Техніко- економічне обгрунтування(ТЕО)

Техніко-економічне обґрунтування (ТЕО) - це вивчення економічної вигідності, аналіз та розрахунок економічних показниківстворюваного інвестиційного проекту. Метою проекту може бути створення технічного об'єкта чи будівництво чи реконструкція існуючої будівлі.

Головним завданням при складанні ТЕО є оцінка витрат на інвестиційний проект та його результатів, аналіз терміну окупності проекту.

Скласти ТЕО необхідно самому підприємцю для розуміння того, що варто чекати від проекту, а для інвестора ТЕО підприємця, який вимагає інвестиції необхідно, для розуміння термінів окупності вкладених грошей. Розробка ТЕО може бути доручена як групі фахівців (у складних проектах), і може бути складено і самостійно підприємцем.

Що ж є основною відмінністю ТЕО від бізнес-плану?

Зазвичай ТЕО складається для нових проектів на існуючому підприємстві, тому такі блоки, як маркетингові дослідження, аналіз ринку, опис підприємства та продукту не описуються в таких ТЕО.

Але іноді виникає ситуація і додатково у ТЕО наводяться докладні дані про аналіз технологій та обладнання та причини їх вибору.

Таким чином, техніко-економічне обґрунтування (ТЕО) є більш коротким та змістовним документом, ніж повноцінний бізнес-план.

Методика складання ТЕХНІКО-ЕКОНОМІЧНОГО ОБГРУНТУВАННЯ

При складанні ТЕО допускається послідовність тематичних частин, що слідкує:

Вихідні дані, інформація про сектор ринку,

Існуючі можливості чинного бізнесу підприємства,

Джерела сировини, матеріальні фактори для розвитку бізнесу,

Капітальні витрати передбачувані для досягнення поставленої мети,

Експлуатаційні витрати під час реалізації проекту,

Виробничий план,

Фінансова політика та фінансова складова проекту,

Загальна інформація щодо майбутнього проекту.

Загалом, у ТЕО наводиться опис галузі, в якій працює підприємство, і дається обґрунтування вибору територіального та географічне положеннядіючого і передбачуваного бізнесу, а також описується вид продукції, що випускається. Тут необхідним є опис та обґрунтування цін на продукцію, що випускається. При цьому фінансова частина ТЕО містить інформацію про джерела фінансування та строки погашення заборгованості, умови використання позикових коштів.

Розрахунки в ТЕО складаються з таблиць, у яких представлено рух грошових коштівта баланс.

Така структура ТЕО може і бути єдино правильної і може змінюватися залежно від конкретного проекту. Також вона може бути розширена для великих і складних бізнес проектів.

У чому відмінність техніко-економічного обґрунтування (ТЕО) від бізнес-плану?

У сучасному бізнесіта діловодстві терміни бізнес-план та техніко-економічне обґрунтування міцно увійшли до лексикону термінів підприємців та економістів, але чіткого поділу таких понять досі немає. У матеріалі робиться спроба висвітлити питання схожості та відмінності бізнес-плану та техніко-економічного обґрунтування бізнесу.

Теоретики пропонують уявлення, що техніко-економічне обґрунтування – результат різноманітних досліджень, як економічної спрямованості, так і маркетингових досліджень. Але при цьому робиться висновок про реалістичність проекту і визначається коло економічних, організаційних та інших гаданих рішень для оптимізації. виробничого процесу. При цьому часто техніко-економічне обґрунтування є складовою бізнес-плану.

При цьому існує думка, що техніко-економічне обґрунтування певною мірою є або скороченим варіантом бізнес-плану, або, навпаки, це звичайний бізнес-план, який назвали техніко-економічним обґрунтуванням.

Необхідно відзначити, що якщо порядок складання та структури бізнес-плану чітко прописані, то при складанні ТЕО можна знайти кілька різних варіантів написання, які різняться залежно від проблем, що розглядаються.

Існують такі варіанти техніко-економічного обґрунтування на практиці:

Приклад №1

1. реальний стан підприємства;

2. аналіз ринку та оцінка виробничих потужностейпідприємства;

3. технічна документація;

4. стан справ із трудовими ресурсами;

5. організаційні та накладні витрати підприємства;

6. оцінка тривалості проекту;

7. аналіз фінансової привабливості та економічної обґрунтованості проекту.

Приклад №2

1. суть запропонованого проекту, уявлення основ проекту та принципів його втілення у життя;

2. невеликий огляд ринку, виклад результатів різних досліджень з метою вивчення попиту на нову послугучи товар;

3. технологічні та інженерні аспекти проекту:

а) опис процесу виробництва;

б) докази необхідності придбання нового устаткування чи модернізації старого;

в) порівняння нового продукту з чинними стандартами якості;

г) огляд сильних та слабких сторін нового товару чи послуги;

4. фінансові та економічні показники, що включають:

а) передбачувані та необхідні інвестиції в проект;

б) передбачувані внутрішні та зовнішні фінансові джерела;

в) виробничі витрати;

5. оцінка ефективності та окупності проекту, що просувається, гарантія повернення зовнішніх запозичень;

6. сприйнятливість запропонованого нового продукту, послуги до ризиків, що існують на ринках, а також стійкість до можливим ризикамв майбутньому;

7. загальна оцінка ефективності можливого зовнішнього запозичення.

Приклад №3

1. стислий виклад всіх основних положень техніко-економічного обгрунтування;

2. умови втілення нового проекту в життя (кому належить авторство проекту, вихідний матеріал за проектом, які підготовчі заходи та дослідження вже проведені тощо);

3. аналіз передбачуваних ринків збуту, огляд виробничих можливостей підприємства, і навіть розрахунок пікових можливостей підприємства міста і інших факторов;

4. у розділі відбивається усе, що пов'язані з забезпеченням виробництва (необхідні запаси і виробничі ресурси), аналіз існуючих контрагентів і потенційних постачальників, аналіз можливих витрат за різні виробничі чинники;

5. розділ присвячений територіальному розташуванню підприємства та витратам, пов'язаним із цим положенням (орієнтовна оцінка, де буде перебувати підприємство, попередні розрахунки, пов'язані з оплатою оренди ділянки під виробництво або під офісне приміщення);

6. конструкторська та проектна документація (оцінка необхідних технологійдля нового проекту, оцінка додаткових об'єктів допоміжного призначення, без яких буде неможливим здійснення виробництва;

7. організаційні та інші додаткові витрати, пов'язані з новим проектом (розрахунок додаткових витрат, а також малюнок передбачуваної структури майбутнього виробництва);

8. аналіз трудових ресурсівдля майбутнього проекту (оцінка людських ресурсів, які знадобляться для запуску нового проекту. Вказується передбачуване число робітника та обслуговуючого персоналу, необхідну кількість інженерно-технічних працівників Крім того, зазначається, чи залучатимуться лише місцеві працівники, чи іногородні (іноземні) фахівці. У цьому розділі вказуються прораховані витрати на оплату праці, податки, пов'язані з заробітною платоюта низку інших моментів;

9. графік ходу здійснення представленого проекту;

10. загальна оцінка економічної та фінансової спроможності запланованого проекту.

Зазначимо, що багато наведених прикладів техніко-економічного обґрунтування, особливо останній приклад, нагадує детально складений бізнес-план.

Існує тонка грань між ТЕО та бізнес-планом, і це призводить до того, що з великою часткоюУпевненості можна сказати, що якщо від вас потрібно надати техніко-економічне обґрунтування проекту, можна сміливо складати детально опрацьований бізнес-план, при цьому залишивши непотрібні суперечки – теоретикам економічної науки, а краще перейти до справи.

Методика складання техніко-економічного обґрунтування (ТЕО):

2. Загальний описпроекту, вступні дані про проект. Інформація про дослідження, які були проведені заздалегідь, - оцінка необхідних інвестицій.

3. Опис ринку та виробництва. Оцінка попиту та прогноз майбутніх продажів, опис потужностей підприємства.

4. Сировина та ресурси. Розрахунок необхідних обсягів матеріальних ресурсів, прогноз та опис постачання ресурсів на підприємство, аналіз цін на них.

5. Вибір розташування підприємства (об'єктів підприємства). Обґрунтування вибору місця та оцінка вартості оренди приміщення чи ділянки.

6. Проектна документація. Опис технології виробництва майбутніх виробів, характеристики необхідного обладнання, додаткові будови.

7. Організаційна структурапідприємства. Опис організації підприємства та накладні витрати.

8. Трудові ресурси. Оцінка потреби у трудових ресурсах із розподілом на категорії (робітники, службовці, топ-менеджери, керівники тощо). Оцінка витрат на заробітну плату.

9. Строки здійснення проекту. План-графік проекту, кошторис витрат, розміри траншей та ін.

10. Економічні розрахунки. Оцінка інвестиційних витрат, виробничі витрати, фінансова оцінкапроекту.

Маркетингові дослідження у ньому не викладаються. В економічному обґрунтуванні, як правило, міститься докладний опистехнологій та обладнання, а також причини їхнього вибору.

При складанні економічного обґрунтування необхідно дотримуватись певної. Починається воно з вихідних даних, інформації про сектор ринку. Потім описуються існуючі можливості для розвитку діяльності, джерела сировини, матеріальних ресурсів для розширення бізнесу, обсяг капітальних витрат, необхідних для досягнення мети, виробничий план, фінансова політика, а також Загальна інформаціяПро проект.

Таким чином, економічне обґрунтування містить опис галузі, де працює підприємство, виду продукції, що впускається, рівня цін на неї. Фінансова частина цього документазалучення позикових, джерела їх покриття. Розрахунки наводяться в таблицях, у яких відбивається рух грошових коштів.

При складанні економічного обгрунтування необхідно вивчити поточне становище підприємства, його місце над ринком, використовувані технології та устаткування. Крім того, слід визначити способи підвищення прибутковості фірми та розвитку бізнесу, спрогнозувати рівень рентабельності, якого можна досягти під час реалізації проекту, вивчити необхідні технічні дані, проаналізувати рівень підготовки кадрового складу. Потрібно також скласти план впровадження проекту, кошторис витрат і план надходження коштів, і навіть дати загальну економічну оцінку вкладення .

Економічне обґрунтування також називають фінансово-економічним оцінюванням, що є певною формою оцінки впливу. Вона використовується для можливості оцінки змін усіх грошових чистих потоків, що виникають у результаті реалізації способів державного регулювання, встановлення нормативної правової документації, корпоративних програм, спрямованих на зміни в економічно-соціальній структурі

Інструкція

Введіть зміни до стандартів технічного регулювання, а також змініть галузеві норми, введіть різні технічні регламенти. Це допоможе вам змінити та перерозподілити вигоди, витрати, ризики підприємства.

Проведіть прогнозування зміни всіх існуючих факторів (вигід, витрат) на стадії проектування зміни стандартів технічного регулювання. Оцініть фінансовий економічний результат виконання цих норм, забезпечте оптимізацію витрат на виконання норм.

Коригуйте напрямок для процесу розробки норм і забезпечте моделювання впливу всіх стандартів, що розробляються, у положенні підприємств та його галузей. Створіть план для більш ефективної взаємодіївимог щодо різних структур технічного регулювання.

Проведіть необхідні розрахункив ході проведення прогнозування економічного аналізу, пов'язані з переходом до дії всіх необхідних змін нормативному документі, у тому числі: розмір доходів, видатків бюджетів, витрат економічних суб'єктів, витрат товариства, податкових внесків, а також ефективності.

Оцініть у грошових коштах додаткові супутні витрати та виявите вплив змін на фінансове положеннязацікавлених сторін. Потім проведіть аналіз зміни структури витрат, ризиків та доходів та оцініть перерозподіл вигоди всіх зацікавлених осіб.

Зробіть оцінку раніше проведеного аналізу економічного обґрунтування. У цьому випадку ви отримаєте дані, які були перед проведенням аналізу, а також після зміни всіх факторів. Таким чином, оцініть доцільність цього проекту в грошових одиницях і дайте рекомендації для його вдосконалення, виходячи з проблем оптимізації витрат.

Техніко-економічне обгрунтування є документом, що містить у собі аналіз доцільності створення якогось певного продукту чи послуги. Він дозволяє визначити інвесторам, чи варто їм вкладати власні гроші у пропонований бізнес-проект.

Інструкція

Використовуйте наступну структуру при складанні техніко-економічного обґрунтування: - вихідні дані та умови; - особливості ринку та потужність компанії; - матеріальні фактори виробничої діяльності;- місцезнаходження фірми;- проектно-конструкторські документи;- відомості про організацію підприємства та накладні витрати;- трудові ресурси;- прогнозування термінів здійснення даного проекту;- фінансово-економічний.

Напишіть загальні дані щодо проекту, тобто загальний задум у техніко-економічному обґрунтуванні. Вкажіть місце розташування та учасників бізнес-проекту. Потім складіть коротку характеристикудля тієї галузі діяльності, до якої належить цей проект. Далі проведіть аналіз попиту та пропозиції та оцініть ємність ринку. Після цього виявите основних потенційних споживачів продукції (послуг), а також основних конкурентів.

Напишіть обґрунтування обраного регіону для розміщення проекту з позиції кон'юнктури ринку. Наведіть основні параметри в ТЕО: вид та номенклатуру продукції (послуг), обсяг послуг підприємства.

Вкажіть дані про капітальні витрати в ТЕО. Уявіть кошторис капітальних (одноразових) витрат, необхідних для реалізації аналізованого бізнес-проекту. Порахуйте суму експлуатаційних витрат. Для цього посилайтеся на ТЕОна кошторис експлуатаційних (щорічних) витрат.

Складіть виробничу програму в ТЕО. Опишіть усі види продукції (послуг), які компанія планує випускати у рамках аналізованого проекту, із зазначенням обсягу виробничої діяльності та цін реалізації. Зробіть обґрунтування основних цінових показників.

Зауважте, як планується проведення фінансування проекту. Для цього складіть схему фінансування бізнес-проекту, яка міститиме опис усіх джерел отримання кредитних коштів, їх призначення та умови погашення.

Проведіть оцінку комерційної доцільності реалізації створеного бізнес-плану. Зробіть розрахунки основних економічних показників з урахуванням необхідних вихідних даних, прийняті для економічного аналізу проекту. У свою чергу, розрахункова частина техніко-економічного обґрунтування повинна містити наступний розрахунковий матеріал: таблицю руху коштів компанії, прогноз балансу.

Відео на тему

Стадія обґрунтування проектудуже важлива. Під час неї можна виявити і наскільки можна скоригувати ті моменти, які у майбутньому можуть призвести до невдачі. Приділіть особливу увагупочинання на ранньому етапі, і ви досягнете кращих результатів.

Інструкція

Визначте цілі та завдання обґрунтування проекту. Вам необхідно відповісти на головне питання: чи потрібен проект Виходячи з того, наскільки добре ви пропрацюєте ідею і донесете користь, яку може принести нову справу, буде ухвалено рішення щодо прийняття чи неприйняття проекту.

Опишіть суть проекту. Розкажіть, що саме планується зробити та які цілі при цьому переслідуються. Поясніть, як виникла потреба у новій справі і чому було обрано саме цей шлях.

Донесіть до читача або слухача основні ідеї та способи, якими буде досягнуто результату. Переконайтеся, що вибрані методи найефективніші у цьому випадку.

Розкажіть про те, скільки потрібно співробітників для здійснення вашого проекту, і якою вони мають бути кваліфікації. Наведіть обґрунтування того, що трудовий склад має бути саме таким. Докладно розпишіть функції кожного члена колективу. Якщо у вас є кандидатури, озвучте їх прізвища та імена. Крім того, члени комісії або ваше керівництво повинні знати, як участь у проекті позначиться на основній роботі цих працівників.

Встановіть послідовність дій та озвучте термін виконання проекту. Чітко перерахуйте основні етапи його здійснення. Потім докладно зупиняйтеся на кожній стадії. Між діями має бути видно логічний взаємозв'язок, щоб було зрозуміло, чому один пункт іде за іншим. Промовляйте реальні терміни, якщо це проблематично, не називайте лише можливу дату виконання проектукраще вкажіть і максимальний термін. Поясніть, які фактори можуть вплинути на виконання завдання.

Наведіть розрахунок матеріальних ресурсів, які будуть задіяні у проекті. Покажіть, із чого складається кожна стаття видатків. Перед презентацією вкотре все перерахуйте. Пам'ятайте, що якщо ви допустите неточність у розрахунках або упустите якусь важливу статтю, це може змастити все враження від решти частин вашого обґрунтування та призведе до відмови від проекту.

Техніко-економічне обґрунтування інвестиційного проекту є невід'ємна частинабудь-якого інвестиційного проекту як попередня стадія оцінки його доцільності. ТЕО має багато спільного з іншими документами щодо оцінки доцільності інвестицій у проект, з і .

Відмінність ТЕО від інвестиційного меморандуму полягає в тому, що інвестиційний меморандум містить обґрунтування інвестицій у проект і має основну мету — залучити до нього інвесторів, а ТЕО розробляється для «внутрішнього користування» для визначення можливості та доцільності виконання інвестиційного проекту.

Відмінність ТЕО від бізнес-плану інвестиційного проекту полягає у ступеню опрацьованості проекту. ТЕО, по суті, укрупнений розрахунок основних техніко-економічних показників інвестиційного проекту, що має на меті обґрунтувати його доцільність. Бізнес-план ґрунтується на ретельнішому аналізі інвестиційного проекту і, на додаток, є керівництвом у його реалізації. За структурою ТЕО мало чим відрізняється від бізнес-плану. У ряді випадків ТЕО не містить низку розділів бізнес-плану.

ТЕО інвестиційного проекту найчастіше з'являється як відповідь на запит керівництва підприємства чи замовника інвестиційного проекту про попередню його оцінку. Цільове призначення ТЕО визначає склад його розділів. Так для внутрішнього користування ТЕО не містить розділ «Маркетингові дослідження ринку», оскільки керівники підприємства спочатку хочуть знати, якою є ефективність проекту. фінансові показникибез оцінки ринку. ТЕО для замовника проекту містить усі розділи бізнес-плану, включаючи маркетингові дослідження ринку продукції.

Склад ТЕО

ТЕО складається з розділів, що відображають суть інвестиційного проекту та опис можливості його реалізації на цьому підприємстві.

1. Будь-яке ТЕО починається з подання підприємства, загальних його характеристик, рівня технічної та технологічної оснащеності, місця на ринку продукції, загальної економічної оцінки діяльності підприємства.
2. Оскільки ТЕО в першу чергу є технічним обґрунтуванням, то найважливішим його розділом є опис технічної та технологічної складової інвестиційного проекту. Якщо мова йдещодо інноваційної складової проекту, то має бути докладно описана ідея проекту та його технічна реалізація.
3. Опис виробничої структури підприємства та визначення можливостей реалізації проекту на цій основі. Визначення необхідних змін у виробничій структурі, включаючи закупівлю техніки та технології виробництва нової продукції.
4. Визначення вимог до ресурсів: матеріальних та трудових. Визначається потреба в матеріалах, сировині та комплектуючих. Розглядаються потенційні постачальники ресурсів. Визначається кількість та якість трудових ресурсів для реалізації інвестиційного проекту. Іноді рівень кваліфікації працівників перешкоджає реалізації інвестиційного проекту.
5. Визначається рівень поточних витратна дослідження та виробництво продукції за інвестиційним проектом. Визначається заводська собівартість майбутньої продукції, заснована на укрупнених розрахунках витрат за одиницю продукції.
6. Визначення повних витрат за одиницю продукції і на розрахунок рентабельності її виробництва. Розрахунок EBITDA та прибутки від реалізації проекту.
7. Розрахунок показників ефективності проекту, включаючи показники NPV, терміну окупності проекту та внутрішню нормурентабельності проекту IRR
8. Проводиться аналіз екологічної складової проекту, його відповідності вимогам щодо захисту довкіллята іншими екологічними показниками.
9. Висновок про доцільність реалізації інвестиційного проекту, підкріпленого показниками економічної ефективності.

ТЕО відповідно до методики ЮНІДО (Організація Об'єднаних Націй з промислового розвитку), на додаток до вищезгаданих, містить такі розділи:

• аналіз ринку та вибір маркетингового плану;
• розміщення інвестиційного об'єкта біля і навколишнє середовище;
• календарний графік реалізації проекту;

За структурою це ТЕО більше нагадує бізнес-план. І, по суті, це теж бізнес-план. Такий розробляється на передінвестиційній стадії проекту. Тому дедалі рідше зустрічається термін «Техніко-економічне обгрунтування» у документах інвестиційного проектування. Замовники здебільшого вимагають бізнес-план проекту.

Нижче наведено приклад ТЕО для будівництва теплоелектростанції для міського поселення.

Техніко-економічне обґрунтування будівництва мініТЕС у м.п. "Жовтневий" на когенераційних установках JENBACHER.

1. Капітальні вкладення

Капітальні вкладення у будівництво:

• обладнання та будівельно-монтажні роботи -1 756,647 млн. руб.
• Мережі -47 млн. руб.
• всього -1803, 647млн. руб.

Початок будівництва – 01.01.2011р. Термін будівництва 1 рік.

2. Джерела фінансування

Фінансування капітальних вкладеньздійснюється за рахунок позикових та інвестиційних коштів.

Схема кредитування передбачає залучення кредитних коштів за річної ставки 9% .

Виплата процентів починається у 2011 році, а погашення позики здійснюється після введення обладнання в експлуатацію.

Періодичність виплат відсотків та основної суми боргу щомісяця.

Надходження, виплати погашення позик і обслуговування боргу наведено нижче у таблиці 1.

Таблиця 1

Надходження, виплати погашення позики та обслуговування боргу (млн. крб.)

3.Виробнича програма.

Основним видом продукції є електрична та теплова енергія. Річний обсяг виробленої продукції:

• електроенергії - 306 532 800 кВт/год;
• тепла - 441 537 600 кВт/год.

4. Виробничі витрати

Щорічні витрати виробництва визначалися відповідно до глави 25 «Податок з прибутку організацій» Податкового кодексуРФ, і навіть діючими галузевими нормативними документами.

Паливна складова витрат виробництва

Ціна газу 2010 р становить 3540 крб. за 1000 м3 газу

Питомі та річні витрати палива наведені нижче у таблиці 2.

Таблиця 2. Витрата палива.

Амортизаційна складова витрат виробництва

Відсоток амортизаційних відрахувань визначався лінійним способом із урахуванням служби основного устаткування. Щорічні амортизаційні відрахування становлять 24, 691 млн. руб. на рік.

Заробітня плата. Відрахування від заробітної плати

Чисельність промислово-виробничого персоналу становить 36 чол.

Середня заробітна плата в 2010 р. - 19000 руб. / Чол. в місяць.

Відрахування на соціальні потреби прийнято відповідно до чинного законодавства:

Прямі страхові виплати Пенсійний фонд, ФОМС та ФСС - 34% від фонду заробітної плати.

Сумарні витрати на заробітну плату з урахуванням прямих страхових виплат до Пенсійного фонду, ФОМС та ФСС, становитимуть 9,9 млн. руб.

Витрати на ремонт

Вартість ремонту основного та допоміжного обладнанняздійснюється щорічно, протягом 15 днів кожного з одиничних блоків ТЕС разом із піковими котлами, становить щорічну суму 84,717 млн. крб.

Сумарні річні витрати виробництва у 2011 році (початок експлуатації) наведено нижче у таблиці 3.

Таблиця 3

Сумарні річні витрати виробництва (млн. руб.)

5.Розрахунок ефективності інвестицій

Комерційна (фінансова) ефективність визначалася при ставці дисконтування, що дорівнює 9%.

Розрахунки ефективності інвестицій виконані для схеми фінансування, описаної у п. «Джерела фінансування».

Тривалість розрахункового періодуприйнята рівною 5 рокам. Крок розрахунку – 1 рік.

При розрахунку показників ефективності враховувалися прогнозовані відповідно до «Сценарних умов соціально-економічного розвитку країни на 2011 р. та на період до 2015 р.», схвалених Урядом Російської Федераціїу березні 2009 р. Прогнозні значення темпів зростання цін вказані нижче у таблиці 4.

Таблиця 4- Прогноз темпів зростання цін на електроенергію та тепло 2009-2015 рр.

Розрахунковий зональний тариф на електричну енергіюу 2010 р.: 2,6 руб./квтч., тариф на тепло -0,896 руб./квтч. Тариф коригується з урахуванням зміни індексів ціни ці види енергії.

Ставки податків прийняті відповідно до чинного законодавства та становлять:

• на додану вартість (ПДВ) - 18%;
• на майно - 2,2% від залишкової вартості основних фондів;
• на прибуток - 20%.

Таблиця 5.

Фінансово-економічні показники проекту

Показники економічної ефективності проекту наведено у таблиці 6.

Таблиця 6. Показники економічної ефективності проекту

Дані показники демонструють високий рівень ефективності інвестицій.

6. Висновок

Проект стосується нагальних проблем подальшого розвитку російської малої – надання енергоресурсів для місцевого ринку.

Проект має також важливе гуманітарне та соціальне значення — це створення, безпосередньо та опосередковано, нових робочих місць на станції та в підприємствах-споживачах енергоресурсів.

Крім того, наявність теплоелектростанції в регіоні дозволить залучити інвесторів в інші проекти регіону, оскільки інвестори будуть впевнені в енергетичній забезпеченості проектів.

Щорічний середній чистий прибуток протягом виконання Проекту (п'ять проектних років), це близько 80 мільйонів руб. Слід зазначити, що протягом перших чотирьох років після запуску станції повністю відшкодовується отримана позичка. Протягом першого року ПІСЛЯ компенсації позички, Чистий прибуток за проектом складе 486,403 мільйонів руб.

Отже, щорічна чистий прибутокпідтверджує його високу ефективність.

безсумнівно важливий та основний документ на початкових етапах ініціалізації проекту. ТЕО входить у пакет документів, який проектний офіс надає потенційному Замовнику, обґрунтовує вигоди та користь проекту, що впроваджується. Однак, його правильному написаннюприсвячено цікаво менше статей та методичних матеріалівчим, наприклад, написанням Технічного завдання (ТЗ)і Технічний проект (ТП).У сьогоднішній статті ми спробуємо заповнити цю прогалину і більш детально розповісти про сам документ ТЕО і про те, як його правильно складати.

Давайте докладніше розглянемо сам документ у подробицях.

Будь-який проект починається з процесів ініціалізаціїз формулювання цілей для вирішення виробничих завдань.

Техніко-економічне обґрунтуванняскладається для аналізу технічної та економічної доцільності ініціалізації проекту проекту.

Саме на етапі формування та розгляду ТЕО замовник вирішує для себе, буде далі інвістувати в проект чи ні.

Мал. 1. Процес прийняття рішення щодо старту проекту

Основна мета підготовки техніко-економічного обґрунтування (ТЕО)одна – обґрунтувати необхідність та доцільність створення/модернізації якоїсь системи (далі за текстом - Проект). Але цільова аудиторія, Для кого призначено техніко-економічне обґрунтування, може бути різною.

ТЕО може складатися як для внутрішнього використання (наприклад, для узгодження з Керівництвом та подальшого розвитку проекту), так і для зовнішнього (наприклад, для підтвердження інвестиційної привабливості проекту заінтересованим особам, кредиторам та інвесторам). Другий випадокє найбільш поширеним та затребуваним. Компанія-розробник готує пакет документів, в який, крім усього, входить і ТЕО, і передає у вигляді Комерційної пропозиції потенційному Замовнику.

Залежно від того, для кого та для яких цілей та завдань готується документ ТЕО, глибина опрацювання деяких розділів може бути різною.

Наведемо загальну зведену таблицю по колу потенційних зацікавлених осіб під час підготовки техніко-економічного обгрунтування:

Після підготовки, техніко-економічне обґрунтування узгоджується та затверджується з Керівництвом. Керівництво приймає одне з таких можливих рішень:

• Відхилити проект як не доцільний та економічно невигідний.
• Тимчасово відкласти проект із необхідністю додаткового уточнення.
• Затвердити документ ТЕО із подальшою передачею на погодження
• Затвердити документ ТЕО із наданням повноважень для реалізації проекту.

У разі погодження/затвердження проекту йому надається бюджет, і Керівнику проекту передаються повноваження на реалізацію проекту. Далі можнаприступати до подальших процесів реалізації.

1. Перший варіант, у разі реалізації проекту всередині компанії підготовкою ТЕО займається безпосередньо Функціональний замовник

Функціональний замовник– це представник бізнес-підрозділу, який курирує подальший розвитокпроекту та відповідальне за витрачання коштів під даний проект.

2. Другий варіант, коли ТЕО готує потенційний підрядник, який планується залучення впровадження проекту. Також для складання ТЕО можуть залучатися сторонні консалтингові компанії. Прийнято вважати, що вартість робіт з розробки ТЕО має становити не більше, ніж 5-10% від вартості всього проекту.

Техніко-економічне обгрунтування зазвичай становить окремий документ. Однак, слід зазначити, що загалом ТЕО схожий на Бізнес-план.

Але основна відмінність ТЕО від Бізнес плану полягає в тому, що Бізнес план безпосередньо описує шляхи здійснення стратегії, цілей та завдань організації у контексті необхідних для реалізації проектів, а ТЕО більше призначено для обґрунтування конкретного проекту .

При цьому оформлятися техніко-економічне обґрунтування може по-різному, в деяких компаніях це короткий описна 1-2 сторінки формату А4, а деяких – це комплекс документів, над складанням яких працює група виділених фахівців і навіть весь підрозділ.

Існує офіційна структура Техніко-економічного обґрунтування згідно ще радянського ГОСТ 24.202-80:

Насправді ж, кожна компанія готує техніко-економічне обґрунтування за власним форматом, описуючи лише основні розділи ТЕО.

Можна виділити основні типові розділи ТЕО, які обов'язково присутні у техніко-економічному обґрунтуванні у тому чи іншому вигляді:

• Резюме проекту
• Ідея проекту. У чому полягає ідея техніко-економічного обґрунтування проекту, для чого воно потрібне. План ТЕО проекту із покроковим роз'ясненням.
• Обґрунтування.Чому пропонуються саме такі рішення, причина вибору саме цього матеріалу, виду діяльності чи обладнання. До розрахунків ТЕО необхідно також включити всі можливі розрахункові ризики.
• Розрахунки потребдля виробництва (фінансові, сировинні, трудові, енергетичні). Необхідно підрахувати скільки коштів потрібно запуск цього проекту. Якщо ви складаєте ТЕО для отримання кредиту, слід зазначити всі можливі джерела доходу
• Економічне обгрунтування(розрахунки, що показують результат діяльності підприємства після змін)
• Висновки та пропозиції(Підбиття підсумків, висновок, оцінка)

У випадку, якщо Ви розроблятимете ТЕО за власною структурою та форматом, обов'язково включіть у документ типові обов'язкові розділи. Формулювання розділів може бути різним, але смислове призначення розділів має бути відображене в підсумковому документі.

Термін підготовки ТЕО залежить від рівня деталізації опису ТЕО; обсягу запланованого до розробки та впровадження функціоналу; кількості аналізованих процесів; готовності та актуальності чинних регламентів та інших внутрішніх документів, що описують положення щодо роботи аналізованих процесів; наявність готової інфраструктури та виділеного персоналу.

Так терміни підготовки техніко-економічного обґрунтування в залежності від обсягу та складності розрахунків від 3-х днів до кількох місяців.

Для прикладу за основу опису візьмемо структуру ТЕО за ГОСТ 24.202-80, т.к. на поточний моментвона має найбільш розширену структуру та є офіційною структурою для розробки техніко-економічного обґрунтування.

Чому саме SWOT аналіз? По-перше, він найбільш повно відобразить цікаву для нас інформацію для опису даного розділу. По-друге, цей інструмент найпоширенішим серед Керівників, т.к. відображає поточний стан із сильними та слабкими сторонами та дозволяє виявити напрям, у якому потрібно рухатися далі, з використанням сильних сторін, щоб виключити слабкі сторонита мінімізувати ризики.

Розділ 3. Цілі, критерії та обмеження при впровадженні СЕД

Ці ж показники можна використовувати надалі як ключові показники ефективності. (KPI, Key Performance Indicators).

KPI, Key Performance Indicators (Ключові показники ефективності) – це показники діяльності підрозділу (підприємства), які допомагають організації у досягненні стратегічних та тактичних (операційних) цілей.

Розділ 4. Функції та завдання проекту, що впроваджується

Розділ 5. Очікувані техніко-економічні результати впровадження Проекту

У розділі наводиться перелік очікуваних витрат, економічної ефективності, послідовність та етапи впровадження Проекту із розподілом необхідних ресурсів. Якщо проект розраховується більше ніж на рік, то показники розраховуються як підсумкові, так і для кожного року окремо.

Показник ROIнеобхідно розраховувати на етапах: підготовки ТЕО на базі попередніх експертних оцінок; по закінченню застосування з урахуванням оцінок з урахуванням оптимізації процесів; у період експлуатації Системи з урахуванням фактичних показників. Таким чином, відстежується динаміка змін та фактична ефективність впровадження

Також у техніко-економічному обґрунтуванні наводять розрахунки NPVта фінансово-економічні показники EBIT, NOPLATта інші.

NPV, Net present value (Чиста наведена вартість ) - це сума дисконтованих значень потоку платежів, наведених до сьогоднішнього дня. Використані матеріали:

1. УФК-Інвест, Техніко-економічне обґрунтування
2. Лабораторія бізнес ідей , Чим ТЕО відрізняється від бізнес-плану
3. Основа.ру, Розробляємо ТЕО застосування СЕД (частина 1)
4.Посібник з підготовки промислових техніко-економічних досліджень

Економічне обґрунтування є причиною, яка є спонуканням для тієї чи іншої організації розпочати виконання конкретного проекту. Це поняття включає розгляд вигод, які підприємство отримає за результатами здійснення проекту. Крім того, економічне обґрунтування розглядає різні альтернативи, а також аналізує проект із фінансово-економічної точки зору. Останнє дозволяє оцінити інвестиційну привабливість проекту. Як написати економічне обґрунтування? Приклад – у цьому матеріалі.

Суть поняття

Економічне обґрунтування нагадує той аналіз, який ми проводимо, плануючи якусь серйозну покупку. Наприклад, власний автомобіль. Припустимо, що на це придбання ми можемо виділити із сімейного бюджету 35 тис. американських доларів. Насамперед необхідно з'ясувати, які саме автомобільні концерни виробляють автомобілі цікавого для нас класу. Потім ми визначаємося з основними технічними характеристикамита погоджуємо остаточну ціну з компанією, яка реалізує цю продукцію. Але це ще не все. Як написати економічне обґрунтування? Приклад питання вибору схеми оплати.

У той же час може бути й інша ситуація, коли насамперед покупця цікавить загальна сума, яку доведеться викласти за новий автомобіль. Особливо це актуально у ситуації, коли на остаточну ціну впливає сума відсотків, якщо йдеться про купівлю кредиту. У такому разі доцільно обирати саме той варіант, який передбачає найменшу процентну ставку. Ще один шлях - це пошук пропозиції з найменшим щомісячним платежем. Таке придбання дозволить розтягнути виплати якомога більше часу. При цьому щомісячна суматакого платежу не сильно битиме по кишені. Під час здійснення фінансово-економічного обґрунтування увага приділяється аналогічним аспектам.

складові економічного обґрунтування

Немає чітких правил документального оформленняекономічного обґрунтування. Головним його завданням, як і у випадку з техніко-економічним обґрунтуванням проекту, є визначення матеріальних чи нематеріальних результатів його здійснення. Під матеріальними результатами маються на увазі ті, які можна виміряти.

Нижче наведено перелік, що дає уявлення про ті матеріальні складові, які мають значення у процесі оформлення фінансово-економічного обґрунтування проекту. До речі, не всі з них потребують обов'язкового документування. Необхідність їх фіксації на папері залежить від складності проекту, вартості та кількості ризиків для підприємства.

Матеріальні елементи економічного обґрунтування

Отже, до основних матеріальних компонентів економічного обґрунтування відносяться економія, зменшення витрат, ймовірність отримання допоміжного доходу, приріст частки ринку, що належить підприємству, задоволення споживачів та оцінка потоку грошових коштів. Крім матеріальних складових економічного обґрунтування, у ньому мають бути присутніми і нематеріальні компоненти.

Нематеріальні елементи економічного обґрунтування

У тому числі можуть бути можливі, але не заплановані наперед витрати підприємства. Серед основних нематеріальних елементів економічного обгрунтування можна назвати витрати перехідного етапу, експлуатаційні витрати, трансформація бізнес-процесів, і навіть реорганізація, що стосується співробітників компанії. Крім того, до нематеріальних складових економічного обґрунтування відносяться вигоди, що повторюються. Як написати економічне обґрунтування? Приклад нижче.

Інші складові економічного обґрунтування

Слід наголосити, що разом з вигодами та оцінкою потоку коштів в ЕО необхідно приділити увагу альтернативним підходам та методам здійснення конкретного проекту на практиці. Як написати економічне обґрунтування? Приклад у такій ситуації.

Відомо, що на ринку представлено велика кількістьвиробників різних товарів. Однак кожен із них встановлює свою ціну для власної продукції. Що вибрати? Варіант, який є готове рішеннявартістю 2 млн. доларів США. Чи альтернативне рішення, яке передбачає часткове придбання у стороннього виробника та певною мірою використання своїх ресурсів?

Власне аспекти саме такого характеру часто доводиться розглядати при складанні економічного обґрунтування підприємства. Будь-який із запропонованих варіантів повинен включати перелічені раніше матеріальні та нематеріальні складові. На завершення економічного обґрунтування необхідно вказати пропозиції та висновки. Крім того, до нього можна додати додаткові матеріали.