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16.06.2020

Desarrollo de una metodología para el análisis del capital de trabajo de una empresa industrial. Resumen: Justificación organizativa y económica de la eficiencia del uso de capital de trabajo en organizaciones agrícolas (basadas en materiales de la región de Tambov) del Departamento de facturación

Como manuscrito MULKIDZHANYAN VIOLETTA SERGEEVNA MEJORA DEL PROCESO DE GESTIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO DE UNA EMPRESA INDUSTRIAL: ASPECTO ORGANIZATIVO Y METODOLÓGICO Especialidad 08.00.05 – Economía y gestión economía nacional: economía, organización y gestión de empresas, industrias, complejos (industria) RESUMEN de la disertación para el grado de Candidato en Ciencias Económicas Rostov-on-Don - 2011 La disertación se completó en el Departamento de Gestión del Instituto Tecnológico del Sur Universidad Federal de Taganrog Supervisor científico: Candidato de Ciencias Económicas, Profesora Asociada Anna Vladimirovna Tatarova Opositores oficiales: Doctor en Economía, Profesor Mikhail Mikhailovich Skorev Candidato de Ciencias Económicas, Profesora Asociada Olga Vladimirovna Grishchenko Organización líder: Universidad Estatal de Economía y Servicios del Sur de Rusia La La defensa de la tesis se llevará a cabo el 29 de marzo de 2011 a las 15:00 horas en la reunión del consejo conjunto de tesis DM 212.208.28 sobre ciencias económicas en la Institución Educativa Autónoma del Estado Federal de Educación Profesional Superior "Universidad Federal del Sur" en la dirección: Rostov del Don, st. M. Gorki, 88 años, habitación 118. La disertación se puede encontrar en la Biblioteca Científica Zonal de la Universidad Federal del Sur en la dirección: Rostov-on-Don, st. Pushkinskaya, 148. El resumen se envió el 26 de febrero de 2011. Envíe las reseñas del resumen en dos copias, firmadas y certificadas con sello, a la dirección: 347928, Taganrog, GSP 17A, lane. Nekrasovsky, 44 años, consejo conjunto de tesis DM 212.208.28, secretario científico. Secretario científico del consejo de tesis, candidato de ciencias económicas, profesor asociado M.A. Masych 2 CARACTERÍSTICAS GENERALES DEL TRABAJO Relevancia del tema de investigación. La diversidad de actividades económicas de las empresas industriales ha requerido el uso de nuevos enfoques de gestión, basados ​​​​en una síntesis de los logros de la teoría de la gestión moderna y la experiencia de su aplicación práctica. El resultado final de las actividades de las empresas industriales siempre se reduce a obtener beneficios y aumentar la rentabilidad. Esto es imposible sin mejorar el proceso de gestión del elemento de recursos específico más importante de las empresas industriales: capital de trabajo, así como sin tomar decisiones de gestión efectivas en esta dirección, ya que la formación y regulación del volumen de capital de trabajo ayuda a mantener el nivel requerido de liquidez y la empresa en su conjunto. Las principales tendencias en la reducción de la eficiencia operativa de las empresas industriales radican en el uso irracional de su capital de trabajo, que, si bien garantiza la continuidad del proceso productivo, determina en gran medida su eficiencia. En las condiciones económicas modernas, los crecientes fenómenos de crisis en la economía global plantean nuevas tareas y requieren el desarrollo de apoyo organizacional y metodológico para determinar el volumen requerido y la estructura sistémica efectiva y los elementos de enfoques de capital de trabajo dirigidos a programas para la aplicación de la solución de problemas de gestionar este tipo de recursos, lo que como resultado mejora el proceso de gestión del capital de trabajo en la industria. Actualmente, en la metodología para analizar el estado del capital de trabajo no existen conclusiones sobre las principales razones del deterioro del estado recomendado y direcciones para su racionalización industrial; empresas y la coherencia del programa de gestión del capital de trabajo con las metas y objetivos tácticos de la empresa industrial; organización de un sistema para monitorear el estado y la eficiencia del uso del capital de trabajo; A menudo, el cálculo de los coeficientes es de naturaleza "estadística", lo que conduce a la falta de información justificada. las decisiones de gestión en esta área y requiere el uso de enfoques sistémicos y programáticos, así como 3 desarrollo de métodos de toma de decisiones para mejorar la eficiencia del uso del capital de trabajo de una empresa industrial y las actividades organizativas. Así, la relevancia teórica, la insuficiente elaboración organizativa y metodológica de los aspectos, la falta de decisiones de gestión fundamentadas y correspondientes a las condiciones económicas modernas, determinaron la necesidad de mejorar el proceso de gestión del capital de trabajo y la necesidad práctica de llevar a cabo este tipo. El curso de la investigación determinó la elección del tema de la tesis, sus metas y objetivos. El grado de desarrollo de los fundamentos metodológicos del problema. El aumento de la eficiencia teórica y la actividad de las empresas industriales se dedica a los trabajos de científicos nacionales y extranjeros en este campo, a saber: O. Andryushchenko, A. Birman, A. Gavrilov, G. Kleiner, M. Glazov, B. Koloss, T Dolgopyatova, M. Malygina, I. Evseeva, L. Matveeva, A. Ilyin, A. Nikitaeva, G. Shmalen. La investigación sobre herramientas de gestión, métodos y mecanismos teóricos y metodológicos de la naturaleza y el problema de la representación esencial y significativa del proceso de gestión se presentan en los trabajos de V. Archipenko, A. Bagurin, A. Bachurin, L. Zlobin, Yu. Kolesnikov, I. Lysakova, S. Myers, A. Mistyukova, I. Nikitina, Y. Pavlyuchuk, E. Rumyantseva, S. Sukhova. En materia de gestión y uso racional capital de trabajo, vinculándolos con las actividades productivas de la empresa, los resultados de la investigación de O. Kachanov, V. Kovalev, D. Komarov, O. Efimova, M. Zaitsev, I. Lisitsian, M. Litvin, V. Meshalkin, V. Fashchevsky, E Helfert y varios otros investigadores. Científicos nacionales y extranjeros como I. Abdukarimov, M. Bakanov, I. Balabanov, I. Blank, V. Bocharov, V. se ocuparon del estudio del proceso de toma de decisiones en el campo de la gestión del capital de trabajo, su efectividad y economía. factores que influyen en el uso Goncharov, M. Gordonov, 4 L. Davydova, V. Deruzhinsky, S. Kryukov, V. Kovaleva, V. Lapshina, N. Naumova, B. Rapoport, E. Streltsova, F. Fabboci. Al caracterizar el estado de conocimiento del problema de la gestión y uso del capital de trabajo en las empresas industriales, cabe señalar que el análisis de la literatura monográfica y periódica moderna permite concluir que el desarrollo teórico y práctico de los temas en esta área es insuficiente. lo que en el futuro podría conducir a maximizar el rendimiento de los anticipos en recursos financieros de capital de trabajo y mejorar la eficiencia de la gestión de la empresa industrial en su conjunto. La complejidad y versatilidad del sistema de gestión requieren el desarrollo de apoyo organizativo y metodológico para mejorar el proceso de gestión del capital de trabajo, el uso de enfoques sistemáticos y dirigidos a programas para la gestión y el uso del capital de trabajo. El propósito y los objetivos de la investigación de tesis. El propósito de la investigación de tesis es, a partir de un análisis de las características específicas de las actividades de las empresas industriales, la esencia, las características, los métodos de formación y el uso de su capital de trabajo, desarrollar un apoyo organizativo y metodológico para mejorar el proceso de gestión. este tipo de recurso en empresas industriales de Corto plazo. La implementación de este objetivo requirió la solución de las siguientes tareas: - analizar el funcionamiento y las características de la gestión de procesos por parte de las organizaciones y empresas industriales rusas en las condiciones modernas, así como los enfoques existentes para gestionar el elemento más importante de su provisión de recursos: trabajar capital: identificar el papel de la gestión del capital de trabajo en el aumento de la eficiencia de las actividades industriales de las empresas en el corto plazo; - proponer un sistema de criterios para evaluar el estado objetivo del capital de trabajo de una empresa industrial, con el fin de mejorar el proceso de gestión de este tipo de recursos en aspectos organizativos y metodológicos; formular principios gestión dirigida al programa estos medios y construir un programa adecuado basado en un sistema de 5 metas y objetivos tácticos de una empresa industrial para una solución integral al problema de incrementar la eficiencia de su funcionamiento; - desarrollar un método para diagnosticar la naturaleza de los riesgos del lado izquierdo y derecho en las actividades de las empresas industriales con el fin de tomar decisiones informadas para determinar el volumen requerido de componentes estructurales del capital de trabajo, así como seleccionar un modelo para satisfacer la necesidad de ellos; - desarrollar una metodología para tomar decisiones para mejorar la eficiencia del uso del capital de trabajo de las empresas industriales para justificar el volumen de capital de trabajo y un modelo para satisfacer sus necesidades; - ofrecer un complejo recomendaciones metodológicas, incluidas las organizativas, para mejorar la gestión de las empresas industriales en el corto plazo mediante la aplicación de la metodología de toma de decisiones desarrollada para mejorar la eficiencia del uso del capital de trabajo de las empresas industriales. Objeto y tema de investigación. El objeto del estudio son las empresas industriales en las condiciones modernas de la economía rusa. El tema de la investigación son los procesos de gestión de las empresas industriales, enfoques, modelos y métodos de toma de decisiones para mejorar la eficiencia de las empresas industriales en el corto plazo a partir del uso racional del capital de trabajo. El trabajo se realizó en el marco del pasaporte de la especialidad científica 00.08.05 – Economía y gestión de la economía nacional: economía, organización y gestión de empresas, industrias, complejos (industria): cláusula 1.1.13. Herramientas y métodos de gestión de empresas industriales, industrias, complejos; cláusula 1.1.25. Enfoques metodológicos y metodológicos para la resolución de problemas en el campo de la economía, organización y gestión de industrias y empresas del complejo de ingeniería mecánica. La hipótesis de trabajo de la investigación de tesis se basa en la proposición de que en las condiciones modernas el sistema de gestión del capital de trabajo existente en las empresas industriales conduce a una disminución de la eficiencia de sus actividades operativas. Los enfoques existentes para gestionar este proceso requieren revisión y mejora del apoyo organizativo y metodológico en el aspecto de analizar el estado del capital de trabajo de una empresa industrial, desarrollar una metodología para apoyar decisiones de gestión efectivas y desarrollar un programa para gestionarlas basado en la regulación de su volumen. y proporciones de los componentes estructurales. Así, mejorar la calidad de la gestión del capital de trabajo de las empresas industriales requiere el desarrollo de una metodología para aumentar la eficiencia de su carácter organizativo, cuyo uso permitirá un conjunto de medidas para mejorar los principales indicadores económicos de una empresa industrial en el corto plazo. término; formar decisiones de gestión efectivas basadas en la evaluación, el análisis del estado de los elementos individuales del capital de trabajo, así como en las tendencias en los cambios en las metas y objetivos tácticos de una empresa industrial, ambiente externo en las condiciones modernas de desarrollo de la economía rusa. La base teórica y metodológica del estudio es un conjunto de disposiciones teóricas, métodos e ideas presentadas en los trabajos de científicos nacionales y extranjeros sobre los problemas del uso y organización eficaz del capital de trabajo; gestión de empresas industriales bajo la influencia de diversos factores externos e internos en su funcionamiento; Características específicas de la formación y transformación del capital de trabajo de las empresas industriales. Atención especial El trabajo se centra en el estudio de publicaciones y desarrollos que abordan temas que revelan el contenido del proceso de gestión del capital de trabajo en las empresas y consideran la relación de sus elementos estructurales. En la ciudad principal de Taganrog, Federación de Rusia, se presenta información y materiales empíricos de actos legislativos contables periódicos, la base de investigación de publicaciones, empresas e informes anuales y documentos regulatorios de la industria, descripciones de los resultados de la investigación sobre los problemas de organización y mejora del proceso de gestión del capital de trabajo en empresas industriales a corto plazo y decisiones de adopción 7 contenidas en publicaciones de científicos rusos y extranjeros, así como recursos de Internet y la propia investigación del autor de la tesis. El aparato instrumental y metodológico del trabajo consta de conocimientos científicos y metodos economicos. Para lograr el objetivo y resolver los problemas planteados en la tesis, se utilizaron enfoques de investigación, sistémicos y programáticos, varios métodos de análisis de sistemas: métodos de análisis lógico, comparativo, estructural, estadístico y experto. Las principales disposiciones de la disertación presentada para la defensa: 1. En las condiciones modernas de actividad, la base para el funcionamiento exitoso de las empresas industriales es la orientación a objetivos a corto plazo, debido al alto nivel de inestabilidad de los factores externos y ambiente interno, lo que requiere el uso de enfoques sistemáticos y programáticos para la gestión del capital de trabajo, con el objetivo de su organización efectiva y uso racional en aras de una provisión estable del proceso de producción y un aumento del nivel de rentabilidad de las ventas, así como de la gestión. del ciclo operativo, lo que nos permite resaltar las etapas de la toma de decisiones de gestión informadas al formar el volumen de capital de trabajo, sus componentes estructurales y la regulación de la duración de las etapas de circulación (inventarios - producción - productos terminados– ventas de productos) capital de trabajo dependiendo de las características específicas de la empresa industrial. 2. Un sistema de criterios para evaluar el estado objetivo del capital de trabajo, incluido el volumen de capital de trabajo, el volumen de sus componentes estructurales y la proporción de fuentes para cubrir la necesidad de capital de trabajo; principios de orientación del programa-objetivo hacia el resultado final de la gestión, capital de trabajo de principio a fin: planificación del objeto de gestión, principio de continuidad, que permite desarrollar un programa de gestión del capital de trabajo y así mejorar el proceso de su gestión en una empresa industrial de acuerdo con el sistema de metas y objetivos tácticos de la empresa, así como garantizar el logro de un nivel determinado de eficiencia de desempeño en el corto plazo. 8 3. El método para diagnosticar los indicadores operativos diestros de riesgos, la naturaleza del ciclo que consiste en la liquidez industrial e implica la identificación de los zurdos en la comparación de la empresa, la rentabilidad y las etapas que afectan los activos que son corrientes. debilidades y áreas de pérdidas probables en la empresa en estudio y permite evaluar la efectividad del modelo elegido para satisfacer las necesidades de capital de trabajo, así como regular las actividades actuales de la empresa. 4. Metodología para utilizar la toma de decisiones sobre capital de trabajo para mejorar la eficiencia de las empresas industriales, incluida la realización de diagnósticos de empresas; formación de un sistema de indicadores para evaluar el estado objetivo del capital de trabajo con base en los criterios para su gestión de opciones para lograr el uso efectivo del capital de trabajo; medio; metas, desarrollo de la formación de programas condicionales alternativos a los problemas previamente identificados; construir un escenario predictivo para la aplicación del modelo seleccionado para satisfacer la necesidad de capital de trabajo; desarrollo de decisiones de gestión para mejorar la eficiencia del uso del capital de trabajo de las empresas industriales; control sobre la implementación de las soluciones desarrolladas: todo esto en conjunto hizo posible aumentar la efectividad de las actividades operativas de las empresas industriales. 5. Metodológico y recomendaciones practicas la formación y mejora del sistema de gestión en la industria sobre la base de la metodología propuesta para aumentar la eficiencia del uso del capital de trabajo de las empresas industriales incluye: formación de un conjunto de tareas del programa de acuerdo con los objetivos tácticos de la empresa; identificar muchas opciones alternativas para lograr objetivos; determinar el volumen de capital de trabajo y sus componentes estructurales necesarios para la implementación práctica de las tareas del programa, así como el desarrollo de medidas organizativas, que en conjunto permitieron formular reglas para la toma de decisiones de gestión, en función de los requisitos del entorno externo e interno. medio ambiente, destinado a mejorar las principales actividades de las empresas industriales. 9 indicadores económicos La novedad científica de la investigación de tesis está determinada por la contribución del autor a la mejora y desarrollo de las herramientas existentes para la gestión del capital de trabajo de las empresas industriales en el aspecto de apoyo organizativo y metodológico. Las principales disposiciones del trabajo que caracterizan la novedad científica incluyen las siguientes: 1. Se fundamenta la necesidad de utilizar un enfoque sistemático para la gestión del capital de trabajo de las empresas industriales, que difiere del enfoque estructural utilizado actualmente, que no tiene en cuenta tener en cuenta la influencia mutua del método elegido para cubrir la necesidad de capital de trabajo en el proceso de formación del volumen requerido de sus componentes estructurales y no permitir asegurar el logro de un determinado nivel de eficiencia de la empresa en el corto plazo, el cumplimiento de la política de gestión del capital de trabajo con las metas y objetivos tácticos de la empresa, el contenido de las etapas de toma de decisiones en la gestión del capital de trabajo, que permitirán determinar formas de mejorar la gestión de las empresas industriales. 2. Se ha aplicado un enfoque programático a la gestión del capital de trabajo de las empresas industriales y a la eficiencia de su funcionamiento, con el objetivo de aumentar la solución compleja de problemas a partir de los enfoques existentes. gestión eficaz empresas mediante el uso racional del capital de trabajo mediante el desarrollo de un programa y metas encaminadas a su implementación; la coherencia de las tareas del programa de gestión del capital de trabajo con los objetivos tácticos de la empresa, así como los métodos de su implementación, que permiten mejorar el proceso de gestión del capital de trabajo regulando el volumen de sus componentes estructurales y determinando el método. de aportar capital de trabajo a las actividades de la empresa. 3. Se propone un método para diagnosticar empresas, que se diferencia de las condiciones industriales existentes al determinar la naturaleza de los riesgos del lado izquierdo y derecho, basado en una comparación de indicadores de liquidez y rentabilidad de la empresa, determinada por la estructura de su ciclo operativo, lo que permitió no solo eliminar dinámicamente las causas de los riesgos, sino también aceptar decisiones de gestión justificadas encaminadas a reducir los costos totales. 4. Se ha desarrollado una metodología de toma de decisiones para mejorar la eficiencia del uso del capital de trabajo de las empresas industriales en el corto plazo, que se diferencia de las tradicionales en la coherencia de las tareas del programa de gestión del capital de trabajo con los objetivos tácticos de la empresa. el método de diagnosticar el estado de la empresa, el patrón de elección de un modelo para satisfacer la necesidad de capital de trabajo, la invariancia de esta metodología, que, como resultado, permitió aumentar la eficiencia de la empresa. 5. Se propone un conjunto complejo de soluciones a las recomendaciones, caracterizadas por aumentar la eficiencia del problema del funcionamiento de las empresas industriales en el corto plazo, basándose en la identificación de la naturaleza de los riesgos y la determinación de la zona de pérdida de liquidez y/o eficiencia; la secuencia de funcionamiento de la aplicación de modelos empresariales, asegurando la necesidad de capital de trabajo y la formación de un volumen efectivo de sus componentes estructurales, y también desarrolló medidas para la transformación organizacional de naturaleza, en particular lineal-funcional. estructura organizativa gestión en una estructura tipo proyecto, con el fin de mejorar el proceso de gestión del capital de trabajo de una empresa industrial. La trascendencia teórica y práctica del estudio está determinada por su relevancia, novedad científica y radica en la posibilidad de utilizar el soporte organizativo y metodológico desarrollado para mejorar el proceso de gestión del capital de trabajo en las actividades de las empresas industriales, lo que permite asegurar el uso eficiente de los fondos adelantados a los activos circulantes basándose en la determinación de la cantidad requerida activos circulantes y proporciones efectivas de sus componentes estructurales, eligiendo la estructura adecuada de fuentes para cubrir la necesidad de capital de trabajo y los métodos de distribución de estas fuentes en el capital de trabajo de la empresa. Este enfoque permite mejorar la práctica de la gestión del capital de trabajo en las empresas de este sector. Un importante problema científico 11, cuya solución tiene como objetivo la investigación, es de particular importancia para actividad estable empresas industriales en la economía moderna. Los resultados del estudio se pueden utilizar en proceso educativo al realizar seminarios y conferencias en las disciplinas "Análisis de la actividad económica", "Gestión financiera", "Análisis financiero", "Economía empresarial", etc. Una serie de disposiciones del trabajo se implementan en actividades practicas empresas de OJSC Taganrog Astillero", lo que está confirmado por los documentos de implementación pertinentes. Publicaciones. El contenido principal de la disertación y los resultados de la investigación se presentan en 14 trabajos científicos publicados con un volumen total de 4 páginas, incluidos 4 artículos en revistas científicas recomendadas por la Comisión Superior de Certificación para la publicación de los principales resultados de la disertación para el grado de Candidato en Ciencias Económicas. Aprobación de resultados de investigación. Los principales resultados del estudio se presentan en publicaciones abiertas y en conferencias científicas y prácticas a lo largo de los años. Rostov del Don, Taganrog, San Petersburgo, donde recibieron una valoración positiva. La estructura y el volumen del trabajo de tesis revelan consistentemente su propósito; consta de una introducción, tres capítulos, una conclusión y una bibliografía. PRINCIPALES RESULTADOS DE LA INVESTIGACIÓN La introducción fundamenta la relevancia del tema de investigación de la tesis, caracteriza el grado de conocimiento de los temas que se desarrollan, define metas y objetivos, significado teórico y práctico, proporciona disposiciones y conclusiones que contienen elementos de novedad científica y destaca las principales disposiciones. presentado para la defensa. 1. Se ha establecido que el aumento de la eficiencia de las empresas industriales en el corto plazo está determinado en gran medida por la política de gestión eficaz del capital de trabajo, encaminada a reducir los costos de producción y financieros de la empresa, que permita expandir la producción y lograr alta competitividad de la empresa en las nuevas condiciones del mercado; maximizar el valor empresarial garantizando la duración óptima del duodécimo ciclo operativo; mejorar el desempeño operativo de las empresas industriales. La búsqueda de reservas internas, como base para incrementar la eficiencia de una empresa industrial, debe basarse en la mejora de la organización y gestión del capital de trabajo, que es el eslabón más importante. proceso de producción , lo que determinará la posibilidad de su uso efectivo. En este sentido, la Figura 1 refleja los principales aspectos de la toma de decisiones en la gestión del capital de trabajo de una empresa industrial. OBJETIVOS TÁCTICOS Y TAREAS DE UNA EMPRESA INDUSTRIAL Selección de una política de gestión del capital de trabajo en una empresa industrial Política de gestión agresiva Política de gestión conservadora Herramientas para una gestión eficaz del capital de trabajo de una empresa industrial basada en la política elegida Política de gestión de compromiso: minimización del crédito actual. culo - aumento de la proporción de efectivo. fondos - reducción del nivel de circulación externa. Acto. -aumentar la proporción de propiedad. fondos - reducción en total. costos - reducción del caudal. culo - optimización del nivel de mat-pr. borrar. - abreviatura nivel bajo acerca de. Casarse - prevenir la acumulación de exceso de activos circulantes y pasivos a corto plazo - maximizar el valor total de la empresa Evaluación y selección de herramientas para la gestión eficaz del capital de trabajo en una empresa industrial Resultados al utilizar una política agresiva: aumentar el nivel de solvencia de una empresa industrial resultados de la empresa al utilizar una política conservadora: aumentar el nivel de rentabilidad de una empresa industrial Resultados al utilizar una política de compromiso: mantener un equilibrio entre el riesgo de pérdida de solvencia y la rentabilidad de la empresa Toma de decisiones al gestionar el capital de trabajo de una empresa industrial Figura 1 - Principales aspectos de la toma de decisiones en la gestión del capital de trabajo de una empresa industrial  Desarrollado por el autor con base en materiales de investigación. 13 La investigación de tesis determinó que en el corto plazo, la gestión del capital de trabajo determina la maximización del nivel de ganancias y rentabilidad de la empresa, la nivelación de riesgos en los modelos para satisfacer las necesidades de capital de trabajo, así como la eficiencia de la estructura de fuentes para cubrirlos, lo que mejorará el proceso de gestión del capital de trabajo y mejorará los resultados operativos de la empresa en su conjunto. 2. Se ha revelado que la gestión del capital de trabajo se interpreta como la gestión de sus componentes individuales y fuentes de formación, y como resultado reduce la calidad de las decisiones tomadas que afectan negativamente las actividades de una empresa industrial en su conjunto, y también determina la necesidad de aplicar un enfoque sistemático tanto a la gestión de empresas industriales como al proceso de gestión del capital de trabajo, basado en la identificación de las relaciones entre los componentes del capital de trabajo y el impacto de su uso en la eficiencia de la gestión de estos fondos. En el contexto de la transición de la economía hacia camino innovador desarrollo, el papel clave de las empresas industriales en la introducción de métodos de trabajo avanzados está adquiriendo importancia, además de aumentar la importancia de la coherencia en la gestión de las actividades actuales. empresa moderna como el factor más importante para aumentar la eficiencia de la producción. La gestión eficaz de las actividades actuales de las empresas de este sector se reduce al hecho de que las actividades de cualquier parte del sistema influyen en las actividades de todas sus demás partes. Por tanto, es necesario aplicar un enfoque sistemático a este fenómeno. El autor se basa en dos supuestos: - el sistema de gestión de las actividades de las empresas industriales se basa en la regulación de los elementos del capital de trabajo de acuerdo con las particularidades de sus propiedades y las conexiones entre ellos, determinadas por metas y objetivos a corto plazo. ; - todos los objetos, sin excepción, se caracterizan por el movimiento, el cambio y los procesos, ya que los sistemas no existen fuera de los procesos. Así, en el método de proceso para describir el sistema de gestión de las actividades actuales de las empresas, el elemento principal de este sistema es el proceso en el que se transforman los flujos de recursos. En este caso, 14 el capital de trabajo de la empresa es un flujo de recursos específico. El proceso de toma de decisiones en la gestión y uso del capital de trabajo de las empresas industriales se considera en relación con las metas y objetivos tácticos de la empresa, que refleja la secuencia de metas o decisiones intermedias y se selecciona entre una variedad de alternativas de acuerdo con algunos criterio. Esto significa que hay un proceso, un cambio, hay una descomposición en subsistemas y existen conexiones sistémicas entre estos subsistemas. El uso efectivo y racional del capital de trabajo determina el período de tiempo requerido entre la adquisición de inventarios y su recepción. Dinero de la venta de productos, caracteriza la efectividad de la gestión del ciclo operativo de la empresa, que se debe a la transformación constante de elementos individuales del capital de trabajo en el proceso. actividades de producción empresas industriales. Por tanto, su gestión debe considerarse como un fenómeno sistémico (Figura 2). ALCANCE DE CIRCULACIÓN Inversiones financieras fuera de la empresa ENTORNO EXTERNO Cuentas por cobrar Impuestos y otros pagos obligatorios Préstamos bancarios Inversiones financieras dentro de la empresa EMPRESA INDUSTRIAL Cuentas por pagar Dinero propio. fondos para anticipos a la producción Ingresos en efectivo de las ventas Inventarios Inventarios de productos terminados Trabajos en curso ESFERA DE PRODUCCIÓN Figura 2 - Circulación de elementos del capital de trabajo de una empresa industrial   Desarrollado por el autor con base en materiales de investigación. 15 Enfoque de sistemas La gestión del capital de trabajo consiste en regular los elementos del capital de trabajo de acuerdo con las particularidades de sus propiedades y las conexiones entre ellos y se diferencia de temas existentes , que tiene en cuenta el vínculo con las metas y objetivos tácticos de la empresa en el proceso de desarrollo de decisiones informadas en la gestión y uso del capital de trabajo, que refleja la secuencia de metas o decisiones intermedias y se selecciona entre una variedad de alternativas. según cualquier criterio. 3. Mejorar el proceso de gestión del capital de trabajo de una empresa industrial implica la formación de sucesivas etapas de toma de decisiones sobre la gestión y uso del capital de trabajo, enfocadas a lograr el volumen objetivo y los valores efectivos de los componentes estructurales mediante la regulación de la duración. de las etapas del ciclo operativo. Se ha establecido que el crecimiento de la productividad laboral y del ingreso nacional en la parte que se destina al consumo depende de la eficacia con la que se utilice el capital de trabajo de una empresa industrial, de su volumen y de la magnitud de sus componentes estructurales. El círculo vicioso se puede romper mejorando todo el sistema empresarial, permitiendo a las empresas realizar actividades rentables y aumentar su base de recursos, tomando decisiones informadas para mejorar la eficiencia del uso del capital de trabajo. Las etapas de la toma de decisiones en la gestión del capital de trabajo de una empresa industrial sobre la base de un enfoque sistemático se reflejan en la Figura 3. En la primera etapa, se realiza un análisis del volumen existente de capital de trabajo utilizando los principales indicadores que caracterizan el se revela la eficiencia de su uso, se revela la dependencia de la influencia de los elementos del capital de trabajo entre sí y se determinan las direcciones de gestión. En la segunda etapa, se determinan el volumen objetivo y los valores de los componentes estructurales del capital de trabajo en su monto total y por tipos individuales, necesarios para el funcionamiento ininterrumpido de una empresa industrial y la cobertura oportuna de las obligaciones, para lo cual una serie de Se pueden utilizar modelos. En este caso, es necesario determinar las fuentes de cobertura que forman el capital de trabajo, las cuales deben ser captadas teniendo en cuenta su ratio aceptable en términos económicamente viables. 16 El sistema de gestión del capital de trabajo comprende las siguientes etapas: Etapa 1. Análisis del volumen de inventario existente. Fondos y sus componentes estructurales etapa 2. Determinación del volumen objetivo de capital de trabajo y del volumen efectivo de sus componentes estructurales Inventarios Caja 3ª etapa. Asegurar el uso efectivo del capital de trabajo Etapa 4. Organización de un sistema para monitorear el estado y eficiencia del uso de los recursos invertidos en capital de trabajo Productos terminados Trabajos en curso Ventas de productos Cuentas por cobrar (más o menos de un año) Elementos de capital de trabajo adelantados a las actividades de la empresa Figura 3 - Etapas de la toma de decisiones en la gestión del capital de trabajo de una empresa industrial basadas en enfoque sistemático  La tercera etapa tiene como objetivo garantizar el uso eficaz del capital de trabajo. Para ello, a partir de decisiones de gestión previamente desarrolladas, se está formando un conjunto de medidas para acelerar la rotación del capital circulante, incrementar su rentabilidad, asegurar la solvencia, liquidez y estabilidad financiera de la empresa. Construcción sistemas efectivos El control en la cuarta etapa de la toma de decisiones se forma en el marco del sistema de control general de la empresa e implica reducir el exceso de volúmenes o reponer fondos e inventarios insuficientes, maniobrando cuentas por cobrar. Así, en el marco de un enfoque sistemático, basado en dicho análisis, se llega a una conclusión sobre la efectividad del uso del capital de trabajo, así como también se revela la interdependencia de los elementos del capital de trabajo entre sí y las direcciones de Las decisiones de gestión están determinadas a mejorar el proceso de gestión de este tipo de recursos. La gestión competente de este proceso es de fundamental importancia para los resultados de las actividades actuales de una empresa industrial y la economía de la región en su conjunto. 4. Se ha establecido que para garantizar el funcionamiento eficiente de las empresas industriales, es necesario utilizar un enfoque basado en programas para el proceso de gestión del capital de trabajo, ya que este enfoque incorpora una metodología extensa para resolver muchos problemas,  La figura fue compilado por el autor con base en materiales de investigación. 17 surgiendo en varios campos actividades de las empresas, y tiene como objetivo resolver cuestiones complejas desarrollando un sistema de medidas programáticas orientadas a objetivos, cuyo logro asegura una solución a los problemas surgidos. La gestión programática del capital de trabajo de una empresa industrial basada en un enfoque sistemático implica una solución integral a los problemas de su gestión eficaz mediante el uso racional del capital de trabajo mediante el desarrollo de un programa y objetivos destinados a su implementación. En el proceso de acuerdo mutuo de metas, actividades del programa y necesidades de recursos, no solo se lleva a cabo su ajuste mutuo, sino también un análisis alternativo de las formas de resolver el problema y los tipos de recursos utilizados para ello. Son estas características del enfoque programa-objetivo las que explican su elección para resolver problemas en el campo de la mejora del proceso de gestión del capital de trabajo de las empresas industriales. El programa de gestión del capital de trabajo (Figura 4) de las empresas industriales es un conjunto de tareas realizadas secuencialmente, unidas por un único objetivo, destinadas a mejorar el proceso de gestión del capital de trabajo bajo determinadas restricciones. Programa de gestión del capital de trabajo Metas y objetivos tácticos de una empresa industrial Muchas acciones Resultados de lograr metas tácticas y resolver problemas Formas de lograr las metas del programa en la gestión de activos. medios Métodos de implementación Medios necesarios para la implementación práctica de formas de lograr los objetivos del programa al administrar el capital de trabajo Figura 4 - Diagrama lógico de la gestión del capital de trabajo dirigida por el programa de una empresa industrial El programa de gestión del capital de trabajo realiza las siguientes acciones:  los fondos están dirigidos en Compilado por el autor de: A.M. Godzinsky. Enfoque programático para superar la crisis en la Federación de Rusia / Página electrónica en Internet / www.sbcinfo.ru @ 2007. 18 - formación de la necesidad necesaria de capital de trabajo: determinación de su volumen objetivo y los valores de los estructurales componentes; - asegurar un nivel determinado de proporción de fuentes para cubrir la necesidad de capital de trabajo; - una relación efectiva entre los elementos estructurales del capital de trabajo, suficiente para garantizar la producción a largo plazo y la actividad financiera efectiva de una empresa industrial. Así, la gestión del capital circulante de las empresas industriales, realizada de acuerdo con los principios de la gestión del programa-objetivo (centrándose en el resultado final, planificación de principio a fin del objeto de gestión, principio de continuidad), puede convertirse en un dirección líder en la mejora del proceso de gestión del capital de trabajo, así como en la reforma de la producción industrial en su conjunto. El desarrollo e implementación de una gestión dirigida a programas es una forma eficaz de resolver los problemas actuales que requieren concentración de recursos, concentración de impactos, orientación objetivo de los medios utilizados y coherencia de los impactos. El uso justificado de medios para lograr los objetivos asegurará la invariabilidad en la resolución de las tareas asignadas y aumentará la eficiencia en el uso del capital de trabajo de las empresas industriales frente a los cambios en el entorno externo. 5. Se propone y justifica un método para diagnosticar la naturaleza de los riesgos del lado izquierdo y derecho de la actividad de una empresa industrial con el fin de tomar decisiones informadas sobre la determinación de la necesidad de capital de trabajo en la gestión de una empresa, con el objetivo de determinar el tipo de modelo para satisfacer las necesidades de capital de trabajo, con el fin de incrementar la eficiencia de su uso, lo que mejorará los principales resultados económicos de la empresa. Un análisis de diversos riesgos que surgen en la gestión de las actividades de las empresas industriales permitió identificar los riesgos asociados a la gestión del capital de trabajo. Encontrar formas de lograr un compromiso entre las ganancias, el riesgo de pérdida de liquidez y el estado del capital de trabajo y las fuentes de su cobertura implica identificar 19 administraciones del capital de trabajo de mano derecha e izquierda. riesgos que surgen en el proceso De acuerdo con esto, se identifican fenómenos que potencialmente conllevan riesgos del lado izquierdo y del lado derecho, los cuales se reflejan en la Tabla 1. Tabla 1 - Fenómenos que conllevan riesgos del lado derecho y del lado izquierdo Lado izquierdo riesgo (activo) Liquidez: acumulación de activos de baja liquidez, crecimiento irrazonable de las cuentas por cobrar y disminución del capital de trabajo, falta de fondos Riesgo (pasivo) del lado derecho Rentabilidad Liquidez: aumento del capital de trabajo no utilizado, falta de inventario, crecimiento irrazonable de las cuentas por cobrar - combinación no óptima de fondos prestados a corto y largo plazo; nivel alto Rentabilidad de KZ: alta proporción de fondos prestados a largo plazo; aumento irrazonable del déficit El diagnóstico de riesgos del lado izquierdo y derecho consiste en elegir un modelo para satisfacer las necesidades de capital de trabajo, lo que implica identificar debilidades y áreas de probables pérdidas en la empresa en estudio. Esto permitió monitorear la dinámica de los cambios en la política elegida con respecto a las fuentes de formación de capital de trabajo y regular las actividades actuales de una empresa industrial (Figura 5). Evaluación del modelo existente para satisfacer la necesidad de capital de trabajo Evaluación de la liquidez Evaluación de la rentabilidad Seleccionar un modelo para satisfacer la necesidad de capital de trabajo Identificar la naturaleza del riesgo en el modelo existente para satisfacer la necesidad de capital de trabajo basado en indicadores de liquidez y rentabilidad del empresa Determinación de la naturaleza del riesgo y el punto de su aparición (derecho, izquierdo) Figura 5 - Diagnóstico de la naturaleza de los riesgos izquierdo y derecho de la actividad de una empresa industrial como elemento de elección un modelo para satisfacer la necesidad de capital de trabajo   La tabla fue compilada por el autor basándose en materiales de investigación La cifra fue compilada por el autor según: Kovalev V.V. Análisis financiero: Gestión de recursos. Elección de inversiones. Análisis de informes. – 2ª ed., revisada. y adicional – M.: Finanzas y Estadísticas, 2009. – 512 p.  20 El riesgo se puede gestionar, es decir, se pueden utilizar diversas medidas que permitan, en cierta medida, predecir la ocurrencia de un evento de riesgo y tomar medidas para reducir el grado de riesgo. En este caso, la elección de un modelo para satisfacer las necesidades de capital de trabajo es una medida que permite nivelar y también eliminar parcialmente los riesgos identificados. Fuera del alcance de los modelos existentes pregunta abierta No existen reglas para coordinar la política de gestión del capital de trabajo con las metas y objetivos tácticos de la empresa, así como un mecanismo para evaluar su cumplimiento. En la Tabla 2 se muestran los riesgos característicos de cada modelo para satisfacer la necesidad de capital de trabajo, así como los criterios que se deben seguir al elegir un modelo en particular. Modelos para satisfacer la demanda de volumen. sr-vah Modelo ideal Modelo agresivo Modelo conservador Modelo de compromiso Tabla 2 - Tipos de riesgos en varios modelos para satisfacer la necesidad de capital de trabajo  Riesgo del lado izquierdo Activo Liquidez Rentabilidad Baja Posibles razones: riesgo de pérdida de liquidez debido a la falta de fondos para pagar préstamos a corto plazo. obligaciones → posible incumplimiento de obligaciones Bajo Posibles razones: riesgo de pérdida de rentabilidad debido a un aumento en los costos totales → pérdida de adicional. beneficio Bajo Posibles razones: riesgo de pérdida de liquidez debido a acumulación a corto plazo. Pasivos → reducción de la proporción de activos altamente líquidos Bajo Posibles razones: riesgo de pérdida de alquiler debido a la falta de efectivo. Casarse → → interrupción de la producción proceso y pérdida de ganancias Baja Posibles razones: riesgo de pérdida de liquidez por falta de dinero. fondos para pagar obligaciones a corto plazo → posible incumplimiento de obligaciones Alto Ningún riesgo de pérdida de liquidez Alto La probabilidad de un riesgo de pérdida de rentabilidad es muy baja Alta La probabilidad de un riesgo de pérdida de rentabilidad es muy baja Posibles razones: riesgo de pérdida de alquiler Bajo Posibles razones: riesgo de pérdida de liquidez debido a pérdidas acumuladas Corto plazo obligaciones durante los períodos pico y estacionales → no cumplidas. obligaciones Alto Sin riesgo de pérdida de liquidez Alto Alto Alto Alto Bajo tiempo por acumulación. exceso de activos, porque Maud. cubre todas las necesidades de volumen. Casarse → aumentado pinchar. y madre zat-Alto Sin riesgo de pérdida de rentabilidad En este modelo, todos los riesgos están equilibrados, pero a veces puede haber una disminución en la rentabilidad debido a la acumulación de activos excedentes  Riesgo del lado derecho Pasivo Liquidez Rentabilidad La tabla fue compilada por el autor en base sobre materiales de investigación. 21 puede haber una disminución. Liquidez por acumulación de excedentes. Corto plazo pasivos Así, el proceso de gestión del capital de trabajo de una empresa industrial se puede representar de la siguiente manera (Figura 6). Parte mínima del capital de trabajo (sistémico) Parte variable del capital de trabajo Mejora del proceso de gestión del capital de trabajo de una empresa industrial Determinación del volumen objetivo. fondos Factores que influyen en el volumen de facturación. significa: - necesidad de recursos; - fuentes de recursos disponibles; -rotación de producción recursos; - solvencia de la empresa; -duración del ciclo operativo; - rentabilidad vol. casarse Selección de un modelo para satisfacer las necesidades de equipamiento. medios basados ​​​​en la identificación de los riesgos de la empresa Ideal Conservador Compromiso Agresivo Diagnóstico de la naturaleza de los riesgos derecho e izquierdo de las actividades de la empresa Determinación de los valores efectivos de los componentes del capital de trabajo Factores que influyen en la estructura del trabajo capital: - detalles de la formación de reservas, cuentas por cobrar de préstamos, efectivo; - rotación de elementos del inventario. fondos; -solvencia; -liquidez de los recursos; -duración del ciclo operativo Figura 6 – El proceso de gestión del capital de trabajo de una empresa  Las investigaciones han demostrado que el cambio constante en los modelos para satisfacer la necesidad de capital de trabajo con el tipo opuesto de riesgo difiere de los existentes por la consistencia del política de gestión del capital de trabajo con las metas y objetivos tácticos de la empresa, que permitieron gestionar los riesgos y determinar la zona de pérdida de liquidez o eficiencia operativa Cualquiera de los modelos considerados para satisfacer la necesidad de capital de trabajo en determinadas etapas de la operación de una empresa industrial ofrece diversas oportunidades para salir de la zona de riesgo, mientras que los principales criterios que se deben seguir a la hora de elegirlas son los indicadores de liquidez y rentabilidad de la empresa. 6. Diseñado según condiciones modernas metodología para la toma de decisiones de gestión para mejorar la eficiencia del uso del capital de trabajo de las empresas industriales mediante la regulación de su volumen y la magnitud de los componentes estructurales con base en un enfoque sistemático y principios de gestión dirigida a programas (Figura 7), cuya implementación implica la formación de un conjunto de medidas organizativas.  El dibujo fue compilado por el autor basándose en materiales de investigación. 22 La toma de decisiones de gestión es un factor importante en las actividades de cualquier empresa. Sin decisiones de gestión correctas y un liderazgo eficaz, la prosperidad económica de una empresa es imposible. La eficacia de la gestión depende de la aplicación integrada de muchos factores, así como del procedimiento para tomar decisiones y su implementación práctica. La formación de una metodología de toma de decisiones para mejorar la eficiencia del uso del capital de trabajo de las empresas industriales implica desarrollar una lista de etapas realizadas secuencialmente: - realizar un análisis del uso del capital de trabajo en el proceso operativo de la empresa en el período anterior; - desarrollo de un programa de gestión del capital de trabajo para una empresa industrial basado en los principios de gestión dirigida al programa; - desarrollo de un método para diagnosticar la naturaleza de los riesgos en las actividades de una empresa industrial con el fin de tomar decisiones informadas para determinar la necesidad de capital de trabajo; - selección y justificación de un modelo para satisfacer las necesidades de capital de trabajo de una empresa industrial; - formación de una necesidad regulatoria de capital de trabajo (determinación del volumen objetivo y formación de valores efectivos de los componentes estructurales del capital de trabajo), suficiente para llevar a cabo actividades productivas y económicas efectivas; - formación de etapas para la toma de decisiones informadas en la gestión del capital de trabajo basadas en la identificación de debilidades y las razones de su gestión irracional; - desarrollo y control sobre la ejecución de decisiones de gestión formadas para mejorar la eficiencia del uso del capital de trabajo de una empresa industrial sobre la base de un enfoque sistemático. La universalidad de la metodología desarrollada radica en la invariancia del proceso de resolución de problemas de aumento de la eficiencia en el uso del capital de trabajo de las empresas industriales, que consiste en formular reglas para la toma de decisiones en función de los requisitos del entorno externo e interno, así como sobre las metas y objetivos tácticos de la empresa industrial. 23 Objeto de estudio: empresas industriales; objeto de gestión: capital de trabajo 1. Diagnóstico del estado de una empresa industrial PROBLEMAS 1.1 Baja liquidez (déficit de caja): retraso excesivo en presupuestos, personal, proveedores (deuda vencida); 1.2.Baja rentabilidad vol. fondos, por lo tanto, bajos beneficios para la empresa: gestión irracional de los elementos. fondos; MOTIVOS - falta, excedente de capital de trabajo; -política industrial de la empresa elegida incorrectamente MÉTODOS DE INFLUENCIA: -reestructuración del capital de trabajo; -aplicación de modelos para satisfacer las necesidades de equipamiento. significa 2. Tomar decisiones de gestión para mejorar la eficiencia en el uso de los equipos. medios de una empresa industrial basada en un enfoque sistemático y una gestión dirigida a programas RETROALIMENTACIÓN Y AJUSTE DE METAS 2.1 Se mostrará la formación del sistema. evaluar el estado objetivo de las empresas en función de los criterios para el uso efectivo del volumen. fondos 2.3 Programa de gestión del capital de trabajo (un conjunto de tareas realizadas secuencialmente) 2.2 Propósito del programa de gestión sobre. significa antes Limitaciones: naturaleza del problema, recursos DESCOMPOSICIÓN DE OBJETIVOS 2.5.1 Determinación de la naturaleza del riesgo (diagnóstico de riesgos del lado derecho e izquierdo en la modalidad de asegurar la necesidad de fondos en base a indicadores de liquidez y rentabilidad de la empresa) 2.5.2 Definición del modelo de negocio utilizado para satisfacer la demanda de volumen. fondos en corriente carril NO 2.5.3 Selección del modelo adecuado para nivelar o eliminar parcialmente los riesgos, si fuera necesario ¿Se han alcanzado los objetivos? SI 2.5.5 Determinación del volumen objetivo. fondos y los valores de sus componentes estructurales, el ratio efectivo de fuentes para cubrir la necesidad de capital de trabajo 2.6.4 Construcción de un escenario de pronóstico teniendo en cuenta la aplicación de las recomendaciones desarrolladas 2.6.5 El resultado de la implementación de las recomendaciones desarrolladas 2.5.4 Aplicación de un modelo para cubrir las necesidades de capital de trabajo NO 2.6 2.Identificación de debilidades y causas de la gestión irracional del capital de trabajo ¿Se han logrado las metas? SÍ 2.7. Desarrollo de decisiones de gestión para mejorar la eficiencia en el uso del volumen. fondos. empresas 2.6.3 Desarrollo de recomendaciones para mejorar la política de gestión de las empresas industriales. 2.4 Formación de opciones alternativas para lograr la meta, debido a problemas previamente identificados (métodos de enumeración lógica) 2.5 Selección de un modelo para satisfacer la necesidad de capital de trabajo (determinando la mejor opción para lograr la meta según criterios dados) 2.6. Organizar la construcción de un escenario de previsión para la aplicación del modelo seleccionado para satisfacer la necesidad de capital de trabajo 2. 6.1.Seguimiento y evaluación de la efectividad de la implementación del programa desarrollado (análisis de la eficiencia del uso de recursos, lo que implica una comparación de los indicadores calculados con los planificados y estándar) 3. Seguimiento de la implementación de las soluciones desarrolladas para aumentar la eficiencia de uso del capital de trabajo de una empresa industrial Figura 7 - Metodología para la toma de decisiones para aumentar la eficiencia del uso de los medios de capital de trabajo de una empresa industrial  El dibujo fue dejado por el autor con base en los materiales de investigación. 24 La implementación práctica de la metodología propuesta implica el desarrollo de medidas de carácter organizacional, es decir, la transformación de la estructura organizativa lineal-funcional de la gestión empresarial en una estructura tipo proyecto, en la que los gerentes son responsables de coordinar todo tipo de actividades. y el uso de capital de trabajo relacionado con este proyecto. Para ello, todo el material y recursos financieros se ponen a su disposición. Los gerentes de proyecto también son responsables de la planificación y el progreso del proyecto en términos de todos los indicadores cuantitativos, cualitativos y relacionados con el tiempo. En cuanto a los líderes unidades funcionales, luego delegan algunas de sus responsabilidades al director del proyecto, deciden dónde y cómo se debe realizar tal o cual trabajo. El equipo del proyecto debe estar formado por empleados de los siguientes departamentos: planificación y economía, finanzas, marketing, suministro y adquisiciones, despacho de producción, calidad, preparación técnica de la gestión de producción y contabilidad. En conclusión, se formulan las principales conclusiones, generalizaciones, propuestas y recomendaciones prácticas que surgen de la lógica y resultados del estudio. Sobre el tema de la investigación de tesis se han publicado los siguientes trabajos: Artículos en publicaciones científicas periódicas recomendadas por la Comisión Superior de Certificación: 1. Osipova V.S. Algunas aproximaciones al análisis gerencial del estado del capital de trabajo // Noticias de TRTU. Número temático “Problemas actuales de la economía, la gestión y el derecho”. – Taganrog: Editorial de TRTU, 2005. – N° 6. – Pág. 63–67. – 0,3 p.l. 2. Osipova V.S. Algunos enfoques para la gestión del capital circulante en una empresa // Noticias de TRTU. Asunto temático " Análisis del sistema en Economía y Gestión". – Taganrog: Editorial TRTU, 2005. – N° 8. – P. 171– 179. – 0,5 p.l. 3. Mulkidzhanyan V.S. Sobre la cuestión de la esencia y finalidad del capital circulante // Izvestia TRTU. Número temático “Gestión en sistemas económicos”. – Taganrog: Editorial TRTU, 2006. – N° 10. – P.9397. – 0,2 p.l. 4. Mulkidzhanyan V.S. Apoyo organizativo y metodológico para la gestión del capital circulante de una empresa industrial // Boletín de la Universidad Estatal de Adygea. Serie "Economía". – Maykop: Editorial ASU, 2010. – Edición. 4(71). – P.206 – 211. – 0,7 p.l. Artículos en revistas científicas, materiales de conferencias y colecciones de trabajos científicos de universidades: 5. Osipova V.S. Gestión del capital de trabajo // VII Conferencia científica de toda Rusia para estudiantes y estudiantes de posgrado “Cibernética técnica, 25 radioelectrónica y sistemas de control”. Resúmenes de informes. – Taganrog: Editorial TRTU, 2004. – Pág.471. – 0,05 p.l. 6. Osipova V.S. Criterios básicos para evaluar el estado objetivo del capital de trabajo de una empresa // Colección internacional de trabajos científicos y prácticos "Problemas actuales" trabajo Social, economía, educación y cultura." – Rostov del Don: Universidad Estatal Rusa Social, rama Taganrog de la Facultad de la Universidad Estatal Rusa de Ciencias Sociales, 2005. - Numero 3. – Págs. 157–161. – 0,2 p.l. 7. Osipova V.S. Control de movimiento flujo de caja// Congreso científico y técnico internacional “Sistemas inteligentes” (AIS’05) y “Sistemas CAD inteligentes” (CAD–2005). – M: Fizmatlit, 2005. – N° 2. – Págs. 501–504. – 0,2 p.l. 8. Mulkidzhanyan V.S. Diagnóstico del riesgo izquierdo y derecho de la actividad empresarial como elemento para elegir un modelo de financiación del capital de trabajo // VIII Conferencia científica de estudiantes y estudiantes de posgrado de toda Rusia “Cibernética técnica, radioelectrónica y sistemas de control”: Resúmenes. – Taganrog: Editorial TRTU, 2006. – P.431. – 0,1 p.l. 9. Mulkidzhanyan V.S. Gestión del flujo de caja // Congreso científico y metodológico internacional “Gestión Financiera”. – Penza: Sociedad “Conocimiento” de Rusia, Casa del Conocimiento Privolzhsky, 2007. – Pág. 75–77. – 0,2 p.l. 10. Mulkidzhanyan V.S. Criterios para la elección de modelos de financiación del capital de trabajo // Actas del XI Congreso Científico y Práctico Internacional “Análisis de sistemas en diseño y gestión”. – San Petersburgo: Editorial de la Universidad Pedagógica Estatal de San Petersburgo, 2007. – N° 2. – Págs. 237–240. – 0,15 p.l. 11. Mulkidzhanyan V.S. Criterios para elegir modelos de financiación del capital circulante // Izvestia SFU. Número especial - Taganrog: Editorial de TTI SFU, 2008. – N° 1 págs.162–163. – 0,1 p.l. 12. Mulkidzhanyan V.S. Enfoque sistemático para desarrollar un mecanismo de implementación política financiera en el campo de la gestión del capital de trabajo // Noticias de la Universidad Federal del Sur. Número temático “Las tecnologías de la información y humanitarias en la gestión de los sistemas económicos y sociales”. – Taganrog: Editorial de TTI SFU, 2009. - .Numero 3. – Pág. 57–62. – 0,4 p.l. 13. Mulkidzhanyan V.S. Incrementar la eficiencia de la gestión del capital de trabajo de las empresas industriales rusas basándose en la regulación del ciclo operativo en las condiciones de crisis existentes // Izvestia de la Universidad Federal del Sur. Número temático “Las tecnologías de la información y humanitarias en la gestión de los sistemas económicos y sociales”. – Taganrog: Editorial de TTI SFU, 2010. -No. 4. – Pág. 70–76. – 0,4 p.l. 14. Mulkidzhanyan V.S. Un enfoque sistemático para la gestión de las actividades actuales de las empresas industriales rusas // Actas de la XIV Conferencia científica y práctica internacional “Análisis de sistemas en diseño y gestión”. – San Petersburgo: Editorial de la Universidad Pedagógica Estatal de San Petersburgo, 2010. – Parte 2. – P.211–219. – 0,5 p.l. 26 Firmado para publicación el 24 de febrero de 2011. Formato 60x84/16. Papel compensado. Impresión offset. Condicional pech.l. – 1.5. Tirada 100 ejemplares. Número de pedido Editorial del Instituto Tecnológico de la Universidad Federal del Sur GSP 17A, Taganrog, 28, Nekrasovsky, 44 Imprenta del Instituto Tecnológico de la Universidad Federal del Sur 27

TARABRIN DANIL VYACHESLAVOVYCH

"JUSTIFICACIÓN ORGANIZATIVA Y ECONÓMICA

EFICACIA DEL USO DEL CAPITAL DE TRABAJO

(basado en materiales de la región de Tambov)"

08.00.05 – economía y gestión de la economía nacional

Organizaciones, complejos - complejo agroindustrial y agricultura)

Ciencias Economicas

DM 220.041.02

Universidad Agraria Estatal de Michurinsk

393760, región de Tambov, Michurinsk, ul. Internacional, 101

Telf. 5-31-37

como un manuscrito

TARABRINN Danil Vyacheslavovich

^ JUSTIFICACIÓN ORGANIZATIVA Y ECONÓMICA DE LA EFICACIA DEL USO DEL CAPITAL DE TRABAJO

EN ORGANIZACIONES AGRÍCOLAS

(basado en materiales de la región de Tambov)

Especialidad 08.00.05 – Economía y gestión de la economía nacional.

(economía, organización y gestión de empresas,

Industrias, complejos – complejo agroindustrial y agricultura)

Tesis para un título académico.

Candidato de Ciencias Económicas

Michurinsk – ciudad científica de la Federación Rusa, 2009

El trabajo de tesis se completó en el Departamento de Organización y Gestión de la Producción de la Institución Educativa Estatal Federal de Educación Profesional Superior "Universidad Agraria Estatal de Michurinsk".

^ Supervisor científico:

Shaliapina Iraida Pavlovna

Opositores oficiales:

Doctor en Ciencias Económicas, Profesor,

^ Tekuchev Vladimir Vasilievich

Candidato de Ciencias Económicas, Profesor Asociado,

Klimentova Elvira Anatolyevna

Organización líder:

FGOU VPO “Academia Agrícola Estatal de Penza”

La defensa de la tesis se llevará a cabo el 25 de diciembre de 2009 a las 10 horas en una reunión del consejo conjunto de tesis DM 220.041.02 en la Universidad Agraria Estatal de Michurinsk en la dirección: 393760, región de Tambov, Michurinsk, ul. Internacional, 101, sala de tesis.

La disertación se puede encontrar en la biblioteca de la Universidad Agraria Estatal de Michurinsk y el resumen se puede encontrar adicionalmente en el sitio web oficial de la universidad: http://www.mgau.ru.

Secretario Científico

Consejo Conjunto de Tesis,

Candidato de Ciencias Económicas, Profesor Asociado O.V. Sokolov

^ CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LA OBRA

Relevancia del tema de investigación. En las condiciones de las relaciones de mercado, el capital de trabajo adquiere especial importancia, ya que son criterio importante para determinar el beneficio de una empresa. El ritmo, la coherencia y el alto rendimiento de cualquier empresa agrícola están determinados en gran medida por su provisión de capital de trabajo de alta calidad. Y dado que el capital de trabajo incluye recursos tanto materiales como monetarios, no solo el proceso depende de su organización y uso eficiente. producción de materiales, pero también estabilidad financiera empresas.

Actualmente en agricultura En la región de Tambov hay una serie de problemas organizativos y económicos no resueltos relacionados con el uso racional del capital de trabajo, cuya solución determinará en gran medida la eficiencia de las actividades productivas de las empresas agrícolas.

La práctica actual de utilizar capital de trabajo en las empresas agrícolas rusas requiere una mejora significativa y el abandono de formas y métodos obsoletos de su organización y gestión, que obstaculizan el crecimiento de la rentabilidad de la producción.

Por tanto, la justificación organizativa y económica de la eficiencia del uso del capital de trabajo en las empresas agrícolas es una de tareas más importantes en el camino hacia el aumento de la eficiencia de la producción agrícola en general.

La relevancia y el desarrollo insuficiente del problema de la formación y uso del capital de trabajo en la agricultura plantea nuevas tareas en este camino y la necesidad de mejorar aún más la eficiencia del uso del capital de trabajo.

^ Estado de conocimiento del problema. Las cuestiones de la teoría y la práctica del aumento de la eficiencia del uso del capital de trabajo se estudiaron en los trabajos de economistas nacionales y extranjeros: G.F. Belousenko, I.Ya. Demyanenko, O.V. Efimova, L.N. Kassirova, V.V. Kovalev, L.I. Kolychev, E.S. Stoyanova, A.D. Sheremet , V.M. Kushnir, L.A. Bernstein, A.M. Birman, S.B. Walter, K.K. Valtukh, D.K. Van Horn, N. S. Lisitsian, M. A. Pizengolts, V. D. Korotnev, G. N. Kochetova, V. V. Tekuchev y otros.

Al mismo tiempo, en nuestra opinión, los problemas del uso eficaz del capital de trabajo en la agricultura en condiciones de fuentes limitadas para su formación no se han estudiado suficientemente y requieren investigaciones adicionales.

^ Propósito y objetivos del estudio. El objetivo de la investigación científica es la justificación organizativa y económica de áreas prioritarias para aumentar eficiencia económica Uso del capital de trabajo en la agricultura.

Lograr este objetivo implica resolver las siguientes tareas:

Especificar esencia económica capital de trabajo y considerar las características de su circulación en la agricultura;

Identificar problemas organizativos y económicos del uso racional del capital de trabajo en organizaciones agrícolas;

Realizar un análisis de la composición, estructura y fuentes de formación del capital de trabajo de las organizaciones agrícolas y evaluar el nivel de provisión con ellas;

Analizar la eficiencia del uso del capital de trabajo y sistematizar los factores que influyen en su formación;

Desarrollar una política eficaz para la gestión del capital de trabajo de las organizaciones agrícolas;

Justificar áreas prioritarias para aumentar la eficiencia en el uso del capital de trabajo de las organizaciones agrícolas y proponer un esquema para su reposición.

^ El tema del estudio son las relaciones organizativas y económicas que surgen en el proceso de formación y uso del capital de trabajo en la agricultura.

^ El objeto del estudio son las organizaciones agrícolas de la región de Tambov de diversas formas de propiedad y gestión. La investigación monográfica se llevó a cabo en la empresa agrícola del distrito Michurinsky de la región de Tambov, la planta educativa agrícola-mejoradora “Komsomolets” de la Empresa Unitaria del Estado Federal.

^ La base teórica y metodológica del estudio fueron los trabajos de clásicos de la ciencia económica, científicos modernos nacionales y extranjeros que hicieron una contribución significativa al desarrollo de la teoría y la práctica de la formación y uso del capital de trabajo.

La base de la investigación científica es el método dialéctico de cognición. Al resolver los problemas se utilizaron los siguientes métodos: económico-matemático, evaluaciones de expertos, métodos económico-estadísticos, monográficos, de cálculo constructivo, históricos, lógicos abstractos, gráficos y otros de recopilación y procesamiento de información.

^ La información y la base estadística del estudio son materiales de referencia del Ministerio de Agricultura de la Federación de Rusia, el Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia, colecciones estadísticas publicadas por los organismos estatales de estadística de Rusia y la región de Tambov. materiales informativos Departamento de Agricultura de la Región de Tambov, informes contables y documentos primarios de las empresas agrícolas de la región, literatura de referencia, datos. instituciones científicas, publicaciones cientificas basado en materiales de conferencias y seminarios científicos y prácticos y otra información.

El trabajo de tesis se realizó de acuerdo con el párrafo 15.52 “Resultados finales del funcionamiento del complejo agroindustrial, contenido, métodos de medición y trayectorias de crecimiento” del pasaporte de especialidad 08.00.05 “Economía y gestión de la economía nacional (economía, organización y gestión de empresas, industrias, complejos - complejo agroindustrial y agricultura )".

^ La novedad científica del estudio radica en la fundamentación de disposiciones y recomendaciones científicas y teóricas para el uso eficaz del capital de trabajo en las organizaciones agrícolas con el fin de aumentar la eficiencia económica de la producción agrícola. Las principales disposiciones de la investigación de tesis, que caracterizan la novedad científica y se presentan para la defensa, incluyen las siguientes:

Se ha aclarado el concepto de capital de trabajo de las organizaciones agrícolas como una categoría económica que representa valor en forma monetaria, que, a diferencia de las definiciones existentes, incluye no solo efectivo, sino también el excedente de valor adelantado en activos de producción circulantes y fondos de circulación para asegurar su continuidad y sostenibilidad. circulación, necesaria para el funcionamiento de las organizaciones agrícolas y su implementación de actividades productivas u otras;

Se sistematizan los factores externos e internos que influyen en la eficiencia del uso del capital de trabajo, destacando entre estos últimos los factores de producción interrelacionados (tecnología de producción, uso racional y almacenamiento del capital de trabajo, etc.); económico (disponibilidad de fondos gratuitos, los lazos económicos y relaciones con proveedores y clientes, etc.); organizacional y gerencial (nivel de organización de la producción y gestión, organización de inventarios, gestión de cuentas por cobrar y por pagar, etc.) y social (seguridad recursos laborales, productividad laboral, formas de organización incentivos financieros) factores;

Se ha definido un enfoque metodológico para mejorar el sistema de gestión de inventarios de las empresas agrícolas, basado en una combinación de opciones para la frecuencia de pedidos de inventario y su tamaño, con el fin de aumentar la eficiencia de uso con base en el uso del modelo EOQ para determinar el volumen óptimo de pedidos, el uso conjunto del método ABC y el análisis XYZ de clasificación de inventarios según la naturaleza de su consumo y su importancia para la producción;

Se ha propuesto un plan para reponer el capital de trabajo de las organizaciones agrícolas, simplificando el acceso a fondos prestados asegurado por terrenos y permitiendo al Estado, representado por la agencia de garantía agrícola, que actúa como garante del reembolso del préstamo, controlar el mercado de tierras;

Se ha desarrollado un algoritmo para gestionar las cuentas por cobrar de las empresas agrícolas, que incluye: analizar deudores y cuentas por cobrar, evaluar su valor real, monitorear la proporción de cuentas por cobrar y por pagar, planificar los flujos de efectivo en función de los índices de cobro, desarrollar una política de pagos anticipados y conceder préstamos. utilizar factoring y controlar el reembolso de las cuentas por cobrar, cuyo uso en la práctica agrícola aumentará la rentabilidad de las cuentas por cobrar, reducirá el tiempo de cobro y, por lo tanto, aumentará la eficiencia del uso de los fondos de circulación;

Las direcciones prioritarias para aumentar la eficiencia en el uso del capital de trabajo de los productores agrícolas se fundamentan en la mejora del sistema de gestión de inventarios, el uso del factoring por parte de las organizaciones agrícolas en la gestión de cuentas por cobrar y el uso de tecnologías que ahorran recursos en la implementación de un sistema de cero- sistema de labranza, lo que en última instancia conduce a una aceleración de la rotación del capital de trabajo, una disminución de la intensidad material de los productos manufacturados y una mayor rentabilidad de la producción.

^ La importancia teórica y práctica del trabajo radica en el hecho de que la aplicación de propuestas desarrolladas con base científica en la práctica agrícola garantiza un aumento significativo en la eficiencia del uso del capital de trabajo y un crecimiento sostenible de la producción agrícola. Los productores de productos básicos pueden utilizar enfoques metodológicos y recomendaciones prácticas para resolver problemas de mejora de las políticas de gestión del capital de trabajo y aumentar su eficiencia, y también pueden utilizarse en el proceso educativo de las instituciones de educación superior. Instituciones educacionales.

^ Aprobación de resultados de investigación. Los principales resultados del trabajo fueron informados y aprobados en la Conferencia Científica y Práctica Internacional "Innovaciones de jóvenes científicos y especialistas - Proyecto nacional "Desarrollo del complejo agroindustrial"" (Academia Agrícola Estatal de Riazán, que lleva el nombre de P.A. Kostychev, diciembre 14-15, 2006); Conferencia científica y práctica internacional “La agricultura en la economía moderna: un nuevo papel, factores de crecimiento, riesgos” (VIAPI lleva el nombre de A.A. Nikonov y RGAU-MSHA lleva el nombre de K.A. Timiryazev, XIV Lecturas de Nikonov, 27-28 de octubre de 2009 Científico de toda Rusia y conferencias prácticas “Desarrollo análisis Economico y su papel en las condiciones de la transformación economía de mercado”(Universidad Técnica Estatal de Ryazan que lleva el nombre de P.A. Kostychev, 28 y 29 de febrero de 2008); “Innovaciones de jóvenes científicos para el complejo agroindustrial” (Academia Agrícola Estatal de Penza, 2007), “Ciencia agrícola para la agricultura” (Academia Agrícola Estatal de Kursk que lleva el nombre de I.I. Ivanov, 27-28 de enero de 2009), “Características socioeconómicas del desarrollo de regiones subsidiadas” (TSU que lleva el nombre de G.R. Derzhavin, 24-26 de mayo de 2009), III Conferencia científica y práctica de toda Rusia “La ciencia agrícola en el siglo XXI: problemas y perspectivas” (Universidad Agraria Estatal de Saratov, 2009) , 61 congresos científico-prácticos (MichSAU, 26 de marzo de 2009); dos veces en la segunda ronda Competición de toda Rusia trabajos científicos de estudiantes, estudiantes de posgrado y jóvenes científicos de universidades agrícolas del Distrito Federal Central (OrelGAU, 26 y 27 de abril de 2007 y 20 y 21 de abril de 2009), la ronda final del concurso de toda Rusia para los mejores trabajo científico(Academia Agrícola RGAU de Moscú que lleva el nombre de K.A. Timiryazev, 2007).

Los principales resultados de la investigación de tesis se presentan en 12 trabajos impresos con un volumen total de 2,1 pp. (incluidas 1,85 hojas de derechos de autor).

^ Volumen y estructura del trabajo. La disertación consta de una introducción, tres capítulos, conclusiones y propuestas, y una lista de referencias, incluidos 154 títulos. La obra se presenta en 168 páginas de texto mecanografiado, contiene 46 tablas, 33 figuras y 8 apéndices.

^ La introducción fundamenta la relevancia del tema de investigación, examina el estado de conocimiento del problema, define el propósito y los objetivos, el tema, el objeto y los métodos de la investigación, establece la novedad científica y la importancia práctica de los resultados de la investigación.

^ El primer capítulo, “Aspectos científicos y teóricos de la eficiencia del uso del capital de trabajo en la agricultura”, revela la esencia de la categoría de capital de trabajo y las características de su circulación en la agricultura. Se sistematizan los problemas organizativos y económicos del uso racional del capital de trabajo en la agricultura. Se consideran enfoques metodológicos para determinar la seguridad, el racionamiento y la eficiencia económica del uso del capital de trabajo.

^ El segundo capítulo, “Análisis de la provisión de capital de trabajo a las organizaciones agrícolas y la eficiencia de su uso”, examina la composición y estructura del capital de trabajo de las organizaciones agrícolas en la región de Tambov. Se realiza un análisis del nivel de provisión de diversos elementos de capital de trabajo y las fuentes de su formación. Se considera la eficiencia del uso de activos de producción circulantes y fondos de circulación. Se propone resaltar el sistema de producción, económico, organizativo, gerencial y factores sociales.

^ El tercer capítulo, “Formas de mejorar la eficiencia económica del uso del capital de trabajo en la agricultura”, define un enfoque metodológico para mejorar el sistema de gestión de inventarios de las empresas agrícolas. Se ha desarrollado un algoritmo para la gestión de cuentas por cobrar y se ha propuesto un conjunto de medidas para acelerar su rotación. Las direcciones prioritarias para aumentar la eficiencia económica del uso del capital de trabajo de los productores agrícolas se fundamentan en la mejora del sistema de gestión de inventarios, el uso del factoring por parte de las organizaciones agrícolas en la gestión de cuentas por cobrar y el uso de tecnologías que ahorran recursos en la implementación del programa cero. -sistema de labranza.

Las conclusiones y propuestas resumen los principales resultados de la investigación.

^ CONTENIDO PRINCIPAL DE LA OBRA

El capital de trabajo es importante en la composición de los recursos de las empresas agrícolas, ya que la eficiencia de la producción y la estabilidad financiera de las empresas dependen en gran medida de su uso racional.

Desde nuestro punto de vista, el capital de trabajo de las organizaciones agrícolas representa valor en forma monetaria, que, a diferencia de las definiciones existentes, incluye no solo efectivo, sino también plusvalía avanzada en activos de producción circulantes y fondos de circulación para asegurar su circulación continua y sostenible, necesaria para el funcionamiento de las organizaciones agrícolas y su implementación de actividades productivas u otras.

La investigación realizada permitió identificar una serie de problemas organizativos y económicos del uso racional del capital de trabajo que enfrentan los productores agrícolas en el curso de sus actividades (Fig. 1). Al mismo tiempo, debe entenderse por racional el uso de capital de trabajo mínimo, pero suficiente para gestión eficaz volumen de producción. En nuestra opinión, los problemas más acuciantes del uso racional del capital de trabajo son: la ausencia en muchas empresas agrícolas de un sistema de planificación adecuado a las condiciones del mercado para dotar a las actividades productivas de los principales elementos del capital de trabajo, la estructura irracional del capital de trabajo, el alto nivel de impuestos y tasas de préstamos bancarios, la falta de una política eficaz para la gestión de los elementos del capital de trabajo, los bajos niveles de provisión de capital de trabajo de alta calidad, la disparidad en los precios de los productos agrícolas y los recursos materiales y técnicos, la mejora de la existente y búsqueda de nuevas fuentes de formación y reposición de capital de trabajo, así como nivel insuficiente de apoyo por parte del Estado.

El análisis mostró que las características de la producción agrícola afectan la estructura del capital de trabajo de las empresas de la industria. Esto es precisamente lo que explica el predominio de la producción. fondos rotatorios en la estructura general del capital de trabajo de las empresas agrícolas en la región de Tambov: 56,9% -76,8%.

Las investigaciones han establecido que la estructura del capital de trabajo difiere significativamente en las empresas agrícolas con diferentes especializaciones (Cuadro 1). Por ejemplo, la proporción más pequeña del capital de trabajo de producción en la estructura general del capital de trabajo se observa en empresas con dos industrias principales: la producción de cereales y girasol. Esto puede explicarse por la pequeña proporción de animales de granja y piensos en la estructura del capital de trabajo.

Las investigaciones realizadas en el campo de la provisión de capital de trabajo a los productores agrícolas muestran que, en general, las empresas de la región de Tambov no tienen a su disposición una cantidad suficiente de capital de trabajo necesario para el desarrollo eficaz de la producción y actividades de ventas. Esto lleva al hecho de que en las fuentes de formación de capital de trabajo, préstamos a largo plazo y préstamos.

Arroz. 1. Problemas organizativos y económicos del uso racional del capital de trabajo.

En agricultura

Cuadro 1 – Estructura del capital de trabajo de las empresas agrícolas

Con varias combinaciones de industrias de productos, 2008, %

Indicadores

^ Grupos empresariales

por combinación de productos principales

industrias (tipos de productos)

producción de granos

Cultivo de remolacha

Cría de cereales y ganado.

producción de granos

y girasol

cultivo de remolacha

Número de empresas

^ Capital de trabajo industrial - total

Reservas productivas

Animales en crianza y engorde

Producción inacabada

Gastos futuros

^ Fondos de circulación - total

Productos terminados

Fondos en liquidaciones

Dinero

^ Otros activos corrientes

Capital de trabajo total

La investigación ha permitido identificar factores que determinan la efectividad del uso del capital de trabajo de producción y los fondos de circulación en la agricultura, que se pueden dividir en externos: la situación económica general, la legislación tributaria, las condiciones para la obtención de préstamos y las tasas de interés de los mismos. que tienen un impacto independientemente de los intereses de la empresa, e internos, en los que la empresa es capaz de influir de una forma u otra. A su vez, entre estos últimos, proponemos distinguir grupos de factores productivos, económicos, organizativos, gerenciales y sociales (Fig. 2).

El análisis mostró que el capital de trabajo se utiliza con mayor eficacia en unas pocas empresas con un período de rotación de hasta seis meses y, al mismo tiempo, más de la mitad de las empresas de la región tienen capital de trabajo con un nivel de rentabilidad de hasta el 50%.

El análisis factorial determinista realizado de la rotación del capital de trabajo permitió identificar su dependencia de la influencia de dos factores principales: el volumen de facturación y los saldos anuales promedio del capital de trabajo. Al mismo tiempo, en dos de cada cinco casos, el ratio de rotación se vio más influido por un aumento coste medio anual capital de trabajo, en

los otros dos, un aumento en el volumen de facturación, y sólo en uno de los casos la influencia de un factor fue compensada por otro factor.

En nuestra opinión, el desarrollo de un mecanismo perfecto para gestionar el capital de trabajo en la agricultura y su aplicación efectiva en la práctica es extremadamente problema real en la actualidad, porque formación efectiva y la regulación del capital de trabajo ayuda a mantener un nivel óptimo de liquidez, garantiza la eficiencia de los ciclos productivos y financieros de actividad y, en consecuencia, una solvencia y estabilidad financiera suficientemente altas de las empresas agrícolas.

Al organizar el proceso de gestión del capital de trabajo. gran atención Se debe prestar atención a la gestión de las reservas de producción, ya que la eficiencia de las actividades productivas de las organizaciones agrícolas dependerá en gran medida de su uso racional.

Hemos definido un enfoque metodológico para mejorar el sistema de gestión de inventarios de las empresas agrícolas, que es un conjunto de reglas que determinan la elección del sistema de gestión de inventarios más adecuado.

En nuestra opinión, las áreas más importantes para mejorar el proceso de gestión de inventarios son: elegir el sistema de gestión de inventarios más adecuado, calcular el stock de reserva para eliminar una serie de restricciones al utilizar el modelo de determinación de EOQ tamaño óptimo ordenar inventarios y compartir con el método ABC de análisis XYZ la clasificación de inventarios según la naturaleza de su consumo.

Combinando parámetros clave (frecuencia y tamaño de los pedidos), se identificaron seis sistemas de gestión de inventario (Fig. 3). La elección de un sistema particular para su uso en una organización agrícola debe basarse en la naturaleza de la cancelación de materiales para la producción, los requisitos de los proveedores y la naturaleza de los bienes almacenados.

Se recomienda, junto con el método ABC, utilizar la clasificación de inventarios según la naturaleza de su consumo, utilizando el análisis XYZ, lo que permitirá resaltar los inventarios que se utilizan de manera constante, estacional, así como los recursos cuyo consumo es irregular. La superposición de los resultados del análisis XYZ con los datos del método ABC hizo posible dividir los inventarios en nueve bloques, cada uno de los cuales tiene dos características: el costo de los inventarios y la precisión de pronosticar su necesidad.
Las investigaciones han establecido que en condiciones de escasez de efectivo en muchas empresas agrícolas, ahorrar en artículos relevantes puede ser un paso importante hacia el aumento de la eficiencia en el uso de elementos individuales de los inventarios de producción. los costos de materiales.
El análisis mostró que la participación de los costos de semillas y material de siembra en los costos de la industria de producción de cultivos de las organizaciones agrícolas

Arroz. 3. Formación de sistemas de gestión de inventarios para empresas agrícolas.

Combinando la frecuencia de los pedidos y las opciones de tamaño

La región de Tambov oscila entre el 16,1 y el 19,8%. Puedes ahorrar en semillas, pero las posibilidades de este artículo son limitadas, ya que solo semillas de alta calidad.

El material Noah garantiza un alto rendimiento. Por tanto, un factor importante para conservar semillas es la tasa de siembra. Por ejemplo, debido a la tasa irrazonable de siembra de semillas de dos cultivos agrícolas: avena y trigo de primavera, la granja educativa y planta de reproducción Komsomolets en 2008 gastó de más fondos por un monto de 18,5 mil rublos.

En condiciones de inflación, cuando la inmovilización de su propio capital de trabajo se vuelve muy poco rentable para las empresas, las cuestiones de análisis, evaluación de las cuentas por cobrar y aceleración de su facturación adquieren especial importancia.

El análisis mostró que en los últimos años en las organizaciones agrícolas de la región de Tambov ha habido una tendencia a aumentar el monto de las cuentas por cobrar, incluidas las vencidas, y su Gravedad específica en la estructura general del capital de trabajo. En estas condiciones, las tareas de optimización de las cuentas por cobrar y reducción del tiempo de cobro se convierten en una de las áreas prioritarias para incrementar la eficiencia en el uso del capital de trabajo.

Las investigaciones han establecido que el proceso de gestión de cuentas por cobrar puede describirse mediante un determinado algoritmo, que incluye: analizar deudores y cuentas por cobrar, evaluar su valor real, monitorear la proporción de cuentas por cobrar y por pagar, planificar los flujos de efectivo basados ​​​​en los índices de cobro, desarrollar una política de avance pagos y préstamos de provisión, el uso de factoring y control del pago de cuentas por cobrar (Fig.4), cuyo uso en la práctica agrícola aumentará la rentabilidad de las cuentas por cobrar, reducirá el tiempo de cobro y, por lo tanto, aumentará la eficiencia del uso. de los fondos en circulación.

En las condiciones de la producción agrícola, es posible ofrecer a las cooperativas de crédito de la región de Tambov incluir en la lista de sus servicios la prestación de servicios de factoring a las empresas agrícolas de la región, y estas últimas utilizar este tipo de servicio para fines más eficientes. gestión de sus cuentas por cobrar.

Mediante el uso de los servicios de factoring de una cooperativa de crédito, la planta agrícola educativa "Komsomolets" de la FSUE podrá reducir el monto de sus cuentas por cobrar en 2,16 millones de rublos. y acelerar su facturación casi 10 veces, lo que, a su vez, supondrá una reducción del período de circulación del capital circulante en 20,2 días y un aumento de su rentabilidad en 1,1 puntos porcentuales. (Tabla 2).

Como resultado del análisis de correlación y regresión, se obtuvo un modelo de la dependencia de la duración de la rotación de fondos de una serie de factores que reflejan diversos aspectos del uso del capital de trabajo.

Arroz. 4. Algoritmo de gestión de cuentas por cobrar de empresas agrícolas

Tabla 2 – Cálculo del costo de los servicios de factoring y las ventajas económicas de su uso en la gestión de cuentas por cobrar de la planta de cría agrícola educativa "Komsomolets" de FSUE

^ I. COSTO DE LOS SERVICIOS DE FACTORING

Factoring de partidas de gastos

servicio

Cálculo de costo

servicios de factoraje

Costo de los servicios,

1. Comisión de gestión de factoring

32,2 millones de rublos.  0,5%

2. Operaciones contables

(2,4 millones de rublos  90%)  17%

Para referencia:

Volumen de negocios anual = 32,2 millones de rublos.

Importe de las cuentas por cobrar cedidas = 2,4 millones de rublos.

Costo del capital de trabajo al final del año = 25 millones de rublos.

^II. ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

Pronóstico / 2008

9,7 veces<

^III. FACTURACIÓN Y RENTABILIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO

Pronóstico / 2008

Durante 20,2 días<

Por 1,1 p.p. >

La ecuación de regresión múltiple para trescientas setenta empresas agrícolas encuestadas en la región de Tambov tiene la siguiente forma:

Y = 446,3069 - 122,9377X1 - 4,7561X2 + 0,0519X3 - 0,0408X4 + 0,0967X5 + 0,0496X6 - 20,3549X7,

Y – duración de la rotación de fondos, días;

446.3069 – miembro gratuito.

X1 – costo de la producción bruta por 1 empleado, miles de rublos/persona;

X2 – costo del capital de trabajo por 100 hectáreas de agricultura. tierra, miles de rublos/ha;

X3 – la cantidad de capital de trabajo de producción por 100 rublos. activos fijos, frotar;

Un empleado) por mil rublos. La rotación de fondos se acelera en casi 123 días.

X4 – ratio de cuentas por cobrar y cuentas por pagar, %;

X5 – ratio de efectivo y cuentas por cobrar, %;

X6 – participación del capital de trabajo de producción en la composición del capital de trabajo, %;

X7 – la cantidad de capital de trabajo por 1 empleado, miles de rublos/persona.

El análisis mostró que la duración de la rotación del capital de trabajo depende en un 68,8% de los factores incluidos en el modelo. Al mismo tiempo, el coeficiente de correlación múltiple fue de 0,830, lo que indica un grado bastante alto de conexión entre la duración de la rotación y los factores incluidos en el modelo.

La situación financiera, la liquidez y la solvencia de una organización dependen en gran medida del nivel de actividad empresarial, el uso óptimo del capital de trabajo y la evaluación de su tamaño y estructura. Debido a que el capital de trabajo constituye la mayor parte de los activos líquidos de la empresa, su valor debe ser suficiente para garantizar el funcionamiento rítmico y uniforme de la organización y, como resultado, las ganancias. El uso del capital de trabajo en las actividades comerciales debe realizarse a un nivel que minimice el tiempo y maximice la velocidad de circulación del capital de trabajo y su transformación en oferta monetaria real para su posterior financiamiento y adquisición de nuevo capital de trabajo.

La necesidad de financiación depende proporcionalmente de la tasa de rotación de activos. Cuanto menor es la rotación del capital de trabajo, mayor es la necesidad de atraer fuentes adicionales de financiamiento, ya que la organización no cuenta con fondos propios para realizar actividades comerciales. Así, los indicadores de rotación del capital circulante están estrechamente relacionados con la solvencia y liquidez de la estructura del balance.

En la práctica del análisis, para evaluar el activo circulante se utilizan diversos ratios de rotación, que pueden determinarse tanto para todo el capital circulante de la empresa en su conjunto, como para los elementos individuales que componen este capital o sus grupos. La disponibilidad y eficacia del capital de trabajo se determinan y analizan directamente a partir de los datos del balance. Los cambios en los saldos del capital de trabajo en general y en sus grupos y elementos individuales son consecuencia de la continuidad del ciclo productivo, durante el cual se consumen los inventarios, y su renovación y reposición sólo es posible como resultado de la venta de productos (obras, servicios) y la recepción de fondos. Estos indicadores intervienen en el cálculo de los ratios de rotación al analizar la actividad empresarial de una organización.

Un análisis del estado y la eficiencia del uso del capital de trabajo en JSC VDM muestra una eficiencia insuficiente de su uso en la empresa. Aunque hay algunas tendencias positivas en 2011: un aumento en el índice de rotación del capital de trabajo y una disminución en la tasa de utilización de los fondos en circulación. Sin embargo, un factor negativo importante es la proporción importante de cuentas por cobrar en la estructura del capital de trabajo. La empresa debe mejorar su trabajo con las cuentas por cobrar, para ello es necesario atraer como socios a pagadores confiables.

Para mejorar el estado de las cuentas por cobrar también es necesario:

Monitorear sistemáticamente la proporción de cuentas por cobrar y por pagar. Un exceso significativo de cuentas por cobrar representa una amenaza para la estabilidad financiera de la empresa y requiere atraer fuentes adicionales de financiamiento;

Monitorear el estado de las liquidaciones de deudas vencidas;

Identificar oportunamente tipos de cuentas por cobrar inaceptables.

Para un uso más eficiente del capital de trabajo, se pueden ofrecer descuentos a los deudores por pago anticipado. Esto ayudará a reducir las cuentas por cobrar a corto plazo, aumentando en consecuencia su facturación y tiempo de respuesta. Esto conducirá a una disminución en la cantidad total de activos circulantes, a una aceleración de su rotación y tiempo de respuesta, así como a la liberación de fondos, lo que contribuirá a un aumento en el rendimiento del capital. En promedio, estas medidas, como muestra la experiencia de las mayores empresas rusas, conducirán a una reducción de las cuentas por cobrar en la empresa en un 20%. En consecuencia, su valor previsto para 2013 será de 2.360.056 mil rublos. Si en 2012 el período de rotación de cuentas por cobrar fue de 4,39 rotaciones y 82 días, entonces los indicadores proyectados serán, con un ingreso promedio proyectado de 12852953,3 mil rublos, 5,45 rotaciones y 66 días, que es superior al indicador de 2012 en 1,06 facturación, lo que indica una aceleración en la rotación de cuentas por cobrar, y además, el período promedio de una rotación ha disminuido a 16 días, lo que tendrá un efecto positivo en la rotación de activos circulantes.

También puedes acortar el ciclo de circulación de efectivo:

    Reducir el período de circulación del inventario, es decir. acelerando la producción y venta de bienes;

    reducir el período de circulación de las cuentas por cobrar acelerando el cobro de la deuda de los clientes;

    alargar el período de aplazamiento de las cuentas por pagar ralentizando los propios pagos.

Además, se puede proponer una de las medidas para reducir los saldos.

productos terminados en un 5%, lo que supondrá un aumento de la facturación de productos terminados, así como de la facturación del activo circulante en general. Un porcentaje tan bajo de reducción de productos terminados se debe al hecho de que un volumen demasiado grande de productos comerciales que ingresan al mercado conducirá a un "exceso de existencias" de estos últimos, lo que en el futuro afectará negativamente la situación financiera de la empresa, debido a a una desaceleración en la rotación de inventarios, que se clasifican como activos corrientes "artículos congelados", lo que ciertamente es desfavorable para VDM OJSC. Por tanto, el efecto económico después de la implementación de todas las medidas será (Cuadro 2.3).

Tabla 2.3

Efecto económico de las medidas implementadas

Continuación de la Tabla 2.3

Periodo de facturación, tiempos.

Periodo de facturación, días

Productos terminados, mil rublos.

Periodo de facturación, tiempos.

Periodo de facturación, días

Costo promedio del capital de trabajo, miles de rublos.

Periodo de facturación, tiempos.

Periodo de facturación, días

De los datos de la Tabla 2.3 se desprende claramente que la realización de todas las actividades propuestas en VDM OJSC mejorará la eficiencia del uso del capital de trabajo al reducir el período de rotación en 15 días y aumentar la facturación en 0,11 veces, al reducir el período de rotación de productos terminados en 0,05 días y un aumento en el número de facturación en 275,79 veces, así como una reducción en el tiempo de facturación de las cuentas por cobrar en 16 días y un aumento en la facturación en 1,06 veces.

Por lo tanto, las medidas propuestas son efectivas y aumentarán la eficiencia del uso del capital de trabajo en VDM OJSC, fortaleciendo así la posición financiera de la empresa, así como su posición en el mercado en su segmento.

CONCLUSIÓN

En este trabajo de curso, se llevó a cabo un análisis de las actividades económicas de la empresa OJSC "VDM" durante tres años: se consideraron los principales indicadores técnicos y económicos de la empresa, se llevó a cabo un análisis del estado del capital de trabajo y la eficiencia de su uso, y todo se representó claramente mediante gráficos.

Como resultado de este análisis, se reveló que esta empresa opera de manera bastante eficiente. La empresa opera de forma bastante rentable. El beneficio neto de la empresa en 2010 ascendió a 272.200 mil rublos, en 2011 disminuyó a 179.530 mil rublos y en 2012 aumentó a 183.269 mil rublos. Los indicadores de rentabilidad (producción, ventas, personal) también disminuyeron en 2011 y aumentaron en 2012, lo que indica el funcionamiento exitoso de la empresa en 2012. Se encontró que los activos fijos y los recursos laborales se utilizan de manera eficiente.

Como resultado del análisis del estado del capital de trabajo y la eficiencia de su uso, se reveló que la empresa tiene una alta duración de la rotación del capital de trabajo y un índice de rotación no muy alto en tres años. En 2010, la rotación del capital circulante fue de 272 días, es decir. 1,32 veces al año. En 2011, el tiempo de facturación se redujo a 202 días, por lo que el ratio de facturación aumentó (un 0,46%), lo que es positivo para la empresa. En 2012, la tasa de rotación del capital de trabajo disminuyó un 0,2% y el tiempo de rotación aumentó en 26 días. Este estado del capital de trabajo caracteriza su uso ineficaz.

Acelerar la rotación del capital de trabajo le permite liberar cantidades significativas y, por lo tanto, aumentar el volumen de producción sin recursos financieros adicionales y utilizar los fondos liberados de acuerdo con las necesidades de la empresa. En 2011, dicha liberación ascendió a 2.952.678 mil rublos, y en 2012 hubo una escasez de capital de trabajo (que debe reponerse) por un monto de 936.097 mil rublos.

Como resultado del análisis factorial, se reveló que el rendimiento del capital de trabajo aumenta cada año: en 2011 en comparación con 2010, del 13,31% al 13,42%. En 2012 del 13,42% al 16,01%. Esto se debe principalmente a un aumento en el ratio de facturación de 0,46 vueltas en 2011 y a un aumento en el retorno sobre las ventas en 2012 (este cambio provocó un mayor aumento en el retorno sobre el capital).

También se encontró que en la estructura de los activos circulantes hay una disminución en la proporción de inventarios y trabajos en curso, lo que tiene un efecto muy positivo en la situación financiera de la empresa. Pero se reveló que la mayor parte del capital de trabajo son las cuentas por cobrar, por lo que su rotación es la más lenta en la empresa.

En consecuencia, se propusieron medidas encaminadas a un uso más eficiente del capital de trabajo y su gestión en la empresa. Sería aconsejable reducir la participación de las cuentas por cobrar en la estructura del capital de trabajo reduciendo el monto de la deuda misma en un 20%, así como reduciendo los productos terminados en almacenes en un 5%, lo que dará un efecto económico al realizar todos los medidas propuestas en JSC VDM en forma de aumentar la eficiencia del uso de los fondos de capital de trabajo, reducir el período de facturación en 15 días y aumentar la facturación en 0,11 veces, reducir el período de facturación de los productos terminados en 0,05 días y aumentar el número de facturación en 275,79 veces, además de reducir el tiempo de facturación de las cuentas por cobrar en 16 días y aumentar la facturación en 1,06 veces.

Por lo tanto, las medidas propuestas son efectivas y aumentarán la eficiencia del uso del capital de trabajo en VDM OJSC, fortaleciendo así la posición financiera de la empresa, así como su posición en el mercado en su segmento. Con base en lo anterior, podemos concluir que el análisis de las actividades económicas y financieras es el aspecto más importante del funcionamiento normal de cualquier empresa.

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como un manuscrito

TRABAJANDO EN LA GESTIÓN DE CAPITALES

EN EMPRESAS AGRÍCOLAS

08.00.05 – Economía y gestión de la economía nacional (economía,

organización y gestión de empresas, industrias y complejos:

tesis para un título académico

Candidato de Ciencias Económicas

Novosibirsk 2008

Consejero científico:

Opositores oficiales:

Doctor en Ciencias Económicas, Profesor

Organización líder:

Institución educativa estatal federal de educación profesional superior Estado de Kemerovo

universidad

Secretario Científico

consejo de tesis

Candidato de Ciencias Económicas, Profesor Asociado

1. descripción general del trabajo

Relevancia del tema de investigación. En los últimos años, muchas organizaciones agrícolas han comenzado a sentir una grave escasez de capital de trabajo para el desarrollo sostenible de la producción. Debido a la creciente proporción de alimentos importados a la región, la alteración del equilibrio establecido entre los precios de los productos agrícolas vendidos y los recursos materiales y técnicos consumidos, y el monopolio de las empresas en industrias relacionadas. Si antes del inicio de las reformas agrarias las empresas agrícolas reponían hasta el 73% de su capital de trabajo con sus propias fuentes, en 2006 estos recursos se habían perdido por completo.


Muchas organizaciones agrícolas, debido a sus bajos ingresos, no pueden realizar una producción ampliada, actualizar su base material y técnica y pagar a sus contrapartes de manera oportuna. La mayoría de las granjas han perdido su propio capital de trabajo, las reservas de crecimiento se han reducido drásticamente, la capacidad de abastecerse de reservas de producción: semillas, piensos, fertilizantes, animales jóvenes de reemplazo y la capacidad de comprar recursos materiales en el volumen y variedad requeridos. limitado.

En la estructura del capital de trabajo de las empresas agrícolas prácticamente no hay efectivo necesario para los pagos corrientes. Su participación en los activos corrientes disminuyó durante el período de las reformas agrarias del 17 al 1,8% y, a principios de 2007, sólo el 22% de los productores agrícolas tenían efectivo en sus cuentas corrientes. A finales de año, la escasez de fondos ascendía al 75% del activo circulante, lo que provocó retrasos tanto en las cuentas por pagar como en los préstamos.

El capital de trabajo neto se determina de dos maneras, utilizando los lados izquierdo y derecho del balance:

OKch = OS – KrZ y OKch = Kpost – VnA,

donde OS es capital de trabajo, frotar; KrZ – cuentas por pagar a corto plazo, rublos; Kpost – capital constante, rublos; VNA – activos no corrientes, frotar.

El capital constante es la suma del capital social de la empresa y la deuda a mediano y largo plazo (período de pago superior a un año).

El requerimiento neto de capital de trabajo está relacionado con las operaciones corrientes, tomando en cuenta los inventarios, el total de cuentas por cobrar, incluidas las cuentas por pagar no bancarias. La necesidad de financiación corriente se puede dividir en dos partes: cíclica, directamente relacionada con el ciclo económico, y acíclica, independiente del ciclo. Entonces la necesidad total de capital de trabajo será:

Pob. Con. = CPU + ADC,

donde Tsp es la necesidad cíclica de capital de trabajo, rublos; ADC es la necesidad acíclica de capital de trabajo.

En este caso, la necesidad cíclica de capital de trabajo se puede representar de la siguiente manera:

Cp = Z + DZx - KZx,

donde Z – reservas, frotar.; ДЗх – cuentas por cobrar comerciales, frotar.; КЗх – cuentas comerciales por pagar, frote.

La deuda empresarial incluye cuentas por cobrar a compradores y clientes y cuentas por pagar a proveedores. Toda la deuda restante se clasifica como otras cuentas por cobrar y por pagar.

La necesidad acíclica de capital de trabajo tiene la siguiente estructura:

CAD = DZpr - KZpr,

donde DZpr – otras cuentas por cobrar; KZPR – otras cuentas por pagar.

Con base en lo anterior, calcularemos la necesidad de capital de trabajo usando un ejemplo (Tabla 2).

Tabla 2

Cálculo de la necesidad de capital de trabajo de Sukhovsky, miles de rublos.

Indicadores

2. Cuentas por cobrar comerciales

3. Cuentas por pagar comerciales

4. Necesidad cíclica de capital de trabajo (cláusula 1 + cláusula 2 – cláusula 3)

5. Otras cuentas por cobrar

6. Otras cuentas por pagar

7. Necesidad acíclica de capital de trabajo (cláusula 5 – cláusula 6)

8. Necesidad general de capital de trabajo

9. Capital de trabajo

10. Cuentas por pagar a corto plazo

11. Capital de trabajo neto (cláusula 9 – cláusula 10)

12. Efectivo (cláusula 11 – cláusula 8)

13. El grado de cobertura de la necesidad de capital de trabajo con efectivo (cláusula 12: cláusula 8 100),%

El análisis mostró que, con el tiempo, la necesidad de capital de trabajo se cubre en promedio entre el 8% y el 9%.

Establecer las necesidades de capital de trabajo es el principal conjunto de decisiones para garantizar el funcionamiento eficaz de una empresa agrícola.

Para un análisis integral de la gestión del uso del capital de trabajo, es necesario referirse a la evaluación y distribución de las calificaciones de las empresas agrícolas en estudio según clases de eficiencia en la gestión de estos recursos. Cada clase tiene su propia puntuación, que se determina en función de los indicadores que hayamos elegido.

La evaluación de la calificación de las empresas agrícolas se forma sobre la base de los valores obtenidos de los coeficientes económicos y es una conclusión informativa generalizada del análisis de la efectividad de la gestión del uso del capital de trabajo.

Tabla 3

Valor en puntos de las probabilidades

Coeficiente

Valor, puntos

Rotación del capital de trabajo

Liquidez actual

Maniobrabilidad de los fondos propios

Asegurar el activo circulante con capital de trabajo propio

Rotación de cuentas por pagar

Ratios de deuda a capital

Retorno del capital de trabajo

El cumplimiento del nivel de criterio de cada uno de los coeficientes obtenidos durante el análisis da el valor correspondiente en puntos para la valoración de la calificación. Se asignan 5 puntos adicionales a una empresa agrícola sujeta a la denominada “regla de oro de la economía organizacional”, según la cual se consideran los siguientes valores: TV. p.- tasa de crecimiento del beneficio bruto; tr. – tasa de crecimiento del volumen de ventas; Tob. k.- tasa de crecimiento del activo de capital de trabajo.

La siguiente relación de estos valores es óptima:

TELEVISOR n.> tr. > Tob. K. > 100%.

Nombre del coeficiente

(valor normativo)

Cambios durante el período

Puntuación en puntos para el período 1

Puntuación en puntos para el período 2

Índice de rotación del capital de trabajo (más de 2,0)

Valor del coeficiente

Valor del coeficiente

Número de puntos

Número de puntos

Ratio circulante (más de 1,5)

Valor del coeficiente

Valor del coeficiente

Número de puntos

Número de puntos

Coeficiente de maniobrabilidad de los fondos propios (más de 0,5)

Valor del coeficiente

Valor del coeficiente

Número de puntos

Número de puntos

Ratio de cobertura de activos circulantes con capital de trabajo propio (más de 0,1)

Valor del coeficiente

Valor del coeficiente

Número de puntos

Número de puntos

Índice de rotación de cuentas por pagar (más de 6,0)

Valor del coeficiente

Valor del coeficiente

Número de puntos

Número de puntos

Relación deuda-capital (de 0,3 a 1)

Valor del coeficiente

Valor del coeficiente

Número de puntos

Número de puntos

Relación de rendimiento sobre el capital de trabajo (más de 0,2)

Valor del coeficiente

Valor del coeficiente

Número de puntos

Número de puntos

Cumpliendo la "regla de oro"

Suma de puntos

Suma de puntos

Punto correctivo

Suma de puntos

Suma de puntos

Clase de eficiencia en la gestión del capital de trabajo

Clase 1 a 4

Clase 1 a 4

Tabla 5

puntaje

-- [ Página 1 ] --

TARABRIN DANIL VYACHESLAVOVYCH

"JUSTIFICACIÓN ORGANIZATIVA Y ECONÓMICA

EFICACIA DEL USO DEL CAPITAL DE TRABAJO

EN ORGANIZACIONES AGRÍCOLAS

(basado en materiales de la región de Tambov)"

08.00.05 – economía y gestión de la economía nacional

organizaciones, complejos - complejo agroindustrial y agricultura)

Ciencias Economicas

Universidad Agraria Estatal de Michurinsk

393760, región de Tambov, Michurinsk, ul. Internacional, 101

como un manuscrito

TARABRINN Danil Vyacheslavovich

ORGANIZATIVAMENTE– JUSTIFICACIÓN ECONÓMICA DE LA EFICACIA DEL USO DEL CAPITAL DE TRABAJO

EN ORGANIZACIONES AGRÍCOLAS

(basado en materiales de la región de Tambov)

Especialidad 08.00.05 – Economía y gestión de la economía nacional.

(economía, organización y gestión de empresas,

industrias, complejos - complejo agroindustrial y agricultura)

tesis para un título académico

Candidato de Ciencias Económicas

Michurinsk – ciudad científica de la Federación Rusa, 2009

El trabajo de tesis se completó en el Departamento de Organización y Gestión de la Producción de la Institución Educativa Estatal Federal de Educación Profesional Superior "Universidad Agraria Estatal de Michurinsk".

La defensa de la tesis se llevará a cabo el 25 de diciembre de 2009 a las 10 horas en una reunión del consejo conjunto de tesis DM 220.041.02 en la Universidad Agraria Estatal de Michurinsk en la dirección: 393760, región de Tambov, Michurinsk, ul. Internacional, 101, sala de tesis.

La disertación se puede encontrar en la biblioteca de la Universidad Agraria Estatal de Michurinsk y el resumen se puede encontrar adicionalmente en el sitio web oficial de la universidad: http://mgau.ru.

Secretario Científico

consejo conjunto de tesis,

Candidato de Ciencias Económicas, Profesor Asociado O.V. Sokolov

DESCRIPCIÓN GENERAL DEL TRABAJO

Relevancia del tema de investigación. En condiciones de mercado, el capital de trabajo adquiere especial importancia, ya que es un criterio importante para determinar el beneficio de una empresa. El ritmo, la coherencia y el alto rendimiento de cualquier empresa agrícola están determinados en gran medida por su provisión de capital de trabajo de alta calidad. Y dado que el capital de trabajo incluye recursos tanto materiales como monetarios, de su organización y uso eficiente depende no solo el proceso de producción material, sino también la estabilidad financiera de la empresa.

Actualmente, en la agricultura de la región de Tambov, existen una serie de problemas organizativos y económicos no resueltos relacionados con el uso racional del capital de trabajo, cuya solución determinará en gran medida la eficiencia de las actividades productivas de las empresas agrícolas.

La práctica actual de utilizar capital de trabajo en las empresas agrícolas rusas requiere una mejora significativa y el abandono de formas y métodos obsoletos de su organización y gestión, que obstaculizan el crecimiento de la rentabilidad de la producción.

Por tanto, la justificación organizativa y económica de la eficiencia del uso del capital de trabajo en las empresas agrícolas es una de las tareas más importantes para aumentar la eficiencia de la producción agrícola en su conjunto.

La relevancia y el desarrollo insuficiente del problema de la formación y uso del capital de trabajo en la agricultura plantea nuevas tareas en este camino y la necesidad de mejorar aún más la eficiencia del uso del capital de trabajo.

Estado de conocimiento del problema. Las cuestiones de la teoría y la práctica del aumento de la eficiencia del uso del capital de trabajo se estudiaron en los trabajos de economistas nacionales y extranjeros: G.F. Belousenko, I.Ya. Demyanenko, O.V. Efimova, L.N. Kassirova, V.V. Kovalev, L.I. Kolychev, E.S. Stoyanova, A.D. Sheremet , V.M. Kushnir, L.A. Bernstein, A.M. Birman, S.B. Walter, K.K. Valtukh, D.K. Van Horn, N. S. Lisitsian, M. A. Pizengolts, V. D. Korotnev, G. N. Kochetova, V. V. Tekuchev y otros.



Al mismo tiempo, en nuestra opinión, los problemas del uso eficaz del capital de trabajo en la agricultura en condiciones de fuentes limitadas para su formación no se han estudiado suficientemente y requieren investigaciones adicionales.

Propósito y objetivos del estudio. El propósito de la investigación científica es la justificación organizativa y económica de áreas prioritarias para aumentar la eficiencia económica del uso del capital de trabajo en la agricultura.

Lograr este objetivo implica resolver las siguientes tareas:

  • aclarar la esencia económica del capital de trabajo y considerar las características de su circulación en la agricultura;
  • identificar problemas organizativos y económicos del uso racional del capital de trabajo en organizaciones agrícolas;
  • realizar un análisis de la composición, estructura y fuentes de formación del capital de trabajo de las organizaciones agrícolas y evaluar el nivel de provisión con ellas;
  • analizar la eficiencia del uso del capital de trabajo y sistematizar los factores que influyen en su formación;
  • desarrollar una política eficaz para la gestión del capital de trabajo de las organizaciones agrícolas;
  • justificar áreas prioritarias para aumentar la eficiencia en el uso del capital de trabajo de las organizaciones agrícolas y proponer un esquema para su reposición.

Tema de investigación Son relaciones organizativas y económicas que surgen en el proceso de formación y uso del capital de trabajo en la agricultura.

Objeto de estudio organizaciones agrícolas de la región de Tambov de diversas formas de propiedad y gestión. La investigación monográfica se llevó a cabo en la empresa agrícola del distrito Michurinsky de la región de Tambov, la planta educativa agrícola-mejoradora “Komsomolets” de la Empresa Unitaria del Estado Federal.

Base teórica y metodológica. investigación La base fueron los trabajos de clásicos de la ciencia económica, científicos modernos nacionales y extranjeros que hicieron una contribución significativa al desarrollo de la teoría y la práctica de la formación y uso del capital de trabajo.

La base de la investigación científica es el método dialéctico de cognición. Al resolver los problemas asignados se utilizaron los siguientes métodos: económico-matemático, valoraciones de expertos, económico-estadístico, monográfico, cálculo-constructivo, histórico, abstracto-lógico, gráfico y otros métodos de recopilación y procesamiento de información.

Información y base estadística del estudio. son materiales de referencia del Ministerio de Agricultura de la Federación de Rusia, el Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia, colecciones estadísticas publicadas por los organismos estatales de estadística de Rusia y la región de Tambov, materiales informativos del Departamento de Agricultura de la región de Tambov, informes contables y documentos primarios de empresas agrícolas de la región, literatura de referencia, datos de instituciones científicas, publicaciones científicas basadas en materiales de conferencias y seminarios científicos y prácticos y otra información.

El trabajo de tesis se realizó de acuerdo con el párrafo 15.52 “Resultados finales del funcionamiento del complejo agroindustrial, contenido, métodos de medición y trayectorias de crecimiento” del pasaporte de especialidad 08.00.05 “Economía y gestión de la economía nacional (economía, organización y gestión de empresas, industrias, complejos - complejo agroindustrial y agricultura )".

Novedad científica de la investigación. tiene como objetivo fundamentar las disposiciones y recomendaciones científicas y teóricas para el uso efectivo del capital de trabajo en las organizaciones agrícolas con el fin de aumentar la eficiencia económica de la producción agrícola. Las principales disposiciones de la investigación de tesis, que caracterizan la novedad científica y se presentan para la defensa, incluyen las siguientes:

  • Se ha aclarado el concepto de capital de trabajo de las organizaciones agrícolas como categoría económica, que representa valor en forma monetaria, que, a diferencia de las definiciones existentes, incluye no solo efectivo, sino también plusvalía adelantada a activos de producción circulantes y fondos de circulación para asegurar su continuidad y circulación sostenible, necesaria para el funcionamiento de las organizaciones agrícolas y su implementación de actividades productivas u otras;
  • Se sistematizan los factores externos e internos que influyen en la eficiencia del uso del capital de trabajo, destacando entre estos últimos los de producción interrelacionados (tecnología de producción, uso racional y almacenamiento del capital de trabajo, etc.); económico (disponibilidad de fondos disponibles, vínculos económicos y relaciones con proveedores y clientes, etc.); factores organizativos y de gestión (nivel de organización de la producción y gestión, organización de inventarios, gestión de cuentas por cobrar y por pagar, etc.) y sociales (oferta de recursos laborales, productividad laboral, formas de organización de incentivos materiales);
  • Se ha definido un enfoque metodológico para mejorar el sistema de gestión de inventarios de las empresas agrícolas, basado en una combinación de opciones para la frecuencia de pedidos de inventario y su tamaño, con el fin de aumentar la eficiencia de uso con base en el uso del modelo EOQ para determinar el volumen óptimo de pedidos, el uso conjunto del método ABC y el análisis XYZ de clasificación de inventarios según la naturaleza de su consumo y su importancia para la producción;
  • se ha propuesto un plan para reponer el capital de trabajo de las organizaciones agrícolas, que simplifica el acceso a los fondos prestados garantizados por terrenos y permite al Estado, representado por la agencia de garantía agrícola, que actúa como garante del reembolso de los préstamos, controlar el mercado de tierras;
  • Se ha desarrollado un algoritmo para gestionar las cuentas por cobrar de las empresas agrícolas, que incluye: analizar deudores y cuentas por cobrar, evaluar su valor real, monitorear la proporción de cuentas por cobrar y por pagar, planificar los flujos de efectivo en función de los índices de cobro, desarrollar una política de pagos anticipados y conceder préstamos. utilizar factoring y controlar el reembolso de las cuentas por cobrar, cuyo uso en la práctica agrícola aumentará la rentabilidad de las cuentas por cobrar, reducirá el tiempo de cobro y, por lo tanto, aumentará la eficiencia del uso de los fondos de circulación;
  • Las direcciones prioritarias para aumentar la eficiencia en el uso del capital de trabajo de los productores agrícolas se fundamentan en la mejora del sistema de gestión de inventarios, el uso del factoring por parte de las organizaciones agrícolas en la gestión de las cuentas por cobrar y el uso de tecnologías que ahorran recursos en la implementación de un sistema de cero- sistema de labranza, lo que en última instancia conduce a una aceleración de la rotación del capital de trabajo, una disminución de la intensidad material de los productos manufacturados y una mayor rentabilidad de la producción.

Importancia teórica y práctica del trabajo. es que la aplicación de propuestas desarrolladas con base científica en la práctica agrícola está garantizada para garantizar un aumento significativo en la eficiencia del uso del capital de trabajo y un crecimiento sostenible de la producción agrícola. Los productores de productos básicos pueden utilizar enfoques metodológicos y recomendaciones prácticas para resolver problemas de mejora de las políticas de gestión del capital de trabajo y aumentar su eficiencia, y también pueden utilizarse en el proceso educativo de las instituciones de educación superior.

Aprobación de resultados de investigación. Los principales resultados del trabajo fueron informados y aprobados en la Conferencia Científica y Práctica Internacional "Innovaciones de jóvenes científicos y especialistas - Proyecto nacional "Desarrollo del complejo agroindustrial"" (Academia Agrícola Estatal de Riazán, que lleva el nombre de P.A. Kostychev, diciembre 14-15, 2006); Conferencia científica y práctica internacional “La agricultura en la economía moderna: un nuevo papel, factores de crecimiento, riesgos” (VIAPI lleva el nombre de A.A. Nikonov y RGAU-MSHA lleva el nombre de K.A. Timiryazev, XIV Lecturas de Nikonov, 27-28 de octubre de 2009 Científico de toda Rusia y conferencias prácticas “Desarrollo del análisis económico y su papel en una economía de mercado transformadora” (Universidad Técnica Estatal de Riazán, que lleva el nombre de P.A. Kostychev, 28 y 29 de febrero de 2008); “Innovaciones de los jóvenes científicos en el complejo agroindustrial” (Estado de Penza Academia Agrícola, 2007), “Ciencia agrícola para la agricultura” (Academia Agrícola Estatal de Kursk que lleva el nombre de I.I. Ivanov, 27 y 28 de enero de 2009), “Características socioeconómicas del desarrollo de las regiones subsidiadas” (TSU que lleva el nombre de G.R. Derzhavin, mayo 24-26, 2009), III Conferencia científica y práctica de toda Rusia “La ciencia agrícola en el siglo XXI: problemas y perspectivas” (Universidad Agraria Estatal de Saratov, 2009), 61ª Conferencia científica y práctica (MichSAU, 26 de marzo de 2009). ; dos veces en la II ronda del concurso de toda Rusia de trabajos científicos de estudiantes, estudiantes de posgrado y jóvenes científicos de las universidades agrícolas del Distrito Federal Central (OrelSAU, 26 y 27 de abril de 2007 y 20 y 21 de abril de 2009), el ronda final del concurso de toda Rusia para el mejor trabajo científico (RGAU MSHA lleva el nombre. K.A. Timiryazeva, 2007).

Los principales resultados de la investigación de tesis se presentan en 12 trabajos impresos con un volumen total de 2,1 pp. (incluidas 1,85 hojas de derechos de autor).

Alcance y estructura del trabajo. La disertación consta de una introducción, tres capítulos, conclusiones y propuestas, y una lista de referencias, incluidos 154 títulos. La obra se presenta en 168 páginas de texto mecanografiado, contiene 46 tablas, 33 figuras y 8 apéndices.

La introducción fundamenta la relevancia del tema de investigación, examina el estado de conocimiento del problema, define el propósito y los objetivos, el tema, el objeto y los métodos de investigación, establece la novedad científica y la importancia práctica de los resultados de la investigación.

El primer capítulo, “Aspectos científicos y teóricos de la eficiencia del uso del capital de trabajo en la agricultura”, revela la esencia de la categoría de capital de trabajo y las características de su circulación en la agricultura. Se sistematizan los problemas organizativos y económicos del uso racional del capital de trabajo en la agricultura. Se consideran enfoques metodológicos para determinar la seguridad, el racionamiento y la eficiencia económica del uso del capital de trabajo.

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