Організація зовнішніх фінансових відносин
Лекція 1
Тема лекції: «Сутність фінансів організацій»
Розділи лекції:
1. Фінансові відносини організацій. Функції фінансів
2. Фінансові ресурси организаций. Принципи організації фінансів.
3. Фінансовий механізм організацій.
РОЗДІЛ 1. ФІНАНСОВІ ВІДНОСИНИ ОРГАНІЗАЦІЙ(ПІДПРИЄМСТВ). ФУНКЦІЇ ФІНАНСІВ.
Організація (підприємство) (франц. organisation, від латів. Organiso - надаю стрункий вигляд) - це самостійний господарюючий суб'єкт, який має права юридичного лиця, що виробляє продукцію, товари, що надає послуги, виконує роботи, що займається різними видами економічної діяльності, мета якої - забезпечення суспільних потреб, отримання прибутку та збільшення капіталу.
Організація (підприємство) може здійснювати якийсь із видів підприємницької діяльностіабо одночасно всі види.
У процесі підприємницької діяльності в організацій (підприємств) виникають певні економічні відносини з її контрагентами: постачальниками та покупцями; партнерами із спільної діяльності; об'єднаннями та асоціаціями; фінансовою та кредитною системою тощо, що супроводжуються рухом коштів.
ЩО Є МАТЕРІАЛЬНОЮ ОСНОВОЮ ФІНАНСІВ?
Матеріальну основу фінансів становлять гроші. Однак необхідна умовавиникнення фінансів - реальний рух коштів: їх акумуляція, витрачання та використання всіх рівнях управління. Воно зумовлене взаємними розрахунками між суб'єктами господарювання, з бюджетною та кредитною системами, у яких створюються і використовують централізовані і децентралізовані фонди коштів.
У ЧОМУ ЗАКЛЮЧАЄТЬСЯ СУТНІСТЬ ФІНАНСІВ?
У зарубіжній літературі фінанси розглядають як грошові потоки (процеси, пов'язані із рухом грошей).
У роботах вітчизняних учених сутність фінансів зазвичай виявляється як сукупність економічних відносин, що виникають при формуванні, розподілі та використанні фондів коштів. За Останнім часомз'явилися й інші визначення змісту фінансів, наближені до зарубіжних країн. Неоднозначне трактування визначення свідчить про складність та багатосторонній характер фінансів.
ЩО СЛУЖИТЬ ОБ'ЄКТОМ ФІНАНСІВ?
Об'єктом фінансів служать як процеси, що виникають під час руху коштів, а й опосередковують їх економічні відносини.
ЩО ПРЕДСТАВЛЯЮТЬ СОБІЙ ФІНАНСИ ОРГАНІЗАЦІЙ?
Фінанси організацій (підприємств) є сукупність фінансових відносин, опосередковують економічні відносини, пов'язані з організацією виробництва та реалізацією продукції, виконанням робіт, наданням послуг, формуванням фінансових ресурсів, здійсненням інвестиційної діяльності.
Як економічна категорія фінанси організацій (підприємств) - це система фінансових чи грошових відносин, що виникають у процесі формування основного та оборотного капіталів, фондів коштів організації (підприємства) та їх використання. Вони носять розподільний і перерозподільний характер і безпосередньо впливають на відтворювальний процес.
Фінанси організацій (підприємств) є самостійною ланкою фінансової системи, що обслуговує матеріальне виробництво та послуги. Саме в цій ланці фінансової системи формується значна частина національного доходу країни, здійснюється їх розподіл усередині організацій та частковий перерозподіл через бюджетну систему та систему позабюджетних фондів.
Сфера фінансових відносин організацій (підприємств) різноманітна і значно розширилася і змінилася з недостатнім розвитком реальних ринкових відносин, запровадженням Цивільного кодексу РФ.
ЗА ЯКИМИ НАПРЯМКАМИ МОЖНА ЗГРУПУВАТИ ФІНАНСОВІ ВІДНОСИНИ ОРГАНІЗАЦІЙ?
Залежно від економічного змісту фінансові відносини організацій (підприємств) можна згрупувати за такими напрямами:
Виникають між засновниками на момент створення організації (підприємства) для формування статутного (складеного, акціонерного) капіталу. У свою чергу статутний (складковий, акціонерний) капітал є початковим джерелом освіти виробничих фондів, придбання нематеріальних активів;
Між окремими організаціями (підприємствами), пов'язані з виробництвом та реалізацією продукції, виникненням новоствореної вартості. До них відносяться фінансові відносини між постачальником та покупцем сировини, матеріалів, готової продукціїі т.п., відносини з будівельними організаціями у період інвестиційної діяльності, з транспортними організаціями під час перевезення вантажів, з підприємствами зв'язку, митницею, іноземними фірмами тощо. Ці відносини - основні в господарської діяльності, оскільки у сфері матеріального виробництва створюються валовий внутрішній продукт та національний дохід. Там доводиться найбільший обсяг платежів, від своїх ефективної організації великою мірою залежить фінансовий результат підприємств;
Між організаціями (підприємствами) та їх підрозділами - філіями, цехами, відділами, бригадами - у процесі фінансування витрат, розподілу та перерозподілу прибутку, оборотних коштів. Ця група відносин впливає на організацію та ритмічність виробництва;
Між організаціями (підприємствами) та їх працівниками під час розподілу та використання доходів, випуску та розміщення акцій та облігацій підприємства, виплаті відсотків за облігаціями та дивідендів за акціями, стягнення штрафів та компенсацій за заподіяний матеріальна шкода, утримання податків з фізичних осіб. Їхня організація впливає на ефективність використання трудових ресурсів;
Між організаціями (підприємствами) та вищими організаціями, усередині фінансово-промислових груп, усередині холдингу, із спілками та асоціаціями, членом яких є організація (підприємство). Ці відносини виникають при формуванні, розподілі та використанні централізованих цільових грошових фондів та резервів на фінансування цільових. галузевих програм, проведення маркетингових досліджень, науково-дослідних робіт, організацію виставок, надання фінансової допомогина поворотній основі для здійснення інвестиційних проектів та поповнення оборотних коштів при реорганізації. Ця група відносин, зазвичай, пов'язані з внутрішньогалузевим перерозподілом коштів і спрямовано підтримку та розвитку організацій (підприємств);
Між організаціями (підприємствами) та фінансовою системою держави при сплаті податків та інших обов'язкових платежів до бюджетів різних рівнів, формуванні позабюджетних фондів, наданні податкових пільг, застосуванні штрафних санкцій, отриманні асигнувань із бюджету. Від організації цієї групи відносин залежить фінансовий стан організацій (підприємств) та формування доходної бази бюджетів різних рівнів;
Між організаціями (підприємствами) та банківською системоюу процесі зберігання грошей у комерційних банках, організації безготівкових розрахунків, отримання та погашення позичок, сплати відсотків за кредит, купівлі та продажу валюти, надання інших банківських послуг. Від організації цих відносин також залежить фінансове становище підприємств;
Між організаціями (підприємствами) та страховими компаніями та організаціями, що виникають при страхуванні майна, окремих категорійпрацівників, комерційних та підприємницьких ризиків;
Між організаціями (підприємствами) та інвестиційними інститутами під час розміщення інвестицій, приватизації та іншими суб'єктами господарювання.
ЩО СКЛАДАЄ МАТЕРІАЛЬНУ ОСНОВУ ФІНАНСОВИХ ВІДНОСИН?
Кожна з перерахованих груп фінансових відносин організацій має свої особливості та сферу застосування, методи реалізації. Однак усі вони мають двосторонній характер та їх матеріальну основу складає рух грошових коштів, завдяки їх використанню формуються грошові потоки, ними супроводжується формування. статутного капіталуорганізації (підприємства), починається і завершується кругообіг коштів, формування та використання грошових фондів різного призначення, фінансових резервів та загалом фінансових ресурсів організації.
ЯКІ ФУНКЦІЇ ВИКОНАЮТЬ ФІНАНСИ?
Найбільш повно сутність фінансів проявляється у їхніх функціях. Серед економістів немає єдиної думки щодо функцій фінансів організацій (підприємств). В економічній літературі в даний час існує великий розкид у визначенні функцій як за їх кількістю, так і за змістом. Відзначається єдність лише за двома функціями: розподільчою та контрольною.
У багатьох літературних джерелах зазначені такі функції: формування капіталу, доходів та грошових фондів; використання доходів та грошових фондів, ресурсозберігаюча, контрольна тощо.
Очевидно, перелічені функції за змістом мають одну природу і мета - забезпечення необхідними джерелами фінансування діяльності організації (підприємства).
Більшість економістів визнають, що фінанси підприємств виконують три основні функції.
1. ФУНКЦІЯ ФОРМУВАННЯ КАПІТАЛУ І ДОХОДІВ ОРГАНІЗАЦІЇ (ПІДПРИЄМСТВА);
2. ФУНКЦІЯ РОЗПОДІЛУ ТА ВИКОРИСТАННЯ ДОХОДІВ;
3. КОНТРОЛЬНА ФУНКЦІЯ.
Усі функції тісно взаємодіють між собою.
1. За виконання фінансами функції формування капіталу відбувається формування початкового капіталу організації (підприємства), його приращение; залучення коштів із різних джерел з метою формування необхідного для підприємницької діяльності обсягу фінансових ресурсів, що супроводжується рухом коштів. У сучасних умовахв повному обсязі кошти підприємства носять фондовий характер. Підприємство самостійно вирішує питання формування фінансових фондів та резервів.
2. Розподіл та використання доходів на рівні організацій (підприємств) проявляється у розподілі виручки від реалізації продукції та доходів від іншої діяльності у вартісному вираженні за напрямами використання, визначенні основних вартісних пропорцій у процесі розподілу доходів та фінансових ресурсів, забезпеченні оптимального поєднання інтересів окремих товаровиробників, підприємств та організацій та держави в цілому.
3. Об'єктивна основа контрольної функції - вартісний облік витрат за виробництво і продукції, виконання робіт, надання послуг, формування доходів і фінансових фондів підприємства міста і їх використання. За допомогою цієї функції здійснюється контроль за своєчасним надходженням виручки від реалізації продукції та надання послуг, формуванням та цільовим використанням грошових фондів та загалом фінансових ресурсів організації, змінами фінансових показників, Дотриманням податкового законодавства і т.п.
ЯКІ ВІДНОСИНИ ЛЕЖАТЬ В ОСНОВІ ФІНАНСІВ?
В основі фінансів лежать розподільні відносини, що забезпечують джерелами фінансування відтворювальний процес і тим самим пов'язують воєдино всі фази відтворювального процесу: виробництво, обмін і споживання. Проте розмір отримуваних організацією (підприємством) доходів визначає можливості його подальшого розвитку. Ефективне та раціональне господарювання зумовлює можливості його подальшого розвитку. І навпаки, порушення безперебійного кругообігу коштів, зростання витрат на виробництво та реалізацію продукції, виконання робіт, надання послуг знижують доходи організації (підприємства) та відповідно можливості його подальшого розвитку, конкурентоспроможність та фінансову стійкість. У цьому випадку контрольна функція фінансів свідчить про недостатню дію розподільчих відносин на ефективність виробництва, про недоліки в управлінні фінансовими ресурсами, Організація виробництва. Ігнорування такого свідоцтва може спричинити банкрутство підприємства. Реалізація контрольної функції здійснюється за допомогою фінансових показників діяльності підприємств, їх оцінки та розроблення необхідних заходів для підвищення ефективності розподільчих відносин. Контрольна функція здійснюється як безпосередньо в організації, так і її власниками, контрагентами, кредитними та державними органами.
ГРОШОВІ ФОНДИ ТА РЕЗЕРВИ ОРГАНІЗАЦІЇ (ПІДПРИЄМСТВА).
Формування фінансових фондів організації (підприємства) починається з його створення; це найважливіша сторона діяльності організації. Відповідно до законодавства організація створює статутний капітал. Його мінімальний розмірвстановлено законодавчо залежно від форми власності та визначає мінімальний розмір майна підприємства, що гарантує інтереси його кредиторів.
Статутний капітал - основне первинне джерело власних коштіворганізації (підприємства). Відповідно до Цивільного кодексу розмір статутного капіталу не може бути меншим за суму, що гарантує інтереси його кредиторів. Він служить джерелом формування основного та оборотного капіталів, які у свою чергу прямують на придбання основних виробничих фондів, нематеріальних активів, оборотних засобів.
ЩО ПРЕДСТАВЛЯЄ ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ ОРГАНІЗАЦІЇ (ПІДПРИЄМСТВА)?
Власний капітал є різницю між сукупними активами організації (підприємства) та її зобов'язаннями, тобто його боргами. Власний капітал у свою чергу поділяється на
ПОСТОЯНУ частину - статутний капітал та
ЗМІННУ, розмір якої залежить від фінансових результатівдіяльності організації (підприємства).
ЩО ВХОДИТЬ У СКЛАД ЗМІННОГО КАПІТАЛУ?
До складу ЗМІННОГО КАПІТАЛУ входять:
ДОДАТКОВИЙ КАПІТАЛ,
РЕЗЕРВНИЙ КАПІТАЛ,
НЕПОЗНАЧЕНИЙ ПРИБУТОК І
СПЕЦІАЛЬНІ ФОНДИ.
ДОДАТКОВИЙ КАПІТАЛстворюється з допомогою приросту вартості майна внаслідок переоцінки основних фондів; емісійного доходу (перевищення продажною ціною акцій номінальної ціни за мінусом витрат на їх продаж); безоплатно отриманих грошових та матеріальних цінностей на виробничі цілі. Він може бути використаний на погашення сум зниження вартості майна, що виявились за результатами його переоцінки, на погашення збитків, що виникли в результаті безоплатної передачі майна іншим підприємствам та особам, на збільшення статутного капіталу, на погашення збитку, виявленого за результатами роботи підприємства за звітний рік.
Результат та кінцева мета господарської діяльності комерційної організації – прибуток. Після податкових виплат утворюється прибуток, що залишається у її розпорядженні, з якого формуються: резервний капітал (фонд) та інші аналогічні резерви, а також фонд накопичення та фонд споживання.
РЕЗЕРВНИЙ КАПІТАЛ (РЕЗЕРВНИЙ ФОНД)- Фінансовий фонд організації (підприємства), який утворюється відповідно до законодавства Російської Федерації та установчими документами. Джерело його утворення - відрахування від прибутку, що залишається у розпорядженні організації (підприємства). У всіх випадках граничний розмір резервного капіталу не може перевищувати ту суму, яку визначено власниками організації та зафіксовано у його засновницьких документах. Для акціонерних товариств(відкритого та закритого типу) та організацій з іноземними інвестиціями формування резервного капіталу визначено законодавством. Його величина має бути не менше 5% їх статутного капіталу. Таким чином, граничний розмір резервного капіталу перебуває у прямій залежності від величини статутного капіталу. Резервний капітал формується шляхом обов'язкових щорічних відрахувань до досягнення ним розміру, встановленого Статутом товариства. Він призначений для покриття збитків звітного року, виплати дивідендів за відсутності або недостатності прибутку звітного року для цього, викупу акцій товариства. У світовій практиці гранична сума резервного (запасного) капіталу коливається від 10 до 40% статутного капіталу. Наявність резервного капіталу у суб'єкта господарювання - найважливіший фактор стабільності його діяльності в ринковій економіці, умова забезпечення сталого фінансового стану.
До резервних фондів коштів відносяться також резерви під знецінення вкладень у цінні папери, резерви за сумнівними боргами, резерви майбутніх витрат та інші, створювані в акціонерних товариствах для погашення облігацій та викупу акцій.
НЕРОЗПОДІЛЕНИЙ ПРИБУТОК- прибуток організації, що залишається після сплати податків, формування резервного фонду, виплати дивідендів, і використовувана з метою реінвестування.
ФОНД НАКОПЛЕННЯ- Кошти, призначені для розвитку та розширення виробництва. Використання цих коштів пов'язано як з розвитком основного виробництва з метою збільшення майна підприємства, так і з фінансовими вкладеннями для отримання прибутку.
ФОНД СПОЖИВАННЯ- Кошти, що спрямовуються на соціальні потреби, фінансування об'єктів невиробничої сфери, одноразове заохочення, виплати компенсаційного характеру та інші аналогічні цілі.
ВАЛЮТНИЙ ФОНДформується в організаціях, які здійснюють реалізацію продукції на експорт та одержують валютну виручку.
АМОРТИЗАЦІЙНИЙ ФОНДстворюється в процесі використання капіталу і за своєю економічною сутністю призначений для фінансування простого відтворення основних фондів. власного капіталуна виконання платіжних зобов'язань перед бюджетами різних рівнів та банками здійснюється у нефондовій формі.
РОЗДІЛ 2. ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ ОРГАНІЗАЦІЇ (ПІДПРИЄМСТВА). ПРИНЦИПИ ОРГАНІЗАЦІЇ ФІНАНСІВ.
ЩО ПРЕДСТАВЛЯЮТЬ СЕБЕ ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ ОРГАНІЗАЦІЇ?
Фінансові ресурси організації (підприємства) - це сукупність власних грошових доходів у готівковій та безготівковій формі та надходжень ззовні (залучених та позикових), що акумулюються організацією (підприємством) та призначених для виконання фінансових зобов'язань, фінансування поточних витрат та витрат, пов'язаних з розвитком виробництва.
Слід виділити поняття «КАПІТАЛ»- частина фінансових ресурсів, вкладених у виробництво та які приносять дохід після завершення обороту. Інакше кажучи, капітал - це перетворена форма фінансових ресурсів.
За джерелами освіти фінансові ресурси поділяються на власні (внутрішні) та залучені на різних умовах (зовнішні), що мобілізуються на фінансовому ринку та надходять у порядку перерозподілу (рисунок 1).
1. Основну частку у власних фінансових ресурсах становить ПРИБУТОК, що залишається у розпорядженні організації (підприємства) і розподіляється рішенням керівних органів управління. Залежно від фінансової політики організації (підприємства) прибуток, що залишається у її розпорядженні, може бути використаний наступним чином:
2) інвестовано повністю в інші проекти, не пов'язані з діяльністю організації;
3) реінвестована у розвиток організації у повному обсязі;
4) розподілена за першими трьома напрямками.
Очевидно, останній варіант найбільш переважний, важливо лише дотримуватися економічно обґрунтованих пропорцій її розподілу.
Другим за значимістю джерелом власних фінансових ресурсів служать амортизаційні відрахування - грошове вираження вартості зносу основних виробничих фондів і нематеріальних активів. Вони мають двоїстий характер, оскільки включаються до складу витрат за виробництво продукції і потім у складі виручки від продукції надходять на розрахунковий рахунок підприємства, стаючи внутрішнім джерелом фінансування як простого, і розширеного відтворення.
1. Склад фінансових ресурсів організації (підприємства).
Накопичені амортизаційні відрахування утворюють амортизаційний фонд, призначений для відтворення зношених основних фондів.
Не весь прибуток залишається у розпорядженні організації (підприємства), частина її у вигляді податків та інших обов'язкових платежів надходить до бюджетної системи. Прибуток, що залишається у розпорядженні організації (підприємства), розподіляється рішенням керівних органів управління на цілі накопичення та споживання та резерви. Прибуток, що спрямовується на накопичення, використовується на розвиток виробництва та сприяє зростанню майна підприємства. Прибуток, що спрямовується на споживання, використовується для вирішення соціальних завдань.
Залучені, або зовнішні, джерела формування фінансових ресурсів можна поділити на власні, позикові, що надходять у порядку перерозподілу та бюджетні асигнування. Цей поділ зумовлено формою вкладення капіталу.
На ринку капіталів, можливі два варіанти залучення коштів:
ДОЛЬОВЕФІНАНСУВАННЯ та
ДОВГОВЕ ФІНАНСУВАННЯ.
1) При пайовому фінансуванні здійснюється емісія та розміщення своїх акцій на фондовому ринку.
2) Другий варіант передбачає випуск та розміщення облігацій (термінових цінних паперів), тобто надання капіталу на основі облігаційної позики. Якщо зовнішні інвестори вкладають кошти як підприємницький капітал, то результатом такого вкладення стає утворення залучених власних фінансових ресурсів.
ПІДПРИЄМНИЦЬКИЙ КАПІТАЛ є капіталом,вкладений у статутний капітал іншої організації (підприємства) з метою отримання прибутку чи участі у управлінні організацією (підприємством).
СУДОВИЙ КАПІТАЛпередається організації (підприємству) у тимчасове користування на умовах платності та повернення у вигляді кредитів банків, виданих на різні терміни, коштів інших організацій (підприємств) у вигляді векселів, облігаційних позик.
Кошти, що мобілізуються на фінансовому ринку, включають кошти від продажу власних акцій та облігацій, а також інших видів цінних паперів.
До коштів, що надходять у порядку перерозподілу, відносяться страхове відшкодування за ризиками, що настали, фінансові ресурси, що надходять від концернів, асоціацій, головних компаній, дивіденди та відсотки по цінних паперах інших емітентів, бюджетні субсидії.
Бюджетні асигнування можуть використовуватись як на безповоротній, так і на поворотній основі. Як правило, вони виділяються для фінансування державних замовлень, окремих інвестиційних програм або як короткострокову державну підтримку організацій (підприємств), продукція яких має загальнодержавне значення.
Фінансові ресурси використовуються організацією (підприємством) у процесі виробничої та інвестиційної діяльності. Вони знаходяться в постійному русі і перебувають у грошовій формі лише у вигляді залишків коштів на розрахунковий рахуноку комерційному банку та у касі організації (підприємства). Дбаючи про фінансову стійкість та стабільне місце в ринковому господарстві, організація (підприємство) розподіляє свої фінансові ресурси за видами діяльності та в часі. Поглиблення цих процесів у сучасній ринковій економіці призводить до ускладнення фінансової роботи, використання у практиці спеціальних фінансових інструментів.
ПРИНЦИПИ ОРГАНІЗАЦІЇ ФІНАНСІВ.
У ЧОМУ ЗАКЛЮЧАЮТЬСЯ ПРИНЦИПИ ОРГАНІЗАЦІЇ ФІНАНСІВ?
В економічній літературі немає єдності щодо принципів організації фінансів. Їх число суттєво відрізняється у різних економічних підручниках та навчальних посібниках. Більшість авторів вважають, що фінансова діяльність організації (підприємства) будується на таких принципах (рисунок 2).
ГОСПОДАРСЬКОЇ САМОСТІЙНОСТІ;
САМОФІНАНСУВАННЯ;
МАТЕРІАЛЬНОЇ ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ;
ЗАцікавлення в результатах діяльності;
ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗЕРВІВ;
ЗДІЙСНЕННЯ КОНТРОЛЮ ЗА ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКОЮ ДІЯЛЬНІСТЮ.
2. Принципи організації фінансів.
У ЧОМУ ЗАКЛЮЧАЄТЬСЯ ГОСПОДАРСЬКА САМОСТІЙНІСТЬ?
ГОСПОДАРСЬКА САМОСТІЙНІСТЬ полягає в тому, що незалежно від організаційно-правової форми господарювання організація (підприємство) самостійно визначає свою економічну діяльність, напрями вкладень коштів з метою отримання прибутку. У ринковій економіці суттєво розширилися права організацій (підприємств) у сфері комерційної діяльності, Інвестицій як короткострокового, так і довгострокового характеру. Ринок стимулює організації (підприємства) до пошуку нових і нових сфер докладання капіталу, створення гнучких виробництв, відповідних споживчого попиту. Однак про повну господарську самостійність говорити не можна. Держава регламентує окремі сторони підприємств. Так, законодавчо регламентуються взаємини підприємств із бюджетами різних рівнів, позабюджетними фондами; держава визначає амортизаційну та податкову політику.
ЩО ОЗНАЧАЄ ПРИНЦИП САМОФІНАНСУВАННЯ?
САМОФІНАНСУВАННЯ означає повну окупність витрат за виробництво і продукції, інвестування у розвиток виробництва з допомогою власних коштів і, за необхідності, банківських і комерційних кредитів. Реалізація цього принципу - одна з основних умов підприємницької діяльності, що забезпечує конкурентоспроможність організації (підприємства). У розвинених ринкових країнах у компаніях з високим рівнемсамофінансування питома вагавласні кошти перевищує 70%. До основних власних джерел фінансування організацій (підприємств) Російської Федераціївідносяться прибуток та амортизаційні відрахування. Але загальний обсяг власних коштів недостатній реалізації серйозних інвестиційних програм. Нині в повному обсязі організації (підприємства) здатні повністю реалізувати цей принцип.
Організації (підприємства) низки галузей народного господарства, Випускаючи продукцію та надаючи послуги, необхідні споживачеві, з об'єктивних причин не можуть забезпечити її достатню рентабельність. До них відносяться окремі підприємства міського пасажирського транспорту, житлово-комунального господарства, сільського господарства, оборонної промисловості. Такі організації (підприємства) одержують асигнування з бюджету на різних умовах.
ЩО ОЗНАЧАЄ ПРИНЦИП МАТЕРІАЛЬНОЇ ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ?
МАТЕРІАЛЬНА ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ означає наявність певної системи відповідальності за ведення та результати господарської діяльності. Фінансові методиреалізацій цього принципу різні для окремих організацій(підприємств), їх керівників та працівників. Відповідно до законодавства організації (підприємства), що порушують договірні зобов'язання (терміни, якість продукції), розрахункову дисципліну, що допускають несвоєчасне повернення короткострокових і довгострокових позичок, несвоєчасне погашення векселів, порушення податкового законодавства, сплачують пені, неустойки, штрафи. У разі неефективної діяльності до організації (підприємства) можна застосувати процедуру банкрутства.
Для керівників організації (підприємства) принцип матеріальної відповідальностіреалізується через систему штрафів у разі порушення організацією (підприємством) податкового законодавства.
p align="justify"> До окремих працівників організації (підприємства) застосовується система штрафів, позбавлення премій, звільнення з роботи у випадках порушення трудової дисципліни, допущеного шлюбу.
ЯК РЕАЛІЗУЄТЬСЯ ПРИНЦИП ЗАцікавленості в результатах діяльності?
Заінтересованість у результатах діяльностівизначається основною метою підприємницької діяльності – отриманням прибутку. Зацікавленість у результатах господарську діяльність однаково властива працівникам організації (підприємства), самої організації (підприємству) і державі загалом.
На рівні окремих працівниківреалізація цього принципу може бути забезпечена гідною оплатою праці за рахунок фонду оплати праці та частини прибутку, що спрямовується на споживання у вигляді премій, винагород за підсумками роботи за рік, винагород за вислугу років, матеріальної допомоги та інших стимулюючих виплат, а також виплати працівникам акціонерного товариства відсотків за облігаціями та дивідендами з акцій.
Для організації (підприємства) цей принцип може бути реалізований проведенням державою оптимальної податкової політики та дотриманням економічно обґрунтованих пропорцій у розподілі чистого прибуткуна фонд споживання та фонд накопичення.
Інтереси держави забезпечуються рентабельною діяльністю організації (підприємств), повнотою та своєчасністю розрахунків із бюджетом за податковими платежами.
ЩО ПРЕДСТАВЛЯЄ ПРИНЦИП ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗЕРВІВ?
Забезпечення фінансових резервів пов'язане з необхідністю формування для забезпечення підприємницької діяльності, яка завжди пов'язана з ризиком внаслідок можливих коливань ринкової кон'юнктури. У ринковій економіці наслідки ризику лягають безпосередньо на підприємця, який самостійно приймає рішення, реалізує розроблені програми з ризиком неповернення вкладених коштів. Фінансові вкладенняорганізації (підприємства) також пов'язані з ризиком отримання недостатнього відсотка доходу порівняно з темпами інфляції чи прибутковими сферами докладання капіталу. Нарешті, можна допустити прямі прорахунки у створенні виробничої програми.
Фінансові резерви можуть формуватись підприємствами всіх організаційно -правових формвласності із чистого прибутку, після сплати податків та інших обов'язкових платежів до бюджетної системи.
Разом з тим кошти, що спрямовуються у фінансовий резерв, доцільно зберігати у ліквідній формі, щоб вони приносили дохід і за необхідності могли бути легко перетворені на готівковий капітал.
ЩО ЛЕЖИТЬ В ОСНОВІ ПРИПЦИПУ ЗДІЙСНЕННЯ КОНТРОЛЮ ЗА ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКОЮ ДІЯЛЬНІСТЮ?
В основі здійснення контролю за фінансово-господарською діяльністю організації (підприємства) лежить контрольна функція фінансів. Контроль за фінансово-господарською діяльністю організації (підприємства) насамперед здійснюється фінансовою службою організації (підприємства), яка перевіряє фінансову діяльність, планове та цільове використання фінансових ресурсів, виконання основних фінансових показників. Контроль за фінансово-господарською діяльністю організацій (підприємств) здійснюють кредитні організаціїу процесі видачі та погашення позичок. Податкові органиперевіряють своєчасність та повноту сплати податків та інших обов'язкових платежів.
Відомчий контроль за перевіркою фінансово-господарської діяльності здійснюють контрольно-ревізійні відділи міністерств та відомств у підвідомчих їм організаціях (на підприємствах).
Незалежний фінансовий контроль здійснюють аудиторські фірми. Основна мета аудиторського контролю – перевірка достовірності фінансової та бухгалтерської звітності. Результати такої перевірки є надзвичайно важливими для потенційних інвесторів. У цілому нині контроль сприяє зниженню витрат і зростання доходів організації (підприємства).
РОЗДІЛ 3. ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ ОРГАНІЗАЦІЇ (ПІДПРИЄМСТВА).
ЩО ТАКЕ ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ ОРГАНІЗАЦІЇ?
Управління фінансами організації (підприємства) здійснюється за допомогою фінансового механізму- Частини господарського механізму, що представляє собою сукупність форм і методів управління фінансами організації (підприємства) з метою досягнення максимального прибутку.
З ЯКИХ ПІДСИСТЕМ СКЛАДАЄТЬСЯ ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ?
Фінансовий механізм складається з двох підсистем: керуючої та керованої.
ЩО ВКЛЮЧАЄ У СЕБЕ СИСТЕМА УПРАВЛІННЯ ФІНАНСИМИ?
СИСТЕМА УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ підприємства включає:
ФІНАНСОВІ МЕТОДИ, ФІНАНСОВІ ІНСТРУМЕНТИ, ПРАВОВОЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ, ІНФОРМАЦІЙНО-МЕТОДИЧНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ.
Які методи, які використовуються в управлінні фінансами, відносяться до фінансових методів?
До фінансових методів, що використовуються в управлінні фінансами, відносяться: фінансовий облік, фінансовий аналіз, фінансове регулювання, фінансове планування, Фінансовий контроль, система розрахунків, система фінансових санкцій, кредитні операції (трастові, заставні, лізинг і т.д.), податки, страхування та ін.
За допомогою застосування тих чи інших фінансових методів здійснюється вплив фінансових відносин на господарські процеси, керування рухом фінансових ресурсів та оцінка ефективності їх використання на основі аналізу фінансових показників.
ЩО ТАКЕ ФІНАНСОВИЙ ІНСТРУМЕНТ?
Відповідно до Міжнародного стандарту бухгалтерського обліку «Фінансові інструменти: розкриття та подання»
Під фінансовим інструментом розуміють будь-який контракт, з якого виникає фінансовий актив для одного підприємства і фінансове зобов'язання або інструмент капітального характеру (тобто пов'язаний з участю в капіталі) для іншого підприємства.
Іншими словами, це будь-який документ, який є свідченням боргу, під час продажу якого продавець забезпечується фінансуванням. За допомогою фінансових інструментів здійснюються будь-які операції на фінансовому ринку. Без їхнього застосування неможливо залучити додатковий капітал, здійснити фінансові інвестиції, розрахунки з контрагентами тощо.
Фінансові інструменти поділяються на первинні та вторинні (похідні).
До первинних фінансових інструментів відносяться: дебіторська та кредиторська заборгованість за поточними операціями, кредити, облігації, акції, векселі.
До ВТОРИНИХ, або ВИРОБНИЧИХ, ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ відносяться фінансові опціони, ф'ючерси та форварди, процентні та валютні свопи.
ФІНАНСОВИЙ АКТИВ може бути у вигляді коштів, контрактного права на отримання коштів або іншого фінансового активу від іншої організації (підприємства), контрактного права обміну та фінансовий інструмент з іншою організацією (підприємством), інструмент капітального характеру іншої організації (підприємства).
ФІНАНСОВА ЗОБОВ'ЯЗАННЯ - це будь-яке контрактне зобов'язання:
Передати кошти чи інший фінансовий актив іншої організації;
Обмінюватися фінансовими інструментами з іншою організацією (підприємством) на потенційно несприятливих умовах (вимушений продаж дебіторської заборгованості).
Операції із фінансовими інструментами завжди супроводжуються фінансовими ризиками. Інформаційне забезпечення дозволяє користувачам фінансової звітностіоцінити рівень ризикованості фінансових інструментів.
ІСНУЮТЬ НАСТУПНІ ВИДИ ФІНАНСОВИХ РИЗИКІВ.
1. ЦІНОВИЙ РИЗИК включає у собі як потенційні збитки, а й потенційний прибуток. Ціновий ризик поділяють на такі види:
ВАЛЮТНИЙ - ризик того, що вартість фінансового інструменту зміниться внаслідок зміни обмінного курсу іноземної валюти;
ПРОЦЕНТНИЙ - ризик того, що вартість фінансового інструменту зміниться внаслідок зміни ринкової процентної ставки;
РИНКОВИЙ - ризик того, що вартість фінансового інструменту зміниться внаслідок зміни ринкових ціннезалежно від того, якими факторами спричинені ці зміни.
2. КРЕДИТНИЙ РИЗИК - це ризик того, що один із контрагентів, що беруть участь у фінансовому інструменті, не зможе ліквідувати зобов'язання та викличе збитки у другої сторони.
3. РИЗИК ЛІКВІДНОСТІ, або ризик фінансування, - це ризик того, що підприємство може зустрітися з труднощами при мобілізації коштів для погашення своїх зобов'язань за фінансового інструментудо певного терміну. Він може виникнути через нездатність швидко продати фінансовий актив за вартістю, близькою до його справедливої вартості.
РИНКОВИЙ ВАРТІСТЬ - це сума, яку можна отримати від продажу або необхідно заплатити при придбанні фінансового інструменту на активному ринку.
СПРАВЕДЛИВА ВАРТІСТЬ - це сума, яку може бути обмінений актив чи яку може бути погашено зобов'язання під час укладання добровільної угоди між незалежними сторонами за порівнянних условиях.
4. РИЗИК ГРОШОВОГО ПОТОКУ - ризик того, що величина майбутніх грошових потоків, пов'язана з фінансовим інструментом, коливатиметься. У разі боргового інструменту з плаваючою відсотковою ставкою такі коливання можуть призвести до зміни фактичної відсоткової ставки за фінансовим інструментом, як правило, зі зміною його справедливої вартості.
У ЧОМУ ЗАКЛЮЧАЄТЬСЯ ОСНОВА Правового забезпечення управління фінансами?
Управління фінансами, розробка фінансової політики організації (підприємства) є неможливими без відповідного правового забезпечення. В його основі лежить чинне законодавство, законодавчі та нормативні акти, що регулюють підприємницьку діяльність, що визначають фінансові відносини організацій (підприємств) із бюджетною системою, банками, страховими компаніями, постачальниками та споживачами.
У чому полягає основа інформаційного забезпечення управління фінансами?
Управління фінансами організації (підприємства) неможливе і без інформаційного забезпечення- інформації, яка потрібна на управління економічними процесами і що міститься у базі даних інформаційних систем. В свою чергу інформаційні системивключають системи зберігання, обробки, перетворення, передачі, оновлення інформації з використанням комп'ютерної та іншої техніки. Інформаційна база, необхідна управління фінансами організації (підприємства), досить велика і включає у собі відомості фінансового характеру. Залежно від організаційно-правової форми господарювання, галузевої приналежностіможуть бути певні відмінності у системі фінансових показників, що формують інформаційну базу.
Інформаційна база організації (підприємства) включає економічні показники її діяльності, фінансову стійкість, платоспроможність, бухгалтерську звітністьта інші показники, що характеризують фінансове становище організації (підприємства). До складу інформаційної бази входять також відомості про товарні, фондові та валютні біржі, інформація фінансових органів та установ банківської системи. Стан і якість інформаційного забезпечення безпосередньо впливають на прийняття управлінських рішень. При розробці фінансової політики організації (підприємства), організації управління грошовими потоками, виявленні тенденцій, що складаються, і розробці заходів щодо зміцнення її фінансової стійкості проводиться аналіз фінансових показників.
Гаврилова О.М., Попов А.А. Фінанси організацій (підприємств): навчальний посібник М.: КНОРУС, 2011. - 576 с.
Караніна Є.В. Фінанси: підручник для студентів, бакалаврів, магістрантів економічних та управлінських напрямів підготовки та спеціальностей усіх форм навчання та для широкої аудиторії. - Кіров: ФДБОУ ВО «ВятГУ», 2015. - 230 с.
Колчина Н.В. та ін. Фінанси організацій (підприємств): підручник для студентів вузів, які навчаються за економічними спеціальностями, спеціальності 080105 «Фінанси та кредит» / за ред. Н.В. Колчіна. - 5-те вид., перероб. та дод. - М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2012. - 407 с. – (Серія «Золотий фонд російських підручників»).
Лапуста М.Г., Мазуріна Т.Ю., Скамай Л.Г. Фінанси організацій (підприємств): підручник –М.: ІНФРА-М, 2011. – 575 с.
Фрідман А.М. Фінанси організацій (підприємств): підручник - М.: Дашков та К 0, 2013. - 488 с.
Комунікаційні функції фінансового менеджменту.
Вплив інфляції на інвестування.
Вплив інфляції на процес інвестування переважно негативно. Воно проявляється в тому, що відбувається знецінення амортизаційного фонду, а отже, виявляється нестача коштів для оновлення основних фондів. Внаслідок цього зменшується інвестиційний фонд, знижуються інвестиційні можливості підприємства. Такий вплив можна зменшити, використовуючи метод прискореної амортизації основних фондів, і навіть обмежуючи зростання фондів споживання. Негативний вплив проявляється і в тому, що доходи від інвестицій у майбутньому інвестори отримають грошима, що знецінилися, а витрати на інвестиції здійснюються в даний час. В умовах інфляції перевага має надаватися інвестиційним проектам з швидким терміномокупності. Також розумні інвестиції в найбільш захищені від неї сфери зі швидким оборотом капіталу - це фінансові ринки, спекулятивні операції з цінними паперами, торгівля, операції з нерухомістю тощо.
Лекція №5 6. Комунікаційна функція - здійснення зовнішніх фінансових відносин.
У сучасні концепції стратегічного управлінняпідприємством одну з основних ролей грають динаміка його розвитку та поведінка у зовнішньому середовищі. Одним із головних факторів комунікативності виступає фінансовий менеджмент. Комунікаційна функція фінансового менеджменту полягає у здійсненні фінансових взаємин із федеральними, субфедеральними та муніципальними органами, контрагентами, клієнтами, кредиторами, позичальниками, інвесторами, засновниками тощо. Ці відносини як мінімум мають бути безконфліктними, а в ідеалі – мають сприяти розвитку підприємства та вирішенню його стратегічних цілей. Управління фінансами для підприємства має бути адекватним вимогам довкілля.
Фінансове середовище підприємництва- це комплекс взаємних багатосторонніх ділових зв'язківпідприємства із суб'єктами та об'єктами фінансових відносин. Система фінансових взаємовідносин господарюючого суб'єкта включає у собі відносини у сфері освіти, формування, розпорядження та використання фінансових ресурсів. Ці відносини може бути як у межах господарської горизонталі, і вертикалі. В даний час відносини з вищими організаціями розвинені на підприємствах з федеральною та муніципальною власністю та на державних підприємствах. Подібні відносини відродили на новій основі та всередині фінансових холдингів. Це відносини дочірніх та залежних підприємств із головною компанією - власником їх контрольного пакету акцій (паїв). У ринкових умоввідносини фінансової горизонталі мають переважне значення. Кожен господарюючий суб'єкт є, з одного боку, постачальником продукції (робіт, послуг), з другого - їх покупцем. Елементи, що формують підприємницьке середовище.
Підприємницьке середовище- загальна економічна ситуація, що включає ступінь економічної свободи, наявність підприємницького корпусу, домінування ринкового типу економічних зв'язків, можливість формування підприємницького середовищата використання необхідних ресурсів. Формування підприємницького середовища – процес керований. В основі методів управління - заходи, пов'язані не з впливом на суб'єктів підприємницької діяльності, а з конструюванням сприятливих умов для появи та швидкого становлення таких суб'єктів. Формування підприємницького середовища включає такі елементи:
ухвалення національної програми стимулювання підприємництва, створення підприємницької інфраструктури (всіх інститутів підприємницької діяльності);
Зміна суспільного економічного та соціально-економічного мислення;
Зміна суспільної психології. Розвиток підприємництва веде до зростання національного багатства та добробуту нації.
Зовнішні фінансові відносини:
відносини підприємства з бюджетом та позабюджетними фондами (наприклад, перерахування підприємством податків);
відносини підприємства з прямими учасниками та установами інфраструктури фінансового ризику (банками, біржами, страховими компаніями);
відносини підприємства з партнерами з операційної діяльності (постачальниками, покупцями готової продукції, продавцями основних засобів);
відносини підприємства із органами виробничої інфраструктури (транспорт, установи зв'язку).
Внутрішні фінансові відносини:
відносини між головним та дочірніми підприємствамищо виникають усередині фінансово-промислових груп;
відносини підприємства з його засновниками – ці відносини трояться щодо формування основного капіталу;
відносини із персоналом;
відносини між структурними підрозділами підприємства
Державне регулювання фінансової діяльності підприємства– це процес нормативно-правового регламентування умов формування їх зовнішніх та внутрішніх фінансових відносин та здійснення ними основних видів фінансових операцій.
Державне регулювання включає такі напрямки:
регулювання порядку формування інформаційної бази управління фінансовою діяльністюпідприємства;
податкове регулювання;
регулювання кредитних операцій;
регулювання грошового обігуформ розрахунків;
валютне регулювання;
регулювання інвестиційних операцій;
регулювання ринку цінних паперів;
регулювання операцій страхування фінансовому ринку;
регулювання порядку та форм санації підприємств;
Санація – фінансове оздоровлення підприємства.
10)регулювання процедури банкрутства та ліквідації підприємств.
Принципи організації фінансів підприємства
Принцип господарської самостійності, його реалізація забезпечується тим, що суб'єкти господарювання незалежно від форми власності самостійно визначають свої витрати джерел фінансування, а також напрями вкладення коштів з метою отримання прибутку.
До 90-х років. зверху встановлювали, що робити, кому постачати і ціни на продукцію. Підприємство розраховувалося за всіма зобов'язаннями і якщо залишався прибуток, то його забирали у вигляді відрахувань вільного залишку прибутку до бюджету.
На даному етапі самостійність підприємства обмежена лише деякими нормами: державою встановлюються відсотки податків, норми амортизації та ін.
Принцип самостійності та самофінансуваннявін означає повну окупність витрат за виробництво і продукції, а як і інвестування у розвиток виробництва з допомогою власні кошти і за необхідності з допомогою банківських кредитів. Але самоокупність поки що не розповсюджується на галузі, де є державне регулювання цін: сільське господарство, транспорт, вугільна промисловість, ЖКГ – там видаються дотації.
Принцип матеріальної зацікавленості, його реалізація може бути забезпечена гідною оплатою праці, оптимальною податковою політикою держави, а також дотриманням економічно обґрунтованих пропорцій у розподілі чистого прибутку на фонд споживання та накопичення. Податок для підприємства ні перевищувати 30%. Гідна оплата праці має бути забезпечена за рахунок фонду оплати та прибутку спрямовуваного: на споживання у вигляді премій, винагород за підсумками роботи за рік, за вислугу років, матеріальної допомоги та інших стимулюючих виплат, а також виплат працівникам відсотків за облігаціями та дивідендами з акцій .
Принцип матеріальної ответственности– означає наявність певної системи відповідальності за ведення та результати господарську діяльність, тобто. цей принцип реалізується у разі збитковості роботи підприємства, його нездатності задовольнити вимоги кредиторів. Цей принцип також знаходить своє відображення у штрафах пені.
Принцип забезпечення фінансових резервів, на підприємстві мають формуватися резервні фонди у разі непередбачених обставин.
Фінансові відносини підприємств - система взаємовідносини з державними органами, податковою системою, бюджетами, банками та іншими кредитними установами, страховими компаніями тощо, а також грошових відносин, що виражають формування та використання грошових фондів у процесі кругообігу ресурсів підприємства, формування його грошових доходів та накопичень .
Фінансові відносини поділяються на внутрішні та зовнішні.
Внутрішні фінансові відносини:
- - Формування статутного капіталу суб'єктів господарювання;
- -формування та розподіл грошових доходів: виручки, валового та чистого доходу, прибутку, коштів підприємства;
- - Відносини з працівниками з виплати заробітної плати.
- -фінансові відносини із власними структурними підрозділами
- -відносини всередині виробничих об'єднань та відносини підприємства зі своїми дочірніми структурами.
Зовнішні фінансові відносини
відносини з іншими господарюючими суб'єктами у процесі формування та розподілу виручки (нематеріальні відносини);
- - штрафи, пені, неустойки; - Відносини оренди;
- - випуск та реалізація цінних паперів;
- - спільна діяльність;
- - Комерційне кредитування;
Організація фінансів суб'єктів господарювання здійснюється на основі низки принципів, що відповідають у ринкових умовах суті підприємницької діяльності:
Господарська самостійність. Реалізація цього принципу забезпечується тим, що суб'єкт господарювання, незалежно від форми власності, самостійно визначає напрями своїх витрат, джерела їх фінансування, керуючись прагненням до максимізації прибутку.
Самофінансування. Цей принцип означає повну окупність витрат за виробництво і продукції, інвестування у розвиток виробництва з допомогою власних коштів і за необхідності банківських і комерційних кредитів. Реалізація цього принципу - одна з основних умов підприємницької діяльності, що забезпечує конкурентоспроможність підприємства.
Матеріальна відповідальність. Означає наявність певної системи відповідальності за ведення та результати господарської діяльності. Фінансові методи реалізації цього принципу різні окремих підприємств, їх керівників і працівників підприємства.
Матеріальна зацікавленість. Цей принцип об'єктивно зумовлений основною метою підприємницької діяльності - отримання прибутку.
Забезпечення фінансових резервів. Цей принцип пов'язані з необхідністю формування фінансових резервів задля забезпечення підприємницької діяльності.
Принцип фінансового контролю. Реалізація цього принципу на рівні підприємства передбачає таку організацію фінансів, яка забезпечує можливість здійснення внутрішньофірмового фінансового контролю на основі внутрішнього аналізу та аудиту.
Таким чином, фінанси організацій є основною ланкою фінансової системи. Фінанси підприємств-сукупність грошових чи фінансових відносин, що виникають у суб'єктів господарювання з приводу формування фактичних та (або) потенційних фондів грошових коштів, їх розподілу та використання на потреби виробництва та споживання.
Усі принципи організації фінансів суб'єктів господарювання перебувають у розвитку та їх реалізації у кожної конкретної економічної ситуації застосовуються свої форми та методи, відповідні рівню розвитку продуктивних силта виробничих відносин.
У сучасних економічних умовкомерційні банки стають важливим елементом ринкової інфраструктури.
Оскільки комерційні банки створюються та функціонують у формі товариств з обмеженою відповідальністюабо акціонерних товариств, їхня діяльність можлива лише за умови отримання власного прибутку. Таким чином, взаємини підприємств та банків будуються з урахуванням взаємних інтересів та мають приносити користь обом сторонам.
Відносини між організацією та банком виникають з приводу розрахунково-касового та кредитного обслуговування, а також у зв'язку з появою нових послуг, характерних для ринкової економіки. Важливою особливістюцих відносин є їх договірний характер. Ініціатива укладання договорів походить від підприємства, яке самостійно обирає банк для свого розрахунково-касового та кредитного обслуговування.
Для розрахункового обслуговування підприємство укладає з банком договір банківського рахунку, що необхідне організації безготівкових розрахунків. Відповідно до договором банк відкриває підприємству як клієнту розрахунковий та інші рахунки, зараховує на них кошти, що надходять як від підприємства, так і підприємству, списує з рахунку підприємства за його дорученням суми на рахунки постачальників, кредиторів, відповідних бюджетних та позабюджетних фондів. Крім цього, банк зобов'язується приймати від підприємства-клієнта та видавати йому чи за його дорученням готівку, виплачувати відсотки за зберігання грошей на рахунках.
Основний рахунок підприємства як юридичної особи – розрахунковий рахунок. Підприємство має право відкрити кілька розрахункових рахунків у різних банках. На розрахунковий рахунок зараховується виручка від продукції (робіт, послуг), у ньому здійснюються розрахунки за зобов'язаннями підприємства. Інші рахунки - поточний, позичковий, валютний - організація вправі відкрити у кількості у різних банках. Розрахунковий субрахунок відкривається підприємству, яке має окремі структурні підрозділипоза місцем свого знаходження. За місцем їх розташування у банках відкриваються рахунки з ім'ям підприємства. Оскільки розрахунковий субрахунок має підсобне значення, у ньому акумулюється виручка від підрозділу наступного перерахування на основний розрахунковий рахунок підприємства.
Поточні рахунки відкриваються філіям, відділенням та іншим нерозрахунковим підрозділам підприємства. За ними проводяться обмежені розрахункові операції, пов'язані переважно з оплатою праці та адміністративно-господарськими витратами.
При відкритті в банку поточного валютного рахунку автоматично відкривається транзитний валютний рахунок, на який надходять валютні перерахування від зовнішньоекономічної діяльностіпідприємства. Після продажу частини валютних надходжень залишок валютних коштів перераховується на поточний рахунок.
У процесі розрахунково-касового обслуговування між підприємством і банком складаються певні фінансові відносини, що супроводжуються рухом грошових коштів і що стосуються формування доходів підприємства та банку.
Багато банків стягують плату за оформлення рахунків клієнтів та проведення розрахункових та касових операцій, щоб відшкодувати витрати на їх проведення. Інші для залучення клієнтури відкривають розрахункові рахунки безкоштовно. Кожен банк за зберігання в нього коштів підприємств виплачує на користь останніх певну плату (виняток становить транзитний валютний рахунок). Розмір плати встановлюється за взаємною угодою, якщо мова йдепро розрахунковий рахунок. На термінові депозитні рахунки підприємство поміщає тимчасово вільні кошти за умов банку, який встановлює відсотки за вкладами залежно від термінів зберігання грошей.
Витрати організації з оплати послуг банку включаються до собівартості продукції (робіт, послуг), доходи, отримані від зберігання коштів на рахунках банків, враховуються у складі балансового прибутку підприємства як позареалізаційні доходи. Банки немає права контролювати розрахунки підприємства з бюджетом, іншими підприємствами чи інші безготівкові розрахунки, хоча проводяться у встановлених формах. Проте банк несе певну відповідальність за дотримання правил розрахункової дисципліни, яка встановлена нормативними актами Центрального банкуРФ і визначається договорами між підприємством та комерційним банком. За несвоєчасне чи неправильне списання коштів із рахунків підприємства, а як і за несвоєчасне чи неправильне зарахування коштів, які надійшли підприємству, вона має право вимагати від банку сплатити штраф у свою користь у вигляді 0,5% цих сум кожний день задержки. У договорі банку та підприємства можуть бути також передбачені інші (додаткові) форми відповідальності.
Відповідальність підприємств перед банком встановлюється у договорах банківського рахунку та вкладу, кредитних договорах.
Зазначимо, що роль кредиту у забезпеченні нормального функціонування підприємства у сучасних умовах безумовно важлива.
Кредити банку є найважливішим джерелом забезпечення фінансовими ресурсами потреб підприємств, пов'язаних із виробництвом та реалізацією продукції. Тимчасова потреба в коштиособливо часто виникає у підприємств, де мають місце сезонні коливання обсягів виробництва та реалізації продукції. Але вона може виникнути внаслідок тимчасового розриву між надходженням джерел певних видіввитрат та потребою у коштах на цю мету, наприклад, щодо здійснення ремонтних робіт. Об'єднання та підприємства промисловості, що працюють в умовах самофінансування, кредитуються за сукупністю матеріальних запасів та виробничих витрат.
Загальний принцип перевірки забезпечення кредиту ось у чому. Фактична заборгованість порівнюється із сумою наднормативного оплаченого залишку запасів цінностей і витрат виробництва у межах плану та товарів відвантажених у розмірі їх залишку за балансом.
Практично перевірку забезпечення установи банку здійснюють одночасно за сукупністю запасів та витрат та товарів відвантаженим. У разі перевищення заборгованості над плановим розміром кредиту установа банку спільно з підприємством розглядає причини, що викликали надпланову потребу в кредиті.
Може бути ухвалено рішення про надання кредиту на тимчасові потреби на повну або часткову суму надпланових матеріальних запасів та виробничих витрат, а також товарів відвантажених. Якщо ці заходи дозволяють довести заборгованість до планового періоду, установа банку може надати кредит на тимчасові потреби.
У разі неможливості доведення у встановлені терміни заборгованості з позики до планового рівня, а також у разі виникнення простроченої заборгованості з позик банку вводиться обмеження кредитування в межах планового розміру кредиту.
При перевищенні планового розміру кредиту через надпланове зростання товарів відвантажених, строки оплати яких ще не настали, вони приймаються до кредитування без обмеження сумою та строком. Санкції у разі банк не застосовує.
При перевірці залишки незавершеного виробництва, готової продукції та товарів відвантажених приймаються до кредитування за фактичною вартістю, але не вищою від планової, а всі інші запаси та витрати - за балансовою оцінкою. Вартість запасів зменшується на суми зносу цінностей, резерву покриття майбутніх витрат чи втрат, і навіть торгових знижок, якщо товари враховуються на балансі за роздрібними чи оптовими цінами.
Банк може надавати кредити на витрати в основні фонди за браку підприємства коштів фондів стимулювання. Аналіз взаємовідносин підприємства з банком за такими кредитами полягає у перевірці цільового використаннякредитів та ефективності проведених за рахунок них заходів.
Кредитування – це метод зворотного фінансування підприємства. Він є традиційною послугою банків. Підприємство має право отримання кредиту у тому банку, де йому відкрито розрахунковий рахунок, й у будь-якому іншому банку. Кредитування складає основі кредитного договору, визначального правничий та обов'язки сторін, а як і відповідальність порушення умов договору з урахуванням характеру наданого кредиту та фінансового становища підприємства-позичальника.
Залежно від характеру потреб підприємства у позикових коштах розрізняють короткостроковий кредит (до року), середньостроковий (від року до трьох років) та довгостроковий кредит (понад три роки).
За користування кредитом, який необхідно повернути у встановлений договором строк, підприємство сплачує банку відсотки. Процентні ставки залежать від терміну використання позикового капіталу з урахуванням попиту та пропозиції. У різних банках відсоткові ставки можуть бути різними.
Практика російських банків у сфері кредитування свідчить, що їхня діяльність у цій галузі майже повністю складається з короткострокових позичок, сконцентрованих у сфері торговельно-закупівельного бізнесу. В основному позикові коштимають спрямованість на посередницькі операції, котрим характерна швидка оборотність коштів і високий прибуток.
Оскільки банки здійснюють кредитування на комерційній основі, принципами кредитування є забезпеченість кредиту, цільовий характер, терміновість, платність та повернення позички. В даному випадку це і визначає переваги конкретних видів кредитних операцій та їх переважну чисельну перевагу. Відносини з фінансово-кредитною системою різноманітні. Насамперед, це відносини з бюджетами різних рівнівта позабюджетними фондами, пов'язані з перерахуванням податків та відрахувань. Податкова системаРосії недосконала і не сприяє нормальній виробничої діяльності. Світовий досвід показує, що знизити високі темпи інфляції можна лише через підтримку виробництва та розвиток інвестицій. На це має бути спрямована в основному податкова, а також кредитна та митна політика. Зокрема, у багатьох країнах певна частина чи весь приріст виробництва не оподатковується. Це вигідно і підприємству, і державі, тому що податки від таких підприємств надходять у повному обсязі, а через рік вони різко зростають.
Відносини зі страховою ланкою фінансової системи складаються із перерахувань коштів на соціальне та медичне страхування, а також страхування майна підприємства.
Фінансові відносини підприємств із банками будуються як у частині організації безготівкових розрахунків, так і при отриманні та погашенні короткострокових та довгострокових кредитів. Організація безготівкових розрахунків безпосередньо впливає на фінансове положенняпідприємств. Кредит є джерелом формування оборотних коштів, розширення виробництва, його ритмічності, покращення якості продукції, сприяє усуненню тимчасових фінансових труднощів підприємств.
Нині у відносинах підприємств із банками існує низка проблем. Практика безготівкових розрахунків є примітивною: передоплата, бартер, готівка, великі неплатежі. Кредит дуже дорогий, тому його питома вага для формування оборотних коштів підприємств дуже низька (у середньому трохи більше 10%). Довгостроковий кредитна фінансування інвестицій практично не застосовується. Нетрадиційні банківські послуги також не набули розвитку.
Умови виникнення фінансів - формування, розподіл та застосування грошових доходів, з чого складаються три функції: розподільча, контрольна та регулююча.
Розподільча функція
Відповідає забезпечення фінансовими ресурсами кожної ланки системи. Основне завдання - розподіл національного доходу відповідно до потреб держави та населення. Доходи формуються з допомогою податків і виручки, отриманої результаті реалізації товарів та послуг.
Розподіл доходів дозволяє:
- поступово розвивати галузі народного господарства;
- зміцнювати державу, економіку та обороноздатність країни;
- підвищувати рівень життя населення.
Контрольна функція
Економічна доцільність та дотримання чинного законодавства - обов'язкові складові контрольної функції. Контроль необхідний всіх рівнях руху фінансів і за будь-якої фінансової операції. Фінансовий контроль- Інструмент для попередження економічних правопорушень, що дозволяє:
- контролювати виробництво товарів та послуг;
- стежити за процесом витрачання ресурсів;
- скорочувати витрати та втрати;
- попереджати марнотратство.
Регулююча функція
Регулювання спрямоване на покращення економічної ситуації або вихід із кризи. Основні важелі регулювання - податкова та кредитна політика. У державне регулюванняпотребують:
- громадський сектор;
- грошовий обіг;
- державні фінанси;
- Зовнішньоекономічна діяльність;
- економічна безпека.
