нетни активи. Компетентно определяне на стойността на нетните активи.
Всеки стопански субект трябва да може да изчисли стойността на нетните активи.
Активите на една организация са всичко, което тя притежава (имущество, инвестиции, задължения на трети страни към нея), всичко, което генерира печалба и което може да бъде превърнато в пари.
Наред с посоченото имущество и инвестиции, организацията в процеса на своето съществуване винаги има задължения към трети лица. Нетни активи (използвайте също префикса "нето", нетни активи) - това е всичко, което остава на разположение на компанията, след като изплати всичките си задължения. Терминът „собствени средства” се използва като синоним в икономическата литература и някои нормативни източници. По същество това е, което организацията дължи на собствениците на предприятия, основателите, в икономически план, така наречената „цена на бизнеса“, тъй като собствениците на компанията в случай на нейната ликвидация, фалит могат да разчитат на изплащане на дълговете към тях последно, след като задълженията на организацията към други кредитори ще бъдат погасени.
От друга страна, собствените средства действат като финансова гаранция за изпълнението на задълженията на организацията към трети страни. В обществено значимите дейности изискванията за размера на собствения капитал в съответната сфера (например в банкирането, застраховането) са много високи.
Тази концепция има изключително важно практическо приложение, във връзка с което този материал е посветен на изучаването на алгоритъма за оценка на стойността на нетните активи на LLC и JSC и анализ на някои важни случаи на приложение в дейността. По-нататък в текста на Федералния закон „За дружествата с ограничена отговорност“ от 08.02.1998 г. N 14-FZ ще бъде наричан „FZ № 14-FZ“, Федералният закон „За акционерните дружества“ от 26.12.1995 г. N 208-FZ - "FZ № 208-FZ ".
Имайте предвид, че в момента има единичен Процедурата за определяне на стойността на нетните активи, одобрен със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 28 август 2014 г. N 84n (наричан по-нататък Процедурата) за различни организационно-правни форми на юридически лица - АД, ООО, държавни и общински унитарни предприятия, производствени кооперации , жилищно-спестовни кооперации, икономически партньорства, с изключение на кредитни организации и фондове за дялово инвестиране.
Забележка. Кредитната институция изчислява размера на собствения си капитал (капитал) в съответствие с процедурата, установена от Банката на Русия.
Как се изчисляват нетните активи
Стойността на нетните активи се определя като разликата между стойността на приетите за изчисление активи на организацията и стойността на нейните пасиви, приети за изчисление.
Нека да разберем какво изключваме, когато извършваме изчисления. На първо място, ние не вземаме предвид счетоводни позиции, записани по задбалансови сметки (например наети дълготрайни активи, стоки и материали, приети за съхранение, обезпечаване на задължения и плащания).
За изчисляване на активите не приемаме вземанията на учредителите (участници, акционери, собственици, членове) за вноски (вноски) в уставния капитал (уставен фонд, акционерен фонд, дялов капитал), за плащане на акции.
За изчисляване на задълженията не приемаме отсрочени приходи, признати от организацията във връзка с получаването на държавна помощ, както и във връзка с безвъзмездното получаване на имущество.
Всичко останало е включено в изчисленията.
Изчислението се извършва по счетоводни данни. За да направим това, имаме нужда от баланс. Това следва от параграф 7 от заповедта.
В най-опростен вид формулата за изчисляване на стойността на нетните активи ще изглежда така:
NA = Активи за уреждане - Задължения за уреждане
Използвайки разпоредбите на Процедурата, както и структурата на баланса, получаваме следната подробна формула:
NA = (Раздел I + Раздел II - MC дълг) - (Раздел IV + Раздел V - BP доход) = = Раздел III - MC дълг + BP доход,
където NA е стойността на нетните активи;
Раздел I* - общо за раздел. I (нетекущи активи);
Раздел II - резюме на раздел. II (текущи активи);
Раздел III - резюме на раздел. III (капитал и резерви);
Раздел IV - резюме на раздел. IV (дългосрочни пасиви);
Раздел V - общо за раздел. V (краткосрочни задължения);
Дълг на Наказателния кодекс - дългът на учредителите по вноски в уставния капитал;
Приходи на BP - приходи за бъдещи периоди (кредитно салдо на сметка 98 „Приходи за бъдещи периоди, подсметки „Безплатни приходи“, „Държавна помощ“).
(*означава раздели от баланса).
АО трябва да оценяват своите нетни активи на тримесечна база в края на всяко тримесечие, както и в края на годината. LLCs могат да оценяват само в края на календарната година.
Защо да изчисляваме нетните активи?
Причина 1. Финансов контрол върху състоянието на нещата
Показателят се използва за контрол на финансовото състояние, отразява ефективността на функционирането на икономическия субект.
На първо място се извършва съотношението на нетните активи към размера на уставния капитал (UK). И двата показателя са много важни по отношение един на друг. Последният трябва да е по-голям. В противен случай законът предписва някои промени да бъдат направени в определен срок.
И така, в годишния отчет на организацията са посочени:
1) динамиката на промените както в нетните активи, така и в уставния капитал на АД и ООД за последните три завършени финансови години, включително отчетната година, или, ако организацията съществува по-малко от три години, за всяка завършена финансова година;
2) резултатите от анализа на причините и факторите, които според мнението на единствения изпълнителен орган на дружеството, съвета на директорите, са довели до нарушаване на съотношението на показателите;
3) списък на мерките, които се предлагат да бъдат приложени за коригиране на ситуацията.
Особеност за AO: те трябва да правят такава оценка на съотношението на показателите на тримесечие в края на всяко тримесечие. Ако нетните активи се окажат по-малко от уставния капитал с повече от 25 процента в края на три, шест, девет или дванадесет месеца на отчетната година, следваща втората или всяка следваща отчетна година, в края на която сумата на уставният капитал се оказа по-голям, АД два пъти с честота веднъж месечно е длъжно да публикува в средствата за масова информация, в които се публикуват данни за държавната регистрация на юридически лица, известие за намаляване на стойността на неговата нетни активи.
Кредиторът на дружеството, ако правата му на вземане са възникнали преди публикуването на посоченото съобщение, не по-късно от 30 дни от датата на последното публикуване на такова съобщение, има право да поиска от акционерното дружество предсрочното изпълнение на съответното задължение, а ако е невъзможно да се изпълни предсрочно, прекратяване на задължението и обезщетение за свързаните с това загуби. Давностният срок за подаване на молба до съда с това изискване е шест месеца от датата на последното публикуване на такова известие.
Съдът има право да откаже да удовлетвори такова вземане на кредитора, ако се докаже:
1) правата на кредиторите не са нарушени от такова намаление;
2) даденото обезпечение за надлежното изпълнение на съответното задължение е достатъчно.
Стойността на нетните активи в края на две последователни финансови години не може да бъде по-малка от Наказателния кодекс (клауза 4 от член 30 от Федералния закон № 14-FZ, клауза 6 от член 35 от Федералния закон № 208 -FZ). В противен случай не по-късно от шест месеца след края на съответната финансова година трябва да се вземе едно от следните решения:
1) при намаляване на уставния капитал на дружеството до сума, която не надвишава стойността на неговите нетни активи;
2) при ликвидация на дружеството.
Гражданският кодекс също даде възможност в този случай да се върви по „обратния“ път - да се увеличат нетните активи до размера на уставния капитал (клауза 4 от член 90 от Гражданския кодекс на Руската федерация, клауза 4 от член 99 от Гражданския кодекс на Руската федерация).
Възможни начини за такова увеличение: допълнителни вноски в имуществото на дружеството, използване на заемни средства, отписване на лоши дългове, увеличаване на печалбите и намаляване на загубите, преоценка, издаване на акции. Всеки от тези пътища има своите трудности. Използването на финансова помощ увеличава размера на задълженията. Увеличаването на печалбите, приходите е ограничено от липса на ресурси и ограничени пазари за продажби и др. Можете, напротив, да поемете по пътя на намаляване на размера на разходите, като намалите нивото на задълженията. Такова намаление може да се постигне чрез тяхното преструктуриране (промяна на погасителните графици, разсрочени плащания, чрез изплащане на част от дълговете, което от своя страна е възможно, ако има достатъчно налични средства, които могат да бъдат използвани за изпълнение на задълженията на организацията , За тези цели е възможно по-специално да се подобри работата в посока на събиране на вземания, включително организационна, съдебна работа с контрагенти, продажба на дългове на трети страни, взаимни компенсации и др.
В същото време си струва да споменем така наречените „въображаеми активи“ - с цел подобряване на производителността или по други причини (технически грешки, недостатъчна квалификация на отговорните лица), в счетоводните записи се отразяват активи, които не трябва да бъдат отразявани там на датата на оценката. Такъв "въображаем капитал" не носи реална печалба, той има "стойност" само на хартия. Какво да крия, понякога това се прави, за да се постигне съответствие на финансовите резултати на организацията с регулаторните изисквания (например за извършване на дейности в лицензирани райони), за получаване на заемни средства, включително кредитни средства, за един вид „ корекция“ на данъчните последици за бизнеса.
Факторите, които изкуствено завишават стойността на нетните активи, включват по-специално несъбираеми вземания, които трябва да бъдат отписани (например давностният срок е изтекъл, контрагентът е престанал да съществува без правоприемство), дълготрайни активи, неизползваеми поради амортизация, или нематериални активи, неизползваеми поради морално остаряване, както и инвестиции в дъщерни дружества, които извършват нерентабилна дейност, когато цената на такова дъщерно дружество е по-ниска от размера на инвестициите в него поради нерентабилност и др.
Причина 2. Изплащане на дивиденти
Както е посочено в параграф 1 от член 29 от Федералния закон № 14-FZ, LLC няма право да взема решение за разпределяне на печалбите си, ако към момента на решението размерът на нетните активи е по-малък от неговия уставен капитал и резервен фонд или става такъв в резултат на такова решение.
Подобни ограничения са установени със закон за АД, които нямат право да вземат решение (обявяват) за изплащане на дивиденти по акции и да изплащат обявени дивиденти, ако в деня на вземане на такова решение /съответно в деня на плащането размерът на нетните активи на АД е по-малък от уставния му капитал и резервния фонд, а превишението на ликвидационната стойност на поставените привилегировани акции над номиналната стойност, определена от устава, или ще стане по-малко от техния размер в резултат на на такова решение / в резултат на изплащането на дивиденти (параграфи 1, 4 от член 43 от Федералния закон № 208-FZ).
Причина 3. Да се изчисли действителната стойност на дела
Действителната стойност на дела на участник в LLC съответства на частта от стойността на нетните активи, пропорционална на размера на неговия дял (клауза 2, член 14 от Федералния закон № 14-FZ).
В какви случаи е необходимо да се изчисли?
Първо, в случай на придобиване на дял от Дружеството по искане на неговия участник, когато отчуждаването му на трети лица е забранено от учредителните документи, а други участници са отказали да го придобият или, в съответствие с устава, необходимо е да се получи съгласие за отчуждаването, но не е получено.
Второ, в случаите на придобиване на дял от дружество по искане на негов участник, който е гласувал против приемането от общото събрание на решение за извършване на голяма сделка или за увеличаване на уставния капитал, в съответствие с параграф 1 на чл. 19 FZ № 14-FZ, или не е участвал в гласуването.
В двата посочени случая срокът за плащане е три месеца от датата на възникване на съответното задължение, освен ако в устава не е посочено друго. Размерът му се определя въз основа на данните от финансовите отчети на дружеството за последния отчетен период, предхождащ деня на подаване на съответния иск.
Трето, в случаите на изключване на участник, когато неговият дял е прехвърлен на LLC.
Четвърто, когато съгласието на участниците в LLC за прехвърляне на дела на наследниците, правоприемниците, купувача на публичен търг, учредителите (участниците) на ликвидираното юридическо лице, имащи вещни права върху неговото имущество или права на задължение в отношение към това юридическо лице, не е постъпвало.
Пето, в случай на оттегляне на участник от дружеството (ако Хартата не съдържа съответна забрана) чрез отчуждаване на неговия дял в LLC.
Шесто, в случай, че LLC изплаща на кредиторите на своя участник действителната стойност на своя дял по искане на кредиторите.
Плащането се извършва от разликата между стойността на нетните активи на дружеството и размера на уставния му капитал. Ако такава разлика не е достатъчна, се предписва задължението за намаляване на уставния капитал с липсващата сума.
Причина 4. Увеличение на уставния капитал
LLC може да увеличи уставния си капитал за сметка на своето имущество и (или) за сметка на допълнителни вноски от неговите участници и (или), освен ако не е забранено от неговия устав, за сметка на приети вноски от трети страни от компанията.
Ако увеличението става за сметка на принадлежащото му имущество, не може да се направи без изчисляване на размера на нетните активи, тъй като клауза 2 на чл. 18 FZ 14-FZ установява правилото: сумата, с която се увеличава уставният капитал за сметка на принадлежащото му имущество, не трябва да надвишава разликата между нетните активи на LLC и размера на уставния капитал и неговия резервен фонд .
АД може да увеличи уставния си капитал чрез увеличаване на номиналната стойност на акциите или чрез пласиране на допълнителни акции. В същото време увеличението чрез поставяне на допълнителни акции може да се извърши за сметка на неговото имущество, а ако преминава през увеличение на номиналната стойност на акциите, то се извършва само за сметка на имуществото на АД.
За случаите, когато уставният капитал на акционерно дружество се увеличава за сметка на неговото имущество, се установява правило, подобно на правилата за LLC: .5 член 28 от Федералния закон № 208-FZ).
Причина 5. Намаляване на уставния капитал.
Федерален закон № 208-FZ установява за АД възможността за намаляване на уставния капитал, както и установява случаи на задължителното му намаляване. В този случай не може да се направи без изчисленията, на които е посветена нашата статия.
Първо, в този случай трябва да се спазва правилото: съотношението на сумата, с която уставният капитал е намален до неговия размер преди намаляването, не може да бъде по-малко от съотношението на средствата, получени от акционерите, и (или) общата стойност на придобити от тях дялови ценни книжа до размера на нетните активи, стойността на които се определя по счетоводните му данни към отчетната дата за последното тримесечие, предхождащо тримесечието, през което съветът на директорите (надзорният съвет) е решил да свика общо събрание на акционерите, чийто дневен ред съдържа въпроса за намаляване на Наказателния кодекс (клауза 3 на член 29 от Федералния закон 208-FZ).
Второ, законът забранява на акционерно дружество да вземе решение за намаляване, ако към деня на приемането му размерът на нетните активи е по-малък от сумата на уставния му капитал, резервния фонд и превишението на ликвидационната стойност на поставените привилегировани акции над номиналната стойност, определена от устава, или стават такива в резултат на действия, извършени в съответствие с правилата на параграф 3 от чл. 29 FZ № 208-FZ изплащане на средства и (или) отчуждаване на емисионни ценни книжа.
Както можете да видите, изчисляването на нетните активи е изключително важно в живота на всеки бизнес субект. Неговите показатели придават на компанията надеждност, укрепват доверието в нея на пазара, разширяват възможностите за привличане на финансови ресурси и укрепват доверието в платежоспособността и стабилността.
Използвайки уменията за изчисляване, обсъдени в тази статия, предприятието може да реагира на променящите се условия своевременно, да проследява негативните тенденции и гъвкаво да ги преодолява. Вземането на управленски решения е възможно в условията на пълна, обективна и изчерпателна информация за стойността на нетните активи и нейната динамика. Задължението на акционерното дружество да предоставя на всяко заинтересовано лице достъп до информация за стойността на неговите нетни активи е законово фиксирано. За участниците в LLC, както знаем, е осигурено правото да получават всякаква информация за дейността на компанията, включително показатели за стойността на нетните активи. грешки при отчуждаването на дял от уставния капитал на дружеството, което води съдебни спорове;
4) ;
5) ;
6) .
Нашата адвокатска кантора предоставя различни правни услуги в различни градове на Русия (включително Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт Петербург, Екатеринбург, Нижни Новгород, Казан, Самара, Челябинск , Ростов на Дон, Уфа, Волгоград, Перм, Воронеж, Саратов, Краснодар, Толиати, Сочи).
Ще се радваме да Ви видим сред нашите клиенти!
Обадете се или пишете веднага!
Тел. +7 (383) 310-38-76
Имейл адрес
Адвокатско дружество "Ветров и партньори"
повече от правни услуги
