Tipos y condiciones de riesgo empresarial. El concepto y tipos de riesgo empresarial

Se conocen los siguientes tipos de riesgo empresarial.

El riesgo de producción está asociado a la producción de productos, bienes, servicios, la realización de cualquier tipo de actividad productiva. Entre las razones para la aparición de dicho riesgo se encuentran una disminución en el tamaño de la producción, un aumento en los costos de materiales y otros, el pago de mayores intereses, deducciones, impuestos, etc.

El riesgo comercial (productos básicos) surge en el proceso de venta de bienes y servicios producidos o comprados por el empresario. Sus razones son una disminución en el volumen de ventas debido, por ejemplo, a cambios en la situación del mercado, un aumento en el precio de compra, una disminución imprevista en el volumen de compras, pérdidas de mercancías en el proceso de circulación, un aumento en la distribución costos.,

riesgo financiero surge en el ámbito de las relaciones de la empresa con los bancos y otros instituciones financieras. Generalmente se mide por la relación dinero prestado a propio: cuanto mayor es este ratio, más depende la empresa de los acreedores, mayor es el riesgo financiero, ya que la restricción o extinción del crédito, el endurecimiento de las condiciones crediticias suponen la paralización de la producción por falta de materias primas, etc.

Los riesgos financieros se dividen en dos tipos: los asociados con el poder adquisitivo del dinero y la inversión de capital (riesgos de inversión).

Los riesgos asociados con el poder adquisitivo del dinero incluyen la inflación y los riesgos cambiarios.

El grupo de riesgos de inversión es muy extenso e incluye los siguientes riesgos: sistémico, selectivo, de liquidez, de crédito, regional, sectorial, empresarial, innovador.

El riesgo sistémico es el riesgo de deterioro de la coyuntura (caída) de cualquier mercado en su conjunto. No está asociado a un objeto de inversión específico y representa un riesgo general para todas las inversiones en este mercado (acciones, divisas, bienes raíces, etc.).

El riesgo de liquidez está asociado a la posibilidad de pérdidas en la venta de un objeto de inversión por un cambio en la evaluación de su calidad, por ejemplo, cualquier producto, bienes inmuebles (terrenos, edificios), valores, etc.

El riesgo de crédito es el riesgo de que un prestatario (deudor) no pueda cumplir con sus obligaciones. Los ejemplos incluyen el aplazamiento de los pagos de préstamos o la congelación de pagos de bonos.

El riesgo regional está asociado a la situación económica de determinadas regiones.

El riesgo de la industria está asociado con las especificidades de los sectores individuales de la economía, que está determinado por dos factores principales: la exposición a las fluctuaciones cíclicas y la etapa del ciclo de vida de la industria.

El riesgo empresarial está asociado con una empresa específica como objeto de inversión. Además, el riesgo empresarial incluye el riesgo de fraude. Por ejemplo, es posible crear empresas falsas para atraer fondos de inversores o sociedades anónimas de forma fraudulenta para realizar operaciones especulativas sobre la cotización. papeles valiosos.

El riesgo de innovación es el riesgo de pérdida asociado con el hecho de que una innovación nuevo producto o un servicio nueva tecnología, en cuyo desarrollo se pueden gastar fondos muy significativos, no se implementará o no dará sus frutos.

Factores de riesgo

Factores del entorno macro:

Factor político: significa la imagen política del país, la probabilidad de cambios en las actitudes políticas, la probabilidad de cambios en la legislación, el grado de dependencia del espíritu empresarial de la intervención del gobierno, la probabilidad de ejecución de declaraciones políticas, el grado de influencia de factores políticos sobre el estado de la economía;

Riesgos tecnológicos: los riesgos asociados con la aparición de nuevos desarrollos fundamentales, nuevas tecnologías de producción, nuevos requisitos para la seguridad de las tecnologías, los riesgos tecnológicos también pueden clasificarse como riesgos de mercado, en cuyo caso incluirá el costo de la tecnología de producción en esta industria, la introducción de nuevos equipos en nuestra industria, el endurecimiento de las regulaciones económicas;

Factor macroeconómico: combina factores como la inflación, los cambios en el tipo de cambio, la dinámica de los ingresos reales de la población del país, el nivel de las tasas de descuento;

Factor ambiental - nuevos estándares ambientales.

Factores del mercado:

factor tecnológico;

El factor financiero es el costo de los recursos crediticios, su disponibilidad, grado de disciplina financiera nuestras contrapartes;

Factor de inversión: la necesidad de inversión, la cantidad de diversidad en la calidad de los proyectos religiosos, el grado de disciplina de los contratistas;

Factor medioambiental;

Factor de demanda: demanda existente, demanda potencial;

Factor de competencia: el número y las cuotas de mercado de cada uno de los competidores, la imagen de los competidores, la imagen de los productos de la empresa, los tipos de política de competencia;

factor social.

Es conveniente analizar los mercados laborales, las materias primas.

factores ambiente interno:

Riesgos sociales: riesgos asociados con la satisfacción con los salarios, las relaciones en la empresa;

riesgos de imagen;

Riesgos tecnológicos: el grado de desgaste, la calidad del equipo, la racionalidad de la tecnología, la cantidad de matrimonio;

Factores financieros- eficiencia inversiones financieras, eficiencia del sistema de distribución recursos financieros;

factores delictivos.

Debido a que el riesgo empresarial tiene una base subjetiva, expresada en la toma de decisiones del propio emprendedor, y una base objetiva (influencia del entorno externo), los éxitos y fracasos actividad empresarial es recomendable considerar tener en cuenta factores externos e internos.

Los factores externos son aquellas condiciones que un empresario no puede cambiar, pero debe tener en cuenta al realizar sus actividades, ya que afectan el estado de sus cosas. Los factores externos incluyen:

factores de impacto directo que afectan directamente los resultados de las actividades empresariales, tales como legislación, impuestos y sistemas financieros, competencia, etc.;

factores de influencia indirecta que no tienen un impacto directo, pero contribuyen a su cambio, por ejemplo, eventos mundiales, inestabilidad económica, cambios políticos.

Los factores internos son aquellas condiciones que un empresario puede cambiar en el curso de sus actividades y minimizar de esta manera. posibles riesgos. Los factores internos incluyen el rango y la calidad de los bienes vendidos; el equipo utilizado, el monto de los gastos de la empresa, etc.

La división de los factores de riesgo según el grado de manejabilidad es fundamental:

factores controlados dependen de la calidad de la empresa. Estos incluyen: el nivel de organización laboral, la eficiencia en el uso de los recursos, etc.;

los factores difíciles de controlar dependen de los antecedentes de la empresa y en el período de estudio son escasa o parcialmente susceptibles de influencia. Estos incluyen relaciones en el equipo, calificaciones y número de empleados, etc.;

los factores incontrolables no se pueden cambiar, solo se pueden tener en cuenta. Estos incluyen condiciones climáticas y políticas, tipos de cambio, etc.*

Clasificación de riesgo.

Clasificación de riesgo significa la sistematización de un conjunto de riesgos en base a unos signos y criterios que permiten combinar subconjuntos de riesgos en conceptos más generales.

Los elementos más importantes en los que se basa la clasificación del riesgo son:

tiempo de ocurrencia;
principales factores de ocurrencia;
naturaleza de la contabilidad;
la naturaleza de las consecuencias;
ámbito de origen y otros.

En el momento de ocurrencia, los riesgos se dividen en riesgos retrospectivos, actuales y prospectivos. El análisis de los riesgos retrospectivos, su naturaleza y métodos de reducción permite predecir con mayor precisión los riesgos actuales y futuros.

Según los factores de ocurrencia, los riesgos se dividen en:

Riesgos políticos- son riesgos causados por un cambio en la situación política que afecta la actividad empresarial (cierre de fronteras, prohibición de exportar bienes, operaciones militares en el país, etc.).
Riesgos económicos (comerciales)- estos son riesgos causados por cambios adversos en la economía de la empresa o en la economía del país. El tipo de riesgo económico más común, en el que se concentran los riesgos privados, son los cambios en las condiciones del mercado, el desequilibrio de liquidez (incapacidad para cumplir con las obligaciones de pago en tiempo y forma), cambios en el nivel de gestión, etc.

Según la naturaleza de la contabilidad, los riesgos se dividen en:

Los riesgos externos incluyen riesgos que no están directamente relacionados con las actividades de la empresa o su audiencia de contacto ( grupos sociales, legal y (o) individuos que muestran interés potencial y (o) real en la actividad empresa especifica). por nivel riesgos externos afecta mucho un gran número de factores: políticos, económicos, demográficos, sociales, geográficos, etc.
A riesgos internos incluyen los riesgos causados por las actividades de la propia empresa y su audiencia de contacto. Su nivel está influenciado por la actividad comercial de la gestión empresarial, la elección de la óptima estrategia de mercadeo, políticas y tácticas, y otros factores: potencial de producción, equipo técnico, nivel de especialización, nivel de productividad laboral, medidas de seguridad.

Según la naturaleza de las consecuencias, los riesgos se dividen en:

Riesgos puros(a veces también llamados simples o estáticos) se caracterizan por que casi siempre conllevan pérdidas por la actividad empresarial. Las causas de los riesgos puros pueden ser desastres naturales, guerras, accidentes, hechos delictivos, incapacidad de la organización, etc.
Riesgos especulativos(a veces también llamados dinámicos o comerciales) se caracterizan por el hecho de que pueden acarrear tanto pérdidas como ganancias adicionales para el empresario en relación con el resultado esperado. Los motivos de los riesgos especulativos pueden ser cambios en las condiciones del mercado, cambios en los tipos de cambio, cambios en la legislación fiscal, etc.

Clasificación de riesgo en cuanto a la esfera de origen, que se basa en las esferas de actividad, es el grupo más numeroso. De acuerdo con las áreas de actividad empresarial, suelen distinguirse: riesgo productivo, comercial, financiero y de seguros.

Riesgo de producción asociado con el incumplimiento de la empresa de sus planes y obligaciones para la producción de productos, bienes, servicios, otros tipos de actividades de producción como resultado de los efectos adversos del medio ambiente externo, así como el uso inadecuado nueva tecnología y tecnologías, básicas y capital de trabajo, materias primas, horas de trabajo. Entre las razones más importantes para la aparición del riesgo de producción, se pueden señalar: una disminución en los volúmenes de producción esperados, un aumento en los costos de materiales y/u otros, el pago de mayores deducciones e impuestos, mala disciplina de entrega, destrucción o daños a los equipos. , etc.

Riesgo comercial es el riesgo que surge en el proceso de venta de bienes y servicios producidos o adquiridos por el empresario. Los motivos del riesgo comercial son: disminución del volumen de ventas por cambios en las condiciones del mercado u otras circunstancias, aumento del precio de compra de las mercancías, pérdida de mercancías en el proceso de circulación, aumento de los costes de distribución, etc.

riesgo financiero asociado con la posibilidad de que una empresa no cumpla con sus obligaciones financieras. Las principales causas del riesgo financiero son: depreciación de la cartera de inversiones y financiera por variaciones en los tipos de cambio, falta de pago.

riesgo de seguro- este es el riesgo de ocurrencia de un evento asegurado estipulado por los términos y condiciones, como resultado del cual el asegurador está obligado a pagar la compensación del seguro (suma asegurada). El riesgo resulta en pérdidas causadas por actividades de seguros ineficientes tanto en la etapa anterior a la celebración del contrato de seguro como en las etapas posteriores: reaseguro, formación de reservas de seguros, etc. Las principales causas del riesgo de seguro son: tasas de seguro determinadas incorrectamente, metodología de juego del asegurado.

Conformando la clasificación asociada a las actividades productivas, se pueden distinguir los siguientes riesgos:

Riesgos organizacionales- estos son los riesgos asociados con los errores de la dirección de la empresa, sus empleados; problemas del sistema control interno, reglas de trabajo mal diseñadas, es decir, riesgos asociados con organización interna trabajo de la empresa.
Riesgos de mercado- estos son los riesgos asociados con la inestabilidad de la situación económica: el riesgo de pérdidas financieras debido a cambios en el precio de los bienes, el riesgo de una disminución en la demanda de productos, el riesgo de conversión de moneda, el riesgo de pérdida de liquidez, etc. .
Riesgos de crédito- el riesgo de que la contraparte no cumpla con sus obligaciones en su totalidad a tiempo. Estos riesgos existen tanto para los bancos (el riesgo de impago del préstamo), como para las empresas con cuentas por cobrar, y para las organizaciones que operan en el mercado de valores.
Riesgos legales- estos son los riesgos de pérdidas asociados con el hecho de que la legislación no se tuvo en cuenta en absoluto o se modificó durante el período de la transacción; riesgo de incumplimiento de la legislación diferentes paises; el riesgo de documentación redactada incorrectamente, como resultado de lo cual la contraparte no puede cumplir con los términos del contrato, etc.
Riesgos técnicos y de producción- riesgo de daño ambiente(riesgo ambiental); el riesgo de accidentes, incendios, averías; el riesgo de interrupción en el funcionamiento de la instalación debido a errores de diseño e instalación, una serie de riesgos de construcción, etc.

Además de las clasificaciones anteriores, los riesgos pueden clasificarse según las consecuencias:

Riesgo tolerable es el riesgo de una decisión, como resultado de la cual, si no se implementa, la empresa está amenazada con pérdida de ganancias. Dentro de esta zona, la actividad empresarial conserva su factibilidad economica, es decir. hay pérdidas, pero no superan la ganancia esperada.

Riesgo Crítico- es el riesgo en el que la empresa se ve amenazada con la pérdida de ingresos; aquellos. la zona crítica de riesgo se caracteriza por el peligro de pérdidas que obviamente superan la ganancia esperada y, en casos extremos, pueden llevar a la pérdida de todos los fondos invertidos por la empresa en el proyecto.

riesgo catastrófico- el riesgo de insolvencia de la empresa. Las pérdidas pueden alcanzar un valor igual al estado de propiedad de la empresa. También se incluye en este grupo cualquier riesgo asociado a un peligro directo para la vida humana oa la ocurrencia de desastres ambientales.

En el entorno del mercado, los procesos de producción, distribución, intercambio y consumo de productos no implican en principio la evitación del riesgo, sino la disposición a preverlo y reducirlo al nivel más bajo posible.

riesgo empresarial - es el peligro de pérdida potencial de recursos o desviación de la opción normativa, enfocada en uso racional recursos.

Cualquier empresa asume los riesgos asociados con su producción, actividades comerciales y otras, cualquier empresario es responsable de las consecuencias de los tomados. El factor riesgo hace que el empresario ahorre y pague Atención especial sobre cálculos de la efectividad de nuevos proyectos, transacciones comerciales, etc. El factor de riesgo en la actividad empresarial aumenta especialmente durante períodos de condiciones económicas inestables, acompañadas de procesos inflacionarios, préstamos súper caros, etc.

Concepto y tipos de riesgo

riesgo en los negocios- esta es la probabilidad de que la empresa incurra en pérdidas o pérdidas si el evento planificado (decisión de gestión) no se implementa, y también si se cometieron errores de cálculo o errores al tomar las decisiones de gestión. El riesgo empresarial se puede dividir en producción, financiero e inversión.

El riesgo de producción está directamente relacionado con la actividad económica de la empresa. El riesgo de producción generalmente se entiende como la probabilidad (posibilidad) de que una empresa no cumpla con sus obligaciones en virtud de un contrato o acuerdo con un cliente, riesgos en la venta de bienes y servicios, errores en política de precios, el riesgo de quiebra.

En las actividades de producción empresa industrial se pueden identificar los siguientes riesgos:

el riesgo de un cierre completo de la empresa debido a la imposibilidad de celebrar contratos para el suministro de materiales, componentes y otros productos iniciales necesarios para esta tecnología;
el riesgo de no recibir materias primas debido al incumplimiento de los contratos de suministro celebrados, así como el riesgo de no devolución Dinero transferido al proveedor en forma de pagos anticipados;
el riesgo de no celebración de contratos para la venta de productos fabricados, obras o servicios, es decir, el riesgo de no venta total o parcial;
el riesgo de no recepción o recepción inoportuna de fondos por productos enviados para la venta;
el riesgo de que el comprador se niegue a recibir y pagar los productos o el riesgo de devolución;
el riesgo de interrupción de acuerdos concluidos para la provisión de préstamos, inversiones o créditos;
riesgo de precio asociado con la determinación del precio de los productos y servicios vendidos por la empresa, así como el riesgo en la determinación del precio de los medios de producción necesarios, materias primas utilizadas, materiales, combustible, energía, mano de obra y capital (en forma de tasas de interés sobre préstamos). Según algunos cálculos, un error del 1 % en el precio de los productos vendidos genera pérdidas de al menos el 1 % de los ingresos por ventas. Si la demanda de este producto elástico, entonces las pérdidas pueden ser del 2-3%. Con un margen de producto del 10-12%, un error de precio del 1% puede significar una pérdida de ganancias del 5-10%. El riesgo de precio aumenta significativamente en un entorno inflacionario;
el riesgo de quiebra Compañeros de negocio(contratistas, distribuidores, proveedores, etc.), y la propia empresa.

El riesgo financiero es la probabilidad de que se produzca un daño como consecuencia de cualesquiera operaciones en el ámbito financiero, crediticio y cambiario, transacciones con valores, es decir, riesgo que resulta de la naturaleza de las transacciones financieras. Los riesgos financieros incluyen riesgo de crédito, riesgo de tasa de interés, riesgo de moneda, riesgo de pérdida de ganancias financieras.

El riesgo de crédito está asociado al impago por parte del prestatario del principal y de los intereses devengados por el préstamo. El riesgo de interés es el peligro de pérdidas por parte de los bancos comerciales, instituciones de crédito, fondos de inversión como resultado de un aumento en las tasas de interés pagadas por ellos sobre los fondos prestados sobre las tasas de los préstamos otorgados. Los riesgos cambiarios reflejan el riesgo de pérdidas cambiarias asociadas con cambios en el tipo de cambio de una Divisas en relación con otro, incluida la moneda nacional, cuando se realicen operaciones económicas, crediticias y otras operaciones cambiarias con el exterior. El riesgo de pérdida de beneficio económico está determinado por la probabilidad de pérdida económica que puede resultar de la falta de realización de alguna actividad o de la interrupción actividad económica. En la actividad de inversión de una empresa, se puede destacar el riesgo de invertir en valores, o "riesgo de cartera", que caracteriza el grado de riesgo de reducir el rendimiento de valores específicos y la cartera formada de valores, así como el riesgo de innovación Los nuevos proyectos contienen tres tipos de riesgos:

riesgo asociado con las innovaciones técnicas;
riesgo asociado con el aspecto económico u organizativo de la producción;
el riesgo determinado por la "juventud de la empresa". Los riesgos también se pueden clasificar según otros criterios. Así, por ejemplo, los riesgos se distinguen en puros y especulativos, dinámicos y estáticos, absolutos y relativos. Net.risks significa la posibilidad de una pérdida o un resultado cero. Por lo general, incluyen riesgos de producción e inversión. Los riesgos especulativos se expresan en la probabilidad de obtener resultados tanto positivos como negativos. Los riesgos financieros, por ejemplo, se consideran riesgos especulativos.

El riesgo dinámico es el riesgo de cambios imprevistos debido a decisiones de gestión o cambios que han ocurrido en las esferas económica, política y otras de la vida pública. Dichos cambios pueden conducir tanto a pérdidas como a ingresos adicionales. El riesgo estático es el riesgo de pérdida debido a daños a la propiedad, así como la pérdida de ingresos debido a la incapacidad de la organización. Este riesgo sólo puede conducir a pérdidas.

El riesgo absoluto se estima en unidades monetarias (rublos, dólares, etc.); riesgo relativo - en fracciones de una unidad o en porcentaje. Por ejemplo, el riesgo en los negocios se puede medir por un valor absoluto, la suma de pérdidas y pérdidas, y un valor relativo, el grado de riesgo, es decir. una medida de la probabilidad de que no se implemente el evento previsto o no se logre el nivel objetivo de ganancias, ingresos, precio. Ambos indicadores son necesarios y llevan información relevante - riesgo absoluto y relativo.

Clasificación de los tipos de riesgo empresarial

Es posible clasificar los riesgos económicos sobre la base de muchas características. Ya se han hecho intentos similares por ciencia fundamental. J. Keynes, en su clasificación, consideró el riesgo a través del prisma de la relación "prestatario-acreedor".

Keynes creía que sería conveniente destacar tres tipos principales de riesgo:

riesgo empresarial;
riesgo de acreedor;
riesgo de dinero

riesgo emprendedor surge ante la duda de si realmente será posible adquirir el beneficio prospectivo que pronostica. Este tipo de riesgo surge cuando un empresario utiliza únicamente su propio dinero.

Riesgo de acreedor asociado con dudas sobre la validez del fideicomiso, es decir, con el peligro de intentos intencionales o de otro tipo por parte del deudor para evadir el cumplimiento de las obligaciones; y también con el posible riesgo de quiebra involuntaria debido a que no se cumplieron las expectativas de ingresos del prestatario. Este tipo de riesgo surge cuando se practican operaciones de préstamo, por lo que J. Keynes entendía la provisión de préstamos.

riesgo de dinero asociado a una disminución en el valor de la moneda. Basado en esto, J. Keynes creía que un préstamo de dinero, hasta cierto punto, es menos confiable que los activos tangibles.

Cabe señalar que los factores de incertidumbre y riesgo en las condiciones de la economía moderna son todas las etapas de reproducción, desde la compra de materias primas hasta la entrega. productos terminados consumidores Al mismo tiempo, es necesario resaltar la relación entre riesgo y beneficio. Un ejemplo de manifestación. relación directa entre el riesgo y el beneficio potencial, tasa de crecimiento del capital - bonos a corto plazo: este tipo de valores tiene el menor riesgo y el crecimiento del capital es el más lento, por el contrario, una acción común con un grado mínimo de seguridad tiene el crecimiento del capital más rápido.

Clasificación de las áreas de riesgo empresarial

La literatura económica refleja varias áreas de riesgo en las que una empresa puede caer en el curso de la actividad económica. La base para establecer áreas de riesgo apropiado para tomar la parte de los activos de la empresa que pierde como resultado de sus actividades. Dependiendo del estado de la empresa, puede ubicarse en una de las siguientes zonas, mientras simultáneamente cae en quiebra de diversos grados. Esta profundidad de caída afecta la salida de la quiebra dentro de la institución de la insolvencia.

Hay los siguientes áreas, Relacionado riesgo:

zona libre de riesgos;
área de riesgo aceptable;
zona de crisis;
área de desastre.

1. Zona libre de riesgos - se caracteriza por la ausencia de pérdidas, las operaciones realizadas garantizan un mínimo de beneficio estándar, el beneficio potencial de la empresa no está limitado y su recepción se produce, por regla general, a expensas de equidad, Cuando capital prestado es igual a cero

2. Área de riesgo aceptable caracterizada por un nivel de pérdidas que no superan el beneficio esperado, y la actividad empresarial conserva su viabilidad financiera y de mercado.

3. Zona de crisis, caracterizada por la pérdida. El área de crisis se caracteriza por el peligro de pérdidas que obviamente superan la ganancia esperada y, como máximo, pueden llevar a la pérdida irrecuperable de todos los fondos invertidos por el empresario en el negocio.

En realidad, este tipo de riesgo se manifiesta en dificultades con el flujo de caja necesario, que puede aumentar si los acreedores llegan a la conclusión de que es peligroso renovar el contrato incluso a una tasa de interés más alta (ya que el riesgo de devolución de fondos aumenta con una disminución del valor del patrimonio de la empresa) y la empresa tendrá que pagar no sólo los intereses sino también el importe del principal.

Estando en esta zona de riesgo empresarial, la empresa, al atravesar una crisis de liquidez, entrará en un estado de insolvencia “absoluta”, lo que puede ser considerado como quiebra, y esta última es la base para iniciar un procedimiento de liquidación. Este grado de quiebra se denomina quiebra empresarial - como resultado de una gestión empresarial ineficiente, política de mercadeo o mal uso de , y .

Crear condiciones para una reproducción estable requiere ciertos costos de recursos reales, que se denominan costos de transacción(de la transacción en inglés - un trato).

es el valor de los recursos utilizados en el curso de la solución del problema de coordinación y conflictos distributivos dentro del entorno institucional y las relaciones institucionales.

Estos costos consisten en:

costos de búsqueda de información sobre precios y recursos requeridos;
costos de contratación;
control sobre su ejecución y soporte legal.

Si algunas empresas no pagan los costos de transacción, existe la posibilidad de quiebra. En otras palabras, la quiebra de las empresas es el precio que paga la población y el Estado por la presencia de costos de transacción.

Esta conclusión se basa en un análisis de la obra de Ronald Coase, quien reveló el papel fundamental que costos de transacción realizan y deben realizar en el proceso de formación de instituciones - elementos del sistema macroeconómico. La forma más importante de acomodo al problema de la presencia de costos de transacción es el surgimiento de la empresa. Si no hubiera costos de transacción, entonces no habría necesidad de una empresa, una empresa, una corporación.

En una economía planificada, el lugar de los costos de transacción lo ocuparon los costos de planificación y coordinación, los cuales no fueron considerados ni por Ronald Coase ni por otros investigadores, aunque también están disponibles en forma de costos gubernamentales para compensar las externalidades. Baja eficiencia empresas estatales más bien, su estado permanente anterior a la quiebra durante el período de la economía planificada se debió a la necesidad de una coordinación administrativa constante de todas las etapas de sus actividades de producción (es decir, altos costos de planificación y coordinación), mientras que el mecanismo de mercado implica costos de transacción mucho más bajos. , sin embargo, y una caída más profunda.

4. Zona de catástrofe representa un área de pérdidas que exceden el nivel de crisis en escala y pueden alcanzar un tamaño igual al valor real de la empresa. En este caso, la disminución de la rentabilidad de la empresa implica una disminución de su precio. El precio de una empresa como unidad de negocio se define como el producto del número de acciones ordinarias (N) y su precio de mercado(R). El valor de mercado de la empresa = NP. En esta zona de riesgo, el precio de la empresa puede caer por debajo del monto de los pasivos frente a los acreedores, lo que equivale a minimizar Capital social. Esta es la quiebra de los accionistas o la quiebra del propietario. Esta opción es posible debido a la falta de recursos del propietario para la reproducción ampliada o incluso simple, a pesar de que existe una necesidad de este tipo de productos en el mercado. Es cierto que hay algunos matices aquí. Debido a la caída del precio de la empresa, ésta puede caer por debajo del valor de liquidación de los activos. Entonces la liquidación de la empresa se vuelve más rentable que su operación, y si el valor de liquidación de la empresa es menor que el precio de las obligaciones, los accionistas pierden todo su capital. Tal fenómeno se llama quiebra de producción. Además, la categoría de riesgo de catástrofe debe incluir el riesgo asociado con un peligro directo para la vida humana o la ocurrencia de desastres provocados por el hombre, que es especialmente probable cuando se utilizan medios de producción obsoletos.

Safarova Elvira Shamilovna, alumno
Universidad Estatal Agraria de Bashkir

RIESGOS EMPRESARIALES

El artículo describe el concepto de riesgo empresarial, su esencia y tipos de clasificaciones.

El estado actual del seguro de riesgo comercial en la Federación Rusa
Evaluación de riesgos de negocio y criterios para elegir la eficacia de su solución
Eficiencia de la evaluación del riesgo y posibles consecuencias socioeconómicas de la ocurrencia del riesgo
Regulación legal de los problemas de evaluación de la calidad de los servicios públicos (municipales) prestados en Rusia

Toda actividad empresarial está sujeta a riesgos.

El riesgo suele entenderse como el peligro potencial (posible) de pérdidas que surgen de las especificidades de ciertos fenómenos naturales o actividades humanas.

El riesgo empresarial es un riesgo derivado de cualquier tipo de actividad empresarial relacionada con la producción de productos, la venta de bienes y la prestación de servicios; mercancías-dinero y transacciones financieras; comercio, así como la ejecución de proyectos científicos y técnicos.

riesgo empresarial- el peligro de una pérdida probable o potencialmente posible de recursos o un déficit de ingresos en comparación con su valor esperado (previsto). La complejidad de clasificar los riesgos empresariales radica en su diversidad, existen determinadas categorías de riesgos que afectan a todo tipo de actividades empresariales, pero al mismo tiempo existen riesgos específicos que afectan únicamente a las empresas que operan en determinadas áreas de actividad. Por ejemplo, los riesgos específicos son inherentes a las actividades de producción, comercio, banca y seguros.

Con base en las fuentes de ocurrencia, todos los riesgos empresariales se pueden dividir en internos y externos.

Riesgos internos surgen directamente en la propia empresa: riesgos generados por el personal (bajo nivel de calificación, incompetencia, abuso); gestión ineficiente, errores de cálculo en planificación estratégica etcétera.
Riesgos externos incluyen riesgos que están fuera del control de la empresa, es decir, la empresa no puede influir en ellos, sino que solo puede prever: desastres naturales, huelgas, hostilidades, cambios en la legislación y los sistemas fiscales, nacionalización, la introducción de restricciones en el mercado financiero y crediticio, etc.

Según el tiempo de exposición, los riesgos empresariales se pueden dividir en de corto plazo y permanentes.

Riesgos a corto plazo existen durante un cierto período de tiempo y, en principio, pueden definirse claramente. Por ejemplo, el riesgo de pago por los bienes entregados existe hasta que la contraparte compradora liquida.
Riesgos permanentes amenazar continuamente el negocio de una empresa en una región geográfica particular o área de negocios, por ejemplo, para agricultura en una región geográfica particular, siempre hay un riesgo inherente de efectos adversos condiciones naturales(heladas, sequías, fuertes lluvias, etc.), que tienen un impacto negativo en el rendimiento de los cultivos.

El riesgo empresarial también se puede dividir en industrial, comercial y financiero.

Riesgo de producción está directamente relacionado con la actividad económica de la empresa, enfocada a la obtención del máximo beneficio mediante la satisfacción de las necesidades y solicitudes de los clientes de acuerdo con los requerimientos del mercado.

En las actividades productivas de una empresa industrial, se pueden distinguir los siguientes riesgos:

el riesgo de cierre total o parcial de la empresa por fallas en el suministro de materiales, componentes y otros recursos necesarios para asegurar la producción;
el riesgo de vender productos manufacturados (problemas con las ventas);
el riesgo de no recepción o recepción inoportuna de fondos por productos enviados para la venta;
el riesgo de que el comprador se niegue a recibir y pagar los productos o el riesgo de devolución;
el riesgo de interrupción de acuerdos concluidos para la provisión de préstamos, inversiones o créditos;
riesgo de precio asociado con la determinación del precio de los productos y servicios vendidos por la empresa, así como el riesgo de determinar el precio de los medios de producción necesarios, las materias primas utilizadas, los materiales, el combustible, la energía, la mano de obra y el capital (en forma de tipos de interés de los préstamos). Los errores de cálculo significativos en la fijación de precios pueden tener consecuencias catastróficas para la empresa, conducir a una pérdida significativa de participación de mercado, un aumento en los saldos de productos (productos no vendidos), etc. El riesgo de precio aumenta significativamente en un entorno inflacionario;
el riesgo de quiebra tanto de los socios comerciales (contrapartes: distribuidores, proveedores, etc.) como de la propia empresa.

Riesgo comercial Conectado con actividades comerciales. Surge en el proceso de venta de bienes y servicios producidos o adquiridos por la empresa (por ejemplo, riesgos comerciales, riesgos de transporte, riesgos competencia etcétera.).
riesgo financiero Conectado con actividades financieras. Surge en la implementación de transacciones financieras, basado en el hecho de que el papel de un producto básico es capital, valores, moneda (por ejemplo, riesgo de crédito, moneda, interés, inversión).

Al ingresar al mercado, tendremos que lidiar con la incertidumbre y el aumento del riesgo. No evitar el riesgo, sino poder evaluar su probabilidad, grado y límites aceptables: esta es la tarea de cualquier sujeto del mercado. En sí, la presencia de riesgo que acompaña a la actividad empresa de mercado, no es una desventaja economía de mercado. Además, la ausencia de riesgo, es decir, el riesgo de consecuencias impredecibles e indeseables para la empresa de sus propias acciones, por regla general, daña la economía, ya que socava su dinamismo y eficiencia.

Bibliografía

Zapolskikh Yu.A., Bakirova A.F. Gestión del riesgo de quiebra en condiciones modernas gestión En la colección: Ciencia mundial y sociedad moderna: temas de actualidad de la economía, la sociología y el derecho. Materiales de la conferencia científico-práctica internacional. 2013. S. 84-87.
Zaripova, G. M. Apoyo financiero y crediticio al emprendimiento [Texto] / G.M.
Zapolskikh Yu.A. El riesgo de crédito y las principales formas de minimizarlo. Economía y sociedad. 2014. Nº 2-2 (11). págs. 126-128.

Capítulo 5. Riesgo empresarial

5.1. La esencia del riesgo empresarial

Está legalmente establecido que la actividad empresarial es riesgosa, es decir, las acciones de los participantes comerciales en las condiciones de las relaciones de mercado existentes, la competencia, el funcionamiento de todo el sistema de leyes económicas no pueden calcularse e implementarse con total certeza. Muchas decisiones en la actividad empresarial deben tomarse en condiciones de incertidumbre, cuando es necesario elegir un curso de acción entre varios opciones, cuya implementación es difícil de predecir (calcular, como dicen, cien por ciento).

El riesgo es inherente a cualquier campo. actividad humana, que se asocia con muchas condiciones y factores que afectan el resultado positivo de las decisiones de las personas. La experiencia histórica muestra que el riesgo de no obtener los resultados deseados se ha vuelto especialmente evidente con la universalidad de las relaciones entre mercancías y dinero y la competencia de los participantes en el movimiento económico.

La experiencia de desarrollo de todos los países muestra que ignorar o subestimar el riesgo económico al desarrollar tácticas y estrategias política económica tomar decisiones concretas impide inevitablemente el desarrollo de la sociedad, progreso cientifico y tecnologico, condenados sistema económico al estancamiento. El surgimiento del interés en la manifestación del riesgo en la actividad económica está asociado con la implementación de la reforma económica en Rusia. El entorno económico cada vez se basa más en el mercado, introduce elementos adicionales de incertidumbre en la actividad empresarial y amplía las zonas de situaciones de riesgo. En estas condiciones, surge la ambigüedad y la incertidumbre en la obtención del resultado final esperado y, en consecuencia, también aumenta el grado de riesgo empresarial.

Las transformaciones económicas que tienen lugar en Rusia se caracterizan por un aumento del número de estructuras empresariales y la creación de una serie de nuevos instrumentos de mercado. En relación con los procesos de desmonopolización y privatización, el Estado abandonó legítimamente el papel de único portador de riesgos, trasladando toda la responsabilidad a las estructuras empresariales. Sin embargo Número grande los empresarios abren su negocio en las condiciones más desfavorables. La creciente crisis de la economía rusa es una de las razones del aumento del riesgo empresarial, lo que conduce a un aumento del número de empresas no rentables.

Un aumento significativo del número de empresas no rentables permite concluir que es imposible no tener en cuenta el factor riesgo en la actividad empresarial, sin el cual es difícil obtener resultados de actividad adecuados a las condiciones reales. Es imposible crear un mecanismo efectivo para el funcionamiento de una empresa basado en el concepto de gestión libre de riesgos.

El riesgo es un elemento objetivamente inevitable de tomar cualquier decisión económica debido al hecho de que la incertidumbre es una característica inevitable de las condiciones comerciales. En la literatura económica, a menudo no hay distinción entre los conceptos de "riesgo" e "incertidumbre". Deben estar delimitados. De hecho, el primero caracteriza una situación en la que la ocurrencia de eventos desconocidos es muy probable y puede cuantificarse, y el segundo, cuando la probabilidad de tales eventos no puede estimarse por adelantado. En una situación real, una decisión tomada por un emprendedor casi siempre está asociada a un riesgo, lo que se debe a la presencia de una serie de incertidumbres no previstas.

Cabe señalar que el empresario tiene derecho a transferir parcialmente el riesgo a otras entidades económicas, pero no puede evitarlo por completo. Con razón se considera: quien no arriesga, no gana. En otras palabras, para obtener un beneficio económico, un empresario debe tomar conscientemente una decisión arriesgada.

Podemos decir con confianza: la incertidumbre y el riesgo en la actividad empresarial juegan un papel muy importante. papel importante, que contiene una contradicción entre lo planeado y lo real, es decir fuente de desarrollo empresarial. El riesgo empresarial tiene una base objetiva debido a la incertidumbre del entorno externo en relación con la empresa. El entorno externo incluye las condiciones económicas, sociales y políticas objetivas dentro de las cuales opera la empresa ya cuya dinámica se ve obligada a adaptarse. La incertidumbre de la situación está predeterminada por el hecho de que depende de muchas variables, contratistas y personas cuyo comportamiento no siempre puede predecirse con una precisión aceptable. También hay falta de claridad en la definición de metas, criterios e indicadores para su evaluación (cambios en las necesidades públicas y demanda del consumidor, la aparición de innovaciones técnicas y tecnológicas, cambios en las condiciones del mercado, fenómenos naturales impredecibles).

El emprendimiento siempre está asociado a la incertidumbre de la situación económica, que surge de la volatilidad de la oferta y demanda de bienes, dinero, factores de producción, de la multivarianza de áreas para la inversión de capital y la variedad de criterios de preferencia por invertir. fondos, de conocimientos limitados sobre las áreas de negocios y comercio, y muchas otras circunstancias.

El comportamiento económico de un empresario en las relaciones de mercado se basa en un programa individual de actividad empresarial elegido y ejecutado por su cuenta y riesgo en el marco de las posibilidades que se derivan de los actos legislativos. Cada participante en las relaciones de mercado se ve privado inicialmente de parámetros previamente conocidos y establecidos sin ambigüedades, garantías de éxito: una participación de mercado asegurada, acceso a recursos de producción a precios fijos, estabilidad del poder adquisitivo de las unidades monetarias, inmutabilidad de normas y estándares y otras herramientas. de gestión económica.

La presencia del riesgo empresarial es, de hecho, el reverso de la libertad económica, una especie de pago por ella. La libertad de un empresario va acompañada simultáneamente de la libertad de otros empresarios, por lo que a medida que se desarrollen las relaciones de mercado en nuestro país, aumentará la incertidumbre y el riesgo empresarial.

Es imposible eliminar la incertidumbre del futuro en la actividad empresarial, ya que es un elemento de la realidad objetiva. El riesgo es inherente a la iniciativa empresarial y es parte integral su vida económica. Hasta ahora, hemos prestado atención solo al lado objetivo del riesgo empresarial. De hecho, el riesgo está asociado con procesos reales en la economía. La objetividad del riesgo está asociada a la presencia de factores, cuya existencia, en última instancia, no depende de la actuación de los empresarios.

La percepción del riesgo depende de cada persona específica con su carácter, mentalidad, características psicológicas, nivel de conocimiento en el campo de su actividad. Para un empresario, esta cantidad de riesgo es aceptable, mientras que para otro es inaceptable.

Actualmente, existen dos formas de emprendimiento. En primer lugar, se trata de organizaciones comerciales basadas en antiguos lazos económicos. En una situación de incertidumbre, tales empresarios tratan de evitar el riesgo, tratando de adaptarse a las condiciones comerciales cambiantes. La segunda forma son las estructuras empresariales de nueva creación, caracterizadas por lazos horizontales bien desarrollados y una amplia especialización. Dichos empresarios están listos para asumir riesgos, en una situación riesgosa maniobran los recursos, pueden encontrar nuevos socios muy rápidamente.

5.2. Clasificación de riesgos empresariales

La complejidad de clasificar los riesgos empresariales radica en su diversidad. Las empresas emprendedoras siempre enfrentan riesgos al resolver problemas actuales y a largo plazo. Hay ciertos tipos de riesgos a los que todos estamos expuestos sin excepción. organizaciones de negocios, pero junto a los generales, existen tipos específicos de riesgo característicos de ciertos tipos actividad: por ejemplo, los riesgos bancarios se diferencian de los riesgos de la actividad aseguradora, y estos últimos, a su vez, de los riesgos de la actividad industrial.

La diversidad de especies de riesgos es muy grande, desde incendios y desastres naturales hasta conflictos interétnicos, cambios en la legislación que regula las actividades comerciales y fluctuaciones inflacionarias.

Un emprendedor enfrenta riesgos en diferentes etapas de su actividad y, naturalmente, puede haber muchas razones para que surja una situación de riesgo particular. Por lo general, la causa de la ocurrencia se entiende como alguna condición que provoca la incertidumbre del resultado de la situación. Para el riesgo, tales fuentes son: directamente la actividad económica, la actividad del propio empresario, la falta de información sobre el estado del entorno externo que afecta el resultado de la actividad empresarial. En base a esto, es necesario distinguir:

riesgo asociado a la actividad económica;
el riesgo asociado a la personalidad del empresario;
riesgo asociado con la falta de información sobre el estado del medio ambiente externo.

Según el ámbito de ocurrencia, los riesgos empresariales se pueden dividir en externos e internos. La fuente de los riesgos externos es ambiente externo hacia una empresa comercial. El empresario no puede influir en ellos, solo puede anticiparlos y tenerlos en cuenta en sus actividades.

Así, los riesgos externos incluyen riesgos que no están directamente relacionados con las actividades del empresario. Se trata de sobre cambios no previstos en la legislación que regula la actividad empresarial; inestabilidad del régimen político del país, y demás situaciones, y, en consecuencia, las pérdidas de empresarios derivadas del estallido de guerras, nacionalizaciones, huelgas, embargos.

La fuente de los riesgos internos es la propia empresa emprendedora. Estos riesgos surgen en el caso de una gestión ineficiente, políticas de marketing erróneas y también como resultado de abusos intraempresariales.

Los principales riesgos internos son los riesgos de personal asociados al nivel profesional ya las características de carácter de los empleados de la empresa.

Desde el punto de vista de la duración en el tiempo, los riesgos empresariales pueden dividirse en de corto plazo y permanentes. El grupo de corto plazo incluye aquellos riesgos que amenazan al emprendedor durante un período de tiempo finito y conocido, por ejemplo riesgo de transporte cuando pueden ocurrir pérdidas durante el transporte de mercancías, o el riesgo de incumplimiento en una transacción en particular.

Los riesgos permanentes son aquellos que amenazan continuamente a las empresas en un área geográfica o industria determinada, como el riesgo de impago en un país con un sistema legal defectuoso o el riesgo de derrumbe de edificios en un área con un alto peligro sísmico.

Según el grado de legitimidad del riesgo empresarial, se pueden distinguir: riesgos justificados (legítimos) e injustificados (ilegales).

Todos los riesgos empresariales también pueden dividirse en dos grandes grupos de acuerdo con la posibilidad de aseguramiento: asegurados y no asegurados. Un empresario puede transferir parcialmente el riesgo a otras entidades económicas, en particular, protegerse a sí mismo incurriendo en ciertos costos en forma de primas de seguro. Así, algunos tipos de riesgo, como el riesgo de pérdida de propiedad, el riesgo de incendio, accidentes, etc., el empresario puede asegurar.

El riesgo de seguro es un evento probable o conjunto de eventos contra los cuales se lleva a cabo un seguro. Según la fuente del peligro, los riesgos del seguro se dividen en dos grupos:

riesgos asociados con la manifestación de las fuerzas elementales de la naturaleza (condiciones climáticas, terremotos, inundaciones, etc.);
riesgos asociados con las acciones humanas intencionales.

Los riesgos que vale la pena asegurar incluyen:

pérdidas probables como resultado de incendios y otros desastres naturales;
pérdidas probables como resultado de accidentes automovilísticos;
pérdidas probables como resultado del daño o destrucción de productos durante el transporte;
pérdidas probables como resultado de errores de los empleados de la empresa;
pérdidas probables como consecuencia del traslado por parte de los empleados de la empresa informacion comercial competidores;
pérdidas probables como resultado del incumplimiento de las obligaciones por parte de los subcontratistas;
pérdidas probables como consecuencia de la suspensión Actividad de negocios empresas;
pérdidas probables como resultado de la posible muerte o enfermedad del jefe o empleado principal de la empresa;
pérdidas probables como consecuencia de una posible enfermedad, muerte o accidente de un empleado de la empresa.

Existe otro grupo de riesgos que las compañías de seguros no se comprometen a asegurar, pero al mismo tiempo, es la asunción de un riesgo no asegurable que es una potencial fuente de ganancias para un empresario. Pero si las pérdidas como resultado del riesgo del seguro están cubiertas por pagos de las compañías de seguros, entonces las pérdidas como resultado del riesgo no asegurable se compensan con propios fondos firma emprendedora.

Cabe distinguir dos grandes grupos más de riesgos: estadísticos (simples) y dinámicos (especulativos). La peculiaridad de los riesgos estadísticos radica en que casi siempre conllevan pérdidas para la actividad empresarial. Al mismo tiempo, las pérdidas para la empresa, por regla general, significan pérdidas para la sociedad en su conjunto.

Según la causa de las pérdidas, los riesgos estadísticos se pueden subdividir en los siguientes grupos:

pérdidas probables como consecuencia de un efecto negativo en los activos de la empresa por desastres naturales (incendios, agua, terremotos, huracanes, etc.);
pérdidas probables como resultado de acciones criminales;
pérdidas probables debido a la adopción de legislación desfavorable para la empresa (las pérdidas están asociadas con la incautación directa de la propiedad o la imposibilidad de recuperar la compensación del culpable debido a la legislación imperfecta);
pérdidas probables como consecuencia de una amenaza a la propiedad de terceros, que conduce a la terminación forzosa de las actividades del proveedor o consumidor principal; pérdidas debidas a la muerte o incapacidad de los empleados clave de la empresa o del propietario principal de la empresa (debido a la dificultad de contratar personal calificado, así como problemas de transferencia de propiedad). A diferencia del riesgo estadístico, el riesgo dinámico conlleva una pérdida o una ganancia para la empresa. Por lo tanto, se les puede llamar "especulativos". Además, los riesgos dinámicos que conducen a pérdidas para una empresa individual pueden traer simultáneamente beneficios a la sociedad en su conjunto. Por lo tanto, los riesgos dinámicos son difíciles de gestionar.

5.3. Indicadores de riesgo y métodos para su evaluación

El riesgo es una categoría probabilística y, en este sentido, lo más razonable desde un punto de vista científico es caracterizarlo y medirlo como la probabilidad de que ocurra un cierto nivel de pérdidas. Así, en rigor, con una evaluación de riesgos detallada y completa, sería necesario establecer para cada valor absoluto o relativo de la magnitud de las posibles pérdidas la correspondiente probabilidad de ocurrencia de tal magnitud. La construcción de dicha tabla o curva de probabilidades de pérdida es la etapa inicial de la evaluación de riesgos. Pero en relación con el espíritu empresarial, esta suele ser una tarea extremadamente difícil. Por lo tanto, en la práctica, uno tiene que limitarse a enfoques simplificados, evaluando el riesgo de acuerdo con uno o más indicadores, criterios y valores principales que representan características generalizadas que son más importantes para juzgar la aceptabilidad del riesgo. Para ello, se señalarán inicialmente determinadas áreas, o zonas, de riesgo, en función de la magnitud de las pérdidas.

La zona en la que no se esperan pérdidas se denomina zona libre de riesgo, le corresponde pérdidas nulas o negativas.

Se entiende por zona de riesgo aceptable el área dentro de la cual este tipo de actividad empresarial conserva su viabilidad económica, es decir, hay pérdidas, pero son menores que la ganancia esperada. Los límites de la zona de riesgo aceptable corresponden al nivel de pérdidas igual a la ganancia estimada de la actividad empresarial.

La siguiente área más peligrosa se llama zona de riesgo crítico. Esta es un área caracterizada por la posibilidad de pérdidas superiores al valor de la ganancia esperada y hasta el valor total de los ingresos esperados estimados del emprendimiento. En otras palabras, la zona crítica de riesgo se caracteriza por el peligro de pérdidas que obviamente superan la ganancia esperada y, en el límite, pueden llevar a la pérdida no reembolsada de todos los fondos invertidos por el empresario en el negocio. En este último caso, el empresario no solo no recibe ningún ingreso de la transacción, sino que también incurre en pérdidas por el monto de todos los costos infructuosos.

Además de lo crítico, es recomendable considerar un riesgo catastrófico aún más aterrador. La zona de riesgo catastrófico es un área de pérdidas que exceden el nivel crítico en magnitud y, en el límite, pueden alcanzar un valor igual al estado de propiedad del empresario. El riesgo catastrófico puede conducir al colapso, la quiebra, el colapso total de la empresa, su cierre y venta de propiedad. La categoría catastrófica debe incluir (independientemente del daño material o monetario) el riesgo asociado con un peligro directo para la vida humana o la ocurrencia de desastres ambientales. No se consideran las pérdidas que excedan el estado patrimonial del empresario, ya que no son recuperables.

Las probabilidades de ciertos niveles de pérdida son indicadores importantes para hacer juicios sobre el riesgo esperado y su aceptabilidad. La curva construida de distribución de probabilidades de pérdida de ganancias puede denominarse curva de riesgo. Entonces, digamos, si la probabilidad de una pérdida catastrófica se expresa mediante un indicador que indica una amenaza tangible de perder todo el estado (por ejemplo, con su valor igual a 0.2), entonces un empresario cuerdo y cauteloso obviamente rechazará tal negocio, no correrá tal riesgo.

Por lo tanto, si, al evaluar el riesgo de la actividad empresarial, es posible construir no toda la curva de probabilidades de riesgo, sino solo establecer puntos característicos: la probabilidad de pérdidas cero, el nivel de riesgo más probable y la probabilidad de un aceptable pérdida crítica, catastrófica, el problema de evaluación puede considerarse resuelto con éxito. Los valores de estos indicadores, en principio, son suficientes para asumir un riesgo razonable con los ojos abiertos en la gran mayoría de los casos.

Entre los métodos aplicados de evaluación de riesgos, destacamos el estadístico, el experto, el computacional y el analítico.

La esencia del método estadístico es que se estudian las estadísticas de pérdidas que han ocurrido en tipos similares de actividades comerciales, se establece la frecuencia de ocurrencia de ciertos niveles de pérdidas. Si el conjunto estadístico es lo suficientemente rico y representativo, entonces la frecuencia de ocurrencia de un nivel dado de pérdidas se puede equiparar en primera aproximación a la probabilidad de su ocurrencia y, sobre esta base, se puede construir una curva de probabilidad de pérdida, que es la curva de riesgo deseada.

Notamos una circunstancia importante. Al determinar la frecuencia de ocurrencia de un cierto nivel de pérdidas dividiendo el número de casos relevantes por su número total, uno debe incluir en el número total de casos aquellas transacciones comerciales en las que no hubo pérdidas, pero hubo una ganancia, es decir exceso de utilidad estimada. De lo contrario, se sobrestimarán los indicadores de probabilidad de pérdidas y la amenaza de riesgo.

El método experto, conocido como método de evaluación de expertos, en relación con el riesgo empresarial puede implementarse procesando las opiniones de empresarios experimentados o especialistas. Lo más deseable es que los expertos den sus estimaciones de las probabilidades de ocurrencia de ciertos niveles de pérdidas, según lo cual sería posible encontrar los valores promedio de las estimaciones de los expertos y usarlos para construir una curva de distribución de probabilidad.

Incluso puede limitarse a obtener estimaciones de expertos, las probabilidades de un cierto nivel de pérdidas en cuatro puntos característicos, es decir. establecer de forma experta indicadores de las pérdidas más probables, aceptables, críticas y catastróficas, teniendo en cuenta tanto sus niveles como sus probabilidades. Sobre la base de estos cuatro puntos característicos, es fácil reproducir aproximadamente toda la curva de distribución de probabilidad de pérdida. Por supuesto, con una pequeña variedad de estimaciones de expertos, el gráfico de frecuencia no es lo suficientemente representativo y la curva de probabilidad basada en dicho gráfico solo puede construirse de manera aproximada. Sin embargo, se puede obtener una cierta idea del riesgo y de los indicadores que lo caracterizan, y esto ya es mucho mejor que no saber nada.

Los métodos de cálculo y análisis para construir una curva de distribución de probabilidad de pérdida y estimar indicadores de riesgo empresarial sobre esta base se basan en conceptos teóricos. Desafortunadamente, la teoría aplicada del riesgo está bien desarrollada solo en relación con los seguros y el riesgo de juego. Los elementos de la teoría de juegos, en principio, son aplicables a todos los tipos de riesgo empresarial, pero aún no se han creado métodos matemáticos aplicados para estimar el riesgo de producción, comercial y financiero basados en la teoría de juegos.

Además de los métodos propuestos para determinar el grado de riesgo, los siguientes métodos de evaluación de riesgos se utilizan a menudo en la práctica de los empresarios.

En algunos casos, la medida del riesgo (como el grado de falla esperado en caso de falla en el proceso de lograr la meta) se determina a través de la relación entre la probabilidad de falla y el grado de consecuencias adversas que pueden ocurrir en este caso.

El grado de riesgo a veces se define como el producto del daño esperado y la probabilidad de que ocurra el daño. En relación con el establecimiento de la relación entre la magnitud del riesgo de la solución elegida, así como el posible daño causado por esta decisión, y la evidencia con que se causa el daño, se asume que la mejor solución es aquella con un mínimo riesgo. En otras palabras, al estar expuesta a un riesgo mínimo, una persona en una situación determinada actúa de manera óptima. Para seleccionar una solución con riesgo mínimo, se propone utilizar la función de riesgo

H \u003d Ar 1 + (A + B) p 2,

donde H es el riesgo; A y B - daño de las soluciones elegidas; p 1 , p 2 - el grado de confianza en que se producirán errores al tomar estas decisiones.

Probabilidad de éxito técnico y comercial, es decir, teniendo en cuenta el riesgo y valorando su grado, se determina en función de la naturaleza del producto que se espera obtener como consecuencia de la venta y otros factores. Cada uno de ellos se puede identificar mediante una tabla que ayuda a calcular la probabilidad de éxito de los proyectos.

En algunos casos, para determinar el grado de riesgo y seleccionar soluciones óptimas, se utiliza la técnica del "árbol de decisión". Se trata de la construcción gráfica de las diversas opciones que se pueden tomar. De acuerdo con las "ramas del árbol", las evaluaciones subjetivas y objetivas de estos eventos están correlacionadas ( opiniones de expertos, el tamaño de las pérdidas y los ingresos, etc.). Siguiendo las "ramas del árbol" construidas, utilizando métodos especiales para calcular probabilidades, se evalúa cada variante del camino. Esto le permite acercarse bastante razonablemente a la determinación del grado de riesgo y la elección de la solución óptima. El riesgo se define como la suma del daño causado como resultado de una decisión incorrecta y los costos asociados con la implementación de esta decisión.

5.4. Maneras básicas de reducir el riesgo

Un alto grado de riesgo del proyecto lleva a la necesidad de encontrar formas de reducirlo artificialmente. En la práctica de la gestión de proyectos, se utilizan los siguientes métodos de reducción de riesgos:

diversificación;
distribución del riesgo entre los participantes del proyecto (transferencia de parte del riesgo a los co-ejecutores);
seguro;
cobertura;
reserva de fondos;
cubriendo gastos imprevistos.

Echemos un vistazo a cada una de estas formas de reducir el riesgo.

Diversificación: La diversificación se refiere a invertir recursos financieros en más de un tipo de activo, es decir, este es el proceso de distribución de fondos invertidos entre varios objetos de inversión que no están directamente relacionados entre sí. La empresa en su actividad económica, previendo una caída de la demanda o de los pedidos del tipo de trabajo principal, prepara frentes de trabajo sobrantes o reorienta la producción para elaborar otros productos.

El uso por parte de la empresa de un enfoque de cartera diversificada en el mercado de valores (una combinación de varios valores) le permite minimizar la probabilidad de déficit de ingresos. La diversificación implica dos formas principales gestión de riesgos- activo y pasivo.

La gestión activa es una previsión del tamaño de los posibles ingresos de la principal actividad económica a partir de la ejecución de varios proyectos de inversión.

La táctica activa de la empresa para promocionar los productos pasa, por un lado, por un estrecho seguimiento, estudio y ejecución de los proyectos de inversión más eficaces, captando una cuota de mercado significativa con una especialización en la producción homogénea, y por otro, lo más rápido posible. reorientación de un tipo de trabajo a otro, incluyendo la posible reubicación a otro territorio, mercado.

La gestión pasiva prevé la creación de un mercado invariable para bienes con un cierto nivel de riesgo y una posición estable en la industria. La gestión pasiva se caracteriza por una baja rotación, un nivel mínimo de concentración de volúmenes de trabajo.

Distribución del riesgo entre los participantes del proyecto. La práctica habitual de asignación de riesgos es responsabilizar por el riesgo al participante del proyecto que está mejor capacitado para calcular y controlar los riesgos. Sin embargo, a menudo sucede que este socio en particular no es lo suficientemente fuerte en financialmente para superar las consecuencias de la acción de los riesgos.

Las firmas consultoras, los proveedores de equipos e incluso la mayoría de los contratistas tienen fondos limitados de recuperación de riesgos que pueden usar sin poner en peligro su existencia.

La distribución del riesgo se implementa en el desarrollo. Plan financiero y documentos del contrato.

Al igual que el análisis de riesgos, su distribución entre los participantes del proyecto puede ser cualitativa y cuantitativa.

La distribución cualitativa del riesgo implica que los participantes del proyecto toman una serie de decisiones que amplían o reducen la gama de inversores potenciales. Cuanto mayor sea el grado de riesgo que los participantes pretendan asignar a los inversionistas, más difícil será para los participantes del proyecto atraer inversionistas experimentados para financiar el proyecto.

Por lo tanto, se alienta a los participantes del proyecto a ser lo más flexibles posible en la negociación de cuánto riesgo están dispuestos a aceptar. La voluntad de negociar la cuestión de asumir una mayor parte del riesgo de los participantes del proyecto puede convencer a los inversores experimentados para que reduzcan sus requisitos.

Seguro. El seguro de riesgo es esencialmente la transferencia de ciertos riesgos a una compañía de seguros.

Se pueden aplicar dos tipos principales de seguros: seguros de propiedad y seguros de accidentes. El seguro de propiedad puede tomar las siguientes formas:

contrato de seguro de riesgo de construcción;
seguro de carga marítima;
seguro de los equipos propiedad del contratista.

El seguro de accidentes incluye:

seguro de responsabilidad civil general;
seguro de responsabilidad profesional.

El seguro de carga marítima brinda protección contra pérdidas o daños materiales a cualquier carga de construcción transportada por mar o aire. El seguro cubre todos los riesgos, incluida la fuerza mayor, y cubre el movimiento de mercancías desde el almacén del cargador hasta el almacén del consignatario. En otras palabras, cada envío de carga está asegurado durante todo el proceso de su movimiento, incluido el transporte terrestre hasta el puerto de embarque y desde el puerto de descarga.

El seguro de equipo de propiedad del contratista es ampliamente utilizado por los contratistas y subcontratistas cuando utilizan una gran cantidad de equipo de alto valor de reposición de su propiedad en sus operaciones.

Esta forma de seguro suele cubrir también el alquiler de equipos. Además, a menudo se usa para proteger contra los efectos del daño físico a los vehículos.

El seguro de responsabilidad general es una forma de seguro de accidentes y está diseñado para proteger al contratista general en caso de que un tercero sufra lesiones corporales, lesiones personales o daños a la propiedad como resultado de sus actividades. El seguro de responsabilidad profesional se proporciona únicamente cuando el contratista general es responsable de la preparación de la parte arquitectónica o técnica del proyecto, la gestión del proyecto, otros servicios profesionales por proyecto

Cobertura. Para la implementación diferentes métodos seguro de los riesgos cambiarios y de interés en la práctica bancaria, cambiaria y comercial, se utiliza hedging (del inglés hedge - to protect).

La cobertura es el proceso de asegurar el riesgo contra posibles pérdidas transfiriendo el riesgo de cambios de precio de una persona a otra.

Las transacciones, cuyo objeto es la entrega de un bien, se reclaman en el futuro. Las transacciones destinadas a la entrega inmediata de un activo se denominan transacciones silábicas (en efectivo).

La primera persona se llama coberturista, la segunda, un especulador. También hay un tercer participante en el mercado de derivados: un arbitrajista. Un arbitrajista es una persona que obtiene una ganancia comprando y vendiendo simultáneamente el mismo activo en diferentes mercados si se observan precios diferentes en ellos. El contrato, que sirve para asegurarse contra los riesgos de cambios en las tasas (precios), se denomina "cobertura".

La cobertura puede proteger al coberturista de pérdidas, pero al mismo tiempo lo priva de la oportunidad de aprovechar los desarrollos favorables del mercado. La cobertura se lleva a cabo mediante la celebración de contratos de futuros: a plazo, futuros y opciones.

Un contrato a plazo es un acuerdo entre dos partes sobre la entrega futura del objeto del contrato, que se celebra fuera del intercambio y es vinculante.

Un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes sobre la entrega futura del objeto del contrato, que se concluye en la bolsa, y su ejecución está garantizada por la cámara de compensación de la bolsa.

Un contrato de opción es un acuerdo entre dos partes sobre la entrega futura del objeto del contrato, que se celebra tanto en el intercambio como fuera del intercambio y proporciona el derecho de una de las partes a ejecutar el contrato o negarse a ejecutarlo.

El objeto del acuerdo puede ser varios activos: divisas, materias primas, acciones, bonos, índices y más.

Fondos de reserva para contingencias. La creación de un fondo de contingencia es una forma de administrar el riesgo al equilibrar los riesgos potenciales que afectan el costo de un proyecto con los costos necesarios para superar las interrupciones del proyecto.

El principal problema en la creación de una reserva para contingencias es la evaluación de las posibles consecuencias de los riesgos.

Al determinar el monto de la reserva para imprevistos, es necesario tener en cuenta la precisión de la estimación inicial del costo del proyecto y sus elementos, según la etapa del proyecto en la que se realizó esta estimación.

Enviar su buen trabajo en la base de conocimiento es simple. Utilice el siguiente formulario

Los estudiantes, estudiantes de posgrado, jóvenes científicos que utilizan la base de conocimientos en sus estudios y trabajos le estarán muy agradecidos.

Documentos similares

La esencia del riesgo empresarial y su clasificación. Razones objetivas y subjetivas de los riesgos empresariales. Definición y funciones del riesgo empresarial. Clasificación de los riesgos empresariales. Métodos de Mitigación de Riesgos.

trabajo de curso, añadido el 03/05/2003

Los riesgos como elemento integrante de la actividad empresarial, incentivo para el uso eficiente del capital: clasificación, escalas y niveles, factores de influencia. Principios y etapas de la gestión del riesgo empresarial, principales mecanismos para su neutralización.

documento final, agregado el 30/03/2011

El valor del riesgo en la actividad empresarial. Funciones de los riesgos empresariales, características de su clasificación y características de los tipos. Riesgos empresariales en Rusia, su seguro. Evaluación, cálculo y formas de reducir los riesgos empresariales.

documento final, añadido el 06/12/2013

trabajo final, agregado el 24/06/2015

trucos basicos análisis financiero y su clasificación en tradicional y matemática. Riesgos en la actividad empresarial. Indicadores de riesgo y métodos para su evaluación. Algoritmo evaluación integrada riesgos empresariales, medios de su resolución.

prueba, añadido el 13/03/2010

El espíritu empresarial como elemento integral del sistema económico de mercado moderno, el orden y los patrones de su formación, marco legal actividades. Métodos y formas de motivar el desarrollo de la actividad empresarial en la Rusia moderna.

resumen, añadido el 25/07/2010

Concepto y clasificación de riesgos. Pérdidas producidas en la actividad empresarial, causas del riesgo empresarial. Mapa de preferencia entre rentabilidad esperada y riesgo del proyecto. Mecanismo de gestión del riesgo y formas de reducirlo.

documento final, agregado el 16/06/2011

Riesgos en la actividad empresarial, sus tipos y causas. Planificación para la minimización y protección contra riesgos. Lista de posibles riesgos. Costos laborales promedio de la industria. Cálculo Equipo tecnológico. El costo de los activos fijos.

trabajo de control, añadido el 01/04/2009