Análisis verticales. Métodos básicos de análisis económico

La planificación empresarial es un eslabón importante en la creación de un nuevo negocio.

Antes de hablar sobre cómo elaborar un plan de negocios, primero determinemos por qué es necesario y cuál es su propósito, y luego consideremos su estructura.

De hecho, esto guía paso por paso en la organización de un nuevo caso, que describa cómo y por qué medios vas a lograr tus objetivos. Describiré la estructura de este documento e inmediatamente daré un ejemplo (basado en un gimnasio).

Un plan de negocios bien escrito debe causar una buena impresión en los inversionistas, ya que deben ver que entiendes cómo y por qué medios lograr la meta, resolver todos los problemas, que eres proactivo y disciplinado.

Decoración

El plan de negocios comienza en la portada. Y tienes que tomártelo en serio. Un documento bellamente diseñado atraerá de inmediato a posibles inversores. Un plano bellamente diseñado, es decir: con portada en papel de marca, con el logo de tu empresa, en carpeta con resortes y tapa transparente, impreso en una sola cara de la hoja. En el propio documento: fuentes veces nuevo Tamaño romano o Arial 12-14, todos los encabezados resaltados.

En pagina del titulo indicar datos de la empresa: nombre, domicilio legal, teléfonos, correo electrónico, persona de contacto.

Estructura

Quiero hacer una reserva de inmediato de que no hay una estructura claramente regulada de este documento. Está determinada por la naturaleza del negocio. Por lo tanto, aquí consideraremos la estructura general, sobre la base de la cual será posible elaborar un plan de negocios, teniendo en cuenta sus detalles.

1. Currículum comercial

Una sección muy importante. Se suele leer primero y ya aquí puedes decidir lo interesante que es tu plan para el inversor. Un resumen es un plan de negocios conciso. Describe muy brevemente las metas y objetivos de su proyecto, pronósticos de volúmenes de ventas, ganancias futuras, la cantidad de inversiones necesarias, períodos de recuperación.

Por tanto, aunque se encuentra al principio, es necesario redactar este apartado después de redactar el propio plan de empresa, cuando ya tengas claros todos los puntos clave de tu proyecto empresarial y hayas calculado todo el componente económico del negocio.

Una vez más, un inversionista competente lee esta sección primero y con mucho cuidado.

El club de salud se estableció el xxx.xxxx. certificado de registro número xxxxx.
La actividad principal de la empresa es la prestación de servicios de salud y el mantenimiento de la aptitud física. Las principales ventajas son la alta calidad de los servicios prestados, el consumo de equipos de alta tecnología.

La singularidad es el uso eficaz y eficiente de aquellas tecnologías que se proporcionan en comparación con los simuladores convencionales y familiares. También puede notar la oportunidad de practicar deportes sin entrenamientos agotadores.

2. Análisis de mercado

Desde el principio, describe el mercado en el que vas a trabajar. Un inversionista puede no conocer su nicho de negocio y necesita comprender cuáles son las perspectivas y tendencias en este nicho, evaluar las oportunidades de crecimiento comercial y comprender las tendencias económicas en la industria.

Por ejemplo, así: ubicación geográfica, datos demográficos, por tipo comportamiento del consumidor, por comportamiento del usuario, por nivel de ingresos, etc. Todo ello debe quedar reflejado en este apartado. Describa los cambios proyectados en estos mercados, tendencias y factores que afectan los procesos comerciales.

La segmentación del mercado se puede realizar según el principio de rentabilidad, es decir, este servicio tendrá demanda entre personas con diferentes niveles de ingresos.

La posición más ventajosa a los ojos del consumidor es para las organizaciones que tienen una piscina en su estructura, porque más demandado la natación se utiliza entre los visitantes (45,6%). solo en el 27,2% de los casos los consumidores están dispuestos a recibir toda la gama de gimnasios.

Casi el 11% Clientes potenciales clubes de fitness quieren participar en gimnasia. La participación de otros servicios en la demanda total no supera el 5%. Los principales consumidores de servicios de acondicionamiento físico son mujeres: 71%. Hombres - 40%.

La segmentación del mercado se puede realizar según el criterio de rentabilidad: la mayor parte de la población está ocupada.
Este servicio, en primer lugar, está dirigido a un cliente particular, un comprador medio.
el volumen previsto en el escenario pesimista será de 10 personas entre semana y 20 personas los fines de semana. En el escenario optimista, de lunes a viernes 30 personas, los fines de semana, 40 personas.

Competencia y ventaja competitiva.

Considerando el entorno competitivo de la empresa, cabe señalar que en la ciudad existen suficientes un gran número de empresas que prestan este servicio.

Nuestra empresa estará basada:

1. a un precio asequible.
2. en equipos únicos.
3. en descuentos y promociones.
4. la presencia de una ducha y un lugar para descansar.
5. acercamiento individual al cliente.
6. amabilidad y amabilidad entre el personal.
7. recuperación efectiva.

3. Descripción de productos o servicios

En esta sección, debe describir su producto o servicio, cómo puede satisfacer las necesidades del mercado, qué ventajas únicas tiene y el ciclo de vida.
Si hay patentes, derechos de autor, refleje en esta sección.

Descripción de la empresa y la industria.

Fecha de registro xxxx, número de certificado de registro, organización forma jurídica- IP (estado de emergencia, LLC, etc.).
Domicilio actual y domicilio legal: ciudad N, st. enésimo, etc

Análisis de ubicación de la empresa.

ventajas:

1. Proximidad al centro de la ciudad.
2. Posibilidad de entrada y salida sin trabas.
3. Ubicación en una zona poblada.
4. Proximidad a parada de autobús, trolebús, taxi.

Defectos:

1. Renta alta (si la propiedad no es propia).
2. Distancia desde el centro y así sucesivamente.

El objetivo principal del servicio es atraer a la mayoría de los clientes (mujeres) debido al precio óptimo, la calidad del trabajo y la rareza de la prestación de servicios.

Esta industria se basa en atraer a las mujeres, la singularidad de los simuladores radica en que te permite dedicar menos tiempo y esfuerzo a recuperar la salud y la forma física que los simuladores convencionales.

Análisis FODA.

1. Servicio de alta calidad.
2. Ubicación favorable.
3. Proporcionar puestos de trabajo.
4. Precio óptimo.

Debilidades:

1. Estrecha gama de servicios.
2. Falta de espacio propio.
3. Basado solo en la atracción femenina.

Posibilidades:

1. Ampliación de la gama de servicios.
2. Diferenciación de la empresa - la apertura de un centro de nutrición saludable.

1. Alta competencia.

Características del servicio

Hoy en día, esta industria se está desarrollando a un ritmo acelerado. Principal unidades estructurales esta industria - centros de salud, centros turísticos, instituciones, modelado, aerobic, fitness, etc.
Este club es una oportunidad para restaurar, mejorar la apariencia y el bienestar de la mujer.
El equipo incluye mesas de tonificación, plataforma vibratoria, máquina trepadora, cama de masaje.

Describamos brevemente el equipo.

Las tablas de tonificación son una gran alternativa al fitness tradicional, un conjunto de simuladores de movimiento con control electrónico. Las tablas de tonificación son 7 veces más efectivas que los tradicionales aeróbicos, moldeadores, etc.

Las tablas de tonificación evitan tensiones innecesarias en la columna vertebral y el sistema cardiovascular.

La plataforma vibratoria es un dispositivo que fortalece el cuerpo sin un esfuerzo excesivo y con un desgaste mínimo. La eficacia de la plataforma vibratoria radica en los movimientos sincronizados y dependientes unos de otros hacia abajo, hacia arriba y hacia atrás, a una velocidad de 30-50 veces por segundo.

Climb simulator es un simulador fundamentalmente nuevo, exteriormente parecido a una mini-escalera mecánica, en la que se mueven hacia arriba.

Factores atractivos:

1. precios óptimos.
2. seguridad de la prestación del servicio, la presencia de un trabajador médico.
3. exclusividad de servicio.
4. alta calidad de prestación de servicios.
5. Ambiente acogedor y agradable (diseño).
6. suministro de un cóctel de oxígeno.

4. Promoción de bienes en el mercado

Describa cómo promocionará sus productos o servicios al consumidor. Condiciones y organización de la venta del producto. ¿Qué canales de promoción utilizará?

En esta sección, describa los problemas de precios.

El club de salud está desarrollando varios segmentos de mercado:

• consumidores (individuos),
• grupos corporativos.

Política de productos básicos.

La firma se enfoca en:

1. dirección a la calidad
2. dirección de diseño.
3. Marca.

• servicio de alta calidad,
• los mejores precios,
• descuentos,
• tarjetas club (suscripción).

Cálculo del servicio para 1 cliente:

1. Energía - x rublos,
2. Salario - x rublos,
3. Contribuciones de seguridad social.
4. Depreciación.
5. Alquiler de habitaciones.
6. Gastos generales de producción.
7. Total.
8. margen.
9. costo del servicio

política de ventas.

El trabajo se llevará a cabo sobre la base del marketing: atraer clientes (llamadas, negociaciones, celebración de contratos con organizaciones).Ancho y largo política de mercadeo inicialmente será estrecho.

Política de comunicación.

El objetivo es conquistar un determinado nicho en el mercado de ventas, para formar un círculo permanente de clientes.
Para una solución exitosa, utilizaremos publicidad ( ediciones impresas y televisión).

5. Producción

Aquí se describe todo lo relacionado con la producción: locales, equipos, necesidades de recursos y capital de trabajo.

Describir tecnologías, esquemas de flujos de producción.

Horario: qué trabajo, en qué franja horaria y quién debe hacerlo.

Para la implementación de actividades, es necesario utilizar equipos e instalaciones apropiados.

Se compilan tablas de equipos y locales.
Proporcionó una breve descripción de equipo, especificaciones.

También se compila una tabla de la dirección del gasto del préstamo:

1. Monto del préstamo, total:
2. Costos de adquisición de equipos.
3. Gastos generales de funcionamiento.
4. Alquilar.
5. Salario.
6. Renovación de habitaciones.
7. Entrega de equipos.

6. Estructura de la empresa. Control. Personal

Describa la forma organizativa y jurídica de la empresa. estructura organizativa empresas, es decir, quién es responsable de qué, cómo interactúan los servicios. Puedes dibujar un diagrama de la estructura.

La segunda cosa a escribir sobre es la gestión. Quién va a administrar, su experiencia laboral, derechos, deberes, funciones, métodos de gestión. A veces escriben autobiografías.

La tercera sección, personal.

Personal, sus derechos, deberes, requisitos de calificación, nivel salarial.

Estructura organizativa de la dirección.

En total, está previsto atraer a 5 empleados.

Mesa dotación de personal trabajadores

La contratación se realizará a través de agencia de contratación y una entrevista, a través de recomendaciones del Colegio de Medicina y el Ministerio del Deporte.

7. Evaluación de riesgos y seguros

Describe los riesgos que pueden surgir para su empresa, así como lo que hará para reducir consecuencia negativa riesgos o prevenirlos por completo.

Si asegura riesgos, anote las cantidades que asegurará y los tipos de pólizas de seguro.

Calculamos la expresión monetaria de los riesgos asociados a las actividades de la empresa:

1. Riesgos externos:

1.1. aumento de las tarifas eléctricas (14% de los ingresos).
1.2. Riesgo legislativo (30% del beneficio neto).
1.3. Riesgo de emergencias (5% del beneficio neto).
1.4 Incremento de rentas (4% de los ingresos).
1.5 Mayor competencia (7% de la utilidad neta).

2. Riesgos internos.

2.1 Falta de calidad en el servicio (20% de los ingresos).
2.2 Personal poco calificado (10% de los ingresos).
2.3 Falla de equipos (2% de los ingresos).

Medidas para minimizar riesgos:

1. Seguro.
2. Reserva.
3. Evitar.
4. Medidas preventivas.

8. Previsión financiera de tus acciones futuras

Voy a enumerar lo que debería estar en esta sección:

• balance
• Informe de pérdidas y ganancias
• informe de tráfico Dinero
• términos de alcanzar el punto de equilibrio y la recuperación del proyecto;
• cantidad de inversión requerida
• cálculos de beneficios y rentabilidad

Los préstamos se realizan por un período determinado: por 2 años, 4 años, etc. Se elabora un calendario de pago de la deuda.
Se elabora un plan de gastos e ingresos, el primer año por meses, el resto por años.
Se elabora un saldo de previsión y se calcula el período de recuperación.

1. Tamaño de la inversión.
2. Beneficio neto.
3. Deducciones por depreciación.
4. Limpio flujo de fondos(elemento 2 + elemento 3)
5. Período de recuperación (cláusula 1 / cláusula 4)

Calculamos el retorno de la inversión y descontamos los ingresos.

1. Beneficio neto durante 4 años.
2. Depreciación por 4 años.
3. Flujo de caja neto durante 4 años.
4. Tamaño de la inversión.
5. Retorno de la inversión, %. (p.1-p.4/p.4*100%)
6. Tasa de descuento,% ((15-8,25)+8,25).
7. Factor de descuento al final del año, (1/(1+0,15)4).
8. ingresos descontados.

Calculamos el análisis del punto de equilibrio.

1. Ganancia.
2. costos variables.
3. Costes fijos.
4. Ingresos marginales.
5. Parte del ingreso marginal.
6. Umbral de rentabilidad.
7. Stock de solidez financiera.

Calculemos el efecto presupuesto.

1. Impuesto sobre la renta del año
2. Deducciones por necesidades sociales.

9. Aplicaciones

Esto puede incluir: diagramas, gráficos, fotografías, copias de contratos y acuerdos, recortes de fuentes de información, biografías, informes y más.

Así es como se ve la estructura general al elaborar un plan de negocios.

Todo el mundo sabe que un plan de negocios es uno de los más herramientas efectivas para la implementación exitosa de un nuevo proyecto. A pesar de esto, muchos aspirantes a empresarios no entienden cómo redactar correctamente un plan de negocios. Para algunos, los cálculos simples de la categoría "comprado y vendido" son suficientes, otros construyen una estrategia compleja en lugar de metas y objetivos claros. Entonces, ¿un emprendedor necesita un plan de negocios y cómo desarrollarlo?

¿Por qué es necesario un plan?

En la práctica comercial, hay gran cantidad circunstancias de fuerza mayor que puedan afectar el curso de los asuntos. Su lista es tan grande que es poco probable que encaje en el formato de este material. Además, es prácticamente imposible tener en cuenta todos los factores en un documento y desarrollar un mecanismo para responder a ellos. Entonces, ¿tiene sentido tener una estrategia o es suficiente limitarse a las técnicas básicas y aplicarlas según sea necesario? Como muestra la práctica, vale la pena tener un plan de negocios.

Es necesario para dos tareas:

1. Plan de negocios para "uso interno":

- Como dice el dicho sabiduria popular 10 minutos dedicados a la planificación ahorran una hora de arduo trabajo. Tener un plan de negocios bien diseñado para pequeñas empresas te permite establecer procesos de gestión. Esto es especialmente importante cuando se trabaja en equipo. plan detallado elimina discrepancias y estipula los pasos que cada miembro del equipo toma en una situación dada.

- Seguimiento del rendimiento. Un plan de negocios bien diseñado tiene una serie de hitos clave que su empresa debe alcanzar en ciertos intervalos. Según la claridad con la que pase estas "marcas", puede sacar conclusiones sobre la efectividad de los procesos comerciales y "apretar los tornillos" si es necesario. Además, puede estar seguro de que su equipo estará enfocado en los objetivos correctos en caso de una falta temporal de liderazgo.

Un plan de negocios bien diseñado tiene una serie de hitos clave que su empresa debe alcanzar en ciertos intervalos. Según la claridad con la que apruebe estas "marcas", puede sacar conclusiones sobre la eficacia de los procesos comerciales.

- La reducción de riesgos. Ya hemos escrito que es imposible prever todas las circunstancias de fuerza mayor, pero el patrón general de acciones en una situación de crisis es algo muy útil. Como regla general, tales pasos son bastante universales y reducen los riesgos. En el plan de negocios debe estar presente una cláusula sobre quién, cuándo y en qué circunstancias los llevará a cabo.

2. Plan de negocio para inversores.

El plan maestro para el desarrollo empresarial, sin embargo, es necesario y no solo para uso interno. En algunos casos, puede ser presentado a terceros. Muy a menudo, los inversores potenciales estudian un plan de negocios para su evaluación. La decisión de invertir en su negocio depende de qué tan bien se resuelvan todos los matices en él. En este caso, el documento tiene el estatus de "recibo de deuda" condicional y es vinculante. Puede tratarse de un plan de empresa para un centro de empleo, recibiendo ayudas o subvenciones. Para recibir un subsidio para abrir su propio negocio, el solicitante debe presentar una serie de documentos al Centro de Empleo (CZN). Incluyendo - un plan de negocios preparado de acuerdo con la estructura establecida por el EPC. No se permiten desviaciones de la misma.

¿Dónde puedo conseguir un plano?

Un plan de negocios puede presentarse de dos maneras:

1. La primera opción es contactar empresa especializada que hará el trabajo. Como regla general, dicho servicio es proporcionado por varias agencias de marketing. Los especialistas evaluarán la situación del mercado, realizarán la investigación y los cálculos necesarios, formularán la mayoría concepto aceptable desarrollo e indicadores clave clave. Naturalmente, ordenar el desarrollo de un plan de negocios requerirá ciertos gastos. El costo del servicio depende de la región, las calificaciones de la agencia y la cantidad de trabajo. Como regla general, los deseos individuales del cliente también se tienen en cuenta en el documento final.
2. Puede escribir un plan de negocios desde cero por su cuenta. Es gratis, pero el proceso requiere esfuerzo y ciertos conocimientos. Como primer paso en este camino, podemos recomendar descargar una muestra con cálculos o ejemplos preparados, adaptándolos a su propio negocio.

Planificación empresarial independiente

Te ofrecemos un universal instrucciones paso a paso para desarrollar su propio plan de negocios.

1. Determinar el tipo de documento

Los profesionales y teóricos de los negocios en Rusia argumentan que los planes de negocios se pueden dividir en cuatro tipos principales:

• Plan de negocios de la empresa. Este es el tipo más común. Documento "para uso interno", que fue escrito arriba;

• Se desarrolla un plan de negocios de inversión para inversionistas, describe las características de su negocio y contiene datos de investigación de mercado;

• Se requiere un plan de negocios de crédito para obtener un préstamo de un banco. Muestra la necesidad real de un préstamo, la posibilidad de utilizar fondos de crédito y su reembolso;

• Plan de negocios para la obtención de una subvención o estructuras no estatales. En un plan de negocios de este tipo, es necesario centrarse en los beneficios de su negocio para la región o el país en su conjunto, o su componente social (por ejemplo, proyectos ambientales).

2. Recopilamos y analizamos información

• Una descripción del producto o servicio que pretende vender. Se debe hacer hincapié en las ventajas competitivas del producto. Si es barato, tecnológicamente avanzado o no tiene análogos, asegúrese de marcarlo;

• Análisis del mercado de ventas. Es importante estudiar cuidadosamente el mercado potencial para su producto o servicio. Esto se puede hacer usando varias herramientas. Por ejemplo, analice las ventas de productos similares o lance un lote de prueba de su producto al mercado. Al mismo tiempo, en la práctica, se puede entender cómo se distribuirá el producto, su precio actual, oportunidades para estimular a los consumidores y canales de promoción (publicidad);

• Evaluación de los competidores. Necesitas estudiar a tus competidores a fondo. Esto ayudará a resaltar las ventajas de su producto, así como a predecir las acciones de otros actores del mercado;

• Análisis de producción. Aquí es importante evaluar sus propias capacidades de producción (saber cuánto producto puede suministrar al mercado), su flexibilidad (la posibilidad de modernización, expansión, reperfilado, etc.). No está mal evaluar las máximas posibilidades de suministro ininterrumpido de materias primas y Suministros. Si el plan de negocios se elabora para una empresa o empresa Agricultura, entonces debe hacer un cierto ajuste por los riesgos de naturaleza natural, y todos los cálculos deben realizarse en función de un escenario pesimista para el desarrollo de la situación;

• momentos organizacionales. Reclutar un equipo de profesionales y organizar el trabajo también requiere recursos. Analice estos puntos cuidadosamente;

• Supuesto Plan financiero. En esta parte del estudio, debe calcular los costos de los elementos anteriores y las actividades actuales, así como evaluar los ingresos, las ganancias y los períodos de recuperación.

Reclutar un equipo de profesionales y organizar el trabajo también requiere recursos. Considere estos puntos cuidadosamente.

3. Elaboramos un plan de negocio

Entonces, todos los datos se recopilan, sistematizan y verifican dos veces. El último punto es especialmente importante, ya que los errores en un plan de negocios pueden traer serios problemas en el futuro. Ha llegado el momento de reunir todos los datos y conclusiones en un único documento y emitirlo:

• La página de título del documento se redacta de acuerdo con ciertos estándares. Debe contener información sobre la dirección y los datos de contacto de la empresa, a quién está destinado el documento y si es confidencial. Asegúrese de indicar el nombre completo y abreviado del proyecto, el jefe de la empresa y este proyecto, la fecha de inicio de la ejecución y su duración. Especificar el período de tiempo durante el cual los datos del documento serán relevantes;

• Breve resumen. En 2-3 páginas, describa la esencia del proyecto y sus perspectivas;

• Parte principal. Para preparar este capítulo del plan de negocios, utilizamos información pre-recolectada y estructurada, sobre la cual ya escribimos anteriormente. La parte principal debe incluir lo siguiente:

– una descripción detallada del tipo de actividad y servicios de la empresa;

– evaluación de mercado indicando las ventajas competitivas de la empresa;

– estrategia de mercadeo;

- promoción de productos en el mercado.

- el costo de la prestación de servicios;

- un plan para el equipo técnico y las actividades de la empresa y las capacidades de producción;

– estructura de gestión, búsqueda de personal;

– evaluación de riesgos potenciales;

- Pronóstico financiero.

• Solicitud. Esta parte del plan de negocios debe incluir Materiales adicionales fundamentar la tesis del documento.

Para elaborar un plan de negocios, puede usar programas especiales. Esto simplificará y automatizará un poco el proceso, pero la esencia del documento no cambiará a partir de esto.

Un algoritmo breve para el autodesarrollo de un plan de negocios

1. Selección del tipo de documento: plan de negocios de la empresa, inversión, préstamo o documento de subvención.
2. Recopilación, análisis, verificación y sistematización de la información: descripción de las mercancías con identificación ventajas competitivas; estudio y análisis del mercado, competidores, producción y medidas organizativas; inversiones, ingresos, beneficios y periodos de recuperación.
3. Realización de un plan de negocios. Inclusión en el documento final de todos los datos y conclusiones extraídas a partir de los mismos. No nos olvidemos de la aplicación.

1. Verifique y vuelva a verificar los datos que usa al escribir su plan de negocios. La información incorrecta o desactualizada puede conducir a errores fatales. Utilice datos de fuentes oficiales e independientes para comparar. Utilice la investigación: encuestas, grupos focales, lanzamiento de lotes de prueba de productos.
2. Incluya en el plan de negocios opciones para el desarrollo de escenarios negativos y sus acciones en este caso. Este enfoque permite minimizar los riesgos en la implementación del proyecto.
3. Llevar Atención especial diseño. No se permiten errores en el documento final.
4. El plan de negocios en su empresa debe tener rango de ley. Se retira de las acciones y Indicadores clave posible solo si usted o sus inversores así lo deciden.

Recuerde que cualquier plan de negocios, incluso el mejor desarrollado, es solo un escenario, aunque muy probable. Esté preparado para ajustarlo si es necesario.

De los deseos de riqueza no viene. Provienen de un claro plan de acción basado en aspiraciones igualmente claras. Napoleón Hill, filósofo, autor del bestseller Piense y hágase rico

“Saludos, visitante del blog “Diario del Mercadólogo”. Hoy hablaremos de una de las principales tareas de un comercializador de cualquier empresa con un surtido amplio y diverso. Esta tarea consiste en analizar el grupo de productos.

En mi trabajo, a menudo es necesario analizar un grupo particular de productos para identificar sus deficiencias y formas posibles incremento de ganancias Sin duda, todos los grupos son diferentes y es necesario analizarlos desde diferentes ángulos, dependiendo de la tarea. Personalmente, desarrollé un algoritmo general para analizar un grupo de productos, que en realidad trato de cumplir. En este artículo revelaré los puntos principales con una descripción detallada.

Algoritmo para analizar un grupo de productos

Dinámica de ventas es parte integral análisis de cualquier grupo de productos. La dinámica se analiza de acuerdo con varios indicadores principales: ingresos, cantidad de bienes vendidos, ganancias. Los datos de la dinámica se toman teniendo en cuenta los datos de años anteriores (de 1 a 3, según el carácter global de la tarea). Aquellos. si es necesario analizar las ventas del último trimestre, se toman de forma agregada los datos del mismo trimestre del año anterior. En primer lugar, esto le permitirá ver la dinámica actual y, en segundo lugar, identificar un aumento o disminución en comparación con el año anterior.

Análisis de cheques, también uno de los componentes necesarios del análisis de un grupo de bienes. Ya he mencionado este análisis antes, pero aquí solo agregaré que una comparación con el año pasado también es muy deseable.

ABC - análisis. Artículo sobre Análisis ABC ya publicado, puedes leerlo pinchando en el enlace. Solo señalaré que al analizar un grupo de productos, es más lógico realizar un análisis ABC de acuerdo con dos parámetros, pero esto depende de la tarea. Usualmente uso una combinación de ingresos y número de unidades vendidas, pero en casos muy raros combino cantidad y ganancia. Y a menudo me desvío de los estándares generalmente aceptados de 80/15/5 a mi propio aplastamiento de 50/35/15.

análisis XYZ surtido. También se ha publicado un artículo sobre este tipo de análisis. Aquí solo señalaré que análisis .xyz distribuye idealmente el surtido en categorías de previsibilidad de la demanda.

Porcentaje de posiciones faltantes- en el análisis del grupo de productos, también es un elemento necesario, ya que los bienes, por diversas razones, simplemente no pudieron estar en stock (error del comprador, gran retraso en la entrega, interrupciones en el proveedor) y, como resultado, no ventas. Al mismo tiempo, vale la pena considerar no solo cuántos y qué puestos faltaron, sino también cuáles de ellos pertenecen a la categoría "A" del análisis anterior. Me ocupo de tales posiciones por separado: por qué, quién tiene la culpa, cómo evitar fallas.

Cambio de surtido. Esto tiene en cuenta los nuevos artículos agregados al surtido o los artículos excluidos de la venta. Para los artículos excluidos, es muy recomendable ver las estadísticas de ventas en el período anterior y comprender el motivo del retiro del surtido. Este punto se puede aclarar fácilmente hablando con el gerente de categoría responsable de estos puestos.

Representación de posiciones en varios segmentos de precios y, en consecuencia, la participación de las ventas en estos segmentos. Aquí, por regla general, analizo el desglose del surtido por marca (si la marca en este grupo de productos tiene algún significado, por ejemplo, herramientas eléctricas). Por lo general, cruzo estos dos parámetros en una tabla (encabezado - segmento de precio; columna - marca); esto es claro y comprensible en qué paso fallan.

Análisis de precios y surtido de competidores. Elijo de 3 a 5 competidores principales y analizo el grupo de productos correspondiente, por precio y representación en el surtido de la competencia. Está tan establecido que queremos vender mejor que los competidores, y quién no quiere más dinero, y en consecuencia, los precios deben ser preferiblemente más bajos y el surtido debe ser adecuado, aunque aquí depende del posicionamiento de la empresa. Aquí también tenemos en cuenta la desviación de los precios medios y mínimos de los competidores.

El último punto en el análisis del grupo de productos es la identificación de las preferencias del cliente. Dado que los datos de ventas empresas de terceros- este es un conjunto de herramientas de difícil acceso, hay que buscar en Internet en busca de encuestas de preferencias de los clientes y opiniones en foros. También puede realizar una encuesta de compradores, pero esto es con una fuerte necesidad. Sí, no solo, sino de qué otra manera. Pero este es uno de los momentos más interesantes en las funciones de un vendedor.

Características del análisis del grupo de productos.

Hablando sobre el análisis de un grupo de productos, vale la pena mencionar una serie de características que, de una forma u otra, afectan el estado del grupo y la comprensión general de su desarrollo:

• Exhibición del grupo de productos en el hall del punto de venta minorista;
• El trabajo de los asesores comerciales en la venta de este grupo de productos;
• Conciencia de los clientes sobre la presencia de este grupo de productos en el surtido de la empresa;

A pesar de que estos pueden ser puntos secundarios para el análisis del grupo de productos en su conjunto, es necesario saber y comprender esto, quizás estos son los parámetros que son fundamentales para este grupo de productos. Por ejemplo, las ventas del grupo cayeron, y por qué, sí, porque se trasladaron al estante inferior hace un mes o las consultoras se olvidaron de ellas, pero estos son, por supuesto, extremos.

Informe sobre el análisis del grupo de productos

Al final, cuando el grupo de productos se ha sometido a un análisis exhaustivo desde todos los puntos de vista, se forma un único documento de 7-10 páginas. Se agregan gráficos, diagramas, tablas, conclusiones y sugerencias, y eso es todo, para el juicio de las autoridades. Si el grupo de productos se caracteriza por una tendencia a la baja y se justifica su trascendencia para la empresa, se propone un plan de acción para la “resucitación” del grupo, que posteriormente se implementa. Si el grupo de productos no representa ningún valor para la empresa, se calcula la opción y posibilidad de retirar del surtido las posiciones del grupo.

Colega, en este artículo traté de mostrar de la manera más completa posible cómo analizar el grupo de productos. Si tienes alguna pregunta, estaré encantada de responderla en los comentarios, así que escríbeme. Eso es todo.

Característica del método

El análisis vertical significa la expresión de datos financieros en relación con un elemento particular. informes financieros. Esto significa que todos los elementos del formulario de notificación de cierto periodo dividido por este elemento.

Una definición más simple es la división de todos los números en una columna por uno de esos números.

Los elementos que se utilizan con más frecuencia como valor base por el que se dividen otros elementos son los activos y los ingresos. Esencialmente, el análisis vertical crea una relación entre cada elemento del estado financiero y el elemento subyacente.

El análisis vertical le permite determinar la estructura de los principales elementos de activos y pasivos organizaciones, la influencia de factores individuales en el resultado financiero, indicadores de liquidez.

Metodología para el análisis vertical de la presentación de informes

El cálculo de la estructura de activos se produce mediante la división de un determinado elemento del activo por la cantidad total de activos. Por ejemplo, la determinación de la participación de los inventarios en la estructura total de activos es la siguiente:

Cuota de inventarios =

costo de los inventarios

cantidad de activos

Como se muestra en la Figura 1, el análisis vertical se puede realizar en relación con los tres elementos principales de los estados financieros: balance, estado de resultados resultados financieros y estado de flujo de efectivo.

Explicación de los resultados del análisis de informes verticales

Al fundamentar las conclusiones sobre la estructura identificada de activos y pasivos, es necesario prestar atención al alcance de la empresa, la historia de su operación, el estado del mercado y la influencia de sus participantes, la estructura de capital. En las empresas industriales, la mayoría de los activos en condiciones normales son activos no corrientes, y en Empresa comercial- existencias de mercancías.

Lo mismo se aplica a las fuentes de financiación de la empresa: alto porcentaje la equidad indica baja riesgos financieros pero también sobre el uso incompleto por parte de la empresa de su potencial. En condiciones de funcionamiento estable del mercado, dicha estructura de capital puede resultar óptima, sin embargo, si es posible aumentar la presencia en ella, es importante atraer capital adicional fondos prestados para intensificar sus actividades.

Análisis de equilibrio vertical

El saldo al aplicar el análisis vertical se calcula dividiendo cada elemento en balance sobre el volumen de los activos totales del mismo período y expresa el resultado en forma de porcentaje.

Por ejemplo, la Tabla 1 es un análisis de balance vertical para una empresa hipotética durante dos períodos de tiempo iguales. En este ejemplo, las cuentas por cobrar aumentaron del 35 por ciento al 57 por ciento de los activos totales. Cuáles son posibles razones tal crecimiento? El aumento puede significar que la empresa está realizando más ventas a crédito, en lugar de recibir dinero por bienes y servicios en el momento de la venta. Quizás tales acciones sean una respuesta a la actividad de los competidores.

Alternativamente, un aumento en las cuentas por cobrar como porcentaje de los activos podría deberse a un cambio en la cantidad de otro elemento del activo, como una disminución en los niveles de inventario; el analista deberá averiguar por qué ha cambiado esta categoría de activos.

Otra posible razón de un aumento en las cuentas por cobrar como porcentaje del valor de los activos es que la empresa haya reducido sus estándares crediticios, relajado sus procedimientos de cobro de deudas o adoptado una política de reconocimiento de ingresos más agresiva. El analista puede referirse a otras comparaciones y proporciones (por ejemplo, comparar la tasa de crecimiento de las cuentas por cobrar con la tasa de crecimiento de las ventas para determinar qué explicación es más probable).

Tabla 1 - Análisis de balance vertical para una empresa hipotética

Análisis vertical de la cuenta de resultados

El análisis vertical de la cuenta de resultados implica la división de cada elemento de información a los ingresos, y a veces sobre el tamaño de los activos totales (por ejemplo, en el caso de estudiar las actividades instituciones financieras). Si hay varias fuentes de ingresos, debe descomponer los ingresos en varios elementos y mostrar el número resultante como un porcentaje.

Por ejemplo, la Tabla 2 proporciona un análisis vertical del estado de resultados de una empresa hipotética para dos períodos de tiempo diferentes. Los ingresos se dividen en cuatro servicios de la empresa, cada uno de los cuales se muestra como un porcentaje de los ingresos totales. En este ejemplo, los ingresos del servicio A crecieron de manera más significativa en comparación con los otros servicios de la empresa (hasta un 45 por ciento en el período 2).

¿Cuáles son las posibles causas y consecuencias de este cambio en la estructura empresarial? ¿Fue una decisión estratégica de la empresa enfocarse en vender servicios de categoría A por su mayor rentabilidad? Aparentemente no, porque las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) de la compañía cayeron del 49 por ciento de las ventas al 41 por ciento, por lo que se deben considerar otras posibles explicaciones. Además, observamos que la razón principal de la disminución de la rentabilidad es que el costo aumentó del 15 al 25 por ciento de los ingresos totales. ¿El servicio A utiliza más recursos de la empresa? Si un analista quiere predecir el rendimiento futuro de una empresa, debe comprender las razones de la tendencia actual.

Además, la Tabla 2 muestra que el impuesto a las ganancias corporativas como porcentaje de las ventas se ha reducido significativamente (del 15 por ciento al 8 por ciento). Al mismo tiempo, la participación en las ganancias antes de impuestos (EBT) (generalmente una comparación más apropiada) cayó del 36 al 23 por ciento. ¿La empresa traslada sus actividades a una jurisdicción con tasas impositivas más bajas? Si no, ¿qué lo explica?

Tabla 2 - Análisis vertical del estado de resultados financieros de una empresa hipotética

Análisis vertical de empresas en todas las industrias.

Como se señaló anteriormente, los coeficientes y los resultados del análisis vertical son comparables a algunos valores de referencia o estándar. Análisis cruzado (a veces llamado análisis comparativo) compara una métrica específica para una empresa con la misma métrica para otra empresa o grupo de empresas, lo que permite comparar los datos aunque las empresas puedan ser de diferentes tamaños y/u operar en diferentes entornos.

La Tabla 3 es un análisis de balance vertical para dos empresas hipotéticas en el mismo momento. La Compañía 1 es claramente más líquida (la liquidez es una medida de la rapidez con la que los activos se pueden convertir en efectivo) que la Compañía 2, que tiene solo el 12 por ciento de los activos en efectivo, en comparación con la Compañía 1, que es altamente líquida, donde el efectivo es el 38 por ciento de los activos.

Dado que el efectivo es generalmente un activo de rendimiento relativamente bajo y, por lo tanto, no es un la mejor direccion uso de efectivo, surge la pregunta, ¿por qué la empresa 1 tiene un porcentaje tan grande de sus activos totales en efectivo? La empresa puede estar preparándose para una adquisición o manteniendo una gran posición de efectivo como cobertura contra un entorno operativo particularmente volátil.

La segunda pregunta es, ¿la proporción relativamente alta de cuentas por cobrar en la Compañía 2 indica una proporción alta de ventas a crédito, un cambio general en la composición de activos, un estándar de crédito o cobranza más bajo, o es el resultado de una política contable agresiva?

Tabla 3 - Análisis de balance vertical para dos empresas hipotéticas

En general, el análisis vertical es metodo efectivo definiciones cambios reales en la situación financiera de la empresa. Debe usarse junto con el análisis horizontal, lo que le permitirá comprender mejor el estado real de las cosas. El análisis vertical se puede aplicar a todas las formas de estados financieros de una empresa.

Lista de literatura usada

Buzyrev V.V., Nuzhina I.P. Análisis y diagnóstico de las finanzas actividad económica compañía de construcción/ Libro de texto. - M.: KnoRus, 2016. - 332 p.

Kogdenko V.G., Análisis económico / Tutorial. - 2ª ed., revisada. y adicional - M.: Unidad-Dana, 2011. - 399 p.

Thomas R. Robinson, Análisis de estados financieros internacionales / Wiley, 2008, 188 pp.

El desarrollo a largo plazo de cualquier empresa depende de la capacidad de la gerencia para identificar los problemas emergentes de manera oportuna y neutralizarlos de manera competente. Para lograr este objetivo se utiliza la analítica financiera, cuyo objetivo es identificar todos los elementos problemáticos en las herramientas de gestión de la empresa.

¿Qué es el análisis financiero de la empresa?

Medios de análisis financiero uso complejo ciertos procedimientos y métodos para una evaluación objetiva del estado de la empresa y su actividad económica. La base para la evaluación es la información contable cuantitativa y cualitativa. Es después de su análisis que se toman decisiones concretas. naturaleza gerencial.

El análisis financiero se centra en estudiar el nivel económico, técnico y organizativo de la empresa, así como los departamentos relacionados con ella. Los objetivos del análisis financiero incluyen la evaluación de la actividad económica financiera e industrial de la empresa, incluido el diagnóstico de quiebra.

Prioridades de análisis financiero

El análisis financiero y económico del estado de la empresa establece tareas específicas, cuyo cumplimiento determina la precisión del resultado del análisis. Se trata de sobre la apertura de reservas y oportunidades de producción que no fueron utilizadas, sobre la evaluación de la calidad, estableciendo el impacto de actividades específicas en los resultados globales de la gestión e identificando los factores que causaron desviaciones de los estándares. En el proceso de análisis, también se realiza una previsión de los resultados esperados de las actividades de la empresa y la preparación de la información necesaria para tomar una decisión de gestión.

Es posible argumentar que el analisis financiero las empresas juegan un papel gestión financiera tanto en la propia empresa como en el proceso de cooperación con los socios, autoridades fiscales, sistema financiero y crediticio. esto tiene en cuenta Actividad de negocios, estabilidad financiera, rentabilidad y rentabilidad. El análisis en sí también se puede definir como una herramienta para la gestión, la planificación y el seguimiento de las actividades de la empresa y sus diagnósticos.

Al mismo tiempo, cabe señalar que el análisis de aspectos específicos de la actividad de la empresa se basa en el análisis del sistema de indicadores, además, en un estado dinámico. Esto se explica por el hecho de que las actividades financieras y productivas y económicas de la empresa, así como sus divisiones, tienen indicadores interrelacionados. Por esta razón, los cambios en indicadores específicos pueden afectar los indicadores financieros, técnicos y económicos finales de la empresa.

Análisis financiero y económico de la empresa: objetivos.

Hablando de esta forma de análisis de las actividades de la empresa, vale la pena señalar que implica una combinación de métodos de deducción e inducción. En otras palabras, durante el estudio de indicadores individuales, el analista también debe tener en cuenta los generales.

Otro principio importante es que al analizar una empresa, se estudian todos los tipos de procesos comerciales teniendo en cuenta su interdependencia, interdependencia e interconexión. En cuanto al análisis de factores y causas, en este caso, el análisis se basa en la comprensión del siguiente principio: cada factor y causa debe recibir una evaluación objetiva. Por tanto, inicialmente se estudian tanto las causas como los factores, tras lo cual se sigue su clasificación en grupos: secundarios, principales, insignificantes, esenciales, poco determinantes y determinantes.

El siguiente paso es estudiar el impacto en Procesos de negocios factores definitorios, básicos y esenciales. Por otro lado, los factores poco determinantes e insignificantes se estudian solo si es necesario y solo después de completar la parte principal del análisis. Vale la pena considerar el hecho de que el análisis financiero no siempre involucra el estudio de todos los factores, ya que esto es relevante solo en algunos casos.

Al mismo tiempo, si hablamos de los objetivos exactos del análisis financiero de la empresa, tiene sentido definir los siguientes componentes del proceso de evaluación:

• análisis de la capacidad de pago de los préstamos;
• seguimiento del estado de la empresa en el momento de la evaluación;
• prevención de quiebras;
• evaluación del valor de la empresa en caso de su fusión o venta;
• seguimiento dinámico condición financiera;
• análisis de la capacidad de la empresa para financiar proyectos de inversión;
• pronóstico actividades financieras empresas

Cabe señalar que en el proceso de estudio de la situación financiera de una empresa, aquellas entidades económicas que se enfocan en obtener información extremadamente precisa y objetiva sobre las actividades de la empresa pueden utilizar la ayuda de un analista financiero.

Estas entidades se pueden dividir en dos categorías:

• Externos: acreedores, auditores, agencias gubernamentales, inversionistas.
• Internos: accionistas, comisión de auditoría y liquidación, gerencia y fundadores.

Otro propósito para el cual se puede realizar un análisis financiero, pero no por iniciativa de la empresa, es evaluar el potencial de inversión y la solvencia de la empresa. Dicho análisis, por regla general, es de interés para los bancos, para los cuales es importante garantizar la solvencia y la rentabilidad de la empresa. Esto es lógico, ya que a cualquier potencial inversor le interesa obtener información sobre la liquidez de la empresa y el grado de riesgo de pérdida del depósito.

Características del análisis interno y externo.

La contabilidad y el análisis financieros internos son necesarios para satisfacer las necesidades de la propia empresa. Puede centrarse tanto en identificar el grado de liquidez de la empresa, como en una evaluación exhaustiva de sus resultados en el último período de información. Dichos métodos de valoración son relevantes cuando un analista financiero o la gerencia de una empresa pretende determinar qué tan realista y relevante es la asignación de fondos para la expansión de la producción que se planeó y qué efecto pueden tener los costos adicionales sobre ella.

En cuanto al análisis financiero externo, es realizado por analistas que no están relacionados con la empresa. El acceso a los información interna Tampoco tienen empresa.

Si se lleva a cabo un análisis interno, entonces no habrá problemas para atraer información de cualquier categoría, incluida la que no está disponible. En caso de análisis externo Inicialmente, se tienen en cuenta algunas limitaciones de los métodos de evaluación debido a la falta de información completa.

Tipos de análisis financiero

Los análisis, con la ayuda de los cuales se evalúa el estado de la empresa, se pueden dividir en varios tipos clave según el contenido del proceso de gestión:

• análisis retrospectivo o actual;
• perspectiva (preliminar, predictiva);
• análisis financiero y económico operativo;
• análisis que tiene en cuenta los resultados de un período de tiempo determinado.

Cada uno de los tipos se utiliza en función de la tarea clave.

Métodos de análisis financiero

Los métodos actuales de análisis financiero incluyen las siguientes áreas:

• Análisis verticales. Este es uno de los tipos de evaluación de los estados financieros de una empresa, en el que se analiza la participación de las partidas del balance y varios tipos de pasivos y activos. Con esta técnica, la distribución de recursos se muestra en acciones.

• Análisis horizontales. Esto es sobre análisis financiero una empresa en la que se realiza una evaluación dinámica de las partidas del balance. Se evalúa tanto la naturaleza como la dirección de la tendencia.
• Analisis de proporción. Con este tipo se calculan indicadores financieros, económicos y productivos a partir de Estados financieros. Dicho análisis financiero y contable también examina informes sobre pérdidas, ganancias y otra documentación regulatoria. El cálculo de los coeficientes permite evaluar la eficacia y la eficiencia varios recursos, actividades y capital de la empresa incluidos.
• Análisis de tendencia. Con tal evaluación, cada posición de informe se compara con períodos anteriores específicos, como resultado, se determina la tendencia del movimiento de la empresa. Con la ayuda de la tendencia establecida, se forman los posibles valores de los indicadores futuros. En otras palabras, se realiza un análisis prospectivo.
• Análisis factorial. En este caso, se utiliza una evaluación del impacto de factores específicos en los resultados finales de las actividades de la empresa. Para la investigación se utilizan métodos estocásticos y deterministas.
• Análisis comparativo. Estamos hablando de análisis en finca de los indicadores de resumen de tiendas, divisiones, subsidiarias, etc. También se realiza un análisis financiero inter-finca de la organización en relación con los indicadores de empresas competidoras.

El análisis de ratios como herramienta principal de la analítica financiera

Como método clave de análisis financiero, puede definir el coeficiente. Esto se explica por el hecho de que se realiza una evaluación cuantitativa del estado de la empresa y la adopción de diversas decisiones gerenciales destinadas a cambiar indicadores específicos sobre la base de indicadores financieros y económicos. En este caso, se puede observar una relación directa entre aquellos recursos de la empresa que se tomaron en cuenta y la eficiencia de su operación, expresada a través de los valores de los ratios financieros, económicos y datos de las partidas del balance.

Este método de análisis financiero involucra la evaluación de cuatro grupos relevantes de indicadores económicos:

• Ratios de rentabilidad (rentabilidad). Dichos datos sirven para reflejar la rentabilidad del capital de la empresa al generar ingresos mediante el uso de activos de diversa índole.
• Coeficientes de fiabilidad financiera (estabilidad). En este caso, se demuestra el nivel de capital propio y prestado de la empresa, y también se muestra la estructura de capital de la empresa.
• Ratios de solvencia (liquidez). Reflejar la capacidad y la capacidad de la organización para cumplir oportunamente con las obligaciones de deuda a corto y largo plazo.

• Razones de rotación (actividad empresarial). Con esta información, puede determinar la cantidad de activos de la empresa para un período de informe en particular y la intensidad de su facturación, entre otras cosas.

El método de análisis financiero, en el que los coeficientes de la empresa se toman como base para los cálculos, se considera importante porque permite identificar oportunamente los fenómenos de crisis en la empresa y tomar las medidas pertinentes para estabilizar la situación.

Este tipo El análisis es parte de la gestión estratégica de la organización.

Ejemplos de análisis financiero

Para comprender la esencia de evaluar el estado de la organización, es necesario estudiar el ejemplo del análisis financiero. Por ejemplo, durante todo el período del período en estudio, el margen se mantuvo estable, pero hubo una cierta disminución.

Durante el período de estudio, se reveló un aumento en la tasa de rotación de mercancías en 35 días. Esto indica la presencia de existencias ilíquidas y un aumento en el número de existencias de bienes. Al mismo tiempo, el valor óptimo de facturación para las ferreterías es de 80 a 90 días.

En cuanto a las cuentas por cobrar, la empresa no las tiene - todo minorista de la empresa se realiza en las condiciones de pago contra entrega. Las cuentas por cobrar giran dentro de 4-7 días, lo que puede definirse como un indicador positivo.

Al mismo tiempo, el ciclo operativo también aumentó en 35 días dentro del período que abarca el análisis. Es obvio que (el ciclo) corresponde a un aumento en la duración de la rotación. Debido al aumento en el término de la rotación comercial, el término del ciclo financiero también se ha incrementado.

Un ejemplo de este tipo define el análisis financiero de una empresa como suficiente actividad estable, en el que es posible el exceso de existencias en el almacén. Para optimizar el proceso tanto como sea posible, es necesario revisar la política de compras para reducir el período de rotación.

Cómo analizar la actividad bancaria

El análisis financiero del banco está enfocado a asegurar una gestión de calidad a través del desarrollo de parámetros clave de sus actividades. Estamos hablando de indicadores como la rentabilidad de las operaciones, la rotación de capital y pagos, la estructura de activos y pasivos, la eficiencia de las divisiones del banco, los riesgos de la cartera. recursos financieros y precios intrabancarios.

Para que el estudio del estado del banco sea exitoso, se deben cumplir ciertas condiciones: la información utilizada para el análisis debe ser confiable, precisa, oportuna y completa. Si los datos proporcionados no se corresponden con la realidad, los métodos de análisis financiero aplicados no podrán conducir a conclusiones objetivas. Esto significa que se subestimará el impacto de algunos problemas, lo que puede empeorar la situación.

La fiabilidad de la información se evalúa en el proceso de control de inspección y durante la supervisión documental.

Métodos para investigar el estado del banco

Se evalúan diversos aspectos de las actividades del banco mediante el uso de herramientas científicas y metodológicas. Es con su ayuda que puede desarrollar la solución óptima para problemas específicos de naturaleza gerencial.

Existen métodos populares de análisis financiero bancario:

• Ecuación de balance dinámico. Esta técnica implica la contabilización de pérdidas y ganancias. A través de dicho control, factorial evaluación financiera el estado del banco y la rentabilidad de sus actividades.
• Gestión modificada del balance (los pasivos son iguales a los activos). En este caso, el análisis financiero implica evaluación rápida eficiencia de la gestión de los pasivos bancarios.
• Gestión básica del balance (los activos son iguales a la suma de los fondos propios y los pasivos pagados). El principio clave de esta técnica de valoración es la disposición y propiedad efectivas de todos los activos bancarios.
• La ecuación del balance de capital (el capital del banco es igual a los activos menos los pasivos pagados). Este tipo de ecuación es relevante cuando es necesario obtener una evaluación final de qué tan efectiva fue la gestión del capital disponible dentro del incremento capital propio. Esta metodología también se utiliza para identificar y explotar reservas de mayor rendimiento.

Por lo tanto, podemos concluir que el análisis financiero de la empresa, cuyo ejemplo se dio anteriormente, es una medida necesaria para determinar el estado y la rentabilidad de la empresa. Sin tales análisis, la eficiencia de la empresa puede reducirse significativamente y, al mismo tiempo, las medidas de rehabilitación pueden no ser relevantes si la evaluación no se realiza a tiempo.

Análisis de la situación financiera de la empresa: