Financovanie podnikania: hlavné zdroje a programy. Hlavné zdroje financovania podnikania Ktorý zdroj financovania podnikania je interný

2.7 Hlavné zdroje financovania podnikania

I. Interné zdroje financovania podnikania (čistý zisk, odpisy)

II. Externé zdroje financovania podnikania (bankové úvery, investície atď.)

Akékoľvek podnikanie potrebuje financovanie vo fáze, keď sa práve začína a nedosiahlo sebestačnosť.

Mladí podnikatelia potrebujú podporu, a keďže štát sa s jej poskytovaním neponáhľa, musia hľadať alternatívne možnosti, kde si každý vyberie podľa svojho gusta.

Externé možnosti

Externé zdroje zahŕňajú tie, ktoré nie sú spojené so samotnou firmou a prideľujú peniaze zvonku. Môžu ich lákať rôzne veci – od podielu na zisku až po percento z dlhu – ale podstata je vždy rovnaká: vždy sa dá nájsť niekto, kto bude projekt financovať.

Sú dva typy:

• Dlh. Sú to zdroje, ktoré poskytujú peniaze za úrok a včasnú návratnosť. Tento spôsob financovania sa považuje za najlepší, pretože znamená, že vzťah medzi veriteľom a dlžníkom sa skončí, akonáhle bude zaplatený celý úver a úroky z neho. Existuje však riziko: ak spoločnosť nebude schopná splácať úver, ovplyvní to jej povesť a celkovú finančnú situáciu.
• Equity. Sú to zdroje, ktoré poskytujú peniaze proti podielu na budúcich ziskoch alebo proti podielu vo firme. Vzťah s veriteľom sa nikdy neskončí, pretože po uzavretí zmluvy sa stáva vlastníkom časti organizácie dlžníka.

Dlh zahŕňa:

• Pôžička zabezpečená nehnuteľnosťou. V tomto prípade sa ručiteľ, že úver bude splácať, stáva majetkom dlžníka - najčastejšie nehnuteľným, ako cenovo aj bezpečným najstabilnejším.
• Prečerpanie. Pôžička, pri ktorej je výška dlhu splatená nie v splátkach, ale v plnej výške v presne stanovenom termíne.
• dlhopisy. V tomto prípade spoločnosť platí prostredníctvom IOU, cenných papierov, čo znamená, že dlh bude zaplatený včas.
• Leasing. V tomto prípade organizácia dostane majetok vopred na použitie, ako keby bol prenajatý, s právom ho neskôr spätne odkúpiť. Považuje sa za najziskovejší spôsob požičiavania, pretože zahŕňa nielen príjem peňazí, ale aj určitú užitočnú vec v práci.

Akcie zahŕňajú:

• príťažlivosť základné imanie . V tomto prípade spoločnosť vydáva akcie, ktoré časom začnú akcionárom prinášať zisk. O správna reklama a dobre premyslený podnikateľský plán, môžete na nich dobre zarobiť.
• Prilákanie rizikového kapitálu. Rizikový kapitál je ako hra v ruskej rulete – investori poskytujú mladým firmám peniaze, ak to považujú za zaujímavé. Na oplátku investor dostáva podiel na príjme podniku.

Všetky externé zdroje financovania zahŕňajú riziko. Nesplácanie úverov, nevhodné správanie investorov alebo odmietnutie investovať ďalej môžu podkopať bohatstvo mladej firmy. Preto sa to považuje najlepšie riešenie je pokus prežiť z vnútorných zdrojov.

Interné možnosti

Medzi interné zdroje patria tie, ktoré nevyžadujú zapojenie ľudí zvonku a nelíšia sa v tak veľkých rizikách. Medzi nimi:

• nerozdelený zisk. Ak už podnik má prvý zisk, môže ho použiť na uspokojenie svojich potrieb a poskytnúť ďalší zisk, ktorý môže využiť na rozšírenie a skvalitnenie podniku.
• Automatické financovanie. V tomto prípade sa pasívny úverový dlh spoločnosti zvyšuje, ako aj distribuovaný, ale ešte nezaplatený mzda. Slúžia na uspokojovanie potrieb podniku, čo výrazne zvyšuje jeho riziká – ak sa podnikanie neoplatí, nebude z čoho platiť mzdy a splácať úver.
• Optimalizácia kapitálu. V tomto prípade sa financie objavujú v dôsledku reorganizácie podnikania. Spoločnosť napríklad kúpi lepšie stroje, ktoré budú v budúcnosti bežať dvakrát rýchlejšie, alebo zníži náklady na plyn, aby uvoľnila dodatočnú hotovosť.
• Zbavenie sa vedľajších aktív. Ak aktívum neprináša výhody, môžete ho predať a kúpiť niečo, čo vám to prinesie.

Vo všeobecnosti kompetentné používanie vnútorného majetku a počiatočný kapitál- zástava akéhokoľvek úspešné podnikanie. Niekedy sa však bez externého financovania jednoducho nezaobídete - v počiatočných fázach, napríklad keď činnosť klesne na nulu a ešte nie je zisková.

Viac o všetkých možnostiach získavania financií sa dozviete z nasledujúceho videa:

Čo potrebujete na získanie investície?

Peniaze nepochádzajú zo vzduchu. Ak chcete získať finančné prostriedky, musíte prilákať investora a na to potrebujete niekoľko vecí:

• Dobre premyslený biznis plán, ktorý môže zaujať investora a najlepšie človeka, ktorý ho vie prezentovať. Malo by v ňom byť uvedené:
  • Myšlienka a účel, pre ktorý je podnik vytvorený.
  • Jeho popis je to, čo prinesie ľuďom, ako bude hľadať spotrebiteľa.
  • Investičný návrh – čo presne sa od investora vyžaduje a čo dostane, ak obchod vyjde.
  • Tím – kto bude na projekte pracovať a nakoľko sú títo ľudia profesionálni.
  • Produkt, trh a výroba – ako sa bude produkt alebo služba vyrábať, ako sa bude predávať a či o ne majú kupujúci záujem.
  • Aktíva – čo má firma k dispozícii na podnikanie? duševného vlastníctva na tomto mieste treba spomenúť.
  • Obchodný model – ako bude všetko fungovať, ako bude činnosť usporiadaná zvnútra.
  • Ekonomika projektu sú odhadované financovanie, štartovací kapitál, čas, kedy sa podľa prognózy očakáva prvý zisk.
  • Opatrenia, ktoré treba vykonať po prijatí investície – čo sa kúpi, čo sa zlepší a kam to povedie.
• Sľub. Ak nie je možné prilákať investora iba na základe nápadu – a to sa môže stať, ak nie je skutočne geniálny (a v tomto prípade história pozná príklady, keď génius nikdy nenašiel financie), bude potrebné banke niečo ponúknuť ako záruku za pôžičku. Nehnuteľnosti alebo auto sú v poriadku.
• Úverová história. Na získanie pôžičky je potrebné, aby neexistovali žiadne dlhy po lehote splatnosti.

Okrem toho potrebujete trpezlivosť, aby ste pokračovali v pokusoch po desiatom odmietnutí, a odhodlanie, aby ste aj po stom „nie“ naďalej verili svojmu projektu a dosiahli jeho realizáciu.

Šťastný deň všetkým, ktorí narazili na tento príspevok uprostred alebo na konci pracovného dňa! Dnes si prezradíme takú menšiu, pomocnú tému ako hlavné zdroje financovania podnikania. Stačí sa ponoriť do tejto témy, ak je vaším cieľom pochopiť, ako ekonomický systém spoločnosti. Pripomínam, že štúdium tejto sekcie je zabezpečené všetkými špecifikáciami disciplíny „Sociálna veda“

Zdroje financovania

Podnikanie je skrátka podnikateľská činnosť, ktorej účelom je dosahovať zisk, teda zhruba povedané zarábať peniaze. Obchod začína prvou transakciou, keď niečo predávate: produkt alebo službu, alebo niečo iné (ktovie, čo sa tam v budúcnosti vymyslí!).

Akékoľvek podnikanie začína počiatočným kapitálom. Môže ním byť ktokoľvek. Napríklad jeden z mojich priateľov začal podnikať s 10 000 rubľov a zo skrine, ktorú si prenajal. V ňom začal opravovať počítače. Stáva sa to, ak nemáte bohatých príbuzných, ktorí vám môžu pomôcť s počiatočným kapitálom.

Prvým zdrojom financovania podnikania je teda osobné úspory občanov. Sú to peniaze, ktoré vložíte do ponožiek, do škatule alebo do prasiatka.

Druhý zdroj obchodné financie sú investície. Investor môže investovať do vašej spoločnosti, firmy alebo osobne do vás, ak vidí potenciál vo vašom podnikaní. Samozrejme, investor je tiež veľmi riskantný. Ale preto je investorom, aby riskoval svoje peniaze.

Napríklad príbeh pozná každý Apple, bolo natočených toľko filmov o Stevovi Jobsovi! Sám Steve zavolal investorov, aby investovali do jeho startupu v garáži. Nakoniec mali chalani zo Silicon Valley šťastie a peniaze do nich investovali a neprehrali.

Pokiaľ ide o Rusko, v Rusku je veľa investorov, ktorí sa však boja investovať peniaze a uprednostňujú zahraničné offshore spoločnosti a zahraničné spoločnosti.

Tretí takýto zdroj sú bankové úvery. Môžete ísť do banky a ak máte dobrú úverovú históriu a dobre obhájite svoj podnikateľský zámer, môže vám dať značnú sumu.

Ďalším zdrojom sú štátne dotácie. Hľadanie na internete štátna organizácia ktorá rozdeľuje granty na podnikateľskú činnosť a dopredu. Napríklad na našom území v Perme ministerstvo poľnohospodárstva poskytovalo a zdá sa, že poskytuje granty tým, ktorí sa rozhodli začať s poľnohospodárstvom.

Tým v zásade končia hlavné zdroje financovania a začínajú tie, ktoré nie sú hlavné.

Medzi nimi môžete napríklad vyzdvihnúť pôžičky od fyzických osôb. Napríklad viete, že váš priateľ má peniaze. Prídete za ním a poviete mu, aby vám ich požičal. A vie dávať. Alebo možno nie. A ak niekto nie je váš priateľ, môže si najať banditov, aby z vás vymlátili váš dlh.

Je jasné, že je to všetko nejaké svinstvo, ale neustále sa hovorí, že sa vrátili. Nedá sa teda nič vylúčiť.

Medzi neprimárne zdroje patrí aj prenájom majetku. Je to pochopiteľné, ak už máte firmu a má nejaký druh obchodného majetku: služobné autá, alebo byty, alebo obchodné priestory.

Ešte niečo dôležité

Takáto úloha existuje v Jednotnej štátnej skúške zo sociálnych štúdií v druhej časti testu, v ktorej musíte vytvoriť plán na podobnú tému. Mimochodom, teraz rozložím tento plán, ktorý som urobil vlastnou rukou. Neodporúčam priamo odpisovať, pretože ak je tu zverejnený, už to nie je unikát.

Plán úlohy druhej časti:

Téma: Hlavné zdroje financovania podnikania

1. Pojem zdroja financovania podnikania.
2. Interné zdroje

• Zisk z prenájmu majetku spoločnosti
• Finančné úspory
• Zisk z predaja akcií spoločnosti

3. Externé zdroje

• bankové úvery
• Investičné fondy
• Verejné financovanie: napríklad prostredníctvom systému grantov

4. Financovanie podniku ako podmienka úspešnosti jeho fungovania

5. Podnikateľské plánovanie ako podmienka zabezpečenia podnikania s financovaním

Myslím, že máte nápad na túto tému! Zdieľajte článok na v sociálnych sieťach a tiež sa pripojte k našej skupine Vkontakte.

S pozdravom Andrey Puchkov

Pre podniky, začínajúce aj už rozvinuté, podnikatelia hľadajú zdroje financovania. Podniky a organizácie sa rozvíjajú a žijú, keď majú stály finančný príjem. Zároveň na otvorenie a organizáciu vlastného podnikania často nestačia vlastné hotovostné úspory. Pri zostavovaní finančný plán je potrebné vziať do úvahy zdroje financovania.

Zdroje financovania možno rozdeliť do dvoch typov:

Tieto dve formy financovania podnikania je možné využívať samostatne aj vzájomne kombinovať.

Financovanie podnikania

Pre úspešný vývoj musí sa nájsť každý prípad hotovosť, bez voľných peňazí biznis zaniká.

Tiež štát má programy na prijímanie grantov, rozpočtových dotácií, úverov s nižšou sadzbou. Pri rozdeľovaní verejných prostriedkov sa venuje väčšia pozornosť inovatívne podniky, sociálne orientované, výroba. V prípade prijatých prostriedkov budete musieť nahlásiť, že boli použité na určený účel. Pri niektorých programoch sa finančné prostriedky poskytujú bezplatne.

Žiadna spoločnosť nemôže existovať bez finančných investícií. Nezáleží na tom, či je podnikateľský projekt na začiatku realizácie alebo existuje už niekoľko rokov, pred jeho majiteľom stojí neľahká úloha – neustále hľadať a nachádzať zdroje financovania podnikania.

Hlavné typy zdrojov financovania podnikania

Financie predstavujú celkový objem finančných prostriedkov, ktoré zabezpečujú všetky činnosti spoločnosti: od platobnej schopnosti cez dodávateľov a prenajímateľov v súčasnosti až po možnosť rozšírenia okruhu záujmov v budúcnosti.

Bohužiaľ, z času na čas existujú dôvody, ktoré bránia plynulému a neprerušenému fungovaniu podniku. Medzi nimi môžu byť:

• prostriedky z predaja produktov prídu neskôr, ako je čas splatiť dlhové záväzky,
• inflácia znehodnocuje prijaté príjmy, takže nie je možné nakupovať suroviny na výrobu ďalšej dávky tovaru,
• rozšírenie spoločnosti alebo otvorenie pobočky.

Vo všetkých vyššie uvedených situáciách musí podnik hľadať interné a externé zdroje financovania.

Zdroj financovania - darcovský zdroj, ktorý zabezpečuje trvalý alebo dočasný prílev hmotných a nehmotných prostriedkov. Čím stabilnejšie je podnikanie spoločnosti, tým vyššia je jej likvidita ekonomický trh Preto je hlavným problémom podnikateľa nájsť najlepší zdroj financovania.

Typy zdrojov financovania:

• interiér,
• vonkajší,
• zmiešané.

Finanční analytici trvajú na myšlienke, že hlavné zdroje by mali byť zakorenené v niekoľkých rôznych zdrojoch, pretože každý z nich má svoje vlastné charakteristiky.

Interné zdroje

Interné zdroje financovania sú súhrnom všetkých vlastných hmotných a nehmotných zdrojov organizácie, ktoré boli získané ako výsledok práce spoločnosti. Sú vyjadrené nielen v peniazoch, ale aj v intelektuálnych, technických a inovatívnych zdrojoch.

Medzi interné zdroje financovania podnikania patria:

• hotovostný príjem,
• odpisy,
• poskytnuté pôžičky,
• zadržiavanie platov,
• faktoring,
• predaj majetku,
• rezervný zisk,
• prerozdeľovanie financií.

Príjem v peniazoch

Zisk z predaja produktu alebo služby patrí vlastníkom spoločnosti. Časť z nich sa vypláca ako zákonné dividendy zakladateľom a časť ide na zabezpečenie výkonnosti spoločnosti v budúcnosti (nákupy surovín, vyplácanie pracovná sila, účty za energie a dane). Najlepšie sa hodí ako zdroj.

Zrážky z odpisov

To je názov určitej sumy odloženej do rezervy pre prípad poruchy alebo opotrebovania zariadenia. Malo by to stačiť na nákup Nová technológia bez rizika dostať sa do iných zdrojov a aktív. Môžu byť použité ako investícia do nového nápadu.

Interné zdroje financovania podnikania

Poskytnuté pôžičky

Tie prostriedky, ktoré boli vydané zákazníkom na základe úveru. V prípade potreby ich možno reklamovať.

Zrážkové platy

Zamestnanec má právo na odmenu za vykonanú prácu. Ak sú však potrebné ďalšie investície nový projekt, môžete sa zdržať platenia za mesiac alebo dva po predchádzajúcej dohode s personálom. Tento spôsob so sebou nesie veľké riziko, pretože zvyšuje zadlženosť spoločnosti a vyvoláva štrajk zamestnancov.

Faktoring

Možnosť odložiť platby dodávateľskej firme prísľubom zaplatiť všetko aj s úrokmi neskôr.

Predaj aktív

Aktívum je akékoľvek fyzické resp nehmotný zdrojčo má svoju cenu. Ak má podnik alebo jeho účastníci nevyužité aktíva, ako sú pozemky alebo sklad, možno ich predať a získané peniaze investovať do nového, sľubného projektu.

Rezervný zisk

Peniaze, ktoré sú odložené do rezervy, pre prípad nepredvídaných výdavkov alebo na odstránenie následkov vyššej moci a živelných pohrôm.

Prerozdelenie finančných prostriedkov

Pomôže, ak sa organizácia súčasne angažuje v niekoľkých smeroch. Treba si určiť tú najproduktívnejšiu a do nej presunúť financie z tých ostatných, menej efektívnych.

Uprednostňuje sa interné financovanie, pretože to neznamená vonkajší zásah s následnou čiastočnou alebo dokonca úplnou stratou základnej kontroly nad činnosťou podniku.

Externé zdroje

Externými zdrojmi financovania je použitie prostriedkov získaných zvonku na pokračovanie činnosti podniku.

V závislosti od typu a trvania je možné získať externé financovanie (od investorov a štátu) a požičiavať si (úverové firmy, fyzické a právnické osoby).

Príklady externých zdrojov financovania:

• pôžičky,
• leasing,
• kontokorent,
• dlhopisy,
• obchodné pôžičky,
• kapitálové financovanie,
• zlúčenie s inou organizáciou
• predaj akcií,
• vládne sponzorstvo.

Druhy externých zdrojov financovania podnikania

Kredity

Pôžička je najčastejším spôsobom, ako získať peniaze na rozvoj, pretože ich môžete nielen rýchlo získať, ale aj vybrať najvhodnejší program. Navyše, pôžičky sú dostupné pre väčšinu majiteľov firiem.

Existujú dva hlavné typy pôžičiek:

• komerčné (poskytuje dodávateľ formou odloženej platby),
• finančný (skutočný hotovostný úver od finančných inštitúcií).

Pôžička je vystavená pod pracovný kapitál alebo majetku spoločnosti. Jeho výška nemôže presiahnuť 1 miliardu rubľov, ktorú je spoločnosť povinná vrátiť do 3 rokov.

Leasing

Lízing je považovaný za jeden z typov pôžičiek. Od bežnej pôžičky sa líši tým, že organizácia si môže prenajať stroje alebo zariadenia a pri výkone svojej činnosti s ich pomocou postupne vyplatiť celú sumu oprávnenému vlastníkovi. Inými slovami, je to plán na plné splátky.

Na leasing je možné prenajať:

• celý podnik
• kus zeme,
• budova,
• doprava,
• technika,
• nehnuteľnosť.

Leasingové spoločnosti spravidla chodia na stretnutie a poskytujú dlžníkovi najvýhodnejšie podmienky: nevyžadujú zabezpečenie, neúčtujú úroky a individuálne zostavujú harmonogram prijímania platieb.

Lízing je oveľa rýchlejší ako úver z dôvodu absencie potreby poskytovať veľké množstvo Dokumenty.

Prečerpanie

Kontokorentný úver je forma úveru zo strany banky, keď je hlavný účet podniku prepojený s úverovým účtom. Maximálna suma sa rovná 50 % mesačného hotovostného obratu samotnej spoločnosti.

Banka sa tak stáva neviditeľným finančným partnerom, ktorý si vždy uvedomuje komerčnú situáciu: ak organizácia potrebuje investície pre akékoľvek potreby, prostriedky z banky sú automaticky pripísané na jej účet. Ak však do konca dohodnutej doby nebudú vydané peniaze bankovému ústavu vrátené, budú účtované úroky.

dlhopisy

Pri dlhopisoch sa predpokladá pôžička s úrokovou sadzbou, ktorú vydáva investor.

Podľa času môžu existovať dlhopisy dlhodobé (od 7 rokov), strednodobé (do 7 rokov) a krátkodobé (do 2 rokov).

Existujú dva typy dlhopisov:

• kupón (úver sa vypláca s rovnakým percentuálnym rozpisom 2, 3 alebo 4 krát počas roka),
• diskont (úver sa spláca niekoľkokrát v priebehu roka, ale úroková sadzba sa môže z času na čas líšiť).

Obchodné pôžičky

Tento spôsob externého financovania je vhodný v prípade, ak sa navzájom spolupracujúce podniky dohodnú na prijatí platby v naturáliách, tovaroch alebo službách, t.j. výmenný produkt.

Lízing ako forma externého financovania

Akciové financovanie

Takýto zdroj je účasť na zakladateľoch nového člena, investora, ktorá sa investovaním svojich prostriedkov do schváleného kapitálu rozšíri alebo stabilizuje finančné príležitosti spoločnosti.

zlúčenie

V prípade potreby môžete nájsť inú spoločnosť s rovnakými problémami s financovaním a zlúčiť firmy. Vďaka úsporám z rozsahu môžu partnerské organizácie nájsť lepší zdroj. Ako? Na získanie rovnakého úveru musí mať spoločnosť licenciu a čím je väčšia, tým je pravdepodobnejšie, že postup na získanie licencie bude úspešný.

Predaj akcií

Predajom aj malého počtu akcií spoločnosti môžete výrazne doplniť rozpočet. Existuje aj šanca, že o spoločnosť budú mať záujem veľkí kapitalisti, ktorí sú pripravení investovať do výroby. Ale musíte byť pripravení zdieľať kontrolu: čím väčší tok investícií zvonku, tým väčší podiel podielu bude potrebné zdieľať.

Štátne sponzorstvo

Samostatný typ externého financovania. Na rozdiel od bankovej pôžičky vládne sponzorstvo zahŕňa bezplatnú a neodvolateľnú pôžičku peňazí. Napriek tomu nie je také ľahké ho získať, pretože si ho musíte nájsť dôležité kritérium- je vo sfére záujmov štátnych orgánov.

Verejné financovanie má niekoľko typov:

• kapitálové investície (ak sú trvalé, potom štát získa kontrolný balík akcií),
• dotácie (čiastočné sponzorstvo),
• objednávky (štát objednáva a nakupuje výrobky, čím zabezpečuje spoločnosti 100% predaj tovaru).

Externé financovanie je spojené s vysokými rizikami a je lepšie k nemu siahnuť, keď krízu vo firme nezvládnete sami.

Výhody a nevýhody interných a externých zdrojov financovania

Ako si vybrať zdroj financovania

Od správna voľba Zdroj financovania závisí od efektívnosti a zisku celej organizácie ako celku. V prvom rade by mal podnikateľ skontrolovať svoje činy pomocou nasledujúceho zoznamu:

1. Uveďte presné odpovede na nasledujúce otázky: na čo sú financie? koľko peňazí bude treba? Kedy ich bude môcť firma vrátiť?
2. Rozhodnite sa o zozname potenciálnych zdrojov podpory.
3. Počnúc najlacnejším a končiac najdrahším, vytvorte hierarchiu.
4. Vypočítajte náklady a návratnosť podnikateľského nápadu, pre ktorý sa hľadá zdroj.
5. Vyberte si najlepšiu možnosť financovania.

Je možné pochopiť, do akej miery bol výber zdroja financovania opodstatnený výsledky práce, v priebehu času: ak sa produktivita a obrat organizácie zvýšili, potom sa všetko urobilo správne.