Вертикальний аналіз. Основні методи економічного аналізу

Бізнес планування є важливою ланкою на шляху створення нового бізнесу.

Перш ніж говорити про те, як скласти бізнес план, давайте спочатку визначимося, навіщо він потрібний і яке призначення, а потім розглянемо його структуру.

Фактично це покрокове керівництвов організації нової справи, яка описує, якими методами та за допомогою яких засобів Ви збираєтеся досягти своїх цілей. Я описуватиму структуру цього документа і відразу наводитиму приклад (на основі оздоровчого клубу).

Грамотно складений бізнес-план повинен справляти хороше враження на інвесторів, тому що вони повинні побачити, що Ви розумієте, як і якими засобами досягти мети, вирішити всі проблеми, що Ви ініціативні та дисципліновані.

Оформлення

Починається бізнес-план із обкладинки. І поставитися до її оформлення необхідно серйозно. Гарно оформлений документ одразу розташує до Вас потенційних інвесторів. Гарно оформлений план, це означає: з обкладинкою на фірмовому папері, з логотипом Вашої фірми, в татці з пружинками та прозорою обкладинкою, роздрукований лише з одного боку аркуша. У самому документі: шрифти Times New Roman або Arial 12-14 розміру, всі виділені заголовки.

на титульному листівказуємо інформацію про підприємство: назву, юридичну адресу, телефони, e-mail, контактну особу.

Структура

Відразу хочу зазначити, що чітко регламентованої структури цього документа немає. Вона визначається специфікою бізнесу. Тому розглянемо загальну структуру, на основі якої можна буде скласти бізнес-план з урахуванням Вашої специфіки.

1. Ділове резюме

Дуже важливий розділ. Його зазвичай читають першим і вже тут можна визначитися, наскільки Ваш план цікавий інвестору. Резюме це стислий бізнес-план. Тут дуже коротко описуються цілі та завдання Вашого проекту, прогнози обсягів продажу, майбутнього прибутку, розмір необхідних інвестицій, терміни окупності.

Тому, хоч він і розташований на початку, але писати цей розділ потрібно після написання самого бізнес-плану, коли Ви вже чітко уявляєте всі ключові моменти Вашого бізнес-проекту і прорахували всю економічну складову бізнесу.

Ще раз повторю, грамотний інвестор читає цей розділ першим і дуже уважно.

Оздоровчий клуб було створено хх.хх.хххх року. номер реєстраційного посвідчення ххххх.
Основна діяльність фірми – надання оздоровчої послуги та підтримка фізичної форми. Основними перевагами є висока якість надання послуг, споживання високотехнологічного обладнання.

Унікальність – ефективне та результативне використання тих технологій, які надаються порівняно із звичайними та звичними тренажерами. також можна відзначити можливість займатися спортом без виснажливих тренувань.

2. Аналіз ринку

На початку опишіть ринок, на якому збираєтеся працювати. Інвестор може не знати Вашу нішу бізнесу і йому потрібно зрозуміти які є перспективи та тенденції в цій ніші, оцінити можливості для зростання бізнесу, зрозуміти економічні тенденції у галузі.

Наприклад, так: географічному положенню, демографічним даним, за типом споживчої поведінки, за поведінкою користувача, за рівнем доходу і так далі. Все це потрібно відобразити у цьому розділі. Описуєте прогнозовані зміни на цих ринках, тенденції та фактори, що впливають на бізнес-процеси.

Сегментування ринку можна провести за принципом доходності, тобто дана послугабуде мати попит у людей з різним рівнем прибутковості.

Найбільш вигідна позиція в очах споживача у організацій, які мають у своїй структурі басейн, тому що найбільшим попитомсеред відвідувачів користується плавання (45,6%). лише у 27,2% випадків споживачі готові отримувати весь комплекс фітнес-клубів.

Майже 11% потенційних клієнтівфітнес-клубів хочуть займатися в тренажерному залі. Частки інших послуг у загальному попиті не перевищують 5%. Основними споживачами фітнес-послуг є жінки – 71%. Чоловіків – 40%.

Сегментування ринку можна провести за критерієм дохідності: більшість населення є працюючими.
Ця послуга по-перше, орієнтована приватного клієнта, на середньостатистичного покупателя.
запланований обсяг у песимістичному варіанті становитиме у будні – 10 осіб, у вихідні – 20 осіб. В оптимістичному варіанті – у будні 30 осіб, у вихідні – 40 осіб.

Конкуренція та конкурентна перевага.

Розглядаючи конкурентне середовище фірми, слід зазначити, що у місті існує достатньо велика кількістьфірм, що реалізують цю послугу.

Наша компанія базуватиметься:

1. за доступною ціною.
2. на унікольному устаткуванні.
3. на знижках та акціях.
4. наявність душу та місця відпочинку.
5. індивідуальний підхід до клієнта
6. привітність та доброзичливість серед персоналу.
7. ефективне оздоровлення.

3. Опис продукції чи послуг

У цьому розділі потрібно описати Вашу продукцію або послугу, як вона може задовольнити ринкові потреби, які унікальні переваги має, життєвий цикл.
Якщо є патенти, авторські права, то відобразіть у цьому розділі.

Опис фірми та галузі

Дата реєстрації хххх, номер реєстраційного посвідчення, організаційна правова форма- ІП (ПП, ТОВ тощо).
Фактична адреса та юридична адреса: місто N, вул. N-а і т.д.

Аналіз розташування фірми.

Переваги:

1. Близькість від центру міста.
2. Можливість безперешкодного в'їзду та виїзду.
3. Знаходження у населеній місцевості.
4. Близькість від автобусної зупинки, тролейбуса, таксі.

Недоліки:

1. Висока оренда (якщо майно немає власності).
2. Віддаленість від центру тощо.

Головна мета послуги – залучення більшості клієнтів (жінок) за рахунок оптимальної ціни, якісної роботи, рідкістю надання послуг.

Заснована дана галузь на залучення жіночої статі, унікальність тренажерів полягає в тому, що дозволяє менше витрачати час та сили на відновлення здоров'я та фізичної форми, ніж звичайні тренажери.

Swot-аналіз.

1. Високоякісна послуга.
2. Вигідне місце розташування.
3. Надання робочих місць.
4. Найкраща ціна.

Слабкості:

1. Вузький асортимент послуг.
2. Відсутність власного приміщення.
3. Грунтується лише на залучення жіночої статі.

Можливості:

1. Розширення асортименту послуг.
2. Диференціація фірми – відкриття центру здорового харчування.

1. Висока конкуренція.

Характеристика послуги

Нині швидкими темпами розвивається ця галузь. Основні структурні підрозділицієї галузі – оздоровчі центри, турбази, установи, шейпінг, аеробіка, фітнес тощо.
Даний клуб є можливістю відновити, покращити зовнішність та самопочуття жінки.
Устаткування включає тонусні столи, віброплатформа, клаймб-тренажер, масажне ліжко.

Трохи охарактеризуємо обладнання.

Тонусні столи – відмінна альтернатива традиційному фітнесу, комплекс рухових тренажерів. електронним керуванням. По ефективності заняття тонусні столи в 7 разів перевершують традиційну аеробіку, шейпінгу тощо.

Тонусні столи уникають непотрібного навантаження на хребет і серцево-судинну систему.

Віброплатформа – пристрій, що зміцнює тіло без надмірних зусиль та з мінімальним зносом. Ефективність віброплатформи полягає в синхронізованих і залежних один від одного рухами вниз, вгору, назад, на швидкості від 30-50 разів на секунду.

Клаймб-тренажер – це принципово новий тренажер, що зовні нагадує міні-ескалатор, яким рухаються вгору.

Фактори привабливості:

1. Оптимальні ціни.
2. безпека надання послуг, наявність медичного працівника.
3. ексклюзивність послуг.
4. висока якість надання послуг.
5. затишна та приємна обстановка (дизайн).
6. надання кисневого коктейлю.

4. Просування товару ринку

Описуєте, як просуватимете Ваші товари чи послуги до споживача. Умови та організація збуту товару. Які канали просування задіятимете.

У цьому розділі напишіть питання ціноутворення.

Оздоровчий клуб освоює кілька сегментів ринку:

• споживачі (приватні особи),
• корпоративні групи.

Товарна політика.

Фірма робить акцент на:

1. Напрямок на якість
2. Дизайн напрямок.
3. Брендінг.

• висока якість обслуговування,
• оптимальні ціни,
• знижки,
• клубні картки (абонемент).

Калькуляція послуги на 1 клієнта:

1. Енергія - х рублів,
2. Заробітна плата - х рублів,
3. Соціальні відрахування.
4. Амортизація.
5. Оренда приміщення.
6. Загальновиробничі витрати.
7. Разом.
8. Націнка.
9. Вартість послуги.

Збутова політика.

Робота здійснюватиметься на підставі маркетингу – залучення клієнтів (дзвінки, переговори, укладання договорів з організаціями). Ширина та протяжність збутової політикина початковому етапі буде вузькою.

Комунікативна політика.

Мета – завоювання певної ніші над ринком збуту, формування постійного кола клієнтів.
Для успішного рішення використовуватимемо рекламу ( друковані виданнята телебачення).

5. Виробництво

Тут описується все, що стосується виробництва: приміщення, обладнання, потреби у ресурсах та оборотних коштах.

Описуєте технології, схеми виробничих потоків.

Календарний план: які роботи, у які терміни та хто має виконати.

Для здійснення діяльності необхідно використовувати відповідне обладнання та приміщення.

Складаються таблиці обладнання та приміщення.
Наводиться коротка характеристикаобладнання, технічні характеристики

Також складається таблиця напряму витрачання кредиту:

1. Розмір кредиту, всього:
2. Витрати придбання устаткування.
3. Загальногосподарські витрати.
4. Оренда.
5. Заробітня плата.
6. Ремонт приміщення.
7. Доставка обладнання.

6. Структура підприємства. Управління. Персонал

Описуєте організаційно-правову форму підприємства. Організаційну структурупідприємства, тобто, хто відповідає, як здійснюється взаємодія служб. Можна намалювати схему структури.

Друге, про що треба написати, це керування. Хто керуватиме, їхній досвід роботи, права, обов'язки, функції, методи управління. Іноді пишуть автобіографію.

Третій розділ, персонал.

Штат персоналу, їх права, обов'язки, кваліфікаційні вимоги, рівень заробітної плати

Організаційна структура управління.

Загалом планується залучити 5 працівників.

Наводиться таблиця штатного розкладупрацівників.

Підбір персоналу буде проводиться через кадрова агенціята співбесіду, через рекомендації Медичного коледжу та Міністерства Спорту.

7. Оцінка ризику та страхування

Описується, які ризики для Вашого підприємства можуть виникнути, а так само, що Ви робитимете, щоб знизити негативний наслідокризиків або зовсім запобігти їм.

Якщо страхуєте ризики, напишіть на які суми страхуватимете і типи страхових полюсів.

Розрахунок провадимо грошового вираження ризиків, пов'язаних з діяльністю підприємства:

1. Зовнішні ризики:

1.1. підвищення тарифів на електроенергію (14% від виторгу).
1.2. Законодавчий ризик (30% чистого прибутку).
1.3. Ризик виникнення надзвичайних ситуацій (5% чистого прибутку).
1.4 Підвищення орендної плати (4% від виручки).
1.5 Загострення конкуренції (7% чистого прибутку).

2. Внутрішні ризики.

2.1 Відсутність якісної послуги (20% від виручки).
2.2 Низькокваліфіковані кадри (10% виручки).
2.3 Несправності обладнання (2% від виручки).

Заходи щодо мінімізації ризиків:

1. Страхування.
2. Резервування.
3. Уникнення.
4. Запобіжні заходи.

8. Фінансовий прогноз Ваших майбутніх дій

Просто перерахую, що в цьому розділі має бути:

• баланс
• звіт про прибутки і збитки
• звіт про рух грошових коштів
• терміни виходу на точку беззбитковості та окупності проекту;
• сума необхідних інвестицій
• розрахунки прибутку та рентабельності

Проводиться кредитування визначений термін – на 2 роки, 4 року тощо. Складається графік погашення заборгованості.
Складається план витрат і доходів – перший рік у місяцях, інші за роками.
Складається прогнозний баланс та розраховується термін окупності.

1. Об'єм інвестицій.
2. Чистий прибуток.
3. Амортизаційні відрахування.
4. Чистий грошовий потік(П.2 + П.3)
5. Строк окупності (п.1/п.4)

Розраховуємо рентабельність інвестицій та дисконтного доходу.

1. Чистий прибуток за 4 роки.
2. Амортизація за 4 роки.
3. Чистий грошовий потік за 4 роки.
4. Об'єм інвестицій.
5. Рентабельність інвестицій,%. (п.1-п.4/п.4*100%)
6. Ставка дисконту, % ((15-8,25) +8,25).
7. Коефіцієнт дисконтування наприкінці року, (1/(1+0,15)4).
8. Дисконтований прибуток.

Розраховуємо аналіз беззбитковості.

1. Виручка.
2. Змінні витрати.
3. Постійні витрати.
4. Маржинальний прибуток.
5. Частка маржинального прибутку.
6. Поріг рентабельності.
7. Запас фінансової міцності.

Розрахуємо бюджетний ефект.

1. Податок на прибуток за рік,
2. Відрахування на соціальні потреби.

9. Програми

Сюди можете включити: схеми, графіки, фотографії, копії договорів та угод, вирізки з інформаційних джерел, біографії, звіти та інше.

Отак виглядає загальна структура, якою потрібно керуватися при складанні бізнес-плану.

Усі знають, що бізнес-план – це один із самих ефективних інструментівдля успішної реалізації нового проекту Незважаючи на це, багато підприємців-початківців не розуміють, як грамотно скласти бізнес-план. Комусь вистачає простих підрахунків із розряду “куплено-продано”, інші вибудовують найскладнішу стратегію замість зрозумілих цілей та завдань. То чи потрібний бізнес-план підприємцю і як його розробити?

Навіщо потрібний план?

У практиці ведення бізнесу є велика кількістьфорс-мажорних обставин, які можуть вплинути протягом справ. Їхній перелік настільки величезний, що навряд чи впишеться у формат даного матеріалу. Більше того, врахувати всі фактори в одному документі та розробити механізм реагування на них практично неможливо. То чи є сенс мати стратегію чи достатньо обмежитися основними прийомами і застосовувати їх у міру потреби? Як показує практика, мати бізнес-план все ж таки варто.

Він потрібний для двох завдань:

1. Бізнес-план для «внутрішнього використання»:

- Як говорить Народна мудрість, 10 хвилин, витрачених на планування, заощаджують годину напруженої роботи. Наявність чітко розробленого бізнес-плану для бізнесу дозволяє налагодити процеси управління. Це особливо важливо під час роботи у команді. Детальний планвиключає різночитання та обговорює кроки, які кожен член колективу робить у тій чи іншій ситуації.

- Відстеження ефективності роботи. Якісно розроблений бізнес-план має низку ключових точок-показників, яких ваш бізнес має досягти через певні проміжки часу. По тому, як чітко ви проходите ці «мітки», можна зробити висновки щодо ефективності бізнес-процесів та «підкрутити гайки» у разі потреби. Крім того, ви можете бути впевнені, що ваша команда буде сконцентрована на правильних цілях у разі тимчасової відсутності керівництва.

Якісно розроблений бізнес-план має низку ключових точок-показників, яких ваш бізнес має досягти через певні проміжки часу. По тому, наскільки чітко ви проходите ці «мітки», можна зробити висновки про ефективність бізнес-процесів.

- Зниження ризиків. Ми вже писали про те, що всі форс-мажорні обставини передбачити неможливо, проте загальний шаблон дій у кризовій ситуації дуже корисна штука. Як правило, такі кроки є досить універсальними і дозволяють скоротити ризики. Пункт про те, хто, коли і за яких обставин їх виконуватиме, має бути присутнім у бізнес-плані.

2. Бізнес-план для інвесторів.

Втім, генеральний план розвитку бізнесу потрібен і не тільки для внутрішнього використання. У деяких випадках він може бути представлений третім особам. Дуже часто бізнес-план оцінки вивчають потенційні інвестори. Від того, наскільки добре у ньому опрацьовані всі нюанси, залежить рішення про вкладення коштів у ваш бізнес. У цьому випадку документ має статус умовної «боргової розписки» та є обов'язковим до виконання. Це може бути бізнес-план для центру зайнятості, отримання грантів чи субсидій. Для отримання субсидії на започаткування власної справи заявник повинен надати до центру зайнятості населення (ЦЗН) низку документів. У тому числі – бізнес-план, підготовлений відповідно до структури, що задається ЦЗН. Відступу від неї не допускаються.

Де взяти план?

Бізнес-план може з'явитися у вас двома шляхами:

1. Перший варіант – звернення до спеціалізовану компаніюяка виконає цю роботу. Як правило, таку послугу надають різні рекламні агенції. Фахівці оцінять ринкову ситуацію, проведуть необхідні дослідження та розрахунки, сформулюють найбільше прийнятну концепціюрозвитку та основні ключові показники. Природно, що замовлення розробки бізнес-плану вимагатиме певних витрат. Вартість послуги залежить від регіону, кваліфікації агентства та обсягу роботи. Як правило, у підсумковому документі враховуються окремі побажання клієнта.
2. Написати бізнес-план із нуля можна самостійно. Це безкоштовно, але процес вимагає докласти сили та певних знань. Як перший крок на цьому шляху можна порекомендувати завантажити зразок з розрахунками або готові приклади, адаптувати їх під власний бізнес.

Самостійне бізнес-планування

Ми пропонуємо вам універсальну покрокову інструкціюдля самостійної розробки бізнес-плану

1. Визначаємо тип документа

Практики та теоретики бізнесу в Росії стверджують, що бізнес-плани можна розмежувати за чотирма основними типами:

• Бізнес-план компанії. Це найпоширеніший тип. Документ "для внутрішнього використання", про який було написано вище;

• Інвестиційний бізнес-план розробляється для інвесторів, визначає характеристики вашого бізнесу та містить дані маркетингових досліджень;

• Кредитний бізнес-план необхідний отримання кредиту банку. Показує реальну потребу у кредиті, можливості використання кредитних коштів та їх повернення;

• Бізнес-план для отримання гранту або недержавних структур. У такому бізнес-плані необхідно акцентувати увагу на користі вашого бізнесу для регіону чи країни в цілому або його соціальної складової (наприклад, екологічні проекти).

2. Збираємо та аналізуємо інформацію

• Опис товару чи послуги, які ви маєте намір реалізовувати. Акценти потрібно зробити на конкурентних перевагах товару. Якщо він дешевий, технологічний чи взагалі не має аналогів, обов'язково відзначте це;

• Аналіз ринку збуту. Важливо ретельно вивчити потенційний ринок збуту вашого товару чи послуги. Це можна зробити за допомогою різноманітних інструментів. Наприклад, проаналізувати продаж аналогічних товарів чи випустити ринку пробну партію свого товару. При цьому на практиці можна зрозуміти, як поширюватиметься товар, його актуальну ціну, можливості стимулювання споживачів та канали просування (реклама);

• Оцінка конкурентів. Своїх конкурентів слід вивчити досконало. Це допоможе виділити переваги свого продукту, а також передбачити дії інших гравців ринку;

• Аналіз виробництва. Тут важливо оцінити власні виробничі можливості (знати, скільки продукту ви зможете постачати на ринок), їх гнучкість (можливість модернізації, розширення, перепрофілювання та ін.). Непогано оцінити і максимальні можливості безперебійних поставок сировини та витратних матеріалів. Якщо бізнес-план складається для компанії чи підприємства сільського господарства, потрібно зробити певну поправку на ризики природного характеру, проте розрахунки проводити з песимістичного сценарію розвитку ситуації;

• Організаційні моменти. Набір команди професіоналів та організація роботи також потребують витрат ресурсів. Уважно проаналізуйте ці моменти;

• Ймовірний фінансовий план. У цій частині дослідження вам необхідно порахувати обсяги витрат на вищезгадані пункти та поточну діяльність, а також оцінити виручку, прибуток та терміни окупності.

Набір команди професіоналів та організація роботи також потребують витрат ресурсів. Уважно проаналізуйте ці моменти.

3. Оформлюємо бізнес-план

Отже, всі дані зібрані, систематизовані та перевірені ще раз. Останній пункт особливо важливий, оскільки помилки в бізнес-плані можуть загрожувати серйозними проблемами в майбутньому. Настав час звести всі дані та висновки в єдиному документі та оформити його:

• Титульний лист документа оформляється за певними стандартами. У ньому має бути зазначена інформація про адресу та контактні дані підприємства, кому призначається документ і чи носить він конфіденційний характер. Обов'язково вкажіть дані про повну та коротку назву проекту, керівника підприємства та даного проекту, дату початку реалізації та її термін. Вкажіть часовий проміжок, протягом якого дані у документі будуть актуальними;

• Коротке резюме. На 2-3 сторінках опишіть суть проекту та його перспективи;

• Основна частина. Для підготовки цього розділу бізнес-плану використовуємо наперед зібрану та структуровану інформацію, про яку ми вже писали вище. Основна частина повинна включати таке:

- Детальний опис виду діяльності та послуг компанії;

- Оцінка ринку із зазначенням конкурентних переваг компанії;

– маркетингова стратегія;

- Просування товару на ринок.

- Витрати на надання послуг;

– план технічного оснащення та діяльності фірми та виробничі можливості;

- Структура управління, пошук персоналу;

- Оцінки потенційних ризиків;

- Фінансовий прогноз.

• Додаток. До цієї частини бізнес-плану варто внести додаткові матеріализ обґрунтуванням тез документа.

Для складання бізнес-плану можна скористатися спеціальними програмами. Це дозволить дещо спростити та автоматизувати процес, проте суть документа від цього не зміниться.

Короткий алгоритм самостійної розробки бізнес-плану

1. Вибір типу документа: бізнес-план підприємства, інвестиційний, кредитний чи документ отримання гранту.
2. Збір, аналіз, перевірка та систематизація інформації: опис товару з виявленими конкурентними перевагами; вивчення та аналіз ринку, конкурентів, виробництва та організаційних заходів; вкладення, виручка, прибуток та терміни окупності.
3. Оформлення бізнес-плану. Внесення до підсумкового документа всіх даних та висновків, зроблених на їх основі. Не забуваємо про додаток.

1. Перевіряйте та перевіряйте ще раз дані, які ви використовуєте при складанні бізнес-плану. Неправильна або неактуальна інформація може призвести до фатальних помилок. Використовуйте для порівняння дані офіційних та незалежних джерел. Застосовуйте дослідження: опитування, фокус групи, запуск пробних партій товару.
2. Включайте у бізнес-план варіанти розвитку негативних сценаріїв та ваші дії при цьому. Такий підхід дозволяє мінімізувати ризики під час реалізації проекту.
3. Приділіть особливу увагуоформлення. Помилки у підсумковому документі неприпустимі.
4. Бізнес-план у вашій компанії повинен мати статус закону. Відступи від дій та ключових показниківможливі, тільки якщо так вирішите ви чи ваші інвестори.

Пам'ятайте, що будь-який, навіть найпрацьованіший бізнес-план – це лише один, нехай і дуже ймовірний варіант розвитку подій. Будьте готові скоригувати його у разі потреби.

З бажань багатств не виходить. Вони виходять із чіткого плану дій, заснованого на таких самих ясних устремліннях. Наполеон Хілл, філософ, автор бестселера «Думай та багаті»

«Вітаю, відвідувач блогу «Щоденник маркетолога». Сьогодні мова піде про одне з головних завдань маркетолога будь-якої компанії з великим та різнобічним асортиментом. Це завдання полягає в аналізі товарної групи.

У моїй роботі часто доводиться проводити аналіз тієї чи іншої групи товарів, з метою виявлення її недоліків та можливих шляхівзбільшення прибутку. Безперечно, всі групи різні та аналізувати їх необхідно з різних сторін, залежно від завдання. Я особисто для себе виробив загальний алгоритм аналізу товарної групи, якому, власне, і намагаюся дотримуватися. У цій статті розкрию основні пункти з детальним описом.

Алгоритм проведення аналізу товарної групи

Динаміка продажує невід'ємна частинааналізу будь-якої товарної групи Динаміка аналізується за декількома основними показниками: виручка, кількість проданого товару, прибуток. Дані динаміки беруться з урахуванням даних минулих років (від 1 до 3, залежно від глобальності завдання). Тобто. якщо необхідно проаналізувати продаж за останній квартал, то в сукупності беруться дані за аналогічний квартал минулого року. По-перше, це дозволить побачити поточну динаміку, а по-друге, виявити приріст чи зниження порівняно з минулим роком.

Аналіз чеків, також одна з необхідних складових аналізу групи товарів. Раніше вже згадував про цей аналіз, тут лише додам, що також вкрай бажане порівняння з минулим роком.

ABC – аналіз.Стаття про авс аналізівже опубліковано, її можна прочитати, перейшовши за посиланням. Зазначу лише, що з аналізі товарної групи, ABC аналіз логічніше проводити за двома параметрами, але залежно від завдання. Зазвичай використовую поєднання виручки та кількість проданих одиниць товару, але в окремих випадках звожу кількість і прибуток. І часто відходжу від загальноприйнятих стандартів 80/15/5 до власного дроблення 50/35/15.

XYZ аналізасортименту. Про цей вид аналізу стаття також опубліковано. Тут лише зазначу, що xyz аналізідеально розподіляє асортименти на категорії передбачуваності попиту.

Частка відсутніх позицій- В аналізі товарної групи теж необхідний пункт, оскільки товару, в ході різних причин, просто не могло бути на складі (помилка закупника, великий лаг поставки, перебої у постачальника) і як наслідок - відсутність продажів. При цьому варто врахувати не лише скільки і яких позицій не було, а й які з них належать до категорії «А» попереднього аналізу. З такими позиціями я розбираюся окремо – чому хто винен, як уникнути провалів.

Зміна асортименту.Тут враховуються нові позиції, заведені в асортименти, або позиції, виключені з продажу. Для виключених позицій вкрай бажано переглянути статистику продажів у попередньому періоді та зрозуміти причину виведення з асортименту. Цей момент легко можна з'ясувати, поспілкувавшись із категорійним менеджером, відповідальним за ці позиції.

Представленість позицій у різних цінових сегментахі частка продажів у даних сегментах. Тут, зазвичай, аналізую розбивку асортименту по брендам (якщо бренд у цій групі товарів має значення, наприклад електроінструмент). Зазвичай перетинаю два цих параметри в одній таблиці (шапка – ціновий сегмент; стовпець – бренд) – це наочно і зрозуміло, в якому степу провали.

Ціновий та асортиментний аналіз конкурентів.Вибираю 3-5 основних конкурентів та проводжу аналіз відповідної товарної групи, за ціною та представленістю в асортименті конкурента. Так заведено, що ми хочемо продавати краще за конкурентів, а хто не хоче більше грошей, і як наслідок ціни бажано повинні бути нижчими і асортимент відповідний, хоча тут вже від позиціонування компанії залежить. Також тут враховуємо відхилення від середньої та мінімальної ціни конкурентів.

Останнім пунктом аналізу товарної групи є виявлення переваг покупців. Оскільки дані продажів сторонніх компаній– це складно доступний інструментарій, доводиться перекопувати інтернет у пошуках опитувань переваг покупців та думок на форумах. Можна ще провести опитування покупців, але це за сильної потреби. Так, не просто, а як ще. Зате це один із найцікавіших моментів в обов'язках маркетолога.

Особливості проведення аналізу товарної групи

Говорячи про аналіз товарної групи, варто згадати про ряд особливостей, які так чи інакше впливають на стан групи та загальне розуміння її розвитку:

• Викладення товарної групи у залі роздрібної точки продажу;
• Робота продавців-консультантів під час продажу цієї товарної групи;
• Інформованість клієнтів про наявність цієї товарної групи в асортименті компанії;

Незважаючи на те, що це може й другорядні моменти для аналізу товарної групи в цілому, але знати і розуміти це потрібно, можливо саме ці параметри та основні для цієї групи товарів. Наприклад, упали продажі групи, а чому, та тому, що їх місяць тому переклали на нижню полицю або консультанти про них забули, але це звичайно крайнощі.

Звіт про проведений аналіз товарної групи

Зрештою, коли товарна група зазнала ретельного аналізу з усіх точок зору, формується єдиний документ на 7-10 сторінок. Додаються графіки, діаграми, таблички, висновки та пропозиції – і все, на суд начальства. Якщо товарна група характеризується падаючим трендом і обґрунтовано її значущість для компанії, пропонується план заходів щодо «реанімації» групи, який згодом втілюється в життя. Якщо ж товарна група не становить жодної цінності для компанії, прораховується варіант та можливість виведення позицій групи з асортименту.

Колега у цій статті постарався максимально повно відобразити, як проводити аналіз товарної групи. Якщо виникнуть питання, із задоволенням відповім на них у коментарях, то пиши. На цьому все.

Характеристика методу

Вертикальний аналіз означає вираз фінансових даних стосовно певного елементу фінансової звітності. Це означає, що всі елементи форми звітності певний періодділяться цей елемент.

Найпростіше визначення: це розподіл всіх чисел у стовпці однією з цих чисел.

Елементами, які найчастіше використовуються як базове значення, на яке діляться інші елементи, є активи та виручка. По суті, вертикальний аналіз створює коефіцієнт між кожною позицією фінансової звітності та базовим елементом.

Вертикальний аналіз дозволяє визначити структуру основних елементів активів та пасивіворганізації, вплив окремих чинників фінансовий результат, показники ліквідності .

Методика проведення вертикального аналізу звітності

Розрахунок структури активів відбувається через розподіл певного елемента активу загальну суму активів. Наприклад, визначення частки виробничих запасів у загальній структурі активів відбувається так:

Частка виробничих запасів =

вартість виробничих запасів

сума активів

Як показано на малюнку 1, вертикальний аналіз можна провести по відношенню до трьох основних елементів фінансової звітності: балансу, звіту про фінансових результатахта звіту про рух коштів.

Пояснення результатів вертикального аналізу звітності

При обґрунтуванні висновків щодо виявленої структури активів та пасивів необхідно звернути увагу на сферу діяльності підприємства, історію його функціонування, стан ринку та вплив його учасників, структуру капіталу. На промислових підприємствах більшість активів за нормальних умов становлять позаоборотні активи, а в торговельного підприємства- Запаси товарів.

Те саме стосується і джерел фінансування підприємства - висока часткавласного капіталу свідчить про низькі фінансових ризиках, але також неповне використання підприємством свого потенціалу. В умовах стабільного функціонування ринку така структура капіталу може виявитися оптимальною, проте якщо є можливість підвищити присутність на ньому – важливо залучати додаткові позикові коштидля інтенсифікації своєї діяльності.

Вертикальний аналіз балансу

Баланс при застосуванні вертикального аналізу розраховується шляхом поділу кожного елемента у балансіна обсяг сукупних активів за цей же період і виражає результат у вигляді процентного співвідношення.

Наприклад, Таблиця 1 являє собою вертикальний аналіз балансу для гіпотетичної компанії у розрізі двох рівних періодів часу. У цьому прикладі дебіторська заборгованість збільшилася з 35 до 57 відсотків від загального обсягу активів. Які можливі причинитакого зростання? Збільшення може означати, що компанія робить більше продажів на кредитній основі, а не отримує гроші за товар та послуги у момент продажу. Можливо такі дії є відповіддю на активність конкурентів.

В якості альтернативи збільшення дебіторської заборгованості у відсотках від активів може статися через зміну суми іншого елемента активів, наприклад, зниження рівня запасів; аналітику необхідно буде з'ясувати, чому ця категорія активів змінилася.

Ще однією можливою причиною збільшення дебіторської заборгованості у відсотках вартості активів є те, що компанія знизила свої кредитні стандарти, послабила свої процедури збору боргів або прийняла більш агресивну політику визнання доходів. Аналітик може звернутися до інших порівнянь та коефіцієнтів (наприклад, порівнюючи темпи зростання дебіторської заборгованості з темпом зростання продажів, щоб визначити, яке пояснення найімовірніше).

Таблиця 1 - Вертикальний аналіз балансу для гіпотетичної компанії

Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати

Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати передбачає поділ кожного елемента звітності на виручку, а іноді і розмір загальних активів (наприклад, у разі вивчення діяльності фінансових установ). Якщо є кілька джерел доходу, слід розкласти дохід кілька елементів і відобразити отримане число у відсотковому вираженні.

Наприклад, у таблиці 2 представлений вертикальний аналіз звіту про фінансові результати гіпотетичної компанії у двох різних періодах часу. Виручка поділяється на чотири послуги компанії, кожна з яких показана у відсотках загального доходу. У цьому прикладі доходи від послуги А зросли більш значно в порівнянні з іншими послугами компанії (до 45 відсотків у періоді 2).

Які можливі причини та наслідки цієї зміни у структурі бізнесу? Це було стратегічним рішенням компанії зосередитись на продажу послуг категорії А через їх більш високу прибутковість? Мабуть, ні, тому що прибуток компанії до вирахування відсотків та податків (EBIT) знизився з 49 відсотків від суми продажів до 41 відсотків, тому мають бути розглянуті інші можливі пояснення. Крім того, зазначимо, що основною причиною зниження рентабельності є те, що собівартість збільшилася з 15 відсотків до 25 відсотків від загальної виручки. На надання послуги А витрачається більше ресурсів компанії? Якщо аналітик хоче прогнозувати майбутні результати діяльності компанії, йому необхідно зрозуміти причини поточної тенденції.

З іншого боку, таблиця 2 показує, що прибуток компанії у відсотковому вираженні від продажу значно знизився (з 15 до 8 відсотків). У той же час частка прибутку до оподаткування (EBT) (зазвичай більш доречне порівняння) знизилася з 36 відсотків до 23 відсотків. Чи переносить компанія свою діяльність до юрисдикції з нижчими податковими ставками? Якщо ні, то чим це пояснюється?

Таблиця 2 - Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати гіпотетичної компанії

Вертикальний аналіз компаній між галузями

Як було зазначено раніше, коефіцієнти та результати вертикального аналізу можна порівняти з деякими еталонними чи нормативними значеннями. Перехресний аналіз (іноді званий порівняльний аналіз) порівнює певну метрику для однієї компанії з тією ж метрикою для іншої компанії або групи компаній, що дозволяє зіставляти дані навіть незважаючи на те, що компанії можуть мати різні розміри та/або працювати в різних умовах.

Таблиця 3 є вертикальним аналізом балансу для двох гіпотетичних компаній в той же момент часу. Компанія 1 явно більш ліквідна (ліквідність є відображенням того, наскільки швидко активи можуть бути конвертовані в кошти), ніж компанія 2, яка має лише 12 відсотків активів у вигляді грошових коштів порівняно з високоліквідною компанією 1, де кошти становлять 38 відсотків активів.

Враховуючи, що кошти, як правило, щодо низькоприбуткові активи і, таким чином, не є найкращим напрямкомвикористання коштів, постає питання, чому компанія 1 має такий великий відсоток від загального обсягу активів у грошовій формі? Можливо, компанія готується до придбання або підтримує велику грошову позицію як захист від особливо мінливого операційного середовища.

Друге питання, чи вказує відносно висока частка дебіторської заборгованості в компанії 2 на велику частку кредитних продажів, загальні зміни у складі активів, зниження кредитного чи колекторського стандарту чи результат агресивної облікової політики?

Таблиця 3 - Вертикальний аналіз балансу для двох гіпотетичних компаній

В цілому вертикальний аналіз є ефективним методомвизначення актуальних зміну фінансовому стані компанії. Його варто використовувати разом із горизонтальним аналізом, що дозволить краще зрозуміти реальний стан справ. Вертикальний аналіз може бути застосований до всіх форм фінансової звітності підприємства.

Список використаної літератури

Бузирєв В.В., Нужина І.П. Аналіз та діагностика фінансово- господарської діяльності будівельного підприємства/ Підручник. – К.: КноРус, 2016. – 332 с.

Когденко В.Г., Економічний аналіз / Навчальний посібник. - 2-ге вид., перераб. та дод. – М.: Юніті-Дана, 2011. – 399 с.

Thomas R. Robinson, International financial statement analysis / Wiley, 2008, 188 pp.

Довгостроковий розвиток будь-якого підприємства залежить від здатності керівництва своєчасно визначити проблеми, що сформувалися, і грамотно їх нейтралізувати. Для досягнення такої мети використовується фінансова аналітика, метою якої є виявлення всіх проблемних елементів інструментів управління компанією.

Що таке фінансовий аналіз підприємства

Під фінансовим аналізом варто розуміти комплексне використанняпевних процедур та методів для об'єктивної оцінки стану підприємства та його господарської діяльності. Підставою для оцінки є кількісна та якісна облікова інформація. Саме після її аналізу приймаються конкретні рішення управлінського характеру.

Фінансовий аналіз спрямовано вивчення економічного, технічного та організаційного рівня роботи підприємства, і навіть підрозділів, які мають щодо нього ставлення. До цілей фінансового аналізу можна віднести оцінку фінансової та виробничої господарську діяльність підприємства, зокрема діагностику банкрутства.

Пріоритети фінансового аналізу

Фінансово-економічний аналіз стану підприємства ставить конкретні завдання, від яких залежить точність результату аналітики. Мова йдепро розкриття резервів та можливостей виробництва, які не були використані, про оцінку якості, встановлення впливу конкретних видів діяльності на загальні підсумки господарювання та виявлення факторів, що стали причинами відхилення від нормативів. У процесі аналізу також здійснюється прогноз очікуваних результатів діяльності підприємства та підготовка інформації, необхідної для ухвалення управлінського рішення.

Можна стверджувати, що фінансовий аналізпідприємства грає роль фінансового менеджментуяк у самій компанії, так і в процесі співпраці з партнерами, податковими органами, фінансово-кредитною системою При цьому здійснюється облік ділової активності, фінансової стійкості, рентабельності та прибутковості. Сам аналіз можна визначити ще як інструмент управління, планування, і навіть контролю над діяльністю компанії та її діагностики.

При цьому слід зазначити, що аналіз конкретних сторін діяльності підприємства ґрунтується на аналізі саме системи показників, причому у динамічному стані. Це тим фактом, що фінансова і виробничо-господарська діяльність підприємства, як і її підрозділів, має взаємозалежні показники. Тому зміни конкретних показників здатні вплинути на кінцеві фінансові техніко-економічні показники діяльності підприємства.

Фінансово-господарський аналіз підприємства: цілі

Говорячи про цю форму аналізу діяльності компанії, слід зазначити, що вона передбачає поєднання методів дедукції та індукції. Іншими словами, під час дослідження поодиноких показників аналітика має враховувати й загальні.

Важливим є й той принцип, що з аналізі підприємства всі види бізнес-процесів вивчаються з урахуванням їхньої взаємозумовленості, взаємозалежності та взаємозв'язку. Що стосується аналізу факторів та причин, то в цьому випадку аналітика базується на розумінні наступного принципу: кожен фактор та причина мають отримати об'єктивну оцінку. Тому як причини, так і фактори спочатку вивчаються, після чого слідує їх класифікація на групи: побічні, основні, несуттєві, суттєві, маловизначальні та визначальні.

Наступним етапом є дослідження впливу на господарські процесивизначальних, основних та суттєвих факторів. А ось маловизначальні та несуттєві фактори вивчаються лише у разі потреби і лише після завершення основної частини аналізу. Варто враховувати той факт, що фінансовий аналіз не завжди має на увазі дослідження всіх факторів, оскільки це буває актуальним лише в деяких випадках.

При цьому, якщо говорити про точні цілі фінансового аналізу підприємства, є сенс визначити такі складові процесу оцінки:

• аналіз можливості повернення кредитів;
• відстеження стану підприємства на момент оцінки;
• попередження банкрутства;
• оцінка вартості компанії при її злитті чи продажу;
• відстеження динаміки фінансового стану;
• аналіз можливості підприємства проводити фінансування інвестиційних проектів;
• складання прогнозу фінансової діяльностіпідприємства.

Варто зазначити, що в процесі вивчення фінансового стану підприємства використовувати допомогу фінансового аналітика можуть ті економічні суб'єкти, які орієнтовані на отримання максимально точної та об'єктивної інформації про діяльність підприємства.

Таких суб'єктів можна поділити на дві категорії:

• Зовнішні: кредитори, аудитори, державні органи, інвестори.
• Внутрішні: акціонери, ревізійна та ліквідаційна комісія, менеджмент та засновники.

Ще однією метою, заради якої може бути проведений фінансовий аналіз, але не з ініціативи підприємства, є оцінка інвестиційного потенціалу та кредитної спроможності компанії. Така аналітика, як правило, цікава банкам, для яких важливо переконатися у платоспроможності та рентабельності підприємства. Це логічно, оскільки будь-який потенційний інвестор зацікавлений у отриманні інформації щодо ліквідності компанії та ступеня ризиків щодо втрати вкладу.

Особливості внутрішнього та зовнішнього аналізу

Внутрішній фінансовий облік та аналіз необхідний у тому, щоб задовольнити потреби самого підприємства. Він може бути орієнтований як на виявлення ступеня ліквідності компанії, так і на ґрунтовну оцінку її результатів у рамках останнього звітного періоду. Такі методи оцінки актуальні у тому випадку, коли фінансовий аналітик чи керівництво фірми має намір визначити, наскільки реальним та актуальним є виділення коштів на розширення виробництва, яке було заплановано, та який вплив на нього здатні надати додаткові витрати.

Щодо зовнішнього фінансового аналізу, то його проведенням займаються аналітики, які не мають відношення до підприємства. Доступу до внутрішньої інформаціїкомпанії вони також немає.

Якщо проводиться внутрішній аналіз, то проблем із залученням інформації будь-якої категорії не виникне, у тому числі й тієї, яка не є доступною. У випадку з зовнішнім аналізомспочатку враховується деяка обмеженість методик оцінки внаслідок відсутності інформації у повному обсязі.

Види фінансового аналізу

Аналітику, з допомогою якої оцінюється стан підприємства, можна розділити кілька ключових видів за змістом процесу управління:

• ретроспективний або поточний аналіз;
• перспективний (попередній, прогнозний);
• оперативний фінансово-економічний аналіз;
• аналіз, у якому беруться до уваги результати діяльності конкретного періоду часу.

Кожен із видів використовується залежно від ключового завдання.

Методи фінансового аналізу

До актуальних методик фінансової аналітики можна віднести такі напрямки:

• Вертикальний аналіз. Це один із видів оцінки фінансової звітності підприємства, при якому аналізу піддається частка статей балансу та різних типів пасивів та активів. При даній методиці розподіл ресурсів показується у частках.

• Горизонтальний аналіз. Мова йде про фінансовій аналітиціпідприємства, коли він виробляється динамічна оцінка статей бухгалтерського баланса. Оцінюється як характер, і напрям тенденції.
• Коефіцієнтний аналіз. При цьому типі розраховуються фінансово-економічні та виробничі показники на підставі бухгалтерської звітності. Такий фінансово-бухгалтерський аналіз вивчає також звіти про збитки, прибутки та іншу нормативну документацію. Розрахунок коефіцієнтів дає можливість оцінити результативність та ефективність різних ресурсів, видів діяльності та капіталу компанії в тому числі.
• Трендовий аналіз. За такої оцінки кожна позиція звітності порівнюється з конкретними попередніми періодами, у результаті визначається тренд руху підприємства. За допомогою встановленого тренду проводиться формування можливих значень майбутніх показників. Інакше кажучи, проводиться перспективний аналіз.
• Факторний аналіз. І тут використовується оцінка впливу конкретних чинників на кінцеві результати діяльності підприємства. Для дослідження застосовуються стохастичні та детерміновані прийоми.
• Порівняльний аналіз. Йдеться про внутрішньогосподарську аналітику зведених показників цехів, підрозділів, дочірніх фірм та ін. Проводиться також міжгосподарський фінансовий аналіз організації стосовно показників конкуруючих підприємств.

Коефіцієнтний аналіз як основний інструмент фінансової аналітики

Як ключовий метод фінансового аналізу можна визначити коефіцієнтний. Пояснюється це тим, що кількісна оцінка стану підприємства міста і прийняття різних рішень управлінського характеру, вкладених у зміну конкретних показників, виробляються виходячи з фінансово-економічних коефіцієнтів. У цьому випадку можна спостерігати прямий зв'язок між тими ресурсами компанії, які були враховані, та ефективністю їх експлуатації, що виражається за допомогою значень фінансово-економічних коефіцієнтів та даних у статтях балансу.

Ця методика фінансового аналізу має на увазі оцінку чотирьох актуальних груп економічних показників:

• Коефіцієнти прибутковості (рентабельності). Такі дані служать відображення прибутковості капіталу підприємства під час створення доходу у вигляді використання активів різних видів.
• Коефіцієнти фінансової надійності (стійкості). І тут демонструється рівень власного і позикового капіталу фірми, і навіть відображається структура капіталу підприємства.
• Коефіцієнти платоспроможності (ліквідності). Відбивають можливості та здатність організації до своєчасних короткострокових та довгострокових боргових зобов'язань.

• Коефіцієнти оборотності (ділової активності). За допомогою цієї інформації можна визначити кількість активів компанії за конкретний звітний період та інтенсивність їхньої оборотності в тому числі.

Методика фінансового аналізу, за якої в основу розрахунків беруться коефіцієнти підприємства, вважається важливою через те, що саме вона дає можливість своєчасно визначити кризові явища в компанії та вжити актуальних заходів для стабілізації ситуації.

Цей виданаліз є частиною стратегічного управління організацією.

Приклади фінансової аналітики

Щоб розібратися в суті оцінки стану організації, необхідно вивчити приклад фінансового аналізу. Допустимо, за весь час періоду, який піддається дослідженню, націнка була стабільною, але спостерігалося певне зниження.

Протягом досліджуваного періоду виявили збільшення швидкості обороту товару на 35 днів. Це свідчить про наявність залишків неліквіду та зростання кількості запасів товару. У цьому оптимальним значенням товарообігу для господарських магазинів є 80-90 днів.

Що стосується дебіторської заборгованості, то підприємство її не має - вся роздрібна торгівляФірми виробляється за умов оплати за фактом доставки. Дебіторська заборгованість обертається протягом 4-7 днів, що можна визначити як позитивний показник.

При цьому на 35 днів збільшився операційний цикл у рамках періоду, що охоплюється аналізом. Вочевидь, що він (цикл) відповідає зростанню тривалості товарообігу. З збільшення терміну товарообігу зріс і термін фінансового циклу.

Фінансовий аналіз підприємства приклад такого роду визначає як достатньо стабільну діяльність, при якій можливе затоварення складу. Щоб максимально оптимізувати процес, необхідним є перегляд політики закупівель з метою зменшення терміну товарообігу.

Як аналізувати діяльність банку

Фінансовий аналіз банку орієнтований забезпечення якісного управління шляхом розвитку ключових параметрів його діяльності. Йдеться такі показники, як прибутковість операцій, капітал та платіжний оборот, структура активів і пасивів, ефективність роботи підрозділів банку, ризики портфеля фінансових ресурсівта внутрішньобанківське ціноутворення.

Для того, щоб дослідження стану банку виявилося успішним, необхідно дотримання деяких умов: інформація, яка використовується для аналізу, має бути достовірною, точною, своєчасною та завершеною. Якщо дані не відповідатимуть дійсності, застосовані методи фінансового аналізу не зможуть привести до об'єктивних висновків. Це означає, що вплив деяких проблем буде недооцінений, наслідком чого може стати посилення ситуації.

Достовірність інформації оцінюється у процесі інспекційних перевірок та під час документального нагляду.

Методики дослідження стану банку

Різні сторони діяльності банку оцінюються у вигляді використання науково-методичних інструментів. Саме з допомогою можна розробити оптимальне рішення конкретних завдань управлінського характеру.

Існують популярні методи фінансового аналізу банку:

• Рівняння динамічного бухгалтерського балансу. Ця методика передбачає облік прибутків та збитків. За допомогою такого управління здійснюється факторна фінансова оцінкастану банку і того факту, наскільки прибутковою є його діяльність.
• Модифіковане управління балансу (пасиви дорівнюють активам). У цьому випадку фінансовий аналіз передбачає швидку оцінкуефективності управління пасивами банку
• Основне управління балансу (активи дорівнюють сумі власного капіталу та платних пасивів). Ключовим принципом цієї методики оцінки є ефективне розпорядження та володіння всіма активами банку.
• Капітальне рівняння балансу (капітал банку дорівнює активам за мінусом платних пасивів). Даний вид рівняння актуальний, коли необхідно отримати підсумкову оцінку того, наскільки ефективним було управління наявним капіталом у рамках збільшення власних капіталів. Ця методика використовується також для визначення та експлуатації резервів підвищеної прибутковості.

Отже, можна дійти невтішного висновку, що фінансовий аналіз підприємства, приклад якого було наведено вище, є необхідною мірою визначення стану та рентабельності підприємства. Без подібної аналітики ефективність діяльності підприємства здатна значно знизитись, і при цьому заходи реабілітації при несвоєчасній оцінці можуть виявитися неактуальними.

Аналіз фінансового стану підприємства: