Финансиране на бизнеса: основни източници и програми. Основни източници на финансиране на бизнеса Кой източник на финансиране на бизнеса е вътрешен?

2.7 Основни източници на финансиране на бизнеса

I. Вътрешни източници на финансиране на бизнеса (нетна печалба, амортизация)

II. Външни източници на финансиране на бизнеса (банкови заеми, инвестиции и др.)

Всеки бизнес се нуждае от финансиране на етапа, когато току-що стартира и не е достигнал самодостатъчност.

Младите бизнесмени имат нужда от подкрепа и тъй като държавата не бърза да я осигури, те трябва да търсят алтернативни варианти, където всеки избира по свой вкус.

Външни опции

Външните източници включват тези, които не са свързани със самата компания и разпределят пари отвън. Те могат да бъдат привлечени от различни неща - от дял от печалбата до лихва по дълга - но същността винаги остава една и съща: винаги можете да намерите някой, който да финансира проекта.

Има два вида:

• Дълг. Това са източници, които осигуряват пари с лихва и своевременно изплащане. Този метод на финансиране се счита за най-добрият, тъй като предполага, че връзката между заемодателя и заемополучателя ще приключи веднага след изплащане на целия заем и лихвата по него. Съществува обаче и риск: ако компанията не е в състояние да изплати заема, това ще се отрази на нейната репутация и цялостно финансово състояние.
• Собствен капитал. Това са източници, които осигуряват пари срещу дял от бъдещи печалби или дял в компанията. Връзката с кредитора никога няма да приключи, тъй като след сключването на споразумението той става собственик на част от организацията на кредитополучателя.

Дълговете включват:

• Заем, обезпечен с имущество. В този случай гарант, че кредитът ще бъде изплатен, е имуществото на финансираното лице – най-често недвижимо, тъй като то е най-стабилно и като цена, и като сигурност.
• Овърдрафт. Кредит, при който сумата на дълга се изплаща не на части, а изцяло в рамките на точно определен срок.
• Облигации. В този случай компанията плаща със записи на заповед, ценни книжа, които предполагат, че дългът ще бъде платен в срок.
• Лизинг. В този случай организацията получава актив за ползване предварително, като под наем, с право на последващо обратно изкупуване. Смята се за най-печелившия начин за кредитиране, тъй като включва получаването не само на пари, но и на определено полезно нещо за работа.

Акциите включват:

• Набиране на собствен капитал. В този случай компанията издава акции, които с течение на времето ще започнат да генерират печалби за акционерите. При правилна рекламаи добре обмислен бизнес план, можете да направите добър капитал от тях.
• Привличане на рисков капитал. Рисковият капитал е като игра на руска рулетка - инвеститорите дават пари на млади компании, ако ги намират за интересни. В замяна инвеститорът получава дял от печалбата на предприятието.

Всички външни методи за получаване на финансиране включват риск. Неплащане на заем, некоректно поведение на инвеститорите или техният отказ да инвестират по-нататък - всичко това може да подкопае съдбата на една млада компания. Затова се смята, че най-доброто решениее опит за оцеляване с помощта на вътрешни ресурси.

Вътрешни опции

Вътрешните източници включват тези, които не изискват участието на външни хора и нямат толкова високи рискове. Между тях:

• неразпределена печалба. Ако компанията вече има първата печалба, тя може да я използва, за да задоволи нуждите си и да осигури следващата печалба, която може да се използва за разширяване и подобряване на предприятието.
• Автоматично финансиране. В този случай се увеличават пасивните кредитни задължения на компанията, както и разпределените, но все още неплатени заплата. Те се използват за задоволяване на нуждите на предприятието, което значително увеличава рисковете му - ако бизнесът не се изплати, няма да има с какво да се плащат заплати и да се изплаща заемът.
• Оптимизация на капитала. В този случай финансите се появяват поради реорганизация на бизнеса. Например, компания купува по-модерни машини, които ще работят два пъти по-бързо в бъдеще, или намалява разходите за бензин, освобождавайки допълнителни средства.
• Разпореждане с неосновни активи. Ако даден актив не носи ползи, можете да го продадете и да купите нещо, което ще го донесе.

Като цяло, компетентното използване на вътрешни активи и начален капитал- залог на всякакъв успешен бизнес. Но понякога просто не можете без външно финансиране - в началните етапи, например, когато дейността се разпадне и все още не носи печалба.

Можете да научите повече за всички възможности за набиране на средства в следния видеоклип:

Какво е необходимо за получаване на инвестиция?

Парите не излизат от нищото. За да получите финансиране, трябва да привлечете инвеститор, а за да направите това, имате нужда от няколко неща:

• Добре обмислен бизнес план, който може да заинтересува инвеститор и за предпочитане човек, който може да го представи. Трябва да посочи:
  • Идеята и целта, за която се създава бизнес.
  • Неговото описание - какво ще донесе на хората, как ще изглежда за потребителя.
  • Инвестиционно предложение – какво точно се иска от инвеститора и какво ще получи, ако бизнесът фалира.
  • Екип – кой ще работи по проекта и колко професионалисти са тези хора.
  • Продукт, пазар и производство - как продуктът или услугата ще бъдат произведени, как ще се продават и дали купувачите се интересуват от тях.
  • Активи – с какво разполага компанията, за да прави бизнес? Интелектуална собственосттази точка също трябва да се спомене.
  • Бизнес модел – как ще работи всичко, как ще се организират дейностите отвътре.
  • Икономика на проекта - прогнозно финансиране, начален капитал, време, когато се очаква да бъде реализирана първата печалба.
  • Действия, които ще бъдат предприети след получаване на инвестицията – какво ще се закупи, какво ще се подобри и до какво ще доведе.
• Залог. Ако не можете да привлечете инвеститор само за идея - и това може да се случи, ако тя не е наистина брилянтна (и дори в този случай историята познава примери, когато гений никога не е намирал финансиране), ще ви трябва нещо, което може да бъде предложено банка като обезпечение по кредит. Недвижим имот или кола са страхотни възможности.
• Кредитна история. За да получите кредит, трябва да нямате просрочени задължения.

Освен това се нуждаете от търпение, за да продължите да опитвате след десетия отказ и решителност, така че дори след стотното „не“ да продължите да вярвате в проекта си и да се стремите към неговото изпълнение.

Приятен ден на всички, попаднали на тази публикация по средата или в края на работния ден! Днес ще разгледаме такава неосновна, спомагателна тема като основните източници на финансиране на бизнеса. Просто трябва да се задълбочите в тази тема, ако целта ви е да разберете как функционира икономическа системаобщество. Позволете ми да ви напомня, че изучаването на този раздел е предвидено от всички спецификации на дисциплината „Обществени науки“

Източници на финансиране

Бизнесът е накратко предприемаческа дейност, чиято цел е печалба, тоест, грубо казано, правене на пари. Бизнесът започва с първата сделка, когато продавате нещо: продукт или услуга, или нещо друго (кой знае какво ще бъде измислено в бъдеще!).

Всеки бизнес започва с начален капитал. Той може да бъде всичко. Например, един от моите приятели започна бизнес с 10 000 рубли и килер, който нае. Там започнал да поправя компютри. Това се случва, ако нямате богати роднини, които могат да помогнат с начален капитал.

По този начин първият източник на финансиране на бизнеса е лични спестявания на граждани. Това са парите, които поставяте в чорапите си, в кутията или в касичката си.

Вторият източникБизнес финансирането е инвестиция. Инвеститор може да инвестира във вашата компания, фирма или вас лично, ако вижда потенциал във вашия бизнес. Разбира се, инвеститорът поема и диви рискове. Но затова е инвеститор, за да рискува парите си.

Например, всеки знае историята Ябълка, толкова много филми са направени за Стив Джобс! Самият Стив призова инвеститори да инвестират в неговия стартъп в гаража. В крайна сметка момчетата от Силиконовата долина имаха късмет и инвестираха пари в тях и бяха прави.

Що се отнася до Русия, в Русия има много инвеститори, но те се страхуват да инвестират пари, предпочитайки чужди офшорни компании и чуждестранни компании.

Третият такъв източникслужат като банкови заеми. Можете да отидете в банка и ако имате добра кредитна история и добре защитите бизнес плана си, тогава те могат да ви дадат солидна сума.

Друг източник могат да бъдат държавни субсидии. Търся в интернет правителствена организация, която разпределя субсидии за предприемаческа дейности напред. Например в нашия Пермски регион Министерството на земеделското развитие даде и изглежда дава субсидии на онези, които са решили да се занимават със земеделие.

Тук свършват основните източници на финансиране и започват неосновните.

Сред тях например можем да подчертаем заеми от частни лица. Например, знаете, че вашият приятел има пари. Идваш при него и му казваш да ти ги заеме. И той може да даде. Или може би не. И ако човекът не е ваш приятел, тогава той може да наеме бандити, за да измъкнат дълга ви от вас.

Ясно е, че всичко това са някакви глупости, но има упорити слухове, че те са се върнали. Така че нищо подобно не може да се изключи.

Освен това неосновните източници включват имоти под наем. Е, това е разбираемо, ако вече имате бизнес и той има някаква търговска собственост: служебни автомобили, или апартаменти, или търговски площи.

Нещо друго важно

Има такава задача в Единния държавен изпит по социални науки от втората част на теста, в който се изисква да съставите план по подобна тема. Между другото, сега ще публикувам този план, който начертах със собствените си ръце. Не препоръчвам да го копирате директно, защото ако е публикувано тук, вече не е уникално.

План за втората част:

Тема: Основни източници на финансиране на бизнеса

1. Концепцията за източник на финансиране на бизнеса.
2. Вътрешни източници

• Печалба от лизинг на активи на компанията
• Финансови спестявания
• Печалба от продажба на дялове на дружеството

3. Външни източници

• банкови заеми
• Инвестиционни фондове
• Държавно финансиране: например чрез система за безвъзмездни средства

4. Финансирането на бизнеса като условие за успешното му функциониране

5. Бизнес планирането като условие за финансиране на бизнеса

Мисля, че схващате идеята по тази тема! Споделете статията на в социалните мрежи, а също така се присъединете към нашата група VKontakte.

Поздрави, Андрей Пучков

За бизнеси, както стартиращи, така и вече развити, предприемачите търсят източници на финансиране. Предприятията и организациите се развиват и живеят, когато има постоянни финансови приходи. В същото време вашите собствени парични спестявания често не са достатъчни, за да отворите и организирате собствен бизнес. При компилиране финансов плантрябва да се вземат предвид източниците на финансиране.

Източниците на финансиране могат да бъдат разделени на два вида:

Тези две форми на бизнес финансиране могат да се използват поотделно или комбинирани помежду си.

Бизнес финансиране

За успешно развитиевсеки случай трябва да се намери пари в брой, без безплатни пари, бизнесът изчезва.

Също Държавата има програми за получаване на субсидии, бюджетни субсидии и заеми на по-ниски цени. При разпределението на публичните средства се обръща повече внимание на иновативни предприятия, социално ориентирани, производство. За получените средства ще трябва да отчетете, че са използвани по предназначение. Някои програми предоставят средства безплатно.

Нито едно предприятие не може да съществува без финансови инвестиции. Без значение дали даден бизнес проект е в началото на изпълнението или вече съществува от няколко години, неговият собственик е изправен пред трудна задача - постоянно да търси и намира източници на финансиране на бизнеса.

Основни видове източници на финансиране на бизнеса

Финансите са общата сума на средствата, които осигуряват всички дейности на компанията: от платежоспособността до доставчиците и лизингодателите в настоящето до възможността за разширяване на обхвата на интересите в бъдеще.

За съжаление, от време на време могат възникват причини, които възпрепятстват гладкото и непрекъснато функциониране на предприятието.Сред тях може да са:

• средствата от продажбата на продуктите пристигат по-късно от времето за изплащане на дълговите задължения,
• инфлацията обезценява получения доход, така че е невъзможно да се закупят суровини за производството на следващата партида стоки,
• разширяване на фирмата или откриване на клон.

Във всички горепосочени ситуации компанията трябва да търси вътрешни и външни източници на финансиране.

Източник на финансиране е донорски ресурс, който осигурява постоянен или временен приток на материални и нематериални средства. Колкото по-стабилен е бизнесът на една компания, толкова по-висока е нейната ликвидност икономически пазар, така че основното главоболие за един предприемач е намирането на най-добрия източник на финансиране.

Видове източници на финансиране:

• интериор,
• външен,
• смесен.

Финансовите анализатори настояват на идеята, че първичните източници трябва да се коренят в няколко различни ресурса, тъй като всеки от тях има свои собствени характеристики.

Вътрешни източници

Вътрешните източници на финансиране са съвкупността от всички собствени материални и нематериални ресурси на организацията, получени в резултат на работата на компанията. Те се изразяват не само в пари, но и в интелектуални, технически и иновативни ресурси.

Вътрешните източници на финансиране на бизнеса включват:

• доход в паричен еквивалент,
• амортизационни отчисления,
• издадени заеми,
• задържане на заплати,
• факторинг,
• продажба на активи,
• резервна печалба,
• преразпределение на средства.

Приходи в пари

Печалба от продажба на стоки или услугипринадлежи на собствениците на фирмата. Някои от тях се изплащат като законни дивиденти на учредителите, а други отиват за осигуряване на функционирането на компанията в бъдеще (закупуване на суровини, плащане работна сила, комунални плащанияи данъци). Напълно подходящ като източник.

Амортизационни отчисления

Това е името на определена сума, заделена в резерв в случай на повреда или износване на оборудването. Трябва да е достатъчно за закупуване нова технологиябез риск от попадане в други източници и активи.Могат да се използват като инвестиция в нова идея.

Вътрешни източници на финансиране на бизнеса

Издадени заеми

Тези средства, които са били издадени на клиенти на кредитна основа.При необходимост те могат да бъдат заявени.

Удръжка от заплата

Служителят има право да получи заплащане за извършената работа. Въпреки това, ако трябва да инвестирате допълнително в нов проект, Можете да се въздържате от плащане за месец или два, като предварително сте се съгласили с персонала.Този метод е изпълнен с голям риск, тъй като увеличава дълга на компанията и провокира работниците да стачкуват.

Факторинг

Възможност за отлагане на плащанията към компанията доставчик, като обещаете да платите всичко с лихва по-късно.

Продажба на активи

Актив е всеки материал или нематериален ресурс, което има своята цена. Ако дадено предприятие или неговите участници имат неизползвани активи, като земя или складова площ, тогава те могат да бъдат продадени и приходите да бъдат инвестирани в нов, обещаващ проект.

Резервна печалба

Пари, които се заделят в резерв в случай на неочаквани разходи или за отстраняване на последиците от непреодолима сила и природни бедствия.

Преразпределение на средства

Ще помогне, ако организацията е ангажирана едновременно в няколко области. Необходимо е да се определи най-продуктивният и да се прехвърлят финанси към него от други, по-малко ефективни.

Вътрешното финансиране е за предпочитане, тъй като не предполага външна намеса с последваща частична или дори пълна загуба на основен контрол върху дейността на предприятието.

Външни източници

Външните източници на финансиране са използването на финансови ресурси, получени отвън, за продължаване на дейността на дружеството.

В зависимост от вида и продължителността външното финансиране може да бъде привлечено (от инвеститори и държава) и заемно (кредитни фирми, физически и юридически лица).

Примери за външни източници на финансиране:

• заеми,
• лизинг,
• овърдрафт,
• облигации,
• търговски заеми,
• дялово финансиране,
• сливане с друга организация,
• продажба на акции,
• държавно спонсорство.

Видове външни източници на финансиране на бизнеса

Заеми

Заемът е най-разпространеният начин да получите пари за развитие, защото можете не само да го получите бързо, но и да изберете най-подходящата програма. В допълнение, кредитирането е достъпно за повечето собственици на бизнес.

Има два основни вида заеми:

• търговски (предоставя се от фирмата доставчик под формата на разсрочено плащане),
• финансов (всъщност паричен заем от финансови организации).

Заемът се издава срещу оборотен капиталили фирмена собственост. Сумата му не може да надвишава 1 милиард рубли, които компанията трябва да върне в рамките на 3 години.

Лизинг

Лизингът се счита за един от видовете кредитиране. Той се различава от обикновения заем по това, че една организация може да наеме машини или оборудване и, извършвайки дейността си с тяхна помощ, постепенно да изплати цялата сума на законния собственик. С други думи, това е план на пълни вноски.

Чрез лизинг е възможно да се наемат:

• цялото предприятие
• парцел земя
• строителство,
• транспорт,
• технология,
• недвижим имот.

По правило лизинговите компании приспособяват и предоставят най-благоприятните условия на кредитополучателя: не изискват обезпечение, не начисляват лихва и изготвят индивидуален график за плащане.

Регистрацията на лизинг е много по-бърза от заема поради липсата на необходимост от предоставяне голям бройдокументи.

Овърдрафт

Овърдрафтът е форма на банково кредитиране, когато основната сметка на компанията е свързана с кредитна сметка. Максималната сума е 50% от месечния паричен оборот на самата фирма.

По този начин банката се превръща в невидим финансов партньор, който винаги е наясно с търговската ситуация: ако една организация се нуждае от инвестиции за някакви нужди, средствата от банката автоматично се прехвърлят по нейната сметка. Но ако до края на договорения период издадените пари не бъдат върнати на банковата институция, се начислява лихва.

Облигации

Облигациите означават заем с лихвен процент, издаден от инвеститор.

По отношение на времето облигациите могат да бъдат дългосрочни (от 7 години), средносрочни (до 7 години) и краткосрочни (до 2 години).

Има две опции за облигации:

• купон (заемът се изплаща с равнопроцентна разбивка за 2, 3 или 4 пъти през годината),
• отстъпка (заемът се изплаща няколко пъти през годината, но лихвеният процент може да варира от време на време).

Търговски заеми

Този метод на външно финансиране е подходящ, ако предприятията, които си сътрудничат помежду си, са съгласни да получат плащане в натура, стоки или услуги, т.е. обмен на продукта на производство.

Лизингът като форма на външно финансиране

Дялово финансиране

Такъв източник предполага привличане на нов член, инвеститор в учредителите,която, като инвестира средствата си в Уставният капитал, разширяване или стабилизиране финансови възможностикомпании.

Сливане

Ако е необходимо, можете да намерите друга компания със същите финансови проблеми и да обедините компаниите. С икономии от мащаба партньорските организации могат да намерят по-печеливш източник.как? За да изтегли същия кредит, фирмата трябва да е лицензирана и колкото по-голяма е тя, толкова по-вероятно е процедурата за получаване на лиценз да бъде успешна.

Продажба на акции

Като продадете дори малък брой акции на компанията, можете значително да попълните бюджета си.Има и шанс едри капиталисти, които са готови да инвестират в производството, да се заинтересуват от компанията. Но трябва да сте готови да споделите контрола: колкото по-голям е потокът от инвестиции отвън, толкова по-голяма част от дела ще трябва да бъде споделена.

Държавно спонсорство

Отделен вид външно финансиране. За разлика от банковия заем, правителственото спонсорство включва безплатен и неотменим паричен заем. Все пак не е толкова лесно да го получите, защото трябва да срещнете такъв важен критерий- попада в сферата на интересите на държавните органи.

Има няколко вида държавно финансиране:

• капиталови инвестиции (ако са постоянни, тогава държавата получава контролния пакет акции),
• субсидии (частично спонсорство),
• поръчки (държавата поръчва и купува продукти, осигурявайки на компанията 100% продажби на стоки).

Външното финансиране е свързано с големи рискове и е по-добре да прибягвате до него в случаите, когато не можете сами да се справите с кризата в компанията.

Плюсове и минуси на вътрешни и външни източници на финансиране

Как да изберем източник на финансиране

от правилният изборИзточникът на финансиране зависи от ефективността и печалбата на цялата организация като цяло.На първо място, бизнесменът трябва да провери действията си със следния списък:

1. Дайте точни отговори на следните въпроси: защо е необходимо финансиране? колко пари ще ти трябват? Кога компанията ще може да ги върне?
2. Решете списък с потенциални източници на обезпечение.
3. Започвайки с най-евтините и завършвайки с най-скъпите, създайте йерархия.
4. Изчислете разходите и изплащането на бизнес идеята, за която се търсят източници.
5. Изберете най-оптималния вариант за финансиране.

Възможно е да се разбере до каква степен изборът на източник на финансиране е оправдан само от резултати от работата, след известно време: ако производителността и оборотът на организацията се увеличиха, тогава всичко беше направено правилно.