000 de rublos.

para 2012:

RP = 357.800.000.000 de rublos

a) 3% de RP = 0,03 * 357.800.000.000 de rublos = 10.734.000.000 de rublos.

b) 4% de RP = 0,04 * 357.800.000.000 de rublos. = 14.312.000.000 de rublos.

c) 5% del PR = 0,05* 357.800.000.000 de rublos. = 17.890.000.000 de rublos

IV. La elección de un valor razonable de tolerancia.

Las estimaciones más cercanas de tolerancia para tres de los enfoques anteriores fueron las siguientes:

Para 2012:

Opción Ib: 17.160.000.000 de rublos.

Opción IIc: 17.912.304.917 rublos

Opción IIIa: 17.890.000.000 rublos

Valores proyectados de indicadores para 2013:

Opción Ib: 9.075.000.000 rublos

Opción IIc: 9.580.540.500 rublos

Opción IIIa: 9.570.000.000 rublos

Cuadro 1.1 Cálculo de tolerancia para 2012

	Índice		Opciones de cálculo
	1 716 000 000 000
	Flujo de efectivo neto
	Beneficio disponible para los accionistas
	Nivel razonable de tolerancia al riesgo, miles de millones de rublos.

Cuadro 1.2 Cálculo de tolerancia para el primer semestre de 2013

		Niveles límite para calc. tolerancia, en %	Opciones de cálculo	Elección de opción, convergencia de estimaciones
	Flujo de efectivo neto
	Beneficio disponible para los accionistas
	Nivel razonable de tolerancia al riesgo, millones de rublos.

La tolerancia estimada para el año en curso 2013 es de 9.075.000.000 de rublos.

En comparación con 2012, el nivel de tolerancia de OAO Gazprom, según nuestros cálculos, disminuyó de 17.160.000.000 a 9.075.000.000 de rublos.

Para el valor final de la evaluación de tolerancia, tomamos el indicador EBITDA para 2013: 9.075.000.000 de rublos.

La elección se explica de la siguiente manera: Dado que, según los resultados del análisis de rentabilidad de la empresa (según Tabla 1.3.), se puede concluir que la empresa ha sido consistentemente rentable durante los últimos cinco años. En este sentido, se eligió el EBITDA como indicador de tolerancia.

Cuadro 1.3 Beneficio de OAO Gazprom durante los últimos 5 años

Beneficio (miles de millones de rublos)	2008, frotar.		2010, frote.	2011, frote.	2012, frotar.
sala de operaciones
Beneficio para los accionistas

Capítulo2. Identificación y estructuraciónriesgos en las actividades de la organización

Identificación y clasificación de riesgos en función del perfil de la empresa pública seleccionada.

Dado que la empresa en cuestión es una empresa en el sector real de la economía(industrial, agrícola, construcción, comercio, servicios, etc.), conviene limitarse al siguiente conjunto de riesgos típicos:

1. Riesgo de producción;

2. Riesgo ambiental;

3. Riesgo organizacional;

4. Riesgo patrimonial;

5. Riesgo logístico;

6. Riesgo de información;

7. Riesgo de crédito;

8. Riesgo cambiario;

9. Riesgo de interés;

10. Riesgo de precio;

11. Riesgo jurídico;

12. Riesgo de liquidez;

13. Riesgo de pérdida de reputación;

14. Riesgo político;

2.1 Estructuración del conjunto de riesgos considerado en las actividades de OAO Gazprom

Clasificación de riesgos típicos en términos de importancia para OAO Gazprom para 2013:

1. Riesgo de precio;

2. Riesgo de producción;

3. Riesgo ambiental;

4. Riesgo patrimonial;

5. Riesgo logístico;

6. Riesgo de información;

7. Riesgo de crédito;

8. Riesgo cambiario;

9. Riesgo de interés;

10. Riesgo organizacional;

11. Riesgo jurídico;

12. Riesgo de liquidez;

13. Riesgo de pérdida de reputación;

14. Riesgo político;

15. Riesgo de emergencia.

En la serie clasificada, el más significativo (peligroso) en términos de consecuencias para OAO Gazprom es el riesgo de protección de reaseguro, y el menos significativo (peligroso) es el riesgo cambiario.

Con base en la regla de Fishburne se puede determinar Gravedad específica de cada tipo de riesgo (W i) en el conjunto total de riesgos típicos de OAO Gazprom, y que tiene la forma:

W yo = 2(norte - yo + 1)/(norte + 1) norte ;

donde N es el número de tipos de riesgos en el conjunto considerado;

i es el número de serie de un tipo específico de riesgo en la serie clasificada de riesgos.

en este caso?W i = 1.

Entonces, W 1 = 2 (15 - 1 + 1) / (15 + 1) 15 = 30/240 = 0,125

W 2 \u003d 2 (15 - 2 +1) / (15 + 1) 15 \u003d 28/240 \u003d 0,117

W 3 = 2 (15 - 3 +1) / (15 + 1) 15 = 26/240 = 0,108

W 4 \u003d 2 (15 - 4 +1) / (15 + 1) 15 \u003d 24/240 \u003d 0,1

W 5 \u003d 2 (15 - 5 +1) / (15 + 1) 15 \u003d 22/240 \u003d 0,092

W 6 \u003d 2 (15 - 6 +1) / (15 + 1) 15 \u003d 20/240 \u003d 0,084

W 7 \u003d 2 (15 - 7 +1) / (15 + 1) 15 \u003d 18/240 \u003d 0,075

W 8 \u003d 2 (15 - 8 +1) / (15 + 1) 15 \u003d 16/240 \u003d 0,067

W 9 \u003d 2 (15 - 9 +1) / (15 + 1) 15 \u003d 14/240 \u003d 0,058

W 10 \u003d 2 (15 - 10 +1) / (15 + 1) 15 \u003d 12/240 \u003d 0,5

W 11 \u003d 2 (15 - 11 +1) / (15 + 1) 15 \u003d 10/240 \u003d 0,042

W 12 \u003d 2 (15 - 12 +1) / (15 + 1) 15 \u003d 8/240 \u003d 0,033

W 13 \u003d 2 (15 - 13 +1) / (15 + 1) 15 \u003d 6/240 \u003d 0,025

W 14 \u003d 2 (15 - 14 +1) / (15 + 1) 15 \u003d 4/240 \u003d 0,016

W 15 \u003d 2 (15 - 15 +1) / (15 + 1) 15 \u003d 2/240 \u003d 0,008

Cuadro 2.1 Proporción de las consecuencias del riesgo en la población total

	Nombre del riesgo
	Riesgo de precio
	Riesgo de producción
	riesgo ambiental
	riesgo de propiedad
	Riesgo logístico
	Riesgo de información
	Riesgo crediticio
	Riesgo de cambio
	Riesgo de interés
	Riesgo organizacional
	Riesgo legal
	Riesgo de liquidez
	Riesgo reputacional
	Riesgo político
	riesgo de emergencia

Lo más probable es que esté clasificado riesgo de precio, A riesgo de emergencia - menos probable. Cabe recordar que la probabilidad de riesgo no debe ser igual a 0 e igual 1 , es decir, se da el valor de la probabilidad de manifestación de riesgos. 0 < pag < 1,0. Al mismo tiempo, diferentes tipos de riesgos pueden tener el mismo nivel de probabilidad.

Tabla 2.2 Nivel de probabilidad de riesgo en acciones

	Nombre del riesgo	Nivel de probabilidad, en acciones
	Riesgo de producción
	Riesgo de información
	Riesgo de precio
	riesgo de propiedad
	Riesgo logístico
	Riesgo de liquidez
	Riesgo reputacional
	riesgo ambiental
	Riesgo legal
	Riesgo organizacional
	riesgo de emergencia
	Riesgo de interés
	Riesgo político
	Riesgo crediticio
	Riesgo de cambio

La tabla final para dos parámetros:

Tabla 2.3 Tabla resumen de dos parámetros

	Nombre del riesgo	La proporción de riesgo en la población total, en %	Nivel de probabilidad, en acciones	Designación de riesgo
	Riesgo de precio
	Riesgo de producción
	riesgo ambiental
	riesgo de propiedad
	Riesgo logístico
	Riesgo de información
	Riesgo crediticio
	Riesgo de cambio
	Riesgo de interés
	Riesgo organizacional
	Riesgo legal
	Riesgo de liquidez
	Riesgo de pérdida de reputación;
	Riesgo político;
	Riesgo de emergencia.

El mapa de riesgos de OAO Gazprom (Fig. 2.1) para posicionar cada riesgo en relación con los demás en términos de probabilidad e importancia de las consecuencias de la manifestación del riesgo.

Fig. 2.1 Mapa de riesgos de OAO Gazprom

1. Riesgo del precio del petróleo. Los ingresos, la rentabilidad y las tasas de crecimiento futuras dependen en gran medida de los precios actuales del petróleo y los productos derivados del petróleo. Los factores que causan fluctuaciones de precios en particular incluyen:

· oferta y demanda internacional y regional (así como expectativas con respecto a la oferta y demanda futuras) de petróleo y productos derivados del petróleo;

incertidumbre del mercado;

· clima;

· regulación estatal nacional y extranjera;

• precios y disponibilidad de combustibles alternativos; precios y disponibilidad de nuevas tecnologías;

· la capacidad de los miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y otros países productores de petróleo para establecer y mantener ciertos niveles de producción y precios;

· la evolución política y económica en las regiones productoras de petróleo, especialmente en Oriente Medio;

· regulaciones y acciones de los gobiernos de Rusia y otros países, incluidas restricciones e impuestos a las exportaciones;

· y la situación económica internacional y regional.

2. Riesgo de producción - esta es la probabilidad de accidentes industriales y fallas de equipos debido al desgaste físico y moral, al funcionamiento poco confiable e inestable de los equipos y otros medios y objetos de trabajo básicos utilizados; deficiencias tecnológicas y selección inadecuada de los parámetros del equipo.

3. Riesgos ambientales. Las actividades de producción de Gazprom están asociadas a un riesgo potencial de daño ambiental o contaminación que, como resultado, puede dar lugar a responsabilidad civil y a la necesidad de realizar trabajos para eliminar dichos daños. La Compañía es plenamente consciente de su responsabilidad ante la sociedad por crear condiciones de trabajo seguras y mantener un entorno favorable, monitorea constantemente sus actividades para garantizar el cumplimiento de las normas ambientales pertinentes e implementa programas de protección ambiental.

4. riesgo de propiedad. La posibilidad de pérdidas materiales como resultado de daño, destrucción o robo de tal o cual propiedad perteneciente a una persona u organización.

5. riesgo logístico. Este riesgo surge en todo tipo de actividades logísticas asociado con la producción de productos, bienes, servicios, su venta, transacciones monetarias y financieras, el comercio, la implementación de proyectos socioeconómicos y científicos y técnicos, la práctica demuestra que este riesgo se puede reducir y sus consecuencias, dependiendo de las circunstancias, se mitigan o eliminan mediante diversos métodos.

6. riesgo de información. Este riesgo implica el riesgo de pérdida o daño como resultado del uso de la tecnología de la información por parte de la empresa. En otras palabras, los riesgos de TI están asociados con la creación, transmisión, almacenamiento y uso de información utilizando medios electrónicos y otros medios de comunicación.

7. riesgo crediticio. La dirección de la Sociedad presta especial atención al proceso de gestión del riesgo de crédito. Gazprom ha implementado una serie de medidas para gestionar el riesgo, entre ellas: evaluar la solvencia de las contrapartes, establecer límites individuales en función de condición financiera contraparte, control de anticipos, actividades de trabajo con cuentas a cobrar por áreas de negocio, etc.

8. riesgo de cambio. La mayor parte de los ingresos brutos de OAO Gazprom procede de operaciones de exportación para la venta de petróleo y productos derivados del petróleo. En consecuencia, las fluctuaciones en los tipos de cambio frente al rublo tienen un impacto en el resultado de las actividades económicas y financieras de la Compañía.

9. riesgo de tipo de interés. Como gran prestatario, la Compañía está expuesta a riesgos asociados con cambios en las tasas de interés. La principal fuente de endeudamiento es el mercado financiero internacional. La mayor parte de la cartera de deuda son créditos y préstamos denominados en dólares. La tasa de interés para el servicio de una parte de los préstamos existentes (la proporción no es fija y puede cambiar) se basa en las tasas de préstamos interbancarios (LIBOR). Un aumento en estas tasas de interés puede aumentar el costo del servicio de la deuda de la Compañía. Un aumento en el costo de los préstamos para la Compañía puede afectar negativamente los indicadores de solvencia y liquidez.

10. riesgo organizacional. A riesgos organizacionales la empresa considera la posibilidad de que se produzcan acontecimientos indeseables en el ámbito social y laboral: la aparición de una escasez de personal cualificado, el riesgo de accidente o accidente de trabajo por culpa del empleado, enfermedades profesionales y etc.

11. riesgo legal. En relación con los cambios realizados el 28 de diciembre de 2012, cambios significativos sufrió la Ley "Sobre el Subsuelo", los cambios tuvieron como objetivo principal centralizar los poderes para disponer del subsuelo. Desde el punto de vista de los riesgos jurídicos, estos cambios pueden retrasar el procedimiento de registro de derechos sobre las parcelas de subsuelo transferidas para su uso.

12. Riesgo de liquidez. Este riesgo pérdidas causadas por un desfase entre los vencimientos de los pasivos por activos y pasivos.

13. Para reducir riesgos reputacionales la empresa ha implementado estándares corporativos para todos los procesos comerciales clave, incluida la divulgación de información, y proporciona un control efectivo sobre su implementación. Se establecen relaciones constructivas con los medios de comunicación y se celebran periódicamente conferencias de prensa.

14. riesgo político. Actualmente, la situación política en Rusia es estable y se caracteriza por la estabilidad de los poderes federal y regional del gobierno.

15. riesgo de emergencia . La industria del petróleo y el gas es una industria potencialmente peligrosa. Las sustancias volátiles son uno de los principales contaminantes del aire. compuestos orgánicos, cuya participación en las emisiones alcanza el 20%. Un gran número de El agua utilizada en procesos tecnológicos conduce a la contaminación. Aguas residuales. Los contaminantes también incluyen lodos de petróleo generados durante la construcción de pozos de petróleo y gas, durante el desarrollo y operación de campos; Aguas residuales que contienen productos derivados del petróleo generadas durante la limpieza de tanques, cisternas y otros equipos. El almacenamiento de algunos tipos de residuos está asociado con la contaminación de los cuerpos de agua naturales; muchas instalaciones de almacenamiento están sobrellenadas o requieren revisión. Las medidas para modernizar la producción del complejo de petróleo y gas incluyen la gestión de riesgos tecnogénicos; desarrollo del suministro de agua reciclada para empresas industriales con recirculación de aguas residuales y con funcionamiento estable del sistema, teniendo en cuenta los retrasos en el cambio de los parámetros controlados del líquido en el sistema de tuberías, etc.

Capítulo3. Desarrollo de límites parariesgos en las actividades de la organización

3.1 Cálculo del límite de tolerancia al riesgo para una organización

El límite de riesgo aceptable para una organización es Una medida de la disposición de una organización a aceptar riesgos. manteniendo suficiente estabilidad de los indicadores de objetivos estratégicos (STI) y de planificación y control (PKP) de sus actividades.

El límite de riesgo aceptable (ARC) de la organización debe establecerse en el nivel de capital de riesgo aceptable (ARC):

El límite de riesgo aceptable para una organización se puede calcular mediante la siguiente fórmula:

LDR \u003d 0,05 * K + 3 * 0,10 * P en

donde, K - el valor de la capitalización de la organización al inicio del período analizado o al final del anterior;

P in: el valor del beneficio bruto o del balance de la organización durante el período anterior.

Entonces el límite de riesgo aceptable será:

LDR = 0,05 * 788 309 652 400 rublos. +3*0,1*195 109 816 100 frotar. = 39.415.482.620 rublos. + 58 532 944 830 frotar. = 97 948 427.450 rublos

Así, en el año 2013 objeto de examen, OAO Gazprom puede permitirse formar capital de riesgo permitido por un importe de 97.948.427.450 rublos.

3.2 Cálculo del límite de riesgo para las principales actividades de la organización.

Los límites de riesgo en las áreas de actividad de la organización son reflejo del sistema de prioridades en el desarrollo de las actividades de la organización y se puede determinar tanto de forma independiente como dependiendo de las proporciones en las que asignación del presupuesto de la organización.

apuntar definiciones El límite de riesgo en las áreas de actividad de la organización es asignación de capital de riesgo permitido (ARC) de acuerdo con la estrategia de desarrollo de la organización.

Límite de riesgo en un área determinada de las actividades de la organización. define admisible desviación actualvalores de STsP y PKP deplanificado.

Al calcular el límite de riesgo en la dirección de las actividades de la organización. tenido en cuenta las particularidades de cada área de actividad y la relación de esta área con otras.

El monto de los límites de riesgo por línea de negocio ( ?LRND i) es Capital de riesgo asequible (ARC) de una organización:

?LRND i = República Democrática del Congo

por lo tanto, es igual al límite de riesgo aceptable de la organización:

?LRND i = LDR

Por tanto, el valor del límite de riesgo en la i-ésima dirección de la actividad de la organización puede ser calculado según la fórmula:

LRND i = ( EBITDA i/EBITDA) * ldr

Cuadro 3.1 Indicadores de los segmentos de producción de OAO Gazprom por áreas de actividad para 2013

	Exploración y Producción	Procesamiento, marketing y ventas.	Eliminación	Datos consolidados
Ingresos por ventas a clientes externos
Ingresos entre segmentos
Inversiones de capital
Desgaste, agotamiento y amortización

De la información proporcionada sobre OAO Gazprom, la más reveladora son información sobre EBITDA.

a) en la dirección de exploración y producción:

LRND I+D = ( 21.378 millones de rublos / 107.654 millones de rublos) * 97.948.427.450 rublos = 19 450 661 214 rublos.

b)en la dirección de procesamiento, marketing y ventas:

LRND PM&S = ( 86.276 millones de rublos / 107.654 millones de rublos) * 97.948.427.450 rublos = 78.497.766.235 rublos.

3.3 Cálculo de límites de responsabilidad para la gestión de riesgos

Límites de responsabilidad por la gestión de riesgos son usados como Criterio para tomar una decisión sobre el propietario del riesgo.

Objetivo definiciones límite de responsabilidad para la gestión de riesgos - distribución del capital de riesgo de la empresa entre los propietarios de los riesgos individuales y las carteras de riesgos.

Límite de responsabilidad de gestión de riesgos (LIRM) proporciona el propietario de un riesgo específico o cartera de riesgos el derecho a correr riesgos al tomar una decisión dentro de este límite.

La suma de todos los límites de responsabilidad de todos los propietarios de riesgos y carteras de riesgos (?LORM j) es capital de riesgo permitido (ARC):

?PONERSE CEÑUDO j = República Democrática del Congo

por eso, es igual al límite de riesgo aceptable de la organización:

?PONERSE CEÑUDO j = ?LRND i

?PONERSE CEÑUDO j = LDR

La gestión de todo el conjunto de riesgos de la organización se lleva a cabo de tal manera que el capital de riesgo real de la organización, es decir el indicador agregado del impacto de todos los riesgos de la organización no superó capital de riesgo permitido.

La distribución de los límites de responsabilidad por parte de los propietarios de riesgos y carteras de riesgos, por regla general, se realiza de acuerdo con las prioridades en el desarrollo de la organización, sus planes, políticas y estrategias en un área particular de actividad.

A partir de esta estructura, es posible determinar los límites de responsabilidad de los principales altos directivos. OAO Gazprom para 2013:

1. Vicepresidente de la Junta de Finanzas:

PONERSE CEÑUDO F = (0,075 + 0,0667 + 0,0583 + 0,0333) * 97.948.427.450 rublos = 22 851 368.124 rublos

2. Vicepresidente de la Junta de Actividades Productivas:

PONERSE CEÑUDO PAG = (0,117 + 0,108 + 0,0083) * 97.948.427.450 rublos = 22 851 368.124 rublos

3. Vicepresidente de la Junta de Economía y Desarrollo:

PONERSE CEÑUDO E&R = (0,125 + 0,0117) * 97.948.427.450 rublos = 13 389 550 032 frotar.

4. Vicepresidente del Consejo de Administración de Gestión de Riesgos:

PONERSE CEÑUDO UR = (0,10 + 0, 05) * 97.948.427.450 rublos = 14 692 264 118 frotar.

5. Vicepresidente de la Junta de Relaciones Públicas:

PONERSE CEÑUDO ENTONCES = 0,025 * 97.948.427.450 rublos = 2 448 710 686 frotar.

3.4 Límites de materialidad para la contabilidad de riesgos

Los límites de materialidad para la contabilidad de riesgos se determinan con el fin de organizar la contabilidad sólo de aquellos riesgos que tener un impacto significativo en los objetivos de la empresa.

Como resultado del cálculo, se concluyó que más de 15 tipos de riesgos tienen un impacto significativo en los objetivos de la empresa.

97.948.427.450 rublos /9.075.000.000 de rublos = 10,7, es decir, según el cálculo, más de 11 tipos de riesgo son significativos para las actividades de la empresa.

· De la lista presentada de 15 riesgos típicos, es necesario reducirlos a 11.

Tabla 3.2

	Nombre del riesgo	La proporción de riesgo en la población total, en %	Nivel de probabilidad, en acciones	Designación de riesgo
	Riesgo de precio
	Riesgo de producción
	riesgo ambiental
	riesgo de propiedad
	Riesgo logístico
	Riesgo de información
	Riesgo crediticio
	Riesgo de cambio
	Riesgo de interés
	Riesgo organizacional
	Riesgo legal

3.5 Límites del nivel de materialidad del riesgopor propositosorganizaciones

Límites del nivel de materialidad del riesgo para los fines de la organización (LSCO) determinado con el fin de clasificar los riesgos según el nivel de materialidad en:

1. Riesgos estratégicos,

2. riesgos tácticos,

3. riesgos operativos.

Los límites al nivel de materialidad del riesgo para los propósitos de la organización pueden determinado tanto de forma general para cada categoría de riesgo (estratégico, táctico y operativo), como por separado para cada STP y PEP.

El tamaño del límite del nivel de materialidad para los propósitos de la organización. determinado Cómoun valor derivado del valor del MSP y/o PKP.

Como parte del proyecto del curso, es necesario determinar el límite de materialidad del riesgo para los objetivos estratégicos de la organización al nivel del límite de pérdidas para riesgos estratégicos por un monto del 5% del nivel de capitalización y los objetivos operativos y tácticos. dentro del límite de pérdidas por riesgos operativos, financieros y de peligros basados ​​en deducciones del 10% de la ganancia (bruta) del balance.

Para OAO Gazprom, los límites del nivel de materialidad para fines estratégicos y tácticos operativos serán respectivamente:

· riesgos estratégicos -39 415 482 620 frotar.

· riesgos operativos y tácticos - 58 532 944 830 rublos.

Así, el sistema de límites de OAO Gazprom para 2013 será:

Cuadro 3.3 Sistema de límites de OAO Gazprom para 2013

	Nombre de los límites de riesgo
	Límite de riesgo aceptable para la organización.	Al nivel de capital de riesgo permitido por un monto de 97.948.427.450 rublos.
	Límites de riesgo por líneas de negocio de la organización	a) en la dirección de exploración y producción: 19.450.661.214 rublos b) en la dirección de procesamiento, comercialización y venta: 78.497.766.235 rublos
	Límites de responsabilidad por la gestión de riesgos	1. Vicepresidente de la Junta de Finanzas: 22.851.368.124 rublos. 2. Vicepresidente del consejo de administración de actividades productivas: 22.851.368.124 rublos. 3. Vicepresidente del Consejo de Economía y Desarrollo: 13.389.550.032 rublos 4. Vicepresidente del Consejo Rector de Gestión de Riesgos: 14.692.264.118 rublos 5. Vicepresidente de la Junta de Relaciones Públicas: 2.448.710.686 rublos
	Límites de materialidad para la contabilidad de riesgos	Convencionalmente, se supone que los niveles de materialidad de los riesgos para su contabilización son los mismos; · El límite de materialidad para la contabilidad de riesgos es de 9.075.000.000 de rublos. · 11 riesgos afectan a la actividad de la organización en el periodo analizado.
	Límites del nivel de materialidad para los fines de la organización	· riesgos estratégicos -39.415.482.620 rublos. Riesgos operativos y tácticos: 58.532.944.830 rublos.

Sección 4. Evaluación del nivel de riesgo de un plan de negocios basado en un enfoque probabilístico

4.1 Evaluación del nivel de riesgo empresarialEl plan de Gazprom para 2013

Si tomamos como base datos del sitio web de la empresa y otros fuentes externas sobre los indicadores de desempeño, luego, en ausencia de información directa sobre las opciones para implementar el plan de negocios de Gazprom para 2013, obtenemos:

IndicadoresEBITDA:

· Pesimista opción: 900,7 mil millones de rublos.

· Mayoría probable opción: 907,5 mil millones de rublos.

· Optimista opción: 918 mil millones de rublos.

Si asumimos que la opción más probable tiene la probabilidad más alta, y también asumimos que las opciones optimista y pesimista son igualmente probables, entonces tenemos los siguientes valores para las probabilidades de estas tres opciones:

· Variante optimista - 0,25;

· Opción pesimista - 0,25;

La opción más probable es 0,5.

En términos de EBITDA:

Tabla 4.1

Opciones de implementación	EBITDA, billones. frotar.	Probabilidad, en fracciones	Desviación del promedio	Cuadrado de desviaciones de la media.	Producto cuadrado de desviación y probabilidad.	Desviación estándar, miles de millones de dólares
Optimista
Pesimista
Lo más posible

1. Expectativa matemáticaEBITDAen 2013 será:

М(Х) = ?Х i p i = 0,910 mil millones de rublos

2. Variación del resultado esperado por indicadorEBITDAserá:

D=? yo p yo = 0,02

3. Desviación estándar del indicador El EBITDA será:

e = vD = v0,02 = ±0,13 mil millones de rublos

4. Coeficiente de variabilidad ( en ) en términos de El EBITDA será:

y \u003d q / m (x) \u003d ± 0,13 / 0,910 = ±0,14.

Así, el nivel de riesgo en el plan de negocios desarrollado por Gazprom para 2013 es bajo según los indicadores obtenidos y asciende al PKP:

· solo un poco más que 14% de descuentoEBITDA;

4.2 Cálculo de la medida de riesgo en base al conceptovar-evaluaciones

Para OAO GazpromAestiloEBITDA ascendido a ± 0,14.

Luego, el cálculo del indicador de medida de riesgo basado en el indicador de beneficio neto se puede realizar de acuerdo con la siguiente fórmula:

OREJA \u003d (m - k * y) * E,

El intervalo de confianza se acepta dentro del 99%, entonces el valor del coeficiente k es 2,33.

Entonces, EAR = (0 - 2,33 * 0,14) * 910.000.000.000 mil millones de rublos. =-300 mil millones de rublos

Tabla 4.2 Cálculo de la medida de riesgo

	Nombre del riesgo	La proporción de riesgo en la población total, en %	Nivel de probabilidad, en acciones	Designación de riesgo	Posibles pérdidas, miles de millones de rublos.	El valor del riesgo inherente, miles de millones de rublos.
	Riesgo de precio
	Riesgo de producción
	riesgo ambiental
	riesgo de propiedad
	Riesgo logístico
	Riesgo de información
	Riesgo crediticio
	Riesgo de cambio
	Riesgo de interés
	Riesgo organizacional
	Riesgo legal

Todos los riesgos cuya magnitud supere el nivel de tolerancia al riesgo (igual al límite de materialidad del riesgo para la contabilidad) están sujetos a medidas adecuadas. Para resolver este problema es necesario transformar el mapa de riesgos construido en el segundo trabajo a un formato monetario en la perspectiva de una curva de indiferencia, que encarna el nivel de tolerancia al riesgo de la organización.

conclusiones: Según el mapa de riesgos de OAO Gazprom elaborado anteriormente, es obvio que es necesario desarrollar medidas adecuadas para influir en los dos tipos de riesgos siguientes:

1. Riesgo de precio.

Capítulo5. Análisis de riesgos significativos basado en el diagrama de Ishikawa.

5.1 Análisis de causa raízriesgos en OAO Gazprombasado en el diagrama de Ishikawa

Según los resultados del cálculo anterior, el número de riesgos importantes en las actividades de OAO Gazprom para el año 2013 bajo revisión incluía:

1. Riesgo de precio.

Ante estos importantes riesgos para OAO Gazprom, es necesario realizar un análisis de las relaciones causa-efecto basado en el diagrama de Ishikawa. Identificar las causas iniciales de su aparición para trabajos posteriores en el desarrollo de medidas de influencia adecuadas. La influencia no se ejerce sobre el riesgo, sino sobre las causas y factores que lo provocan.

Riesgo de precio pertenece a la categoría de riesgos financieros, por lo que entre las fuentes básicas de riesgo de precio cabe destacar las siguientes:

1. Mercado (externo e interno);

2. Estado;

3. Moneda.

Los principales factores que inciden en el riesgo de precio en las actividades de la Compañía:

· acontecimientos económicos y políticos en las regiones productoras de petróleo del mundo;

· la relación actual entre oferta y demanda, así como la previsión de demanda y oferta de combustible líquido para el futuro;

· la capacidad de la OPEP, así como de los países productores de petróleo que no son miembros de esta organización, de regular la producción de petróleo para mantener el nivel de precios;

la situación político-militar en el mundo;

· el estado de la situación económica general mundial;

precios de portadores de energía alternativos;

El objetivo principal de la gestión de riesgos en la Compañía es asegurando la continuidad proceso de producción y estabilidad de las actividades previniendo amenazas y limitando el grado de impacto de factores negativos externos e internos en las actividades de la Compañía.

La gestión de riesgos es parte integral ambiente interno JSC "Gazprom" e incluye:

· introducción de un enfoque basado en el riesgo en todos los aspectos de las actividades de producción y gestión;

· realizar un análisis sistemático de los riesgos identificados;

· construir un sistema de control de riesgos y monitorear la efectividad de las actividades de gestión de riesgos;

· comprensión por parte de todos los empleados de la Compañía de los principios y enfoques básicos para la gestión de riesgos adoptados por la Compañía;

• proporcionar el apoyo normativo y metodológico necesario;

· Distribución de competencias y responsabilidades para la gestión de riesgos entre las unidades estructurales de la Sociedad.

En caso de una caída de los precios mundiales de los productos petrolíferos, también se producirá (aunque en menor medida) una disminución de los precios del gas natural suministrado por OAO Gazprom a los clientes europeos, lo que conducirá a una reducción de los ingresos por exportaciones de la Compañía. .

En los mercados de los países europeos, OAO Gazprom se enfrenta a la competencia de proveedores de tipos alternativos de vectores de energía (combustible líquido, carbón). Además, existe competencia de otros proveedores de gas natural, especialmente Noruega, Argelia y los Países Bajos.

El objetivo de la Compañía en el ámbito de la gestión de riesgos es proporcionando garantías adicionales para la consecución por parte de la Sociedad de los objetivos estratégicos mediante la alerta temprana y la identificación de riesgos y asegurando la máxima eficacia de las medidas para gestionarlos.

Riesgos de precio. Las principales actividades de Gazprom son la producción de petróleo y gas, la refinación de petróleo y la venta de petróleo y productos derivados del petróleo, por lo que la Compañía está expuesta a los riesgos tradicionalmente inherentes a la industria del petróleo y el gas, a saber, riesgos de precios tales como:

· posible cambio en los precios de las materias primas y servicios adquiridos;

· posibles cambios en los precios del petróleo y del gas;

Riesgos asociados a posibles cambios en los precios del gas en el mercado interno.

Los precios del gas natural suministrado a los consumidores rusos y las tarifas de los servicios de transporte prestados a organizaciones independientes están regulados por el Estado. Al mismo tiempo, son significativamente más bajos que los precios que se aplican a los compradores en Europa Oriental, incluso teniendo en cuenta los derechos de exportación, los derechos de aduana y los costes de transporte. OAO Gazprom está tomando medidas para mejorar el sistema de fijación de precios del gas suministrado al mercado interno. EN Últimamente logró cambiar los enfoques para la formación de los precios del gas.

El Gobierno de la Federación de Rusia ha reconocido que los precios regulados actuales del gas natural están por debajo del nivel económicamente justificado y deberían aumentar a un ritmo que exceda la tasa de inflación. Según la decisión en un 17%.

Según las propuestas de OAO Gazprom, la Estrategia Energética de Rusia para el período hasta 2020 (aprobada por el Gobierno de la Federación de Rusia en agosto de 2003) prevé parámetros de previsión a largo plazo para los cambios en los precios del gas.

Los cálculos de OAO Gazprom muestran que la dinámica prevista de los precios del gas no tendrá un impacto significativo en otros sectores de la economía.

Si el Gobierno de la Federación de Rusia continúa con la política de adaptar gradualmente los precios del gas a los costos reales de su producción, transporte, almacenamiento y venta, así como a los principales parámetros de calidad del gas en comparación con los combustibles alternativos, esto hará que posible eliminar los subsidios al precio del gas para las industrias que son sus consumidores, atraer, principalmente a expensas de los fondos de la Compañía, los recursos financieros necesarios para el desarrollo de nuevos yacimientos de gas y mayor desarrollo sistema de transporte de gas.

El diagrama de Ishikawa en relación con el riesgo de precio en las actividades de OAO Gazprom es el siguiente:

Publicado en http://www.allbest.ru/

Arroz. 5.1 Gráfico de Ishikawa de riesgo de precio de una empresa

1.1 Factores que influyen en los cambios en los precios del gas y el petróleo en los mercados internos externos;

1.2 Factores que afectan el cambio en los precios de los productos petrolíferos en los mercados interno y externo;

1.3 Factores que afectan las materias primas compradas;

1.4 Factores que afectan los servicios adquiridos;

2.1 Violación del régimen de uso del subsuelo;

2.2 Pérdida de derechos de uso de áreas licenciadas;

2.3 Violación de la legislación vigente sobre uso del subsuelo;

2.4 Cambios de reglas control aduanero y deberes;

2.5 Factores que afectan el tipo de los derechos de exportación del petróleo;

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El objetivo de Gazprom Neft en el campo de la gestión de riesgos es mejorar la eficiencia de las decisiones de gestión mediante el análisis de los riesgos asociados con ellas, así como garantizar la máxima eficacia de las medidas de gestión de riesgos durante la implementación de las decisiones tomadas.

La gestión de riesgos se basa en el principio de integrar herramientas de gestión y análisis de riesgos en procesos corporativos clave. La responsabilidad de la gestión de riesgos y de informar sobre los mismos se determina de acuerdo con el sistema de linealidad y gestión funcional. Cada riesgo tiene un propietario responsable de su gestión. A nivel de cada función y proceso clave de negocio, se han identificado coordinadores de riesgos entre los gestores que difunden y apoyan la aplicación. principios corporativos gestión de riesgos. Los plazos y tareas para el análisis de riesgos tienen en cuenta las características y requisitos de cada proceso de negocio en cuyo nivel se lleva a cabo la gestión de riesgos.

Este enfoque permite formar áreas de responsabilidad para la gestión de riesgos y monitorear los riesgos en todos los niveles de la gestión de la Compañía, así como garantizar el desarrollo de planes específicos para responder a riesgos importantes tanto en cada subsidiaria (SC) como para Gazprom Neft como entero.

Tareas en el ámbito de la gestión de riesgos:

• formación de una cultura de gestión de riesgos en la Compañía para lograr un entendimiento común entre la gerencia y los empleados sobre los principios y enfoques básicos de la gestión de riesgos;
• formación e implementación de un enfoque sistemático para identificar y evaluar los riesgos inherentes tanto a las actividades de la Compañía en su conjunto como a ciertas áreas de sus actividades;
• estimular el intercambio de información sobre riesgos entre las divisiones estructurales de la Sociedad y el desarrollo conjunto de acciones de gestión de riesgos;
• proporcionar información sistemática sobre los riesgos a los órganos de administración de la Sociedad.

Niveles de impacto financiero del riesgo y distribución de poderes dentro del IRMS

Para lograr este objetivo, la Compañía ha desarrollado y opera un enfoque unificado para el proceso de gestión de riesgos que, junto con herramientas y métodos unificados de análisis de riesgos, forma el IRMS.

El marco regulatorio y metodológico del IRMS incluye los siguientes documentos:

• Política de gestión de riesgos;
• el estándar de la Compañía "Sistema Integrado de Gestión de Riesgos";
• Lineamientos para el proceso de gestión de riesgos;
• documentos metodológicos adicionales sobre ciertos tipos riesgos, así como sobre el uso de herramientas de análisis de riesgos individuales.

La gestión de riesgos es una parte integral del entorno interno de Gazprom Neft e incluye:

• introducción de un enfoque basado en riesgos en todos los aspectos de las actividades de producción y gestión;
• realizar un análisis sistemático de los riesgos identificados;
• construir un sistema de control de riesgos y monitorear la efectividad de las actividades de gestión de riesgos;
• comprensión por parte de todos los empleados de los principios y enfoques básicos de gestión de riesgos adoptados por la Compañía;
• brindar el apoyo normativo y metodológico necesario;
• distribución de competencias y responsabilidades para la gestión de riesgos entre las divisiones estructurales de la Sociedad.

Diagrama esquemático del proceso IRMS en el Grupo Gazprom Neft

Desarrollo del Sistema Integrado de Gestión de Riesgos

La Compañía está ampliando constantemente la base metodológica del IRMS, incluyendo Recomendaciones generales sobre evaluación cuantitativa de riesgos de la planificación de proyectos y planificación empresarial, así como metodologías detalladas para evaluar los riesgos más significativos.

A finales de 2016, el IRMS cubre todos los activos importantes de Gazprom Neft, incluida OAO SN-MNG. Al lanzar nuevos proyectos o adquirir activos existentes, se incluyen en el perímetro del IRMS.

En 2017, se prevé continuar desarrollando documentos normativos y metodológicos sobre el análisis de determinados riesgos significativos e integrando el análisis de riesgos en los procesos de toma de decisiones, así como ampliar el programa de formación de directivos y empleados de la Compañía sobre herramientas y métodos de gestión de riesgos. .

Sobre el estudio

El Informe de riesgos empresariales clave 2010 de Ernst & Young está diseñado para proporcionar a los ejecutivos el acceso más eficaz a la información que necesitan en un entorno de presión de tiempo. Hemos recopilado una lista de los principales

riesgos para las empresas de petróleo y gas, al tiempo que ofrece Atención especial cuestiones clave y las tendencias más significativas en el desarrollo de la industria. Con la ayuda de Oxford Analytica, hemos actualizado un gráfico que hemos creado y que ya es familiar para los participantes de la industria, diseñado para representar visualmente los 10 principales riesgos de la industria según su importancia en 2010.

Además, se proporciona información detallada sobre los riesgos en las secciones dedicadas a los siguientes segmentos de la industria:

• Transporte y almacenamiento: recolección, preparación, transporte y almacenamiento.
• Procesamiento y comercialización
• Servicios petroleros, incluidas las empresas de servicios y la cadena de suministro.

Esta información se puede utilizar como parte de una variedad de actividades de gestión de riesgos destinadas a ayudar a la empresa a abordar los siguientes problemas:

• Identificación de riesgos derivados de la expansión de las actividades de la empresa, así como amenazas asociadas a medidas de reducción de producción y costos.
• Fomentar nuevas ideas y un pensamiento innovador y innovador.
• Priorización de tareas para coordinar las actividades de gestión de riesgos a nivel corporativo
• Reducir los riesgos mediante el uso acercamiento práctico mejores prácticas
• Incrementar la efectividad de la planificación estratégica a través de un conocimiento profundo de los desafíos actuales que enfrenta la industria.

Introducción

A lo largo del año pasado, los esfuerzos de la comunidad empresarial global se han centrado en resolver el problema principal: cómo garantizar una gestión eficaz del riesgo frente a la incertidumbre. Para las empresas de petróleo y gas, este problema sigue siendo relevante hasta el día de hoy: la industria todavía está experimentando las consecuencias de la mayor crisis de la economía global en los últimos 75 años. A pesar del optimismo moderado provocado por la recuperación gradual de la economía mundial, su condición sigue siendo vulnerable. Al igual que las secuelas de un gran terremoto, la inestabilidad financiera y el malestar entre los participantes del mercado seguirán teniendo un impacto directo en la recuperación económica mundial de la peor crisis desde la Gran Depresión.

La economía global continúa mostrando un crecimiento insostenible. Además, se espera que la recuperación reciba un nuevo golpe debido al menor crecimiento del empleo, la continua contracción del crédito y los desafíos que enfrentan las monedas de alto riesgo. La crisis económica mundial ha ralentizado el crecimiento económico en los países asiáticos en desarrollo, mientras que las potencias desarrolladas (principalmente Estados Unidos y los países europeos) todavía están en recesión. Según muchos analistas, el proceso de recuperación de la crisis será difícil y desigual, y no se espera una recuperación total hasta 2011, y posiblemente más tarde.

Las empresas de la industria del petróleo y el gas se vieron influenciadas por la actual situación económica mundial, frente a la cual surgieron los riesgos que consideramos como parte del estudio de este año. Casi todos los riesgos que identificamos son de largo plazo. Al mismo tiempo, el grado de su importancia relativa durante cada año dependerá del estado actual de la economía y las condiciones del mercado. De hecho, los problemas que las empresas de petróleo y gas tuvieron que afrontar a lo largo del año anterior, en su mayor parte, siguen siendo relevantes. Este año, la posición clave en el diagrama la asignan los riesgos asociados a la incertidumbre de la política energética. Esto no es sorprendente, ya que en 2010 el problema de la incertidumbre regulatoria fue el más acuciante para las empresas de la industria del petróleo y el gas. El accidente en el Golfo de México agravó aún más la situación del sector.

Las compañías de petróleo y gas deberían esperar la revisión y ampliación de las normas de seguridad, así como una mayor preparación para prevenir y reducir los riesgos ambientales. Los participantes de la industria deben monitorear cuidadosamente los riesgos bajo consideración y otros riesgos que enfrentan.

Estos riesgos deberían volver a analizarse para evaluar su impacto no sólo en la cartera actual de activos, sino también en las actividades de inversión futuras.

Debido a la creciente relevancia responsabilidad social negocios, así como la creciente importancia de los factores económicos y la supervisión regulatoria, la necesidad de tomar medidas para gestionar estos riesgos es cada vez más clara, tanto para garantizar la rentabilidad a corto plazo como la sostenibilidad a largo plazo de las empresas de petróleo y gas. Es por ello que este informe también presenta las formas más efectivas, desde nuestro punto de vista, de minimizar riesgos mejorando la estrategia de gestión de capital, invirtiendo en desarrollo tecnológico, agilizando los procesos relacionados con las actividades financieras y operativas, etc.

Esperamos que la información factual presentada en este informe y nuestras recomendaciones sobre los temas tratados sean útiles para usted y su empresa. Esperamos que los resultados de nuestra investigación aceleren el proceso de mejora adicional de su propia estrategia para identificar y minimizar riesgos.

Diagrama de riesgos empresariales de Ernst & Young

El gráfico de Ernst & Young es una herramienta sencilla para visualizar los 10 principales riesgos comerciales de una empresa o industria. La zona central del gráfico sitúa los riesgos que, según los analistas entrevistados, serán de mayor importancia para las principales empresas internacionales de la industria del petróleo y el gas el próximo año.

Evaluación de la importancia y priorización de los riesgos.

En el estudio participaron expertos de la industria del petróleo y el gas, cuya tarea era identificar los principales riesgos comerciales en el año 2010. Pedimos a los participantes del estudio que se centraran en los riesgos que enfrentan las principales empresas internacionales de petróleo y gas. Le pedimos a cada experto que explicara por qué el riesgo respectivo se considera importante, cómo ha cambiado respecto al año pasado y cómo afecta a los generadores de valor de la empresa. A partir de los resultados de la encuesta se ha elaborado una lista de riesgos para las empresas del sector del petróleo y el gas, que consideramos exhaustiva.

El diagrama se divide en cuatro segmentos: riesgos financieros, riesgos de cumplimiento, riesgos estratégicos y operativos. Los riesgos de incumplimiento de los requisitos legales están relacionados con la política, cuestiones legales, regulaciones y gobierno corporativo. Los riesgos financieros surgen como resultado de la inestabilidad de los mercados y de la economía en su conjunto. Los riesgos estratégicos se deben a la naturaleza de la interacción con clientes, competidores e inversores. Y finalmente, los riesgos operativos afectan a los procesos, sistemas, personas y cadena de valor de la empresa en su conjunto.

Los 10 principales riesgos para las empresas de petróleo y gas

1. Contención de costes (4)
2. Volatilidad de precios (3)
3. Falta de recursos humanos (6)
4. Incumplimientos de suministro (9)
5. Duplicación mutua de servicios ofrecidos por compañías internacionales de petróleo y servicios petroleros.
6. Nuevas dificultades operativas, incluidas las asociadas con el trabajo en condiciones inexploradas ( nuevo riesgo).

1.

Según la opinión generalizada, el grado de relevancia de este riesgo ha aumentado respecto al año anterior (el riesgo ha pasado de la segunda a la primera posición). Este año, sigue habiendo cierta incertidumbre sobre las prioridades de la política energética. Esto se debe en parte a los resultados poco claros de la Conferencia sobre el Cambio Climático de diciembre de 2009 en Copenhague, así como al fracaso de los Estados Unidos.

Desarrollar una política energética clara. El desastre ambiental en el Golfo de México ha complicado aún más la toma de decisiones de política energética en todas las regiones. Incertidumbre en la política energética

reduce la eficacia de las medidas para planificar actividades, formar una estrategia de inversión y garantizar la resiliencia a los cambios en la oferta y la demanda. Esto, a su vez, aumenta la probabilidad de que se produzca un desequilibrio entre la oferta y la demanda debido a una desaceleración de la actividad inversora. En términos generales, la falta de certeza sobre los próximos cambios en los requisitos legales y regulatorios afectará negativamente el desarrollo futuro de la industria y dificultará la realización de inversiones a largo plazo.

• Aplicar un enfoque estructurado a la comunicación. líderes políticos y al público en general sobre la necesidad de una política energética coherente y consistente, así como ejercer presión sobre este tema en los círculos políticos y la sociedad. Se trata de un objetivo a largo plazo que requerirá importantes recursos para alcanzarlo.
• Comprensión y capacidad para predecir la dirección de un mayor desarrollo de la política energética del país en el que opera la empresa. Para estos fines, puede ser necesario involucrar a consultores políticos locales, lo cual es relevante incluso para las pequeñas empresas.
• Implementación de una serie de iniciativas a gran escala destinadas a garantizar el cumplimiento de los requisitos legales y el desarrollo de nuevos formularios de presentación de informes, así como otras actividades que faciliten la adaptación a los cambios previstos en el marco regulatorio. También parece apropiado considerar la cuestión de transferir una determinada parte de las actividades de producción a países y regiones con menores costos asociados con el cumplimiento de los requisitos legales.

2. Acceso a las reservas: limitaciones políticas y competencia por las reservas probadas

Por analogía con 2009, garantizar el acceso a suficientes reservas de hidrocarburos a un costo razonable todavía se considera uno de los principales desafíos para los participantes de la industria. Muchos yacimientos de petróleo y gas se encuentran en zonas remotas (arenas bituminosas en Canadá, yacimientos en el Ártico y yacimientos en aguas profundas). Esto no sólo aumenta significativamente el costo de exploración y producción, sino que también conduce a un aumento de los riesgos asociados con la necesidad de inversiones de capital adicionales.

Quizás lo más importante es que las empresas tendrán que enfrentar una serie de presiones políticas que potencialmente podrían limitar o eliminar su acceso a dichos depósitos. En Estados Unidos, por ejemplo, los cambios en las leyes y regulaciones tributarias para subsidiar la producción de vehículos eléctricos, fuentes de energía renovables y otros combustibles alternativos podrían provocar una desaceleración de la industria. En el caso de los países en desarrollo, la inestabilidad política y la nacionalización de los recursos naturales pueden provocar interrupciones en su suministro.

Al mismo tiempo, se espera que se intensifique la competencia por el acceso a nuevos campos entre los actores internacionales y nacionales. compañías petroleras. A diferencia de las compañías petroleras internacionales, las empresas nacionales tienen una serie de ventajas importantes: el apoyo del gobierno y de los fondos de inversión estatales, así como la proximidad geográfica a los mercados de los países asiáticos con economías emergentes. También servirá como fuente de riesgos significativos adicionales para las compañías petroleras internacionales.

Posibles medidas para gestionar este riesgo:

• Dedicar tiempo y recursos a un análisis integral de riesgos del entorno operativo en el que opera la empresa. No existen condiciones de funcionamiento idénticas. Para adaptarse mejor a la situación política de un país en particular y aprovechar las oportunidades existentes de la manera más eficiente posible, una empresa puede encontrar un socio local.
• Ampliar el acceso a la base de recursos aumentando el número de empresas conjuntas y reevaluando la rentabilidad de las operaciones actuales. Además, el riesgo de perder el acceso a importantes depósitos de recursos naturales en caso de aumentos de precios o inestabilidad política se puede minimizar fortaleciendo la cooperación con las NOC a través de alianzas y asociaciones.
• Consideración de posibilidades alternativas. Aunque durante algún tiempo el petróleo seguirá estando entre los especies importantes materias primas, las empresas deberían poner la situación en perspectiva. Es probable que el gas se convierta en un componente energético más importante, ya que es más barato en comparación con las energías renovables. El principal problema actual del gas (la ubicación de los yacimientos y la complejidad del transporte) se resolverá a medida que mejoren las tecnologías y se creen nuevas infraestructuras.

No tomar medidas para reducir el impacto adverso en ambiente En el contexto de que el petróleo se considera una de las principales fuentes de contaminación, conlleva graves riesgos para la reputación.

3 . Contención de costos

Los riesgos asociados a la necesidad de contener el crecimiento de los costes subieron un escalón, pasando de la cuarta posición el año pasado a la tercera este año. Garantizar un control de costes eficaz le permite optimizar los flujos de caja. En el contexto de la situación actual de la economía mundial, varias empresas se guían por esta estrategia y se esfuerzan por mantener el nivel de rentabilidad.

Sin embargo, independientemente de la estrategia utilizada, la implementación de medidas de contención de costes siempre implica un cierto grado de riesgo asociado a un impacto negativo en el retorno del capital invertido (ROI). Además, la implementación de tales medidas puede provocar interrupciones en las operaciones, afectar negativamente los ingresos de la empresa, las relaciones con los clientes y la calidad del cumplimiento de las obligaciones derivadas de los contratos de suministro. En 2009, a medida que se desarrollaba la crisis financiera, muchas empresas se centraron en mantener los niveles de ganancias, pero a medida que la economía se recupera, la atención debería centrarse en cómo reducir costos de manera sostenible. De cara al futuro, una vez que la economía vuelva a su ritmo anterior, los líderes empresariales deberían considerar gestionar los riesgos asociados con el aumento de los costos como resultado de la inflación. En el futuro, los costes operativos y de producción de las empresas de petróleo y gas seguramente aumentarán, especialmente ante la posible entrada en vigor de nuevos requisitos en el ámbito de la seguridad y la protección del medio ambiente.

Posibles medidas para gestionar este riesgo:

• Una medida eficaz es reducir los costes operativos. Esto significa optimizar los procesos, hacer un mejor uso de los servicios compartidos, incluida la TI, mejorar los procesos comerciales y, siempre que sea posible, reducir los costos en toda la cadena de suministro.
• Garantizar la rendición de cuentas de los gerentes responsables de implementar programas de reducción de costos. La empresa debe poder comunicar eficazmente sobre la estrategia y el plan de implementación. Se alienta a las empresas a alinear todas las iniciativas de reducción de costos y seguir una estrategia de implementación. Aquellas empresas que ya hayan implementado programas de reducción de costos deberían revisar periódicamente los resultados de las medidas adoptadas.
• Centrarse en iniciativas para reforzar los procesos de gobernanza capital de trabajo con el fin de mejorar los ratios de liquidez, la introducción de nuevas tecnologías para mejorar la eficiencia de las operaciones, la subcontratación de actividades que no son fuentes de ingresos (por ejemplo, contabilidad, nómina y nómina).

4.

Este riesgo ha subido un escalón, pasando de la quinta posición el año pasado a la cuarta este año. En el contexto de las tendencias actuales de la economía global, muchos países en desarrollo están experimentando una fuerte disminución de los ingresos presupuestarios derivados de la implementación de programas de inversión pública, así como de los ingresos fiscales. En este sentido, se espera que las empresas de petróleo y gas sigan enfrentando tasas impositivas más altas y otras medidas fiscales. Es posible que las compañías petroleras internacionales se vean obligadas a revisar las condiciones de cooperación con empresas nacionales industria del petróleo y el gas, mientras que en los nuevos modelos de negocio la atención se centrará en los intereses nacionales.

El riesgo de endurecer los regímenes financieros y fiscales en la industria también se observa en países con economías desarrolladas. Bajo la influencia de factores económicos y políticos, los gobiernos de estos países están considerando la posibilidad o ya han comenzado la implementación práctica de medidas destinadas a aumentar las tasas impositivas, reducir los incentivos fiscales para las actividades de exploración, revisar las tasas de regalías, etc.

Posibles medidas para gestionar este riesgo:

• Comprender las peculiaridades del régimen fiscal nacional establecido por la legislación fiscal del país en el que opera la empresa. En los mercados emergentes, puede haber diferencias significativas entre los requisitos y la práctica de la legislación tributaria. La cooperación con un asesor fiscal local puede resultar eficaz para resolver este problema.
• Encontrar un equilibrio entre la gestión de los riesgos asociados con el endurecimiento de los requisitos fiscales y la implementación de nuevas oportunidades de inversión, incluida la planificación de escenarios y el análisis de riesgos fiscales, teniendo en cuenta las diversas condiciones económicas.
• Optimizar el funcionamiento de la cadena de suministro desde una perspectiva fiscal avanzando hacia un enfoque unificado que cubra las cuestiones los precios de transferencia, reestructuración empresarial, asociación para obtener créditos fiscales, etc.
• La importancia de establecer buenas relaciones comerciales con los reguladores y gobiernos locales es especialmente evidente cuando el campo de juego comienza a cambiar. Además, puede resultar útil incluir disposiciones sobre arbitraje internacional en el tratado.

En los últimos años ha habido una tendencia hacia un aumento en el nivel de fluctuaciones de los precios del petróleo. La situación no ha cambiado, incluso a pesar de las medidas adoptadas por los reguladores para limitar el comercio especulativo de futuros del petróleo.

5.

El riesgo asociado al cambio climático y las cuestiones medioambientales ha pasado de la séptima posición a la quinta. A pesar de que el debate sobre el cambio climático, en particular el calentamiento global del planeta como resultado de las emisiones de gases de efecto invernadero, continúa hasta el día de hoy, los gobiernos de varios países ya han tomado ciertas medidas regulatorias y legislativas que afectan directamente los intereses. de los participantes en la industria del petróleo y el gas.

Los países de la Unión Europea (UE) han fijado un conjunto de objetivos y normas medioambientales que, entre otras cosas, pretenden reducir las emisiones de dióxido de carbono (CO2) en al menos un 20% de aquí a 2020. Además, en la UE se están implementando iniciativas (por ejemplo, el Sistema Europeo de Comercio de Emisiones de CO2) para fomentar la transición de la generación de combustibles fósiles a fuentes renovables. China ha introducido una serie de regulaciones ambientales destinadas a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y promover el uso de energía Atómica, así como energía procedente de fuentes renovables. Estas regulaciones se centran principalmente en reducir las emisiones de dióxido de carbono procedentes de la combustión de carbón. Sin embargo, debido únicamente al tamaño del mercado interno, así como a la creciente influencia del país en el escenario mundial, la posición de China en las negociaciones sobre el cambio climático será de gran importancia tanto en 2010 como en adelante (afectando a casi todas las industrias).

En Estados Unidos, la posibilidad de introducir modificaciones en la legislación que afecte directamente a los intereses de las compañías de petróleo y gas e implique, en particular, la adopción de medidas para mejorar la seguridad y endurecer los requisitos en el ámbito del cumplimiento de las leyes medioambientales (incluida la aplicación de sanciones de derecho civil e imposición de multas). Las empresas seguirán estando obligadas a vigilar estos cambios en la legislación.

En la industria del petróleo y el gas, los problemas ambientales no solo llevaron a un aumento en el número de iniciativas legislativas relevantes, sino que también complicaron significativamente el proceso de predicción de los resultados de la aplicación de nuevas normas legales en el futuro. La política regulatoria se basa en varios objetivos contradictorios: seguridad energética, disponibilidad de recursos y satisfacción de la demanda. Por ejemplo, una desaceleración inesperada en la economía global podría ralentizar la legislación u obligar a los gobiernos a extender los plazos necesarios para cumplir con la legislación.

Las empresas de petróleo y gas son objeto de mucha atención no sólo por parte del Estado. Hoy en día, las empresas del sector se enfrentan a una presión cada vez mayor por parte de los accionistas para que divulguen información sobre los riesgos medioambientales. Debido al desastre ambiental del derrame de petróleo en el Golfo de México, algunos inversores esperan una divulgación completa de las amenazas que plantean las perforaciones en alta mar y los posibles impactos ambientales de las operaciones de perforación en alta mar, así como las medidas implementadas por las compañías de petróleo y gas para prevenir tales accidentes. ., minimizando sus consecuencias y gestionando los riesgos asociados.

En el futuro, las serias preocupaciones globales sobre el estado del medio ambiente seguirán influyendo en la forma en que las empresas de la industria toman decisiones sobre desarrollo estratégico.

Posibles medidas para gestionar este riesgo:

• Integrar el cambio climático y la acción ambiental en el modelo de negocio central en lugar de considerarlos de forma aislada. El cambio climático y las cuestiones medioambientales se han convertido en importantes riesgos empresariales y deberían convertirse en una práctica común.
• Lleve a cabo una evaluación de riesgos en toda la empresa por segmento para garantizar que existan planes eficaces de mitigación de riesgos y respuesta a incidentes.
• Acción proactiva para realizar cambios e inversiones en línea con el endurecimiento esperado de las regulaciones sobre emisiones de gases de efecto invernadero. Las empresas que buscan liderar el camino en energía baja en carbono están bien posicionadas para hacerlo hoy.
• Asociarse con la compañía petrolera nacional del país de operación para garantizar una mejor comprensión de los requisitos de la legislación ambiental local.
• Mejorar la calidad de la información no financiera, incluida la divulgación de información sobre las emisiones de gases de efecto invernadero a la atmósfera, así como sobre el impacto ambiental de las actividades de las empresas. Las compañías de petróleo y gas pueden contratar expertos independientes para verificar la exactitud de sus divulgaciones ambientales, incluido el desempeño y las afirmaciones sobre los beneficios del uso de sus productos o servicios.

6. Volatilidad de los precios

El año pasado, los analistas clasificaron el riesgo de la volatilidad de los precios como la tercera amenaza estratégica más importante. En el año en curso, la relevancia de este riesgo ha disminuido notablemente. La relación entre el precio del petróleo y el precio del gas natural ha cambiado drásticamente.

A lo largo de 2010, el precio del "oro negro" se mantuvo relativamente estable, lo que se debió al uso económico, así como a una reducción de la demanda de las debilitadas economías de los países desarrollados. Sin embargo, el precio del gas natural se encuentra en un nivel bastante bajo en comparación con períodos anteriores debido a la sobresaturación del mercado del gas natural. En la industria del gas todavía existen diferencias importantes en el sistema de precios en las diferentes regiones. Además, las diferencias también se relacionan con el volumen de los subsidios estatales asignados a la industria (en varios países). La formación de un mercado único mundial para el gas natural sólo es posible si se garantiza un mayor nivel de flexibilidad en la elección de proveedores, la expansión y diversificación de las rutas de transporte, así como una mayor transición hacia una fijación de precios basada en los principios de competencia por gas producido en diferentes regiones.

La recuperación económica mundial sigue siendo frágil. Una desaceleración de la recuperación podría tener un impacto negativo en la demanda. Además, un cambio brusco en los precios puede ocurrir bajo la influencia de factores tales como la transformación de la situación política o modificaciones a la legislación vigente, así como como resultado de eventos geopolíticos. Para diversas empresas de petróleo y gas, el problema de la volatilidad de los precios tiene distintos grados de relevancia. Las más vulnerables ante la caída de los precios del petróleo y el gas son aquellas empresas que participan en la implementación de proyectos intensivos en capital. La caída de los precios no sólo provoca una reducción de los ingresos, sino que también reduce la capacidad de la empresa para realizar financiaciones fuera de balance. Por otro lado, el aumento de los precios del petróleo crudo seguirá pesando mucho en los resultados de las refinerías.

Posibles medidas para gestionar este riesgo:

• Una reevaluación exhaustiva de la estrategia de inversión, incluida una revisión del ratio de inversiones en exploración y producción de petróleo y gas. Esta reevaluación implica la planificación de escenarios para inversiones y ventas de activos basados ​​en precios del petróleo de rango bajo a medio, incluso si los precios actuales del petróleo son altos. Además, antes de invertir fondos, es necesario asegurarse de que existe suficiente liquidez como protección contra posibles fluctuaciones de precios.
• Modelado econométrico que permite comprender mejor las tendencias en el desarrollo del mercado de petróleo y gas. Con la excepción de las compañías petroleras internacionales, la industria suele pasar por alto esta técnica, aunque es potencialmente eficaz en términos de predicción de las fluctuaciones de precios.
• Aplicar prácticas de gestión sólidas, incluida la reducción de costos, evaluaciones del desempeño de la cadena de suministro y reevaluación del plan de inversiones y la previsión de ingresos.
• Para garantizar una mayor rentabilidad y reducir costos, las empresas pueden considerar aplicar una estrategia de cobertura y planificación fiscal para optimizar los flujos de efectivo.

7. Falta de recursos humanos

El problema de la escasez de personal altamente calificado sigue siendo relevante independientemente de la situación económica. A medida que la economía se recupere, la industria experimentará una necesidad cada vez mayor de especialistas altamente calificados, cuya falta puede provocar retrasos o cancelaciones de proyectos, niveles reducidos de productividad y aumento de los costos operativos. El problema que estamos considerando es muy relevante para muchas empresas petroleras nacionales en el contexto de la expansión de sus actividades de producción y la entrada a nuevos mercados.

En los países desarrollados, muchos de los principales ingenieros, altos directivos y otros profesionales se están acercando a la edad de jubilación. Sin embargo, no hay certeza absoluta de que entre la generación más joven haya un número suficiente de especialistas que puedan ocupar sus puestos. Según estadísticas publicadas por universidades de Europa y Estados Unidos, hoy existe una tendencia a reducir el número de postulantes que ingresan a ingenierías y especialidades geológicas y físicas. Al mismo tiempo establecimientos educativos Los países en desarrollo están graduando un número récord de especialistas de este tipo. Sin embargo, hay que tener en cuenta que necesitarán muchos años de formación práctica durante actividad profesional para garantizar que su nivel de formación satisfaga las necesidades de la industria en el siglo XXI.

Posibles medidas para gestionar este riesgo:

• Para evitar la duplicación de funciones y la pérdida de desempeño, las empresas deben definir y coordinar procesos de personal y gestionarlos de forma centralizada. Esto permitirá a los profesionales servicio de personal centrarse en cuestiones de recursos humanos.
• Creación de una imagen atractiva del sector para jóvenes profesionales. Por ejemplo, resaltar los avances tecnológicos de la industria para informar al público que la industria está evolucionando, modernizándose y progresando tecnológicamente.
• Uso eficaz de la experiencia de la generación anterior de empleados. Un enfoque creativo a las cuestiones de la organización de las pensiones, destinado a retener el capital intelectual. Se deberían considerar disposiciones para una jubilación retrasada o gradual y/o para emplear a jubilados como consultores a tiempo parcial.
• Desarrollo profesional empleados a nivel local y regional, junto con la inversión en cultura corporativa y formación del personal en idiomas extranjeros. Esto ayudará a evitar barreras lingüísticas y malentendidos en el proceso de superar las diferencias culturales entre ejecutivos expatriados y empleados locales.

8. Irregularidades en el suministro

El riesgo de interrupción del suministro, que en 2009 ocupó el noveno lugar en la calificación, sigue siendo relevante para los participantes de la industria del petróleo y el gas debido a los acontecimientos geopolíticos. El agravamiento de la situación en la industria puede deberse a las consecuencias del prolongado conflicto en Oriente Medio; sabotaje de oleoductos, refinerías e infraestructura portuaria; una nueva ronda de tensiones entre Rusia y las repúblicas de la ex URSS; el crecimiento de la tensión política en Nigeria, así como la dinámica general del desarrollo y la imprevisibilidad de la situación política en los países América Latina. Una consecuencia negativa de estos riesgos podría ser un aumento de la volatilidad de los precios, lo que dificultaría planificación estratégica y otras actividades de inversión. Pueden surgir problemas más importantes en caso de una expansión inesperada de los límites de la intervención del Estado en el trabajo de la industria, cambios en las condiciones para la implementación de actividades conjuntas, cancelación de contratos, así como la aparición de disturbios públicos.

Posibles medidas para gestionar este riesgo:

• Invertir en mercados más estables, incluso si eso significa menores rendimientos, y utilizar métodos de cobertura a largo plazo, como la reasignación de capital a proyectos más sostenibles.
• Implementar una estructura de capital flexible con un ciclo de rotación más corto que maximice las ganancias durante los períodos de máxima demanda para que las futuras recesiones sean indoloras. Énfasis en activos que maximizan la producción entre oscilaciones en la curva de oferta.
• Revisión de los términos de los contratos para garantizar la fiabilidad de los suministros. Las empresas deben analizar cuidadosamente el nivel actual de eficiencia y el potencial de la cadena de suministro actual para identificar eslabones ineficientes y otras debilidades.

9. Duplicación mutua de servicios ofrecidos por compañías internacionales de petróleo y servicios petroleros.

En 2010, este riesgo perdió parte de su relevancia, pasando de la octava a la novena posición. En algunos segmentos de la industria, este riesgo se considera más bien como un elemento integral del desarrollo de la industria. Hoy en día, el papel de las compañías petroleras nacionales está aumentando debido al uso de medidas proteccionistas por parte de varios países para estimular el desarrollo independiente de los recursos. Este cambio de énfasis obliga a las empresas internacionales de petróleo y servicios petroleros a competir entre sí en la lucha por la cooperación con las NOC. Cada vez más se contrata a empresas de servicios petroleros para desempeñar funciones que tradicionalmente han sido competencia de las compañías petroleras internacionales.

Al mismo tiempo, el alcance de competencia de las compañías petroleras internacionales que buscan asociarse con las NOC coincide con la competencia de las compañías de servicios petroleros. Para las empresas internacionales de petróleo y servicios petroleros, estas tendencias no sólo están plagadas de riesgos. A medida que sus nuevas características se desarrollan mercado internacional portadores de energía, junto con los riesgos, surgirán nuevas oportunidades.

Posibles medidas para gestionar este riesgo:

• Las compañías petroleras internacionales deberían aprovechar ventaja estratégica a empresas de servicios petroleros de la región control de programa, lo que se debe a una experiencia más amplia.
• Las empresas de servicios petroleros necesitan desarrollar estrategias a largo plazo, teniendo en cuenta la mayor exposición a las fluctuaciones de precios en comparación con las empresas petroleras nacionales e internacionales.

Los desafíos técnicos asociados con las condiciones operativas cambiantes tanto sobre como bajo tierra han distinguido a la industria del petróleo y el gas desde sus inicios. En relación con la transferencia gradual de los trabajos de exploración a las zonas de aguas profundas, incluida la región ártica, este problema seguirá siendo relevante.

10.

El año pasado clasificamos este riesgo como emergente, pero este año ha entrado entre los diez primeros. En primer lugar, esto se debe al cambio gradual en la atención de los participantes de la industria hacia el desarrollo de depósitos ubicados en condiciones naturales adversas (como los depósitos de aguas profundas, así como los depósitos en la plataforma ártica). En muchos casos, la implementación de tales proyectos requiere el uso de soluciones y estrategias técnicas completamente nuevas para las actividades operativas, así como la organización de capacitación y apoyo especiales para el personal directamente involucrado en las instalaciones de producción de petróleo y gas. En términos de costos, así como del grado de peligro para los humanos, el desarrollo de tales nuevos depósitos minerales supera con creces el costo (así como la escala de posibles consecuencias negativas) del desarrollo de depósitos en el pasado, ampliando así la lista de riesgos. que enfrentan las empresas de petróleo y gas. Además, no hay certeza de que en el futuro los precios se mantengan a un nivel que justifique una inversión tan importante.

Además, para minimizar el riesgo de perder ventaja competitiva, las empresas de petróleo y gas deberían seguir introduciendo nuevas tecnologías. Esto implica una mayor implementación de actividades estratégicamente significativas en el campo de la I+D, la asignación regular de fondos para la modernización capacidad de producción y desarrollo de la cooperación con proveedores soluciones tecnológicas.

Posibles medidas para gestionar este riesgo:

• Mayor financiación activa de desarrollos tecnológicos, incluidos aquellos destinados a mejorar las tecnologías utilizadas en la producción de petróleo y gas de difícil recuperación en campos no convencionales. Las compañías petroleras internacionales ocupan posiciones de liderazgo en el desarrollo de nuevas tecnologías para su uso en la exploración, producción y transporte de hidrocarburos. Al mismo tiempo, un mayor progreso tecnológico, que permitió evaluar el potencial de extracción de reservas de gas natural difíciles de recuperar, fue posible en gran medida gracias a los esfuerzos de empresas independientes de petróleo y gas. Para seguir siendo competitivas y proporcionar un entorno favorable para un mayor desarrollo, las empresas de petróleo y gas deben seguir invirtiendo en mejoras tecnológicas.
• Creación de empresas conjuntas con una estructura de gobernanza clara que ayude a minimizar los riesgos y crear nuevas oportunidades de cooperación entre los COI, los subcontratistas, los CON y autoridades locales el poder del Estado. Como parte de las actividades conjuntas, las empresas deben evaluar periódicamente los riesgos y amenazas políticos actuales y potenciales asociados con las contrapartes para garantizar que se tomen medidas oportunas para minimizar dichos riesgos y gestión eficaz a ellos.
• Adquisición de activos de importancia estratégica ubicados en diferentes zonas geográficas o en condiciones naturales adversas. Adquisiciones como estas pueden ayudar a expandir las operaciones, contratar profesionales y permitir trabajo necesario en el ámbito de la I+D.
• Organización de una gestión eficaz de proyectos de inversión. La coordinación de actividades en el campo de la gestión de proyectos y programas de inversión, teniendo en cuenta la estructura de capital, así como los proyectos de construcción de capital aprobados, identificará y minimizará los riesgos asociados con la implementación de un programa de inversión en particular. También mejorará la eficacia de los controles de costos del proyecto y la precisión en el cumplimiento de los plazos.

Directamente fuera del área del gráfico

Les pedimos a los expertos de la industria que identificaran los riesgos (además de los 10 principales) que se encuentran justo fuera del gráfico y que podrían volverse relevantes en los próximos años.

1. Incertidumbre en la política energética (2)
2. Acceso a reservas: limitaciones políticas y competencia por reservas probadas (1)
3. Contención de costes (4)
4. Deterioro de las condiciones financieras de las empresas (5)
5. Cambio climático y cuestiones medioambientales (7)
6. Volatilidad de precios (3)
7. Falta de recursos humanos (6)
8. Incumplimientos de suministro (9)
9. Duplicación mutua de servicios ofrecidos por empresas integradas de petróleo y servicios petroleros (8)
10. Nuevos desafíos operativos, incluidos los relacionados con el trabajo en entornos inexplorados (nuevo riesgo)
11. Infraestructura de petróleo y gas obsoleta
12. Competencia de nuevas tecnologías, incluidos los combustibles alternativos.
13. Acceso a nuevos mercados con altas tasas de crecimiento

11.

A pesar de que este año este riesgo no estuvo entre los diez primeros, sigue siendo relevante para los participantes de la industria del petróleo y el gas. Una infraestructura de petróleo y gas obsoleta no sólo puede poner en peligro las operaciones de una empresa, sino también afectar negativamente su percepción por parte de la sociedad, así como relaciones de negocio con socios. Por ejemplo, el deterioro de las instalaciones de infraestructura de petróleo y gas costa afuera conduce a la necesidad de un seguimiento y control continuos de su estado, mantenimiento y trabajos de reparación. Al mismo tiempo, las refinerías más antiguas enfrentan mayores desafíos para cumplir con las regulaciones ambientales. A pesar de que los participantes de la industria comprenden la urgente necesidad de modernizar la infraestructura obsoleta y el volumen de inversiones de capital necesarias para ello, los riesgos que las empresas de petróleo y gas tendrán que enfrentar si no se toman medidas en esta dirección son obvios. La asistencia financiera y el apoyo del Estado sólo son posibles para nuevos proyectos, pero la carga principal de su implementación recaerá en las empresas individuales.

12. Competencia de las nuevas tecnologías, incluidos los combustibles alternativos

Los avances en la industria energética, incluido el desarrollo de la microenergía y la construcción de viviendas sin efecto invernadero, ayudarán a redefinir la relación entre consumidores y productores, así como a transformar el mercado energético en su conjunto. Se espera que sea en este mercado donde la demanda de gas crezca de forma más dinámica. Además, las continuas mejoras en las tecnologías de pilas de combustible y biocombustibles los están haciendo cada vez más competitivos con los combustibles convencionales en términos de uso diario.

13. Acceso a nuevos mercados con altas tasas de crecimiento

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), que reúne a 32 estados, fue creada para discutir cuestiones de desarrollo socioeconómico y tomar decisiones al respecto. Se espera que el consumo de energía se dispare en los países no pertenecientes a la OCDE. Al mismo tiempo, en los estados que forman parte de este organización Internacional Se espera que la demanda de petróleo disminuya. El crecimiento de las empresas de petróleo y gas se verá limitado precisamente por el acceso limitado a estos nuevos mercados para la prestación de servicios de procesamiento y comercialización de petróleo y gas. Lo anterior se ve confirmado por las condiciones en las que se lleva a cabo la transferencia de capacidades de refinación de petróleo fuera de los países de la OCDE. En cuanto a las compañías petroleras internacionales, su mayor crecimiento estará asociado a las actividades en el segmento de exploración y producción de petróleo y gas.

Principales riesgos por segmentos de la industria

A diferencia de años anteriores, al preparar el informe de 2010, analizamos los 10 principales riesgos inherentes a la industria en su conjunto para identificar las amenazas más urgentes en el campo de la exploración y producción de petróleo y gas, su transporte y almacenamiento, procesamiento y comercialización. . Además, nuestro análisis también abordó el campo de los servicios petroleros. Como parte del proceso de creación de valor en la industria energética, los segmentos considerados están interconectados entre sí, pero sus modelos de negocio difieren significativamente. Así, a pesar de la importancia de cada uno de los riesgos para la industria en su conjunto, el grado de relevancia para segmentos específicos es diferente. Además, los riesgos se distribuyen de manera desigual entre los segmentos de la industria debido a diferencias en las prioridades. Por ejemplo, un aumento en los precios del petróleo crudo está colocando a las empresas upstream en una mejor posición, mientras que las ganancias netas de las refinerías están disminuyendo.

A continuación nos gustaría reiterar nuestra propia clasificación de segmentos industriales:

• Exploración y producción: realización de exploración y producción por compañías petroleras internacionales (COI), independientes y nacionales (NOC)
• Transporte y almacenamiento: recolección, preparación, transporte y almacenamiento de petróleo y gas en el campo.
• Refinación y comercialización de petróleo y gas.
• Servicios petroleros (OSS), incluidas empresas de servicios y cadena de suministro.

Riesgos en la exploración y producción de petróleo y gas

Las actividades de las empresas dedicadas a la exploración y producción de hidrocarburos se llevan a cabo en regiones del mundo en desarrollo dinámico. Hacer negocios en un entorno de incertidumbre afecta negativamente la capacidad de estas empresas para gestionar el riesgo y realizar inversiones a largo plazo. A continuación se proporciona información sobre los riesgos clave para las empresas cuya actividad principal es la exploración y producción de materias primas de hidrocarburos (HC). Los riesgos se enumeran en orden de importancia.

Incertidumbre en la política energética

La falta de certeza sobre los próximos cambios en los requisitos legales y regulatorios dificulta la implementación de la estrategia de inversión a largo plazo que es tan necesaria para garantizar el desarrollo sostenible de las empresas involucradas en la exploración y producción de petróleo y gas. Este año persiste la incertidumbre sobre las prioridades de la política energética. Esto se debe en parte a la vaguedad de los resultados de la conferencia sobre el cambio climático celebrada en Copenhague en diciembre de 2009. Por otro lado, la situación de incertidumbre en el área considerada se debe a la incapacidad de Estados Unidos para desarrollar una política energética clara.

En Estados Unidos, la administración del presidente Barack Obama está proponiendo una serie de enmiendas a las leyes tributarias y otras regulaciones que podrían conducir a una desaceleración en el desarrollo de la industria del petróleo y el gas. Hoy en día, muchos países están demostrando su intención de revisar las normas de seguridad actuales para las perforaciones en alta mar. Esto se debe, entre otras cosas, a la reciente catástrofe en el Golfo de México, que provocó un derrame de petróleo a gran escala. Además, la creciente preocupación de la comunidad mundial por el uso de la fracturación hidráulica en el desarrollo de yacimientos de gas de esquisto puede llevar a la introducción de requisitos reglamentarios adicionales.

Sin duda, al pronosticar el desempeño a nivel global se debe tener en cuenta un aumento de las iniciativas legislativas, una reducción en la frecuencia de las revisiones y un aumento de los pasivos potenciales. Es probable que la introducción de regulaciones adicionales aumente los costos. Para garantizar un nivel estable de ganancias y la capacidad de recuperar los costos de las actividades de exploración que no han dado resultados, las empresas deben continuar buscando oportunidades para reducir los costos operativos, actuando de acuerdo con los requisitos de la legislación ambiental y las normas de seguridad.

Acceso a las reservas: limitaciones políticas y competencia por reservas probadas

Los riesgos asociados con garantizar el acceso a los recursos minerales se deben a factores tanto geográficos como geopolíticos. La búsqueda de nuevos yacimientos está obligando a las empresas a trasladar la exploración a zonas cada vez más remotas, lo que aumenta no sólo los costos sino también los riesgos.

Para los países en desarrollo, la inestabilidad política y la nacionalización de los recursos naturales pueden causar interrupciones en el suministro. La inestabilidad de la situación geopolítica ha llevado a la aparición de una serie de riesgos asociados con garantizar el acceso a las reservas. En el caso de las compañías petroleras internacionales, la rentabilidad de sus actividades en los países en desarrollo dependerá de la disponibilidad de oportunidades para asegurar un acceso estable a las reservas de hidrocarburos. Lamentablemente, incluso cuando las compañías petroleras internacionales obtienen acceso a las reservas, no siempre tienen la oportunidad de empezar a desarrollarlas. Este problema es especialmente grave en regiones que se caracterizan por la nacionalización de los recursos naturales y un cambio brusco en el régimen político. La fuerte competencia de las NOC coloca a las compañías petroleras internacionales en una incertidumbre aún mayor sobre la sostenibilidad del acceso a los recursos y, en menor medida, reduce la rentabilidad del proyecto.

Las empresas involucradas en la exploración y producción de hidrocarburos también deberían garantizar una proporción equilibrada de reservas de petróleo y gas natural. En comparación con el petróleo, el gas natural se considera un combustible fósil relativamente respetuoso con el medio ambiente. Se estima que Rusia, Oriente Medio, América del Norte, África y otras regiones del planeta tienen reservas de gas natural tan grandes que serán suficientes para satisfacer la demanda mundial durante el próximo siglo, y posiblemente más. Además, hoy el gas natural es visto como una especie de puente que facilita la transición hacia una economía baja en carbono. Las empresas de gas tienen un gran potencial para un mayor desarrollo, ya que el gas natural puede convertirse en el principal combustible para varias industrias, incluidas la electricidad, la calefacción y el transporte. La creciente importancia del gas natural obligará a muchas empresas de petróleo y gas a repensar sus prioridades en materia de políticas de inversión. Incluso aquellas empresas cuyas actividades hoy están exclusivamente relacionadas con el petróleo ya han comenzado (o, con un alto grado de probabilidad, comenzarán) a mostrar un interés activo en la producción de gas natural.

Volatilidad de precios

El precio del petróleo se mantuvo relativamente estable a lo largo de 2010, impulsado por un consumo moderado y por una demanda reducida de los países desarrollados en recesión. Sin embargo, cabe señalar que la recuperación económica mundial aún es frágil. Cualquier desaceleración en el ritmo de recuperación podría llevar a una caída de los precios mundiales del petróleo. Como resultado de la caída de los precios, no sólo se produce una reducción de los ingresos, sino que la capacidad de financiación de la empresa es limitada. En cuanto al gas natural, sus precios se mantienen en niveles bajísimos, a pesar de un ligero aumento observado en los últimos tiempos. La caída del precio del gas natural pone en duda la rentabilidad del desarrollo de muchos yacimientos.

El cambio climático y las cuestiones medioambientales

En la industria del petróleo y el gas, las preocupaciones ambientales no sólo han llevado a un aumento de la nueva legislación, sino que también han hecho que sea mucho más difícil predecir su futura aplicación. En el núcleo regulación estatal Hay varias tareas contradictorias: garantizar la seguridad energética, la disponibilidad de recursos y satisfacer la demanda. El valor de una tarea particular puede cambiar en cualquier momento. Una desaceleración inesperada en la economía global, por ejemplo, podría causar una suspensión de la actividad legislativa u obligar a los gobiernos a extender los plazos necesarios para cumplir con los requisitos regulatorios.

Hoy en día, en los Estados Unidos se expresan activamente opiniones contradictorias sobre el impacto negativo del complejo de petróleo y gas en el medio ambiente, incluso como resultado del uso de tecnología de fracturación hidráulica para aumentar significativamente la tasa de producción de los pozos. La situación es similar en otros países, donde las cuestiones de seguridad ambiental y protección de la salud están adquiriendo cada vez más relevancia. En el futuro, al tomar decisiones sobre el desarrollo estratégico de las empresas de la industria del petróleo y el gas, éstas seguirán viéndose obligadas a tener en cuenta las serias preocupaciones de la comunidad mundial sobre el estado del medio ambiente y la seguridad.

Deterioro de las condiciones financieras de las empresas

Parece casi inevitable un mayor endurecimiento de los requisitos fiscales para la exploración y la producción en 2010 y años posteriores. La reducción de los ingresos presupuestarios debido a la crisis obligó a los gobiernos de muchos países a buscar activamente formas de reponer las arcas del Estado. Las empresas dedicadas a la exploración y producción de hidrocarburos son una fuente ideal de dichos ingresos, en relación con las cuales actualmente muchos de ellos se ven obligados a revisar sus posiciones fiscales y desarrollar nuevas estrategias para optimizar la cadena de suministro desde una perspectiva fiscal.

Nuevas dificultades operativas, incluidas las relacionadas con el trabajo en condiciones inexploradas.

La exploración y producción en entornos extremos (como el Ártico) obliga a menudo a las empresas a desarrollar nuevas tecnologías o financiar su desarrollo. La necesidad de inversiones de capital adicionales, así como las dificultades asociadas con la construcción, operación y mantenimiento de instalaciones de infraestructura de petróleo y gas en condiciones ambientales tan difíciles, conducen a mayores riesgos. Una caída de los precios de las materias primas por debajo de cierto nivel puede hacer que una mayor explotación del depósito no sea rentable. A medida que crece la demanda con recursos minerales limitados la única forma aumentar la base de recursos y, en consecuencia, las ganancias futuras es la exploración y el desarrollo de depósitos ubicados en áreas de difícil acceso con duras condiciones naturales.

Incertidumbre en la política energética: las consecuencias del derrame de petróleo en el Golfo de México y su impacto en el desarrollo de campos marinos

Las consecuencias de un desastre ambiental a gran escala en el Golfo de México han afectado a las empresas dedicadas a la exploración y producción de hidrocarburos en la plataforma continental no sólo en esta región, sino también mucho más allá de sus fronteras. Obviamente, continuarán los debates sobre la respuesta a los derrames de petróleo y las cuestiones de responsabilidad.

Los campos de petróleo y gas en la plataforma continental son una parte integral del sistema mundial de combustible y energía. Desde el punto de vista del largo plazo, ignorar reservas tan importantes o imponer una prohibición a su desarrollo parece poco probable. Además de los yacimientos marinos existentes, enormes reservas de petróleo y gas se concentran en las aguas profundas del Océano Mundial, en los límites de las aguas territoriales de Brasil, África, el sudeste asiático y Oceanía, así como en las regiones del Ártico y Antártico. Sin embargo, no hay certeza de que en un futuro próximo los participantes de la industria puedan continuar sus actividades en una serie de áreas nuevas y existentes. La reanudación de la actividad sólo será posible si se restablece plenamente la confianza de la comunidad mundial en tales proyectos. Es necesario identificar y analizar cuidadosamente las verdaderas causas del accidente de Deepwater Horizon. Se deben tomar medidas de seguridad adecuadas para minimizar la probabilidad de que un desastre de este tipo vuelva a ocurrir.

Los participantes de la industria deben demostrar a los reguladores y partes interesadas que se han tomado todas las conclusiones relevantes sobre la organización de medidas para eliminar las consecuencias del accidente y que en el futuro dichas medidas se tomarán de manera rápida y eficiente, teniendo en cuenta la minimización del impacto negativo en el medio ambiente. . Es necesario considerar las siguientes preguntas:

1. Evaluación de los riesgos asociados con la producción de campos de petróleo y gas marinos en el período actual

Todas las empresas operadoras deben realizar una evaluación exhaustiva del estado técnico de las instalaciones de producción utilizadas. En una evaluación que debería abarcar todos los equipos críticos, se debe prestar especial atención a parámetros como el tipo de dispositivos utilizados, su antigüedad real, historial de mantenimiento, etc.

Además, la estructura del actual proceso tecnológico incluir actividades para pruebas periódicas y mantenimiento de equipos críticos. Como parte de dicha evaluación, se debe considerar la posibilidad de modernizar o mejorar los equipos existentes para mitigar los riesgos en esta área, incluso si dichas medidas no están previstas explícitamente por la ley o los reglamentos aplicables. Y, finalmente, es necesario revisar los términos de las relaciones contractuales entre socios y subcontratistas para garantizar que cumplen con todos los requisitos que garantizan la seguridad de las actividades operativas.

2. Evaluación de los riesgos asociados con la futura producción de petróleo y gas en alta mar

Al considerar cuestiones de inversión, las organizaciones que deseen participar en proyectos conjuntos para el desarrollo de campos marinos deben prestar especial atención a los siguientes aspectos:

• Al planificar proyectos de uso intensivo de ciencia, cuya implementación requiere el uso de soluciones tecnológicas avanzadas, se debe resolver la cuestión de eliminar las consecuencias de posibles desastres a gran escala, incluida la formación de un plan de acción operativo y el suministro de equipo técnico adecuado. .
• Se debe prestar más atención a si el socio o subcontratista tiene experiencia y conocimientos relevantes en la implementación de proyectos similares.
• La capacidad financiera del socio o subcontratista debe revisarse cuidadosamente para evaluar su capacidad para financiar obligaciones de limpieza en el peor de los casos.
• Al elegir un sitio para la prospección y exploración, es necesario tener en cuenta factores como la proximidad a los principales asentamientos, zonas medioambientalmente sensibles y regiones con intensa actividad empresarial.

3. Eliminación de las consecuencias de los accidentes.

Está claro que el desastre del derrame de petróleo en el Golfo de México ha impulsado a los participantes de la industria a pensar en las formas más efectivas de prevenir accidentes similares en el futuro, cómo detener las fugas de petróleo de un pozo de aguas profundas dañado y cómo eliminar las consecuencias. Hoy también es obvio que la transición al desarrollo activo de depósitos de aguas profundas ha llevado al hecho de que los existentes medios tecnicos y las tecnologías para prevenir y eliminar las consecuencias de los accidentes ya no cumplen con los requisitos modernos.

Los participantes de la industria ciertamente deberían compartir esta experiencia, fomentando el establecimiento de asociaciones sin fines de lucro como Marine Well Containment Co., una empresa conjunta entre ExxonMobil, Royal Dutch Shell, ConocoPhillips y Chevron. Entre las medidas prioritarias para prevenir

En catástrofes similares a la ocurrida en el Golfo de México, podemos distinguir la mejora del diseño del tapón, el desarrollo de yacimientos especiales de aguas profundas y un elevador altamente flexible, que asegura el suministro de productos petrolíferos desde el pozo dañado. a la superficie. No menos importante es la presencia de barcos para la recogida y almacenamiento de productos petrolíferos, equipos de especialistas cuyas tareas incluirían el mantenimiento y la inspección regulares, así como garantizar la disponibilidad constante de los equipos destinados a eliminar las consecuencias de tales accidentes. Las actividades que están llevando a cabo hoy los actores de la industria para mejorar la cooperación y el apoyo mutuo deben complementarse con la participación de los reguladores y las partes interesadas en el proceso. Esto convencerá aún más a estos últimos de que los riesgos asociados con la exploración y producción en aguas profundas están bajo control.

Riesgos en el ámbito del transporte y almacenamiento de petróleo y gas ("midstream")

La actividad de las empresas de este segmento industrial se concentra en la recolección, preparación, transporte y almacenamiento de petróleo crudo, productos petrolíferos y gas natural. En general, las empresas involucradas en el transporte y almacenamiento de productos petrolíferos están menos expuestas a los riesgos de la volatilidad de los precios de la energía en comparación con sus socios involucrados en la exploración, producción, procesamiento y comercialización de hidrocarburos. A continuación se presenta información sobre los riesgos clave para las empresas cuya actividad principal se concentra en el campo de la exploración y producción de hidrocarburos. Los riesgos se enumeran en orden de importancia.

Contención de costos

El problema de reducir los costos asociados con la implementación de proyectos sigue siendo relevante para las empresas del segmento midstream, especialmente en lo que respecta a la expansión planificada de la infraestructura de producción. Debido a la necesidad de desarrollar nuevas reservas de gas natural (campos de gas de esquisto en EE.UU., China y Europa del Este) para satisfacer la creciente demanda, las empresas se ven obligadas a ampliar la infraestructura de la red de gasoductos, incluida la construcción de nuevos centros de producción y recolección de gas natural. sistemas. La implementación de proyectos en el segmento "midstream", por regla general, está asociada a un mayor nivel de riesgos asociados a la necesidad de realizar importantes inversiones en activos tangibles. En este sentido, las cuestiones de garantizar la eficacia de la gestión de proyectos y reducir los costos son de particular relevancia para la implementación exitosa de la expansión planificada de las capacidades de producción. Este es uno de tareas críticas para las empresas, cuya decisión determinará la capacidad de las empresas de petróleo y gas no sólo para mantener, sino también para ampliar la escala de las actividades de producción. A largo plazo, la minimización de costos requerirá una mejora continua en los procesos operativos, así como una estrategia de planificación de recursos más eficaz. La eficacia de la política de la empresa para reducir los costes operativos será de importancia clave.

No menos importante es la reducción de costos asociados al aumento de la capacidad de infraestructura. Las empresas del sector necesitan controlar constantemente la disponibilidad de financiación externa y abordar las cuestiones de seguridad en relación con los activos tangibles. Además, los riesgos internacionales y de tránsito deben gestionarse y prepararse para una posible intervención regulatoria, lo que podría aumentar el costo de capital requerido para el proyecto.

Incertidumbre en la política energética

La incertidumbre del escenario para el desarrollo de la industria energética y las acciones futuras de las autoridades reguladoras es la causa de riesgos muy importantes para los participantes del segmento considerado. En el centro de la política de regulación estatal se encuentran varias tareas contradictorias: garantizar la seguridad energética y la disponibilidad de recursos, así como satisfacer la demanda. La importancia de una tarea particular puede cambiar en cualquier momento. Muchos requisitos regulatorios conllevan mayores costos, algunos de los cuales no pueden compensarse en un entorno competitivo.

La incertidumbre en los requisitos regulatorios puede provocar retrasos en la toma de decisiones relativas a las actividades de inversión. Además, las iniciativas de los reguladores pueden llevar a las empresas de petróleo y gas a retirarse de sus inversiones o provocar la depreciación de algunos de sus activos. Ejemplos del impacto negativo de esta incertidumbre regulatoria incluyen los proyectos de gasoductos de Alaska y la propuesta de expansión de un oleoducto utilizado para transportar arenas bituminosas canadienses a las refinerías estadounidenses. La necesidad de ampliar la infraestructura del oleoducto puede volverse irrelevante si se imponen restricciones a la perforación en la zona de aguas profundas. Otra posible consecuencia de tal decisión podría ser la depreciación de la infraestructura existente de la red de oleoductos. Lo mismo ocurre con el uso de la tecnología de fracturación hidráulica. La imposición de restricciones a su uso puede reducir significativamente el ritmo de desarrollo de nuevos yacimientos de gas y conducir a una revisión de las previsiones sobre la viabilidad económica de proyectos para la construcción de nuevas instalaciones de infraestructura potencialmente necesarias diseñadas para procesar y transportar gases de esquisto.

Cambio climático y medio ambiente.Problemas

En términos de impacto ambiental, este segmento de la industria también se ve más directamente afectado por las modificaciones a actos legales regular la cantidad de emisiones de gases de efecto invernadero a la atmósfera. El debate en curso sobre la cuestión de regular la presentación de informes sobre las emisiones de gases de efecto invernadero hace que sea difícil predecir posibles resultados a largo plazo. En particular, las empresas del segmento midstream deberían decidir cómo calcular y contabilizar las emisiones de carbono: en conjunto para todas las unidades de producción o por separado para cada una de ellas. Además, al considerar la expansión de la infraestructura de transporte mediante la construcción de nuevas instalaciones en áreas ambientalmente sensibles, es necesario tener en cuenta las preocupaciones del público sobre las posibles consecuencias ambientales.

Riesgos en el ámbito del procesamiento y comercialización de petróleo y gas.

El crecimiento de la producción de refinación de petróleo en el mundo está comenzando gradualmente a superar el nivel de la demanda mundial, lo que obligará a las empresas del segmento de refinación de petróleo a reducir los volúmenes de producción eliminando del proceso tecnológico capacidades obsoletas e ineficientes. Esto puede implicar costos adicionales asociados con las obligaciones de realizar trabajos de restauración de la naturaleza. Además, las cuestiones relativas a garantizar la seguridad operativa seguirán siendo muy pertinentes. A continuación se ofrece información sobre los riesgos clave para las empresas cuya actividad principal se concentra en el campo del procesamiento y comercialización de petróleo y gas. Los riesgos se enumeran en orden de importancia.

Incertidumbre en la política energética

Las políticas energéticas que alientan la eliminación gradual del petróleo por razones económicas o ambientales reducirán la demanda y la rentabilidad. Al mismo tiempo, la política energética, que prevé una reducción de la producción nacional de petróleo, afectará significativamente las actividades de las empresas de exploración, producción y servicios petroleros. Además, una política de este tipo podría conducir a una mayor dependencia de las importaciones de petróleo. En cualquier caso, la falta de claridad sobre la esencia de la política energética conlleva la aparición de una serie de problemas para las empresas procesadoras y comercializadoras.

El cambio climático y las cuestiones medioambientales

Una política energética eficaz, que incluya las cuestiones del cambio climático, puede, dependiendo de su estructura, tener un impacto significativo en las actividades de las empresas de refinación y comercialización de petróleo. En el pasado reciente, se han presentado varias propuestas al Congreso de Estados Unidos para limitar la cantidad de emisiones de gases de efecto invernadero de la industria mediante cuotas. Esta política está dirigida principalmente a empresas del sector de combustibles y energía. La aceptación de otras propuestas para el uso de combustibles alternativos significa potencialmente una carga adicional para los participantes en el segmento de los combustibles para motores.

Hoy en día, los países de la UE, China y varios otros países están evaluando su propio potencial para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero o están implementando políticas que estimulen la reducción de sus emisiones. En el futuro, el segmento de refinación mantendrá su posición de liderazgo como fuente estable y confiable de combustible para motores y materias primas para otras industrias. Al mismo tiempo, las refinerías deberían tener en cuenta la penetración en el mercado de los combustibles alternativos, que pueden venderse tanto junto con los combustibles tradicionales como en paralelo. Esto diversificará las fuentes de energía en el futuro, reduciendo las emisiones de gases de efecto invernadero.

El desarrollo exitoso en esta área, la capacidad de adaptarse a los cambios en la estructura de la demanda y los requisitos de la legislación ambiental requerirán que las empresas del segmento de refinación de petróleo realicen importantes inversiones.

Volatilidad de precios

La gestión de cartera y la estrategia de inversión seguirán viéndose afectadas por la volatilidad de los precios, que afecta a los resultados de las refinerías y los minoristas. La presión que experimenta la industria del refinado de petróleo debido a la necesidad de mantener el nivel requerido de liquidez se debe a que el volumen de capacidades de producción supera hoy la demanda. Construcción de nuevas refinerías de petróleo, así como ampliación. Producción actual Durante el último decenio han dado lugar a un aumento de la capacidad de producción hasta un nivel que supera el nivel de la demanda mundial. La gestión activa de cartera en el segmento de refinación y comercialización de petróleo y gas es tradicionalmente inherente a las grandes empresas petroleras integradas verticalmente. Hoy en día, las refinerías de petróleo independientes deberían adoptar una práctica similar. Si la situación del mercado y los objetivos del desarrollo estratégico cambian, en consecuencia, se producen cambios en los requisitos relacionados con la estructuración de la cartera de activos. La estructura de la cartera debe garantizar el logro de los objetivos de desempeño establecidos por la gerencia y los accionistas.

A lo largo de 2010, todos los esfuerzos de los refinadores independientes estuvieron encaminados a aportar liquidez y optimizar los flujos de caja. Alcanzar los objetivos de rentabilidad implica algo más que simplemente mejorar los márgenes. Es una cuestión de supervivencia.

Acceso a nuevos mercados con altas tasas de crecimiento

Siempre que la recuperación de la economía mundial sea sostenible, las refinerías se beneficiarán directamente de un crecimiento gradual, pero al mismo tiempo fuerte, de la demanda de petróleo. Será fundamental para las refinerías y, en particular, para las compañías petroleras internacionales integradas poder satisfacer la creciente demanda (principalmente de los países asiáticos). Sin embargo, cabe señalar que en 2010 los problemas causados ​​por la incertidumbre sobre el vector de mayor desarrollo de la economía mundial seguirán teniendo un impacto significativo en los procesos de gestión de riesgos en el segmento considerado.

Infraestructura de petróleo y gas obsoleta

La depreciación de las capacidades de refino de petróleo es la causa de una serie de riesgos en el ámbito de la seguridad industrial, la protección del medio ambiente y la competitividad. Cuanto más tiempo estén en funcionamiento las refinerías, más difícil será para las empresas cumplir con todas las normas medioambientales. Además, debido al envejecimiento de las capacidades de refinación, las empresas a menudo no pueden procesar petróleos viscosos, que hoy en día son cada vez más comunes debido al agotamiento de los yacimientos de petróleo dulce. Ambos factores contribuyen a la creciente necesidad de construir nuevas instalaciones de infraestructura de refinación de petróleo o modernizar las existentes.

El exceso de capacidad y el deterioro de la infraestructura pueden justificar la consolidación de operaciones o el cierre de ciertas refinerías. En algunos casos, el cierre de las instalaciones de producción se deberá a los elevados costes necesarios para cumplir con las normativas regionales. Las regulaciones aplicables pueden diferir significativamente de un estado a otro, y en países federales como los Estados Unidos, incluso a nivel estatal.

Algunos de los riesgos considerados pueden minimizarse mediante inversiones estratégicas. Sin embargo, las inversiones están plagadas de riesgos de otra naturaleza. Por ejemplo, la política de inversión de las refinerías de petróleo puede estar dirigida a mejorar la base tecnológica para permitir el procesamiento de crudo amargo, pero tal política se justifica sólo en mercados que mantienen un cierto nivel de rendimiento sobre los diferenciales del crack. Desde el punto de vista de una sola refinería, invertir en la capacidad de procesar diferentes grados de petróleo puede resultar, en última instancia, una decisión de inversión tanto efectiva como ineficiente.

En 2010 continuará la construcción de nuevas refinerías de petróleo, especialmente en países en desarrollo como China o India. Sin embargo, cabe señalar que se espera un cambio en el calendario de ejecución de varios proyectos de construcción. Al mismo tiempo, algunos proyectos serán cancelados debido a la disminución de la demanda de gasolina, el endurecimiento de las condiciones crediticias y la incertidumbre general sobre el futuro desarrollo de la economía mundial. En Estados Unidos y los países europeos, la situación es algo diferente. El aumento de la capacidad de refinación de petróleo no se producirá debido a la construcción de nuevas instalaciones, sino a un aumento de la capacidad de las empresas existentes. Además, muchas empresas no tienen los fondos para mantener adecuadamente su infraestructura obsoleta. Como resultado, está surgiendo una situación paradójica: la industria se caracteriza por la presencia de un importante potencial de producción en el contexto del problema cada vez más urgente del envejecimiento de las capacidades.

Riesgos en el campo de los servicios petroleros.

El desarrollo de los servicios petroleros todavía está impulsado por la competencia entre sus participantes en el desarrollo y desarrollo de nuevas tecnologías. Al mismo tiempo, en el segmento considerado, hay un cambio de énfasis hacia el establecimiento y desarrollo de alianzas con empresas dedicadas a la exploración y producción de hidrocarburos. Los riesgos inherentes al campo de los servicios petroleros no son menos importantes que los que tienen que afrontar los participantes de otros segmentos. A continuación se muestra información sobre los riesgos clave para las empresas de servicios petroleros. Los riesgos se enumeran en orden de importancia.

Nuevas dificultades operativas, incluidas las relacionadas con el trabajo en condiciones inexploradas.

El riesgo de que surjan nuevas dificultades relacionadas con la implementación de actividades operativas, incluso en condiciones naturales y climáticas inexploradas, es muy significativo para los participantes del segmento considerado. Un número cada vez mayor de empresas de servicios petroleros están trasladando sus actividades a regiones de ultramar con condiciones ambientales extremas. Las características específicas del régimen fiscal, las prácticas comerciales predominantes y los problemas asociados con la necesidad de contratar personal a expensas de la población local cuando se opera en el extranjero pueden tener un impacto directo en el nivel de riesgos operativos que enfrentará una empresa de servicios petroleros. Los problemas asociados con la implementación de actividades operativas también deben incluir el alto grado de complejidad del proyecto, la lejanía de la ubicación geográfica, la necesidad de utilizar nuevas tecnologías y la posibilidad de consecuencias ambientales negativas. Además, hoy en día es cada vez más urgente la tarea de garantizar que los intereses de las empresas operadoras correspondan a los intereses de las empresas de servicios petroleros que actúan como contratistas.

Contención de costos

El plan de implementación de un proyecto debe incluir medidas destinadas a reducir los costos en todas las partes de la cadena de suministro. La implementación de alta calidad del proyecto es la clave para obtener ganancias. A medida que aumenta la complejidad de los proyectos, su implementación se vuelve más arriesgada y difícil, tanto en términos de cumplimiento de los plazos y presupuestos aprobados, como en términos de garantizar un nivel adecuado de calidad y seguridad industrial.

Las empresas de fabricación e ingeniería suelen tener más de una opción a la hora de decidir una fuente de suministro. En este sentido, un número cada vez mayor de empresas de servicios petroleros están calculando el costo relativo de garantizar el cumplimiento de los requisitos legales en el curso de sus actividades. A menudo trasladan sus actividades de producción a países en desarrollo donde los costos de cumplimiento normas legislativas, la producción, etc., pueden ser menores. Al mismo tiempo, al transferir operaciones a jurisdicciones extraterritoriales, se deben tener en cuenta los requisitos de la legislación local al celebrar contratos con NOC en regiones como Sudamerica y África. La crisis financiera mundial ayudó a consolidar la práctica de aplicar tales requisitos a nivel legislativo, ampliando así la lista de riesgos que deben afrontar las empresas de servicios petroleros. En caso de violación este requisito el gobierno del país en el que se concentra la actividad de una empresa de servicios petroleros puede imponerle una multa, obligarla a revisar los términos de los contratos, etc., hasta el requisito de poner fin a las actividades en el país.

Además, es probable que un aumento en el número de regulaciones aumente el costo de las operaciones de perforación debido a un aumento en el número de inspecciones y certificaciones, así como a la redundancia de equipos. Se espera que los fabricantes de equipos, por ejemplo, se beneficien de los procesos de reequipamiento, redundancia y depreciación acelerada. Sin embargo nivel general La demanda de servicios y equipos podría disminuir si los costos crecientes y el deterioro del desempeño económico obligan a los operadores a reducir costos. El aumento del costo de las operaciones en tales regiones puede llevar a la dirección de parte recursos financieros a mercados nacionales o internacionales desarrollados.

Duplicación mutua de servicios ofrecidos por compañías internacionales de petróleo y servicios petroleros.

Como medida para mitigar los riesgos asociados con la necesidad de reducir costos, algunas empresas de servicios petroleros han consolidado unidades operativas o han realizado ventas de activos o adquisiciones estratégicas para fortalecer sus posiciones en el mercado. Las empresas individuales de servicios petroleros han implementado una serie de medidas destinadas a ampliar la especialización en áreas que tradicionalmente se han percibido como parte integral del negocio principal de las multinacionales. Esto se hizo con el fin de ampliar la gama de servicios ofrecidos por las empresas de servicios petroleros. Como resultado, hoy existe una duplicación mutua de los servicios ofrecidos por las compañías internacionales de petróleo y servicios petroleros. Para fortalecer su propia posición en la competencia con las COI, algunos NSC han creado empresas conjuntas con empresas no competidoras, a pesar de que las actividades conjuntas a nivel internacional están asociadas con riesgos legales, políticos y económicos. Estos riesgos requieren una gestión eficaz tanto internamente (es decir, directamente por las empresas involucradas en la empresa conjunta) como fuera de la empresa conjunta (es decir, en cooperación con las CON y las autoridades locales). Dado que los márgenes siguen disminuyendo en este segmento, muchas empresas de servicios petroleros se verán obligadas a buscar nuevas formas de garantizar la rentabilidad de sus actividades con la transición a la gestión de riesgos dentro de nuevos modelos operativos.

Deterioro de las condiciones financieras de las empresas

El endurecimiento de los requisitos fiscales es otro problema al que se enfrentan las empresas del segmento de servicios petroleros. Empresas de servicios petroleros, la mayoría de las cuales actividad económica Los participantes en asociaciones internacionales se enfrentan cada vez más a cargas fiscales cada vez mayores, así como a costos crecientes asociados con cuestiones fiscales en una cadena de suministro compleja que opera bajo una variedad de regímenes fiscales. Las NSC individuales están trasladando sus sedes a jurisdicciones con un trato fiscal más favorable. Esperamos que esta tendencia continúe en el futuro a medida que los países revisen los sistemas tributarios existentes en medio de fluctuaciones. los tipos de cambio y las condiciones cambiantes del mercado.

Infraestructura de petróleo y gas obsoleta

Los costes asociados a los equipos y su mantenimiento, así como el cumplimiento de los requisitos de seguridad, mantendrán las tasas de crecimiento actuales. Este año, el riesgo causado por el deterioro de las instalaciones de infraestructura de petróleo y gas no se incluyó entre los diez primeros, pero su relevancia para el segmento considerado sigue siendo alta, lo que se debe a la necesidad de garantizar la regularidad. Mantenimiento infraestructura de petróleo y gas envejecida. Sin duda, las cuestiones de seguridad de la infraestructura y el equipamiento seguirán siendo plenamente pertinentes.

El cambio climático y las cuestiones medioambientales

Para una parte importante de las empresas de servicios petroleros que buscan aumentar propia parte Con la participación en la cadena de valor dentro de las operaciones actuales, los temas de protección ambiental, salud y seguridad de los empleados se han vuelto más importantes. A medida que se desarrollen los sistemas de producción de petróleo en alta mar en aguas profundas y se desarrollen campos ubicados en condiciones naturales extremas o regiones remotas, las empresas de servicios petroleros se verán obligadas a reevaluar las formas existentes y encontrar nuevas para reducir los riesgos y controlar mejor las posibles consecuencias ambientales de sus actividades.

Normalmente, un riesgo es un evento que tiene más probabilidades de ocurrir. Como resultado de esto, pueden ocurrir varios casos: neutrales o negativos. Hablando de ecología, el nivel de probabilidad de que ocurra un impacto negativo, consecuencias negativas peligrosas para la vida humana, preservación de los recursos naturales, históricos, culturales y activos materiales asociados con desastres naturales, así como otros factores y constituyen un riesgo ambiental.

La gestión de riesgos en general incluye la adopción e implementación de decisiones de gestión. Deberían mejorar el flujo de trabajo y aumentar la tasa de consecuencias positivas durante la aparición de riesgos. Es posible comprender el grado de riesgo ambiental evaluando eventos ambientales, desastres, así como el impacto de la contaminación en el medio ambiente.

Consideremos los resultados del trabajo en el campo de la gestión de riesgos utilizando el ejemplo de JSC Atomredmetzoloto.

Organización del proceso de gestión de riesgos ARMZ.

La empresa ha establecido como norma llevar a cabo un procedimiento de evaluación de riesgos en la etapa de planificación, así como implementar programas de cobertura de riesgos.

Para evitar situaciones desagradables, la empresa se guía por los siguientes aspectos:

Modernización de equipos tecnológicos;

Cumplimiento de todas las normas aplicables en cuanto al proceso productivo y tecnológico;

Implementación de la función de control, tanto por parte de departamentos como de organizaciones externas;

Seguros de responsabilidad civil de empresas frente a terceros y empleados de empresas.

JSC Atomredmetzoloto cumple con todos los estándares de impacto ambiental y promueve la seguridad ambiental, que es lo que exige el gobierno.

Lamentablemente, cabe señalar que en los últimos tiempos el entorno natural se ha visto muy afectado por las actividades humanas. Al violar los requisitos ambientales, destruimos, destruimos y contaminamos el mundo que nos rodea. Tomemos, por ejemplo, la producción de gas de esquisto. Se puede decir mucho sobre su daño al medio ambiente.

Por ejemplo, debido al hecho de que esta actividad es una amenaza ambiental.

Clasificación de factores de impacto ambiental negativos.

La contaminación se puede clasificar en natural y antropogénica. Los naturales son causados ​​por fenómenos naturales, como inundaciones, erupciones volcánicas, etc. La contaminación antropogénica surge de las actividades humanas.

Gestión de riesgos en la práctica empresarial

La gestión de riesgos ambientales en la empresa, por regla general, está asociada con varios tipos tareas.

Por ejemplo, la corporación financiera por acciones Sistema realiza un análisis trimestral de la efectividad del sistema de gestión de riesgos y control interno, luego evalúa la corporación y todos subsidiarias y luego informa sobre esto a los accionistas. Se proporciona un informe anual a los miembros del Consejo de Administración.

Un sistema integrado de gestión de riesgos ayuda a identificar los riesgos en todas sus etapas, analizarlos y ordenarlos por niveles de gestión.

En 2013, el Directorio de Sistema creó el Departamento de Auditoría y Control Interno.

El Departamento de Auditoría y Control Interno realiza actividades de verificación con el fin de obtener información confiable sobre las acciones. Y otro elemento no menos importante del trabajo del Departamento de Auditoría y Control Interno es la mejora negocio domestico- procesos de la empresa.

punto clave sistema efectivo La gestión de riesgos ambientales es la identificación de riesgos y el trabajo directo con ellos. La cuestión es cómo gestionar los riesgos medioambientales para garantizar el mayor grado de sostenibilidad de todas las actividades de la empresa; esto contribuye al éxito y reduce la tasa de fracaso.

Para los procesos de gestión de riesgos ambientales, los resultados de la investigación son de gran importancia. A la hora de preparar los proyectos medioambientales necesarios, se deben tener en cuenta todos los puntos. Deben tenerse en cuenta las características cuantitativas y cualitativas del riesgo.

Se está desarrollando una amplia variedad de documentos regulatorios para prevenir o reducir el riesgo. Y el alcance de estos documentos puede aplicarse no sólo a una empresa, sino a todo el país. Estos incluyen leyes y reglamentos relacionados con la protección de la salud, la mejora de las condiciones laborales, la garantía de la seguridad vial, la estandarización de la calidad de los productos vendidos, así como la reducción del impacto negativo que es un factor perjudicial en relación con el medio ambiente.

Análisis y evaluación de riesgos ambientales.

El análisis y la evaluación de riesgos desempeñan un papel clave en la construcción de un sistema de respuesta eficaz. Para analizar y evaluar los riesgos ambientales, es necesario identificar los peligros y las causas.

El cumplimiento de las condiciones para la gestión eficaz de los riesgos de tipo social y ambiental contribuirá a desarrollo sostenible compañías.

El proceso de gestión de riesgos incluye el emparejamiento proyectos alternativos objetos y tecnologías potencialmente peligrosos, identificación de los más factores peligrosos riesgos que afectan este escenario. También se están creando bases de datos y bases de conocimientos para sistemas expertos de apoyo a las decisiones. Y este proceso también determina inversiones que están precisamente dirigidas a reducir riesgos.

Es importante comparar los resultados de la evaluación de riesgos. Después de eso puedes encontrar diferentes soluciones reducirlas, dado que cada una de estas opciones se evalúa de manera diferente. Todo depende de costos necesarios para su implementación. Y esas acciones se repiten hasta que se elige la mejor solución al problema.

Cuestiones de estandarización,YO ASI 14000

Moderno literatura de gestión repleta de diferentes enfoques. En particular, muchas empresas utilizan ISO 9000 (estándar internacional de gestión de calidad), ISO 50001 (estándar de gestión de energía), ISO 22000 (estándar internacional de gestión de seguridad alimentaria) y otros. En cuanto al tema de la ecología, ISO publicó la norma 14.000: gestión medioambiental.

Riesgos estratégicos y país

Riesgos asociados al desarrollo de la economía global

Adverso Condiciones económicas puede conducir a una desaceleración en la tasa de crecimiento de la demanda de energía y a un aumento en el costo del capital prestado.

Para aumentar los ingresos por la venta de productos energéticos, PJSC Gazprom diversifica los mercados y canales de distribución y amplía las áreas de uso del gas natural. Para garantizar la estabilidad financiera, PJSC Gazprom está optimizando su carga de deuda.

Riesgos asociados a operar en el mercado europeo del gas

La política de la UE en el mercado del gas tiene como objetivo diversificar las fuentes de suministro de gas y aumentar la proporción del comercio de intercambio de gas, lo que afecta a PJSC Gazprom como uno de los principales proveedores de gas natural a los países de la UE.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

Los contratos a largo plazo permiten a PJSC Gazprom garantizar la fiabilidad y flexibilidad del suministro de gas. Además, para minimizar el riesgo de una disminución en el nivel de suministro, se recomienda la implementación de un conjunto de medidas destinadas tanto a crear nuevas infraestructuras como a estimular la demanda de gas y fortalecer posiciones en sectores donde el suministro es posible. volúmenes adicionales gas.

Riesgo político

Desde 2014, Rusia ha estado bajo sanciones de la UE, Estados Unidos y otros países.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

PJSC Gazprom sigue una política de garantizar la independencia tecnológica y la sustitución de importaciones, lo que permite reducir la dependencia de la Compañía de las restricciones económicas en relación con Rusia.

Riesgos relacionados con el tránsito de gas natural

El transporte de gas a través del territorio de terceros países está asociado al riesgo de incumplimiento de las obligaciones de tránsito, lo que conlleva el riesgo de un cumplimiento inadecuado por parte del Grupo Gazprom de las obligaciones derivadas de los contratos de suministro de gas.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

Para reducir la dependencia de los países de tránsito, se están tomando e implementando medidas para diversificar las rutas de exportación, ampliar las oportunidades de acceso a las instalaciones de UGS en el extranjero y desarrollar el comercio de GNL.

Riesgos de la regulación estatal de la industria del gas en la Federación de Rusia

Las actividades de PJSC Gazprom como monopolio natural están reguladas por la Ley Federal Nº 147-FZ del 17 de agosto de 1995 "Sobre Monopolios Naturales". La participación del Estado en el capital social de PJSC Gazprom es más del 50%.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

Hay una interacción integral con cuerpos gubernamentales Sobre las cuestiones de mejora de la política de precios y tarifas, fiscalidad de las empresas de la industria del gas, se están preparando materiales objetivos que fundamentan la toma de decisiones por parte del Consejo de Administración de PJSC Gazprom.

Riesgos asociados al desarrollo de la producción de gas a partir de fuentes no convencionales

Desde mediados de la década de 2000, ha habido un aumento en la producción de gas a partir de fuentes no convencionales, principalmente de depósitos de esquisto en Estados Unidos. En el mundo, el interés por el tema del gas de esquisto se manifiesta principalmente en países con reservas y recursos limitados de gas tradicional; sin embargo, el riesgo de reducir la dependencia de estos países de las importaciones de gas a medio plazo todavía se considera insignificante.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

Se monitorea periódicamente el desarrollo de la industria del gas de esquisto y otros hidrocarburos no convencionales en varias regiones del mundo. Seguimiento de resultados, incluyendo indicadores económicos La producción de gas a partir de fuentes no convencionales y su potencial competitivo en los mercados de ventas actuales y potenciales de la Compañía son revisados ​​periódicamente por los órganos de dirección de PJSC Gazprom, lo que permite construir efectivamente política de marketing en las respectivas regiones.

Riesgos asociados al desarrollo de fuentes de energía renovables

En algunos países se puede esperar un aumento en la producción de energía a partir de fuentes renovables, lo que puede conducir a una disminución en el consumo de gas en estos países.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

El uso de gas, incluso para generar electricidad, tiene beneficios económicos, tecnológicos y ambientales para los consumidores, lo que, según PJSC Gazprom, permitirá que el gas natural siga siendo la fuente de energía más común. En la mayoría de los casos, la generación de electricidad a partir de fuentes renovables se suma a la producción de energía a partir de otras fuentes y puede conllevar ciertos riesgos para el mercado del gas natural si continúa la política agresiva de subsidiar la electricidad renovable a nivel de países y (o) entidades supranacionales. .

Riesgos de la regulación aduanera, monetaria y fiscal

Riesgos de cambios en el régimen de regulación monetaria y la legislación fiscal en la Federación de Rusia

Todavía existen riesgos de cambios en la regulación monetaria y la legislación fiscal, así como de un aumento de la carga fiscal sobre las empresas de combustibles y energía. Los cambios en el régimen de regulación monetaria y la legislación fiscal en la Federación de Rusia, así como los cambios en la legislación fiscal en los países donde opera el Grupo Gazprom, pueden afectar las actividades de PJSC Gazprom y las entidades del Grupo.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

Los cambios en la legislación monetaria y fiscal se controlan de forma sistemática y los requisitos pertinentes se cumplen claramente. La Compañía interactúa con las autoridades gubernamentales para adaptar oportunamente sus actividades de acuerdo con los cambios en la legislación en la Federación de Rusia y en el extranjero.

Riesgos asociados con cambios en las reglas de control aduanero y pago de derechos en la Federación de Rusia

Apariencia requerimientos adicionales por las autoridades aduaneras en caso de cambio en las reglas de control aduanero y pago de derechos de aduana de exportación.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

PJSC Gazprom cumple con los requisitos de la legislación aduanera, sigue los cambios en los actos jurídicos reglamentarios que ya se encuentran en las etapas iniciales de preparación y presenta sus propuestas en interacción con las autoridades gubernamentales.

Riesgos financieros

Riesgos de cambios en los tipos de cambio y tipos de interés.

La importante volatilidad del tipo de cambio, así como los ingresos y gastos en diferentes monedas, afectan los resultados de operaciones de PJSC Gazprom.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

Para minimizar las pérdidas derivadas de la volatilidad del tipo de cambio, se aplica una cobertura de los riesgos de cambios en el mercado de los tipos de cambio y pagos de intereses. Además, la Compañía cumple con las instrucciones del Banco de Rusia con respecto a la proporción de activos y pasivos denominados en moneda extranjera, y el impacto del riesgo cambiario también se tiene en cuenta mediante una estimación de los ingresos en riesgo (EaR).

Riesgos de crédito y liquidez

El cumplimiento tardío o incompleto de las obligaciones por parte de determinadas contrapartes de acuerdo con los términos del acuerdo (contrato) conlleva riesgos para las actividades de PJSC Gazprom.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

La interacción con las entidades de crédito se lleva a cabo en el marco de límites de riesgo de crédito revisados ​​periódicamente, incluso teniendo en cuenta calificación crediticia calculado por PJSC Gazprom y filiales y organizaciones. Se controla el cumplimiento de las obligaciones contractuales.

Riesgos de mercado

Una posible caída de los precios del petróleo, así como las cotizaciones del gas, conlleva riesgos cuya implementación puede conducir a una reducción de los ingresos. También existen riesgos de volumen asociados con el hecho de que los compradores tienen cierta flexibilidad en los retiros de gas.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

Se realiza la adaptación de las condiciones del contrato, se determinan los tipos de transacciones permitidas para su uso, instrumentos financieros y contrapartes con quienes dichas transacciones puedan celebrarse.

Riesgos asociados con las actividades de PJSC Gazprom

Riesgos de terminación anticipada y suspensión de licencias de uso de recursos naturales

En caso de incumplimiento de los requisitos de los acuerdos de licencia, PJSC Gazprom está expuesta a los riesgos de rescisión anticipada o suspensión de las licencias para el derecho de uso del subsuelo, sobre cuya base se llevan a cabo los estudios geológicos, la exploración y la producción de hidrocarburos. afuera.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

El seguimiento periódico, el control del cumplimiento de los requisitos de las licencias y las modificaciones oportunas de los acuerdos de licencia minimizan la probabilidad de su retirada y suspensión.

Riesgos relacionados con la protección laboral y la seguridad industrial

La sostenibilidad y el desempeño de PJSC Gazprom dependen directamente de la eficiencia del trabajo en el campo de la salud y la seguridad.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

La Compañía ha implementado y opera el EMSMS e IS, que forma parte del sistema de gestión integrado de PJSC Gazprom.

Riesgos de aumento de costos

El aumento del costo de los equipos, dispositivos técnicos, componentes, así como de las obras y servicios que forman el costo de los proyectos de construcción de capital, es un riesgo en términos de actividades de inversión.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

Realizar compras competitivas con la elección de proveedores que ofrecieran más precio bajo contratos para el suministro de bienes de buena calidad, ayuda a reducir el costo de compra y suministro de materias primas, materiales, componentes, obras y servicios. Para controlar el costo de las compras de único proveedor(contratista, intérprete) Autoridad central La gestión de adquisiciones del Grupo Gazprom y la Comisión de Estimaciones de PJSC Gazprom analizan el procedimiento para la formación y la razonabilidad de los precios de los contratos (cambios y adiciones a ellos) del Grupo Gazprom en base a los cálculos presentados por los clientes, optimizan dichos precios, establecen precios límite para los contratos ( acuerdos adicionales), controlar el cumplimiento de los precios de los contratos celebrados (acuerdos adicionales) con los precios establecidos.

Riesgos asociados con la operación de las instalaciones de producción.

Los principales tipos de actividades productivas para la extracción, transporte, procesamiento y almacenamiento de hidrocarburos están asociados a riesgos de carácter tecnológico, técnico y climático, así como a acciones negativas del personal y de terceros.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

La UGSS garantiza la fiabilidad sistémica del suministro de gas. La estabilidad del sistema se garantiza mediante la introducción de tecnologías modernas y métodos innovadores diagnóstico, revisión y mantenimiento oportunos, reconstrucción y modernización. Se organiza la protección de seguros de los intereses de propiedad de las filiales, incluidos seguros de propiedad (incluidas las instalaciones en alta mar), seguros contra interrupciones en las actividades de producción en la planta de procesamiento de gas y seguros de responsabilidad durante la construcción, reparación y operación de las instalaciones de producción.

Riesgos de la estimación de reservas de hidrocarburos.

Los objetivos estratégicos y financieros de PJSC Gazprom dependen del nivel de las reservas de hidrocarburos y de la precisión de su evaluación.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

Procedimientos desarrollados e implementados. evaluación independiente existencias de acuerdo con los estándares internacionales PRMS. Los resultados de la estimación de reservas de acuerdo con la clasificación rusa de reservas se incluyen en el balance sólo después de la revisión y aprobación anual por parte de la Comisión Estatal de Reservas Minerales.

Riesgos ambientales

Los principales tipos de actividades productivas para la producción, transporte, procesamiento y almacenamiento de hidrocarburos están asociados a riesgos ambientales (riesgos de contaminación ambiental, incumplimiento de la legislación ambiental), cuya implementación puede tener consecuencias legales, financieras y reputacionales.

Gestión / influencia en el nivel de riesgo

Se está implementando una política ambiental unificada, se están implementando programas y medidas para reducir el impacto negativo sobre el medio ambiente, se está implementando un seguro voluntario de responsabilidad por causar daños al medio ambiente, los mejores disponibles y tecnologías innovadoras destinado a minimizar el impacto negativo sobre el medio ambiente. Se ha implantado y funciona eficazmente un SGA que integra los órganos de dirección de la Sociedad y sus filiales. En diciembre de 2017, el SGA de PJSC Gazprom pasó con éxito una auditoría de recertificación y confirmó su cumplimiento con los requisitos de la normativa internacional. estándar iso 14001:2015. Las medidas tomadas por PJSC Gazprom permiten mantener la manejabilidad de los riesgos ambientales en un alto nivel.