Verslo subjektų nepriklausomumo sąlygomis didelę reikšmę turi įmonės finansinės būklės ir investicinio patrauklumo įvertinimas. Šiuo tikslu, kaip dalis ekonominės analizės, buvo sukurta daug kriterijų, tačiau ypatinga vieta tarp jų skiriama grynojo turto rodikliui. Kaip tai padaryti teisingai, sužinosite iš šio straipsnio.
Apibrėžimas
Pasaulinėje praktikoje grynasis turtas buvo naudojamas daugelį metų, o Rusijoje jie atsirado palyginti neseniai. 1995 m. šis rodiklis buvo įtrauktas į Rusijos Federacijos civilinį kodeksą kaip norminis, atspindintis įstatinio kapitalo formavimo ir keitimo tvarką. Nors praėjo 20 metų, tačiau šiandien ekonominėje literatūroje nėra aiškaus požiūrio į jos vertės apskaičiavimą. Bet šis rodiklis finansinėje atskaitomybėje pateikiamas formoje Nr. 3 „Dėl kapitalo pokyčių“.
Įmonės grynasis turtas (NA) yra skirtumas tarp pakoreguotos organizacijos išteklių sumos ir jos įsipareigojimų. Kitaip tariant, tai yra įmonės vertė be skolų. Grynųjų aktyvų apskaičiavimo tvarka patvirtinta Finansų ministerijos įsakymu Nr.10-n. Jis galioja visų nuosavybės formų įmonėms. Kredito įstaigų grynojo turto apskaičiavimas atliekamas pagal atitinkamą Centrinio banko nurodymą. Vertinimas atliekamas kartą per ketvirtį, taip pat metų pabaigoje. Šis skaičius rodomas finansinėse ataskaitose.
Jei antrųjų ir bet kurių vėlesnių metų pabaigoje NA vertė yra mažesnė už įstatinį kapitalą (AC), tada organizacija turi deklaruoti CA sumažėjimą ir nustatyta tvarka užregistruoti šią operaciją. Jeigu po pakeitimų kapitalo dydis yra mažesnis už įstatymo nustatytą normą, tokia įmonė turi būti likviduojama.
Grynųjų aktyvų apskaičiavimas: formulė
NA vertei nustatyti naudojami šie balanso straipsniai:
- Ilgalaikis turtas – pirmoji balanso dalis, kuri apima nematerialųjį turtą, ilgalaikį turtą, WIP, investicijas į vertybes, ilgalaikes finansines investicijas ir kitus išteklius.
- Trumpalaikis turtas – antrasis balanso skyrius, į kurį įtrauktos atsargos, įsigytų medžiagų PVM, nuotolinis stebėjimas, trumpalaikės finansinės investicijos, pinigai ir kiti ištekliai. Į AO kainą neįeina faktinės AO organizacijos akcijų išpirkimo išlaidos, siekiant jas vėliau perparduoti ar anuliuoti, taip pat steigėjų skola už įnašus į įstatinį kapitalą.
- Ilgalaikiai įsipareigojimai už gautas paskolas ir kreditus.
- Trumpalaikė skola.
- Įsipareigojimai už banko paskolas.
- Įsiskolinimas akcininkams už dividendų išmokėjimą.
- Rezervuokite būsimoms išlaidoms.
- Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai.
- NA = turtas – įsipareigojimai
Taip apskaičiuojamas grynasis turtas. Aukščiau pateikta formulė šiam rodikliui apskaičiuoti naudojama visų nuosavybės formų įmonėse, išskyrus organizacijas, kurios vykdo draudimo ir bankinę veiklą.
Kiti metodai
Kiti reglamentai aprašo kitas NA apskaičiavimo schemas. Pavyzdžiui, „Metodinėse rekomendacijose“ nurodyta, kad į turto sumą neturėtų būti įtraukta tokia balanso eilutė kaip „pirktų medžiagų PVM“. Esmė ta, kad sk. Remiantis Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 21 straipsniu, mokesčių mokėtojas šią sumą gali sumažinti tik tuo atveju, jei įvykdoma daug sąlygų. Tame pačiame dokumente rašoma, kad į įsipareigojimus, susijusius su NA skaičiavimu, neturi būti įtraukta eilutė „Atsargos būsimoms išlaidoms“. Tačiau, pasak daugumos ekonomistų, šiame straipsnyje daugiau kalbama apie nuosavas lėšas, o ne apie organizacijos įsipareigojimus.
Pavyzdys
Išnagrinėję teoriją, pereiname prie praktikos. Pavyzdyje mes apsvarstysime LLC grynojo turto apskaičiavimą. Ši formulė ir tvarka taikomi visų nuosavybės formų įmonėms.
Prodzapasy LLC balanso 2015-01-10 eilutės, į kurias atsižvelgiama atliekant skaičiavimus:
Turtas | Suma, t.trinti. | Pasyvus | Suma, t.trinti. |
VNA | Kapitalas ir rezervai | ||
Likutinė OS vertė | 2300 | JK | 200 |
Kapitalo investicijos į WIP | 1600 | Ilgalaikės paskolos | 1000 |
Ilgalaikės finansinės investicijos | 700 | Trumpalaikiai įsipareigojimai | |
OA | Paskolos | 400 | |
Atsargos | 200 | Skola biudžetui | 1000 |
DZ | 750 | Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai | 900 |
Grynieji pinigai | 1200 | ||
Iš viso | 6750 | Iš viso | 3500 |
Iš viso NA 2015-10-01: 6750 - 3500 = 3250 tūkstančių rublių.
Grynojo turto vertė, kurios apskaičiavimas atliekamas analizuojant organizacijos finansinę veiklą ir prieš kaupiant dividendus, idealiu atveju turėtų būti teigiama ir viršyti įstatinio kapitalo dydį. Rodiklio augimas rodo pelno didėjimą. Tačiau įmanoma ir atvirkštinė situacija. Dažniausiai pirmaisiais įmonės veiklos metais NA vertė gali būti mažesnė nei JK. Tačiau normaliai veikiant organizacijai ateityje situacija turėtų pagerėti.
Registras
Nuo 2013 m. informacija apie grynųjų aktyvų vertę teikiama vieningam federaliniam registrui (EFRSUL). Jame turi būti ši informacija:
- juridinio asmens sukūrimas (net ir reorganizavimo būdu);
- federalinės institucijos sprendimas pašalinti organizaciją iš vieningo valstybinio juridinių asmenų registro;
- įmonės grynojo turto apskaičiavimas;
- juridinio asmens likvidavimas, bankrotas;
- JK vertės pokytis;
- registracijos adreso pakeitimas.
Taigi informacija apie NA kainą yra viešai prieinama.
Įstatinio kapitalo dydžio pakeitimas
Nors teisės aktai numato, kad jeigu pagal antrojo ir vėlesnių laikotarpių rezultatus NA vertė yra didesnė už įstatinį kapitalą, tai šie rodikliai turi būti suvienodinti, o įstatinio kapitalo mažinti nereikia. Galite padidinti NA per dalyvių indėlį. Tačiau tokia pareiga būtinai turi būti numatyta chartijoje. Jei jo trūksta, pirmiausia turite pakeisti dokumentą, o tik tada pakeisti Baudžiamąjį kodeksą.
NA padidėjimas
Nuo 2011 m. apmokestinant pelną neatsižvelgiama į visą turtą, kuris buvo perduotas organizacijai siekiant padidinti NA ir suformuoti papildomą kapitalą.
Anksčiau tai nebuvo įmanoma. Dabar galite padidinti NA be pasekmių NU. Apskaitoje turto vertė, gauta kaip įnašas, nėra pajamos.
Įnašas į OS LLC atsispindi atitinkamo nematerialiojo turto DT sąskaitoje ir CR 83 sąskaitoje „Papildomas kapitalas“. Kitaip tariant, jei organizacija gavo žaliavų ar prekių kaip įnašą, tai ši operacija atsispindės tokiame įraše: DT 10 (41) KR 83. O jei lėšos gautos kaip įnašas, tai: DT 51, KR 83.
MC sumažinimas
Jei negalite padidinti NA, turėsite sumažinti JK. Tokiu atveju reikia laikytis šių valstybės reikalavimų:
- per tris darbo dienas pranešti valstybinei registracijos įstaigai apie sprendimą sumažinti Baudžiamąjį kodeksą;
- artimiausius du mėnesius žiniasklaidoje skelbti informaciją apie kapitalo dydžio pasikeitimą.
Į tekstą būtinai įtraukite šią informaciją:
- pilnas ir sutrumpintas organizacijos pavadinimas, duomenys apie objekto vietą;
- įstatinio kapitalo dydis ir dydis, kuriuo jis bus koreguojamas;
- kapitalo mažinimo sąlygos;
- kreditorių prašymų su pretenzijomis pateikimo tvarkos aprašas, papildomi organizacijos adresai, susisiekimo su vadovybe būdai (fakso numeriai, telefono numeriai, el. pašto adresai ir kiti duomenys).
Duomenų apdorojimas
Organizacijos grynųjų aktyvų skaičiavimas parodo tik absoliučią vertę. Be to, jį reikia analizuoti šiomis kryptimis:
- pokyčių dinamika: reikia palyginti NA vertę metų pradžioje ir pabaigoje, o tada nustatyti pokyčio priežastis;
- koregavimo realumo įvertinimas: labai dažnai šio rodiklio apimties pokytis metų pabaigoje pasirodo nežymus, lyginant su bendru turto augimu;
- NA ir JK santykis: tai leidžia nustatyti įmonės artumą prie bankroto (tokia situacija gali susidaryti, jei grynasis turtas yra mažesnis arba lygus organizacijos kapitalo dydžiui).
- panaudojimo efektyvumas: būtina apskaičiuoti ir analizuoti NA pelningumo ir apyvartos rodiklių kitimo dinamiką.
Panagrinėkime kai kuriuos iš šių rodiklių praktiškai. Pirmiausia turite apskaičiuoti grynąjį turtą. Pavyzdys:
Indeksas | Tūkstantis patrinti. | ||
01.01.2015 | 01.10.2015 | Nuokrypis, +/- | |
I. TURTAS | |||
1. NMA | 57 | 53 | -4 |
2. OS | 58300 | 41600 | -16700 |
3. WIP | 6470 | 5800 | -670 |
4. Investicijos į materialines vertybes | |||
5. Finansinės investicijos | 50300 | 14400 | -35900 |
6. Kitas nematerialusis turtas, įsk. atidėtojo mokesčio turto suma | |||
7. Atsargos | 12400 | 4500 | -7900 |
8. PVM nuo įsigytų vertybių | 400 | -400 | |
9. DZ (atėmus steigėjų skolą už įmokas JK | 8800 | 6300 | -2500 |
10. Grynieji pinigai | 60 | 10 | -50 |
11. Kitas trumpalaikis turtas | |||
12. Visas turtas | 136787 | 72663 | -64124 |
II. ĮSIPAREIGOJIMAI | |||
13. Ilgalaikiai įsipareigojimai | 18000 | -18000 | |
14. Kiti ilgalaikiai įsipareigojimai, | 2000 | 2000 | |
15. Trumpalaikės paskolos ir kreditai | 22000 | 3200 | -18800 |
16. KZ | 17400 | 11600 | -5800 |
17. Skola steigėjams už dividendų išmokėjimą | |||
18. Rezervai būsimoms išlaidoms | |||
19. Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai | |||
20. Iš viso įsipareigojimų | 59400 | 16800 | -42600 |
21. CH | 77387 | 55863 | -21524 |
Grynojo turto vertė, kurios apskaičiavimas pateiktas aukščiau esančioje lentelėje, per laikotarpį sumažėjo 21 524 tūkst. rublių, arba 27,8%.
Remiantis skaičiavimų rezultatais, galima daryti tokias išvadas: NA savikaina viršija tiek įmonės kapitalo dydį, tiek įstatymo nustatytą. Organizacijos veikla pripažįstama sėkminga. Vadovybė gali nuspręsti dėl KP paskirstymo dalyviams.
Banko grynųjų aktyvų apskaičiavimas
Vertinti bankinio verslo vertę tikslingiau taikant integruotą metodą, kai bus atsižvelgta į esamų NA dydį ir jų augimą ateityje dėl šiuo metu esamo ekonominio potencialo. Kartu svarbu skirti ypatingą dėmesį ilgalaikio turto vertinimui, nes jis formuojamas nuosavo kapitalo sąskaita.
Grynojo turto vertė apskaičiuojama remiantis turto rinkos verte. Tačiau šis požiūris ne visada pateisinamas. Pagrindinį vaidmenį banko OS struktūroje atlieka pastatai ir techninė duomenų analizės įranga (kompiuteriai ir programinė įranga). Kompiuteriai ir programinė įranga morališkai sensta daug greičiau nei fiziškai, tai yra, vertinant juos, pirmiausia reikia sutelkti dėmesį į jų buhalterinę vertę. Pastatai geriausiai vertinami rinkos verte. Tam įtakos neturi veiklos sąlygos, tik regiono ekonomikos augimas.
Santrauka
Grynųjų aktyvų vertės skaičiavimas turi būti atliekamas ne tik tam, kad šis skaičius būtų rodomas ataskaitiniuose dokumentuose, bet ir vidaus kontrolės tikslais. Šio rodiklio stebėjimas leidžia laiku priimti valdymo sprendimus keisti įstatinio kapitalo arba NA vertę. Jei situacija susiklostys savaip, vadovybė geriausiu atveju susidurs su kapitalo mažinimo problema, o blogiausiu – organizaciją likviduoti.