Източници на рискове в дейността на организацията. Идентификация на риска

Рисковите фактори могат да се разглеждат като външни и вътрешни характеристики, характеристики на ситуацията, които могат да породят риск, т. влияние отклонение от поставената цел. Те се определят от характеристиките на сферите, в които възникват, т.е. източници.

Основните рискови фактори са несигурности от различно естество, присъщи на обекта на вземане на решение и външни условия, които оказват значително влияние върху този обект, както и субективни мотивации и реакции на вземащия решение.

Препоръчително е да се подчертаят най-важните фактори, които генерират риск, и да се посочат какви са основните им прояви, тъй като познаването на източниците на риск ви позволява да предприемете ранни мерки, които отслабват ефекта им.

От една страна, всички фактори, които влияят на риска по един или друг начин, могат да бъдат разделени на две групи:

• 1) цел, която включва фактори, които не зависят пряко от самия предприемач (инфлация, конкуренция, анархия, политически и икономически кризи, екология, мита, наличие на режим на най-облагодетелствана нация и др.);
• 2) субективни - фактори, които пряко характеризират този предприемач(производствен потенциал, техническо оборудване, организация на труда, избор на видове договори с инвеститор или клиент и др.).

От друга страна, изглежда уместно да се разграничат рисковите фактори в зависимост от източниците, които ги генерират. Този подход за анализ на източниците и рисковите фактори може да формира основата за класифициране на рисковете за всяка конкретна дейност.

Процесът на производство и маркетинг на предприятието може да бъде разделен на три основни етапа:

• 1) доставка, чийто основен проблем е процесът на доставка на суровини;
• 2) производство - като се започне от производствено-технологичните въпроси и се стигне до въпросите на ефективността на управлението;
• 3) изпълнение Завършени продукти. Успехът се определя от ефективното използване на маркетинговите принципи.

Има определен свързващ елемент, в който се проявява взаимозависимостта на трите етапа - икономически отношенияпроизтичащи от движението на стойността. Именно с помощта на такъв елемент предприятието взаимодейства външна среда. Необходимо е да се споменат и информационните потоци, тъй като липсата или липсата на информационен поток е причината за възникването на един или друг риск, въпреки факта, че само благодарение на принципа на информационната асиметрия се осъществяват и развиват пазарните отношения. възможен.

На етапа, свързан с придобиването на суровини,Един от източниците на риск е състоянието на индустрията, произвеждаща суровини. Ако като цяло има спад в тази индустрия, регистрират се проблеми, свързани с организацията на производството, извършването на плащания и осигуряването на финансови ресурси, тогава тази индустрия може да се превърне в мощен източник на риск за предприятията, използващи нейните продукти за производство цели. Рисковите фактори в този случай са:

• качество на суровините и тяхната стабилност;
• цени на суровините, тяхната динамика, съответствие общо нивоинфлация, съотношение с цените на подобни продукти чуждо производство, съотношение цена-качество;
• стабилност и надеждност на доставчиците;
• разходи за транспортиране на суровини;
• загуби по време на транспортиране;
• разходи за внос на суровини от чужбина;
• начин на плащане и график.

Доста мощен източник на рискове са договорни отношениявъзникващи във връзка с доставка на суровини, особено от чужбина. Рисковите фактори в този случай се свеждат до подготовката и изпълнението на договорните условия, включително:

• условия на доставка, включително задълженията на страните за транспортиране на стоките, наличието на опаковка и етикетиране, момента на прехвърляне на собствеността върху стоките;
• условия и график на плащане, включително сумата и времето на предплащане или разсрочено плащане;
• разпределение на заплащане на транспортни и режийни разходи;
• критерии за качество на продукта (съответствие с GOST и спецификации);
• неустойки за неспазване на условията на договорите при нарушаване на условията за плащане на доставката или качествените характеристики на стоките.

Освен това в този случай източниците на риск могат да включват дисбаланс:

• условия на договори за доставка на суровини и експедиране на готова продукция;
• срокове за доставка на суровини и пускането им в производство;
• парични потоциот гледна точка на своевременното плащане на доставените суровини по договори.

Проблемите на управлението на етапа на доставка на суровини като източник на риск отчасти произтичат от рационалността и баланса на договорните условия и могат да доведат до следните фактори:

• процесът на формиране на запаси от суровини в склад (техният излишък или недостиг);
• организация и качество на складовата отчетност на движението на суровините и материалите;
• спазване на условията за съхранение на суровините;
• ефективно разпределение на отговорността между служителите, участващи в процеса на доставка и пускане на суровини в производството и контрол на тяхното съответствие.

Всички споменати рискови фактори, които се появяват на първия етап, могат да бъдат утежнени поради факта, че процесът на закупуване на суровини, както и производственият процес, могат да бъдат сезонни. Съответно е необходимо да се придобият значителни запаси от суровини, като се вземат предвид сезонните колебания в търсенето, което води до проблеми, свързани не само с планирането на оптималното количество запаси от суровини, но и с координирането на паричните потоци.

На етапа на производствоПроизводствено-технологичният цикъл може да бъде един от източниците на риск. Действително, значителни загуби на материални, трудови, финансови и други ресурси могат да възникнат в следните случаи:

• при неспазване на технологичните изисквания;
• в резултат на спиране на производството, причинено от различни причини, например поради преоборудване;
• в резултат на кражба или небрежност на работници, участващи в производството;
• поради неотчитане на отклонения на действителните загуби на суровини от нормативните в рамките на технологичния цикъл;
• в процеса на водене на документация;
• в случай на нарушаване на условията на труд, включително социално-психологическия климат, размера и стабилността на заплатите;
• поради производствени наранявания и неспазване на правилата за безопасност;
• в резултат на фактори на околната среда, като замърсяване на околната среда и др.

Всичко посочено по-горе се отнася до рискови фактори, възникващи в рамките на производствено-технологичния цикъл. В производствения процес рисковите фактори могат да бъдат причинени и от неправилно и неефективно управление. В този случай те могат да включват:

• спазване на условията за съхранение на полуфабрикати и готови продукти;
• формиране и изпълнение на производствен график;
• определяне на материална и административна отговорност за загуби, настъпили по вина на служители и администрация.

Основни източници на риск на етапа на продажба на готови продуктиса насоките на политиката на предприятието по отношение на основните елементи на маркетинговия микс - продукт, цена, методи на разпространение и методи на стимулиране. Но формирането и прилагането на такава политика в съответствие с основния принцип и философия на маркетинга се определя изцяло от поведението и желанията на потребителите.

Функциите се превръщат в значителен източник на риск за предприятията поведението на потребителитеи структурата на потребителските предпочитания. Съответно рисковите фактори в тази област са:

• темпове на растеж на пазара;
• пазарен обем;
• сцена жизнен цикълпазар;
• еластичност на търсенето;
• сегментиране на потребителите, фокусиране на предприятието върху определени целеви сегменти;
• задоволяване на потребителските предпочитания. Специфични рискови фактори, присъщи на тази област на производство:
• структура на търсенето на стоковите пазари и потребителско потребление, и промишлени цели;
• цикличност/сезонност на търсенето;
• насочване към различни целеви сегменти на различни пазари, което налага необходимостта от изграждане по различен начин маркетингова политикавъв връзка с различни продукти.

Продуктовата политика, използвана от предприятието, също може да бъде източник на риск, като обхваща:

• продуктовата гама и нейната структура;
• потребителски характеристики на стоките и тяхното съответствие с потребителските предпочитания;
• етапи от жизнения цикъл на продукта и тяхната последователност във времето;
• предлагане на свързани, допълнителни и други продукти;
• опаковане;
• сервизна поддръжка.

Източници на риск от ценова политика са:

• вида на пазара, на който работи предприятието, вида на конкуренцията;
• структура на пазарното предлагане и вид на продукта;
• последователност в динамиката на цените на продуктите и суровините;
• процес на образуване търговска надценка(начин на определяне на цената).

Източници на риск в търговската политика:

• използваните канали за дистрибуция (тяхната дължина, ширина);
• посредници, участващи в процеса на дистрибуция;
• условия на работа с посредници, включително договорни (координиране на условията на договорите за доставка на суровини и доставка на готови продукти, както и баланс на паричните потоци). Маркетингова комуникационна политика (система за формиране

насърчаване на търсенето и продажбите - FOSSTIS) включва:

• рационално използванесредства за маркетингова комуникация;
• организиране на рекламния процес, като се започне с определяне на желания отговор целева аудиторияи завършва с медийно планиране;
• прилагане на различни методи за насърчаване на продажбите. Конкурентите и тяхното поведение на пазара също са мощен източник на риск. Като рискови фактори в този случай могат да се считат следните:
• вид състезание;
• пазарни дялове, заети от конкурентите, тяхната динамика.

Когато анализирате конкурентите, трябва да обърнете внимание на същите аспекти на дейност, както когато анализирате вашите собствени елементи на маркетинговия микс, а именно:

• продуктова политика;
• ценова политика;
• търговска политика;
• Политика на FOSSTIS.

В резултат на такъв анализ следва да се направи заключение относно конкурентни предимстваанализираното предприятие и неговите основни конкуренти. Слаби страни конкретно предприятиепо отношение на конкурентите също ще бъдат рискови фактори.

Източници на риск могат да бъдат не само производствените аспекти на дейността на предприятието, но и неговата финансова страна. В този случай източниците ще бъдат както вътрешни, причинени от процеса на финансово управление на предприятието, така и външни, тъй като действащото предприятие не може да се разглежда като затворена система; то извършва дейността си в тясна връзка с околното пространство, описвани от елементи на макро- и микросредата.

Освен това информационните потоци, чрез които се осъществяват взаимодействията, са мощен източник на рискове. структурни подразделенияв рамките на предприятието и връзката на предприятието с околната среда.

Има два възможни подхода за описание и класифициране на източниците на риск, които се проявяват във финансовите аспекти на дейността на предприятието.

Първи подходпредполага да идентифицира източници на риск, външни за предприятието и вътрешни източници. Външните източници са преди всичко действията на основните финансови контрагенти (доставчици, изпълнители, фискални и регулаторни органи) на микро ниво, както и на макро ниво - състоянието и промените в съществуващите национални или глобални финансова система. Съответно вътрешните източници се определят от действията и отношенията, които възникват в процеса на производство стопанска дейноств рамките на компанията. Този подход има значителен недостатък, свързан с трудностите, когато се опитвате да оцените ефективността и адекватността на отговора на управлението на променящите се условия на околната среда.

При формиране второ, по-предпочитан подход, изхождайте от предпоставката, че резултатът от външни и вътрешни източници на риск ще бъдат определени промени, свързани с привличането (придобиването, формирането) на финансови ресурси и тяхното изразходване. Освен това значителна част външни източницирискът може да бъде ефективно неутрализиран благодарение на компетентните вътрешни финансово управление. По този начин се предлага всички източници на риск, свързани с финансовите аспекти на дейността на предприятието, да бъдат разделени на две групи: процес на управление на активи и процес на управление на пасиви. В същото време е неправилно този подход да се приписва стриктно на производствения етап, тъй като необходимостта от управление на активи и пасиви е налице както на етапа на закупуване на суровини, така и на етапа на генериране на финансови резултати.

Според втория подход един от основните източници на риск за всяко предприятие е процесът на използване на финансовите ресурси. Рисковите фактори в този случай могат да бъдат:

• структура на задълженията;
• съотношение на собствени и пари на заем;
• структура на източниците на оборотен капитал;
• контрол финансови резултати, включително структурата на разходите, формирането и използването на печалбата. Ефективността на активите също може да се разглежда като източник на риск. В този случай факторите са:
• структура на активите като цяло, включително основен и оборотен капитал;
• ефективност на формирането и използването на основния и оборотния капитал.

Липсата, непълнотата или лошото качество на информацията също могат да бъдат източници на риск. В този случай рисковите фактори са:

• липса или недостатъчно качество на проведените пазарни проучвания;
• загуба на информация по време на движението й в рамките на предприятието (в резултат на лошо качество на счетоводството, анализ или непълно прехвърляне от едно структурно звено или служител към друг);
• изкривяване на информация, получена от контрагенти (доставчици, изпълнители, посредници, други участници в пазарната инфраструктура) или прехвърлена към тях;
• игнориране на информация, описваща промени в параметрите на външната макросреда.

Функционирането на предприятието е повлияно от рискове под формата на събития (действия), които възпрепятстват постигането на търговски цели (стратегически, тактически).

Характеристики на риска

• пропусната (пропусната) печалба;
• пряка загуба;
• липса на резултати от дейността;
• събитие, което може да причини загуби или загуба на доход в бъдеще.

Видовете корпоративни рискове са взаимосвързани и взаимозависими. Промяната на едно може да повлияе на други, като увеличи или намали тяхната тежест.

Рисковете се характеризират със следните понятия:

1. Икономическа същност, връзка със стопанската дейност на предприятието, влияние върху формирането на печалбата.
2. Вероятността за формиране, проявяваща се във факта, че в икономическата дейност отрицателно събитие може или не може да се случи в зависимост от редица фактори.
3. Несигурност на последствията, липса на модел. От гледна точка на степента на риск последствията от икономическия процес могат да варират в значителни граници, отразени под формата на материални загуби и във формирането на приходната част.
4. Очаквано неблагоприятно въздействие. Последствията от рисковете влияят положително или отрицателно върху резултатите от производствения процес, но обикновено се оценяват от гледна точка на възможните отрицателни последици. В резултат на рисковете е възможна загуба на печалба и самия капитал, което може да доведе до фалит на компанията при критични обстоятелства.
5. Променливост на нивото, променливост поради влиянието на фактори, които са в непрекъсната динамика.
6. Субективността на оценката, тоест нейната неравна стойност в зависимост от редица фактори (достоверност на информацията, пълнота, квалификация на мениджърите).

Система за класификация

Класификацията на рисковете предполага систематизиране на тяхното множество по различни критерии, комбинирайки подмножества в единични понятия.

При създаването на класификация се вземат предвид концепции, свързани с характеристиките на риска, включително:

• период на обучение;
• причини и явления, допринасящи за възникването;
• метод на броене;
• вид на последиците;
• зона на покритие.

Според периода на възникване рисковете се делят на:

• обещаващ;
• ретроспекция;
• текущ.

По естеството на счетоводството рисковете са:

1. Вътрешни, породени от работата на фирмата на базата бизнес активностнеговото ръководство, показатели за специализация, производителност, маркетингова стратегия, техническо оборудване.
2. Външен, несвързан пряко производствен процеси се формира от икономически, политически, географски причини.

В зависимост от последствията рисковете се делят на:

1. Спекулативно. Те могат да причинят както загуби, така и допълнителни печалби поради резки колебания в обменните курсове, законодателство (данъци) и пазарни условия.
2. Чисто. Техен характерна особеностса задължителни производствени загуби поради природни бедствия, войни и аварии.

В областта на образованието рисковете се разделят на:

1. Производство, свързано с неизпълнение на плановете и производствените задължения на организацията поради влиянието на (неблагоприятни) външни обстоятелства или погрешно използване на нов основен или оборотен капитал. Основните причини за появата му могат да бъдат:
   • намаляване на планираните обеми на продукцията;
   • повишени разходи;
   • плащане на завишени суми на задължителни плащания;
   • неспазване на условията за доставка;
   • повреда (разрушаване) на оборудването.
2. Търговски, произтичащи от продажбата на стоки (услуги), произведени или закупени от организацията. Основните причини са:
   • намаляване на размера на продажбите поради пазарни или други причини;
   • увеличаване на разходите за закупуване на продукти;
   • намаляване на стоковата маса в обръщението;
   • увеличаване на разходите.
3. Финансови, в зависимост от възможността дружеството да не изпълни задълженията си поради:
   • обезценяване на инвестиционния портфейл поради валутни колебания;
   • неизвършване на плащания.
4. Застраховка или възможност за формиране на застрахователна ситуация, посочена в сделка, за която застрахователят е длъжен да плати обезщетение.

Въз основа на причините за възникването им рисковете се разделят на политически (война, забрана за износ/внос на стоки, забрана за движение/преминаване през границата) и икономически, причинени от промени в организацията или в икономиката на държавата ( колебания в пазарните условия, ликвиден дисбаланс, спад в нивото на управление).

Въз основа на производствения процес рисковете се разделят на:

1. Организационни, възникващи поради грешки на служителите или ръководството на компанията, нарушения вътрешен контролили правила за извършване на работа.
2. Пазар, в зависимост от пазарните условия ( стокова стойност, търсене на стоки, загуба на ликвидност, колебания на обменния курс).
3. Кредит, свързан с нарушение от страна на контрагента на крайния срок за изпълнение на задълженията по сделката. Те са свързани с предприятия с вземания, с фирми, занимаващи се с пазара на ценни книжа.
4. Законни, когато загубите възникват поради липса на счетоводство законодателни норми, промените им по време на сделката, неправилно изготвяне на документация, несъответствие на законите на различните държави.
5. Технически и производствени, свързани с причиняване на вреди заобикаляща среда, с аварии поради нарушаване на съоръжението поради грешки в проектирането и строителството.

Като се вземат предвид потенциални последствиярисковете се класифицират на:

1. Приемливо, когато поради липса на определени действия компанията е заплашена от загуба на доход (печалба). В този случай търговската дейност не е лишена икономическа целесъобразност, тъй като размерът на загубите не е по-голям размерпрогнозиран доход.
2. Критичен, при който организацията е изправена пред загуба на приходи, които очевидно надвишават планираната печалба. В най-лошия случай компанията е заплашена от загуба на всички средства, заделени за осъществяване на сделката.
3. Катастрофално, когато компанията губи своята платежоспособност. Размерът на загубите може да надвишава размера собствен капиталпредприятия. Тази категория включва ситуации, които застрашават екологична катастрофа или безопасността на гражданите.

Оценка на нивото на риска

Изисква анализ и оценка, включително редовно идентифициране на фактори и видове в комбинация с тяхното количествено определяне.

Източници за извършване на анализ и оценка на риска са информация от:

• фирмена отчетност;
• списък на държавите;
• карти на процесния поток;
• споразумения, договори;
• разходен показател;
• финансови (производствени) планове.

Процедурата по оценка включва качествени и количествени етапи.

На етапа на качествената оценка източниците и причините за риска, работата, в която се формира и влияе икономически процес. Качествените резултати служат като първоначална информация за количествен анализ, който оценява само проблемни въпроси по време на конкретна операция.

При количествен анализопределят се числени параметри за отделните рискове и потенциалните щети от тях. Завършекът на анализа е изготвянето на система от противодействия и изчисляване на разходите за тяхното прилагане.

Количествената оценка на риска използва методи:

• статистически, изучаващи вероятността от щети въз основа на показатели от предходния период;
• аналитичен, предвиждащ възможността за щети въз основа на математически моделии се използва предимно за анализ на заплахи в инвестиционни проекти;
• експертни оценки, които комбинират логически и статистически техники при изучаване на резултатите от проучвания, които действат като единствен източник на информация;
• използвани аналози, когато е невъзможно да се използват други методи и идентифициране на общи зависимости за екстраполация към обекта на изследване.

В зависимост от вида на въздействието се използват следните методи за управление на риска:

• Намаляване на риска, който намалява вероятността чрез диверсификация на производството, подмяна на технологии, промяна на стратегията за работа в проблемни страни.
• Задържане на риска - наблюдение без експозиция. Приемливо за ситуации, при които границата на възникване на проблем е на приемливо ниво или активните мерки са невъзможни или икономически неоправдани.
• Отказ от риск, който включва елиминирането му чрез преминаване към безопасна технология, отказ от сътрудничество със съмнителен партньор или продажба на проблемен актив.
• Прехвърляне на риск към други лица (застраховане, ).
• Прехвърляне на риск към контрагента (чрез договорни задължения), когато въздействието е неефективно или невъзможно и лимитът на риска е по-висок от приемливото ниво (глоби, безрегресен факторинг)
• Прехвърляне на риска към аутсорсинг чрез прехвърляне на неосновни функции към други организации (транспортни дейности, автоматизация на счетоводството).

Изборът на методи за оценка или управление се прави за всеки риск поотделно, като се вземат предвид вероятностните щети и възможността за създаване на проблемни ситуации.

Риск– възможността за негативно (опасно или неблагоприятно) събитие, произтичащо от несигурността на бъдещето.

Бизнес риск– възможността за загуба на активи в резултат на настъпване на негативно събитие.

Обект на риск в бизнеса– активи, които могат да бъдат загубени в резултат на негативно събитие. Те могат да бъдат в инвестиционни дейности: нетна настояща стойност, печалба, доход, капитал. По подразбиране обектът на риск е нетният доход.

Предмет на риск– физическо или юридическо лице, за което са възможни негативни събития. Едно негативно събитие може да има няколко рискови обекта. Например, в случай на фалит на предприятие, субектът на риск е собственикът на предприятието и банката, която е издала заема. За собственика - опасно събитие, за банката - неблагоприятно събитие.

Рискови фактори– причини, предизвикващи негативно явление. Рисковите фактори често нямат оценка на разходите; тогава те се изразяват във физически единици.

Например нарушение на срока за доставка на материали - 1 месец. За вземане на управленски решения физическото изражение на рисковите фактори се трансформира в разходно.

Източници на риск- субект на влияние, т.е. нещо, което генерира или причинява възникването на неблагоприятно събитие върху конкретен обект на риск, което води или до намаляване или загуба на стойността на актив или финансов инструмент, който е обект на риск, или до влошаване на качеството на процесите (повреди ), финансови загуби на банката. Тези причини могат да бъдат както външни и вътрешни и да имат както икономически или политически характер, така и специфични, свързани с индивидуалните характеристики на процедурите и технологиите за извършване на операции и процеси в конкретна банка.

Основен източник на риск са човешките решения и действия, резултатът от които е осъществяването на конкретни неблагоприятни събития, които носят загуби на банката. По своята методологическа същност управленският риск е един от източниците на оперативен риск.

Индикативни точки и рискови линии– такива, които определят зони без риск от зони с висок риск. В бизнеса това са линията на рентабилност и линията на търсене.

Предпазен ръб– интервал вдясно и вляво от математическото очакване на риска. Б ще се довери. интервалът попада в рамките на 70% от всички случаи.

Рискови зони:

Зоната на късмета е зоната на жертвата. Когато оценяваме средностатистическия бизнесмен, казваме, че той е късметлия и не попада в зоната на виктимизация.

16. Класификация на рисковете по различни признаци

Класификация на рисковете – систематизирането им по 2 критерия: степента на интегрираност и степента на системност.

Според степента на интеграция има:

1) Единични рискове в зависимост от един фактор – ниво IV

2) Частни рискове, съчетаващи няколко сходни единични риска - Ниво III

3) Общи рискове, съчетаващи всички системни или несистемни рискове - II ниво

4) Интегрален риск – сумата от общите рискове – ниво I

Система за риск на проекта:

Форсмажорни рискове– рискове от несигурност на обстоятелствата. Не са застраховани, тъй като... нито един Застрахователно дружествоне може да плати за тези рискове.

Търговски рискове:

- индустриални рисковевисокотехнологични индустрии;

- информационни рисковесвързани с индустриалния шпионаж.

Освен това търговските рискове са причинени от проблеми с качеството на суровините.

Оперативни рисковевключват:

Неженен, поради ниско качество на управление, - транспорт, - търговия,

Организационни, - имуществени, - производствени.

Транспортни рискове Има 2 вида: - карбо - причиняване на щети на товара, - каско - причиняване на щети на превозното средство.

Търговски рисковесвързани със загуба на доход: - забавяне на плащанията, - отказ от продукта,

Несъстоятелност на купувача.

Имуществени рисковесвързани със загуба на имущество поради саботаж и промишлени аварии.

Организационни рисковеса свързани с неправилен подбор на служители, тяхното злоупотреба и некомпетентност.

Производствени рисковеса свързани с нарушаване на сроковете за доставка, къси доставки и доставка на некачествени материали.

Финансови рискове:

- инфлационен рисккогато паричните доходи се обезценяват по-бързо, отколкото растат,

- дефлационен риск: възниква, когато нивото на цените падне,

- валутни рискове- загуба на активи, свързана с промени в обменните курсове,

- риск от пропуснати ползи: възниква, когато не се извършва някаква дейност (застраховане или хеджиране).

Понятието риск е тясно свързано с категорията несигурност. Проблемът с несигурността е разгледан в икономическа теориядоста широко и представлява отделна област на изследване. Съществуването на този проблем е отбелязано за първи път от американския икономист Франк Найт в книгата му „Риск, несигурност и печалба“, публикувана през 1928 г., която все още не е загубила своето теоретично значение.

Вземането на решения в условия на несигурност, което поражда риск, се характеризира с това, че е невъзможно ясно да се предвидят последствията от тях. Тези. всякакви опции стопанска дейностса опции с различни нива на очаквана печалба и се характеризират с различни вероятности (обективни или субективни) тази печалба да бъде получена точно в този обем. Такава несигурност води до факта, че печалбата се превръща в случайна променлива, която може да бъде максимизирана само ако се приемат редица хипотези и когато предприемачът има определен апетит за риск като мярка за степента на несигурност, т.е. печалбата действа като плащане за риск.

Причините за несигурността и произтичащия от това риск се разделят на три групи.

Първа група.Повечето процеси, свързани с икономиката, са фундаментално недетерминирани, т.е. несигурен. Такъв е например научно-техническият прогрес, чийто ход не може да се предвиди точно. Също така е трудно да се предвидят различни природни явления, промени в климата, развитие на вкусовете на потребителите и др.

Втора група.Можем да говорим за икономически оптимална непълна информация, тъй като често е по-целесъобразно да се работи с непълна информация, отколкото да се събира изключително скъпа, почти пълна информация. Тази група включва и непълна информация поради ограничен капацитет за обработка, тъй като това ограничение се обяснява с икономически причини. Това също включва неточности, които възникват поради приблизителни методи за оценка на данни, например, извадкови наблюдения и експертни оценки. Намаляването на тези неточности също изисква определени допълнителни разходи.

Трета група.Има, така да се каже, „организирана“ несигурност или информационна асиметрия. Това се дължи на факта, че често някои икономически агенти смятат за препоръчително да скрият част от информацията по икономически, политически или други причини. Например, много е трудно да се предвидят възможностите за външнотърговски операции със стратегически стоки.

Несигурността на ситуацията се характеризира с това, че зависи от много променливи фактори, контрагенти, чиито действия не могат да бъдат предвидени с приемлива точност.

Днес несигурността, която поражда риск, се разбира преди всичко като ситуация, при която в по-голяма или по-малка степен липсва информация за структурата и възможните състояния както на обекта на изследване и вземане на решения, така и на околната среда.

Несигурност -фундаментална характеристика на недостатъчното обезпечаване на процеса на вземане на икономически решения с познания относно определена проблемна ситуация. Несигурността може да се интерпретира и детайлизира като ненадеждност или неяснота.

Въз основа на нивото на вероятност за възникване на събития има три основни вида несигурност: пълна несигурност, частична несигурност и пълна сигурност.

Пълна несигурност– това е вид несигурност, която се характеризира с предсказуемост на настъпването на събитие, близка до 0.

Пълна сигурностхарактеризира се с предсказуемост на настъпването на събития, близки до 1 (обратното на пълната несигурност и дава възможност на предприятието да предвиди със 100% вероятност перспективите за своето развитие и пазара).

Частична несигурност- това е вид несигурност, която се характеризира с факта, че вероятността за настъпване на събитие и съответно степента на неговата предвидимост е в диапазона от 0 до 1 (в сравнение с двата предишни вида несигурност, които съществуват само на теория, този виднесигурността е от практически характер).

Наличието на несигурност в дейността на предприятието води до появата на рискове, без които ефективното развитие на предприятието е невъзможно. Всяко предприятие носи рискове, свързани с неговата производствена, търговска и друга дейност. Рисковият фактор принуждава предприемача да спести финансови и материални ресурси, обратен Специално вниманиеза изчисляване на ефективността на нови проекти, търговски споразумения и др. Рисковият фактор в бизнес дейността особено се увеличава в периоди на икономическа нестабилност, която е придружена от инфлационни процеси, твърде скъпи заеми и др.

Икономически риске вероятността (заплахата) предприятието да загуби част от приходите си в резултат на производствени и/или финансови дейности.

Съществува правопропорционална връзка между нивото на печалбата и размера на риска: колкото по-висока е очакваната печалба, толкова по-високо е нивото на риска.

Обект на икономически риск – икономическа система, ефективността и условията на неговото функциониране, които не са точно известни в бъдещето. Предмет на икономическия риск – лице (или екип), заинтересовано от резултатите от управлението на рисков обект и което има компетентността да взема решения относно рисковия обект. Източник на икономически риск – това са фактори (явления, процеси), които предизвикват несигурност на резултатите и конфликт във функционирането на предприятието.

Основен характеристикирисковете се свеждат до факта, че:

· рискът винаги присъства на всички етапи от дейността на предприятието, независимо от обхвата на тяхното функциониране, като единствената разлика може да бъде неговата степен;

· пълното елиминиране на риска е невъзможно поради редица причини, както обективни, така и субективни (по-специално липса на пълна информация, постоянно развитие както на отделния пазар, така и на икономиката като цяло и др.).

Съвкупността от фактори, които влияят върху нивото на икономическия риск, обикновено се разделя на външни и вътрешни. Под външни фактори трябва да се разбират тези, чиито източници са външни за предприятието. В този случай външните фактори могат да бъдат разделени на фактори на външната микро- и макросреда. По-специално външните фактори включват:

Промени в законодателството;

Неволни действия на властите контролирани от правителството;

Научно-технически прогрес;

Нарушаване на задължения по договори;

Промени в данъчната политика;

Промени в цените;

Промени в банковите лихвени проценти и условия за кредитиране;

Промени в данъчните ставки и мита;

Промени в отношенията на собственост и наем;

Промени в трудовото законодателство;

Конкуренция, особено нелоялна конкуренция;

Политическа ситуация;

Международно положение;

Икономическа нестабилност в страната на дейност;

Инфлационни процеси;

Форсмажорни обстоятелства и др.

Що се отнася до вътрешните рискови фактори, има четири групи:

Стратегия на предприятието;

Принципи на дейност на предприятието;

Ресурси и тяхното използване;

Качество и ниво на маркетингова употреба.

Източници на риск включват също: липса на професионален опит сред ръководството на компанията, недостатъчни икономически познания, финансови грешни изчисления, лоша организация на работа, съмнителни морални и етични принципи, недостатъчна адаптивност (маневреност) на компанията към промените в пазарната среда, липса на адекватни опит в маркетинга и др.

Рискови функции

Можете да отбележите следните функциириск:

1. стимулираща функция на риска, което се проявява в два аспекта:

· конструктивният аспект, който се състои в изучаване на източниците на риск при проектиране на операции и системи, проектиране на специални устройства, операции, форми на транзакции, които елиминират или намаляват възможните последици от риска като отрицателно отклонение;

· деструктивният аспект, който се проявява в това, че изпълнението на решения с неизследван или необоснован риск може да доведе до изпълнение на обекти или операции, които се считат за авантюристични, волунтаристични;

2. защитна функциярисксъщо има два аспекта:

· историко-генетичният аспект е, че юридически и лицаса принудени да търсят средства и форми за защита срещу нежелано реализиране на риск;

· социалният и правен аспект се крие в обективната необходимост от законодателно утвърждаване на понятието „легитимност на риска“, правна уредбазастрахователна дейност;

3. функция за компенсиране на рискаможе да осигури компенсиращ ефект (положителна компенсация), т.е. допълнителна печалба спрямо планираната при благоприятен изход (реализиране на шанс);

4. функция за социално-икономически риск, което се състои в това, че в процеса на пазарна дейност рискът и конкуренцията позволяват да се подчертае социални групиефективни собственици в социалните класи, а в икономиката - отрасли на дейност, в които рискът е приемлив. Правителствена намеса в рискови ситуации на пазарите (включително гаранции, напр. финансово-кредитна сфера) ограничава ефективността на функцията за социално-икономически риск. В социален аспект това изкривява принципите на равнопоставеност на всички участници на пазара от различни сектори на икономиката, което може да създаде дисбаланс на рисковете в секторите на икономиката.

Производствените и икономическите дейности на предприятията в пазарна система имат известна доза несигурност и риск. Тази несигурност се обяснява преди всичко с факта, че икономическата ситуация е обект на произволни влияния, както обективни (инфлация, повишаване на цените, спад на стандарта на живот), така и субективни. Съществува неяснота и несигурност при получаването на очаквания краен резултат и съответно се увеличава рискът, т.е. опасност от провал, непредвидени загуби.

Всяка система в процеса на своето развитие преминава през редица етапи - раждане, растеж, зрялост и старост. Естествено, на всеки етап от жизнения цикъл на системата съществува определен риск при изпълнението на основната дейност, който зависи от множество технически, социални, политически и др. параметри. И по-специално, съществува известна връзка на риск с текущото студио за жизнения цикъл на системата.

В теорията на надеждността например се разглежда така наречената крива на отказите.

Отказът се отнася до внезапно (непредсказуемо) прекъсване на функционирането на системата. Кривата на отказ се получава чрез статистическа обработка на данни от функционирането на различни системи (механични, електрически, химически, технологични, електронни и др.). Системните повреди на различни етапи се обясняват с различни причини, например производствени дефекти, нарушения на нормалната работа на системата, явления на умора в някои компоненти на системата или в цялата система. Тъй като повредата възниква внезапно и непредвидимо, кривата на повредата може лесно да се свърже с вероятността от прекъсване на функционирането на системата (или по-скоро с плътността на вероятността). За да направите това, достатъчно е да разделите степента на отказ на средния брой системни повреди, възникнали през целия експлоатационен живот на системата.

Основните рискови фактори са несигурности от различно естество, присъщи на обекта на управление и външни условия, които оказват значително влияние върху този обект, както и субективни мотивации и реакции на вземащия решение.

Предприемаческата дейност е свързана с предприемачески риск, което означава опасност от възможна загуба на ресурси и недостиг на доходи в сравнение с предварително предложения вариант, предназначен за рационално използване на ресурсите в този вид бизнес дейност.

Рискът е вероятността предприемачът да понесе загуби под формата на допълнителни разходи, надвишаващи предвидените в прогнозата, програмата на неговите действия или да получи доход под този, за който е очаквал.

Видове риск

В процеса на своята дейност предприемачите се сблъскват с комбинация от различни видоверискове, които се различават помежду си по мястото и времето на възникване, по комбинацията от външни и вътрешни фактори, влияещи върху нивото им, и следователно по метода на техния анализ и методите на тяхното описание. Съществуващите в момента класификации на рисковете ви позволяват да ги разделите на няколко групи по различни критерии: време на възникване, вид бизнес дейност, фактори на възникване, естество на счетоводството и др.

Въз основа на времето на възникване рисковете се разделят на ретроспективни, текущи и перспективни. Анализ на ретроспективен, т.е. минали рискове се използва главно с цел въз основа на предишен опит да се извърши по-правилна, по-точна оценка на настоящите и по-специално на бъдещите рискове. Оценката на текущите рискове се използва, когато оперативно планиранепроизводство, текущо управлениеот компанията. Проспективните рискове се вземат предвид при избора на оптималния стратегическо планиранеработа на предприятието.

В зависимост от вида на дейността се разграничават следните основни видове риск: търговски, производствени, финансови.

Бизнес рискът обикновено се проявява в търговски дейности, което се отнася до процеса на закупуване на стоки на една цена за препродажба на друга цена с цел реализиране на печалба. Предприемачът действа като търговец, продавайки на потребителя готови стоки, закупени от други лица. При такова предприемачество печалбата се генерира чрез продажба на стоки на цена, по-висока от покупната цена. По правило процесът на закупуване на стоки и последващата им препродажба не се случват едновременно, а имат празнина във времето. Но тъй като ситуацията на пазара на стоки се променя, това води до основната причина за търговския риск - продукт, закупен преди това за продажба, по-късно не намира търсене на определената цена.

Продавачът може да не получи печалбата, която е очаквал при закупуването на продукта. Причините за това явление могат да бъдат много различни – от сезонни колебания в търсенето и предлагането и промени в покупателния потенциал на населението до природни бедствия и много други. Много е трудно да се предвиди състоянието на потребителското търсене, тъй като е почти невъзможно да се вземат предвид всички причини за неговите промени. Това измерение на предвидените ситуации води до фундаментално неотстранима несигурност.

Производството на стоки се отнася до процеса на закупуване на ресурси (суровини, материали, полуфабрикати, труд и др.), превръщането им чрез технологичния процес в други стоки и продажбата на последните с цел получаване на печалба. В същото време предприемачът, използвайки пряко инструменти и предмети на труда като фактори на предприемачеството, труд, произвежда продукти, стоки, услуги, работи, информация, духовни ценности за последваща продажба на потребителя. Производство на стоки - повече труден процесотколкото препродажбата им, тъй като включва и трансформирането на ресурсите (благата) от една материална форма в друга – готови стоки. Тук също има известно изместване във времето от момента на закупуване на суровини, материали и други компоненти, необходими за производството на стоки, до момента на освобождаване и продажба на готовата продукция. В икономиката такова изместване във времето се нарича времеви лаг.

По този начин, производствен рисквключва не само риска на продавача, но и риска на производителя, който се състои във факта, че икономическата ситуация на пазара може да се промени по такъв начин, че този продуктще станат неконкурентоспособни. В този случай производствените разходи могат да станат такива, че цената на продукта да бъде по-ниска от разходите, направени при неговото производство. Причините за това явление също могат да бъдат много разнообразни, например повишаване на цените на суровините, енергийните ресурси и транспорта, природни бедствия, спад в търсенето на предлаганите продукти и др. Но дори и при благоприятна икономическа ситуация на пазара, лоша организация технологичен процессъщо може да бъде причина за нерентабилно производство. Например създаването на излишни запаси от суровини; готовият продукт умира оборотен капитал, което от своя страна влошава технико-икономическите показатели на производството.

Финансовата дейност е специална форма на търговско предприемачество, при която парите и ценни книжа, продадени от предприемач на потребител (купувач) или предоставени му на кредит. Финансовото (или кредитно-финансовото) предприемачество по същество е продажба на едни пари за други (по-специално текущи пари за бъдещи пари). Финансов рисксвързани с вероятността от загуба на финансови ресурси. K основни типове финансови рисковевключват рискове, свързани със следните фактори:

промени в покупателната способност на парите;

промени в търсенето на продуктите на предприятието;

привличане на заемни средства като източници на финансиране;

инвестиране в ценни книжа;

капиталови инвестиции (инвестиционни рискове).

Нека помислим финансов рискизползвайки инвестиционния пример. Целта на инвестирането на пари в различни предприятия е да се реализира печалба. Ето защо инвестиционен рискпредставлява рискът на инвеститора да получи по-малка или никаква възвращаемост (печалба) от инвестициите пари в брой. Целият инвестиционен процес може да бъде разделен на три етапа: разработване на проект за предприятие, неговото изграждане и пусково-наладъчни работи; производство на продукти; продажба на произведената продукция с цел печалба.

На всеки от тези етапи са възможни различни „провали“, които увеличават риска на инвеститора. По този начин на етапа на проектиране са възможни неправилни помещения, които могат да отменят всички предимства на предварителния бизнес план.

По този начин, когато се инвестира, е необходимо не само да се моделира ситуацията на пазара на произвежданите стоки, динамиката на промените в цените на суровините, материалите и други компоненти, необходими за производството на стоки, но и да се предвиди състоянието на въпроси в областта на строителството, науката, социологията и някои други фактори.

Въз основа на факторите на възникване рисковете се разделят на природни, икономически, политически и причинени от човека.

Природни рисковепричинени от природни бедствия и катастрофи. Природните бедствия – някои от най-големите – водят до огромни човешки жертви и икономически загуби. Например земетресението в Спитак в Армения през 1988 г. отне живота на около 50 хиляди души. В момента са известни и по-мащабни бедствия, особено в гъсто населени райони на Китай, Индия, Бангладеш, Япония и др.

Икономически рискове -Това са рискове, причинени от неблагоприятни промени в икономиката на дадено предприятие или в икономиката на държава. Най-често срещаният вид икономически риск е промяна в пазарните условия, повишаване на банковия сконтов процент, водещо до оскъпяване на кредита, небалансирана ликвидност, некомпетентно управление и др. Достатъчно е да си припомним неизпълнението на задълженията от 17 авг. 1998 г., което доведе до рязък спад в икономиката на цялата страна.

Политически рисковепоради нестабилността на политическата ситуация в страната, засягаща предприемаческа дейност(затваряне на граници, забрана за износ на стоки за други страни, военни действия на територията на страната, действия на екстремистки и престъпни организации и др.).

Техногенни рисковесвързани с неконтролирана човешка намеса в природата. С развитието на цивилизацията рисковете, причинени от човека, стават все по-разпространени. Ако в древна Гърция натрупването на оборски тор в авгиевите обори, които Херкулес изчисти чрез обръщане на течението на реката, се смяташе за причинено от човека бедствие, то през 20 век. бедствие на АЕЦ Чернобилзасегна живота на милиони хора и огромни територии, надхвърлящи по площ древна Гърциядесетки пъти.

Източници на риск

Рисковата ситуация е ситуация, в която може да се определи вероятността от настъпване на събития, т.е. в този случай е обективно възможно да се оцени вероятността от събития, които могат да повлияят на техническите и икономическите показатели на производството.

Основните източници на риск са:

1) непредсказуемост, спонтанност на природните процеси и явления. Природните явления, особено природните бедствия, все още са един от факторите, влияещи върху социално-икономическите процеси в обществото. Разбира се, това въздействие е различно за различните страни и региони. Селското стопанство е особено уязвимо от природни бедствия. Например в Русия почти цялото селско стопанство принадлежи към зоната на рисковото земеделие. Но, от друга страна, природни бедствия като торнадо, които причиняват огромни щети, са практически непознати в нашата климатична зона селско стопанствоСАЩ;

2) шанс социални процеси. Вероятният характер на много социално-икономически процеси, национални, религиозни и дори расови различия водят до факта, че подобни външни условия водят до различни прояви на социалния живот. Например, опитите на лидерите на западните страни да „умилостивят“ Хитлер чрез „Мюнхенското споразумение“ доведоха до обратни резултати - Втората световна война;

3) наличието на противоположни тенденции, сблъсък на противоречиви интереси в пазарни условия. Механизмът на развитие на пазара - конкуренцията предполага от самото начало конфронтацията на различни производители на стоки. Дори в стоково-паричните отношения между продавача и купувача може да се проследи противоречие: продавачът иска да продаде на по-висока цена, а купувачът иска да купи на по-ниска цена;

4) непредвидимият характер на научно-техническия прогрес. Общата посока на развитие на науката и технологиите, особено в близкото бъдеще, може да се предвиди с известна точност. Въпреки това, за да се определи напълно предварително конкретните последици от определени научни открития, техническите изобретения са почти невъзможни.

Техническият прогрес не е осъществим без риск, което се дължи на неговия вероятностен характер, тъй като разходите и особено резултатите са продължителни и отдалечени във времето; те могат да бъдат предвидени само в определени, обикновено широки граници.