Розрахунок чистих активів підприємства: формула

У разі самостійності суб'єктів господарювання велике значення грає оцінка фінансового становища та інвестиційної привабливості підприємства. Для цього в рамках економічного аналізу було вироблено безліч критеріїв, але особливе місце серед них відводиться показнику чистих активів. Як його правильно здійснювати, ви дізнаєтесь із цієї статті.

Визначення

У світовій практиці чисті активи використовують багато років, а російській з'явилися порівняно недавно. У 1995 році цей показник був введений у Цивільному кодексі України як нормативний, який відображає порядок формування та зміни статутного капіталу. Хоча минуло вже 20 років, але сьогодні в економічній літературі немає чіткого підходу до розрахунку його величини. Але цей показник фігурує у бухгалтерській звітності у формі №3 «Про зміни капіталу».

Чисті активи підприємства (ЧА) – це різниця між скоригованою сумою ресурсів організації та її зобов'язань. Інакше кажучи, це вартість компанії без боргів. Порядок розрахунку чистих активів затверджено у наказі Мінфіну № 10-н. Він діє підприємств всіх форм власності. Розрахунок чистих активів кредитні організації здійснюють за відповідною інструкцією ЦП. Оцінка вартості здійснюється один раз на квартал, а також наприкінці року. Ця цифра відображається у бухгалтерській звітності.

Якщо після закінчення другого та будь-якого наступного року вартість ЧА менша від статутного капіталу (КК), то організації потрібно оголосити про зменшення КК та зареєструвати цю операцію в установленому порядку. Якщо після змін розмір капіталу менший за встановлену законодавством норму, то таке підприємство підлягає ліквідації.

Розрахунок чистих активів: формула

Для визначення величини ЧА використовуються такі статті балансу:

1. Необоротні активи - перший розділ балансу, який включає НМА, ОЗ, НЗП, вкладення в цінності, довгострокові фінансові інвестиції та інші ресурси.
2. Оборотні активи - другий розділ балансу, який включає запаси, ПДВ з куплених матеріалів, ДЗ, фінансові вкладення на короткостроковий період, кошти та інші ресурси. У вартість ОА не входять фактичні витрати на викуп акцій організації АТ з метою подальшого їх перепродажу або анулювання, а також заборгованість засновників за вкладами у статутний капітал.
3. Довгострокові зобов'язання за отриманими позиками та кредитами.
4. Короткострокова заборгованість.
5. Зобов'язання з банківських кредитів.
6. Заборгованість акціонерам із виплати дивідендів.
7. Резерв майбутніх витрат.
8. Інші короткострокові зобов'язання.
9. ЧА = Активи - Пасиви

Так здійснюється розрахунок чистих активів. Формула, подана вище, використовується для обчислення цього показника на підприємствах усіх форм власності, крім організацій, що здійснюють страхову та банківську діяльність.

Інші методи

В інших нормативних актах описано інші схеми розрахунку ЧА. Наприклад, у "Методичних рекомендаціях" зазначено, що у суму активів не повинен входити такий рядок балансу, як "ПДВ з куплених матеріалів". Справа в тому, що в гол. 21 НК РФ ця сума може бути зменшена платником податку лише за дотримання великої кількості умов. У цьому ж документі сказано, що до пасивів, які беруть участь у розрахунку ЧА, не має входити рядок «Резерви майбутніх витрат». Але за висновком більшості економістів, ця стаття більше відноситься до власних коштів, ніж до зобов'язань організації.

приклад

Розібравшись із теорією, переходимо до практики. На прикладі ми розглянемо розрахунок чистих активів ТОВ. Ця формула та порядок використовуються для підприємств усіх форм власності.

Рядки балансу ТОВ «Продзапаси» на 01.10.2015, які враховуються у розрахунках:

Разом ЧА на 01.10.2015: 6750 - 3500 = 3250 т. руб.

Вартість чистих активів, розрахунок яких здійснюється для аналізу фінансової діяльності організації та перед нарахуванням дивідендів, в ідеалі має бути позитивною та перевищувати розмір КК. Зростання показника свідчить про збільшення прибутку. Але можлива й протилежна ситуація. Найчастіше у перший рік діяльності підприємства величина ЧА може бути меншою за КК. Але за нормальної роботи організації надалі ситуація має поліпшитися.

Реєстр

Відомості про вартість чистих активів з 2013 року надаються до Єдиного федерального реєстру (ЄФРСЮЛ). До нього обов'язково потрібно вносити таку інформацію:

• створення юридичної особи (навіть шляхом реорганізації);
• рішення федерального органу про виключення організації з ЄДРЮЛ;
• розрахунок чистих активів підприємства;
• ліквідація, банкрутство юридичної особи;
• зміна величини КК;
• зміна адреси реєстрації.

Таким чином, інформація щодо вартості ЧА є загальнодоступною.

Зміна величини статутного капіталу

Хоча в законодавстві прописано, що якщо за результатами другого та наступних періодів вартість ЧА вища за КК, то ці показники необхідно вирівняти, при цьому зменшувати статутний фонд не обов'язково. Можна збільшити ЧА з допомогою вкладів учасників. Але такий обов'язок має бути обов'язково передбачений у статуті. Якщо вона відсутня, то необхідно спочатку внести зміни до документа, а вже потім змінювати КК.

Збільшення ЧА

З 2011 року за оподаткування прибутку не враховується все майно, яке було передано організації з метою збільшення ЧА, формування додаткового капіталу.

Раніше такої можливості не було. Тепер можна збільшувати ЧА без наслідків у НУ. У БО вартість майна, отриманого як вклад, доходом не є.

Внесок у ОС ТОВ відображається за ДП рахунку обліку відповідного НМА та КР рахунка 83 "Додатковий капітал". Іншими словами, якщо організація отримала як вклад сировину або товари, то ця операція відобразиться наступним записом: ДП 10 (41) КР 83. А якщо як вклад надійшли кошти, то: ДП 51, КР 83.

Зменшення КК

Якщо збільшити ЧА не вийде, тоді доведеться зменшувати КК. При цьому потрібно дотримуватись таких державних вимог:

• повідомити про ухвалення рішення зменшити КК органу держреєстрації протягом трьох робочих днів;
• наступні два місяці публікувати у ЗМІ інформацію про зміну розміру капіталу.

У тексті обов'язково вказати такі дані:

• повна та скорочена назва організації, дані про місце знаходження об'єкта;
• розмір КК та величина, на яку він коригуватиметься;
• умови зменшення капіталу;
• опис порядку подання заяв кредиторами з вимогами, додаткові адреси організації, засоби зв'язку з керівництвом (номери факсів, телефонів, email та інші дані).

Обробка інформації

Розрахунок чистих активів організації показує лише абсолютну величину. Далі її необхідно проаналізувати у таких напрямках:

• динаміка зміни: необхідно порівняти величину ЧА на початок та кінець року, а потім виявити причини зміни;
• оцінка реальності коригування: дуже часто зміна обсягу цього показника на кінець року виявляється несуттєвою порівняно із загальним зростанням активів;
• співвідношення ЧА та КК: це дозволяє визначити близькість підприємства до банкрутства (така ситуація може виникнути, якщо чисті активи менші або рівні розміру капіталу організації).
• ефективність використання: необхідно прорахувати та проаналізувати динаміку зміни показників рентабельності та оборотності ЧА.

Розглянемо частину цих показників практично. Спочатку необхідно провести розрахунок чистих активів. Приклад:

Вартість чистих активів, розрахунок яких представлений у таблиці вище, за період знизилася на 21,524 млн рублів або на 27.8%.

За результатами розрахунків можна зробити такі висновки: вартість ЧА перевищує розмір КК підприємства, і той, який встановлено законодавством. Діяльність організації визнана успішною. Керівництво може ухвалити рішення про розподіл НП ​​між учасниками.

Розрахунок чистих активів банку

Оцінити вартість банківського бізнесу доцільніше із застосуванням комплексного підходу, в рамках якого враховуватиметься сума поточних ЧА та їх приріст у майбутньому за рахунок наявного економічного потенціалу на поточний момент. У цьому важливо приділити особливу увагу оцінці ОС, оскільки формуються з допомогою власного капіталу.

Розрахунок величини чистих активів відбувається за ринковою вартістю майна. Але такий підхід не завжди виправданий. У структурі ОС банку основна роль посідає будівлі та технічне оснащення щодо аналізу даних (комп'ютери і програмне забезпечення). ПК і ПЗ набагато швидше старіють морально, ніж фізично, тобто при їх оцінці потрібно орієнтуватися насамперед на їхню балансову вартість. А ось будинки краще оцінювати за ринковою ціною. На неї не впливають умови провадження діяльності, лише економічне зростання регіону.

Резюме

Розрахунок величини чистих активів необхідно здійснювати як відображення цифри у звітних документах, але й з метою внутрішнього контролю. Моніторинг цього показника дозволяє вчасно приймати управлінські рішення щодо зміни величини КК чи ЧА. Якщо пустити ситуацію на самоплив, то керівництво в кращому разі зіткнеться з проблемою зменшення капіталу, а в гіршому доведеться ліквідувати організацію.