Източници на рискове от дейността на организацията. Идентификация на риска

Рисковите фактори могат да се разглеждат като външни и вътрешни характеристики, характеристики на ситуацията, които могат да породят риск, т. повлияе на отклонението от целта. Те се дължат на особеностите на сферите, в които възникват, т.е. източници.

Основните рискови фактори са несигурности от различен характер, присъщи на обекта на вземане на решение и външни условия, които оказват значително влияние върху този обект, както и субективни мотивации и реакции на вземащия решение.

Препоръчително е да се идентифицират най-важните фактори, които генерират риск, и да се посочат какви са основните им прояви, тъй като познаването на източниците на риск ви позволява да предприемете ранни мерки, които отслабват ефекта им.

От една страна, всички фактори, които по някакъв начин влияят на риска, могат да бъдат разделени на две групи:

• 1) цел, която включва фактори, които не зависят пряко от самия предприемач (инфлация, конкуренция, анархия, политически и икономически кризи, екология, мита, наличие на режим на най-облагодетелствана нация и др.);
• 2) субективни - фактори, които пряко характеризират този предприемач(производствен потенциал, техническо оборудване, организация на труда, избор на видове договори с инвеститор или клиент и др.).

От друга страна изглежда целесъобразно да се отделят рисковите фактори в зависимост от източниците, които ги генерират. Подобен подход към анализа на източниците и рисковите фактори може да формира основата за класификация на рисковете за всяка конкретна дейност.

Процесът на производство и маркетинг на предприятието може да бъде разделен на три основни етапа:

• 1) доставка, чийто основен проблем е процесът на снабдяване със суровини;
• 2) производство - като се започне от производствено-технологичните въпроси и се стигне до въпросите на ефективността на управлението;
• 3) изпълнение Завършени продукти. Успехът се определя от ефективното използване на маркетинговите принципи.

Има определен свързващ елемент, в който се проявява взаимозависимостта на трите етапа, - икономически отношенияпроизтичащи от движението на стойността. Именно с помощта на такъв елемент предприятието взаимодейства външна среда. Необходимо е също така да се споменат информационните потоци, тъй като липсата на движение на информация или нейната липса просто причиняват появата на конкретен риск, въпреки факта, че само благодарение на принципа на асиметричната информация прилагането и развитието на пазарните отношения е възможно.

На етапа, свързан с придобиването на суровини,един от източниците на риск е състоянието на индустрията, която произвежда суровини. Ако като цяло има спад в тази индустрия, се регистрират проблеми, свързани с организацията на производството, селищата и финансовите ресурси, тогава тази индустрия може да се превърне в мощен източник на риск за предприятията, използващи нейните продукти за производствени цели. Рисковите фактори в този случай са:

• качество и стабилност на суровината;
• цени на суровините, тяхната динамика, съответствие общо нивоинфлация, корелация с цените на подобни продукти чуждо производство, съотношение цена-качество;
• стабилност и надеждност на доставчиците;
• разходите за транспортиране на суровини;
• загуби по време на транспортиране;
• разходите за внос на суровини от чужбина;
• начин и график на плащане.

Доста мощен източник на рискове са договорни отношенияпроизтичащи от доставката на суровини, особено от чужбина. Рисковите фактори в този случай се свеждат до подготовката и изпълнението на договорните условия, включително:

• условия на доставка, включително задълженията на страните за транспортиране на стоките, наличието на опаковка и етикетиране, момента на прехвърляне на собствеността върху стоките;
• условия и график на плащане, включително размер и условия на предплащане или разсрочено плащане;
• разпределение на заплащане на транспортни и режийни разходи;
• критерии за качество на продукта (съответствие с GOSTs и TU);
• неустойки за неизпълнение на условията на договорите при нарушаване на условията за плащане на доставката или качествените характеристики на стоките.

Освен това в този случай източниците на рискове могат да бъдат дисбаланс:

• условия на договори за доставка на суровини и експедиране на готова продукция;
• времето за доставка на суровини и пускането им в производство;
• парични потоциот гледна точка на своевременното плащане на доставените суровини и материали съгласно договорите.

Проблемите на управлението на етапа на доставка на суровини като източник на риск произтичат отчасти от рационалността и баланса на условията на договорите и могат да доведат до следните фактори:

• процесът на формиране на запаси от суровини в склада (техният излишък или недостиг);
• организация и качество на складовата отчетност на движението на суровините и материалите;
• спазване на условията за съхранение на суровините;
• ефективно разпределение на отговорността между служителите - участници в процеса на доставка и пускане в производството на суровини и контрол върху спазването му.

Всички горепосочени рискови фактори, които се появяват на първия етап, могат да бъдат изострени от факта, че процесът на закупуване на суровини, както и производственият процес, могат да бъдат сезонни. Съответно има нужда от закупуване на значителни запаси от суровини, като се вземат предвид сезонните колебания в търсенето, което води до проблеми, свързани не само с планирането на оптималното количество запаси от суровини, но и с координирането на паричните потоци.

На етапа на производствопроизводствено-технологичният цикъл може да се яви като един от източниците на рискове. Действително, значителни загуби на материални, трудови, финансови и други ресурси могат да възникнат в следните случаи:

• при неспазване на технологичните изисквания;
• в резултат на спиране на производството поради различни причини, например поради ремонт;
• в резултат на кражба или небрежност на служители, участващи в производството;
• поради неотчитане на отклонения на фактическите загуби на суровини и материали от нормативните в рамките на технологичния цикъл;
• в процеса на водене на документация;
• в случай на нарушаване на условията на труд, включително социално-психологическия климат, размера и стабилността на заплатите;
• поради производствени наранявания и неспазване на правилата за безопасност;
• в резултат на екологичен фактор, като например замърсяване на околната среда и др.

Всичко посочено по-горе се отнася до рисковите фактори, възникващи в производствено-технологичния цикъл. В производствения процес рисковите фактори могат да бъдат причинени и от неправилно и неефективно управление. В този случай те могат да включват:

• спазване на условията за съхранение на полуфабрикати и готови продукти;
• формиране и изпълнение на производствения график;
• определяне на материална и административна отговорност за възникване на загуби, възникнали по вина на служители и администрация.

Основни източници на риск на етап продажба на готови продуктиса насоките на политиката на фирмата по отношение на основните елементи на маркетинговия микс – продукт, цена, методи на дистрибуция и методи на стимулиране. Но формирането и прилагането на такава политика според основния принцип и философия на маркетинга се определя изцяло от поведението и желанията на потребителите.

Особеностите се превръщат в значителен източник на риск за предприятията поведението на потребителитеи структурата на потребителските предпочитания. Съответно рисковите фактори в тази област са:

• темпове на растеж на пазара;
• пазарен обем;
• сцена жизнен цикълпазар;
• еластичност на търсенето;
• сегментиране на потребителите, ориентация на предприятието към определени целеви сегменти;
• задоволяване на потребителските предпочитания. Специфични рискови фактори, присъщи на тази област на производство:
• структура на търсенето на пазарите на стоки и потребителски стоки, и промишлени цели;
• цикличност/сезонност на търсенето;
• фокусиране върху различни целеви сегменти на различни пазари, което води до необходимостта да се изгражда по различен начин маркетингова политиказа различни продукти.

Продуктовата политика, използвана от предприятието, също може да бъде източник на риск, като обхваща:

• продуктовата гама и нейната структура;
• потребителски характеристики на стоките и тяхното съответствие с потребителските предпочитания;
• етапи от жизнения цикъл на стоките и тяхната постоянство във времето;
• предлагане на свързани, допълващи и други продукти;
• опаковане;
• сервизна поддръжка.

Източници на риск от ценова политика са:

• вида на пазара, на който работи предприятието, вида на конкуренцията;
• структурата на предлагането на пазара и вида на продукта;
• последователност в динамиката на цените на продуктите и суровините;
• процес на образуване търговска надбавка(начин на ценообразуване).

Източници на риск от маркетингова политика:

• използвани канали за дистрибуция на стоки (тяхната дължина, ширина);
• посредници, участващи в процеса на стоковото обръщение;
• условия на работа с посредници, включително договорни (съгласуваност на условията на договорите за доставка на суровини и доставка на готови продукти, както и баланс на паричните потоци). Маркетингова комуникационна политика (система за формиране

насърчаване на търсенето и продажбите - FOSSTIS) включва:

• рационално използванесредства за маркетингова комуникация;
• организация на рекламния процес, като се започне с дефинирането на желания отговор целева аудиторияи завършва с медийно планиране;
• използването на различни методи за насърчаване на продажбите. Конкурентите и тяхното поведение на пазара също са мощен източник на риск. Като рискови фактори в този случай могат да се считат следните:
• вид състезание;
• пазарни дялове, заети от конкурентите, тяхната динамика.

Когато анализирате конкурентите, трябва да обърнете внимание на същите аспекти на дейност, както когато анализирате вашите собствени елементи на маркетинговия микс, а именно:

• стокова политика;
• ценова политика;
• търговска политика;
• Политиката на FOSSTI.

В резултат на този анализ следва да се направи заключение относно конкурентно предимствоанализираното предприятие и неговите основни конкуренти. Слаби страни конкретно предприятиепо отношение на конкурентите също ще бъдат рискови фактори.

Източници на риск могат да бъдат не само производствените аспекти на предприятието, но и неговата финансова страна. В този случай източниците ще бъдат както вътрешни, причинени от процеса на финансово управление на предприятието, така и външни, тъй като действащото предприятие не може да се разглежда като затворена система, то работи в тясна връзка с околното пространство, описано от елементите на макро- и микросредата.

В допълнение, мощен източник на рискове са информационните потоци, чрез които се осъществява взаимодействието. структурни подразделенияв рамките на предприятието и връзката на предприятието с околната среда.

Има два възможни подхода за описание и класификация на източниците на риск, проявяващ се във финансовите аспекти на предприятието.

Първи подходпредполага да обособи като източници на риск външни по отношение на предприятието и вътрешни източници. Външните източници са преди всичко действията на основните финансови контрагенти (доставчици, изпълнители, фискални и регулаторни органи) на микро ниво, както и на макро ниво - състоянието и промяната на съществуващите национални или глобални финансова система. Съответно вътрешните източници се определят от действията и отношенията, които възникват в процеса на производство и стопанска дейноств рамките на фирмата. Този подход има значителен недостатък, свързан с трудностите при опитите да се оцени ефективността и адекватността на управленския отговор на променящите се условия на околната среда.

При формиране второ, по-предпочитан подход, изхождайте от предпоставката, че резултатът от външни и вътрешни източници на риск ще бъдат някои промени, свързани с привличането (придобиване, формиране) финансови ресурсии техните разходи. Освен това значителна част външни източницирискът може да бъде ефективно неутрализиран благодарение на компетентни вътрешнофирмени финансово управление. По този начин се предлага да се разделят всички източници на риск, свързани с финансовите аспекти на дейността на предприятието, на две групи: процес на управление на активи и процес на управление на пасиви. В същото време е неправилно този подход да се приписва стриктно на производствения етап, тъй като необходимостта от управление на активи и пасиви е налице както на етапа на закупуване на суровини, така и на етапа на формиране на финансови резултати.

Според втория подход един от основните източници на риск за всяко предприятие е процесът на използване на финансовите ресурси. Рисковите фактори в този случай могат да бъдат:

• структура на задълженията;
• съотношение на собствени и пари на заем;
• структура на източниците на оборотен капитал;
• контрол финансови резултати, включително структурата на разходите, формирането и използването на печалбата. Ефективността на активите също може да се разглежда като източник на риск. В този случай факторите са:
• структурата на активите като цяло, включително дълготрайни и текущи активи;
• ефективност на формирането и използването на основния и оборотния капитал.

Липсата, непълнотата или лошото качество на информацията също могат да бъдат източници на риск. В този случай рисковите фактори са:

• липса или недостатъчно качество на проведените пазарни проучвания;
• загуба на информация в процеса на нейното движение в рамките на предприятието (в резултат на лошо счетоводство, анализ или непълно прехвърляне от едно структурно звено или служител към друг);
• изкривяване на информация, получена от контрагенти (доставчици, изпълнители, посредници, други участници в пазарната инфраструктура) или предадена на тях;
• игнориране на информация, описваща промени в параметрите на външната макро среда.

Функционирането на предприятието е засегнато от рискове под формата на събития (действия), които възпрепятстват постигането на търговските цели (стратегически, тактически).

Характеристики на риска

• пропуснати (неполучени) ползи;
• пряка загуба;
• липса на резултати от дейността;
• събития, които могат да причинят загуби или неполучаване на приходи в бъдеще.

Видовете корпоративни рискове са взаимосвързани и взаимозависими. Промяната в едно може да засегне други, като увеличи или намали тежестта им.

Рисковете характеризират следните понятия:

1. Икономическа същност, връзка със стопанската дейност на предприятието, влияние върху формирането на печалбата.
2. Вероятността за формиране, проявяваща се във факта, че отрицателно събитие в икономическата дейност може или не може да се случи в зависимост от редица фактори.
3. Несигурност на последствията, липса на редовност. Според степента на риск последиците от икономическия процес могат да варират в значителни граници, като се отразяват под формата на материални загуби и във формирането на приходната част.
4. Очаквано неблагоприятно въздействие. Последствията от рисковете влияят положително или отрицателно върху резултатите от производствения процес, но е обичайно да се оценяват от гледна точка на възможните отрицателни последици. В резултат на рисковете е възможна загуба на печалба и самия капитал, което при критични обстоятелства е изпълнено с фалит на компанията.
5. Променливост на нивото, променливост поради влиянието на фактори, които са в непрекъсната динамика.
6. Субективността на оценката, т.е. нейната неравнопоставеност в зависимост от редица фактори (достоверност на информацията, пълнота, квалификация на мениджърите).

Система за класификация

Класификацията на рисковете предполага систематизиране на тяхната съвкупност по различни критерии, обединявайки подгрупите в единни понятия.

При създаването на класификация се вземат предвид понятия, свързани с характеристиките на рисковете, включително:

• период на обучение;
• причини и явления, допринасящи за възникването;
• метод на броене;
• вид на последиците;
• зона на покритие.

Според периода на възникване рисковете се делят на:

• обещаващ;
• ретроспекция;
• текущ.

По естеството на счетоводството рисковете са:

1. Вътрешни, породени от работата на фирмата на базата бизнес активностнеговото управление, показатели за специализация, производителност, маркетингова стратегия, техническо оборудване.
2. Външен, несвързан пряко производствен процеси се формира от икономически, политически, географски причини.

В зависимост от последствията рисковете се разделят на:

1. Спекулативно. Те могат да причинят както загуби, така и допълнителна печалба поради резки колебания в обменните курсове, законодателство (за данъците), пазарни условия.
2. Чисто. Техен характерна особеностса задължителни производствени загуби поради природни бедствия, войни, аварии.

Според областта на образованието рисковете се разделят на:

1. Производство, свързано с неизпълнение на плановете и производствените задължения на организацията поради влиянието на (неблагоприятни) външни обстоятелства или погрешно използване на нов основен или оборотен капитал. Основните причини за появата му могат да бъдат:
   • намаляване на планираните обеми на продукцията;
   • увеличаване на разходите;
   • плащане на завишени суми на задължителни плащания;
   • неспазване на условията за доставка;
   • повреда (разрушаване) на оборудването.
2. Търговски, произтичащи от продажбата на стоки (услуги), произведени или закупени от организацията. Основните причини са:
   • намаляване на обема на продажбите по опортюнистични или други причини;
   • увеличаване на разходите за закупуване на продукти;
   • намаляване на масата на стоките в обръщение;
   • увеличаване на разходите.
3. Финансови, в зависимост от възможността за неизпълнение от страна на компанията поради:
   • обезценяване на инвестиционния портфейл поради валутни колебания;
   • неизвършване на плащания.
4. Застрахователно събитие или възможност за застрахователна ситуация, произтичаща от сделка, по която застрахователят е длъжен да изплати обезщетение.

По причини на възникване рисковете се разделят на политически (война, забрана за износ/внос на стоки, забрана за движение/преминаване през границата) и икономически, причинени от промени в организацията или в икономиката на държавата (колебания на пазара условия, дисбаланс на ликвидност, падащо ниво на управление).

Въз основа на производствения процес рисковете се разделят на:

1. Организационни, произтичащи от грешки на служители или ръководство на компанията, нарушения вътрешен контролили правила за работа.
2. Пазар, в зависимост от пазарните условия (стойност на стоката, търсене на стоки, загуба на ликвидност, колебания на обменния курс).
3. Кредит, свързан с нарушение от страна на контрагента на крайния срок за изпълнение на задълженията по сделката. Те са свързани с предприятия с вземания, с фирми, занимаващи се с пазара на ценни книжа.
4. Законни, когато загубите възникват поради липса на счетоводство законодателни норми, промените им по време на сделката, неправилната подготовка на документацията, несъответствието на законите на различните държави.
5. Технически и производствени, свързани с причиняване на вреди заобикаляща среда, с аварии поради нарушаване на работата на съоръжението поради грешки в проектирането и строителството.

Като се вземат предвид потенциалните последствия, рисковете се класифицират на:

1. Допустимо, когато поради липса на някои действия компанията е заплашена от загуба на доход (печалба). В този случай търговската дейност не е лишена икономическа целесъобразност, тъй като размерът на загубите не е по-голям от размера на прогнозирания доход.
2. Критичен, при който организацията е заплашена от загуба на приходи, които очевидно припокриват прогнозираната печалба. В най-лошия случай компанията е заплашена от загуба на всички средства, използвани за реализиране на сделката.
3. Катастрофално, когато компанията губи платежоспособност. Размерът на загубите може да надвишава размера собствен капиталпредприятия. Тази категория включва ситуации, които застрашават екологична катастрофа или безопасността на гражданите.

Оценка на риска

Изисква анализ и оценка, включително редовно идентифициране на фактори и видове, съчетано с тяхното количествено определяне.

Източници за извършване на анализ и оценка на риска са информация от:

• фирмена отчетност;
• списък на държавите;
• карти на процесния поток;
• споразумения, договори;
• разходен показател;
• финансови (производствени) планове.

Процедурата по оценка включва качествени и количествени етапи.

На етапа на качествена оценка се идентифицират източниците и причините за риска, работата, в която той се формира и влияе върху икономическия процес. Качествените резултати служат като изходна информация за количествен анализ, който оценява само проблемни моменти в хода на конкретна операция.

При количествен анализопределят се числени параметри за отделните рискове, за потенциални щети от тях. Завършването на анализа е изготвянето на система от противодействия и изчисляването на разходите за тяхното прилагане.

Количествената оценка на риска използва методи:

• статистически, изучаващи вероятността от щети според показателите от предходния период;
• аналитичен, предвиждащ възможността за щети въз основа на математически моделии се използва предимно за анализ на заплахи в инвестиционни проекти;
• експертни оценки, които съчетават логически и статистически техники при изследване на резултатите от проучвания, които са единствен източник на информация;
• използвани аналози, когато е невъзможно да се използват други методи и идентифициране на общи зависимости за екстраполирането им към изследвания обект.

В зависимост от вида на въздействието се използват следните методи за управление на риска:

• Намаляване на риска, който намалява вероятността чрез диверсификация на производството, подмяна на технологии, промяна на стратегии за работа в проблемни страни.
• Устойчивост на риска - наблюдение без въздействие. Приемливо за ситуации, когато границата на формиране на проблем е на приемливо ниво или активните мерки са невъзможни или икономически неоправдани.
• Отказ от риск, което включва неговото елиминиране чрез преминаване към безопасна технология, отказ от сътрудничество със съмнителен партньор или продажба на проблемен актив.
• Прехвърляне на риск към други лица (застраховка, застраховка).
• Прехвърляне на риск към контрагента (чрез задължения по договора), когато въздействието е неефективно или невъзможно, а лимитът на риска е по-висок от допустимия показател (глоби, факторинг без регрес)
• Прехвърляне на риска към аутсорсинг чрез прехвърляне на неосновни функции към други организации (транспортни дейности, автоматизация на счетоводството).

Изборът на методи за оценка или управление се прави за всеки риск поотделно, като се вземат предвид вероятните щети и възможността за създаване на проблемни ситуации.

Риск- възможността за негативно (опасно или неблагоприятно) събитие, произтичащо от несигурността на бъдещето.

Бизнес риск– възможността за загуба на активи в резултат на настъпване на негативно събитие.

Обект на риск в бизнеса- активи, които могат да бъдат загубени в резултат на негативно събитие. Може да бъде в инвестиционна дейност: нетна настояща стойност, печалба, доход, капитал. По подразбиране се приема, че обектът на риск е нетният доход.

Субект на риск- физическо или юридическо лице, за което е възможно негативно събитие. Едно негативно събитие може да има няколко рискови обекта. Например, в случай на фалит на предприятие, субектът на риск е собственикът на предприятието и банката, която е издала заема. За собственика - опасно събитие, за банката - неблагоприятно събитие.

Рискови фактори- Причини, които предизвикват негативно явление. Рисковите фактори често нямат оценка на разходите, тогава те се изразяват във физически единици.

Например нарушение на сроковете за доставка на материали - 1 месец. За вземане на управленско решение физическото изражение на рисковите фактори се трансформира в стойностно.

Източници на риск- обект на влияние, т.е. нещо, което генерира или причинява неблагоприятно събитие върху конкретен рисков обект, водещо или до намаляване или загуба на стойността на актив или финансов инструмент, който е обект на риск, или до влошаване на качеството на процесите (сривове), финансови загуби на банката. Тези причини могат да бъдат както външни, така и вътрешни и да имат както икономически или политически характер, така и специфичен, свързан с индивидуалните характеристики на процедурите и технологиите за извършване на операции и процеси в конкретна банка.

Основен източник на риск са решенията и действията на дадено лице, резултатът от които е реализирането на конкретни неблагоприятни събития, които носят загуба на банката. По своята методологична същност управленският риск е един от източниците на операционния риск.

Индикативни точки и рискови линии- тези, които определят безрискови зони от зони с повишен риск. В бизнеса това е линията на рентабилност и линията на търсене.

предпазен ръб– интервалът отдясно и отляво на математическото очакване на риска. На доверие. интервалът пада в 70% от всички случаи.

Рискови зони:

Зоната на късмета е зоната на виктивността. Оценявайки средностатистическия бизнесмен, казваме, че той е късметлия и не попада в зоната на жертва.

16. Класификация на рисковете по различни признаци

Класификация на рисковете – систематизирането им по 2 критерия: степен на интеграция и степен на съгласуваност.

Според степента на интеграция има:

1) Единични рискове в зависимост от един фактор - IV степен

2) Частни рискове, които съчетават няколко близки единични риска - III ниво

3) Общи рискове, които обединяват всички системни или несистемни рискове - II ниво

4) Интегрален риск - сумата от общите рискове - I ниво

Система за риск на проекта:

Форсмажорни рискове– рискове от несигурност на обстоятелствата. Не са застраховани, т.к никоя застрахователна компания не може да плати за тези рискове.

Търговски рискове:

- индустриални рисковевисокотехнологични индустрии;

- информационни рисковесвързани с индустриалния шпионаж.

Освен това търговските рискове се дължат на проблема с качеството на суровините.

Оперативни рисковевключват:

Неженен, поради ниско качество на управление - транспорт, - търговия,

Организационни, - имуществени, - производствени.

Транспортни рискове Има 2 вида: - карбо - нанасяне на щети на товара, - корпус - нанасяне на щети на превозното средство.

Търговски рисковесвързани със загуба на доход: - забавяне на плащанията, - отказ от продукта,

Несъстоятелност на купувача.

Имуществени рисковесвързани със загуба на имущество поради саботаж и аварии.

Организационни рисковесвързани с неправилен подбор на служители, тяхното злоупотреба и некомпетентност.

Производствени рисковесвързани с нарушаване на сроковете за доставка, къса доставка и доставка на материали с ниско качество.

Финансови рискове:

- инфлационен рисккогато паричният доход се обезценява по-бързо, отколкото расте,

- дефлационен риск: възниква, когато нивото на цените падне,

- валутни рискове- загуба на активи, свързана с промени в обменния курс,

- риск от пропусната печалба: възниква, когато някое събитие (застраховка или хеджиране) не е изпълнено.

Понятието риск е тясно свързано с категорията несигурност. Проблемът за несигурността е разгледан в икономическа теориядоста широк и представлява отделна линия на изследване. Американският икономист Франк Найт пръв обръща внимание на съществуването на този проблем в книгата си „Риск, несигурност и печалба“, публикувана през 1928 г., която не е загубила своето теоретично значение и до днес.

Вземането на решения в условията на несигурност, което генерира риск, се характеризира с това, че е невъзможно еднозначно да се предвидят последствията от тях. Тези. всякакви опции стопанска дейностса опции с различни нива на очаквана печалба и се характеризират с различна вероятност (обективна или субективна) тази печалба да бъде получена в този обем. Такава несигурност води до факта, че печалбата се превръща в случайна променлива, която може да бъде максимизирана само ако се приемат редица хипотези и когато предприемачът има определен апетит за риск като мярка за степента на несигурност, т.е. печалбата действа като плащане за риск.

Причините за несигурността и свързаният с нея риск се разделят на три групи.

Първа група.Повечето от процесите, свързани с икономиката, са фундаментално недетерминирани, т.е. несигурен. Такъв е например научно-техническият прогрес, за хода на който е невъзможно да се направи точна прогноза. Също така е трудно да се предвидят различни природни явления, изменението на климата, развитието на потребителските вкусове и т.н.

Втора група.Можем да говорим за икономически оптимална непълнота на информацията, тъй като често е по-целесъобразно да се работи с непълна информация, отколкото да се събира изключително скъпа почти пълна информация. Тази група включва и непълнотата на информацията, поради ограничения капацитет за нейната обработка, тъй като това ограничение се обяснява с икономически причини. Това включва и неточности, които възникват поради приблизителни методи за оценка на данни, например наблюдения на извадки и експертни мнения. Намаляването на тези неточности също изисква някои допълнителни разходи.

Трета група.Има, така да се каже, "организирана" несигурност или информационна асиметрия. Това се дължи на факта, че често някои икономически агенти смятат за целесъобразно да скрият част от информацията по икономически, политически или други причини. Например, много е трудно да се предвидят възможностите за външнотърговски операции със стратегически стоки.

Несигурността на ситуацията се характеризира с това, че зависи от много променливи фактори, контрагенти, чиито действия не могат да бъдат предвидени с приемлива точност.

Към днешна дата несигурността, която генерира риск, се разбира предимно като ситуация, при която в по-голяма или по-малка степен липсва информация за структурата и възможните състояния както на обекта на изследване и вземане на решения, така и на околната среда.

Несигурност -фундаментална характеристика на недостатъчно обезпечаване на процеса на вземане на икономически решения с познания относно определена проблемна ситуация. Несигурността може да се интерпретира и детайлизира като ненадеждност или неяснота.

Според степента на вероятност за възникване на събития се разграничават три основни вида несигурност: пълна несигурност, частична несигурност и пълна сигурност.

Пълна несигурност- това е вид несигурност, която се характеризира с близка до 0 предсказуемост на настъпването на дадено събитие.

Пълна сигурностхарактеризиращ се с близка до 1 предсказуемост на настъпването на събитията (обратното на пълната несигурност и дава възможност на компанията да прогнозира със 100% вероятност перспективите за своето развитие и пазара).

Частична несигурност- това е вид несигурност, която се характеризира с факта, че вероятността за събитие и съответно степента на неговата предвидимост е в диапазона от 0 до 1 (в сравнение с двата предишни вида несигурност, които съществуват само на теория, този виднесигурността е практична).

Наличието на несигурност в дейността на предприятието води до появата на рискове, без да се вземат предвид, е невъзможно ефективното развитие на предприятието. Всяко предприятие носи рисковете, свързани с неговата производствена, търговска и друга дейност. Рисковият фактор кара предприемача да спести финансови и материални ресурси, обратен Специално вниманиеза изчисляване на ефективността на нови проекти, търговски споразумения и др. Рисковият фактор в предприемаческата дейност особено се увеличава в периоди на нестабилност в състоянието на икономиката, което е придружено от инфлационни процеси, твърде скъпи заеми и др.

Икономически риске вероятността (заплахата) от загуба от страна на предприятието на част от дохода в резултат на извършване на производствени и / или финансови дейности.

Съществува правопропорционална връзка между нивото на печалбата и размера на риска: колкото по-висока е очакваната печалба, толкова по-високо е нивото на риска.

Обект на икономически риск – икономическа система, ефективност и условия на неговото функциониране, които не са точно известни в бъдещето. Предмет на икономическия риск - лице (или екип), заинтересовано от резултатите от управлението на рисковия обект и което има компетентността да взема решения относно рисковия обект. Източник на икономически риск - това са фактори (явления, процеси), които причиняват несигурност на резултатите, конфликт във функционирането на предприятието.

Основен характеристикиРисковете се свеждат до:

рискът винаги присъства на всички етапи от дейността на предприятията, независимо от обхвата на тяхното функциониране, като единствената разлика може да бъде неговата степен;

Пълното елиминиране на риска е невъзможно поради редица причини, както обективни, така и субективни (по-специално липсата на пълна информация, постоянното развитие както на отделен пазар, така и на икономиката като цяло и др.).

Съвкупността от фактори, които влияят върху нивото на икономическия риск, обикновено се разделя на външни и вътрешни. Под външни фактори трябва да се разбират тези, чиито източници са външни за предприятието. В същото време външните фактори могат да бъдат разделени на фактори на външната микро- и макросреда. По-специално външните фактори включват:

Промяна на законодателството;

Неволни действия на властите контролирани от правителството;

Научно-технически прогрес;

Нарушаване на задължения по договори;

Промяна в данъчната политика;

Промяна на цената;

Промени в банковите лихвени проценти и условия за кредитиране;

Промени в данъчните ставки и митнически такси;

Промяна в отношенията на собственост и наем;

Промени в трудовото законодателство;

Конкуренция, особено нелоялна;

Политическа ситуация;

международна среда;

Икономическа нестабилност в страната на дейност;

инфлационни процеси;

Форсмажорни обстоятелства и др.

Що се отнася до вътрешните рискови фактори, има четири групи:

Стратегия на предприятието;

Принципи на дейност на предприятието;

Ресурси и тяхното използване;

Качество и ниво на използване на маркетинга.

Източници на риск са още: липсата на професионален опит на ръководството на фирми, недостатъчни икономически познания, финансови грешки, лоша организация на работа, съмнителни морални и етични принципи, недостатъчна адаптивност (маневреност) на компанията към промените в пазарната среда, липса на подходящ опит в маркетинга и др.

Рискови функции

Можете да отбележите следните функциириск:

1. стимулираща рискова функция, което се проявява в два аспекта:

конструктивен аспект, който се състои в изследването на източниците на риск при проектирането на операции и системи, проектирането на специални устройства, операции, форми на транзакции, които изключват или намаляват възможните последици от риска като отрицателно отклонение;

деструктивен аспект, който се проявява в това, че изпълнението на решения с неизследван или необоснован риск може да доведе до изпълнение на обекти или операции, които са авантюристични, волунтаристични;

2. защитна функциярисксъщо има два аспекта:

Историческият и генетичният аспект се крие във факта, че правната и лицаса принудени да търсят средства и форми за защита срещу нежеланото реализиране на риска;

социално-правният аспект се крие в обективната необходимост от законодателно консолидиране на понятието "легитимен риск", правна уредбазастрахователна дейност;

3. функция за компенсиране на рискаможе да осигури компенсиращ ефект (положителна компенсация), т.е. допълнителна спрямо планираната печалба при благоприятен изход (реализиране на шанс);

4. функция за социално-икономически риск, което се състои в това, че в процеса на пазарна дейност рискът и конкуренцията позволяват да се отделят социални групиефективни собственици в социалните класи, а в икономиката - отрасли, в които рискът е приемлив. Държавна намеса в рискови ситуации на пазарите (включително гаранции, например в финансово-кредитна сфера) ограничава ефективността на функцията за социално-икономически риск. В социален аспект това изкривява принципите на равнопоставеност на всички участници на пазара от различни сектори на икономиката, което може да доведе до дисбаланс на рисковете в секторите на икономиката.

Производствено-стопанска дейност на предприятията в условията пазарна системаима известна степен на несигурност, риск. Тази несигурност се обяснява преди всичко с факта, че икономическата ситуация е обект на произволни влияния, както обективни (инфлация, повишаване на цените, спад на стандарта на живот), така и субективни. Съществува неяснота и несигурност при получаването на очаквания краен резултат и съответно се увеличава рискът, т.е. опасност от провал, непредвидени загуби.

Всяка система в процеса на своето развитие преминава през поредица от етапи - раждане, растеж, зрялост и старост. Естествено, на всеки етап от жизнения цикъл на системата съществува определена доза риск при изпълнението на основната дейност, която зависи от множество технически, социални, политически и др. параметри. И по-специално, съществува известна връзка на риска с текущото студио за жизнения цикъл на системата.

В теорията на надеждността например се разглежда така наречената крива на отказите.

Повреда се разбира като внезапна (непредсказуема) неизправност на системата. Кривата на отказ се получава чрез статистическа обработка на данни за функционирането на различни системи (механични, електрически, химически, технологични, електронни и др.). Системните повреди на различни етапи се обясняват с различни причини, например производствени дефекти, нарушения на нормалната работа на системата, явления на умора в някои компоненти на системата или в цялата система. Тъй като повредата възниква внезапно, непредсказуемо, кривата на повредата може да бъде доста свързана с вероятността за неизправност на системата (по-точно с плътността на вероятността). За да направите това, достатъчно е да разделите степента на отказ на средния брой системни повреди, възникнали през целия живот на системата.

Основните рискови фактори са несигурности от различен характер, присъщи на обекта на управление и външни условия, които оказват значително влияние върху този обект, както и субективни мотивации и реакции на вземащия решение.

Предприемачеството се свързва с предприемачески риск, което означава риск от възможна загуба на ресурси и недостиг на доходи в сравнение с предварително предложения вариант, предназначен за рационално използване на ресурсите в този вид бизнес дейност.

Рискът е вероятността предприемачът да понесе загуби под формата на допълнителни разходи, надвишаващи предвидените в прогнозата, програмата на неговите действия или да получи доход под очаквания.

Видове риск

В процеса на своята дейност предприемачите се сблъскват с набор от различни видоверискове, които се различават помежду си по мястото и времето на възникване, съвкупността от външни и вътрешни фактори, влияещи върху тяхното ниво, и следователно по начина, по който се анализират и методите за тяхното описание. Съществуващите класификации на рисковете ви позволяват да ги разделите на няколко групи по различни критерии: време на възникване, вид предприемаческа дейност, фактори на възникване, естество на счетоводството и др.

Според времето на възникване рискът се разделя на ретроспективен, текущ и перспективен. Анализ на ретроспективен, т.е. минали рискове се използва главно с цел извършване на по-правилна, по-точна оценка на настоящите и по-специално на бъдещите рискове въз основа на предишен опит. Оценката на текущите рискове се използва, когато оперативно планиранепроизводство, текущо управлениетвърд. При избора на оптималния се вземат предвид перспективните рискове стратегическо планиранеработа в предприятието.

Според вида на предприемаческата дейност се разграничават следните основни видове риск: търговски, индустриални, финансови.

Търговският риск обикновено се проявява в търговски дейности, което се отнася до процеса на закупуване на стоки на една цена за препродажба на различна цена с цел реализиране на печалба. Предприемачът действа като търговец (търговец), продавайки на потребителя готови стоки, закупени от него от други лица. При такова предприемачество печалбата се генерира чрез продажба на стоки на цена, по-висока от покупната. По правило процесът на закупуване на стоки и последващата им препродажба не се случват едновременно, а имат празнина във времето. Но тъй като ситуацията на пазара на стоки се променя, основната причина за търговския риск следва от това - продукт, закупен по-рано за продажба, не намира по-късно търсене на определена цена.

Продавачът може да не получи печалбата, която е очаквал при закупуване на стоките. Причините за това явление могат да бъдат много различни – от сезонни колебания в търсенето и предлагането и промени в покупателния потенциал на населението до природни бедствия и много други. Много е трудно да се предвиди състоянието на потребителското търсене, тъй като е почти невъзможно да се вземат предвид всички причини за неговата промяна. Такова измерение на предвидимите ситуации води до фундаментално неотстранима несигурност.

Производството на стоки се разбира като процес на закупуване на ресурси (суровини, материали, полуфабрикати, труд и др.), превръщането им чрез технологичен процес в други стоки и продажбата на последните с цел печалба. В същото време предприемачът, използвайки пряко инструменти и предмети на труда като фактори на предприемачеството, работната сила, произвежда продукти, стоки, услуги, работи, информация, духовни ценности за последваща продажба на потребителя. Производство на стоки - над труден процесотколкото препродажбата им, тъй като включва и трансформирането на ресурсите (благата) от една материална форма в друга – готови стоки. Има и известно изместване във времето от момента на закупуване на суровини, материали и други компоненти, необходими за производството на стоки, до момента на освобождаване и продажба на готовата продукция. В икономиката такова изместване във времето се нарича времеви лаг.

По този начин, производствен рисквключва не само риска на продавача, но и риска на производителя, който се състои в това, че икономическата ситуация на пазара може да се промени по такъв начин, че този продуктстават неконкурентоспособни. В същото време производствените разходи могат да станат такива, че цената на стоката да бъде по-ниска от разходите, направени при нейното производство. Причините за това явление също могат да бъдат много разнообразни, например повишаване на цената на суровините, енергийните ресурси и транспорта, природни бедствия, спад в търсенето на предлаганите продукти и др. Но дори и при благоприятна икономическа ситуация на пазара, лоша организация технологичен процессъщо може да бъде причина за нерентабилно производство. Например създаване на излишни запаси от суровини; готовият продукт умира оборотен капитал, което от своя страна влошава технико-икономическите показатели на производството.

Финансовата дейност е специална форма на търговско предприемачество, при която парите и ценни книжапродадени от предприемача на потребителя (купувача) или му предоставени на кредит. Финансовото (или кредитно-финансовото) предприемачество по същество е продажба на едни средства за други (по-специално настоящи за бъдещи). финансов рисксвързано с възможността за загуба на финансови средства. K основни типове финансови рисковевключват рискове, свързани със следните фактори:

промяна в покупателната способност на парите;

промяна в търсенето на продуктите на компанията;

привличане на заемни средства като източници на финансиране;

инвестиране в ценни книжа;

капиталови инвестиции (инвестиционни рискове).

Помислете за финансовия риск на примера на инвестицията. Целта на инвестирането на пари в различни предприятия е да се реализира печалба. Ето защо инвестиционен рискпредставлява рискът на инвеститора да получи по-малка или никаква възвращаемост (печалба) от инвестираното пари в брой. Целият инвестиционен процес може да бъде разделен на три етапа: разработване на проект за предприятие, неговото изграждане и пусково-наладъчни работи; производство на продукти; продажба на произведената продукция с цел печалба.

На всеки от тези етапи са възможни различни „сривове“, които увеличават риска на инвеститора. Така че на етапа на проектиране са възможни неправилни предположения, които могат да отменят всички предимства на предварителния бизнес план.

По този начин, когато се инвестира, е необходимо не само да се симулира ситуацията на пазара на произвежданите стоки, динамиката на промените в цените на суровините, материалите и другите компоненти, необходими за производството на стоки, но и да се предвиди състоянието на дела в областта на строителството, науката, социологията и някои други фактори.

Според факторите на възникване рисковете се делят на природни, икономически, политически, причинени от човека.

естествени рисковепричинени от природни бедствия и катастрофи от природен произход. Природните бедствия - едни от най-големите - водят до огромни човешки жертви и икономически загуби. Например земетресението в Спитак в Армения през 1988 г. отне живота на около 50 хиляди души. Понастоящем са известни и по-мащабни катастрофи, особено в гъсто населени райони на Китай, Индия, Бангладеш, Япония и др.

Рискове от икономически риск -Това са рискове, причинени от неблагоприятни промени в икономиката на предприятието или в икономиката на страната. Най-често срещаният вид икономически риск е промяна в пазарните условия, повишаване на банковия сконтов процент, водещо до оскъпяване на кредита, небалансирана ликвидност, некомпетентно управление и др. Достатъчно е да си припомним неизпълнението на задълженията на 17 август 1998 г., което доведе до рязък спад в цялата икономика на страната.

Политически рисковепоради нестабилността на политическата ситуация в страната, засягаща предприемаческа дейност(затваряне на граници, забрана за износ на стоки в други страни, военни действия на територията на страната, действия на екстремистки и престъпни организации и др.).

Техногенни рисковесвързани с неконтролирана човешка намеса в природата. С развитието на цивилизацията рисковете, причинени от човека, стават все по-големи. Ако в дните на древна Гърция натрупването на оборски тор в авгиевите конюшни, които Херкулес изчисти, като обърна течението на реката, се смяташе за причинено от човека бедствие, то през 20 век. бедствие на АЕЦ Чернобилзасегна живота на милиони хора и огромни територии, по площ надхвърлящи древна Гърциядесет пъти.

Източници на риск

Рисковата ситуация е ситуация, в която може да се определи вероятността за настъпване на събития, т.е. в този случай е обективно възможно да се оцени вероятността от събития, които могат да повлияят на техническите и икономическите показатели на производството.

Основните източници на риск са:

1) непредсказуемост, спонтанност на природните процеси и явления. Природните явления, особено природните бедствия, все още са един от факторите, влияещи върху социално-икономическите процеси в обществото. Разбира се, този ефект е различен за различните страни и региони. Селското стопанство е особено зависимо от природните бедствия. Така например в Русия почти цялото селско стопанство принадлежи към зоната на рисковото земеделие. Но, от друга страна, природни бедствия като торнадо, които причиняват огромни щети, практически не са известни за нашата климатична зона. селско стопанствоСАЩ;

2) шанс социални процеси. Вероятният характер на много социално-икономически процеси, национални, религиозни и дори расови различия водят до факта, че подобни външни условия водят до различни прояви на социалния живот. Например опитите на лидерите на западните държави да „умилостивят” Хитлер чрез „Мюнхенския пакт” доведоха до обратни резултати – Втората световна война;

3) наличието на противоположни тенденции, сблъсъкът на противоречиви интереси в пазарните условия. Механизмът на развитие на пазара - конкуренцията предполага от самото начало конфронтацията на различни производители. Дори в стоково-паричните отношения между продавача и купувача може да се проследи противоречие: продавачът иска да продаде по-скъпо, а купувачът иска да купи по-евтино;

4) непредвидимият характер на научно-техническия прогрес. Общата посока на развитие на науката и технологиите, особено за следващия период, може да се предвиди с известна точност. Въпреки това, за да се определят предварително в неговата цялост конкретните последици от определени научни открития, техническите изобретения са почти невъзможни.

Техническият прогрес не е осъществим без риск, което се дължи на неговия вероятностен характер, тъй като разходите и особено резултатите са разтегнати и отдалечени във времето, те могат да бъдат предвидени само в определени, обикновено широки граници.