Де знайти інвестора для відкриття бізнесу та для розвитку існуючого проекту, як підготуватись до зустрічі з потенційними партнерами – відповіді на ці та інші питання у статті. А також зразки бізнес-планів, які стануть у нагоді для пошуку інвестора.
У цій статті ви дізнаєтесь:
Пошук інвестора у банку
Де знайти інвестора в бізнес чи для нового проекту? Перше, що спадає на думку, це банк. Напевно, кожному другому жителеві нашої країни регулярно телефонують банки і радісно повідомляють, що їм схвалено кредит від 50 тис. до 50 млн руб. Наприклад, якийсь банк схвалив мені кредит на 5 млн. під 11,8% річних. Однак при докладнішому розгляді з'ясовується, що ставка збільшується: без страхування – на 5,1%, без попереднього платежу – на 2%, без застави – на 2,1%, не онлайн-заявка – на 0,5%. З дати видачі кредиту до дати першого платежу ставка збільшується на 1,5% на місяць. Максимальна вартість кредиту – 24,103%. Дякую не потрібно!
Проте, якщо пошукати у різних банках, то можна отримати кредит десь під 11%.
Крім того, ви можете залучити до співфінансування своїх друзів чи підлеглих. Вони оформлюють кредит у банку, ви його погашаєте, а їм платите комісійні за користування кредитом. Ця схема працює, оскільки мало хто з підлеглих наважиться відмовити босові, якщо впевнений у його підприємстві.
До цього ж способу можна віднести отримання кредитів для малого бізнесу в банках під 9,5% річних під заставу (товари в обороті, обладнання, транспорт, нерухомість, застава третіх осіб, порука фонду підтримки малого підприємництва). Єдиний випадок, коли банки дають кошти на відкриття нової справи – це франшиза відомих брендів(запорука успіху).
Щоб знайти інвестора, вам знадобиться бізнес-план!Завантажте документи, які допоможуть правильно його скласти, та зразки бізнес-планів:
Як обґрунтувати банку ефективність інвестиційного проекту за допомогою Excel
Щоб довести банку, що компанія зможе розплатитися за своїми зобов'язаннями, скористайтеся готовою моделлю Excel для оцінки ефективності інвестиційної діяльності в цілому або окремого інвестиційного проекту.
Фонди та бізнес-ангели
Залучити кошти інвесторів до проекту з нуля чи його розвитку на Росії можна безпосередньо, минаючи банки. Для цього зазвичай використовуються зв'язки та знайомства, рекомендації тощо. Але є сучасніші способи привернути увагу – це електронні інвестиційні майданчики. Наприклад, «Місто грошей».
Здобувач розміщує свою пропозицію на даному майданчику: короткий опис та фінансові розрахунки. Надає необхідні документи (установчі, бізнес-план, поруки, якщо є, документи на власність, яка піде в заставу. Фахівці порталу оцінюють кредитну історію позичальника, документи та сам бізнес: прибутковість, стабільність, власні кошти, борги тощо). Після цього виїжджають на місце і оцінюють все наживо, тому що по паперах все може бути в порядку, після чого публікують пропозицію, яку інвестори оцінюють, як правило, протягом двох тижнів, задають уточнюючі питання або фінансують проект, або ні. також.
У чому перевага
По-перше, інвесторів може бути безліч, відповідно, можливі втрати кожного з них зменшуються, і вони, на відміну від банку, можуть ризикнути.
По-друге, вони можуть оцінити пропозицію інакше, ніж банк. Якщо проект є привабливим, то створюється ситуація зворотного аукціону – коли охочих вкласти гроші більше, ніж необхідно, то відсоткова ставка за кредитами зменшується. У результаті кредит виходить набагато дешевшим, ніж банківський. Це найоптимальніший спосіб отримати інвестиції для бізнесу.
По-третє, інвестори, на відміну банку, пов'язаного правилами, можуть ризикнути і дати кошти без заставного обеспечения. Тут деяким гарантом виступає сам майданчик, який перевіряє позичальника та його справи. Тому через майданчик інвестори можуть виділити кошти навіть тим, кого з вулиці не пустили навіть на поріг свого офісу.
Ну і нарешті, по-четверте, на майданчику можна розмістити , не маючи ще жодного бізнесу і якщо він здасться привабливим, його «куплять».
За свої послуги майданчик бере комісійні від 3%, а якщо йдеться про стартап, то фіксований платіж - 4000 руб.
Пропозиції інвесторів
Існують і зворотні майданчики, де самі інвестори розміщують свої пропозиції. Наприклад, «Бізнес-платформа» .
Якщо скомпонувати пропозиції з першої сторінки, в яких зазначено , то вийде наступна таблиця:
Таблиця 1. Пропозиції інвесторів
|
Сума |
Відсоток |
Галузь |
Умови (інформація із сайту) |
|
Ноу-хау, виробництво, енергетика, сх, фармацевтика, біотехнології, переробка полімерів |
Техніко-економічне обґрунтування, бізнес-план, інформацію про команду |
||
|
Фінансування бізнесу через зворотний лізинг, нерухомість та акції, обладнання, об'єкти недобудови або комерційна нерухомість. |
Запрошуємо до співпраці партнерів з проектами з реконструкції та розвитку чинного бізнесу |
||
|
Нові технологічні проекти та стартапи через ICO (Initial Coin Offering) – шляхом випуску (емісії) нових криптовалютів. |
Мінімальна участь власними коштами замовника – від 20–30 тис. дол., у цьому випадку ви можете залишитись 100% власником. Проект повинен мати прототип, модель, що діє, під «ідею» – не працюємо |
||
|
Будівництво |
Недобудовані об'єкти |
||
|
Приватні американські бізнес-ангели інвестують у будь-які IT та інтернет стартапи з високим потенціалом розвитку |
Наявність бізнес-плану відповідно до світового стандарту UNIDO:
|
||
|
Видобуток та переробка сировини, будівництво та нерухомість, будь-яке виробництво та переробка, будь-яка промисловість та енергетика, будь-які послуги та торгівля |
Стадія бізнесу: з нуля та діючі підприємства. Обсяг інвестицій від 10 до 500 млн. руб. в один проект. Термін окупності: до 60 місяців. Наявність бізнес-плану та готової команди. |
||
|
Машинобудування та металообробка, переробка полімерів, переробка відходів, нафтохімія, нові матеріали, HoReCa |
Презентація, що містить загальну інформацію про та команду, аналіз та прогнози ринку даного товару/послуги, ключові фінансові показники, пропозицію інвестору. Фінансова модель на найближчі 2-3 роки. |
||
|
Будь-які високорентабельні проекти |
Ми шукаємо фахівців, заряджених ідеєю розвитку, у яких не вистачає стартового капіталу та готових очолити напрямок. За успішного старту ініціатор отримує право викупу опціону через 3 роки. До цього ЗП + % від прибутку |
||
|
Видобуток та переробка, с/г, будівництво, виробництво, торгівля, послуги та інші галузі |
Запорука або забезпечення проекту з боку ініціатора – не потрібна. Власні кошти від ініціатора – не потрібні. 100% фінансування вносить інвестор. Усі ризики приймає він інвестор |
||
|
Працюючі проекти в галузі виробництва, оптова/роздрібна торгівля, нерухомість, будівництво, інтернет технології, сільгоспсфера, фінанси. |
Схеми розміщення інвестицій – пайова участь у бізнесі (пріоритет) або кредитування під заставу |
||
|
Медична галузь (стоматологія, діагностика, МРТ), послуги проживання, харчування, туризм |
За успішного старту ініціатор отримує право викупу опціону через 3 роки. До цього ЗП + % від прибутку |
||
|
Інвестиції на покупку чи відкриття магазину |
Надання інвестицій, допомога у продажу |
||
|
Виробництво, надання послуг, торгівля, IT, |
Подробиці у інвестора |
||
|
Будь-які галузі та сфери бізнесу |
Виразний бізнес-план Коротка інформація щодо ініціатора проекту (освіта, досвід роботи, контакти) та інвестиційного проекту (короткий опис із зазначенням основних економічних показників) |
||
|
Автомобілі, архітектура, деревообробка, індустріальні парки, інженерія, інвестиції / фінанси, інформаційні технології, машинобудування, медицина / фармацевтика, металообробка, нерухомість, нафтопереробка / нафтохімія, ноу-хау, перевезення / транспорт / логістика, відпочинок, переробка відходів, переробка полімерів промисловість, робототехніка, рослинництво, сільське господарство, зв'язок та комунікації, будівництво, енергетика |
З нами активно співпрацюють як окремі торгові компанії, так і мережеві магазини щодо отримання як короткострокового, так і довгострокового кредитування з метою збільшення оборотного капіталу та підвищення товарного обороту. |
З таблиці видно, що мінімальна сума вкладень починається від 1 млн. руб. Запорука, як правило, не потрібна, зате необхідно, щоб ініціатор сам займався розвитком своєї справи, тобто насамперед бізнесмени оцінюють ділові та особисті якості самого претендента. Щодо галузей, то тут більшість вкладає кошти в інноваційні та it-технології, або в класичні сфери бізнесу.
Якщо ми подивимося на узагальнену діаграму, то побачимо, що чим більша сума кредиту, тим вищий відсоток, який вимагає за нього інвестор (див. рисунок 1). Хоча бувають винятки. Наприклад, американський фонд за 100 млн. руб. вимагає всього 12% річних, а наш бізнесмен-будівельник 100% за 224 млн руб. (Див. таблицю вище).
Малюнок
Залучення грошей через різні фонди (венчурні, підтримки малого бізнесу тощо) можна віднести до цього ж способу. У ці фонди можна прийти особисто, можна знайти їх через інтернет-майданчики, за знайомством тощо, але суть від цього не змінюється.
Отримати інвестиції для бізнесу можна від своїх постачальників
Кілька років тому мій знайомий організував кафе-бар без жодного рубля в кишені, більше того, на ньому висів солідний обов'язок. По оплаті оренди він домовився з господарем приміщення про відстрочку у два місяці, тому що йому потрібен час розкрутитись. Від постачальників пива, які встановлюють крани, він також отримав відстрочку за два тижні за умови, що в барі розливатиметься тільки їхнє пиво. З кавою та сама історія – каву-машину йому встановили за умови певного обсягу закупівлі зерен на місяць з оплатою наприкінці кожного місяця. Те саме з постачальниками закусок до пива, тістечка і т.д. Персонал, само собою, отримує зарплату наприкінці.
Таким чином, у нього запрацював бар і в перший місяць він зміг закрити поточні платежі, а до кінця другого оплачувати орендну плату.
Іншими словами, як інвестиції для малого бізнесу можуть виступати не тільки кошти, а товарний кредит, відстрочка платежу та інші форми натурального кредитування. Найголовніша перевага даного виду забезпечення полягає в тому, що знайти постачальників, готових під ексклюзивні умови надати товарний кредит, набагато простіше і вони обійдуться дешевше, ніж професійні інвестори або банки.
Наприклад, коли університетському видавництву були потрібні кошти на випуск академічної літератури, вони надали одному з великих канцелярських підприємств ексклюзивне право на продаж канцелярської продукції у всіх корпусах СПБГУ. І таким чином отримали необхідне фінансування.
Гранти
Ще один спосіб отримати фінансування – це участь у конкурсах та отримання державних та приватних грантів. Для цього бізнес повинен мати соціальну складову або вдати, що вона є.
Наприклад, у Пітері кілька років існувала мережа народних аптек, які торгують ліками за зниженими цінами за рахунок дотацій держави. Аптека позиціонувала себе як соціальний проект та подала відповідну заявку на держ. допомога. Для того, щоб її отримати, вона півроку продавала ліки населенню фактично за оптовими цінами. За рахунок низьких цін аптека набула популярності і прибуток отримувала за рахунок великого обороту. Через війну держ. органи вже чули про неї, і вона легко змогла виграти грант на соціальне забезпечення населення ліками.
Даний спосіб здається специфічним, але насправді будь-який бізнес можна подати у вигляді соціально-значущого.
До цієї категорії можна віднести численні бізнес-інкубатори, програми допомоги малому бізнесу. Кожен профільний комітет у державних органах має власний бюджет, який йому потрібно освоїти за своїм напрямком: спорт, молодь, соціалка, охорона здоров'я, освіта, соціальне житло тощо.
Сюди відносяться фандрайзинг, краудфандинг, краудсорсинг та інші способи збирання пожертв з населення.
Загалом, знайти гроші досить складно, але реально. Питання тільки в тому, щоб і сам претендент, і інвестори були впевнені в запропонованому їм бізнесі.
Як підготуватися до зустрічі з інвесторами
Перед переговорами з потенційними партнерами:
- зберіть інформацію про них;
- подумайте, в якому вигляді подати дані про проект;
- визначте форми участі у проекті;
- підготуйте документи до зустрічі.
Зверніть увагу на масштаб та терміни реалізації минулих проектів, форми та умови участі у них. Вивчіть галузеві переваги потенційного партнера. Наприклад, венчурним компаніям цікаві інноваційні компанії. Дізнайтеся мінімальні та максимальні суми вкладених грошей, вимоги до рівня доходності.
Визначте, до якого типу належать інвестори – стратеги чи фінансові інвестори. Щоб зробити висновки, проаналізуйте інформацію про проекти, які вони вклали гроші. Перші беруть участь у управлінні компанії, другі цікавляться лише доходом від вкладених коштів. За допомогою отриманої інформації фінансовий директор наперед оцінить, наскільки компанія зацікавить потенційних інвесторів, розставить акценти під час підготовки інформації.
Які документи підготувати
Перед зустріччю з інвесторами підготуйте документи:
- патенти, ліцензії, документи, що підтверджують виняткові права (якщо проект передбачає високотехнологічний чи інноваційний продукт);
- комерційні пропозиції чи проекти договорів придбання устаткування, нерухомості, створення інженерних комунікацій. Опишіть постачальника, причини вибору його та даного обладнання чи нерухомості, вартість, умови постачання;
- кредитні договори, якщо для фінансування проекту ви вже залучили банки. В описі вкажіть суму, процентну ставку, термін кредиту, період кредитування, основні ковенанти;
- проект договору про участь у проекті;
- договір позики із зазначенням суми, процентної ставки, графіків видачі та погашення. Це актуально, якщо інвестор бере участь грошима;
- установчий договір, договір купівлі-продажу частки, договір купівлі-продажу акцій або проспект додаткової емісії (за пайової участі). У таких договорах закріпіть розмір участі інвестора, порядок внесення коштів, порядок оцінки внесеної частки активами, порядок участі в управлінні компанії, правила розподілу прибутку.
Скільки прибуткових та корисних для суспільства компаній так і не побачили світ тому, що їхні творці не змогли знайти достатній стартовий капітал? Інші з цієї причини продовжують залишатися лише на рівні кустарного виробництва, попри можливість масштабування і величезний потенціал ідеї.
У таких ситуаціях інформація про те, де знайти інвестора для малого бізнесу з нуля - може виявитися для підприємця-початківця життєво важливою. Крім того, інвестора потрібно не тільки знайти, а й переконати в необхідності вкладення мільйонів рублів у підприємство, яке на перший погляд нічим не відрізняється від сотень інших.
Однак перше питання – це не «де», а «навіщо»? Чи дійсно пошук інвесторів для реалізації ідеї такий необхідний, всі доступні ресурси бізнесу вичерпані, а ви готові пожертвувати особистою свободою заради інвестицій? Адже інвестор не благодійник чи меценат: кожен вкладений рубль супроводжуватиметься ретельним контролем чи навіть втручанням у справи підприємства з його боку, а коли настане час віддавати борги – він не проґавить жодної копійки прибутку.
Залучення інвесторів
Якщо після всебічного аналізу ви дійшли висновку про те, що користь від залучення інвесторів для малого бізнесу важливіша за можливі незручності, спробуйте уявити собі, кого саме ви шукаєте, і хто може зацікавитися компанією на поточному етапі її розвитку, серед яких:- Народження. У цей момент підприємство існує лише у планах бізнесмена та однодумців. Є основна ідея, є прототип продукції - але немає команди, ні керівного складу, ні каналів збуту. Вкладати гроші в такий бізнес стануть лише друзі та родичі;
- Становлення. На цьому етапі перші бізнес-процеси запущені, відбувається активний пошук персоналу, з'явилися перші продажі, але до прибутку справа поки не дійшла. Компанія починає представляти інтерес для бізнес-ангелів та краудфандингових майданчиків;
- Зріст. До цього часу позиція компанії на ринку та сегмент споживачів приблизно визначені, має місце невеликий прибуток, а команда у своїй основі сформована. Місця, де знайти інвесторів для стартапу реально на цьому етапі – венчурні фонди та асоціації приватних підприємців;
- Розширення. На цей момент канали постачання та збуту сформовані, компанія отримує стабільний прибуток і готова до освоєння нових територій. Інвесторами можуть виступити приватні та державні фонди, банки та інші юридичні особи;
- Зрілість. Компанія є прибутковою, добре керованою структурою, що займає досить велику частку ринку. Інвестиції можна залучати шляхом випуску акцій, цікавих на даному етапі для банків, страхових компаній, пенсійних та пайових фондів.
Підготовка документів
Роботу з інвестором для відкриття бізнесу слід розпочати з підготовки двох основних документів – резюме проекту та інвестиційної пропозиції (бізнес-плану). Ці матеріали покликані представити ваш проект із вигідної точки зору. Використовуйте економічні показники, докладний опис ідеї, дані щодо аналізу ринку, резюме учасників проекту – все, що може переконати інвестора в перспективності та обґрунтованості вкладень.
Після цього зберіть інформацію про те, де шукати інвесторів для відкриття бізнесу у вашій галузі, та зробіть пробну розсилку. Не варто надсилати резюме всім відомим адресатам відразу: ваше завдання – отримати зворотний зв'язок. Тому виберіть двох-трьох із них і дайте їм тиждень на розгляд пропозиції. Якщо за десять днів ви не отримаєте відповіді, встановіть контакт і поцікавтеся долею вашого резюме. Причини мовчання можуть бути різними:
- Пропозиція незрозуміла інвестору, містить багато специфічних термінів чи надлишкових даних, які приховують основну ідею. Доведіть резюме до стану, зрозумілого сторонній людині (використовуйте знайомих як піддослідні) і повторіть спробу;
- Ідея не має достатньої перспективи - адже основне завдання інвестора полягає в отриманні прибутку, що по можливості багаторазово перевищує вкладення. З цієї причини інвестори відразу ж відмовляються від 75% пропозицій, що надійшли;
- Пройшло дуже мало часу. Популярні та активні інвестори отримують у день десятки пропозицій, тому до розгляду саме вашого резюме вони просто ще не дійшли;
- Ви неправильно обрали інвестора. Кожен з них працює у досить вузькій галузі - сільському господарстві, виробництві продуктів харчування або в хімічній промисловості, тому перед відправкою слід уточнити.
Розсилка резюме
Використовуючи отриманий зворотний зв'язок, внесіть виправлення до вашої пропозиції, допрацюйте резюме або скоригуйте концепцію проекту. Строго кажучи, коригування слід робити щоразу, коли ви отримуєте нові дані. Після цього виберіть кілька місць, де знайти інвестора для бізнесу на вашому етапі розвитку компанії найпростіше, і починайте надсилати пропозиції.Розсилка не повинна мати надто обмеженого чи надто масового характеру. Деякі підприємці відправляють єдине резюме і місяцями безрезультатно чекають на відповідь, інші розсилають їх сотнями, викликаючи в інвесторів сумніви щодо серйозності ставлення до справи. Тому обмежтеся вибором 10–12 потенційних партнерів та надішліть персональну пропозицію кожному з них, а через деякий час передзвоніть та з'ясуйте, чи викликав ваш проект інтерес.
При отриманні відмов не забувайте доопрацьовувати матеріали. Але також не слід поспішати, якщо ви почнете отримувати позитивні відповіді чи пропозиції особисто провести презентацію проекту. Вкладників насамперед цікавить не розвиток вашого бізнесу, а те, з найбільшою вигодою для себе. Тому дочекайтеся всіх відповідей та виберіть умови, які найбільше відповідають вашим вимогам.
Презентація проекту
Готуватися до презентації потрібно не менш ґрунтовно. У переконанні інвестора хороші всі кошти: графіки, плакати, відеоролики, роздаткові матеріали. Можна також запросити «групу підтримки» - кількох людей з вашої компанії, які є експертами у своїх напрямках (технології виробництва, економіки, маркетингу).
У момент проведення презентації інвестор оцінює не лише проект, а й вашу команду, її особисті якості та професійний досвід. Як бізнесмен, він чудово розуміє, що будь-яка геніальна ідея – це лише половина успіху. Друга обумовлена особистими якостями підприємця, його амбітністю, енергійністю, лідерськими здібностями та авторитетом у колективі. Таким чином, презентація – це своєрідний «продаж» особистості бізнесмена, ідеї та команди, яку потрібно провести в позитивному ключі з ентузіазмом та деякою часткою здорової агресивності.
Де шукати?
Пошук можливих вкладників можна розпочати одночасно з підготовкою документів, резюме та бізнес-плану. Не втрачайте жодної нагоди поспілкуватися на цю тему зі знайомими - ніколи не можна передбачити заздалегідь, яка ниточка приведе вас до успіху. Можливо, досвідченіші підприємці підкажуть, де взяти інвестора для відкриття бізнесу, або навіть самі захочуть виступити у новій для себе ролі. На початкових етапах розвитку наголошуйте на бізнес-ангелах і венчурних фондах, пізніше - на банках, ПІФах і подібних їм інвестиційних організаціях, включаючи державні.
Самостійний пошук
У бізнес-середовищі регулярно проводяться масові заходи - ярмарки стартапів, виставки, форуми та презентації. Серед учасників можна зустріти як молоді компанії, які бажають заявити про себе, так і зацікавлених інвесторів, представників великого бізнесу. Більше того, деякі конференції з венчурних інвестицій спрямовані саме на те, щоб організувати зустріч вкладників та підприємців, які декларують: «Шукаю інвестора для відкриття бізнесу чи реалізації комерційного проекту».Інтернет
Вкладники та бізнесмени спілкуються між собою не лише в межах виставок. Маса тематичних форумів є місцями, де знайти інвестора для бізнесу з нуля досить реально, якщо уявити свій проект у вигідному світлі. Навіть якщо пошуки партнера не увінчаються успіхом - ви отримаєте масу відгуків про свою ідею (у тому числі і негативних, що вказують на слабкі місця) і навчитеся знаходити вірні відповіді на незручні питання. Такий досвід однозначно стане вам у нагоді в майбутньому.
Крім того, на подібних форумах можна зустріти й інших підприємців, які раніше не займалися вкладеннями в чужий бізнес, але зараз збирають інформацію про те, як стати інвестором та з чого почати. Не виключено, що переконати їх у перспективності саме вашої ідеї та вигідності співпраці виявиться дещо простіше.
Знайомі
У кожного з нас є досить широке коло знайомих, серед яких зустрічаються успішні приватні підприємці, топ-менеджери та просто забезпечені люди. Багато хто з них періодично думають про те, щоб захистити капітал від інфляції та отримати прибуток. На їхню думку, набагато простіше мати справу зі знайомими чи родичами, ніж із невідомими бізнесменами. Однак у такому фінансуванні є й негативна сторона: у разі невдачі втрачені будуть не лише гроші, а й добрі стосунки.
Краудфандінг
Можливість колективного інвестування обумовлена масовою доступністю інтернету - у тому числі і для цілком звичайних громадян, які цікавляться тим, що . Тут необов'язково одноосібно вкладати в проект мільйони, оскільки вкладників у кожного можуть бути десятки. З іншого боку, інвестор також може розділити фінансову допомогу між кількома претендентами, сподіваючись, що один з них виявиться вдалим стартапом і принесе сотні відсотків прибутку. Популярність краудфандингових платформ почалася з майданчика kickstarter, а в російському сегменті вони представлені сайтами boomstarter та planeta.
Венчурне інвестування
Фінансування проектів із високими ризиками здійснюють як приватні особи, і організації. У першому випадку це бізнес-ангели, а в другому – різноманітні фонди підтримки підприємництва. Незважаючи на те, що вони висувають високі вимоги до претендентів, ризик все одно присутній, і інвестори його усвідомлюють. Інвестиційні плани венчурних бізнесменів ґрунтуються на тому, що в середньому один проект із десяти показує зростання у тисячі відсотків, перекриваючи таким чином збитки від інших.Основна вимога венчурних інвесторів – частка у бізнесі. Вони набувають статусу засновника у ТОВ чи пакет акцій, беруть участь у управлінні підприємством, а натомість надають фінансування. При цьому стартапи цікаві венчурним інвесторам лише у перші кілька років, у період інтенсивного зростання. Потім вони продають свою частку (зрозуміло, із прибутком) або самому підприємцю, або іншим стратегічним інвесторам.
Якщо ви погоджуєтесь з принципами, на яких засновано венчурне фінансування, зверніть увагу на Спільноту бізнес-ангелів Росії (СБАР) та Департамент розвитку підприємництва – ті місця, де знайти інвесторів для проекту або отримати інформацію про них найпростіше.
Кредитні спільноти
Мікрофінансові організації важко назвати лояльним до бізнесу джерелом фінансування. Сюди можуть звертатися лише ті підприємці, які не знають, який їм потрібен інвестор, де його знайти і як підготувати інвестиційну пропозицію: отримати кредит у МФО можна з мінімальним пакетом документів та без застави. Розплачуватись за це доводиться відносно невеликою сумою позики (100–400 тисяч рублів) та абсолютно неадекватною процентною ставкою (55–70% річних). Вдаватися до послуг подібних організацій можна тільки в тому випадку, коли гроші потрібні терміново, банки відмовляють у кредиті, а повернути позику ви зможете максимум через місяць-півтора.
Банківський кредит
Банки більш охоче надають кредити на розвиток бізнесу під заставу активів підприємства. Більше того: якщо одержувач перебуває в реєстрі одержувачів допомоги від держави, то може розраховувати на компенсацію відсоткової ставки, пільгове кредитування чи державну поруку. Для таких підприємців банк належить до місць, де можна знайти інвестора на досить вигідних умовах. Водночас отримати гроші на відкриття бізнесу в банку можна лише у вигляді звичайного споживчого кредиту під заставу майна, що з економічного погляду не надто вигідне.
Гранти
Грант має безперечну перевагу порівняно з класичними інвестиціями: його не треба повертати. Однак є й нестача – цільове призначення коштів. Якщо інвестиції, отримані від бізнес-ангела, ви можете витрачати на свій розсуд, то кожен рубль гранту повинен бути витрачений у суворій відповідності до бізнес-плану.
Отримати грант не складніше, ніж фінансування від венчурного фонду, але умови до кандидатів пред'являються дещо інші: перевага надається проектам або соціально значимим, або спрямованим на розробки в галузях, оголошених державою пріоритетними у тих чи інших регіонах. Щоб розглянути можливість отримання гранту, слід звернутися до Департаменту розвитку підприємництва, де знайти інвестора вам допоможуть відповідно до ваших потреб та галузевої приналежності підприємства.
Іноземні інвестиції
Іноземні інвестори цікаві підприємцям своїми масштабами: йдеться зазвичай про кілька мільйонів або навіть десятки мільйонів доларів. Проте з цієї причини малий бізнес, інноваційні проекти і стартапи не залучають потенційних вкладників з-за кордону. Крім того:
- Підприємці-початківці не мають активів, цікавих інвесторам;
- Відсутні механізми впливу стратегію малого підприємства;
- Для іноземних інвесторів процедура виходу з проекту непрозора внаслідок великої віддаленості, різниці у законодавчій базі та у менталітеті;
- Покриття збитків у разі невдачі вимагатиме залучення сторонніх організацій, експертів, а також невиправданої кількості ресурсів.
Якщо ж бізнес виявиться досить перспективним, іноземному інвестору набагато простіше купити його повністю і призначити своїх топ-менеджерів, ніж витрачати час на спільне управління.
Відео на тему Відео на тему
Втім, можна звернутися до різних іноземних фондів, яких лише в Європі зареєстровано понад десять тисяч. Найбільші з них - це TACIS, USAID, GTF, Фонди Сороса та Рокфеллера. У цьому випадку йдеться не про повноцінні інвестиції, а скоріше про отримання грантів - за умови, що підприємство працює в галузі, цікавій власникам фонду.
Крім того, на майданчиках AngelList та ProductHunt деяким стартапам вдається знайти закордонних інвесторів – як приватних осіб, так і представників невеликих венчурних фондів. Зрозуміло, перевагу мають компанії, які працюють у галузі інформаційних та інтернет-технологій, оскільки такий бізнес не має меж.
Ганна Соколова
Покрокова інструкція та підводні камені
Ми вже робили докладні добірки про те, куди податись стартаперу з голою ідеєю і де взяти гроші на бізнес у різних нішах, але це не зупинило потік питань від новачків. На цей раз ми об'єднали навчальні матеріали Rusbase в єдиний логічний ланцюжок, щоб зорієнтувати початківців.
З чого розпочати пошук інвестицій? Люди, які ставлять нам це питання, зазвичай перебувають у стадії ідеї. Щоб залучити інвестиції, їм доведеться пройти довгий і трудомісткий шлях: добре пропрацювати ідею, вивчити конкурентів, зібрати команду, створити працюючий прототип продукту, зробити грамотну презентацію, зареєструватися в онлайн-сервісах для пошуку інвестора, прокачатися в акселераторі, взяти участь у конкурсах, здобути знайомства на заходах, знайти потенційних інвесторів та написати їм багато листів, читати профільну пресу та спробувати потрапити на її сторінки.
Деякі пункти тут є опціональними, дехто обходиться без них, але загальний алгоритм такий. Саме собою його проходження не гарантує залучення інвестицій - все залежить від вас і вашого продукту. Але без презентації та розуміння ринку інвестицій вам точно не бачити.
Що робити із ідеєю?
Опрацьовувати! Ваша геніальна ідея нічого не варта, поки не почала залучати аудиторію та приносити гроші. Без працюючого прототипу та команди інвестори вас і слухати не стануть – якщо, звичайно, ви вже не відомі на ринку як успішний серійний підприємець. Вкладаючись в ідею, інвестор ризикує не лише грошима, а й репутацією. Щоб довести свою здатність займатися бізнесом, потрібно самостійно знайти хоча б мінімальні ресурси для створення продукту.
Найчастіше стартапери бояться розповідати експертам про свою геніальну ідею, думаючи, що її вкрадуть. Насправді ідея нічого не варта, доки не реалізована. Ця проста істина відбито у п'ятому пункті 1259 статті Цивільного кодексу РФ: авторські права не поширюються ідеї, концепції, принципи, методи, процеси, системи, методи, рішення технічних, організаційних чи інших завдань, відкриття, факти, мови програмування. Закріпити інтелектуальні права ви можете лише на технологію, унікальний дизайн та софт. Докладніше про варіанти захисту авторського права.
Більше того, ідея майже завжди виявляється не новою, якщо ґрунтовно вивчити ринок. Навіть якщо продукт є унікальним, зазвичай можна знайти товари-субститути, нехай і з іншими властивостями. Інвестор нізащо не повірить, що у вас немає конкурентів. Він вважає, що ви погано прозондували ґрунт і грошей вам давати не можна.
Перш ніж звертатися до венчурних інвесторів, потрібно зрозуміти різницю між стартапом та малим бізнесом. У свідомості слово «стартап» часто означає початкову стадію розвитку бізнесу. Насправді це особливий тип підприємства, який має на увазі інноваційність продукту, глобальні амбіції та швидке зростання. Якщо ви хочете відкрити традиційний бізнес (наприклад, ательє або квітковий кіоск), то у вас будуть інші інвестори та інша стратегія. Венчурні інвестори таки більше люблять проекти, пов'язані з ІТ та інноваціями.
Де шукати команду?
Щоб отримати хоча б дещицю уваги інвестора, вам потрібні працюючий прототип і команда. Поодинці продукт створювати складно, тому потрібно постаратися заразити своєю ідеєю когось ще.
Досвідчені підприємці радять залучати однодумців на стартаперських заходах. Особливо на хакатонах, де можна побачити людину у справі. Можна шукати компетентних співзасновників за допомогою спеціальних сервісів – наприклад, на сайті CoFoundIt.ru, який нещодавно запустив ФРІ (база формується з випускників акселератора). Також завжди можна навести довідки у знайомих або кинути клич у соцмережах, але в цьому випадку менше шансів відхопити досвідченого фахівця.
Іншу інформацію про формування команди можна знайти тут:
Якщо вже є MVP
Прототип, що працює - це вам не лендинг з порожніми формами. На етапі пошуку інвестицій він уже повинен бути протестований потенційними клієнтами . Також потрібно придумати і вміти чітко пояснити бізнес-модель - те, як ви зароблятимете на одиниці продукту.
Якщо теоретичні знання не допомогли вам розібратися з ідеєю, MVP та стратегією монетизації, ви можете звернутися до спеціалістів із продуктової розробки. Наприклад, цим займається компанія Create, послуги якої обійдуться вам від 150 тисяч до 1 млн. рублів залежно від обсягу робіт.
Ну а якщо є робочий зразок, ви можете приступити до пошуку інвестора. Для цього вам знадобиться продумана, переконлива презентація, яка стане базисом для вашого харчування.
Але перш ніж поринути в тонкощі створення досконалих слайдів, варто міцно замислитися: чи вже вам потрібен інвестор? Важливо розуміти, що інвестиції – не панацея. Бізнес будується не на них, а на клієнтах та продажах. Якщо цього немає, то жодного інвестора вам не допоможе. Найправильніше залучати інвестиції для збільшення продажів, бо суть стартапу – у швидкому зростанні. Якщо ви добре розвиватиметеся, інвестори прийдуть до вас самі, ось побачите.
Тож іноді інвестор вам просто не потрібен. Деякі стартапери взагалі примудряються розвивати компанію тільки на свої кревні - це називається бутстрепінг, що перекладається з англійської як затягування поясів. І цей підхід має купу плюсів - наприклад, повну свободу прийняття рішень і серйозне прокачування підприємницьких навичок.
Крім того, в інтернеті є сотні безкоштовних або дешевих сервісів, які заощадять вам гроші, сили та час при вирішенні різних бізнес-завдань.
Як зробити презентацію для стартапу?
Інвестори приречені переглядати сотні презентацій на рік – поважайте їхній час. Презентація має бути короткою і добре структурованою, тобто містити наочні відомості про команду, продукт, ринок, аудиторію, бізнес-модель та капіталізацію.
Про правила створення успішної презентації читайте тут:
Якщо ви все-таки не зможете поєднати ці поради та наші безкоштовні шаблони у якісну презентацію, її можна.
Але одних красивих і виразних слайдів інвесторам мало - вони хочуть почути про гроші та свій прибуток. Щоб заздалегідь підготуватися до каверзних питань, для початку прочитайте ці матеріали:
Пошук інвестицій через бази стартапів
Коли ви вже маєте продукт і чіткі обриси проекту (які викладені в презентації), ви можете зареєструватися на онлайн-сервісах з пошуку інвестицій. Інвестори шукають там проекти у потрібних їм нішах. Розміщення в базах стартапів зазвичай безкоштовне, але проекти проходять модерацію, строгість якої залежить від політики ресурсу.
- Rusbase Pipeline додає стартапи лише за наявності працюючого прототипу та ознак затребуваності (зараз у нас у базі близько 350 проектів), інвесторів – лише за готовності вкласти в один проект не менше $50 тисяч (їх список перевищує 200 імен).
- StartTrack - краудінвестінговий майданчик від ФРІІ, який допомагає інвесторам укладати спільні угоди. Стартапу за залучення інвестицій слід заплатити комісію. Зараз у базі StartTrack 725 інвесторів та 37 проектів. Це співвідношення натякає, що вимоги майданчика до стартапів дуже високі.
- Spark – сервіс для пошуку інвестора, який перекваліфікувався у тусовку технологічних проектів (аналог Хабра), де можна ділитися досвідом та викладати вакансії. У базі 4249 проектів, 1329 із яких шукають інвестиції.
- Napartner – одна з перших бірж стартапів на російському ринку. Як зазначено на сайті, там зареєстровано 1139 інвесторів, 9892 «новатори» та 456 проектів, які перебувають у пошуку інвестицій. Також там є розділ для продажу готового бізнесу та розділ вакансій.
- Askcap – мабуть, найбільша російська база стартапів. За власною інформацією проекту, на сайті розміщено профілі 5 410 проектів, більшість яких доступна лише авторизованим користувачам. З Askcap працюють 163 партнери - венчурні фонди, інкубатори, акселератори та технопарки.
- AngelList - головний світовий сервіс для пошуку стартапів та інвестицій, що породив безліч клонів (наші перераховані вище). У його базі знаходяться 1589 стартапів та 378 інвесторів з Росії. AngelList дає можливості співінвестування в проекти, розміщення вакансій та резюме.
Участь у конкурсах та інших заходах
Конкурси допомагають отримати цінний досвід конкуренції, а у разі виграшу – грант та увага інвесторів (у тому числі завдяки звітним публікаціям у ЗМІ). У Росії та за кордоном регулярно влаштовують конкурси, хакатони та безкоштовні освітні програми для стартаперів – стежити за цим потоком можливостей зручно у нас за тегом.
Ще буває корисно бути схожим на галузеві заходи, особливо якщо ви новачок у венчурному середовищі. Там можна послухати успішних технологічних підприємців, познайомитися з потенційними інвесторами, вловити основні тренди, розповісти про свій проект та отримати зворотний зв'язок. Зрозуміло, у всьому потрібна міра – одними зв'язками та тусовками проект не розкрутиш. Головні заходи стартап-індустрії ми збираємо у розділі "Календар підприємця".
Активний пошук інвестора
Якщо ви не знайшли інвестора на заходах, можна спробувати написати венчурні фонди. Спробувати – тому що холодні та теплі контакти у таких справах працюють погано, найефективнішим засобом завжди було і буде особисте знайомство.
Перед написанням листа інвестору важливо переконатися, що ваш проект відповідає його перевагам. Фонди зазвичай вказують на своїх сайтах, стартапи у яких нішах та стадіях їм цікаві. Якщо ні, про це все одно можна здогадатися за списком портфельних компаній (який треба вивчити в будь-якому випадку). Щоб скласти список фондів, яким можна відправити свій проект на розгляд, ви можете скористатися нашою базою даних про інвесторів - там є зручні фільтри нішами та стадіями.
Що писати інвестору? Перед тим, як сідати за листа, потрібно ретельно вивчити сайт фонду. Віялові розсилки по інвесторам ніколи не працювали. Також у жодному разі не можна писати з чужого ящика. Щоб не залишитися без відповіді, потрібно точно сформулювати тему листа, адекватно уявити себе і проект (і так, попросіть знайомого грамотія вичитати текст на помилки) і пояснити, чим ваш стартап релевантний фонду (наприклад, схожий чи доповнює один із портфельних проектів). Якщо ж лист складатиметься лише з посилання на вкладену презентацію - її просто не відкриють.
Запустивши бізнес, підприємець часто відчуває гостру потребу припливу додаткових коштів. Він може заповнити фінансовий дефіцит, оформивши кредит у банку, а спробувати залучити інвесторів.
Зробити друге, як правило, набагато складніше. Як знайти інвестора? Які нюанси спілкування з ними враховувати? Як визначити шанси підприємства отримати бажаний обсяг інвестицій?
Інвестиції: які вони бувають?
Перш ніж говорити про способи залучення вкладень у бізнес, зробимо невеликий теоретичний екскурс. Визначимося з нашим понятійним апаратом. Що таке інвестиції? Якими різновидами вони представлені сьогодні?
У сучасній економічній теорії класифікація інвестицій складає основі різних критеріїв. Загальноприйнятими в експертному середовищі три: об'єкт фінансування, метод вкладень, і навіть стратегія їх здійснення.
За першим критерієм інвестиції поділяються на такі типи:
- так звані "реальні" вкладення;
- Фінансові інвестиції.
За критерієм, що відображає метод фінансування, вкладення поділяються на:
- прямі (директивні);
- "Портфельні".
За критерієм застосовуваної стратегії інвестиції бувають:
- безризикові;
- помірні;
- агресивні ("венчурні").
Найголовніше, що слід розуміти підприємцю: у сучасному капіталістичному світі практично не буває "ідейних" інвесторів, які готові просто так вкластися в бізнес, виходячи з особистої симпатії до проекту. Дуже багато бізнесменів, як зазначають експерти, виявляють деяку наївність. Вони думають: "Знайду інвестора і одразу озолочусь". Але подібні думки докорінно невірні. Озолотиться насамперед саме той, який вкладатиметься у бізнес – такі закони капіталізму.
Хто він – інвестор?
Суб'єктами інвестування в бізнес можуть бути різні групи осіб і організацій. Критеріїв класифікації тут чимало. Загальноприйняті типи суб'єктів інвестування серед теоретиків-економістів такі:
- російські державні організації (фонди, урядові та муніципальні структури, держпідприємства);
- приватні фірми, зареєстровані у РФ (ТОВ, АТ);
- фізособи-громадяни РФ;
- зарубіжні державні організації;
- приватні іноземні фірми;
- фізособи, які є громадянами інших держав.
Де знайти інвестора з-поміж цих категорій? Варіантів багато. Найпростіший - пробігтися по відповідним порталам та численним форумам. Можна періодично переглядати журнали на економічну та бізнес-тематику. У текстах матеріалів та інтерв'ю, які там друкуються, регулярно зустрічаються контакти різних фондів, що надають підприємцям інвестиційну підтримку. Цілком працюючий спосіб - відвідування ділових виставок, конференцій. Там часто виступають із доповідями представники різних організацій. Регулярний гість таких зустрічей – приватний інвестор. Знайти можливість поспілкуватися з ним можна під час "кава-брейків" або після заходу. Як правило, такі люди дуже відкриті у спілкуванні та легко йдуть на діалог.
Як знайти інвестора, який би пріоритетно розглядав вкладення в компанії, що працюють у конкретній сфері (в IT-технологіях, наприклад)? На цей випадок експерти радять купувати галузеві журнали та відвідувати конференції та семінари, де виступають представники фірм, які ведуть діяльність у певному сегменті.
Люди, готові вкластися у бізнес, можуть виступати як у єдиній особі, і у різних форматах консолідації коїться з іншими. Як знайти інвестора, який гарантовано готовий здійснити фінансування проекту? Стратегія пошуку джерела вкладень залежатиме від того, який тип фінансових надходжень нам необхідний. У свою чергу, це визначається характером бізнесу, тією сферою, де ведеться підприємницька діяльність та низка інших факторів. Розглянемо ці аспекти.
Реальні інвестиції
Під реальними інвестиціями розуміються вкладення різного роду активи. Це може бути виділення коштів на купівлю тих чи інших ресурсів або постачання ними підприємця в готових формах. Тобто, наприклад, якщо бізнесу потрібні верстати, то інвестор може здійснити "реальне" вкладення, виділивши кошти на придбання техніки або забезпечивши партнера вже готовими зразками агрегатів.
"Ідеальні" вкладники у рамках проектів такого типу – державні фонди. Чому? Як кажуть експерти, такі організації схильні тримати хід виконання інвестпроектів під контролем. Це зробити набагато легше, якщо предмет моніторингу – реальний актив.
Ідеальний бізнес, який має найбільші шанси отримати подібне фінансування, - мале чи середнє підприємство виробничого типу (що випускає товари), яке є на ринку 3-5 років і більше.
Як знайти "реального" інвестора? Що може викликати в людини чи організації інтерес до вкладень у активи компанії? Експерти рекомендують пробувати такі тактики:
Показати, як із роками зростала прибуток, удосконалювалася стратегія управління фірмою;
Дати зрозуміти, що власник компанії - досвідчена та компетентна людина;
Показати, що бізнес є стійким: є постачальники, налагоджений збут.
Зазвичай, якщо фірма прибуткова, а ринок збуту досить великий, немає проблем про те, як знайти інвестора, готового вкластися у " реальні " активи підприємця.
Фінансові інвестиції
Під фінансовими вкладеннями розуміються вливання коштів у акції, паї та інших цінних паперів, емітовані компанією (чи її структурами як АТ, іноземних юридичних осіб, офшорів тощо. буд.).
Ідеальні інвестори в рамках вкладень такого типу – приватні (російські та зарубіжні) фонди. Чому? На відміну від держкомпаній, які дуже консервативно належать до спекулятивної складової бізнесу, приватний бізнес цілком допускає серйозні вливання в цінні папери підприємств.
Ідеальний вид фірми такого типу вкладень - велика, федерального чи міжнародного масштабу організація, що працює 5 років і більше. Знайти інвестора для малого бізнесу у рамках такої стратегії буде проблематично. Швидше за все, загального рівня капіталізації фірми не вистачить, щоб обслуговувати обіг акцій.
Як зацікавити фінансового інвестора? Експерти пропонують такі варіанти:
Показати, що акції фірми стійкі до галузевих кризових трендів (на фоні цінних паперів конкуруючих фірм);
Розповісти про інших інвесторів, які з успіхом вклалися в компанію;
Переконати людину, що розглядає можливість влити фінансовий потік у бізнес, працездатність бізнес-моделі.
Люди та організації, які добре знаються на фінансових ринках, найчастіше ведуть діяльність у великих містах. Тому найбільша ймовірність зустрітися з такими суб'єктами та в особі будь-кого з них знайти інвестора – у Санкт-Петербурзі, Москві, Казані та інших найбільших фінансових центрах.
Прямі інвестиції
Під прямими вкладеннями розуміються фінансові вливання, об'єктом яких є статутні капітали господарських товариств. Як правило, йдеться про купівлю особою контрольного пакета, що вкладає фінансові кошти, провідної частки і т. д. Якщо, скажімо, громадянин Іванов каже: "Я купив бізнес Петрова", то це означає, що він зробив пряме інвестування у справу.
Такі придбання, теоретично деяких економістів, часто мають політичний характер (тобто часто спрямовані не так на отримання прибутку, а й у зростання впливу певних сферах лише на рівні муніципалітету, району і навіть країни). Нерідко, зазначають експерти, прямі вкладення бувають у фінансовому вираженні збитковими.
Ідеальний інвестор: впливова особа чи організація, олігарх, великий політичний діяч (може бути як громадянином РФ, і іноземцем). Чому? Зазначені суб'єкти ділової арени готові до того, що потенційний об'єкт вкладень не приноситиме прибутку, бачать у ньому джерело збільшення своєї значущості у певних сферах.
Ідеальний бізнес: містоутворююче підприємство, IT-проект федерального чи міжнародного масштабу (наприклад, соціальна мережа, антивірусна компанія з потужним продуктом тощо).
Як знайти інвесторів для бізнесу, готових, подібно до громадянина Іванова, купити його? Найпрекрасніше, що робити цього, швидше за все, у цьому випадку не доведеться. Якщо проект коштує вкладень – інвестор прийде сам. Так вважають дуже багато експертів, і з цим, мабуть, можна погодитись.
Портфельні інвестиції
Коли громадянин Іванов каже: "Я вклався у бізнес Петрова" (що виглядає досить контрастно з попередньою його "заявою"), то це означає, що він зробив портфельні інвестиції. Під такого роду операціями мається на увазі передача коштів на користь активів бізнесу з метою отримання доходу за фактом зростання капіталізації (виручки підприємства).
приклад. Фірма Петрова має капіталізацію 1 млн руб. Прийшов громадянин Іванов і запропонував підприємцю угоду. Фірма Петрова отримує 200 тис. рублів інвестицій за 20-відсоткову частку у компанії. Підприємець погоджується. Бізнес виявляється успішним, і за рік фірма Петрова зростає до 2 млн. руб. Іванов, як ми пам'ятаємо, вклавши 200 тис., отримав частку у ній у вигляді 20 %. Яка тепер дорівнює 400 тис. руб.
Найцікавіше питання, що стосується портфельних інвестицій, полягає в наступному: а як визначити ту саму частку, яку підприємець поступиться інвестору? Однозначної відповіді на нього немає, але досвідчені експерти рекомендують керуватися такими принципами:
Контрольний пакет акцій у будь-якому разі залишати за собою;
Віддавати відсоток володіння бізнесу, оцінюючи ймовірний обсяг наступних раундів вкладень (якщо якісь інші інвестори є в перспективі, для них також має бути відведений "запас" пайової участі).
Безризикові інвестиції
Такі вкладення спрямовані на одержання практично гарантованого прибутку (як правило, невеликий). Це тип інвестицій порівняний (а здебільшого дуже схожий) із банківським депозитом, коли вкладник, вклавши кошти певний термін, повертає їх із відсотками. Юридично відносини між інвестором та підприємцями в рамках угод зазначеного типу оформляються, як правило, у вигляді договорів позик чи купівлі облігацій.
Який ідеальний суб'єкт безризикових вкладень? Це державний фонд, велика корпорація. Чому? Для тих та для інших дуже важлива стабільність. Прибутковість – на другому місці.
Ідеальний бізнес: велика державна або приватна корпорація з дуже великою капіталізацією (що дозволяє обслуговувати облігації та позики).
Як зацікавити інвестора? Експерти вважають, що можна так:
гранично прозоро публікуючи фінансову звітність;
Показуючи фактичні результати діяльності (охоплення ринків, рейтинги тощо);
Переконати у стійкості бізнес-моделі.
Помірні інвестиції
Основний критерій тут - гарантована відсутність збитків інвестора, незалежно від того, як піде бізнес, але за умови досить високої ймовірності отримання більшого прибутку, ніж за стратегії першого типу.
приклад. Іванов каже Петрову, що готовий вкластися у його бізнес. Умови такі: термін дії договору - три роки, і якщо цей час компанія зросте, то інвестор отримає прибуток пропорційно збільшенню капіталізації. Якщо бізнес піде в мінус – підприємець повертає суму вкладень без прибутку. Припустимо, Іванов інвестував 1 млн руб., тоді як фірма Петрова мала капіталізацією в 10 млн. Варіант перший: через три роки фірма зросла до 15 млн. Іванов отримає, таким чином, 1,5 млн руб. Варіант другий: за три роки фірма
Петрова втрачає у капіталізації 30%. Іванов, відповідно до договору, отримує вкладений 1 млн. назад без будь-яких доплат. Юридично відносини між підприємцем та інвестором можуть бути оформлені у вигляді договору опціонування купівлі-продажу акцій. Тобто Іванов у момент підписання угоди з Петровим купує в нього цінні папери та отримує опціон – право на їх реалізацію – за тією ціною, яка буде через три роки.
Ця стратегія дуже добре допомагає у вирішенні питання "як знайти інвестора для виробництва". Як правило, розширення потужностей фабрики чи заводу означає, що підприємець знайшов якісь нові ринки збуту. Тому висока ймовірність, що суб'єкт вкладень забажає профінансувати збільшення обсягу випуску товарів, куди передбачається зростання попиту. У силу подібних закономірностей, використовуючи цю стратегію, можна визначити інвестора на будівництво. Який, побачивши перспективи освоєння нових ринків, можливо, вирішить профінансувати будівництво нових, комерційно затребуваних об'єктів.
Ідеальні вкладники: приватні фонди, фізособи (росіяни та іноземці).
Ідеальний бізнес: мале та середнє підприємство, сервісна фірма, об'єкт громадського харчування, які ведуть роботу на ринку протягом 1-2 років і більше.
Як залучити інвестора? На думку експертів, зробити так:
Показати динаміку зростання прибутків і, що не менш важливо, у поєднанні з величиною витрат;
Дати зрозуміти, за яких принципів працює бізнес-модель, наскільки вона стійка;
Показати, що компанії нічого не заважає розвиватися (ринок збуту досить великий, немає кризових тенденцій тощо).
Венчурні інвестиції
Даний тип вкладень передбачає найбільші ризики для інвестора, проте містить у собі можливість отримання дуже великого прибутку. Відносини між підприємцем та суб'єктом, що вкладає кошти, допускають 100% збитковість за підсумками ведення бізнесу. Однак і прибуток інвестора може становити сотні, а то й тисячі відсотків.
приклад. Петров розробив технологію випуску шкарпеток, що не зношуються, із застосуванням нанотехнологій і запропонував Іванову вкласти 10 млн руб. у їхнє промислове виробництво. Той погодився. За договором між бізнесменом та інвестором, другий отримував 80% акцій компанії та зберігав за собою цю частку незалежно від успіхів фірми.
Варіант перший: інноваційні шкарпетки Петрова почав купувати весь світ. За три роки капіталізація компанії зросла до 10 млрд доларів. 8 з яких тепер належать Іванову. Варіант другий: інноваційні шкарпетки Петрова виявилися незатребуваними. Збиток компанії становив 7 млн руб. Іванов у результаті залишається власником частки, що обчислюється в 80% від капіталу фірми, що залишився, тобто активів на суму 2,4 млн, і не має жодних претензій до Петрова.
Звичайно, вищеописана історія – скоріше фантастика, ніж реальність. Венчурний ринок – місце, де знайти інвесторів для бізнесу неймовірно важко. Як правило, фонди та приватні особи, які віддають перевагу агресивній стратегії вкладень, обирають 1-2 підприємницькі проекти зі 100. Підібравши 10-15, вони чекають (і притому, як вважають багато експертів, небезпідставно) банкрутства 7-8 з них, тобто більше половини. І лише за рахунок успішності інших компаній окупають витрати і виходять у прибуток.
Ідеальний бізнес для вкладень такого типу: стартап, маленька організація, яка щойно вийшла на ринок або тільки збирається це зробити. Венчурна стратегія - один із найкращих способів знайти інвестора для відкриття бізнесу, незважаючи на вищеописані складнощі. Головне тут – не зупинятися у пошуку, пропонувати, діяти. І тоді у компанії з'явиться шанс потрапити в ті самі 1-2 "елітні" відсотки.
Ідеальні венчурні інвестори: приватні організації (включаючи ті, що спеціалізуються на такому типі вкладень), фізособи. Цікаво, що це можуть бути також деякі державні фонди. Зокрема, ті, що спрямовані на підтримку інновацій. Держструктури, таким чином, потроху стають тим місцем, де знайти інвестора навіть підприємцю-початківцю цілком реально.
Як залучити фінансування? Експерти радять такі тактики:
Розповісти інвестору в деталях про цільовий ринок, про те, хто обов'язково купуватиме інноваційний продукт;
Дати зрозуміти, чому виріб, що просувається, або послуга краще рішень від конкурентів;
Розповісти про успіхи просування схожого продукту (якщо такі прецеденти є) на інших ринках.
Залучаємо інвестиції: інструментарій
Яким чином здійснюється взаємодія між підприємцями та інвесторами на практиці? Експерти виділяють такі основні механізми.
1. Особисте спілкування з інвестором
Більшість фондів мають офіси, а за них – структури, відповідальні за "особистий прийом" підприємців, де сидять експерти та оцінюють перспективи бізнесів, власники яких приходять у пошуку вкладень. Багатьма економістами такий метод пошуку інвесторів визнається одним із найефективніших. Хоча б за рахунок того, що пропозиція буде гарантовано розглянута. Якщо підприємець вибере стратегію особистих відвідувань фондів, то йому на якийсь час краще переїхати у велике місто, де таких організацій багато (якщо він у такому населеному пункті не живе сам). Знайти інвестора у Москві набагато простіше, ніж у віддалених регіонах.
2. Віддалене спілкування (листування, телефонні дзвінки, Skype)
Як правило, цей спосіб взаємодії актуальний для випадків, коли підприємець живе в одній країні, а інвестор - в іншій (або їх поділяють значні відстані). Один із плюсів цього методу - у можливості взаємодіяти одночасно з кількома фондами з різних держав та міст. Можна вирішувати питання про те, як знайти інвестора в Москві, а паралельно спілкуватися з компаніями зі США та Сінгапуру. Шанси залучити фінансування у разі істотно виростають.
3. Громадські звернення підприємця
Є варіант, у якому бізнесмен не відвідує якусь конкретну структуру, а звертається до всього ділового співтовариства. Основною "майданчиком", де знайти приватного інвестора буде найпростіше, стане сайт фірми, особистий блог її засновника або його сторінка у соціальній мережі. Найпопулярніший метод взаємодії з публікою - краудфандинг, при якому вкластися в бізнес зможе будь-хто.
Залучати інвесторів можна за допомогою кількох каналів. Сьогодні це проста для бізнесменів практика (особливо для стартапів). Головне – не відступати, переконувати себе: "Я знайду інвестора". На відміну від банків, які або дають кредит, або ні (і після цього має пройти якийсь час перед наступним зверненням), люди, які приймають рішення про те, щоб вкластися в бізнес, можуть змінювати свої погляди.
Відмовивши підприємцю сьогодні, інвестор може передумати і дати згоду завтра. Цей нюанс, вважають експерти, - один із ключових у частині вибудовування успішної стратегії залучення коштів у бізнес. Не варто думати лише про те, як знайти приватного інвестора. Як ми вже зазначили вище, у сучасному капіталістичному просторі зустрічаються також і зацікавлені державні структури.
І поговоримо про те, де і як знайти інвестора. Це питання, на мою думку, цікавить багатьох людей, які виношують певні бізнес-ідеї, але не мають капіталу для їх реалізації. Отже, розглянемо кілька варіантів, як знайти інвестора для бізнесу, для стартапу.
На сьогоднішній день основним джерелом фінансування залишаються банки. Вони можуть кредитувати бізнес, але не власними коштами, а грошима своїх вкладників заробляючи на цьому. Однак, отримати навіть під великі відсотки насправді виявляється не так просто. Одна річ, якщо за кредитом звернеться підприємець, який уже має діючий бізнес, доходи, що дозволяють погашати кредит та власність, яку можна закласти – такого банк, швидше за все, прокредитує. Але якщо це буде якийсь винахідник, який не має за душею нічого, окрім розробки бізнес-ідеї – практично в 100% випадках він отримає, якою б перспективною та суперприбутковою не була його ідея.
Банки не дивляться на бізнес із погляду інвесторів. Їм байдуже, наскільки ідея перспективна, корисна і прибуткова. Вони хочуть бути впевненими в тому, що позичальник уже має змогу погасити отриманий кредит разом із відсотками. З цієї причини багато підприємців-початківців не можуть звертатися банки, а думають про те, як знайти інвестора, шукають приватні інвестиції.
Отже, де знайти інвестора для бізнесу? Можна сказати, що банківський варіант кредитування стартапу є малоймовірним. Розглянемо інші варіанти.
1. Звернутися до родичів, друзів, знайомих.Як показує практика, саме цей варіант найчастіше справді допомагає знайти інвестора для свого проекту. В даному випадку не йдеться про те, щоб просто взяти безоплатно, і не про те, щоб зайняти гроші під відсотки, а про те, щоб зробити зі свого родича, друга, колеги, начальника і т.д. бізнес-партнера, який постійно отримує прибуток від проекту, який ви, завдяки йому, зможете реалізувати.
Такий варіант найімовірніший, якщо грошей потрібно не надто багато – у когось серед ваших знайомих вони, напевно, є. Головне – вміти грамотно переконати їх у доцільності такого вкладення, що дозволить регулярно отримувати додатковий.
2. Знайти бізнес-ангела.Думаючи, де знайти інвестора для бізнесу, варто розглянути варіант звернення до так званих . Це приватні інвестори, які зазвичай об'єднуються в різні спільноти, клуби, асоціації, які готові вкладати свій капітал (одноосібно або спільно) в перспективні стартапи, бізнес-проекти. У Росії, Україні та інших країнах вже діють кілька великих і ряд дрібних спільнот бізнес-ангелів, їх координати ви легко знайдете в інтернеті.
Цей варіант, перш за все, буде цікавий, якщо ви задумали щось грандіозне і займаєтеся пошуком приватних інвестицій у великих масштабах. Фінансування у невеликих сумах бізнес-ангели, як правило, не розглядають.
3. Знайти інвестора в ІнтернетіДуже поширений варіант пошуку приватного інвестора для бізнесу або стартапу, який зазвичай насамперед і пробують ті, хто потребує грошей. Просто набирають у пошукових системах фрази на кшталт “приватний інвестор”, “приватні інвестиції”, “приватний інвестор для бізнесу”, “приватні інвестиції для бізнесу” тощо. і студіюють отримані результати пошуку.
Звичайно ж, у цьому випадку бажаючих знайти інвестора набагато більше, ніж інвесторів, які шукають перспективних ідей для вкладення капіталу. Крім того, у цій сфері обертається чимало шахраїв, які, представляючись приватними інвесторами, виманюють у людей усілякі внески та передоплати, після чого зникають. Тому знайти інвестора у такий спосіб складно, але можна.
4. Краудфандінг.У наших країнах це явище, що означає "допомога натовпу" або "народне фінансування", з'явилося порівняно недавно, але вже стрімко набирає обертів. У той же час у розвинених західних країнах краудфандинг вже набув більш широкого поширення. Якщо ви задумалися про те, як знайти інвестора для стартапу чи бізнесу – обов'язково розгляньте цей варіант.
Суть краудфандингу полягає в тому, що людина публікує свою ідею на спеціалізованих сайтах та у спільнотах соцмереж, присвячених краудфандингу, а також умови участі в ній інвесторів: ті умови, на яких вона хоче залучити приватні інвестиції. Усі бажаючі беруть участь у проекті, і так, за рахунок внесків різного розміру великої кількості людей, набирається потрібна сума.
Зараз краудфандинг, окрім залучення інвестицій у бізнес-проекти, активно використовується у таких сферах як і фінансування некомерційних проектів (аматорський запис музики, створення фільмів, видання книг, організація фестивалів тощо).
Тут слід згадати про те, що деякі автори бізнес-ідей дуже трепетно ставляться до своїх розробок і не нікуди їх викладатимуть, тим більше, докладно, боячись, що ідея буде вкрадена. На жаль, у таких людей взагалі навряд чи вийде знайти інвестора, оскільки жоден інвестор не фінансуватиме “кота в мішку”. А сама по собі бізнес-ідея, як правило, нічого не варта. Пошукайте в інтернеті, і ви знайдете тисячі бізнес-ідей, у тому числі нових, креативних, які розміщені абсолютно безкоштовно, та ще й з докладним бізнес-планом для їх реалізації.
Таким чином, якщо ви задумалися про те, як знайти інвестора – будьте готові до детального розкриття своєї бізнес-ідеї на весь світ.
5. Звернутися до банків за кредитом.Ну і на завершення ще раз позначу варіант, з якого почав, з тим застереженням, що підійде він лише тим, хто має доходи та заставу, якщо потрібна велика сума інвестицій. Якщо ж потрібна маленька сума, то можна взяти і без застави, яка часто не вимагає навіть довідки про доходи, однак, варто розуміти, що такий кредит буде суттєво дорожчим, і що кредит – це не інвестиція – його доведеться віддавати разом із відсотками у будь-якому випадку. навіть якщо реалізація бізнес-ідеї провалиться.
Я запропонував вам деякі поради про те, як і де знайти приватного інвестора для бізнесу чи стартапу. Аналізуйте, вибирайте, спробуйте. Як кажуть, дорогу здолає той, хто йде.
Зі свого боку сайт завжди дасть вам безкоштовні поради щодо інвестування та ефективного управління особистими фінансами. Залишайтеся з нами, стежте за оновленнями, беріть участь в обговореннях на сайті та форумі, де ви, до речі, можете запропонувати та обговорити свої бізнес-ідеї, і, можливо, зможете знайти інвестора. До нових зустрічей!
