Analiza finansijskih pokazatelja i pokazatelja. Finansijska analiza preduzeća: metode

Cheat sheet za lutke, kako napisati poslovni plan.

Ozbiljan projekat mora započeti pisanjem kompetentnog poslovnog plana. Ovo je dokument koji opisuje glavne tačke budućih aktivnosti, predviđene rizike, finansijski učinak i još mnogo toga.

Pisanje poslovnog plana od nule često se stavlja na ramena nezavisnih firmi. To podrazumijeva niz nedostataka:

dodatni troškovi - izrada dokumenta košta najmanje 50.000 rubalja;
konsultanti ga kreiraju prema standardnom paus papiru, bez udubljivanja individualne karakteristike stvari su razumljive samo "iznutra";
ako je dokument napisan suvim jezikom, neće privući pažnju investitora.

Posao bi trebali obavljati sadašnji ili budući vođe projekta. Oni vide zamršenost stvari i preuzet će odgovornost za implementaciju.

Ako shvatite kako da napišete poslovni plan, nećete moći samo da predvidite budućnost preduzetničku aktivnost ali i ojačati vjeru u uspjeh slučaja.

Kako napisati dobar poslovni plan?

Ako je poslovni plan ispravno napisan, on će obavljati tri zadatka:

ocrtava tok akcije za preduzetnika;
pomaže u procjeni razvojnih izgleda;

Dokument treba da odgovori na pitanja: kolika je vrijednost opisanog projekta, ko je budući konkurent, koji rizici čekaju?

Kako ne biste propustili detalje, vrijedi napisati dokument, pridržavajući se standardne strukture.

Najvažnija stvar, koja je nužno detaljno razotkrivena, jeste finansijska strana pitanja. Potrebno je napisati buduće prihode i rashode, te dopuniti podacima o osnovnom kapitalu.

P.S. Što se tiče prihoda, važno je u dokumentu napisati ne samo iznos dobiti, već i kada će iznos početi da se pripisuje na račun. Ova stavka je posebno relevantna u slučaju pisanja poslovnog plana za potrebe kreditiranja.

Odjeljak sa finansijskim pokazateljima (za postojeću kompaniju) ili pouzdanom prognozom za buduću je uključen u tekst ili sastavljen kao dodatak. Koristite više brojeva, grafikona.

Odaberite vrstu plana

U Rusiji postoji nekoliko varijanti poslovnog plana:

Poslovni plan firme.
Najpopularnija i rasprostranjena vrsta. Za pisanje dokumenta koristite standardnu šemu. Potreban poduzetnicima za analizu tržišta i finansijske analize.
Kreditni dokument.
Koristi se za opravdanje uzimanja kredita od banke. Odgovara na pitanja: kuda će ići novac, koliko brzo će dug biti vraćen?
Investicioni plan.
Koristi se za prezentaciju investitorima. Sadrži detaljne specifikacije slučajevi i podaci istraživanja o tržišnoj niši i ciljnoj publici.
dokument o grantu.
Koristi se za primanje razvojne pomoći od države. Prikaz prednosti budućih aktivnosti za region ili cijelu državu.

Struktura poslovnog plana

Plan izgleda kao komplikovan dokument. U stvari, dobro je strukturiran. Da biste sami napisali poslovni plan od nule, morate pratiti svaku stavku.

Istorija postojanja kompanije ispisana je u fazama: od trenutka nastanka do sticanja stabilnosti. Tekst koji treba napisati poslovni jezik, ali dovoljno živahan i uzbudljiv da potencijalni investitor poželi da ga istraži u cijelosti.

Svaka vrsta aktivnosti ima svoje karakteristike, tako da postoji standardni paus papir da se na njemu nadograđuje, prilagođavajući ga svojim potrebama.

Kako napisati poslovni plan tačku po tačku?

Ovaj dio se naziva “uvod” u poslovni plan ili “sažetak”.

Ukratko otkriva suštinu projekta i sastoji se od 5-7 rečenica. Može se činiti da ovaj dio nije toliko važan kao ostali. Međutim, što je odeljak zanimljiviji napisan, veća je verovatnoća da će zaokupiti čitaoca.

Ciljevi i zadaci.

Ovde preduzetnik mora da napiše šta i kako želi da postigne. Za razliku od sažetka, ovaj dio dokumenta je detaljno razotkriven, ali bez "vode".

U poslovni plan upišite adresu lokacije, raspored radova, karakteristike objekta koji se kupuje ili iznajmljuje.

Osoblje.

Obavezno uključite dio o budućem stanju u plan. Napišite listu poslova poslovne obaveze, napravljena je tabela platnog spiska.

Takođe bi trebalo da postoje informacije o rasporedu rada.

Ako planirate da u budućnosti povećate platu, organizujete kurseve osvežavanja znanja ili organizujete dostavu na kućnu adresu za one koji rade do kasno, navedite to.

Finansijski dio.

Najvažniji dio poslovnog plana. Ovdje se opisuje:

prihodi i rashodi;
neočekivani troškovi;
kretanje finansija;
sistem oporezivanja;
oblik primanja novca;
vrste ugovora za buduće partnere.

Ako vam se čini da pisanje ovog dijela dokumenta od nule nije u vašoj moći, prepustite finansijski dio poslovnog plana profesionalcima.

Najbolji format podataka za poslovni plan su grafikoni, tabele i grafikoni. Vizuelne informacije se bolje i lakše probavljaju. Sve ove brojke moraju biti potkrijepljene proračunima.

Marketing.

Ovaj dio poslovnog plana uključuje sljedeće podtačke: analizu stanja na tržištu, prisustvo ili odsustvo niše za kompaniju, opisuje konkurente i prednosti koje će im omogućiti da ih zaobiđu, potencijal ciljnu publiku.
Na osnovu ovih podataka potrebno je u dokumentu napisati zaključak o najprikladnijim tehnikama oglašavanja koje će se koristiti.

Proizvodnja.

Ova tačka poslovnog plana je neophodna ako se planira proizvodni posao.

U ovom slučaju, u odjeljku morate navesti sve detalje puštanja proizvoda od nule do cilja (od naručivanja sirovina do otpreme robe do prodajnih mjesta). Ističe sve važne tačke: tehnologiju, potrebu za opremom, znanje i iskustvo. Uzimanje u obzir svakog detalja pomoći će da se izbjegnu problemi u provedbi plana.

Ako nećete proizvoditi proizvode, već vršite masovnu kupovinu sa daljom prodajom, u dokumentu navedite dobavljače, način isporuke i mjesto skladištenja robe.

Analiza rizika.

Za svaku osobu koja ima veliku sumu novca dovoljnu za finansiranje projekta važno je uložiti u pouzdanu kompaniju. Da biste potvrdili ozbiljnost svojih namjera, morate sve napisati mogući rizici za preduzeće. To može uključivati:

pad nivoa tražnje;
smanjenje nivoa prodaje;
pogoršanje ekonomska situacija u zemlji;
neisporuka sirovina ili slanje proizvoda kupcima;
hitne situacije (rat, požar, erupcija vulkana).

Probleme je potrebno ne samo navesti u dokumentu, već i napisati rješenja u datoj situaciji. Ovo ne samo da će naglasiti vaš nivo odgovornosti, već i uliti povjerenje u vlastite sposobnosti. U hitnim slučajevima nećete paničariti, već ćete koristiti gotova uputstva iz poslovnog plana.

Na kraju poslovnog plana rezultati se sumiraju.

Uključuju podatke o uloženom iznosu, grafikon rasta profita i period otplate projekta. Sve riječi moraju biti potkrijepljene određenim brojkama, proračunima i grafikonima.

Tradicionalno, proračuni za poslovni plan moraju se pisati za 3-4 godine.

Međutim, u uslovima naše nestabilne ekonomije, ima smisla uzeti period ne duži od 1-2 godine. Štaviše, za prvu godinu potrebno je napraviti pregled po mjesecima. A već od drugog se može svesti na kvartalni plan.

Nemojte sipati vodu.

Dobar poslovni plan zahtijeva konciznost, ali istovremeno i otkrivanje svih potrebnih aspekata. Dovoljno je napisati 40-70 stranica poslovnog plana.

Izdavanje dozvoljeno dodatni materijali u posebnom prilogu dokumenta.

Ne pokušavajte to pretvoriti u Rat i mir. Prisustvo detalja i potpuna pokrivenost teme je dobra. Ali samo ako se koriste suhe činjenice, a ne “voda”. Umetničke preokrete ostavite za ličnu prepisku.

Nema potrebe da u poslovnom planu pišete fraze „proizvod bez analoga“, „nema konkurencije“.

Tržište usluga je ogromno i brzo raste. Zbog dugoročnog planiranja, niko ne može garantovati da se proizvod poput vašeg neće pojaviti u bliskoj budućnosti. Čak i ako se na prvi pogled čini da ste monopolista, sutra se situacija može promijeniti.

Precizno analizirajte tržište za potencijalne kupce.

Podaci u poslovnom planu moraju biti napisani određenim brojevima. Ako to ne možete, onda ne razumete dobro situaciju.

Pokušajte se držati standardne strukture dokumenta iznad.

Obratite posebnu pažnju na finansijske tabele i grafikone: oni moraju biti potpuni i tačni. U suprotnom, dokument jednostavno neće biti prihvaćen na razmatranje.

Tekst biznis plana treba da bude pismen, razumljiv i "živ".

Vaš cilj je da zainteresujete investitora i naterate ga da pročita do kraja.

Izbjegavajte jake emocionalne procjene u poslovnom planu.

Da biste dali kredibilitet i realizam, morate koristiti samo brojke i pouzdane činjenice.

Da biste pronašli pristup budućim investitorima, proučite njihove aktivnosti: istoriju projekata, rad sa drugim poduzetnicima.

Prije nego počnete sastavljati poslovni plan, svakako proučite gotove primjere.

Čak i ako je vaša aktivnost jedinstvena u svojoj vrsti, pronađite najbliže analoge. Ovo će vam pomoći da bolje razumijete strukturu i stil pisanja. Ali proračuni bi trebali biti jedinstveni i zasnovani samo na vašim specifičnim pokazateljima.

Svi proračuni za poslovni plan moraju biti napisani što je preciznije moguće.

Naravno, jednostavno je nemoguće tačno naznačiti iznos buduće dobiti do penija. U ovom slučaju, pruža analizu prodaje najbližih konkurenata i prosječne cijene najpopularnijih vaših usluga.

Detaljna metodologija za pisanje kompetentnog poslovnog plana

predstavljeno u ovom videu:

« Kako napisati poslovni plan? - ovo je samo prvo pitanje na koje budući biznismen mora da odgovori.

Gotovi dokument ne bi trebalo ostaviti da skuplja prašinu na polici. Nije dovoljno jednostavno napisati razvojni kurs od nule dok se ne postigne tačka rentabilnosti. Morate joj se stalno vraćati: analizirati uspjehe, ispravljati greške, popunjavati praznine...

Koristan članak? Ne propustite nove!
Unesite svoju e-poštu i primajte nove članke poštom

Kratak brifing

Imaš ideju. Želite da kreirate sopstveni biznis. Odlično. Šta je sledeće? Zatim morate "sve srediti", razmisliti o detaljima (koliko je to moguće), kako biste prije svega shvatili: isplati li se razvijati ovaj projekat? Možda ćete nakon istraživanja tržišta shvatiti da usluga ili proizvod nije tražen, ili da nemate dovoljno sredstava za razvoj vašeg poslovanja. Možda bi projekat trebalo malo poboljšati, napustiti nepotrebne elemente, ili, naprotiv, nešto uvesti?

Poslovni plan će vam pomoći da razmotrite izglede vašeg poduhvata.

Cilj opravdava sredstva?

Počevši da pišete poslovni plan, zapamtite njegove ciljeve i funkcije. Prije svega, provodite pripremne radove kako biste shvatili koliko je realno postizanje planiranih rezultata, koliko vremena i novca je potrebno za implementaciju plana.

Osim toga, poslovni plan je neophodan za privlačenje investitora, dobijanje granta ili bankovnog kredita. Odnosno, trebalo bi da sadrži informacije o potencijalnoj dobiti projekta, neophodni troškovi i njen period otplate. Razmislite o tome šta je važno i zanimljivo za vaše primaoce da čuju.

Iskoristite za sebe malu varalicu:

Analizirajte tržište na koje ćete ući. Koji lideri-kompanije postoje u ovom pravcu. Proučite njihovo iskustvo i rad.
Odredite snage i slabosti vašeg projekta, buduće prilike i rizike. Ukratko, uradite SWOT analizu*.

SWOT analiza - (engleski)snage,slabosti,mogućnosti,Pretnje - jake i slabe strane, mogućnosti i prijetnje. Metoda planiranja, razvijanje strategije koja vam omogućava da identifikujete glavne faktore koji utiču na razvoj poslovanja.

Budite jasni šta očekujete od projekta. Postavite određeni cilj.

Osnovni cilj poslovnog plana je da pomogne, prije svega, vama samima u izradi strategije kompanije i planiranju njenog razvoja, kao i pomoć u privlačenju investicija.

Dakle, svaki plan ima strukturu. Bez obzira na specifičnosti projekta i zahtjeve investitora, poslovni plan, po pravilu, sadrži sljedeće elemente:

1. Firm CV(kratki poslovni plan)

opis proizvoda
Opis situacije na tržištu
Konkurentske prednosti i nedostaci
Kratak opis organizacione strukture
Distribucija Novac(investiciono i sopstveno)

2. marketinški plan

Definicija “problema” i vaše rješenje
Definicija ciljne publike
Analiza tržišta i konkurencije
Slobodna niša, jedinstvena prodajna ponuda
Metode i troškovi privlačenja kupaca
Kanali prodaje
Faze i uslovi osvajanja tržišta

3. Plan proizvodnje dobara ili usluga

Organizacija proizvodnje
Infrastrukturne karakteristike
Proizvodni resursi i područja
Proizvodna oprema
Proizvodni proces
Kontrola kvaliteta
Obračun investicija i amortizacije

4.Organizacija toka posla

Organizaciona struktura preduzeća
Raspodjela ovlasti i odgovornosti
Sistem kontrole

5. Finansijski plan i prognoza rizika

Procjena troškova
Obračun cijene proizvoda ili usluge
Obračun dobiti i gubitka
Period ulaganja
Prelomna tačka i tačka povrata
Prognoza novčanog toka
Prognoza rizika
Načini minimiziranja rizika

Jasno je da je poslovni plan jedna cjelina i njegovi dijelovi su međusobno neraskidivo povezani. Međutim, dobro osmišljena struktura pomoći će vam da ne zaboravite važno, kao i da dublje sagledate svaki od aspekata.

Životopis kompanije. Ukratko o glavnom

Marketing plan. Ima li praznih mjesta?

Prilikom kompajliranja marketinški plan morat ćete analizirati tržište na koje ćete ući. Tako ćete sami prepoznati trendove, prikupiti informacije o konkurentima i bolje upoznati svog potrošača, svoju ciljnu publiku.

Procjena potencijalni klijent, njegovim interesima i sklonostima, morate odrediti optimalnu lokaciju ureda, izlaz itd. Trebalo bi da bude udobno. Izračunajte potreban broj kupaca da bi se vaše poslovanje isplatilo i uporedite s publikom koja živi ili radi u blizini predviđene lokacije poslovanja. Na primjer, za posao javnih usluga, ova publika ne bi trebala biti manja od 2% od broja ljudi koji žive u krugu kratkog hoda ili pet minuta vožnje.

Moguće je da je tržište koje ste namjeravali osvojiti prezasićeno ovog trenutka. Analizirajte akcije konkurenata, kreirajte svoju strategiju, fokusirajte se na svoju jedinstvenost, donesite nešto novo da popunite praznu nišu u određenom području.

Naravno, prilično je teško napraviti nešto što još nije na tržištu. Međutim, možete pažljivo analizirati situaciju i otvoriti, na primjer, tačku u kojoj je potrošaču to zaista potrebno ili igrati na razliku u cijenama i nivou usluga u odnosu na obližnje konkurente.

Također, svakako ćete se morati odlučiti za kanale prodaje. Nakon pregleda postojećih metoda na tržištu - pronađite najbolje za sebe. Izračunajte koliko vas košta sticanje svakog klijenta.

Konačno, kada odlučujete o cijeni, morat ćete izračunati: što je isplativije? Visoka cijena sa malim brojem prodaje ili niža cijena od konkurencije, ali veliki protok klijenata. Ne treba zaboraviti ni uslugu, jer je za mnoge potrošače ona ključna. Oni su spremni da plate cenu iznad tržišnog proseka, ali dobijaju visok kvalitet usluge.

Plan proizvodnje. Šta prodajemo?

Ovdje ćete konačno detaljno ispričati suštinu vašeg poslovanja: čime se bavite?

Na primjer, odlučite proizvoditi haljine i prodavati ih. U planu proizvodnje navedite dobavljače tkanine i opreme, gdje ćete smjestiti šivaću radionicu, koliki će biti obim proizvodnje. Zapisati ćete faze proizvodnje proizvoda, potrebne kvalifikacije zaposlenih, izračunati potrebne odbitke u amortizacijski fond, kao i logistiku. Od mnogih faktora: od cijene niti do cijene radna snaga- zavisiće od troškova budućeg poslovanja.

Propisivanjem tehnologije izrade vašeg kursnog proizvoda, obratićete pažnju na mnoge sitnice o kojima do sada niste razmišljali. Mogu postojati problemi sa skladištenjem robe ili poteškoće sa uvezenim sirovinama, problemi u pronalaženju radnika sa potrebnim kvalifikacijama itd.

Kada ste konačno zapisali cijeli put stvaranja proizvoda ili usluge, vrijeme je da izračunate koliko će vas koštati vaš projekat. Moguće je da ćete kasnije, kada pravite finansijske kalkulacije, shvatiti da morate izvršiti prilagodbe plana proizvodnje: smanjiti neke troškove ili radikalno promijeniti samu tehnologiju.

Organizacija toka posla. Kako će to funkcionirati?

Hoćete li voditi posao sami ili sa partnerima? Kako će se donositi odluke? Na ova i mnoga druga pitanja morate odgovoriti u odjeljku "Organizacija toka posla".

Ovdje možete registrirati cjelokupnu strukturu preduzeća i identificirati dupliranje ovlaštenja, međusobno isključenje itd. Nakon što vidite cijelu organizacionu shemu, bit će vam lakše da optimalno rasporedite prava i odgovornosti između odjela i zaposlenika.

Shvativši, prije svega, sami kako vaša kompanija funkcionira, bit će moguće efikasnije razviti sistem interakcije između struktura, sistem praćenja zaposlenih i cjelokupnu kadrovsku politiku.

Važnost ovog odjeljka je da opisuje ko će i kako implementirati projekat u stvarnosti.

Ovaj članak će pokriti temu "Kako provesti poslovnu analizu". Poslovna analiza ima za cilj proučavanje svih aspekata poslovanja. čemu služi? Uglavnom, kako bi rad poslovanja bio što efikasniji. Ako je kompanija stabilna, to ne znači uvijek da nema problema. Možda se posljedice još nisu osjetile. A kako bi se izbjegle katastrofalne situacije, važno je kontinuirano praćenje aktivnosti kompanije.

Kako provesti poslovnu analizu i odakle početi?

Prije analize svih aktivnosti kompanije odjednom, potrebno je proučiti njene komponente. „Okruženje“ svake organizacije čine dva manja: eksterno i unutrašnje okruženje.

Unutrašnje okruženje- ovo je sve što je unutar kompanije: njeni odjeli, zaposleni, set pravila, tok novca, protok informacija i još mnogo toga.

Eksterno okruženje je ono što okružuje firmu spolja: javna politika, potražnja potrošača, partneri, investitori itd. Kako odrediti šta spada u eksterno okruženje kompanije, a šta ovde uopšte ne važi? Komponente spoljašnje okruženje nužno uticati na učinak kompanije.

Svaka poslovna analiza ima svoju svrhu. Ovo može biti studija za pronalaženje rješenja za nastali problem, izlaz iz hitnog problema, praćenje rezultata inovacija uvedenih u rad kompanije, itd. Kako god bilo, svaka analiza treba početi sa konkretan cilj. I tek nakon njegovog formiranja, možete nastaviti na sam proces.

Plan analize ima sljedeći redoslijed:

postavljanje ciljeva;
prikupljanje informacija koje su potrebne za rješavanje cilja;
analiza primljenih informacija;
donošenje zaključaka na osnovu podataka analize.

Metode poslovne analize

Naravno, bez metoda poslovne analize, tema „Kako voditi poslovnu analizu“ ne može postojati. Zapravo postoji dosta metoda. Za potpuni rezultat u analizi se koristi nekoliko tehnika odjednom. U osnovi, sve vrste poslovne analize mogu se podijeliti u dvije grupe: kvalitativne i kvantitativne. U drugom slučaju, analiza je objektivnija, jer se oslanja na tačne podatke, pokazatelje, brojke.

Najčešće metode analize:

SWOT analiza je najpoznatija metoda. Ovdje se razmatraju četiri komponente cjelokupnog poslovanja ili njegovog pojedinačnog segmenta:
- snage;
- slabe strane;
- mogućnosti;
- rizici.
BCG matrica. Koristi se za vizualno predstavljanje vrijednosti proizvoda koje proizvodi ili prodaje kompanija. Takođe se koristi za poređenje kompanija. Matrica se zasniva na 4 kvadranta, od kojih svaki ima svoje ime i značenje. Osi matrice (stopa rasta i tržišni udio) omogućuju vam da ispravno pozicionirate proizvod u matrici. Tako se otkriva najperspektivniji i najprofitabilniji proizvod ili kompanija (u gornjem desnom uglu) u koju će na kraju analize biti potrebno uložiti najveći broj sredstva. Takođe se koristi za analizu konkurencije na tržištu.
ABC metoda. Ova metoda se koristi za analizu resursa koje preduzeće koristi da postigne svoj cilj. Resursi se, pak, analiziraju kako bi se smanjili troškovi proizvodnje. Kao rezultat ovog procesa, svi resursi se raspoređuju u tri grupe: A, B, C. Grupa A su resursi koji donose najveći iznos dobiti (80% od ukupnog broja svih profita). Grupa B - prosjek (15%), C - najmanje (5%). Ako primijetite, onda se ova metoda temelji na "Pareto principu", prema kojem 20% napora donosi 80% rezultata.
AnalizaPEST. Koristi se za analizu eksternog okruženja kompanije, razmatrajući ga po dijelovima. Glavni dijelovi PEST analize:
- politički faktori;
- ekonomske snage;
- društveni faktori;
- ekonomske snage.

Pored navedene četiri metode poslovne analize, postoji ogroman broj drugih. Štaviše, svaka od tehnika je usmjerena na analizu određenog segmenta života organizacije. Kompleksna upotreba nekoliko njih pomoći će da se kompanija najpotpunije analizira i pronađe pravo rješenje za postojeći problem.

Dugoročni razvoj svakog preduzeća zavisi od sposobnosti menadžmenta da blagovremeno identifikuje probleme koji se pojavljuju i kompetentno ih neutrališe. Za postizanje ovog cilja koristi se finansijska analitika, čija je svrha da se identifikuju svi problematični elementi u alatima upravljanja kompanijom.

Šta je finansijska analiza preduzeća

Finansijska analiza znači kompleksna upotreba određene procedure i metode za objektivnu procjenu stanja preduzeća i njegovog ekonomska aktivnost. Osnova za procjenu su kvantitativne i kvalitativne računovodstvene informacije. Nakon njegove analize donose se konkretne odluke. menadžerske prirode.

Finansijska analiza je fokusiran na proučavanje ekonomskog, tehničkog i organizacionog nivoa preduzeća, kao i odeljenja koji su sa njim povezani. Ciljevi finansijske analize uključuju procjenu finansijske i industrijske ekonomske aktivnosti preduzeća, uključujući i dijagnozu stečaja.

Prioriteti finansijske analize

Finansijsko-ekonomska analiza stanja preduzeća postavlja specifične zadatke, čije ispunjenje određuje tačnost rezultata analitike. Radi se o o otvaranju rezervi i mogućnostima proizvodnje koje nisu iskorištene, o ocjeni kvaliteta, utvrđivanju uticaja pojedinih aktivnosti na ukupne rezultate upravljanja i identifikovanju faktora koji su uzrokovali odstupanja od standarda. U procesu analize vrši se i prognoza očekivanih rezultata aktivnosti preduzeća i priprema informacija neophodnih za donošenje upravljačke odluke.

Može se tvrditi da finansijska analiza preduzeća igra ulogu finansijsko upravljanje kako u samoj kompaniji tako iu procesu saradnje sa partnerima, poreske vlasti, finansijsko-kreditni sistem. Ovo uzima u obzir poslovnu aktivnost, finansijsku stabilnost, profitabilnost i profitabilnost. Sama analiza se može definisati i kao alat za upravljanje, planiranje, kao i praćenje aktivnosti kompanije i njene dijagnostike.

Istovremeno, treba napomenuti da se analiza specifičnih aspekata delatnosti preduzeća zasniva na analizi sistema indikatora, štaviše, u dinamičnom stanju. Ovo se objašnjava činjenicom da finansijske i proizvodno-ekonomske aktivnosti kompanije, kao i njene divizije, imaju međusobno povezane pokazatelje. Iz tog razloga, promjene pojedinih pokazatelja mogu uticati na konačne finansijsko-tehničke i ekonomske pokazatelje preduzeća.

Finansijsko-ekonomska analiza preduzeća: ciljevi

Govoreći o ovom obliku analize aktivnosti kompanije, vrijedi napomenuti da uključuje kombinaciju metoda dedukcije i indukcije. Drugim riječima, prilikom proučavanja pojedinačnih indikatora, analitičar treba uzeti u obzir i one opšte.

Drugi važan princip je da se prilikom analize preduzeća proučavaju sve vrste poslovnih procesa uzimajući u obzir njihovu međuzavisnost, međuzavisnost i međusobnu povezanost. Što se tiče analize faktora i uzroka, u ovom slučaju se analitika zasniva na razumijevanju sljedećeg principa: svaki faktor i uzrok moraju dobiti objektivnu procjenu. Stoga se u početku proučavaju i uzroci i faktori, nakon čega slijedi njihova klasifikacija u grupe: sekundarne, glavne, beznačajne, bitne, malo određujuće i determinirajuće.

Sljedeći korak je proučavanje utjecaja na poslovni procesi definišne, osnovne i bitne faktore. S druge strane, malo odlučujući i beznačajni faktori proučavaju se samo po potrebi i tek nakon završetka glavnog dijela analize. Vrijedi uzeti u obzir činjenicu da finansijska analiza ne uključuje uvijek proučavanje svih faktora, jer je to relevantno samo u nekim slučajevima.

Istovremeno, ako govorimo o tačnim ciljevima finansijske analize preduzeća, ima smisla definisati sledeće komponente procesa procene:

analiza sposobnosti otplate kredita;
praćenje stanja preduzeća u vreme procene;
sprečavanje stečaja;
procjenu vrijednosti preduzeća u slučaju njegovog spajanja ili prodaje;
praćenje dinamike finansijskog stanja;
analiza sposobnosti preduzeća da finansira investicione projekte;
prognoziranje finansijske aktivnosti preduzeća.

Treba napomenuti da u procesu proučavanja finansijskog stanja preduzeća, pomoć finansijskog analitičara mogu koristiti oni privredni subjekti koji su fokusirani na dobijanje izuzetno tačnih i objektivnih informacija o aktivnostima preduzeća.

Ovi entiteti se mogu podijeliti u dvije kategorije:

Eksterni: kreditori, revizori, vladine agencije, investitori.
Interni: akcionari, komisija za reviziju i likvidaciju, menadžment i osnivači.

Druga svrha za koju se može izvršiti finansijska analiza, ali ne na inicijativu preduzeća, jeste procena investicionog potencijala i kreditne sposobnosti preduzeća. Takva analitika je, po pravilu, od interesa za banke, za koje je važno osigurati solventnost i profitabilnost preduzeća. Ovo je logično, budući da je svaki potencijalni investitor zainteresovan da dobije informacije o likvidnosti kompanije i stepenu rizika u vezi sa gubitkom depozita.

Karakteristike interne i eksterne analize

Interno finansijsko računovodstvo i analiza su neophodni kako bi se zadovoljile potrebe samog preduzeća. Može se fokusirati kako na utvrđivanje stepena likvidnosti preduzeća, tako i na temeljnu procjenu njegovih rezultata u posljednjem izvještajnom periodu. Ovakve metode vrednovanja su relevantne kada finansijski analitičar ili menadžment firme namerava da utvrdi koliko je realna i relevantna alokacija sredstava za proširenje proizvodnje koja je planirana i kakav uticaj na to mogu imati dodatni troškovi.

Što se tiče eksterne finansijske analize, nju provode analitičari koji nisu povezani sa preduzećem. Pristup insajderske informacije Oni takođe nemaju firmu.

Ako se izvrši interna analiza, tada neće biti problema s privlačenjem informacija bilo koje kategorije, uključujući i onu koja nije dostupna. U slučaju eksterne analize, u početku se uzimaju u obzir neka ograničenja metoda procjene zbog nedostatka potpunih informacija.

Vrste finansijske analize

Analitiku, uz pomoć koje se procjenjuje stanje poduzeća, možemo podijeliti u nekoliko ključnih tipova prema sadržaju procesa upravljanja:

retrospektivna ili tekuća analiza;
perspektiva (preliminarna, prediktivna);
operativne finansijske i ekonomske analize;
analiza koja uzima u obzir rezultate određenog vremenskog perioda.

Svaki od tipova se koristi ovisno o ključnom zadatku.

Metode finansijske analize

Trenutne metode finansijske analitike uključuju sljedeće oblasti:

Vertikalna analiza. Ovo je jedna od vrsta procene. finansijsko izvještavanje preduzeća, u kojem se analizi podvrgava učešće bilansnih stavki i raznih vrsta obaveza i imovine. Ovom tehnikom distribucija resursa je prikazana u udjelima.

Horizontalna analiza. Ovo je otprilike finansijska analitika privredno društvo u kojem se vrši dinamička procjena bilansnih stavki. Ocjenjuju se i priroda i smjer trenda.
Analiza omjera. Kod ove vrste se na osnovu računaju finansijski, ekonomski i proizvodni pokazatelji finansijski izvještaji. Takva finansijska i računovodstvena analiza također ispituje izvještaje o gubicima, dobiti i drugu regulatornu dokumentaciju. Izračunavanje koeficijenata omogućava procjenu efektivnosti i efikasnosti razni resursi, aktivnosti i kapital kompanije uključujući.
Analiza trenda. Ovakvom procenom svaka izveštajna pozicija se upoređuje sa određenim prethodnim periodima, kao rezultat toga, utvrđuje se trend kretanja preduzeća. Uz pomoć utvrđenog trenda formiraju se moguće vrijednosti budućih indikatora. Drugim riječima, provodi se prospektivna analiza.
Faktorska analiza. U ovom slučaju koristi se procjena uticaja specifičnih faktora na krajnje rezultate poslovanja kompanije. Za istraživanje se koriste stohastičke i determinističke metode.
Komparativna analiza. Riječ je o on-farm analitici zbirnih pokazatelja radnji, odjeljenja, podružnica i sl. Interfarmska finansijska analiza organizacije se takođe vrši u odnosu na indikatore konkurentskih preduzeća.

Ratio analiza kao glavni alat finansijske analitike

Kao ključnu metodu finansijske analize, možete definisati koeficijent. Ovo se objašnjava činjenicom da se kvantitativna procjena stanja kompanije i donošenje različitih menadžerskih odluka u cilju promjene pojedinih pokazatelja vrši na osnovu finansijskih i ekonomskih pokazatelja. U ovom slučaju se može uočiti direktna veza između onih resursa preduzeća koji su uzeti u obzir i efikasnosti njihovog poslovanja, izražena kroz vrijednosti finansijskih i ekonomskih pokazatelja i podataka u bilansnim stavkama.

Ova metoda finansijske analize uključuje evaluaciju četiri relevantne grupe ekonomskih indikatora:

Koeficijenti profitabilnosti (profitabilnosti). Takvi podaci služe za odraz profitabilnosti kapitala preduzeća prilikom ostvarivanja prihoda korišćenjem imovine. razne vrste.
Koeficijenti finansijske pouzdanosti (stabilnosti). U ovom slučaju se pokazuje nivo sopstvenog i pozajmljenog kapitala preduzeća, a takođe je prikazana i struktura kapitala preduzeća.
Omjeri solventnosti (likvidnosti). Odražavaju sposobnost i sposobnost organizacije da blagovremeno izvrši kratkoročne i dugoročne obaveze.

Koeficijenti obrta (poslovna aktivnost). Koristeći ove podatke, možete odrediti broj imovine preduzeća za određeni izvještajni period i intenzitet njihovog prometa, između ostalog.

Metoda finansijske analize, u kojoj se kao osnova za obračun uzimaju koeficijenti preduzeća, smatra se važnom jer omogućava blagovremeno identifikovanje kriznih pojava u preduzeću i preduzimanje relevantnih mera za stabilizaciju situacije.

Ovaj tip analiza je dio strateškog upravljanja organizacijom.

Primjeri finansijske analitike

Da bi se razumjela suština procjene stanja organizacije, potrebno je proučiti primjer finansijske analize. Na primjer, za cijeli period posmatranog perioda marža je bila stabilna, ali je došlo do izvjesnog smanjenja.

Tokom perioda istraživanja otkriveno je povećanje stope prometa robe za 35 dana. Ovo ukazuje na prisustvo nelikvidnih zaliha i povećanje broja zaliha robe. Istovremeno, optimalna vrijednost prometa za željezare je 80-90 dana.

Što se tiče potraživanja, preduzeće ih nema – sve maloprodaja kompanije vrši se pod uslovima plaćanja po isporuci. Potraživanja se okreću u roku od 4-7 dana, što se može definisati kao pozitivan pokazatelj.

Istovremeno, operativni ciklus je također povećan za 35 dana u periodu obuhvaćenom analizom. Očigledno je da on (ciklus) odgovara povećanju trajanja prometa. Zbog povećanja roka trgovinskog prometa, povećan je i rok finansijskog ciklusa.

Primer ove vrste definiše finansijsku analizu preduzeća kao dovoljnu stabilna aktivnost, pri čemu je moguće zalihe skladišta. Da bi se proces maksimalno optimizovao, potrebno je revidirati politiku nabavke kako bi se smanjio period obrta.

Kako analizirati aktivnost banke

Finansijska analiza banke usmjerena je na osiguranje upravljanja kvalitetom kroz razvoj ključnih parametara njenih aktivnosti. Riječ je o pokazateljima kao što su profitabilnost poslovanja, promet kapitala i plaćanja, struktura imovine i obaveza, efikasnost odjeljenja banke, rizici portfelja finansijskih sredstava i unutarbankarske cijene.

Da bi proučavanje stanja banke bilo uspješno, moraju biti ispunjeni određeni uvjeti: informacije koje se koriste za analizu moraju biti pouzdane, tačne, pravovremene i potpune. Ukoliko dostavljeni podaci ne odgovaraju stvarnosti, primijenjene metode finansijske analize neće moći dovesti do objektivnih zaključaka. To znači da će uticaj nekih problema biti potcijenjen, što može pogoršati situaciju.

Pouzdanost informacija ocjenjuje se u postupku inspekcijskih provjera i dokumentarnog nadzora.

Metode istraživanja stanja banke

Korištenjem naučnih i metodoloških alata evaluiraju se različiti aspekti aktivnosti banke. Uz njihovu pomoć možete razviti optimalno rješenje za specifične probleme menadžerske prirode.

Postoje popularne metode bankarske finansijske analize:

Jednačina dinamičkog bilansa stanja. Ova tehnika uključuje obračun dobiti i gubitaka. Kroz takvu kontrolu, faktorijal finansijsku procjenu stanje banke i činjenica koliko su njene aktivnosti profitabilne.
Modifikovano upravljanje bilansom (obaveze su jednake aktivi). U ovom slučaju, finansijska analiza uključuje brza procjena efikasnost upravljanja obavezama banaka.
Osnovno upravljanje bilansom (aktiva je jednaka zbiru kapitala i plaćenih obaveza). Ključni princip ove tehnike vrednovanja je efektivno raspolaganje i vlasništvo nad svim bankarskim sredstvima.
Jednačina bilansa kapitala (kapital banke je jednak aktivi minus plaćenim obavezama). Ova vrsta jednačine je relevantna kada je potrebno dobiti konačnu procjenu koliko je efektivno bilo upravljanje postojećim kapitalom kao dijelom povećanja sopstvenog kapitala. Ova metodologija se takođe koristi za identifikaciju i eksploataciju rezervi većeg prinosa.

Dakle, možemo zaključiti da je finansijska analiza preduzeća, čiji je primer gore dat, neophodna mera za utvrđivanje stanja i profitabilnosti preduzeća. Bez takve analitike, efikasnost preduzeća može biti značajno smanjena, a istovremeno mjere sanacije možda neće biti relevantne ako procjena nije blagovremena.

Analiza finansijskog stanja preduzeća:

Finansijsku analizu provode kompanije ne samo da bi procijenile trenutno finansijsko stanje kompanije, već vam omogućava i da predvidite njen dalji razvoj. Istovremeno, analitičari moraju pažljivo razmotriti listu indikatora na koje će se koristiti strateško planiranje.

Analiza održivog rasta kompanije je dinamički analitički okvir koji kombinuje finansijsku analizu sa strateškim upravljanjem kako bi se objasnili kritični odnosi između varijabli strateškog planiranja i finansijskih varijabli, i da se testira usklađenost ciljeva korporativnog rasta sa finansijskom politikom. Ova analiza vam omogućava da utvrdite prisustvo postojećih mogućnosti kompanije za finansijski rast, da ustanovite kako finansijske politike kompanije će uticati na budućnost i analizirati prednosti i slabosti konkurentske strategije kompanije.

U ovom članku ćemo razmotriti komponente analize finansijski pokazatelji.

Svaka mjera za implementaciju strateških programa ima svoju cijenu. Neophodan dio planiranja i implementacije strategije je proračun potrebnih i dovoljnih finansijskih sredstava koje preduzeće mora uložiti.

Informacije za finansijsku analizu

Najpotpunija definicija koncepta finansijske analize data je u „Finansijskom i kreditnom enciklopedijskom rečniku” (priredio A.G. Gryaznova, M.: „Finansije i statistika”, 2004): „ Finansijska analiza - skup metoda za utvrđivanje imovinskog i finansijskog položaja privrednog subjekta u proteklom periodu, kao i njegovih mogućnosti u kratkoročnom i dugoročnom periodu". Svrha finansijske analize je utvrđivanje najefikasnijih načina za postizanje profitabilnosti preduzeća, glavni zadaci su analiza profitabilnosti i procena rizika preduzeća.

Analiza finansijskih pokazatelja i koeficijenata omogućava menadžeru da shvati konkurentsku poziciju kompanije ovog trenutka vrijeme. Objavljeni izvještaji i računi kompanije sadrže mnogo brojeva, mogućnost čitanja ovih informacija omogućava analitičarima da znaju koliko efikasno i efektivno rade njihova kompanija i konkurentske kompanije.

Omjeri vam omogućavaju da vidite odnos između dobiti i rashoda od prodaje, između glavne imovine i obaveza. Postoji mnogo vrsta koeficijenata, oni se obično koriste za analizu pet glavnih aspekata aktivnosti kompanije: likvidnost, odnos sopstvenih i pozajmio novac, obrta imovine, profitabilnosti i tržišne vrijednosti.

Rice. 1. Struktura finansijskih pokazatelja kompanije

Analiza finansijski pokazatelji i indikatori - odličan alat koji daje predstavu o finansijskom stanju kompanije i konkurentske prednosti i izgledima za njegov razvoj.

1. Analiza učinka. Omjeri vam omogućavaju da analizirate promjenu učinka kompanije prema pokazateljima neto profit, korišćenje kapitala i vršenje kontrole nad nivoom troškova. Finansijski pokazatelji vam omogućavaju da analizirate finansijsku likvidnost i stabilnost preduzeća kroz efektivnu upotrebu sistema imovine i obaveza.

2. Evaluacija tržišnih poslovnih trendova. Analizom dinamike finansijskih pokazatelja i koeficijenata u periodu od nekoliko godina, moguće je proučavati efektivnost trendova u kontekstu postojeće poslovne strategije.

3. Analiza alternativnih poslovnih strategija. Promjenom indikatora koeficijenata u poslovnom planu moguće je analizirati alternativne opcije razvoja kompanije.

4. Praćenje napretka kompanije. Odabravši optimalnu poslovnu strategiju, menadžeri kompanije, nastavljajući sa proučavanjem i analizom glavnih tekućih pokazatelja, mogu uočiti odstupanje od planiranih pokazatelja strategije razvoja koja se sprovodi.

Analiza omjera je umjetnost povezivanja dvije ili više mjera finansijskog učinka kompanije. Analitičari mogu da vide potpuniju sliku rezultata performansi u dinamici tokom nekoliko godina, kao i poredeći performanse kompanije sa industrijskim prosecima.

Vrijedi napomenuti da sistem finansijskih pokazatelja nije kristalna kugla u kojoj možete vidjeti sve što je bilo i što će biti. To je samo zgodan način da se sumira velika količina finansijskih podataka i uporedi učinak različitih kompanija. Sami po sebi, finansijski pokazatelji pomažu menadžmentu kompanije da se fokusira na slabe i snage aktivnosti kompanije, pravilno formulišu pitanja na koja ovi omjeri rijetko mogu odgovoriti. Važno je shvatiti da se finansijska analiza ne završava obračunom finansijskih pokazatelja i koeficijenata, već počinje tek kada analitičar završi njihov obračun.

Stvarna korisnost izračunatih koeficijenata određena je postavljenim zadacima. Prije svega, koeficijenti omogućavaju uočavanje promjena u finansijski položaj ili rezultate proizvodne aktivnosti, pomoći u određivanju trendova i strukture planiranih promjena; što pomaže menadžmentu da uvidi prijetnje i prilike svojstvene ovom konkretnom preduzeću.

Finansijski izvještaji kompanije izvor su informacija o kompaniji ne samo za analitičare, već i za menadžment kompanije i širok spektar zainteresovane strane. Za efikasnu analizu koeficijenata važno je da korisnici informacija o finansijskim pokazateljima znaju glavne karakteristike glavnih finansijski izvještaji i koncept analize učinka. Međutim, prilikom provođenja finansijske analize, važno je shvatiti da glavna stvar nije izračun pokazatelja, već sposobnost tumačenja rezultata.

Prilikom analize finansijskog učinka uvijek treba imati na umu da se procjena uspješnosti zasniva na podacima iz prošlih perioda, te se na osnovu toga ekstrapolacija budućeg razvoja kompanije može pokazati netačnom. Finansijska analiza treba da bude usmerena u budućnost.

Koncepti koji stoje iza analize finansijske performanse

Finansijska analiza se koristi u izradi budžeta, za utvrđivanje uzroka odstupanja stvarnih pokazatelja od planiranih i korekcije planova, kao i u obračunu pojedinačnih projekata. Glavni alati koji se koriste su horizontalna (dinamika indikatora) i vertikalna (strukturna analiza članaka) analiza izvještajnih dokumenata upravljačko računovodstvo, kao i izračunavanje koeficijenata. Takva analiza se vrši za sve glavne budžete: BDDS, BDR, bilans stanja, prodaje, nabavke, budžete zaliha.

Glavne karakteristike finansijske analize su sljedeće:

1. Ogromna većina finansijskih pokazatelja je u prirodi relativnih vrijednosti, što omogućava poređenje preduzeća različitih skala aktivnosti.

2. Prilikom obavljanja finansijske analize važno je primijeniti faktor poređenja:

uporediti performanse kompanije u trendu za različiti periodi vrijeme;
uporediti učinak ove kompanije sa prosječnim učinkom industrije ili sa sličnim performansama preduzeća unutar industrije.

3. Za finansijsku analizu važno je imati kompletan finansijski opis kompanije za odabrane periode (obično godine). Ako analitičar ima podatke za samo jedan period, onda treba da postoje podaci o bilansu stanja preduzeća na početku i na kraju perioda, kao i bilans uspeha za predmetni period. Važno je zapamtiti da broj stanja za analizu treba biti jedan veći od broja izvještaja o dobiti.

Upravljanje računovodstvom je važan element u analizi finansijskih pokazatelja i pokazatelja. Osnovna računovodstvena jednačina koja izražava međuzavisnost imovine, obaveza i imovinskih prava naziva se bilans stanja:

AKTIVA = OBAVEZE + KAPITAL

Imovina obično se dijele u tri kategorije:

1. Obrtna imovina uključuje gotovinu i drugu imovinu koja se mora pretvoriti u gotovinu u roku od jedne godine (npr. vrijednosne papire, kruži na berzi; potraživanja; računi potraživanja; obrtna sredstva i avansna sredstva).

2. Zemljišna imovina, osnovna sredstva i oprema (stalni kapital) obuhvataju sredstva koja se odlikuju relativno dugim vijekom trajanja. Ova sredstva obično nisu namijenjena preprodaji i koriste se u proizvodnji ili prodaji drugih dobara i usluga.

3. Dugoročna imovina uključuje ulaganja kompanije u vrijednosne papire kao što su dionice i obveznice, kao i nematerijalna imovina, uključujući: patente, troškove monopolskih prava i privilegija, autorska prava.

Obaveze obično se dele u dve grupe:

1. Kratkoročne obaveze obuhvataju iznose obaveza koje treba platiti u roku od jedne godine; na primjer, akumulirane obaveze i dugovi računi.

2. Dugoročne obaveze su prava povjerilaca koja se ne moraju ostvariti u roku od jedne godine. Ova kategorija uključuje obaveze po obveznim kreditima, dugoročne bankarske kredite i hipoteke.

Equity To su prava vlasnika preduzeća. Sa računovodstvene tačke gledišta, ovo je stanje iznosa nakon odbitka obaveza od imovine. Ovaj saldo se uvećava za svaku dobit i umanjuje za gubitke kompanije.

Mjere koje analitičari obično razmatraju uključuju bilans uspjeha, bilans stanja, mjere promjena u finansijskom položaju i mjere promjena kapitala.

Bilans uspjeha kompanije, koji se također naziva bilans uspjeha ili bilans uspjeha, sumira rezultate opcionih aktivnosti kompanije za određeni izvještajni period. Neto prihod se izračunava korišćenjem periodične računovodstvene metode koja se koristi za izračunavanje dobiti i troškova. Obično se smatra najvažnijim finansijskim pokazateljem. Izvještaj pokazuje da li je postotak zarade na dionicama društva za izvještajni period smanjen ili povećan nakon isplate dividende ili nakon zaključenja drugih transakcija sa vlasnicima. Bilans uspjeha pomaže vlasnicima da procijene iznos, vrijeme i neizvjesnost budućih novčanih tokova.

Bilans stanja i bilans uspjeha su glavni izvori indikatora koje koriste kompanije. Bilans stanja je izvještaj koji pokazuje šta kompanija posjeduje (imovina) i što duguje (obaveze i kapital) na određeni datum. Neki analitičari navode bilans stanja kao "sliku finansijskog zdravlja kompanije" u određenom trenutku.

Sistem finansijskih pokazatelja i pokazatelja

Ukupan broj finansijskih pokazatelja koji se mogu koristiti za analizu aktivnosti kompanije je oko dvije stotine. Obično se koristi samo mali broj osnovnih koeficijenata i indikatora i, shodno tome, glavni zaključci koji se iz njih mogu izvući. U svrhu što jednostavnijeg razmatranja i analize, finansijski indikatori se obično dijele na grupe, najčešće u grupe koje odražavaju interese određenih dionika (stejkholdera). Glavne grupe zainteresovanih strana su: vlasnici, menadžment preduzeća, kreditori. Istovremeno, važno je shvatiti da je podjela uslovna i indikatore za svaku grupu mogu koristiti različiti dionici.

Kao opcija, moguće je pojednostaviti i analizirati finansijske pokazatelje po grupama koje karakterišu glavne karakteristike aktivnosti kompanije: likvidnost i solventnost; efektivnost menadžmenta kompanije; profitabilnost (profitabilnost) aktivnosti.

Podjela finansijskih pokazatelja u grupe koje karakterišu karakteristike djelatnosti preduzeća prikazana je na sljedećem dijagramu.

Rice. 2. Struktura finansijskih pokazatelja kompanije

Razmotrimo detaljnije grupe finansijskih indikatora.

Indikatori operativnih troškova:

Analiza operativnih troškova nam omogućava da sagledamo relativnu dinamiku učešća različitih vrsta troškova u strukturi ukupnih troškova preduzeća i predstavlja dodatak operativnoj analizi. Ovi pokazatelji vam omogućavaju da saznate razlog za promjenu profitabilnosti kompanije.

Indikatori efektivno upravljanje imovina:

Ovi pokazatelji omogućavaju da se utvrdi koliko efikasno menadžment kompanije upravlja imovinom koju su mu poverili vlasnici kompanije. Bilans se može koristiti za procjenu prirode imovine koju koristi kompanija. Istovremeno, važno je zapamtiti da su ovi pokazatelji vrlo približni, jer. u bilansima većine kompanija, različita imovina stečena u drugačije vrijeme navedene su po originalnoj cijeni. Shodno tome, knjigovodstvena vrijednost takve imovine često nema nikakve veze sa njihovom tržišnom vrijednošću, ovo stanje dodatno pogoršava inflacija i povećanje vrijednosti takve imovine.

Još jedno narušavanje postojećeg stanja može se odnositi na diversifikaciju aktivnosti kompanije, kada određene aktivnosti zahtijevaju privlačenje određene količine sredstava kako bi se ostvario relativno jednak iznos dobiti. Stoga je pri analizi poželjno težiti izdvajanju finansijskih pokazatelja po određene vrste djelatnosti kompanije ili po vrsti proizvoda.

Indikatori likvidnosti:

Ovi pokazatelji vam omogućavaju da procijenite stepen solventnosti kompanije za kratkoročne dugove. Suština ovih indikatora je da se uporede vrednost tekućeg duga preduzeća i njegovog radni kapital kako bi se osigurala otplata ovih dugova.

Pokazatelji profitabilnosti (profitabilnosti):

Oni omogućavaju da se proceni efektivnost upotrebe imovine kompanije od strane menadžmenta kompanije. Efikasnost rada određuje se odnosom neto dobiti, utvrđene na različite načine, sa količinom sredstava koja se koriste za ostvarivanje ove dobiti. Ova grupa indikatora se formira u zavisnosti od fokusa studije efektivnosti. Prateći ciljeve analize formiraju se komponente indikatora: iznos dobiti (neto, operativni, dobitak prije oporezivanja) i iznos imovine ili kapitala koji formiraju ovu dobit.

Pokazatelji strukture kapitala:

Koristeći ove indikatore, moguće je analizirati stepen rizika od bankrota preduzeća u vezi sa korišćenjem pozajmljenih finansijskih sredstava. Sa povećanjem udjela pozajmljenog kapitala povećava se rizik od bankrota, jer. obaveze kompanije se povećavaju. Ova grupa koeficijenata je prvenstveno od interesa za postojeće i potencijalne poverioce preduzeća. Menadžment i vlasnici kompaniju ocjenjuju kao kontinuirani poslovni subjekt, povjerioci imaju dvojak pristup. S jedne strane, povjerioci su zainteresovani za finansiranje aktivnosti uspješnog preduzeća čiji će razvoj ispuniti očekivanja; s druge strane, zajmodavci procjenjuju koliko će biti jako potraživanje za otplatu duga ako kompanija ima značajne poteškoće u otplati dugoročnog kredita.

Posebnu grupu čine finansijski pokazatelji koji karakterišu sposobnost kompanije da servisira dug koristeći sredstva dobijena iz tekućeg poslovanja.

Pozitivan ili negativan uticaj finansijske poluge raste proporcionalno iznosu pozajmljenog kapitala koji koristi kompanija. Rizik kreditora raste zajedno sa rastom rizika vlasnika.

Indikatori servisiranja duga:

Finansijska analiza se zasniva na podacima iz bilansa stanja, tj računovodstveni obrazac reflektirajući finansijsko stanje kompanije u datom trenutku. Koji god koeficijent koji karakteriše strukturu kapitala da se uzme u obzir, analiza udela dužničkog kapitala, zapravo, ostaje statistička i ne uzima u obzir dinamiku poslovanja preduzeća i promene njegove ekonomske vrednosti. Dakle, pokazatelji servisiranja duga ne daju full view o solventnosti preduzeća, već samo pokazuju sposobnost preduzeća da u ugovorenom roku plati kamatu i iznos glavnog duga.

Tržišni indikatori:

Ovi pokazatelji su među najzanimljivijim vlasnicima kompanija i potencijalnim investitorima. IN akcionarsko društvo vlasnik - akcionar - zainteresovan je za profitabilnost kompanije. To se odnosi na dobit ostvarenu trudom menadžmenta kompanije, na uložena sredstva vlasnika. Vlasnici su zainteresovani za uticaj poslovanja kompanije na tržišnu vrednost njihovih akcija, posebno onih kojima se slobodno trguje na tržištu. Zanima ih raspodjela njihove dobiti: koliko se reinvestira u kompaniju, a koliko im se isplaćuje kao dividende.

Glavni analitički cilj analize finansijskih pokazatelja i pokazatelja je sticanje vještina za izradu upravljačke odluke i razumijevanje djelotvornosti njegovog rada.