A kommunikációs funkció a külső pénzügyi kapcsolatok megvalósítása. A pénzügy funkciói

Külső pénzügyi kapcsolatok szervezése

1. előadás

Előadás témája: "A szervezetek pénzügyeinek lényege"

Előadás szekciók:

1. Szervezetek pénzügyi kapcsolatai. A pénzügy funkciói.

2. A szervezetek pénzügyi forrásai. A pénzügyek szervezésének elvei.

3. A szervezetek pénzügyi mechanizmusa.

1. SZAKASZ A SZERVEZETEK PÉNZÜGYI KAPCSOLATAI(VÁLLALKOZÁSOK).A PÉNZÜGYI FUNKCIÓK.

A szervezet (vállalkozás) (francia szervezet, latin Organiso szóból - karcsú pillantást adok) egy független gazdasági egység, amelynek jogai vannak jogalany termékek, áruk előállítása, szolgáltatásnyújtás, munkavégzés, különféle típusú gazdasági aktivitás, melynek célja a társadalmi igények kielégítése, a haszonszerzés és a tőkeemelés.

Egy szervezet (vállalkozás) bármelyik típust elvégezheti vállalkozói tevékenység vagy minden típust egyszerre.

A vállalkozói tevékenység során a szervezetek (vállalkozások) bizonyos gazdasági kapcsolatokat ápolnak partnereikkel: beszállítókkal és vevőkkel; partnerek a közös tevékenységekben; szakszervezetek és egyesületek; pénzügyi és hitelrendszer stb., amelyet a pénzeszközök mozgása kísér.

MI A FINANSZÍROZÁS ANYAGI ALAPJA?

A pénzügy anyagi alapja a pénz. azonban szükséges feltétel a pénzügyek megjelenése - a pénzeszközök valódi mozgása: felhalmozásuk, elköltésük és felhasználásuk a gazdálkodás minden szintjén. Ennek oka a gazdálkodó szervezetek közötti kölcsönös elszámolások, költségvetési ill hitelrendszerek, melynek során központosított és decentralizált alapalapokat hoznak létre és használnak fel.

MI A PÉNZÜGYEK LÉNYEGE?

A külföldi szakirodalomban a pénzügyet cash flow-nak (a pénz mozgásával kapcsolatos folyamatoknak) tekintik.

A hazai tudósok munkáiban a pénzügy lényegét általában olyan gazdasági kapcsolatok összességeként fejezik ki, amelyek az alapok kialakulása, elosztása és felhasználása során keletkeznek. Mögött Utóbbi időben a pénzügy tartalmának más, a külföldiekhez közel álló definíciói is léteztek. A definíció kétértelmű értelmezése a pénzügy összetettségét és többoldalú jellegét jelzi.

MI A PÉNZÜGYI TÁRGY?

A finanszírozás tárgya nemcsak a pénzmozgásból fakadó folyamatok, hanem az ezeket közvetítő gazdasági kapcsolatok is.

MI AZ A SZERVEZETI PÉNZÜGY?

A szervezetek (vállalkozások) pénzügyei a termelés és a termékek értékesítésének megszervezésével, a munkavégzéssel, a szolgáltatásnyújtással, az anyagi források kialakításával, a beruházások megvalósításával kapcsolatos gazdasági kapcsolatokat közvetítő monetáris viszonyok összessége. tevékenységek.

Közgazdasági kategóriaként a szervezetek (vállalkozások) finanszírozása olyan pénzügyi vagy monetáris kapcsolatok rendszere, amely egy szervezet (vállalkozás) álló- és forgótőkéjének, pénzeszközeinek, valamint ezek felhasználásának folyamatában keletkezik. Elosztó és újraelosztó jellegűek, és közvetlen hatással vannak a szaporodási folyamatra.

A szervezetek (vállalkozások) pénzügyei önálló láncszemet alkotnak pénzügyi rendszer anyagtermelést és szolgáltatást kiszolgáló. A pénzügyi rendszer ezen láncszemében alakul ki az ország nemzeti jövedelmének jelentős része, amely szervezeteken belüli elosztásra, részben a költségvetési rendszeren és a költségvetésen kívüli alapok rendszerén keresztül történik.

A szervezetek (vállalkozások) pénzügyi kapcsolatainak szférája sokrétű, és a valós piaci kapcsolatok fejlődésével, az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének bevezetésével jelentősen bővült és megváltozott.

MILYEN TERÜLETEKRE CSOPORTOSÍTHATÓ A SZERVEZETEK PÉNZÜGYI KAPCSOLATA?

A szervezetek (vállalkozások) pénzügyi kapcsolatai gazdasági tartalomtól függően a következő területekre csoportosíthatók:

Az alapítók között a szervezet (vállalkozás) létrehozásának időpontjában az alaptőke (tartalék-, törzstőke) kialakítása során keletkezik. Az alaptőke (tartalék-, törzstőke) pedig a képzés kezdeti forrása termelési eszközök, immateriális javak beszerzése;

A termékek előállításához és értékesítéséhez kapcsolódó egyes szervezetek (vállalkozások) között újonnan teremtett érték megjelenése. Ide tartoznak az alapanyagok, anyagok szállítója és vásárlója közötti pénzügyi kapcsolatok, elkészült termékek stb., kapcsolat az építőipari szervezetekkel a beruházási tevékenység ideje alatt, a szállító szervezetekkel az áruszállítás során, a kommunikációs vállalkozásokkal, vámhatósággal, külföldi cégekkel stb. Ezek a kapcsolatok alapvetőek gazdasági aktivitás, hiszen a bruttó hazai termék és a nemzeti jövedelem az anyagi termelés szférájában jön létre. Ők teszik ki a legnagyobb összegű kifizetést, a vállalkozások tevékenységének pénzügyi eredménye nagyban függ a hatékony szervezettségtől;

szervezetek (vállalkozások) és részlegeik - fióktelepek, műhelyek, osztályok, csapatok - között a költségek finanszírozása, a nyereség felosztása és újraelosztása során, működő tőke. Ez a kapcsolatcsoport befolyásolja a termelés szerveződését és ritmusát;

Szervezetek (vállalkozások) és alkalmazottaik között a bevétel felosztásában és felhasználásában, a vállalkozás részvényeinek és kötvényeinek kibocsátásában és forgalomba hozatalában, a kötvények utáni kamat és részvényosztalék fizetésében, a bírságok behajtásában és az okozott kár megtérítésében. anyagi kár, forrásadó tól magánszemélyek. Szervezetük befolyásolja a munkaerő-erőforrás felhasználás hatékonyságát;

Szervezetek (vállalkozások) és felsőbb szervezetek között, pénzügyi és ipari csoportokon belül, holdingon belül, szakszervezetekkel és egyesületekkel, amelyeknek a szervezet (vállalkozás) tagja. Ezek a kapcsolatok a központosított vagyonkezelői alapok és a finanszírozási céltartalékok kialakításában, elosztásában és felhasználásában keletkeznek ipari programok, marketingkutatás lebonyolítása, kutatómunka, kiállítások szervezése, biztosítása pénzügyi támogatás visszafizetendő alapon beruházási projektek megvalósítására és forgótőke feltöltésére, átszervezés során. Ez a kapcsolatcsoport általában a pénzeszközök ágazaton belüli újraelosztásához kapcsolódik, és a szervezetek (vállalkozások) támogatására és fejlesztésére irányul;

Szervezetek (vállalkozások) és az állam pénzügyi rendszere között a különböző szintű költségvetésbe történő adó- és egyéb kötelező befizetések, költségvetésen kívüli alapok kialakítása, adókedvezmények biztosítása, szankciók alkalmazása, költségvetési előirányzatok átvétele során. Ennek a kapcsolatcsoportnak a szervezése határozza meg a szervezetek (vállalkozások) pénzügyi helyzetét és a különböző szintű költségvetések bevételi alapjának kialakítását;

Szervezetek (vállalkozások) között, ill bankrendszer kereskedelmi bankokban történő pénztartás, készpénz nélküli fizetések szervezése, hitelfelvétel és -törlesztés, hitelkamat fizetés, deviza adás-vétel és egyéb banki szolgáltatások során. A vállalkozások pénzügyi helyzete e kapcsolatok megszervezésétől is függ;

Szervezetek (vállalkozások) és biztosítótársaságok, vagyonbiztosításból származó szervezetek között, bizonyos kategóriák alkalmazottak, kereskedelmi és vállalkozói kockázatok;

Szervezetek (vállalkozások) és befektetési intézmények között befektetés-kihelyezés, privatizáció és egyéb gazdasági társaságok során.

MI A PÉNZÜGYI KAPCSOLATOK ANYAGI ALAPJA?

A szervezetek pénzügyi kapcsolatainak felsorolt ​​csoportjai mindegyikének megvannak a sajátosságai és hatóköre, megvalósítási módjai. Mindezek azonban kétoldalú jellegűek és anyagi alapjuk a pénzmozgás, felhasználásuknak köszönhetően készpénzáramlások alakulnak ki, alakulással járnak. alaptőke szervezetek (vállalkozások) esetében megkezdődik és véget ér a pénzeszközök körforgása, a különféle célokra szolgáló pénzalapok, pénzügyi tartalékok és általában a szervezet anyagi forrásainak kialakítása és felhasználása.

MILYEN FUNKCIÓKAT VÉGEZ A PÉNZÜGYI?

A pénzügy lényege leginkább funkcióikban nyilvánul meg. A pénzügyi szervezetek (vállalkozások) funkcióit illetően nincs egyetértés a közgazdászok között. A közgazdasági szakirodalomban jelenleg igen nagy eltérések tapasztalhatók a funkciók meghatározásában, mind számukat, mind tartalmukat tekintve. Az egység csak két funkcióban figyelhető meg: az elosztásban és az ellenőrzésben.

Számos irodalmi forrás a következő funkciókat jelzi: tőke-, jövedelem- és készpénzalap képzés; bevételek és pénzeszközök felhasználása, erőforrás-takarékosság, ellenőrzés stb.

Nyilvánvalóan a felsorolt ​​funkciók tartalmukban azonos jellegűek és célúak - a szervezet (vállalkozás) tevékenységéhez szükséges finanszírozási források biztosítása.

A legtöbb közgazdász elismeri, hogy az üzleti finanszírozásnak három fő funkciója van.

1. A SZERVEZET (VÁLLALKOZÁS) TŐKEALAKÍTÓ FUNKCIÓJA ÉS JÖVEDELME;

2. A JÖVEDELEM FELOSZTÁSÁNAK ÉS FELHASZNÁLÁSÁNAK FUNKCIÓJA;

3. VEZÉRLŐ FUNKCIÓ.

Minden funkció szorosan kölcsönhatásban van egymással.

1. Amikor a pénzügy ellátja a tőkefelhalmozás funkcióját, kialakul a szervezet (vállalkozás) induló tőkéje, annak növekménye; pénzeszközök bevonása különböző forrásokból a vállalkozási tevékenységhez szükséges pénzügyi források volumenének kialakítása érdekében, pénzmozgással egybekötve. BAN BEN modern körülmények között A vállalkozás nem minden alapja részvény jellegű. A vállalkozás önállóan dönt a készpénz- és tartalékképzés kérdésében.

2. A bevételek szervezetek (vállalkozások) szintű megoszlása ​​és felhasználása a termékértékesítésből származó bevételek és az egyéb tevékenységekből származó bevételek érték szerinti felosztásában nyilvánul meg, a fő költségarányok meghatározásával folyamatban. bevételek és pénzügyi források elosztása, az egyes termelők, vállalkozások és szervezetek, valamint az állam egésze érdekeinek optimális összhangjának biztosítása.

3. Az ellenőrzési funkció objektív alapja a termékek előállításának és értékesítésének, a munkavégzésnek, a szolgáltatásnyújtásnak, a vállalkozás bevételeinek és pénzeszközeinek képzésének és felhasználásának költségelszámolása. Ennek a funkciónak a segítségével ellenőrzik a termékek értékesítéséből és a szolgáltatások nyújtásából származó bevételek időben történő beérkezését, a pénzeszközök képzését és rendeltetésszerű felhasználását, valamint általában a szervezet pénzügyi forrásait, a változásokat. pénzügyi mutatók, adótörvények betartása stb.

MILYEN KAPCSOLATOK A PÉNZÜGY ALAPJÁN?

A pénzügy középpontjában az elosztási viszonyok állnak, amelyek a szaporodási folyamat finanszírozási forrásait biztosítják, és ezáltal összekapcsolják a szaporodási folyamat összes fázisát: a termelést, a cserét és a fogyasztást. Egy szervezet (vállalkozás) bevételének mértéke azonban meghatározza annak lehetőségeit további fejlődés. A gazdaság hatékony és racionális irányítása előre meghatározza további fejlődésének lehetőségeit. És fordítva, a pénzeszközök zavartalan áramlásának megzavarása, a termékek előállításának és értékesítésének költségeinek növekedése, a munkavégzés, a szolgáltatásnyújtás csökkenti a szervezet (vállalkozás) bevételét, és ennek megfelelően annak lehetőségét. további fejlődés, versenyképesség és pénzügyi stabilitás. Ebben az esetben a pénzügy kontroll funkciója az elosztási viszonyok termelési hatékonyságra gyakorolt ​​elégtelen hatásáról, a gazdálkodás hiányosságairól tanúskodik. pénzügyi források, termelés megszervezése. Az ilyen bizonyítékok figyelmen kívül hagyása a vállalkozás csődjéhez vezethet. Az ellenőrzési funkció megvalósítása a vállalkozások pénzügyi teljesítménymutatóinak, azok értékelésének és az elosztási kapcsolatok hatékonyságának javításához szükséges intézkedések kidolgozásával történik. Az ellenőrzési funkciót mind közvetlenül a szervezetben, mind annak tulajdonosai, szerződő felei, hitel- és hitelintézetei látják el kormányzati szervek.

A SZERVEZET (VÁLLALKOZÁS) KÉSZPÉNZTÁRA ÉS TARTALÉKAI.

Egy szervezet (vállalkozás) pénzalapjainak kialakulása a létrehozásának pillanatától kezdődik; ez a szervezet legfontosabb aspektusa. A törvénynek megfelelően a szervezet alaptőkét hoz létre. Övé minimális méret A tulajdonosi formától függően törvény állapítja meg, és meghatározza a vállalkozás minimális vagyonát, amely garantálja a hitelezőinek érdekeit.

Jegyzett tőke - a fő kezdeti forrás saját tőke szervezetek (vállalkozások). A Ptk.-nak megfelelően az alaptőke nagysága nem lehet kisebb, mint a hitelezőinek érdekeit garantáló összeg. Forrásaként szolgál a fő és működő tőke, amelyek viszont tárgyi eszközök, immateriális javak, forgóeszköz beszerzésére irányulnak.

MI A SZERVEZET (VÁLLALKOZÁS) SAJÁT TŐKE?

A saját tőke egy szervezet (vállalkozás) teljes eszközállománya és kötelezettségei, azaz tartozásai közötti különbözet. A saját tőke további részekre oszlik

ÁLLANDÓ rész - jegyzett tőke és

VÁLTOZÓ, melynek mérete attól függ pénzügyi eredmény a szervezet (vállalkozás) tevékenységei.

MIT TARTALMAZ A VÁLTOZÓ TŐKE?

A VÁLTOZÓ TŐKE a következőket tartalmazza:

EXTRA TŐKE,

TARTALÉKTŐKE,

KISKERESKEDELMI EREDMÉNY ÉS

KÜLÖNLEGES ALAPOK.

EXTRA TŐKE a tárgyi eszközök átértékelése következtében az ingatlan értékének növekedése miatt jön létre; részvény felár (a részvények eladási árának a névértékhez viszonyított többlete mínusz az értékesítés költségei); termelési célokra térítésmentesen kapott pénzbeli és tárgyi értékeket. Felhasználható az ingatlan átértékelése következtében feltárt értékcsökkenésének kiegyenlítésére, a vagyon más vállalkozásoknak, személyeknek történő térítésmentes átruházásából eredő veszteségek kiegyenlítésére, az alaptőke emelésére, az alapján megállapított veszteség kifizetésére. a vállalkozás beszámolási évre vonatkozó munkájának eredményéről.

A kereskedelmi szervezet gazdasági tevékenységének eredménye és végső célja a profit. Az adófizetés után nyereség keletkezik, amely a rendelkezésére áll, amelyből tartalék tőke (alap) és egyéb hasonló tartalékok, valamint felhalmozási alap és fogyasztási alap keletkezik.

TARTALÉKTŐKE (TARTALÉKALAP)- a szervezet (vállalkozás) pénzalapja, amelyet az Orosz Föderáció jogszabályaival és az alapító dokumentumokkal összhangban alakítanak ki. Kialakulásának forrása a szervezet (vállalkozás) rendelkezésére álló nyereségből származó levonás. A tartalék tőke maximális összege minden esetben nem haladhatja meg a szervezet tulajdonosai által meghatározott és az alapító okiratokban rögzített összeget. Mert részvénytársaságok(nyílt és zárt típusú) és külföldi befektetéssel rendelkező szervezetek, a tartalék tőke képzését törvény határozza meg. Értékének legalább az alaptőkéjük 5%-ának kell lennie. Így a tartalék tőke maximális összege közvetlenül függ a jegyzett tőke összegétől. A tartaléktőke éves kötelező levonásokkal keletkezik, amíg el nem éri a társaság alapszabályában meghatározott összeget. Célja a tárgyévi veszteség fedezete, az osztalékfizetés a tárgyévi eredmény e célra való hiánya vagy elégtelensége esetén, a társaság részvényeinek visszaváltása. A világgyakorlatban a tartalék (tartalék) tőke maximális összege az alaptőke 10-40%-a között mozog. A gazdálkodó szervezet számára a tartalék tőke rendelkezésre állása a piacgazdasági tevékenysége stabilitásának legfontosabb tényezője, a fenntarthatóság biztosításának feltétele. pénzügyi helyzet.

A tartalékalapok közé tartoznak még az értékpapír-befektetések értékcsökkenési leírására szolgáló tartalékok, a kétes követelések tartalékai, a jövőbeli kiadások tartalékai és egyéb, a részvénytársaságokban kötvények visszaváltására és részvények visszavásárlására képzett tartalékok.

EREDMÉNYTARTALOM- a szervezet adófizetés, tartalékalap képzés, osztalékfizetés után fennmaradó, újrabefektetési célra felhasznált nyeresége.

MEGTAKARÍTÁSI ALAP- a termelés fejlesztésére és bővítésére szánt pénzeszközök. Ezeknek az alapoknak a felhasználása a fő termelés fejlesztéséhez kapcsolódik a vállalkozás vagyonának növelése érdekében, valamint a nyereséget célzó pénzügyi befektetésekhez.

FOGYASZTÁSI ALAP- szociális szükségletekre, nem termelő létesítmények finanszírozására, egyszeri ösztönzőkre, kompenzációs kifizetésekre és egyéb hasonló célokra elkülönített pénzeszközök.

MONETÁRIS ALAP olyan szervezetekben jön létre, amelyek exportra értékesítenek termékeket és devizabevételt kapnak.

TÖRLESZTÉSI ALAP tőkefelhasználás során jön létre, és gazdasági jellegénél fogva az állóeszközök egyszerű újratermelésének finanszírozását szolgálja Változó rész felhasználása saját tőke a különböző szintek és bankok költségvetése felé fennálló fizetési kötelezettségek teljesítése nem finanszírozási formában történik.

2. SZAKASZ. A SZERVEZET (VÁLLALKOZÁS) PÉNZÜGYI FORRÁSAI. A PÉNZÜGYI SZERVEZÉS ALAPELVEI.

MELYEK A SZERVEZET PÉNZÜGYI FORRÁSAI?

Egy szervezet (vállalkozás) pénzügyi forrásai a szervezet (vállalkozás) által felhalmozott saját készpénzes és nem pénzbeli bevételek és kívülről származó bevételek (vonzott és kölcsönvett) összessége, amelyek pénzügyi kötelezettségek teljesítésére, folyó költségek és kapcsolódó költségek finanszírozására szolgálnak. a termelés fejlődésével.

A fogalmat ki kell emelni "FŐVÁROS"- a termelésbe fektetett pénzügyi források egy része, amely a forgalom végén bevételt generál. Más szóval, a tőke a pénzügyi források átalakított formája.

Az oktatás forrásai szerint a pénzügyi forrásokat saját (belső) és különböző feltételekkel vonzott (külső) részekre osztják, a pénzpiacon mozgósítják és az újraelosztás sorrendjében kapják (1. ábra).

1. A saját pénzügyi források fő része a EREDMÉNY, amely a szervezet (vállalkozás) rendelkezésére áll, és az irányító testületek döntése alapján kerül felosztásra. A szervezet (vállalkozás) pénzügyi politikájától függően a rendelkezésére álló nyereség az alábbiak szerint használható fel:

2) teljes mértékben befektetett más, a szervezet tevékenységéhez nem kapcsolódó projektekbe;

3) teljes egészében újra befektetik a szervezet fejlesztésébe;

4) az első három irányba oszlik el.

Nyilvánvalóan az utóbbi lehetőség a legelőnyösebb, csak a gazdaságilag indokolt eloszlási arányok betartása fontos.

A saját pénzügyi források második legfontosabb forrása az amortizációs levonás, amely a befektetett termelési eszközök és az immateriális javak értékcsökkenési költségének pénzbeli kifejeződése. Kettős természetűek, hiszen bekerülnek az előállítási költségbe, majd a termékértékesítésből származó bevétel részeként a vállalkozás elszámolási számlájára kerülnek, belső finanszírozási forrássá válva mind az egyszerű, mind a kiterjesztett reprodukció.

1. ábra A szervezet (vállalkozás) pénzügyi forrásainak összetétele.

A felhalmozott amortizációs levonások az amortizált tárgyi eszközök újratermelésére szolgáló DAMORIZÁCIÓS ALAPOT képezik.

Nem minden nyereség marad a szervezet (vállalkozás) rendelkezésére, egy része adók és egyéb kötelező befizetések formájában a költségvetési rendszerbe kerül. A szervezet (vállalkozás) rendelkezésére álló nyereséget a vezető testületek döntése alapján felhalmozási és fogyasztási célú, tartalékolás céljából osztják fel. A felhalmozásra szánt nyereséget a termelés fejlesztésére használják fel, és hozzájárulnak a vállalkozás vagyonának növekedéséhez. A fogyasztásra fordított nyereséget társadalmi problémák megoldására fordítják.

A vonzott, vagy külső forrásképzési forrásokat az újraelosztás és a költségvetési előirányzatok sorrendjében saját, kölcsönvett, átvett forrásokra oszthatjuk fel. Ez a felosztás a tőkebefektetés formájának köszönhető.

A tőkepiacon két lehetőség van a forrásbevonásra:

TŐKEFINANSZÍROZÁS és

ADÓSSÁGFINANSZÍROZÁS.

1) Részvényfinanszírozással részvényeinek kibocsátása és tőzsdei forgalomba hozatala valósul meg.

2) A második lehetőség kötvények (lekötött értékpapírok) kibocsátását és kihelyezését jelenti, azaz tőkejuttatást kötvénykölcsön alapján. Ha a külső befektetők pénzt fektetnek be vállalkozói tőkeként, akkor egy ilyen befektetés eredménye vonzott saját pénzügyi források kialakulása.

VÁLLALKOZÁSI TŐKE a főváros más szervezet (vállalkozás) jegyzett tőkéjébe fektetett be abból a célból, hogy nyereséget termeljen vagy részt vegyen egy szervezet (vállalkozás) vezetésében.

HITELTŐKEátadásra kerül egy szervezetnek (vállalkozásnak) ideiglenes használatra fizetési és törlesztési feltételekkel különböző időszakokra kibocsátott banki kölcsönök, más szervezetek (vállalkozások) pénzeszközei váltók, kötvényhitelek formájában.

A pénzpiacon megszerzett források közé tartoznak a saját részvények és kötvények, valamint egyéb értékpapírok értékesítéséből származó források.

Az újraelosztási sorrendben befolyt pénzeszközök közé tartozik a felmerült kockázatok biztosítási díja, a konszernektől, egyesületektől, anyavállalatoktól kapott pénzügyi források, más kibocsátók értékpapírjai utáni osztalék és kamatok, költségvetési támogatások.

A költségvetési előirányzatok vissza nem térítendő és visszatérítendő alapon egyaránt felhasználhatók. Ezeket általában finanszírozásra osztják fel kormányzati megrendelések, egyedi beruházási programok, vagy rövid távú állami támogatásként olyan szervezetek (vállalkozások), amelyek termékei országos jelentőségűek.

A pénzügyi forrásokat a szervezet (vállalkozás) a termelési és beruházási tevékenységek során használja fel. Folyamatos mozgásban vannak, és csak pénzbeli egyenleg formájában maradnak meg Jelenlegi fiók kereskedelmi bankban és egy szervezet (vállalkozás) pénztáránál. Gondoskodva a pénzügyi stabilitásról és a piacgazdaságban elfoglalt stabil helyről, a szervezet (vállalkozás) pénzügyi forrásait tevékenységtípusonként és időben osztja fel. E folyamatok elmélyülése a modern piacgazdaságban a pénzügyi munka bonyolításához, speciális pénzügyi eszközök gyakorlati alkalmazásához vezet.

A PÉNZÜGYI SZERVEZÉS ALAPELVEI.

MILYEN A PÉNZÜGYI SZERVEZÉS ELVEI?

A közgazdasági irodalomban nincs egységesség a finanszírozás megszervezésének elveit illetően. Számuk jelentősen eltér a különböző gazdasági szakkönyvekben ill oktatási segédletek. A legtöbb szerző úgy véli, hogy egy szervezet (vállalkozás) pénzügyi tevékenysége a következő elveken alapul (2. ábra):

GAZDASÁGI FÜGGETLENSÉG;

ÖNFINANSZÍROZÁS;

FELELŐSSÉG;

ÉRDEKLŐDÉS A TELJESÍTMÉNY EREDMÉNYEI IRÁNTI;

PÉNZÜGYI TARTALÉK KÉPZÉSE;

A PÉNZÜGYI ÉS GAZDASÁGI TEVÉKENYSÉGEK ELLENŐRZÉSE.

2. ábra A pénzügyek megszervezésének elvei.

MI A GAZDASÁGI FÜGGETLENSÉG?

A GAZDASÁGI FÜGGETLENSÉG abban rejlik, hogy a szervezet (vállalkozás) a gazdálkodás szervezeti és jogi formájától függetlenül önállóan határozza meg gazdasági tevékenységét, a pénzeszközök befektetésének irányát a nyereség érdekében. Piacgazdaságban a szervezetek (vállalkozások) jogai a területen kereskedelmi tevékenység rövid és hosszú távú befektetések. A piac arra ösztönzi a szervezeteket (vállalkozásokat), hogy egyre több új tőkebefektetési területet keressenek, olyan rugalmas iparágakat hozzanak létre, amelyek megfelelnek. fogyasztó igényei. Teljes gazdasági függetlenségről azonban nem beszélhetünk. Az állam szabályozza a vállalkozások tevékenységének bizonyos vonatkozásait. Így a különböző szintű költségvetéssel rendelkező vállalkozások viszonyát törvény szabályozza, költségvetésen kívüli alapok; az állam határozza meg az amortizációs és adópolitikát.

MIT JELENT AZ ÖNFINANSZÍROZÁS ELVE?

AZ ÖNFINANSZÍROZÁS a termékek előállítási és értékesítési költségeinek teljes megtérülését, a termelés fejlesztésébe történő befektetést jelenti saját források és szükség esetén banki és kereskedelmi hitelek terhére. Ennek az elvnek a megvalósítása a vállalkozási tevékenység egyik fő feltétele, amely biztosítja a szervezet (vállalkozás) versenyképességét. A fejlett piaci országokban a vállalatok a magas szintönfinanszírozó fajsúly a saját tőke meghaladja a 70%-ot. Szervezetek (vállalkozások) fő saját finanszírozási forrásaihoz Orosz Föderáció tartalmazza a nyereséget és az értékcsökkenést. A szavatoló tőke teljes összege azonban nem elegendő komoly beruházási programok megvalósításához. Jelenleg nem minden szervezet (vállalkozás) tudja maradéktalanul megvalósítani ezt az elvet.

Számos iparág szervezetei (vállalkozásai). nemzetgazdaság, a fogyasztó számára szükséges termékeket előállító és szolgáltatásokat nyújtó objektív okokból nem tudja biztosítani kellő jövedelmezőségét. Ide tartoznak a városi személyszállítással, lakás- és kommunális szolgáltatásokkal foglalkozó egyéni vállalkozások, Mezőgazdaság, védelmi ipar. Az ilyen szervezetek (vállalkozások) eltérő feltételekkel kapnak támogatást a költségvetésből.

MIT JELENT A FELELŐSSÉGI ALAPELV?

AZ ANYAGI FELELŐSSÉG egy bizonyos felelősségi rendszer meglétét jelenti a gazdasági tevékenység lefolytatásáért és eredményeiért. pénzügyi módszerek ennek az elvnek a megvalósítása eltérő egyéni szervezetek(vállalkozások), azok vezetői és alkalmazottai. Az orosz joggal összhangban azok a szervezetek (vállalkozások), amelyek megsértik szerződéses kötelezettségeiket (feltételek, termékminőség), elszámolási fegyelmet, lehetővé teszik a rövid és hosszú lejáratú hitelek idő előtti visszafizetését, a számlák késedelmes törlesztését, az adótörvények megsértését, büntetéseket fizetnek, elkobzások, pénzbírságok. Nem hatékony tevékenység esetén a szervezettel (vállalkozással) szemben a csődeljárást lehet alkalmazni.

Egy szervezet (vállalkozás) vezetőinél az elv felelősség pénzbírságok rendszerén keresztül hajtják végre az adójogszabályok szervezet (vállalkozás) általi megsértése esetén.

A szervezet (vállalkozás) egyes alkalmazottai pénzbírság-rendszerrel, bónuszok megvonásával, munkából való elbocsátással sújthatók a munkafegyelem megsértése, házasság esetén.

HOGYAN VÉGREHAJTÉK VÉGRE A TELJESÍTMÉNY EREDMÉNYEK IRÁNTI ÉRDEKLŐDÉS ELVE?

ÉRDEKLŐDÉS A TELJESÍTMÉNY EREDMÉNYEI IRÁNTI a vállalkozási tevékenység fő célja - a profit - határozza meg. A gazdasági tevékenység eredményei iránti érdeklődés egyformán benne van a szervezet (vállalkozás) alkalmazottaiban, magában a szervezetben (vállalkozásban) és az állam egészében.

A szinten egyéni dolgozók ennek az elvnek az érvényesülése biztosítható a béralap terhére tisztességes bérezéssel és a nyereség egy részének fogyasztásra szánt jutalmakkal, évi munkaeredményen alapuló javadalmazással, hosszú szolgálati díjjal, anyagi segítséggel. és egyéb ösztönző kifizetések, valamint a részvénytársaság alkalmazottainak kötvénykamat és részvények után fizetett osztalék.

Egy szervezet (vállalkozás) számára ez az elv úgy valósítható meg, hogy a kormány optimális adópolitikát folytat, és az elosztásban gazdaságilag indokolt arányokat tart be. nettó nyereség fogyasztási alap és felhalmozási alap.

Az állam érdekeit a szervezet (vállalkozások) nyereséges tevékenysége, az adófizetési költségvetéssel történő elszámolások teljessége és időszerűsége biztosítja.

MI A PÉNZÜGYI TARTALÉK KÉPÍTÉSÉNEK ELVE?

A pénzügyi tartalékok képzése a vállalkozói tevékenység biztosításához szükséges azok képzésének szükségességével jár, amely a piaci viszonyok esetleges ingadozása miatt mindig kockázattal jár. Piacgazdaságban a kockázat következményei közvetlenül a vállalkozót terhelik, aki önállóan hoz döntéseket, hajtja végre a kidolgozott programokat a befektetett pénzeszközök megtérülésének kockázatával. Pénzügyi befektetések A szervezetek (vállalkozások) azzal a kockázattal is járnak, hogy az inflációhoz vagy a tőkebefektetés jövedelmezőbb területeihez képest nem jutnak elegendő százalékos bevételhez. Végül a gyártási program fejlesztése során közvetlen téves számítások történhetnek.

Pénzügyi tartalékot minden szervezeti egység vállalkozása képezhet - jogi formák ingatlan a nettó nyereségből, az adók és egyéb kötelező befizetések befizetése után a költségvetési rendszerbe.

A pénzügyi tartalékba juttatott pénzeszközöket ugyanakkor célszerű likvid formában tartani, hogy bevételt termeljenek, és szükség esetén könnyen készpénztőkévé alakíthatók legyenek.

MI ALAPUL A PÉNZÜGYI ÉS GAZDASÁGI TEVÉKENYSÉGEK ELLENŐRZÉSÉNEK ALAPELVÉN?

A szervezet (vállalkozás) pénzügyi-gazdasági tevékenységei feletti ellenőrzés középpontjában a pénzügyek ellenőrzési funkciója áll. A szervezet (vállalkozás) pénzügyi-gazdasági tevékenysége feletti ellenőrzést elsősorban a szervezet (vállalkozás) pénzügyi szolgálata látja el, amely ellenőrzi a pénzügyi tevékenységet, a pénzügyi források tervezett és célzott felhasználását, valamint a kiemelt pénzügyi mutatók megvalósulását. A szervezetek (vállalkozások) pénzügyi-gazdasági tevékenysége feletti ellenőrzést az hitelintézetek a kölcsönök kiadása és törlesztése során. Adóhatóság ellenőrzi az adók és egyéb kötelező befizetések befizetésének időszerűségét és teljességét.

A pénzügyi-gazdasági tevékenység ellenőrzése feletti osztályos ellenőrzést a minisztériumok, illetve az alárendelt szervezeteikben (vállalkozásoknál) lévő főosztályok ellenőrzési és ellenőrzési főosztályai látják el.

A független pénzügyi ellenőrzést könyvvizsgáló cégek végzik. Az ellenőrzési ellenőrzés fő célja a pénzügyi és számviteli kimutatások megbízhatóságának ellenőrzése. Egy ilyen ellenőrzés eredménye rendkívül fontos a potenciális befektetők számára. Általában az ellenőrzés segít a költségek csökkentésében, és ennek megfelelően növeli a szervezet (vállalkozás) bevételét.

3. SZAKASZ. A SZERVEZET (VÁLLALKOZÁS) PÉNZÜGYI MECHANIZMUSA.

MI A SZERVEZET PÉNZÜGYI MECHANIZMUSA?

Egy szervezet (vállalkozás) pénzügyi irányítása a segítségével történik pénzügyi mechanizmus- a gazdasági mechanizmus része, amely egy szervezet (vállalkozás) pénzügyeinek kezelésének formáinak és módszereinek összessége a maximális profit elérése érdekében.

MILYEN ALRENDSZEREKBŐL ÁLL A PÉNZÜGYI MECHANIZMUS?

A pénzügyi mechanizmus két alrendszerből áll: MENEDZSMENT és MENEDZSMENT.

MIT TARTALMAZ A PÉNZÜGYI IRÁNYÍTÁSI RENDSZER?

Egy vállalkozás PÉNZÜGYI IRÁNYÍTÁSI RENDSZERE a következőket tartalmazza:

PÉNZÜGYI MÓDSZEREK, PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK, JOGI TÁMOGATÁS, TÁJÉKOZTATÁS ÉS MÓDSZERTANI TÁMOGATÁS A PÉNZÜGYI GAZDÁLKODÁSHOZ.

MELY PÉNZÜGYI MENEDZSMENT ALKALMAZOTT MÓDSZEREI PÉNZÜGYI MÓDSZEREK?

A pénzgazdálkodásban alkalmazott PÉNZÜGYI MÓDSZEREK a következők: pénzügyi számvitel, pénzügyi elemzés, pénzügyi szabályozás, pénzügyi tervezés, pénzügyi ellenőrzés, elszámolási rendszer, pénzügyi szankciórendszer, hitelműveletek (tröszt, zálogjog, lízing stb.), adók, biztosítások stb.

Egyes pénzügyi módszerek alkalmazásának segítségével a pénzügyi kapcsolatok gazdasági folyamatokra gyakorolt ​​hatása, a pénzügyi források mozgásának menedzselése, felhasználásuk eredményességének értékelése a pénzügyi mutatók elemzése alapján történik.

MI AZ A PÉNZÜGYI ESZKÖZ?

A „Pénzügyi eszközök: közzététel és bemutatás” nemzetközi számviteli standarddal összhangban

PÉNZÜGYI ESZKÖZÖN minden olyan szerződés, amely az egyik gazdálkodó egység számára pénzügyi eszközt, egy másik gazdálkodó egység számára pedig pénzügyi kötelezettséget vagy tőkeinstrumentumot eredményez.

Más szóval, ez minden olyan dokumentum, amely egy tartozást bizonyít, amelynek értékesítését az eladó finanszírozza. A pénzügyi eszközök segítségével a pénzügyi piacon bármilyen műveletet végrehajtanak. Felhasználásuk nélkül lehetetlen pótlólagos tőkebevonás, pénzügyi befektetés, partnerekkel való elszámolás stb.

A pénzügyi eszközök elsődleges és másodlagos (származékos) eszközökre oszthatók.

AZ ELSŐDLEGES PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK a következők: folyó műveletekhez kapcsolódó követelések és kötelezettségek, kölcsönök, kötvények, részvények, váltók.

A MÁSODLAGOS vagy DERÍVÁLT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK közé tartoznak a pénzügyi opciók, határidős és határidős ügyletek, kamatláb- és devizacsereügyletek.

A PÉNZÜGYI ESZKÖZ lehet készpénz, szerződéses jog készpénz vagy egyéb pénzügyi eszköz más szervezettől (vállalkozástól) átvételére, pénzügyi eszköz másik szervezettel (vállalkozással) való cseréjére vonatkozó szerződéses jog, más szervezet tőkeinstrumentuma ( vállalkozás).

PÉNZÜGYI KÖTELEZETTSÉG minden szerződéses kötelezettség:

Készpénz vagy egyéb pénzügyi eszköz átadása egy másik szervezetnek;

Pénzügyi eszközök cseréje más szervezettel (vállalkozással) esetlegesen kedvezőtlen feltételekkel (követelések kényszerértékesítése).

A pénzügyi eszközökkel végzett műveletek mindig pénzügyi kockázatokkal járnak. Az információs támogatás lehetővé teszi a felhasználók számára pénzügyi jelentés a pénzügyi eszközök kockázatosságának mértékét.

A KÖVETKEZŐ TÍPUSÚ PÉNZÜGYI KOCKÁZATOK VAN.

1. ÁRKOCKÁZAT nem csak a potenciális veszteségeket, hanem a potenciális nyereséget is magában foglalja. Az árkockázat a következő típusokra oszlik:

PÉNZTÁR - annak kockázata, hogy egy pénzügyi eszköz értéke megváltozik egy külföldi valuta árfolyamának változása következtében;

KAMAT - annak kockázata, hogy egy pénzügyi eszköz értéke megváltozik a piaci kamatláb változása következtében;

PIAC - annak kockázata, hogy egy pénzügyi eszköz értéke megváltozik a változás következtében piaci árak függetlenül attól, hogy milyen tényezők okozták ezeket a változásokat.

2. HITELKOCKÁZAT annak kockázata, hogy a pénzügyi eszközben érintett partnerek egyike nem tud kötelezettséget felszámolni, és veszteséget okoz a másik félnek.

3. A LIKVIDITÁSI KOCKÁZAT vagy finanszírozási kockázat annak kockázata, hogy a gazdálkodó egység nehézségekbe ütközhet az adósságkötelezettségei teljesítéséhez szükséges források előteremtésében. pénzügyi eszköz egy bizonyos határidőig. Ez abból adódhat, hogy nem lehet gyorsan eladni egy pénzügyi eszközt a valós értékéhez közeli költségen.

A PIACI ÉRTÉK az az összeg, amelyet egy értékesítésből be lehetne szerezni, vagy amelyet egy aktív piacon pénzügyi eszköz vásárlásakor kellene fizetni.

A VALÓS ÉRTÉK az az összeg, amelyért egy eszközt el lehet cserélni, vagy egy kötelezettséget ki lehet fizetni egy szokásos piaci feltételeknek megfelelő ügylet keretében, összehasonlítható feltételek mellett.

4. CASH FLOW KOCKÁZAT - a kockázat, hogy az értéke a jövőben pénzáramlások egy monetáris pénzügyi eszközhöz kapcsolódó érték ingadozni fog. Változó kamatozású hitelviszonyt megtestesítő instrumentum esetén az ilyen ingadozások a pénzügyi instrumentum effektív kamatlábának változását eredményezhetik, általában a valós érték változásával együtt.

MI ALAPJA A PÉNZGAZDÁLKODÁS JOGI TÁMOGATÁSÁNAK?

Egy szervezet (vállalkozás) pénzügyi irányítása, pénzügyi politikájának kialakítása megfelelő jogi támogatás nélkül lehetetlen. A hatályos jogszabályokon, a vállalkozói tevékenységet szabályozó, a szervezetek (vállalkozások) költségvetési rendszerrel, bankokkal, biztosítótársaságokkal, szállítókkal és fogyasztókkal fennálló pénzügyi kapcsolatait meghatározó törvényi és szabályozási aktusokon alapul.

MI A PÉNZGAZDÁLKODÁS INFORMÁCIÓS TÁMOGATÁSÁNAK ALAPJA?

Egy szervezet (vállalkozás) pénzügyi irányítása lehetetlen anélkül információs támogatás- a gazdasági folyamatok irányításához szükséges és az információs rendszerek adatbázisában található információk. Viszont Információs rendszerek ide tartoznak az információ tárolására, feldolgozására, konvertálására, továbbítására és frissítésére szolgáló rendszerek számítógépes és egyéb technológia segítségével. A szervezet (vállalkozás) pénzügyeinek kezeléséhez szükséges információs bázis meglehetősen kiterjedt, és pénzügyi jellegű információkat is tartalmaz. A vezetés szervezeti és jogi formájától függően iparági hovatartozás az információs bázist képező pénzügyi mutatók rendszerében lehetnek bizonyos eltérések.

Egy szervezet (vállalkozás) információs bázisa tartalmazza tevékenységének gazdasági mutatóit, pénzügyi stabilitását, fizetőképességét, pénzügyi kimutatások valamint a szervezet (vállalkozás) pénzügyi helyzetét jellemző egyéb mutatók. Az információs bázis tartalmazza továbbá az áru-, részvény- és devizatőzsdékre vonatkozó információkat, valamint a pénzügyi hatóságoktól és a bankrendszer intézményeitől származó információkat. Az információs támogatás állapota és minősége közvetlenül befolyásolja az örökbefogadást vezetői döntések. Egy szervezet (vállalkozás) pénzügyi politikájának kidolgozásakor, a pénzforgalmi menedzsment megszervezésekor, a kialakuló trendek azonosításakor és a pénzügyi stabilitását erősítő intézkedések kidolgozásakor a pénzügyi mutatók elemzésére kerül sor.

Gavrilova A.N., Popov A.A. Szervezetek (vállalkozások) pénzügyei: tanulmányi útmutató M .: KNORUS, 2011.- 576 p.

Karanina E.V. Pénzügy: tankönyv diákoknak, alapszakosoknak, egyetemistáknak a gazdasági és vezetési képzési területeken, valamint minden oktatási forma szakterületén, széles közönség számára. - Kirov: FGBOU VO "VyatGU", 2015. - 230 p.

Kolchina N.V. és egyebek Szervezetek (vállalkozások) finanszírozása: tankönyv közgazdasági szakokon tanuló egyetemisták számára, szak 080105 "Pénzügy és hitel" / szerk. N.V. Kolchina. - 5. kiadás, átdolgozva. és további – M.: UNITI-DANA, 2012. - 407 p. - ("Orosz tankönyvek aranyalapja" sorozat).

Lapusta M.G., Mazurina T.Yu., Skamay L.G. Szervezetek (vállalkozások) finanszírozása: tankönyv - M .: INFRA-M, 2011. - 575 p.

Fridman A.M. Szervezetek (vállalkozások) finanszírozása: tankönyv - M.: Dashkov és K 0, 2013. - 488 p.

Kommunikációs funkciók pénzügyi menedzsment.

Az infláció hatása a befektetési folyamatra.

Az infláció befektetési folyamatra gyakorolt ​​hatása többnyire negatív. Ez abban nyilvánul meg, hogy az amortizációs alap értékcsökkenése következik be, így a tárgyi eszközök felújítására fedezethiány derül ki. Ennek következtében csökken a befektetési alap, csökkennek a vállalkozás befektetési lehetőségei. Ez a hatás csökkenthető a tárgyi eszközök gyorsított értékcsökkenési leírásának módszerével, valamint a fogyasztási alapok növekedésének korlátozásával. A negatív hatás abban is megnyilvánul, hogy a jövőben a befektetők amortizált pénzben kapnak befektetési bevételt, és jelenleg befektetési költségek merülnek fel. Inflációs körülmények között előnyben kell részesíteni a beruházási projekteket gyors határidő megtérülés. Indokolt a tőle leginkább védett területeken is befektetni, ahol gyors a tőkeforgalom – ezek a pénzügyi piacok, a spekulatív ügyletek értékpapír, kereskedelem, ingatlanügyletek stb.

5. előadás, 6. Kommunikációs funkció - külső pénzügyi kapcsolatok megvalósítása.

BAN BEN modern fogalmak stratégiai menedzsment a vállalkozás egyik fő szerepét a fejlődésének és a külső környezetben való viselkedésének dinamikája játssza. A kommunikáció egyik fő tényezője a pénzügyi menedzsment. A pénzügyi menedzsment kommunikációs funkciója a szövetségi, szubszövetségi és önkormányzati hatóságokkal, vállalkozókkal, ügyfelekkel, hitelezőkkel, hitelfelvevőkkel, befektetőkkel, alapítókkal stb. Ezeknek a kapcsolatoknak legalább konfliktusmentesnek kell lenniük, ideális esetben hozzá kell járulniuk a vállalkozás fejlődéséhez, stratégiai céljainak megoldásához. A vállalatnál a pénzügyi irányításnak meg kell felelnie a külső környezet követelményeinek.

A vállalkozás pénzügyi környezete kölcsönös többoldalú halmaza üzleti kapcsolatok a pénzügyi kapcsolatok alanyával és tárgyával rendelkező vállalkozások. A gazdálkodó szervezet pénzügyi kapcsolatrendszere magában foglalja az oktatás, a pénzügyi források kialakítása, rendelkezése és felhasználása terén fennálló kapcsolatokat. Ezek a kapcsolatok lehetnek a gazdasági horizonton belül és vertikálisan is. Jelenleg a felsőbb szervezetekkel való kapcsolatokat a szövetségi és önkormányzati tulajdonú vállalkozásoknál alakítják ki állami vállalatok. Hasonló kapcsolatok új alapon és a pénzügyi holdingokon belül éledtek fel. Ez a leányvállalatok és kapcsolt vállalkozások kapcsolata az anyavállalattal - az irányító részesedésük (részvényeik) tulajdonosával. BAN BEN piaci feltételek a pénzügyi horizont kapcsolatai elsődleges fontosságúak. Minden gazdálkodó egység egyrészt a termékek (építési munkák, szolgáltatások) szállítója, másrészt azok vásárlója. Az üzleti környezetet alkotó elemek.

Vállalkozói környezet- szociálgazdasági helyzet, ezen belül a gazdasági szabadság mértéke, a vállalkozói kör megléte, a piaci típus dominanciája gazdasági kapcsolatok, kialakításának lehetősége üzleti környezetés használja szükséges erőforrásokat. A vállalkozói környezet kialakítása irányítható folyamat. Az irányítási módszerek középpontjában azok az intézkedések állnak, amelyek nem az üzleti entitásokra gyakorolt ​​hatáshoz kapcsolódnak, hanem az ilyen entitások megjelenéséhez és gyors fejlődéséhez szükséges kedvező feltételek kialakításához. Az üzleti környezet kialakítása a következő elemekből áll:

Vállalkozásösztönző országos program elfogadása, vállalkozói infrastruktúra kialakítása (a vállalkozói tevékenységet végző valamennyi intézmény esetében);

Változó közgazdasági és társadalmi-gazdasági gondolkodás;

Változó szociálpszichológia. A vállalkozói szellem fejlődése a nemzeti vagyon és a nemzet jólétének növekedéséhez vezet.

Külső pénzügyi kapcsolatok:

a vállalkozás kapcsolatai a költségvetéssel és a költségvetésen kívüli alapokkal (például a vállalkozás általi adóátutalások);

a vállalkozás kapcsolatai a pénzügyi kockázati infrastruktúra közvetlen résztvevőivel és intézményeivel (bankok, tőzsdék, biztosítók);

a vállalkozás kapcsolatai a működési partnerekkel (beszállítók, késztermékek vásárlói, tárgyi eszközök eladói);

a vállalkozás kapcsolatai a termelő infrastruktúra szerveivel (közlekedési, kommunikációs intézmények).

Belső pénzügyi kapcsolatok:

kapcsolat a fej és leányvállalatok pénzügyi és ipari csoportokon belül felmerülő;

a vállalkozás kapcsolatai alapítóival - ezek a kapcsolatok megháromszorozódnak az állótőke képzését illetően;

kapcsolatok a személyzettel;

a vállalkozás szerkezeti részlegei közötti kapcsolatokat.

Egy vállalkozás pénzügyi tevékenységének állami szabályozása- ez a külső és belső pénzügyi kapcsolataik kialakításának feltételeinek jogi szabályozásának folyamata, valamint a pénzügyi tranzakciók főbb típusainak általuk történő végrehajtása.

Az állami szabályozás a következő területeket tartalmazza:

a vezetői információs bázis kialakításának szabályozása pénzügyi tevékenységek vállalkozások;

adószabályozás;

hitelműveletek szabályozása;

szabályozás pénzforgalom fizetési formák;

valutaszabályozás;

befektetési műveletek szabályozása;

az értékpapírpiac szabályozása;

biztosítási műveletek szabályozása a pénzügyi piacon;

a vállalkozások rehabilitációjának rendjének és formáinak szabályozása;

Az átszervezés a vállalkozás pénzügyi helyreállítása.

10) a vállalkozások csődeljárásának és felszámolásának szabályozása.

A vállalkozásfinanszírozás szervezésének elvei

A gazdasági függetlenség elve, megvalósítását az biztosítja, hogy a gazdálkodó egységek tulajdonosi formától függetlenül önállóan határozzák meg a finanszírozási források költségeit, valamint a források befektetésének irányát a profitszerzés érdekében.

Egészen a 90-es évekig. felülről határozták meg, hogy mit kell előállítani, kinek kell szállítani és a termékek árait. A vállalkozás minden kötelezettséggel számolt, és ha volt nyereség, akkor azt a szabad nyereség egyenlegének költségvetésbe történő levonása formájában vette fel.

Ebben a szakaszban a vállalkozás függetlenségét csak bizonyos normák korlátozzák: az állam megállapítja az adószázalékokat, az értékcsökkenési kulcsokat stb.

A függetlenség és az önfinanszírozás elve a termékek előállítása és értékesítése költségeinek teljes megtérülését, valamint a termelés fejlesztésébe történő beruházást jelenti saját forrás terhére, és szükség esetén bankhitel terhére. De az önellátás még nem vonatkozik azokra az iparágakra, ahol állami árszabályozás van: a mezőgazdaság, a közlekedés, a szénipar, a lakás- és kommunális szolgáltatások – ott adnak ki támogatást.

Az anyagi érdek elve, megvalósítását a tisztességes bérezés, az állam optimális adópolitikája, valamint a nettó nyereség fogyasztási és felhalmozási alapba történő elosztásánál a gazdaságilag indokolt arányok betartása biztosíthatja. A vállalkozásnál az adó nem haladhatja meg a 30%-ot. A tisztességes bért a béralap terhére kell biztosítani és a nyereséget meg kell fordítani: fogyasztásra jutalmak formájában, évi munkaeredményen alapuló javadalmazásra, szolgálati időre, anyagi segélyre és egyéb ösztönző kifizetésekre, valamint kötvénykamat és részvények után fizetett osztalék az alkalmazottaknak .

A felelősség elve- egy bizonyos felelősségi rendszer meglétét jelenti a gazdasági tevékenység lefolytatásáért és eredményeiért, azaz. ez az elv a vállalkozás veszteséges működése, a hitelezői igények kielégítésére való képtelensége esetén érvényesül. Ez az elv a pénzbírságokban és büntetésekben is megjelenik.

A pénzügyi tartalékok biztosításának elve, a vállalkozásnak tartalékalapot kell képeznie előre nem látható körülmények esetén.

A vállalkozások pénzügyi kapcsolatai - az állami szervekkel, az adórendszerrel, a költségvetésekkel, a bankokkal és más hitelintézetekkel, a biztosítótársaságokkal és így tovább fenntartott kapcsolatrendszer, valamint a monetáris kapcsolatok, amelyek kifejezik a pénzalapok képzését és felhasználását a folyamatban a vállalati erőforrások áramlása, készpénzbevételének és megtakarításainak kialakulása .

A pénzügyi kapcsolatokat belsőre és külsőre osztják.

Belső pénzügyi kapcsolatok:

• - a gazdálkodó szervezetek alaptőkéjének kialakítása;
• - készpénzbevétel képződése és felosztása: a vállalkozás bevétele, bruttó és nettó bevétele, nyeresége, pénzeszközei;
• - Kapcsolat a munkavállalókkal a bérek kifizetésével kapcsolatban.
• -pénzügyi kapcsolatok saját strukturális részlegekkel
• - a termelő társulásokon belüli kapcsolatok és a vállalkozás kapcsolatai leányvállalataival.

Külső pénzügyi kapcsolatok

kapcsolatok más gazdálkodó szervezetekkel a bevétel képződése és elosztása folyamatában (nem anyagi kapcsolatok);

• - pénzbírság, kötbér, vagyonelkobzás; - bérleti kapcsolatok;
• - értékpapírok kibocsátása és értékesítése;
• - Csapatmunka;
• - kereskedelmi hitelezés;

A gazdálkodó egységek pénzügyeinek megszervezése számos olyan elv alapján történik, amelyek megfelelnek a vállalkozói tevékenység piaci körülmények közötti lényegének:

gazdasági függetlenség. Ennek az elvnek az érvényesülését az biztosítja, hogy a gazdálkodó szervezet, függetlenül a tulajdonformától, önállóan határozza meg kiadásainak irányát, finanszírozási forrásait, a profitmaximalizálás vágyától vezérelve.

Önfinanszírozás. Ez az elv a termékek előállítási és értékesítési költségeinek teljes megtérülését, a termelés fejlesztésébe történő befektetést jelenti saját források és szükség esetén banki és kereskedelmi hitelek terhére. Ennek az elvnek a megvalósítása a vállalkozói tevékenység egyik fő feltétele, amely biztosítja a vállalkozás versenyképességét.

Anyagi felelősség. Ez egy bizonyos felelősségi rendszer jelenlétét jelenti a gazdasági tevékenység lefolytatásáért és eredményeiért. Ennek az elvnek a megvalósításának pénzügyi módjai eltérőek az egyes vállalkozások, vezetőik és a vállalkozás alkalmazottai esetében.

anyagi érdek. Ezt az elvet objektíven előre meghatározza a vállalkozói tevékenység fő célja - a profitszerzés.

Pénzügyi tartalékok biztosítása. Ez az elv összefügg a vállalkozói tevékenység biztosításához szükséges pénzügyi tartalék képzésének szükségességével.

A pénzügyi ellenőrzés elve. Ennek az elvnek a vállalati szintű érvényesülése olyan gazdálkodási szervezést biztosít, amely lehetőséget ad a belső elemzésen és ellenőrzésen alapuló vállalaton belüli pénzügyi ellenőrzés gyakorlására.

Így a szervezetek pénzügyei jelentik a pénzügyi rendszer fő láncszemét. Vállalkozásfinanszírozás - az üzleti szervezetekből származó monetáris vagy pénzügyi kapcsolatok összessége a tényleges és (vagy) potenciális alapok létrehozására, elosztására és a termelési és fogyasztási szükségletekre való felhasználására.

A gazdálkodó szervezetek pénzügyeinek szervezésének minden elve kidolgozás alatt van, és ezek megvalósításához minden egyes gazdasági helyzetben a fejlettségi szintnek megfelelően saját formákat és módszereket alkalmaznak. termelőerőkés a munkaügyi kapcsolatok.

Modernben gazdasági feltételek, a kereskedelmi bankok a piaci infrastruktúra fontos elemévé válnak.

Mivel a kereskedelmi bankok partnerségi formában jönnek létre és működnek együtt Korlátolt felelősség vagy részvénytársaságok, tevékenységük csak akkor lehetséges, ha saját nyereséget kapnak. Így a vállalkozások és a bankok közötti kapcsolat a kölcsönös érdekek figyelembevételével épül fel, és mindkét fél számára előnyös legyen.

A szervezet és a bank közötti kapcsolatok az elszámolás, valamint a készpénz- és hitelszolgáltatások, valamint a piacgazdaságra jellemző új szolgáltatások megjelenése kapcsán merülnek fel. Fontos tulajdonság ezek a kapcsolatok szerződéses jellegük. A szerződéskötési kezdeményezés egy olyan vállalkozástól származik, amely önállóan választ bankot elszámolási, készpénz- és hitelszolgáltatásaira.

Az elszámolási szolgáltatásokra a vállalkozás bankszámlaszerződést köt a bankkal, amely a készpénz nélküli fizetés megszervezéséhez szükséges. A megállapodás szerint a bank elszámolási és egyéb számlákat nyit a vállalkozás, mint ügyfél számára, jóváírja a vállalkozástól és a vállalkozástól befolyt pénzeszközöket is, a vállalkozás számlájáról az összegeket a nevében terheli a szállítók, hitelezők számláira. , vonatkozó költségvetési és költségvetésen kívüli alapok. Ezen túlmenően a bank vállalja, hogy az ügyfél vállalkozásától készpénzt, számlán tartási kamatot fizet, és készpénzt bocsát ki az ügyfél vállalkozásától.

A vállalkozás, mint jogi személy főszámlája egy folyószámla. A társaságnak joga van több elszámolási számlát nyitni különböző bankokban. A termékek (munkák, szolgáltatások) értékesítéséből származó bevétel az elszámolási számlán jóváírásra kerül, és azon történik az elszámolás a vállalkozás kötelezettségeire. Egyéb számlák - folyó, hitel, deviza - a szervezetnek joga van tetszőleges számban nyitni különböző bankokban. Elszámolási alszámlát nyitnak egy olyan vállalkozás számára, amely külön rendelkezik szerkezeti egységek a helyén kívül. A telephelyükön bankszámlákat nyitnak a vállalkozás nevére. Mivel az elszámolási alszámla másodlagos jelentőségű, az egységből származó bevételt a vállalkozás fő elszámolási számlájára történő utólagos átutaláshoz halmozza fel.

Folyószámlákat nyitnak a vállalkozás fióktelepei, részlegei és egyéb nem önfenntartó részlegei számára. Korlátozott elszámolási műveleteket végeznek rajtuk, elsősorban a bérekkel, valamint az adminisztratív és gazdasági kiadásokkal kapcsolatban.

A bankban folyó pénzforgalmi számla nyitásakor automatikusan tranzitvaluta számla nyílik, amelyre a deviza átutalások érkeznek. külgazdasági tevékenység vállalkozások. A devizabevétel egy részének értékesítése után a devizapénz egyenlege átvezetésre kerül a folyószámlára.

A vállalkozás és a bank közötti elszámolási és készpénzszolgáltatási folyamat során bizonyos pénzügyi kapcsolatok jönnek létre, amelyek pénzmozgással járnak, és befolyásolják a vállalkozás és a bank bevételeinek képződését.

Sok bank díjat számít fel az ügyfélszámla nyitásáért, valamint az elszámolási és készpénzes tranzakciókért, hogy megtérítse magatartásuk költségeit. Mások az ügyfelek vonzására ingyenes folyószámlát nyitnak. Ez utóbbi javára minden bank bizonyos díjat fizet a vállalkozások pénzeszközeinek nála tartásáért (kivétel a tranzitvaluta számla). A díj mértéke közös megegyezéssel kerül megállapításra, ha beszélgetünk a folyószámláról. A vállalkozás a lekötött betéti számlákon átmenetileg szabad pénzeszközöket helyez el a bank feltételei szerint, amely a betétek után a pénztárolás feltételeitől függően kamatot állapít meg.

A szervezet banki szolgáltatások kifizetésére fordított kiadásait a termékek (munkálatok, szolgáltatások) költsége tartalmazza, a pénzeszközök bankszámlán történő vezetéséből származó bevétel a vállalkozás mérleg szerinti eredményének részeként, nem működési bevételként kerül elszámolásra. A bankok nem jogosultak ellenőrizni a vállalkozás költségvetéssel, más vállalkozással vagy egyéb készpénz nélküli fizetéssel történő elszámolását, bár azok az előírt formában történnek. A szabályok betartásáért azonban a banknak van némi felelőssége elszámolási fegyelem, amely telepítve van előírások Központi Bank RF, és a vállalkozás és egy kereskedelmi bank közötti megállapodások határozzák meg. A pénzeszközöknek a vállalkozás számláiról történő idő előtti vagy hibás terhelése, valamint a vállalkozáshoz beérkezett pénzeszközök idő előtti vagy hibás jóváírása miatt jogosult a banktól 0,5% pénzbírságot követelni a javára. ezekből az összegekből minden késedelem napjára. A bank és a vállalkozás közötti megállapodás egyéb (további) felelősségi formákat is előírhat.

A vállalkozások banki felelősségét bankszámla- és betétszerződések, hitelszerződések állapítják meg.

Megjegyzendő, hogy a hitel szerepe a modern körülmények között a vállalkozás normális működésének biztosításában mindenképpen fontos.

A bankhitelek jelentik a legfontosabb pénzügyi forrást a vállalkozások termékgyártással és értékesítéssel kapcsolatos szükségleteinek fedezésére. átmeneti igény készpénz különösen gyakran fordul elő olyan vállalkozásoknál, ahol szezonális ingadozások vannak a termelés és a termékek értékesítésében. De felmerülhet a források érkezése közötti időbeli eltérés eredményeként bizonyos fajták költségek és az erre a célra szükséges forrásigény, például a javítási munkák végrehajtásáról. Az önerőből működő ipartestületek és vállalkozások jóváírása az anyagi tartalékok, ill. gyártási költségek.

A hitelfedezetek ellenőrzésének általános elve a következő. A tényleges tartozást a tervben szereplő értéktárgyak készleteinek és a termelési költségeknek a többletkifizetett egyenlegével, valamint a kiszállított áruk egyenlegük összegével hasonlítják össze.

A gyakorlatban a bankintézmény biztonságának ellenőrzése egyszerre történik a készletek és költségek, valamint a kiszállított áruk összességén. Ha a tartozás meghaladja a tervezett hitelösszeget, a bank intézménye a vállalkozással együtt mérlegeli azokat az okokat, amelyek a túlzott hiteligényt okozták.

Átmeneti szükségletekre kölcsönadásról lehet dönteni a többletkészletek és termelési költségek, valamint a kiszállított áru teljes vagy részleges összegére. Ha ezek az intézkedések lehetővé teszik, hogy az adósságot a tervezett időszakra hozza, akkor a bank intézmény kölcsönt nyújthat átmeneti szükségletekre.

Ha a hiteltartozást a megállapított határidőn belül nem lehet a tervezett szintre hozni, valamint lejárt banki hiteltartozás esetén a hitelezés a tervezett hitelösszeg keretein belül korlátozott.

Ha a kölcsön tervezett összegét túllépik a kiszállított áruk fent tervezett növekedése miatt, amelyek fizetési határideje még nem érkezett meg, azt összegi és futamidő-korlátozás nélkül elfogadják kölcsönadásra. Ebben az esetben a bank nem alkalmaz szankciókat.

Ellenőrzéskor a folyamatban lévő termelés, a késztermékek és a kiszállított áruk egyenlegét a tényleges, de a tervezettnél nem magasabb bekerülési értéken, az összes többi készletet és költséget pedig - mérlegbecslés szerint - elfogadjuk jóváírásra. A készletek értékét csökkenti az értéktárgyak értékcsökkenése, a jövőbeni kiadásokra vagy veszteségekre képzett céltartalék, valamint a kereskedelmi engedmények, ha az áruk kis- vagy nagykereskedelmi áron kerülnek elszámolásra a mérlegben.

A bank hitelt nyújthat befektetett eszközök kiadásaira, ha a vállalkozásnak nincs elegendő forrása az ösztönző alapokból. Az ilyen kölcsönök esetében a vállalkozás és a bank közötti kapcsolat elemzése ellenőrizendő rendeltetésszerű használat hitelek és az ezek terhére végzett tevékenységek eredményessége.

A hitelezés egy vállalkozás megtérülési finanszírozásának módja. Ez egy hagyományos banki szolgáltatás. A vállalkozásnak joga van hitelt felvenni mind abban a bankban, ahol folyószámlája van, mind bármely más bankban. A kölcsönadás olyan kölcsönszerződés alapján történik, amely meghatározza a felek jogait és kötelezettségeit, valamint a szerződésben foglaltak megsértéséért való felelősséget, figyelembe véve a kölcsön természetét és a kölcsönt felvevő vállalkozás pénzügyi helyzetét. .

A vállalkozás kölcsönzött forrásigényének jellegétől függően megkülönböztetik a rövid lejáratú (maximum egy év), a középlejáratú (1-3 év) és a hosszú lejáratú (három éven túli) kölcsönt.

A szerződésben megállapított határidőn belül visszafizetendő kölcsön felhasználásáért a társaság kamatot fizet a banknak. A kamatlábak a kölcsöntőke felhasználási időszakától függenek, figyelembe véve a keresletet és a kínálatot. A kamatlábak bankonként változhatnak.

Az orosz bankok hitelezési gyakorlata azt mutatja, hogy tevékenységük ezen a területen szinte teljes egészében rövid lejáratú hitelekből áll, amelyek a kereskedelem és a beszerzés területére koncentrálódnak. Többnyire kölcsönzött pénzeszközök közvetítői tevékenységre koncentrálnak, amelyet a pénzeszközök gyors forgása és a magas nyereség jellemez.

Mert a bankok hiteleznek kereskedelmi alapon, a hitelezés alapelvei a kölcsön biztonsága, célszerűsége, sürgőssége, fizetése és a kölcsön visszafizetése. Ebben az esetben ez határozza meg az egyes hitelműveletek preferenciáit és azok elsöprő számbeli fölényét. A pénzügyi és hitelrendszerrel való kapcsolatok sokrétűek. Mindenekelőtt a költségvetésekkel való kapcsolatról van szó. különböző szinteken valamint az adók és levonások átutalásához kapcsolódó költségvetésen kívüli alapok. Adórendszer Oroszország tökéletlen és nem járul hozzá a normálishoz termelési tevékenységek. A világtapasztalat azt mutatja, hogy a magas infláció mérséklése csak a termelés támogatásával és a beruházások fejlesztésével lehetséges. Ezt elsősorban az adó-, valamint a hitel- és vámpolitikára kell irányítani. Különösen sok országban a termelés növekedésének egy bizonyos részét vagy egészét nem adóztatják meg. Ez mind a vállalkozás, mind az állam számára előnyös, mivel az ilyen vállalkozásoktól származó adókat teljes egészében megkapják, és egy év alatt meredeken emelkednek.

A pénzügyi rendszer biztosítási kapcsolatával való kapcsolatok a társadalombiztosítás és az egészségbiztosítás, valamint a társaság vagyonának biztosítására szolgáló pénzeszközök átadásából állnak.

A vállalkozások pénzügyi kapcsolatai a bankokkal egyaránt épülnek a készpénz nélküli fizetések szervezése, valamint a rövid és hosszú lejáratú hitelek megszerzése és törlesztése terén. A készpénz nélküli fizetések megszervezése közvetlen hatással van a pénzügyi helyzete vállalkozások. A hitel forrása a forgóeszköz-képzésnek, a termelés bővítésének, annak ritmusának, a termékminőség javításának, segít a vállalkozások átmeneti pénzügyi nehézségeinek felszámolásában.

Jelenleg számos probléma van a vállalkozások és a bankok közötti kapcsolatokban. A készpénz nélküli fizetés gyakorlata primitív: előleg, barter, készpénz, nagy összegű nemfizetés. A hitel nagyon drága, így részesedése a vállalkozások forgótőkéjének képzésében nagyon alacsony (átlagosan nem haladja meg a 10%-ot). Hosszú lejáratú hitel gyakorlatilag nem vonatkozik beruházásfinanszírozásra. A nem hagyományos banki szolgáltatásokat sem fejlesztették ki.

A pénzügyek megjelenésének feltételei a készpénzbevétel képződése, elosztása és felhasználása, amely három funkcióból áll: elosztásból, ellenőrzésből és szabályozásból.

elosztási függvény

Felelős a rendszer minden egyes hivatkozásához pénzügyi források biztosításáért. A fő feladat a nemzeti jövedelem elosztása az állam és a lakosság szükségleteinek megfelelően. A bevétel az adókból és az áruk és szolgáltatások értékesítéséből származó bevételekből származik.

A jövedelem elosztása lehetővé teszi:

• a nemzetgazdasági ágazatok egyenletes fejlesztése;
• az ország államának, gazdaságának és védelmi képességének erősítése;
• javítja a lakosság életszínvonalát.

vezérlő funkció

A gazdasági megvalósíthatóság és a hatályos jogszabályoknak való megfelelés az ellenőrzési funkció kötelező elemei. Az ellenőrzésre a pénzmozgás minden szintjén és minden pénzügyi tranzakció során szükség van. Pénzügyi ellenőrzés- a gazdasági bűncselekmények megelőzésére szolgáló eszköz, amely lehetővé teszi:

• az áruk és szolgáltatások termelésének ellenőrzése;
• figyelemmel kíséri a források elköltésének folyamatát;
• csökkenti a költségeket és a veszteségeket;
• megakadályozzák a pazarlást.

Szabályozó funkció

A szabályozás célja a gazdasági helyzet javítása vagy a válság leküzdése. A szabályozás fő eszközei az adó- és hitelpolitika. BAN BEN állami szabályozás szükség:

• állami szektor;
• pénzforgalom;
• államháztartás;
• külgazdasági tevékenység;
• gazdasági biztonság.