Видове и условия на бизнес риск. Понятие и видове бизнес риск

Известни са следните видове бизнес риск.

Производственият риск е свързан с производството на продукти, стоки, услуги и извършването на всякакъв вид производствена дейност. Сред причините за възникването на такъв риск са намаляване на размера на производството, увеличаване на материалните и други разходи, плащане на повишени лихви, удръжки, данъци и др.

Търговският (стоков) риск възниква в процеса на продажба на стоки и услуги, произведени или закупени от предприемач. Причините за това са намаляване на обема на продажбите, дължащо се например на промени в пазарните условия, увеличени покупна цена, непредвидено намаляване на обема на покупките, загуба на стоки по време на процеса на обращение, увеличаване на разходите за дистрибуция.,

Финансов рисквъзниква в сферата на отношенията на предприятие с банки и др финансова институция. Обикновено се измерва с коефициента пари на заемспрямо собствените си: колкото по-висок е този коефициент, толкова повече предприятието зависи от кредиторите, толкова по-висок е финансовият риск, тъй като ограничаването или прекратяването на кредитирането, затягането на кредитните условия водят до спиране на производството поради липса на суровини и др.

Финансовите рискове се делят на два вида: свързани с покупателната способност на парите и инвестирането на капитал (инвестиционни рискове).

Рисковете, свързани с покупателната способност на парите, включват инфлационни и валутни рискове.

Групата на инвестиционните рискове е много обширна и включва следните рискове: системен, селективен, ликвиден, кредитен, регионален, отрасъл, предприятие, иновации.

Системният риск е рискът от влошаване на условията (спад) на всеки пазар като цяло. Той не е свързан с конкретен инвестиционен обект и представлява общ риск за всички инвестиции на даден пазар (фондов, валутен, недвижими имоти и др.).

Ликвидният риск е свързан с възможността за загуби при продажба на инвестиционен обект поради промяна в оценката на неговото качество, например продукт, недвижим имот (земя, сгради), сигурност и др.

Кредитният риск е рискът кредитополучателят (длъжникът) да не може да изпълни задълженията си. Примерите включват отлагане на изплащане на заем или замразяване на плащания по облигации.

Регионалният риск е свързан с икономическото състояние на определени региони.

Индустриалният риск е свързан със спецификата на отделните сектори на икономиката, която се определя от два основни фактора: изложеност на циклични колебания и етап от жизнения цикъл на индустрията.

Корпоративният риск се свързва с конкретно предприятие като инвестиция. Освен това корпоративният риск включва риск от измама. Например, възможно е да се създават фалшиви компании с цел измамно привличане на средства от инвеститори или акционерни дружества за спекулативна игра на котировката ценни книжа.

Иновационният риск е рискът от загуба, свързан с факта, че иновациите, нов продуктили услуга, нова технология, за чието развитие могат да бъдат похарчени много значителни средства, няма да бъдат изпълнени или няма да се изплатят.

Рискови фактори

Фактори на макросредата:

Политически фактор - това означава политическият имидж на страната, вероятността от промени в политическите нагласи, вероятността от промени в законодателството, степента на зависимост на предприемачеството от държавна намеса, вероятността за изпълнение на политически декларации, степента на влияние на политическите фактори върху състоянието на икономиката;

Технологични рискове - рискове, свързани с появата на нови фундаментални разработки, нови производствени технологии, нови изисквания за безопасност на технологиите, технологичните рискове също могат да бъдат класифицирани като пазарни рискове, в този случай ще включват разходите за производствена технология в тази индустрия, въвеждането на ново оборудване в нашата индустрия, затягане на икономическите разпоредби;

Макроикономически фактор - съчетава фактори като инфлация, промени във валутните курсове, динамика на реалните доходи на населението на страната, ниво на дисконтовите проценти;

Екологичен фактор – нови екологични стандарти.

Пазарни фактори:

Технологичен фактор;

Финансов фактор - цената на кредитните ресурси, тяхната наличност, степен финансова дисциплинанашите контрагенти;

Инвестиционен фактор – необходимостта от инвестиции, степента на разнообразие в качеството на религиозните проекти, степента на дисциплина на изпълнителите;

Екологичен фактор;

Фактор на търсенето – съществуващо търсене, потенциално търсене;

Фактор на конкуренцията - броят и пазарните дялове на всеки конкурент, имиджът на конкурентите, имиджът на продуктите на предприятието, видовете политика на конкуренция;

Социален фактор.

Препоръчително е да се анализират пазарите на труда и суровините.

Фактори вътрешна среда:

Социални рискове - рискове, свързани с удовлетвореността от заплатите и взаимоотношенията в предприятието;

Имиджови рискове;

Технологични рискове - степен на износване, качество на оборудването, рационалност на технологията, количество на дефектите;

Финансови фактори- ефективност финансови инвестиции, ефективност на разпределителната система финансови ресурси;

Фактори на престъпността.

Поради факта, че предприемаческият риск има субективна основа, изразяваща се във вземането на решения от самия предприемач, и обективна основа (влиянието на външната среда), успехите и неуспехите предприемаческа дейностПрепоръчително е да се вземат предвид външни и вътрешни фактори.

Външните фактори са тези условия, които предприемачът не може да промени, но трябва да вземе предвид при извършване на дейността си, тъй като те влияят върху състоянието на неговите дела. Външните фактори включват:

фактори на пряко въздействие, които пряко влияят върху резултатите от бизнес дейностите, като законодателство, данъци и др финансови системи, конкуренция и др.;

фактори на непряко влияние, които нямат пряко въздействие, но допринасят за неговата промяна, например световни събития, икономическа нестабилност, политически промени.

Вътрешните фактори са тези условия, които предприемачът може да промени, когато извършва дейността си и по този начин да ги минимизира възможни рискове. Вътрешните фактори включват асортимента и качеството на продаваните стоки; използваното оборудване, размера на разходите на предприятието и др.

Важно е да се разделят рисковите фактори според степента на контролируемост:

контролируемите фактори зависят от качеството на предприятието. Те включват: ниво на организация на труда, ефективност на използване на ресурсите и др.;

Трудно контролируемите фактори зависят от предисторията на предприятието и трудно или частично се поддават на влияние в изследвания период. Те включват взаимоотношения в екипа, квалификация и численост на персонала и др.;

неконтролируемите фактори не могат да бъдат променени, а могат само да бъдат взети предвид. Те включват климатични и политически условия, обменни курсове и др.*

Класификация на риска.

Класификация на рискаозначава систематизиране на различни рискове въз основа на някои признаци и критерии, които позволяват комбинирането на подгрупи от рискове в по-общи понятия.

Най-важните елементи, залегнали в класификацията на риска, са:

време на възникване;
основни фактори на възникване;
същност на счетоводството;
естеството на последствията;
сфера на произход и други.

Въз основа на времето на възникване рисковете се разделят на ретроспективни, текущи и бъдещи рискове. Анализът на ретроспективните рискове, тяхното естество и методи за смекчаване позволява по-точно прогнозиране на настоящи и бъдещи рискове.

Според факторите на възникване рисковете се делят на:

Политически рискове- това са рискове, причинени от промени в политическата ситуация, засягащи бизнес дейността (затваряне на граници, забрана за износ на стоки, военни действия на територията на страната и др.).
Икономически (търговски) рискове- това са рискове, причинени от неблагоприятни промени в икономиката на дадено предприятие или в икономиката на държава. Най-често срещаният вид икономически риск, в който са концентрирани частните рискове, са промените в пазарните условия, небалансираната ликвидност (невъзможността за своевременно изпълнение на задълженията за плащане), промените в нивото на управление и др.

По естеството на счетоводството рисковете се разделят на:

Външните рискове включват рискове, които не са пряко свързани с дейността на предприятието или неговата контактна аудитория ( социални групи, юридически и (или) лицакоито показват потенциален и (или) реален интерес към дейността конкретно предприятие). Нивото на външните рискове е силно повлияно от голям бройфактори – политически, икономически, демографски, социални, географски и др.
ДА СЕ вътрешни рисковевключват рискове, причинени от дейността на самото предприятие и неговата контактна аудитория. Тяхното ниво се влияе от бизнес активността на ръководството на предприятието, избора на оптималното маркетингова стратегия, политика и тактика и други фактори: производствен потенциал, техническо оборудване, ниво на специализация, ниво на производителност на труда, мерки за безопасност.

Въз основа на естеството на последствията рисковете се разделят на:

Чисти рискове(понякога се наричат още прости или статични) се характеризират с факта, че почти винаги водят до загуби за бизнес дейността. Причините за чистите рискове могат да бъдат природни бедствия, войни, аварии, престъпни деяния, неспособност на организацията и др.
Спекулативни рискове(понякога наричани още динамични или търговски) се характеризират с това, че могат да носят както загуби, така и допълнителна печалба за предприемача спрямо очаквания резултат. Причините за спекулативни рискове могат да бъдат промени в пазарните условия, промени в обменните курсове, промени в данъчното законодателство и др.

Класификация на рискапо отношение на областта на произход, която се основава на областите на дейност, това е най-голямата група. В съответствие със сферите на дейност обикновено се разграничават: производствен, търговски, финансов и застрахователен риск.

Производствен рисксвързани с неуспеха на предприятието да изпълни своите планове и задължения за производство на продукти, стоки, услуги и др. производствени дейностив резултат на неблагоприятни въздействия на външната среда, както и неадекватна употреба нова технологияи технологии, основни и оборотен капитал, суровини, работно време. Сред най-важните причини за възникване на производствен риск са: намаляване на очакваните производствени обеми, увеличаване на материалните и/или други разходи, плащане на увеличени удръжки и данъци, лоша дисциплина на доставките, загуба или повреда на оборудване и др.

Търговски риске риск, който възниква в процеса на продажба на стоки и услуги, произведени или закупени от предприемач. Причините за търговския риск са: намаляване на обема на продажбите поради промени в пазарните условия или други обстоятелства, увеличение на покупната цена на стоките, загуба на стоки в процеса на обръщение, увеличени разходи за дистрибуция и др.

Финансов рисксвързано с възможността фирмата да не изпълни финансовите си задължения. Основни причини финансов рискса: амортизация на инвестиционния и финансовия портфейл поради промени валутни курсове, неизвършване на плащания.

Застрахователен риск- това е рискът от настъпване на застрахователни събития, предвидени в условията, в резултат на които застрахователят е длъжен да изплати застрахователно обезщетение (застрахователна сума). Резултатът от риска са загуби, причинени от неефективни застрахователни дейности както на етапа, предшестващ сключването на застрахователния договор, така и на следващите етапи - презастраховане, формиране на застрахователни резерви и др. Основните причини за застрахователния риск са: неправилно определени застрахователни тарифи, методология на хазарт на притежателя на полицата.

При формирането на класификация, свързана с производствените дейности, могат да бъдат идентифицирани следните рискове:

Организационни рискове- това са рискове, свързани с грешки на ръководството на компанията и нейните служители; системни проблеми вътрешен контрол, слабо разработени правила за работа, тоест рискове, свързани с вътрешна организацияфирмена работа.
Пазарни рискове- това са рискове, свързани с нестабилност на икономическата среда: риск от финансови загуби поради промени в цените на стоките, риск от намалено търсене на продукти, транслационен валутен риск, риск от загуба на ликвидност и др.
Кредитни рискове- рискът контрагентът да не изпълни задълженията си изцяло и навреме. Тези рискове съществуват както за банките (рискът от невръщане на кредита), така и за предприятията с вземания и за организациите, работещи на пазара на ценни книжа.
Правни рискове- това са рисковете от загуби, свързани с факта, че законодателството или изобщо не е взето предвид, или е променено по време на сделката; риск от неспазване на законодателството различни страни; рискът от неправилно съставена документация, в резултат на което контрагентът не може да изпълни условията на договора и др.
Технически и производствени рискове- риск от повреда заобикаляща среда(риск за околната среда); риск от аварии, пожари, аварии; рискът от нарушаване на функционирането на съоръжението поради грешки в проектирането и монтажа, редица строителни рискове и др.

В допълнение към горните класификации, рисковете могат да бъдат класифицирани според последствията:

Приемлив риск- това е рискът от решение, в резултат на неизпълнението на което предприятието е изправено пред загуба на печалба. В рамките на тази зона стопанската дейност се запазва икономическа целесъобразност, т.е. възникват загуби, но те не надвишават очакваната печалба.

Критичен риск- това е риск, при който компанията е изправена пред загуба на приходи; тези. зоната на критичния риск се характеризира с опасност от загуби, които очевидно надвишават очакваната печалба и в крайни случаи могат да доведат до загуба на всички средства, инвестирани от предприятието в проекта.

Катастрофален риск- рискът от несъстоятелност на предприятието. Загубите могат да достигнат стойност, равна на имущественото състояние на предприятието. В тази група се включва и всеки риск, свързан с пряка опасност за човешкия живот или възникване на екологични бедствия.

В пазарна среда процесите на производство, дистрибуция, обмен и потребление на продукти по принцип не предполагат избягване на риска, а готовност той да бъде предвиден и сведен до възможно най-ниското ниво.

Предприемачески риск - това е опасността от потенциална загуба на ресурси или отклонение от нормативен вариант, върху който се фокусира рационално използванересурси.

Всяко предприятие носи рискове, свързани с неговата производствена, търговска и друга дейност; всеки предприемач носи отговорност за последствията от взетите решения. Рисковият фактор принуждава предприемача да спестява и да плаща Специално вниманиеза изчисляване на ефективността на нови проекти, търговски сделки и др. Рисковият фактор в бизнес дейността особено се увеличава в периоди на нестабилни икономически условия, придружени от инфлационни процеси, изключително скъпи кредити и др.

Понятие и видове риск

Риск в предприемачеството- това е вероятността предприятието да претърпи щети или загуби, ако планираното събитие (управленско решение) не бъде изпълнено, както и ако са направени неправилни изчисления или грешки при вземането управленски решения. Бизнес рискът може да бъде разделен на производствен, финансов и инвестиционен.

Производственият риск е пряко свързан с икономическата дейност на предприятието. Производственият риск обикновено се разбира като вероятността (възможността) компанията да не изпълни задълженията си по договор или споразумение с клиент, рискове при продажбата на стоки и услуги, грешки в ценова политика, риск от фалит.

В производствената дейност на промишленото предприятие могат да бъдат идентифицирани следните рискове:

рискът от пълно спиране на предприятието поради невъзможността за сключване на договори за доставка на материали, компоненти и други първоначални продукти, необходими за тази технология;
рискът от недостиг на суровини поради неспазване на сключените договори за доставка, както и рискът от невръщане Парипрехвърлени на доставчика под формата на предплащания;
рискът от несключване на договори за продажба на произведени продукти, работи или услуги, т.е. рискът от пълна или частична несключване на продажба;
рискът от неполучаване или ненавременно получаване на средства за продукти, изпратени за продажба;
рискът от отказ на купувача от получени и платени продукти или рискът от връщане;
рискът от неизпълнение на сключени споразумения за предоставяне на заеми, инвестиции или кредити;
ценови риск, свързан с определяне на цената на продуктите и услугите, продавани от предприятието, както и рискът при определяне на цената на необходимите средства за производство, използваните суровини, материали, горива, енергия, труди капитал (под формата на лихвени проценти по заеми). Според някои изчисления грешка от 1% в цената на продаваните продукти води до загуби в размер на поне 1% от приходите от продажби. Ако търсенето на този продуктеластични, тогава загубите могат да бъдат 2-3%. При рентабилност на продукта от 10-12%, 1% грешка в цената може да означава 5-10% загуба на печалба. Ценовият риск нараства значително в условията на инфлация;
риск от фалит като бизнес партньори(контрагенти, дистрибутори, доставчици и др.) и самото предприятие.

Финансовият риск е вероятността от щети в резултат на всякакви операции във финансовата, кредитната и обменната сфера, сделки с ценни книжа, т. риск, който произтича от естеството на финансовите транзакции. Финансовите рискове включват кредитен риск, лихвен риск, валутен риск и риск от пропуснати финансови печалби.

Кредитният риск е свързан с невъзможността на кредитополучателя да плати главницата и натрупаната лихва по кредита. Лихвен риск е рискът от загуби на търговски банки, кредитни институции и инвестиционни фондове в резултат на повишаване на лихвените проценти, които те плащат по заемни средства над лихвите по предоставените заеми. Валутните рискове отразяват опасността от валутни загуби, свързани с промени в обменния курс на един чужда валутапо отношение на друга, включително националната валута при извършване на външноикономически, кредитни и други валутни сделки. Рискът от пропусната финансова печалба се определя от вероятността от финансови щети, които могат да възникнат в резултат на неизпълнение на дейност или спиране стопанска дейност. IN инвестиционни дейностипредприятия, можем да разграничим риска от инвестиране в ценни книжа или „портфейлен риск“, който характеризира степента на риск от намаляване на доходността на конкретни ценни книжа и формирания портфейл от ценни книжа, както и риска от иновации. Новите проекти съдържат три вида рискове:

риск, свързан с технически иновации;
риск, свързан с икономическата или организационната страна на производството;
риск, определен от „младостта на предприятието”. Рисковете могат да бъдат класифицирани и по други критерии. Например рисковете се разграничават като чисти и спекулативни, динамични и статични, абсолютни и относителни. Чистите рискове означават възможност за загуби или нулеви резултати. Обикновено те включват производствени и инвестиционни рискове. Спекулативните рискове се изразяват във вероятността за получаване както на положителни, така и на отрицателни резултати. Финансовите рискове, например, се считат за спекулативни рискове -

Динамичният риск е рискът от непредвидени промени, дължащи се на управленски решения или промени, настъпили в икономическата, политическата и други сфери на обществения живот. Такива промени могат да доведат както до загуби, така и до допълнителни приходи. Статичният риск е рискът от загуби поради повреда на имущество, както и загуба на доход поради неспособност на организацията. Този риск може да доведе само до загуби.

Абсолютният риск се оценява в парични единици (рубли, долари и др.); относителен риск - в части от единица или като процент. Например рискът в бизнеса може да се измери в абсолютни стойности - сборът от загуби и загуби и относителен размер— степен на риск, т.е. мярка за вероятността от неизпълнение на планираната дейност или невъзможност за постигане на планираното ниво на печалба, доход, цена. И двата индикатора са необходими и носят релевантна информация – абсолютен и относителен риск.

Класификация на видовете бизнес риск

Възможно е да се класифицират икономическите рискове въз основа на много характеристики. Подобни опити вече са правени от представители фундаментална наука. Дж. Кейнс в своята класификация разглежда риска през призмата на отношенията „кредитополучател-кредитор”.

Кейнс вярваше, че би било препоръчително да се прави разлика три основни вида риск:

рискът на предприемача;
риск на кредитора;
паричен риск.

Риск на предприемачавъзниква поради съмнение дали наистина ще бъде възможно да се придобие обещаващата полза, която той прогнозира. Този вид риск възниква, когато предприемачът използва само собствените си пари.

Риск от заемодателясвързано със съмнение относно валидността на предоставеното доверие, т.е. с опасност от умишлени или други опити на длъжника да избегне изпълнението на задълженията; както и възможната опасност от принудителен фалит поради факта, че очакванията за доходи на кредитополучателя не са изпълнени. Този вид риск възниква там, където се практикуват кредитни операции, под които Дж. Кейнс разбира предоставянето на заеми.

Паричен рисксвързани с намаляване на стойността на паричната единица. Въз основа на това Дж. Кейнс смята, че паричният заем е до известна степен по-малко надежден от материалните активи.

Трябва да се отбележи, че фактори на несигурност и риск в съвременната икономика са всички етапи на възпроизводството - от закупуването на суровини до доставката Завършени продуктикъм потребителите. В същото време трябва да се подчертае връзката между риск и печалба. Един пример за проявление пряка връзка между риск и потенциална печалба, скоростта на нарастване на капитала - краткосрочни облигации: рискът при този тип ценни книжа е най-нисък, а растежът на капитала е най-бавен; напротив, обикновена акция с минимална степен на сигурност има най-бърз растеж на капитала.

Класификация на областите на бизнес риск

Икономическата литература отразява няколко области на риск, в които едно предприятие може да попадне в процеса на икономическа дейност. Като основа за установяване рискови зонипрепоръчително е да се приеме делът от активите на фирмата, който тя губи в резултат на своята дейност.В зависимост от състоянието си, компанията може да се намира в една от изброените по-долу зони, като едновременно с това изпада в различна степен на фалит. Тази дълбочина на спад се отразява на начините за излизане от състояние на несъстоятелност в рамките на институцията на несъстоятелността.

Различават се следните: области,Свързани риск:

зона без риск;
зона на приемлив риск;
зона на криза;
зона на бедствие.

1. Зона без риск -характеризиращ се с липса на загуби, извършените транзакции гарантират минимална стандартна печалба, потенциалната печалба на компанията не е ограничена и нейното получаване се случва, като правило, поради собствен капитал, Кога заемен капиталравен на нула.

2. Зона на приемлив рисксе характеризира с ниво на загуби, което не надвишава очакваната печалба, а бизнес дейността запазва своята финансова и пазарна осъществимост.

3. Област на криза,характеризиращ се с възможност за загуби. Областта на кризата се характеризира с опасност от загуби, които очевидно надвишават очакваната печалба и най-много могат да доведат до безвъзвратна загуба на всички средства, инвестирани от предприемача в бизнеса.

Реално този вид риск се проявява в затруднения с необходимото паричен поток, които могат да се увеличат, ако кредиторите стигнат до извода, че е опасно да се поднови договорът дори при повишена лихва (тъй като рискът от изплащане нараства с намаляването на стойността на собствения капитал на фирмата) и компанията ще трябва да плати не само лихвата, но и размера на главния дълг.

Намирайки се в тази зона на бизнес риск, дружеството, преживяващо ликвидна криза, ще навлезе в състояние на „абсолютна” неплатежоспособност, което може да се счита за фалит, а последното е основание за откриване на процедура по ликвидация. Тази степен на изпадане в несъстоятелност се нарича бизнес фалит -в резултат на неефективно управление на предприятието, маркетингова политикаили нерационална употреба, и.

Създаването на условия за стабилно възпроизводство изисква определени разходи на реални ресурси, които се наричат транзакционни разходи(от английската сделка - сделка).

е стойността на ресурсите, използвани за решаване на проблема с координацията и разпределението на конфликти в институционалната среда и институционалните отношения.

Тези разходи се състоят от:

разходи за търсене на информация за цени и необходими ресурси;
разходи по договаряне;
контрол върху тяхното изпълнение и правна поддръжка.

Ако някои предприятия не успеят да платят транзакционните разходи, възниква възможността за фалит. С други думи, бизнес фалитите са цената, която плащат населението и държавата за наличието на транзакционни разходи.

Това заключение се основава на анализ на произведенията на Роналд Коуз, който разкрива основната роля, която транзакционни разходисе извършват и трябва да се осъществяват в процеса на формиране на институциите – елементи на макроикономическата система. Най-важната форма на адаптиране към проблема с наличието на транзакционни разходи е появата на фирмата." Ако нямаше транзакционни разходи, тогава нямаше да има нужда от фирма, предприятие или корпорация.

В плановата икономика мястото на транзакционните разходи беше заето от разходите за планиране и координиране, които не бяха разгледани от Роналд Коуз или други изследователи, въпреки че те също са налични под формата на държавни разходи за компенсиране на външни ефекти. Ниска ефективност държавни предприятияпо-скоро тяхното постоянно състояние преди фалит през периода на планова икономика се дължи на необходимостта от постоянна административна координация на всички етапи от производствените им дейности (т.е. високи разходи за планиране и координиране), докато пазарният механизъм предполага много по-ниски транзакции разходите, обаче, по-дълбок спад.

4. Район на бедствиетопредставлява област на загуби, които надвишават нивото на кризата по мащаб и могат да достигнат размер, равен на реалната стойност на предприятието. IN в такъв случайНамаляването на рентабилността на фирмата предполага намаляване на нейната цена. Цената на една фирма като бизнес единица се определя като произведението на броя на обикновените акции (N) от техните пазарна цена(R). Пазарна стойност на фирмата = NP. В тази рискова област цената на фирмата може да падне под сумата на задълженията към кредиторите, което е еквивалентно на минимизиране на собствения капитал на акционерите. Това е фалит на акционерите или фалит на собственика. Тази опция е възможна в резултат на липсата на ресурси на собственика за разширено или дори просто възпроизвеждане, въпреки факта, че на пазара има нужда от този тип продукт. Вярно е, че тук са възможни някои нюанси. Поради спада в цената на дружеството, последното може да падне под ликвидационната стойност на активите. Тогава ликвидацията на дружеството става по-изгодна от неговото функциониране и ако ликвидационната стойност на дружеството е по-ниска от цената на пасивите, тогава акционерите губят целия си капитал. Това явление се нарича фалит на производството.В категорията на риска от бедствия е включен и рискът, свързан с пряка опасност за човешкия живот или възникване на причинени от човека бедствия, което е особено вероятно при работа с остарели средства за производство.

Сафарова Елвира Шамиловна, студент
Башкирски държавен аграрен университет

БИЗНЕС РИСКОВЕ

Статията описва понятието бизнес риск, неговата същност и видовете класификации.

Текущото състояние на застраховането на бизнес рискове в Руската федерация
Оценка на бизнес рисковете и критерии за избор на ефективност на тяхното решение
Ефективността на оценката на риска и възможните социално-икономически последици от възникването на рисковете
Нормативно и правно регулиране на въпросите за оценка на качеството на предоставяните държавни (общински) услуги в Русия

Всяка бизнес дейност е подложена на рискове.

Рискът обикновено се разбира като потенциална (възможна) опасност от загуби, произтичащи от спецификата на определени природни явления или видове човешка дейност.

Бизнес рискът е риск, произтичащ от всякакъв вид стопанска дейност, свързана с производството на продукти, продажбата на стоки и предоставянето на услуги; стоково-парични и финансови операции; търговия, както и изпълнението на научно-технически проекти.

Предприемачески риск- опасността от потенциална, вероятна загуба на ресурси или недостиг на доходи в сравнение с тяхната очаквана (прогнозна) стойност. Трудността при класифицирането на бизнес рисковете се състои в тяхното разнообразие. Има определени категории рискове, които засягат всички видове бизнес дейности, но в същото време има специфични рискове, които засягат само компании, които работят в определени области на дейност. Например специфични рискове са присъщи на производствените, търговските, банковите и застрахователните дейности.

Въз основа на техните източници всички бизнес рискове могат да бъдат разделени на вътрешни и външни.

Вътрешни рисковевъзникват директно в самата компания: рискове, генерирани от персонала (ниско ниво на квалификация, некомпетентност, злоупотреба); неефективно управление, грешни изчисления стратегическо планиранеи така нататък.
Външни рисковевключват рискове, които са извън контрола на компанията, т.е. компанията не може да им влияе, а може само да предвиди: природни бедствия, стачки, военни действия, промени в законодателството и данъчната система, национализация, въвеждане на ограничения на финансовия и кредитния пазар и др.

Въз основа на времето на експозиция бизнес рисковете могат да бъдат разделени на краткосрочни и постоянни.

Краткосрочни рисковесъществуват за определен период от време и по принцип могат да бъдат ясно определени. Например рискът от плащане за доставени стоки съществува, докато контрагентът купувач не извърши плащане.
Постоянни рисковенепрекъснато заплашват бизнес дейностите на компания в конкретен географски регион или област на дейност, например за фермав определен географски регион винаги съществува присъщ риск от неблагоприятни природни условия(замръзване, суша, проливни дъждове и др.), които оказват негативно влияние върху добива на отглежданите култури.

Бизнес рискът също може да бъде разделен на производствен, търговски и финансов.

Производствен риске пряко свързана с икономическата дейност на предприятието, насочена към получаване на максимална печалба чрез задоволяване на нуждите и исканията на клиентите в съответствие с изискванията на пазара.

В производствената дейност на промишленото предприятие могат да бъдат идентифицирани следните рискове:

рискът от пълно или частично спиране на предприятието поради прекъсване на доставките на материали, компоненти и други ресурси, необходими за осигуряване на производството;
риск от продажби на произведени продукти (проблеми с продажбите);
рискът от неполучаване или ненавременно получаване на средства за продукти, изпратени за продажба;
рискът от отказ на купувача от получени и платени продукти или рискът от връщане;
рискът от неизпълнение на сключени споразумения за предоставяне на заеми, инвестиции или кредити;
ценови риск, свързан с определяне на цената на продуктите и услугите, продавани от предприятието, както и рискът при определяне на цената на необходимите средства за производство, използвани суровини, материали, гориво, енергия, труд и капитал (под формата на лихва лихви по кредити). Значителни грешки в ценообразуването могат да имат катастрофални последици за предприятието, което води до значителна загуба на пазарен дял, увеличаване на запасите (непродадени продукти) и т.н. Ценовият риск нараства значително в условията на инфлация;
рискът от фалит както на бизнес партньори (контрагенти: продавачи, доставчици и др.), така и на самото предприятие.

Търговски рискСвързано с търговски дейности. Възниква в процеса на продажба на стоки и услуги, произведени или закупени от дадено предприятие (например търговски рискове, транспортни рискове, рискове състезаниеи така нататък.).
Финансов рискСвързано с финансови дейности. Възниква при извършване на финансови транзакции, въз основа на факта, че ролята на стока е капитал, ценни книжа, валута (например кредитен риск, валута, лихва, инвестиция).

При навлизането на пазара ще трябва да се справим с несигурност и повишен риск. Не да избегне риска, а да може да оцени неговата вероятност, степен и допустими граници - това е задачата на всеки пазарен субект. Самото наличие на риск, съпътстващ дейността пазарно предприятие, не е недостатък пазарна икономика. Освен това липсата на риск, т.е. опасността от възникване на непредвидими и нежелани последици за предприятието от собствените му действия, като правило вреди на икономиката, тъй като подкопава нейната динамика и ефективност.

Библиография

Заполских Ю.А., Бакирова А.Ф. Управление на риска от фалит на предприятието в съвременни условияуправление В сборника: Световна наука и модерно общество: актуални проблеми на икономиката, социологията и правото. Материали от международната научно-практическа конференция. 2013. стр. 84-87.
Зарипова, Г.М. Финансова и кредитна подкрепа за предприемачество [Текст] / Г. М. Зарипова // Наука, образование и иновации: международна научно-практическа конференция (28 декември 2015 г.) Част 1.- С. 111-114.
Заполских Ю.А. Кредитен риск и основните начини за минимизирането му. Икономика и общество. 2014. № 2-2 (11). стр. 126-128.

Глава 5. Предприемачески риск

5.1. Същността на бизнес риска

Законово е установено, че предприемаческата дейност е рискова, т.е. действията на участниците в бизнеса в условията на съществуващи пазарни отношения, конкуренция и функционирането на цялата система от икономически закони не могат да бъдат изчислени и приложени с пълна сигурност. Много решения в бизнеса трябва да се вземат в условия на несигурност, когато е необходимо да се избере курс на действие от няколко възможни варианти, чието изпълнение е трудно да се предвиди (изчислете, както се казва, сто процента).

Рискът е присъщ на всяка област човешка дейност, което е свързано с много условия и фактори, влияещи върху положителния резултат от решенията, взети от хората. Историческият опит показва, че рискът от непостигане на планираните резултати започва да се проявява особено с универсалността на стоково-паричните отношения и конкуренцията между участниците в икономическия оборот.

Опитът в развитието на всички страни показва, че пренебрегването или подценяването на икономическия риск при разработването на тактика и стратегия икономическа политика, приемане конкретни решениянеизбежно пречи на развитието на обществото, научно-техническия прогрес, гибели икономическа системадо стагнация. Появата на интерес към проявата на риск в икономическата дейност е свързана с провеждането на икономическата реформа в Русия. Икономическата среда става все по-пазарно ориентирана, внася допълнителни елементи на несигурност в бизнес дейностите и разширява областите на рискови ситуации. При тези условия възниква неяснота и несигурност при получаването на очаквания краен резултат и съответно нараства степента на предприемаческия риск.

Икономическите трансформации, протичащи в Русия, се характеризират с увеличаване на броя на бизнес структурите и създаването на редица нови пазарни инструменти. Във връзка с процесите на демонополизация и приватизация държавата с право се отказа от ролята на единствен носител на риска, прехвърляйки цялата отговорност върху бизнес структурите. въпреки това голямо числопредприемачите започват собствен бизнес при най-неблагоприятни условия. Нарастващата криза в руската икономика е една от причините за увеличаване на бизнес риска, което води до увеличаване на броя на нерентабилните предприятия.

Значителното увеличение на броя на нерентабилните предприятия ни позволява да заключим, че е невъзможно да не се вземе предвид рисковият фактор в бизнес дейността; без това е трудно да се получат оперативни резултати, които са адекватни на реалните условия. Невъзможно е да се създаде ефективен механизъм за функциониране на предприятие, основаващ се на концепцията за безрисково управление.

Рискът е обективно неизбежен елемент при вземането на всяко бизнес решение поради факта, че несигурността е неизбежна характеристика на бизнес условията. В икономическата литература често не се прави разлика между понятията „риск“ и „несигурност“. Те трябва да бъдат диференцирани. Всъщност първият характеризира ситуация, когато настъпването на неизвестни събития е много вероятно и може да бъде оценено количествено, а второто - когато вероятността за настъпване на такива събития не може да бъде оценена предварително. В реална ситуация решението, взето от предприемача, почти винаги включва риск, който се дължи на наличието на редица непредвидени несигурности.

Трябва да се отбележи, че предприемачът има право частично да прехвърли риска към други икономически субекти, но не може напълно да го избегне. С право се смята, че който не поема рискове, не печели. С други думи, за да получи икономическа печалба, предприемачът трябва съзнателно да вземе рисково решение.

Безопасно е да се каже: несигурността и рискът играят много важна роля в предприемаческата дейност. важна роля, съдържащо противоречие между планираното и действителното, т.к. източник на развитие на бизнеса. Бизнес рискът има обективна основа поради несигурността на външната среда по отношение на компанията. Външната среда включва обективни икономически, социални и политически условия, в които фирмата функционира и към чиято динамика е принудена да се адаптира. Несигурността на ситуацията се предопределя от факта, че тя зависи от много променливи, контрагенти и лица, чието поведение не винаги може да бъде предвидено с приемлива точност. Отразява се и липсата на яснота при определяне на целите, критериите и индикаторите за тяхната оценка (промени в социалните потребности и потребителско търсене, появата на технически и технологични иновации, промени в пазарните условия, непредвидими природни явления).

Предприемачеството винаги е свързано с несигурност в икономическата среда, която произтича от променливостта на търсенето и предлагането на стоки, пари, производствени фактори, от разнообразието на области за прилагане на капитала и разнообразието от критерии за предпочитане на инвестиране на средства, от ограничени познания за областите на бизнеса и търговията и много други обстоятелства.

Икономическото поведение на предприемача в пазарните отношения се основава на индивидуална програма за предприемаческа дейност, която се избира, изпълнява на собствен риск, в рамките на възможностите, произтичащи от законодателни актове. Всеки участник в пазарните отношения първоначално е лишен от предварително известни, ясно определени параметри, гаранции за успех: осигурен дял от участието на пазара, достъп до производствени ресурси на фиксирани цени, стабилност на покупателната способност на паричните единици, неизменност на норми и разпоредби и други инструменти за икономическо управление.

Наличието на предприемачески риск всъщност е обратната страна на икономическата свобода, един вид плащане за нея. Свободата на един предприемач е едновременно придружена от свободата на други предприемачи, следователно с развитието на пазарните отношения у нас несигурността и предприемаческият риск ще нарастват.

Невъзможно е да се премахне несигурността на бъдещето в предприемаческата дейност, тъй като тя е елемент на обективната реалност. Рискът е присъщ на предприемачеството и е интегрална частикономическия му живот. Досега обръщахме внимание само на обективната страна на предприемаческия риск. Действително рискът е свързан с реални процеси в икономиката. Обективността на риска се свързва с наличието на фактори, чието съществуване в крайна сметка не зависи от действията на предприемачите.

Възприемането на риска зависи от всеки отделен човек с неговия характер, манталитет, психологически характеристики и ниво на познания в неговата сфера на дейност. За един предприемач това ниво на риск е приемливо, докато за друг е неприемливо.

В момента могат да се разграничат две форми на предприемачество. На първо място, това са търговски организации, основани на стари икономически връзки. В ситуация на несигурност такива предприемачи се опитват да избегнат риска, опитвайки се да се адаптират към променящите се бизнес условия. Втората форма са новосъздадени предприемачески структури, характеризиращи се с развити хоризонтални връзки и широка специализация. Такива предприемачи са готови да поемат рискове в рискова ситуация, те маневрират с ресурси и са в състояние много бързо да намерят нови партньори.

5.2. Класификация на бизнес рисковете

Трудността при класифицирането на бизнес рисковете се крие в тяхното разнообразие. Предприемаческите фирми винаги са изправени пред риск, когато решават текущи и дългосрочни проблеми. Има определени видове рискове, на които са изложени всички без изключение. бизнес организации, но наред с общите съществуват специфични видове риск, характерни за определени видоведейности: по този начин банковите рискове се различават от рисковете в застрахователните дейности, а последните от своя страна от рисковете в производственото предприемачество.

Разнообразието от рискове е много голямо - от пожари и природни бедствия до междуетнически конфликти, промени в законодателството, регулиращо стопанската дейност, и инфлационни колебания.

Предприемачът се сблъсква с риск на различни етапи от своята дейност и, естествено, може да има много причини за възникването на конкретна рискова ситуация. Обикновено причината за възникването се отнася до някакво състояние, което причинява несигурност в изхода от ситуацията. За риска такива източници са: пряката икономическа дейност, дейността на самия предприемач, липсата на информация за състоянието на външната среда, която влияе върху резултата от предприемаческата дейност. Въз основа на това трябва да се разграничат:

риск, свързан с бизнес дейностите;
риск, свързан с личността на предприемача;
риск, свързан с липса на информация за състоянието на външната среда.

Въз основа на зоната на възникване бизнес рисковете могат да бъдат разделени на външни и вътрешни. Източникът на външни рискове е външна средавъв връзка с търговска фирма. Предприемачът не може да им влияе, той може само да ги предвиди и вземе предвид в своята дейност.

По този начин външните рискове включват рискове, които не са пряко свързани с дейността на предприемача. Това е заотносно непредвидени промени в законодателството, регулиращо стопанската дейност; нестабилността на политическия режим в страната и други ситуации и съответно за загубите на предприемачите, произтичащи от избухването на война, национализация, стачки и налагане на ембарго.

Източник вътрешни рисковее самата предприемаческа фирма. Тези рискове възникват в случай на неефективно управление, погрешни маркетингови политики, както и в резултат на вътрешнофирмени злоупотреби.

Основните вътрешни рискове са рисковете за персонала, свързани с професионалното ниво и характерните черти на служителите на компанията.

От гледна точка на времетраенето бизнес рисковете могат да бъдат разделени на краткосрочни и постоянни. Краткосрочната група включва онези рискове, които застрашават предприемача през краен, известен период от време, напр. транспортен рисккогато могат да възникнат загуби по време на транспортирането на стоки или риск от неплащане за конкретна сделка.

Постоянните рискове са тези, които непрекъснато застрашават бизнес дейността в дадена географска област или индустрия, като например рискът от неплащане в страна с несъвършена правна система или рискът от срутване на сграда в район с висока сеизмична опасност.

Според степента на законност на предприемаческия риск се разграничават: оправдани (легитимни) и неоправдани (незаконни) рискове.

Всички бизнес рискове също могат да бъдат разделени на две големи групи в съответствие с възможността за застраховане: застраховаеми и незастраховаеми. Предприемачът може частично да прехвърли риска към други икономически субекти, по-специално да се защити, като поеме определени разходи под формата на застрахователни премии. По този начин някои видове риск, като риск от загуба на имущество, риск от пожар, злополуки и т.н., могат да бъдат застраховани от предприемач.

Застрахователният риск е вероятно събитие или набор от събития, срещу които се извършва застраховка. В зависимост от източника на опасност застрахователните рискове се разделят на две групи:

рискове, свързани с проявата на природни сили (атмосферни условия, земетресения, наводнения и др.);
рисковете, свързани с целенасочените човешки действия.

Рисковете, които е препоръчително да застраховате, включват:

вероятни загуби от пожари и други природни бедствия;
вероятни загуби в резултат на автомобилни катастрофи;
вероятни загуби в резултат на повреда или унищожаване на продукти по време на транспортиране;
вероятни загуби в резултат на грешки на служители на компанията;
вероятни загуби в резултат на прехвърляне от служители на компанията търговска информациясъстезатели;
вероятни загуби в резултат на неизпълнение на задължения от подизпълнители;
вероятни загуби в резултат на спиране бизнес активностфирми;
вероятни загуби в резултат на възможна смърт или заболяване на ръководител или ръководен служител на компанията;
вероятни загуби в резултат на възможно заболяване, смърт или злополука със служител на компанията.

Има и друга група рискове, които не се покриват от застраховката Застрахователни компании, но в същото време именно поемането на незастраховаем риск е потенциален източник на печалба за един предприемач. Но ако загубите в резултат на застрахователен риск се покриват от плащания от застрахователни компании, тогава загубите в резултат на незастрахователен риск се компенсират от собствени средствапредприемаческа компания.

Трябва да се разграничат още две големи групи рискове: статистически (прости) и динамични (спекулативни). Особеността на статистическите рискове е, че те почти винаги водят до загуби за бизнес дейностите. Освен това загубите за компанията по правило означават и загуби за обществото като цяло.

Според причината за загубите статистическите рискове могат да бъдат допълнително разделени на следните групи:

вероятни загуби в резултат на отрицателното въздействие на природни бедствия (пожар, вода, земетресения, урагани и др.) върху активите на дружеството;
вероятни загуби в резултат на престъпни деяния;
вероятни загуби поради приемането на неблагоприятно законодателство за компанията (загубите са свързани с пряко изземване на имущество или с невъзможност за възстановяване на обезщетение от виновника поради несъвършено законодателство);
вероятни загуби в резултат на заплаха за имуществото на трети страни, което води до принудително прекратяване на дейността на основния доставчик или потребител; загуби поради смърт или неработоспособност на ключови служители на компанията или основния собственик на компанията (което е свързано с трудността при подбора на квалифициран персонал, както и проблеми с прехвърлянето на правата на собственост). За разлика от статистическия риск, динамичният риск носи или загуби, или печалби за фирмата. Следователно те могат да бъдат наречени "спекулативни". Освен това динамичните рискове, които водят до загуби за отделна фирма, могат едновременно да донесат ползи за обществото като цяло. Следователно динамичните рискове са трудни за управление.

5.3. Индикатори на риска и методи за оценката им

Рискът е вероятностна категория и в този смисъл е най-разумно от научна гледна точка да се характеризира и измерва като вероятността от възникване на определено ниво на загуби. По този начин, строго погледнато, при задълбочена, всеобхватна оценка на риска, би било необходимо да се установи за всяка абсолютна или относителна стойност на размера на възможните загуби съответната вероятност за възникване на такъв размер. Изграждането на такава таблица или крива на вероятностите за загуба е началният етап от оценката на риска. Но когато става въпрос за предприемачество, това често е изключително трудна задача. Следователно на практика трябва да се ограничим до опростени подходи, оценявайки риска по един или повече основни показатели, критерии, стойности, които представляват обобщени характеристики, които са най-важни за преценка на приемливостта на риска. За тази цел първоначално ще подчертаем определени области или зони на риск в зависимост от големината на загубите.

Областта, в която не се очакват загуби, се нарича безрискова зона; тя съответства на нулеви или отрицателни загуби.

Зоната на приемлив риск означава зоната, в която този видпредприемаческата дейност запазва своята икономическа осъществимост, т.е. Има загуби, но те са по-малки от очакваната печалба. Границите на зоната на приемлив риск съответстват на нивото на загуби, равно на очакваната печалба от стопанска дейност.

Следващата, по-опасна зона се нарича критична рискова зона. Това е област, характеризираща се с възможност за загуби над очакваната печалба и до стойността на пълния прогнозен, очакван приход от бизнеса. С други думи, зоната на критичния риск се характеризира с опасност от загуби, които очевидно надвишават очакваната печалба и в краен случай могат да доведат до невъзстановена загуба на всички средства, инвестирани от предприемача в бизнеса. В последния случай предприемачът не само не получава никакви приходи от сделката, но и понася загуби в размер на всички безплодни разходи.

Освен критичния е препоръчително да се вземе предвид и един още по-страшен – катастрофален риск. Зоната на катастрофичен риск е зона на загуби, които надвишават критичното ниво по величина и в границите могат да достигнат стойност, равна на имущественото състояние на предприемача. Катастрофалният риск може да доведе до колапс, фалит, пълен крах на предприятието, неговото закриване и продажба на имущество. Категорията на катастрофата трябва да включва (независимо от имуществени или парични щети) риска, свързан с пряка опасност за човешкия живот или възникване на екологични бедствия. Загуби, надвишаващи имущественото състояние на предприемача, не се вземат предвид, тъй като не могат да бъдат възстановени.

Вероятностите за определени нива на загуба са важни индикатори за вземане на преценка относно очаквания риск и неговата приемливост. Построената крива на разпределение на вероятностите за загуба на печалба може да се нарече крива на риска. Така, да речем, ако вероятността от катастрофална загуба е изразена чрез индикатор, показващ осезаема заплаха от загуба на цялото състояние (например със стойност, равна на 0,2), тогава разумният, предпазлив предприемач очевидно ще откаже такъв бизнес и няма да поеме такъв риск.

По този начин, ако при оценката на риска от предприемаческата дейност е възможно да се изгради не цялата крива на вероятността на риска, а само да се установят характерни точки - вероятността от нулеви загуби, най-вероятното ниво на риск и вероятността от приемливо критично, катастрофална загуба - проблемът с оценката може да се счита за успешно решен. Стойностите на тези показатели по принцип са достатъчни, за да може в по-голямата част от случаите да се поеме разумен риск с отворени очи.

Сред използваните методи за оценка на риска се отличават статистически, експертни, изчислителни и аналитични.

Същността на статистическия метод е, че се изследва статистиката на загубите, възникнали в подобни видове бизнес дейности, и се установява честотата на възникване на определени нива на загуби. Ако статистическият масив е достатъчно богат и представителен, тогава честотата на поява на дадено ниво на загуби може да бъде, в първо приближение, приравнена на вероятността за тяхното възникване и на тази база може да се построи крива на вероятността на загубата, която е желаната крива на риска.

Нека отбележим едно важно обстоятелство. Когато се определя честотата на възникване на определено ниво на загуби, като се раздели броят на съответните случаи на общия им брой, в общия брой случаи трябва да се включат тези бизнес транзакции, при които не е имало загуби, но е имало печалба, т.е. превишаване на очакваната печалба. В противен случай показателите за вероятността от загуби и заплахата от риск ще бъдат надценени.

Експертният метод, известен като метод на експертни оценки, по отношение на бизнес риска може да се приложи чрез обработка на мненията на опитни предприемачи или специалисти. Най-желателно е експертите да дадат своите оценки за вероятностите за възникване на определени нива на загуби, от които след това би било възможно да се намерят средните стойности на експертните оценки и с тяхна помощ да се изгради крива на разпределение на вероятностите.

Можете дори да се ограничите до получаване на експертни оценки на вероятностите за определено ниво на загуби, възникващи в четири характерни точки, т.е. установява по експертен начин показателите за най-вероятните, приемливи, критични и катастрофални загуби, като има предвид както техните нива, така и вероятности. Използвайки тези четири характерни точки, е лесно да се възпроизведе приблизително цялата крива на разпределение на вероятността за загуба. Разбира се, с малък набор от експертни оценки честотната графика не е достатъчно представителна и кривата на вероятността, базирана на такава графика, може да бъде конструирана само приблизително. Но все пак можете да получите определена представа за риска и показателите, които го характеризират, и това е много по-добре, отколкото да не знаете нищо.

Изчислителните и аналитичните методи за изграждане на крива на разпределение на вероятността за загуба и оценка на показателите за бизнес риск на тази основа се основават на теоретични концепции. За съжаление приложната теория на риска е добре развита само по отношение на застрахователния и хазартния риск. Елементите на теорията на игрите по принцип са приложими за всички видове бизнес риск, но все още не са създадени приложни математически методи за оценка на производствения, търговския и финансовия риск, основани на теорията на игрите.

В допълнение към предложените методи за определяне на степента на риска, следните методи за оценка често се използват в практиката на предприемачите.

В някои случаи мярката на риска (като степента на очаквания неуспех в случай на неуспех в процеса на постигане на цел) се определя чрез съотношението на вероятността от неуспех и степента на неблагоприятните последици, които могат да възникнат в този случай .

Степента на риска понякога се определя като произведението на очакваните щети, умножени по вероятността щетите да настъпят. Във връзка с установяването на връзка между големината на риска от избраното решение, както и възможните щети, причинени от това решение, и очевидността, с която са причинени щетите, се приема, че най-доброто решение е с минимален риск. С други думи, излагайки се на минимален риск, човек действа оптимално в дадена ситуация. За да изберете решение с минимален риск, се предлага да се използва функцията на риска

H=Ar 1 + (A+B)p 2,

където H е риск; A и B - щети от избраните решения; p 1, p 2 - степента на увереност, че ще възникнат грешки при вземането на тези решения.

Вероятност за технически и търговски успех, т.е. отчитането на риска и оценката на неговата степен се определя в зависимост от естеството на продукта, който се очаква да бъде получен в резултат на продажбата и други фактори. Всеки от тях може да бъде определен от таблица, която помага да се изчисли вероятността за успех на проектите.

В редица случаи се използва техниката „дървото на решенията” за определяне на степента на риск и избор на оптимални решения. Това включва графично изобразяване на различните опции, които могат да бъдат приети. „Клоните на дървото“ корелират субективни и обективни оценки на тези събития ( експертни оценкиразмер на загубите и приходите и др.). Следвайки построените „дървесни клони“, с помощта на специални методи за изчисляване на вероятностите, се оценява всеки вариант на пътя. Това позволява доста разумен подход за определяне на степента на риск и избор на оптимално решение. Рискът се определя като размера на щетите, причинени в резултат на неправилно решение и разходите, свързани с изпълнението на това решение.

5.4. Основни начини за намаляване на риска

Високата степен на проектен риск води до необходимостта от намиране на начини за изкуственото му намаляване. В практиката за управление на проекти се използват следните методи за намаляване на риска:

диверсификация;
разпределение на риска между участниците в проекта (прехвърляне на част от риска към съизпълнители);
застраховка;
хеджиране;
резервиране на средства;
покриване на непредвидени разходи.

Нека разгледаме всеки от изброените начини за намаляване на риска.

Диверсификация: Диверсификация означава инвестиране финансови ресурсив повече от един вид актив, т.е. Това е процесът на разпределение на инвестираните средства между различни инвестиционни обекти, които не са пряко свързани помежду си. В своята дейност фирмата, очаквайки спад в търсенето или поръчките за основния вид работа, подготвя резервни фронтове на работа или пренасочва производството към производство на други продукти.

Използването от компанията на диверсифициран портфейлен подход на пазара на ценни книжа (комбинация от различни ценни книжа) позволява да се сведе до минимум вероятността от загуба на доход. Диверсификацията включва два основни начина управление на риска- активни и пасивни.

Активното управление е изготвяне на прогноза за размера на възможните приходи от основната икономическа дейност от изпълнението на няколко инвестиционни проекта.

Активната продуктова тактика на компанията включва, от една страна, внимателно наблюдение, проучване и реализация на най-ефективните инвестиционни проекти, завладяващи значителен пазарен дял със специализация в производството на хомогенни продукти, а от друга страна, възможно най-бързо преориентиране на един вид работа на друга, включително възможно преместване на друга територия или пазар.

Пасивното управление включва създаването на постоянен пазар за стоки с определено ниво на риск и стабилно запазване на позицията в индустрията. Пасивното управление се характеризира с ниско текучество и минимално ниво на концентрация на обеми работа.

Разпределение на риска между участниците в проекта. Обичайната практика за разпределение на риска е да се възложи отговорността за риска на участника в проекта, който е в състояние най-добре да изчисли и контролира рисковете. Често обаче се случва точно този партньор да не е достатъчно силен финансовоза преодоляване на последствията от рисковете.

Консултантските фирми, доставчиците на оборудване и дори повечето изпълнители имат ограничени фондове за компенсиране на риска, които могат да използват, без да застрашават съществуването си.

Разпределението на риска се прилага по време на разработката финансов плани договорни документи.

Подобно на анализа на риска, неговото разпределение между участниците в проекта може да бъде качествено и количествено.

Качественото разпределение на риска предполага, че участниците в проекта вземат поредица от решения, които разширяват или стесняват кръга от потенциални инвеститори. Колкото по-голяма степен на риск участниците възнамеряват да възложат на инвеститорите, толкова по-трудно е за участниците в проекта да привлекат опитни инвеститори за финансиране на проекта.

Поради това участниците в проекта се съветват да проявяват максимална гъвкавост при преговорите какъв риск са готови да поемат. Желанието да се преговаря дали участниците в проекта трябва да поемат по-голям дял от риска може да убеди опитните инвеститори да намалят изискванията си.

Застраховка. Рисковата застраховка по същество е прехвърляне на определени рискове към застрахователна компания.

Могат да се използват два основни вида застраховки: застраховка имущество и застраховка злополука. Имуществената застраховка може да приеме следните форми:

договорно застраховане на строителен риск;
застраховка на морски товари;
застраховка на оборудването, собственост на изпълнителя.

Застраховката злополука включва:

обща застраховка гражданска отговорност;
застраховка професионална отговорност.

Застраховката на морски товари осигурява защита срещу материални загуби или щети на всеки строителен товар, транспортиран по море или въздух. Застраховката покрива всички рискове, включително непреодолима сила, и важи за движението на стоките от склада на изпращача до склада на получателя. С други думи, всяка пратка от товари е застрахована за целия процес на тяхното движение, включително наземен транспорт до пристанището на изпращане и от пристанището на разтоварване.

Застраховката на оборудването, собственост на изпълнителя, се използва широко от изпълнители и подизпълнители, когато работят с големи количества оборудване, което притежават, с висока възстановителна стойност.

Тази форма на застраховка обикновено покрива и оборудване под наем. В допълнение, той често се използва за защита срещу въздействието на физически щети върху превозните средства.

Застраховката за обща отговорност е форма на застраховка срещу злополука, предназначена да защити главния изпълнител в случай, че трета страна претърпи телесно нараняване, телесна повреда или имуществени щети в резултат на неговите дейности. Застраховка за професионална отговорност се предоставя само ако главният изпълнител е отговорен за подготовката на архитектурната или техническата част на проекта, управлението на проекта и предоставянето на други професионални услугиспоред проекта.

Хеджиране. За изпълнение различни методиЗа застраховане на валутни и лихвени рискове в банковата, борсовата и търговската практика се използва хеджирането (от англ. hedge – защитавам).

Хеджирането е процес на застраховане на риска срещу възможни загуби чрез прехвърляне на риска от промени в цените от едно предприятие на друго.

Транзакциите, чийто предмет е доставката на актив, се наричат форуърдни транзакции в бъдеще време. Транзакциите, насочени към незабавна доставка на актив, се наричат сричкови (парични) транзакции.

Първото лице се нарича хеджър, второто - спекулант. Има и трети участник на пазара на деривати - арбитраж. Арбитражът е лице, което печели, като едновременно купува и продава един и същ актив на различни пазари, ако имат различни цени. Договор, който служи за застраховане срещу рисковете от промени във валутните курсове (цени), се нарича „хедж“.

Хеджирането може да предпази хеджъра от загуби, но в същото време го лишава от възможността да се възползва от благоприятното развитие на пазара. Хеджирането се извършва с помощта на заключение срочни договори: форуърди, фючърси и опции.

Форуърдният договор е споразумение между две страни относно бъдещата доставка на предмета на договора, което се сключва извън борсата и има обвързваща сила.

Фючърсен договор е споразумение между две страни за бъдеща доставка на предмета на договора, което се сключва на борсата, като изпълнението му се гарантира от клиринговата къща на борсата.

Опционният договор е споразумение между две страни относно бъдещата доставка на предмета на договора, което се сключва както на борсата, така и извън борсата и дава право на една от страните да изпълни договора или да откаже да го изпълни.

Предмет на споразумението могат да бъдат различни активи - валута, стоки, акции, облигации, индекси и други.

Резервиране на средства за покриване на непредвидени разходи. Създаването на резерв за извънредни ситуации е техника за управление на риска, която включва установяване на баланс между потенциалните рискове, засягащи цената на проекта, и размера на разходите, необходими за преодоляване на провалите на проекта.

Основният проблем при създаването на резерв за покриване на непредвидени разходи е оценката потенциални последствиярискове.

При определяне на размера на резерва за непредвидени разходи е необходимо да се вземе предвид точността на първоначалната оценка на стойността на проекта и неговите елементи в зависимост от етапа на проекта, на който е направена тази оценка

Предишен

Изпратете добрата си работа в базата знания е лесно. Използвайте формата по-долу

Студенти, докторанти, млади учени, които използват базата от знания в обучението и работата си, ще ви бъдат много благодарни.

Подобни документи

Същност на бизнес риска и неговата класификация. Обективни и субективни причини за бизнес рисковете. Определение и функции на бизнес риска. Класификация на бизнес рисковете. Техники за намаляване на риска.

курсова работа, добавен на 03.05.2003 г

Рисковете като неразделна част от предприемаческата дейност, стимул за ефективно използване на капитала: класификация, мащаби и нива, фактори на влияние. Принципи и етапи на управление на бизнес рисковете, основни механизми за тяхното неутрализиране.

курсова работа, добавена на 30.03.2011 г

Значението на риска в бизнеса. Функции на бизнес рисковете, характеристики на тяхната класификация и характеристики на видовете. Бизнес рискове в Русия, тяхното застраховане. Оценка, изчисляване и начини за намаляване на бизнес рисковете.

курсова работа, добавена на 12/06/2013

курсова работа, добавена на 24.06.2015 г

Основни техники финансов анализи класификацията им на традиционни и математически. Рискове в стопанската дейност. Индикатори на риска и методи за оценката им. Алгоритъм цялостна оценкабизнес рискове, средства за разрешаването им.

тест, добавен на 13.03.2010 г

Предприемачеството като неразделна част от съвременната пазарна икономическа система, редът и моделите на нейното формиране, правно основаниедейности. Методи и начини за мотивиране на развитието на предприемаческата дейност в съвременна Русия.

резюме, добавено на 25.07.2010 г

Понятие и класификация на рисковете. Загуби, възникващи в стопанската дейност, причини за бизнес риска. Карта на предпочитанията между очакваната възвращаемост и рисковеността на проекта. Механизъм за управление на риска и начини за неговото намаляване.

курсова работа, добавена на 16.06.2011 г

Рискове в стопанската дейност, техните видове и причини за възникване. Планиране за минимизиране и защита от рискове. Списък на възможните рискове. Стандарти за средни за индустрията разходи за труд. Изчисляване технологично оборудване. Себестойност на дълготрайните активи.

тест, добавен на 01.04.2009 г