Формування та використання фінансових ресурсів. Грязнова А.Г

ВСТУП……………………………………………………………… 3

1.1.Сутність фінансів організацій……………………………... 6

1.2.Функції фінансів організацій……………………………… 11

РОЗДІЛ 2. ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ

ОРГАНІЗАЦІЇ

2.1.Принципи організації фінансів організацій………………. 15

2.2.Джерела формування фінансових ресурсів…………….. 20

2.3.Проблеми формування фінансових ресурсів……………... 25

РОЗДІЛ 3. ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ ОРГАНІЗАЦІЙ ТА ЇХ

ВИКОРИСТАННЯ……………………………………………… 31

ВИСНОВОК………………………………………………………….. 36

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ………………….. 40

ВСТУП

Фінанси, будучи складовим елементом економічного механізму управління організаціями, є основою освіти необхідних нормальної господарську діяльність різних фондів коштів: статутного капіталу та резервного фонду, фондів накопичення та споживання, фонду оплати праці, амортизаційного і ремонтного фондів, фонду комерційного ризику та інших.

Фінансові ресурси є економічною основою організації торгової діяльності за принципами самофінансування. Масштаби та темпи розвитку товарообігу та всієї господарської діяльності залежать насамперед від забезпеченості фінансовими ресурсами. З іншого боку, зростання товарообігу та успішне виконання планів господарської діяльності забезпечують збільшення фінансових ресурсів та зміцнення фінансового стану торгових організацій за рахунок зростання прибутку від господарської діяльності.

В умовах розвитку ринкових відносин та функціонування фінансового ринку потрібен якісно новий підхід до управління фінансовими ресурсами. Змінюються порядок формування та використання фінансових ресурсів, а також взаємини організацій з фінансовою та кредитною системами.

Фінансові ресурси організації - це сукупність власних грошових доходів та надходжень ззовні, призначених для виконання фінансових зобов'язань організація, фінансування поточних витрат та витрат, пов'язаних із розвитком виробництва.

Фінансові ресурси організації застосовуються на освіту фінансових фондів цільового призначення (фонд оплати праці, фонд розвитку, фонд матеріального заохочення та інших.), виконання зобов'язань до державного бюджету, банками, постачальниками, страховими органами та інші організаціями. Фінансові ресурси також використовуються для фінансування витрат на придбання сировини, матеріалів, оплату праці. Капітал - частина фінансів організації, вкладених у виробництво та приносять дохід після завершення обороту. Інакше кажучи, капітал постає як перетворена форма фінансових ресурсів.

Фінанси організацій мають єдину цілісну орієнтацію, але у кожному даному випадку відображають галузеві особливості, що виражаються у специфіці обороту капіталу, обслуговуванні відтворювальних процесів, емісійної та інвестиційної діяльності.

Наявність у достатньому обсязі фінансових ресурсів, їх ефективне використання визначають хороше фінансове становище організації, платоспроможність, фінансову стійкість, ліквідність. У цьому найважливішим завданням організацій є пошук резервів збільшення власних фінансових ресурсів і найефективніше їх використання з метою підвищення ефективності роботи організація загалом.

Також важливою є роль фінансів організацій у забезпеченні нормального стану економіки та суспільного життя країни, оскільки в силу своєї специфічної особливості вони здійснюють процес розподілу та перерозподілу національного доходу та національного багатства на трьох основних рівнях: на загальнодержавному; лише на рівні організацій; лише на рівні виробничих колективів.

Ефективне формування та використання фінансових ресурсів забезпечує фінансову стійкість організацій, запобігає їхньому банкрутству. У разі ринку стан фінансів організацій цікавить безпосередніх учасників економічного процесу.

Метою курсової роботи є дослідження джерел та принципів формування фінансових ресурсів організації, а також виявлення проблем їх формування та використання.

Для виконання поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:

розглянути сутність фінансів організації;

Визначити функції фінансів організації;

розглянути принципи організації фінансів організації;

Виявити джерела формування фінансових ресурсів;

Визначити проблеми формування фінансових ресурсів організації;

Розглянути фінансові ресурси організацій та їх використання.

Для вирішення поставлених завдань були взяті матеріали наступних авторів: при розгляді сутності фінансів організації використані матеріали робіт Буряковського В. В. "Фінанси підприємств", Ковальової О.М., "Фінанси", Інтернет-журналу для економістів, брокерів, фінансистів - Soldi-news.ru; при розгляді принципів – роботи Буряковського В. В. «Фінанси підприємств» та Ковальова В.В. . « Фінанси організацій (підприємств)»; при виявленні джерел формування фінансових ресурсів використано матеріали Інтернет-журналу для економістів, брокерів, фінансистів – Soldi-news.ru, Яркіної Т.В., «Основи економіки організації», Поляка Г.Б., «Фінансовий менеджмент»; щодо проблеми формування фінансових ресурсів організацій розглянуто статтю з журналу «Консультант» №19; також використані матеріали Павлової Л. Н. «Фінанси організацій», Колчіна Н. В. «Фінанси організацій», Ковальової, А.М. "Фінанси фірми", Кременукова С.В. "Фінансові ресурси організації", Вахріна П. І. "Фінанси".

Таким чином, робота містить у собі три розділи, в яких розглянуто загальні поняття фінансів організацій, їх формування та використання.

ГЛАВА 1. ЗАГАЛЬНІ ПОНЯТТЯ ФІНАНСІВ ОРГАНІЗАЦІЙ

1.1.Сутність фінансів організацій

Фінанси організацій - це економічні, фінансові відносини, що виникають внаслідок руху грошей і грошових потоків, що утворюються на цій основі, пов'язані з функціонуванням створюваних на організаціях грошових фондів.

Фінанси організацій є основою фінансової системи держави, оскільки організації є головною ланкою народногосподарського комплексу. Стан фінансів організації впливає на забезпеченість загальнодержавних та регіональних фінансових фондів фінансовими ресурсами. Залежність тут пряма: що міцніше і стійкіше фінансове становище організацій, тим забезпеченіше загальнодержавні та регіональні фінансові фонди, повніше задовольняються соціальні, культурні потреби та інших.

Фінанси організацій – найважливіша складова частина єдиної системи фінансів держави. Це визначається, насамперед, тим, що вони обслуговують сферу матеріального виробництва, у якому створюються валовий внутрішній продукт, національний дохід та національне багатство. За своєю сутністю фінанси організацій є специфічною частиною фінансової системи. Їхня відмінність від державних фінансів обумовлена функціонуванням у різних сферах суспільного виробництва.

Наявність фінансів організацій зумовлено існуванням товарно-грошових відносин та дією законів вартості та попиту та пропозиції. Реалізація продукції та послуг здійснюється шляхом купівлі та продажу за гроші за цінами, що відображають вартість товару. Але ж самі гроші не є фінансами. Це особливий товар, з якого визначається і виражається вартість решти товарів хороших і відбувається їх звернення. Фінанси - це економічні відносини, здійснювані у вигляді обороту грошей, тобто фінансові відносини.

Одним з найбільш вдалих визначень фінансових ресурсів є таке: фінансові ресурси організації - це грошові доходи та надходження, що знаходяться в розпорядженні суб'єкта господарювання та призначені для виконання фінансових зобов'язань, здійснення витрат з розширеного відтворення та економічного стимулювання працюючих.

Фінанси організацій характеризуються тими самими рисами, що й категорія фінансів. Водночас їм притаманні особливості, зумовлені їх функціонуванням у сфері матеріального виробництва, де органічно пов'язані всі сфери відтворювального процесу: виробництво, розподіл, обмін та споживання.

Оскільки фінанси організацій пов'язані безпосередньо з виробництвом і відбивають закономірності розвитку, є категорією, що входить до складу економічного базису.

Для забезпечення відтворювального процесу за допомогою фінансів в організаціях усіх галузей народного господарства формуються грошові фонди цільового призначення, що використовуються для виробничих потреб та задоволення соціальних та особистих потреб працюючих.

Таким чином, фінанси організацій являють собою сукупність економічних, грошових відносин, що виникають у процесі виробництва, розподілу та використання сукупного суспільного продукту, національного доходу, національного багатства та пов'язані з утворенням, розподілом та використанням валового доходу, грошових накопичень та фінансових ресурсів організацій. Ці відносини, що визначають сутність цієї категорії, опосередковані у грошовій формі.

До фінансових відносин, визначальним зміст цієї категорії, прийнято відносити фінансові відносини, що у процесі розширеного відтворення (рис.1.), саме:

між організаціями та іншими суб'єктами господарювання;

Між організаціями та бюджетною системою;

Між організаціями та фінансово-кредитною системою;

Усередині різних об'єднань організацій;

Фінанси організацій (економічні, фінансові відносини)

між організаціями та іншими суб'єктами господарювання

між організаціями та бюджетною системою

між організаціями та фінансово-кредитною системою

усередині різних об'єднань організацій

всередині організації

із постачальниками;

З покупцями;

З будівельними, транспортними та ін. організаціями;

З іноземними організаціями та фірмами.

з бюджетами різних рівнів;

З державними централізованими фондами;

Із позабюджетними фондами.

З банками;

Зі страховими організаціями;

із фондовим ринком;

Із інвестиційними фондами.

З вищою організацією;

Усередині об'єднання;

Усередині фінансово-промислових груп.

З працівниками організації;

Між філіями, цехами, відділами;

1.2 Формування та використання фінансових ресурсів

У ринковій економіці підприємство самостійно визначає раціональні варіанти всіх складових виробничо-фінансової діяльності на основі балансу інтересів виробників та споживачів продукції, що випускається. При цьому економічною оцінкою ефективності варіанта заходів є прибуток підприємства, що залишається у його розпорядженні. Тому основним завданням в умовах ринку є підвищення ефективності функціонування підприємства шляхом оптимізації використання його ресурсів, у тому числі кредитних, та побудова перспективної виробничої програми, а також планів підприємства щодо підвищення ефективності його функціонування.

Кожен із елементів фінансових ресурсів можна розглянути з погляду відтворювального процесу. Відтворювальний процес є не що інше як перманентне збільшення, додавання вартості до наявних ресурсів. Особливості функціонування фінансових ресурсів та особливості управлінської роботи припускають умовний поділ відтворювального процесу на дві стадії: 1) формування та 2) використання фінансових ресурсів. Завдання фінансового керуючого домогтися збільшення вартості на кожній.

Формування та використання фінансових ресурсів – два взаємопов'язані процеси, що характеризують та розкривають сутність руху фінансових ресурсів. Під формуванням розуміється процес освіти та мобілізації фінансових ресурсів на підприємстві. Тут визначаються джерела коштів, форми надходження ресурсів та пропорції їх об'єднання. Формування зумовлює та визначає особливості подальшого руху ресурсів у формі використання.

Використання ресурсів – це їх вживання з метою здійснення діяльності підприємства. Тут передбачається витрата, витрата, тимчасова децентралізація сформованих ресурсів. Використання пов'язане з реалізацією задуманих планів та характеризує рух до іншого якісного рівня системи. p align="justify"> Процеси формування та використання взаємовизначають і взаємодоповнюють один одного і кожен з них впливає на стан системи.

Таким чином, процес відтворення фінансових ресурсів розглядається нами як з двох стадій – формування та використання. Розглянемо кожну з позиції раціонального управління.

На стадії формування вирішуються питання про структуру ресурсів та відповідну плату за них.

Загальноприйнятими джерелами освіти фінансових ресурсів підприємства є:

власні та прирівняні до них коштів;

мобілізація ресурсів фінансовому ринку;

надходження коштів від фінансово-банківської системи у порядку перерозподілу (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 – Джерела освіти фінансових ресурсів підприємства

Ця класифікація в повному обсязі розкриває зміст категорії фінансових ресурсів у частині джерел їх освіти та використання за цільовим призначенням. Включення до складу власних джерел валового прибутку значно скорочує розмір фінансових ресурсів підприємства, призначених для виконання його фінансових зобов'язань, що складаються з платежів до бюджету (податку на додану вартість, акцизів, податку на прибуток, податку з майна, плати за воду, земельного податку) та відрахувань до позабюджетних фондів.

Формування фінансових ресурсів підприємства здійснюється за рахунок власних та прирівняних до них коштів, залучення ресурсів на фінансовому ринку та надходження коштів від фінансово-банківської системи у порядку перерозподілу.

Власний капітал, порівняно із позиковим, характеризується такими позитивними особливостями:

простотою залучення, оскільки рішення, пов'язані зі збільшенням власного капіталу (особливо за рахунок внутрішніх джерел його формування) приймаються власниками та менеджерами підприємства без необхідності отримання згоди інших суб'єктів господарювання;

Найбільш високою здатністю генерування прибутку переважають у всіх сферах діяльності, т.к. при його використанні не потрібна сплата позичкового відсотка у всіх його формах;

забезпеченням фінансової стійкості розвитку підприємства, його платоспроможності у довгостроковому періоді, відповідно і зниженням ризику банкрутства.

Водночас йому притаманні такі недоліки:

обмеженість обсягу залучення, а, отже, і можливостей суттєвого розширення операційної та інвестиційної діяльності підприємства у періоди сприятливої кон'юнктури ринку та на окремих етапах його життєвого циклу.

висока вартість у порівнянні з альтернативними позиковими джерелами формування капіталу.

невикористовувана можливість приросту коефіцієнта рентабельності власного капіталу за рахунок залучення позикових фінансових засобів, оскільки без такого залучення неможливо забезпечити перевищення коефіцієнта фінансової рентабельності діяльності підприємства над економічною.

Таким чином, підприємство, що використовує лише власний капітал, має найвищу фінансову стійкість (його коефіцієнт автономії дорівнює одиниці), але обмежує темпи свого розвитку (бо не може забезпечити формування необхідного додаткового обсягу активів у періоди сприятливої кон'юнктури ринку) і не використовує фінансові можливості приросту прибутку на вкладений капітал.

У процесі розвитку підприємства з погашення його фінансових зобов'язань виникає потреба у залученні нових позикових коштів. Джерела та форми залучення позикових коштів підприємством дуже різноманітні. Класифікація залучених підприємством позикових коштів за основними ознаками представлена малюнку 1.2

Позиковий капітал, використовуваний підприємством, характеризує разом обсяг його фінансових зобов'язань (загальну суму боргу).

Ціна фінансових ресурсів у відсотках визначається за формулою:

де Ц – вартість фінансових ресурсів;

І – витрати обслуговування ресурсів;

Р – величина ресурсів.

Ціна ресурсів визначається для таких цілей:

визначення рівня фінансових витрат, що з функціонуванням підприємства;

для ухвалення інвестиційних рішень;

визначення оптимальної структури ресурсів.

Для оцінки всієї сукупності видів ресурсів, що використовуються підприємством, використовується формула:

Ц = Sцiвi (1.2)

де Ц - ціна всієї сукупності використовуваних ресурсів;

цi - ціна i-го виду ресурсів;

вi – питома вага i виду ресурсів.

Малюнок 1.2 – Джерела та форми залучення позикових коштів

Цей показник характеризує достатній рівень рентабельності виробничо-господарську діяльність підприємства, зумовлений необхідністю і щодо оплати використовувані ресурси. Зрозуміло, кожен вид використовуваних ресурсів пов'язані з певними витратами, які можна обчислені з тим чи іншим ступенем точності. Як оцінюваного виду ресурсів (цi) можуть виступати елементи будь-якої з розглянутих раніше класифікацій, що дозволяє оцінити всю сукупність ресурсів, що використовуються з різних позицій.

Оптимальною може бути визнана структура ресурсів, що відповідає мінімальним витратам обслуговування.

Безумовно, структура фінансових ресурсів підприємства міста і витрати їх обслуговування змінюються і тому орієнтовне прогнозне значення ціни одиниці ресурсу можна встановити з норми позичкового відсотка, що склався над ринком. Дане значення може бути використано і при порівнянні граничної продуктивності одиниці ресурсу з його ціною.

Крім критерію мінімальної ціни використовуваних ресурсів, практика фінансового управління передбачає їх оцінку з позиції ефективності відтворення власних коштів. Під ефектом фінансового важеля розуміється збільшення до рентабельності власних ресурсів, одержуване завдяки використанню позикових ресурсів, незважаючи на їхню платність.

Логіка цього твердження зумовлена тим, що з чинників істотного впливу результати виробничо-господарську діяльність підприємства є структура використовуваних ресурсів, що у взаємозв'язку зі зміною валового доходу може істотно вплинути чистий прибуток суб'єкта господарювання, а зрештою і рентабельність власних ресурсів. Ефект фінансового розрахунку (ЕФР) розраховується:

ЕФР = (1 - Н) х (Р - Цр) х, (1.3)

де Н - ставка оподаткування прибутку,%;

Р – рентабельність активів, %;

Цр – вартість позикових ресурсів, %;

ЗР - позикові ресурси, руб.;

СР - власні ресурси, руб.

Складова (Р - Цр) називається диференціалом важеля. Щоб ефект не був негативним, диференціал має бути позитивним. Розмір диференціала показує величину ризику, тобто. що більше диференціал, то менше ризик і навпаки. Співвідношення між власними та позиковими ресурсами є плече важеля, з якого збільшується ефект диференціала. У цьому випадку, якщо нове запозичення приносить збільшення ефекту фінансового важеля, воно вигідне.

Вплив зміни валового доходу чистий прибуток підприємства показує сила фінансового важеля (СФР).

СФР = , (1.4)

де ВД - валовий дохід;

Цр - вартість ресурсів, руб.

Щодо стадії використання ресурсів. Тут безумовно важлива вибірковість у їх застосуванні, а критеріями можуть бути найбільша продуктивність і швидка окупність (свого роду закон тимчасової переваги, коли пріоритет фінансування має проект із мінімальним тимчасовим циклом). Оскільки сформовані фінансові ресурси будуть спрямовані на здійснення витрат, то важливе значення має їхня прийнятна величина. Ця проблема вирішується під час операційного аналізу (аналіз «Недоліки – Обсяг – Прибуток»). Дія операційного (виробничого) важеля виявляється в тому, що будь-яка зміна виручки від реалізації призводить до більш сильної зміни прибутку. Сила впливу операційного важеля (СПР) визначається за такою формулою:

СПР = , (1.5)

де ВР - прибуток від реалізації;

ПІ – змінні витрати;

ВД - валовий дохід.

В операційному аналізі також використовуються інші показники:

Необхідно, щоб валової маржі вистачало як покриття постійних витрат, а й формування прибутку підприємства.

Дана кількість товару характеризує «точку» окупності виробництва, нижче за яку виробництво просто не вигідно. Кожна наступна одиниця товару приносить підприємству прибуток, величина якого визначається як добуток кількості товару, проданого після порога рентабельності та відношення валової маржі до загальної кількості проданого товару.

Для визначення величини можливого зниження виручки від реалізації використовується показник запасу фінансової міцності, який є різницею між виручкою від реалізації та порогом рентабельності.

Зазначимо, що логіка функціонування операційного важеля може бути застосовна у виробничої сфері фінансових ресурсів, а й у інвестиційної, т.к. будь-яке їх використання може супроводжуватися постійними та змінними витратами. Принциповим лише стає питання їх точної класифікації.

Показником, що узагальнює формування та використання фінансових ресурсів, служить пов'язаний ефект фінансового та операційного важелів, який розраховується як їхній твір.

Рівень пов'язаного ефекту фінансового та операційного важелів показує, на скільки відсотків зміниться чистий прибуток підприємства за 1% зміни виручки від реалізації. Якщо рівень сполученого ефекту дорівнює 3,3, зростання виручки від на 1% призведе до зростання чистий прибуток на 3,3%. Але цей показник характеризує також і величину можливого ризику та підприємство, яке демонструє значний рівень сполученого ефекту фінансового та операційного важелів одночасно є і більш ризикованим. Зростання значення одного із складових даного узагальнюючого показника може сигналізувати про зростаючий рівень ризику в тій чи іншій сфері – фінансову чи виробничу.

Оскільки процес використання ресурсів протікає в часі, слід враховувати факт різної тимчасової цінності ресурсів, тому що одиниця доходу, отримана в майбутньому, не рівноцінна інвестованої сьогодні. Це становище пов'язані з тим, що вартість, не пущена в обіг, знецінюється.

Процес, в якому відомі сума, що інвестується, і відсоткова ставка, відомий як нарощення, а процес, в якому відомі сума, що повертається, і темп її зниження (дисконтна ставка) - дисконтування.

Процес нарощення інвестованої вартості описується формулою

Fn = P(1+r)n, (1.8)

де Fn - величина інвестованого капіталу через n років;

Р - вартість, що інвестується;

Множник (1 + r) n показує, до чого дорівнює грошова одиниця через n періодів при заданій процентній ставці r.

Формула, що показує сьогоднішню вартість (Р) передбачуваного через n років доходу (Fn) матиме вигляд:

де Р – поточна (наведена) ціна, тобто. оцінка Fn із позиції поточного моменту;

Fn - дохід запланований до отримання в n році;

r – ставка відсотка у десяткових дробах;

n – кількість років (чи оборотів капіталу).

Ситуація, коли надходження за роками варіюються, є найпоширенішою. У цьому випадку сумарна величина потоків в кінці періоду може бути обчислена за формулою:

де FV - сумарна величина всіх грошових потоків;

F1, …, Fn - грошові потоки за роками.

З позиції поточного моменту всі елементи потоку можуть бути приведені до одного моменту і сумовані.

PV - сумарна величина всіх наведених грошових потоків.

Якщо необхідно розрахувати абсолютний результат здійснених інвестицій, то розраховують чистий наведений дохід, під яким розуміється різниця дисконтованих на один момент часу показників доходу та капіталовкладень, або якщо доходи та вкладення представлені у вигляді потоку платежів, то у вигляді сучасної величини цього потоку.

Інший важливий чинник, який необхідно враховувати під час використання фінансових ресурсів – знецінення грошей чи інфляцію. У такому разі, номінальний (тобто застосовується в умовах інфляції) коефіцієнт дисконтування може бути розрахований таким чином:

p = r + i, (1.12)

де p – номінальний коефіцієнт дисконтування;

r – нормальний коефіцієнт дисконтування;

i – індекс інфляції.

Таким чином, облік тимчасового аспекту функціонування та інфляційного знецінення фінансових ресурсів дозволяє не просто оцінити ефективність їх використання, а й розрахувати їхню чисту ефективність та відповісти на питання про те, скільки коштує сьогодні прибуток, отриманий у майбутньому. Подібний підхід дозволяє пов'язати воєдино етап вкладення сформованих ресурсів та етап отримання доходу від їх використання, чи то виробнича сфера, чи фінансова сфера їхнього функціонування.

Справа та Сервіс», 2004. – 336 с. 9. Аналіз фінансової звітності: навч. посібник//Под ред. О.В.Єфімової, М.В. Мельник. – 2-ге вид., испр.– М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. – 408 з. 10. Аналіз фінансово-господарську діяльність підприємства. Навчальний посібник Мельник М.В., Герасимова Є.Б. М.: ФОРУМ: ІНФРА-М, 2008. – 192 с. 11. Бланк І. А. Енциклопедія фінансового менеджера. [У 4 томах]. ...

Вищі потреби розвиваються паралельно і сукупно і управляються поведінкою людини всіх рівнях її організації, т. е. існує потрійний характер задоволення потреб через матеріальне і нематеріальне стимулювання. 1.3. Моделі стимулювання внутрішньої мотивації працівників На Заході існує багато теорій мотивації праці. Наприклад, у практиці американських...

Конкретних параметрів діяльності підприємства, їх систем управління у короткостроковому (тактичному) та довгостроковому (стратегічному) планах та у їх взаємозв'язку. 2. Аналіз та оцінка системи управління персоналом філії в РМЕ ВАТ «Волгателеком» 2.1. Аналіз стану та використання персоналу у філії Важливу роль у подальшому підвищенні ефективності виробництва відіграє рішення...

Можуть почуватися впевненими. За якісного виконання роботи, у них є перспективи підвищення по службі та значних грошових винагород. У разі, мотивація персоналу філії є ефективним чинником роботи компанії. Висновок Усі поставлені на початку завдання курсової роботи вирішено. Виявлено всі матеріальні та нематеріальні методи мотивування, що застосовуються на...

Розглянемо формування фінансових ресурсів на суб'єктах господарювання держави.

Фінансові ресурси - це сукупність всіх коштів і надходжень, що є у розпорядженні суб'єкта господарювання.

На рівні підприємства фінансові ресурси використовуються на освіту грошових фондів цільового призначення (фонд оплати праці, фонд розвитку, фонд матеріального заохочення та ін.), Виконання зобов'язань перед державним бюджетом, банками, постачальниками, страховими органами та іншими підприємствами. Фінансові ресурси використовуються також для фінансування витрат на придбання сировини, матеріалів, оплату праці та ін.

Фінансові ресурси підприємств формуються за рахунок власних коштів підприємств та залучених коштів. Основним джерелом формування фінансових ресурсів для підприємства є прибуток.

Прибуток - це грошове вираження накопичень, створюваних підприємствами будь-якої форми власності. Як еко- 64

Прибуток виконує дві функції:

основне джерело фінансових ресурсів для розширеного відтворення;
джерела доходів державного бюджету

У прибутку сконцентровані економічні інтереси держави, суб'єктів господарювання та кожного працівника. Прибуток характеризує всі сторони фінансово-господарської діяльності підприємств, тому зростання прибутку суб'єктів господарювання свідчить про збільшення фінансових резервів та зміцнення фінансової системи держави.

Кінцевим результатом виробничої та фінансово-господарської діяльності господарюючих організацій є отримання балансового прибутку, який включає прибуток від виробництва та реалізації основної продукції (робіт, послуг), від реалізації іншої продукції, а також сальдо прибутків та збитків від позареалізаційних операцій (штрафи, пені, неустойки тощо).

Поряд із прибутком на підприємствах є й інші джерела формування фінансових ресурсів.

Структура та джерела фінансових ресурсів підприємства показані на рис. 3.1.

У міру переходу економіки до ринкових відносин думка на формування фінансових відносин поступово змінюється. Проте засади організації фінансів підприємств мають певну стабільність.

Загальними принципами організації фінансових ресурсів є:

1. Принцип 1.Фінансові ресурси на підприємствах формуються за рахунок власних та залучених коштів.

Початкове створення власних фінансових ресурсів відбувається на момент заснування підприємства (організації), коли утворюється статутний фонд (статутний капітал).

Джерелами утворення статутного фонду в залежності від організаційно-правових форм підприємств можуть бути:

Мал. 3.1.

акціонерний капітал (в акціонерних товариствах);
пайові внески членів (у споживчих товариствах, виробничих кооперативах);
галузеві фінансові ресурси (на підприємствах та у спілках);
довгостроковий кредит (в організаціях будь-якої форми власності);
бюджетні кошти (на державних та муніципальних підприємствах).

Основними джерелами фінансових ресурсів на діючих підприємствах є виручка від реалізованої продукції (робіт, послуг), за рахунок якої утворюються валовий дохід і прибуток, а також амортизаційні відрахування. Частково вони формуються за рахунок надходжень у порядку перерозподілу коштів (страхове відшкодування, дивіденди, бюджетні кошти).

Принцип 2Фінансова діяльність підприємств планується на майбутній господарський рік з урахуванням показників та результатів діяльності за минулий період та прогнозів на майбутній період. Деякі економісти вважають, що складання фінансових планів в умовах ринку не є обов'язковим. Проте цілком можна стверджувати, що у сучасних умовах початку ринкової економіки фінансові плани необхідні передусім самих підприємств.

Мета складання фінансових планів – визначення можливих фінансових ресурсів, капіталу та резервів на основі прогнозування обсягів господарської діяльності, доходів та витрат. У планах закладається створення фінансових резервів та відрахувань до централізованих фондів. У планах відбивається напрям фінансових коштів у фінансування оборотних засобів у основній діяльності та фінансування інвестиційної діяльності (освіта фонду капітальних вкладень).

Принцип 3Забезпечення безпеки своїх оборотних засобів. Передбачається, що оборотні кошти мають зберігатись у повному обсязі. Якщо сума власних оборотних коштів зменшуватиметься, то підприємство може втратити фінансову стійкість і, зрештою, стати банкрутом.

Основою організації фінансів підприємств усіх форм власності є наявність фінансових ресурсів у розмірах, необхідних для здійснення господарської та комерційної діяльності власника, що організується.

Початкове формування цих ресурсів провадиться в період створення підприємства шляхом утворення статутного фонду, що складається з основних та оборотних коштів.

Використання фінансових ресурсів здійснюється підприємством за багатьма напрямами, головними з яких є:

платежі органам фінансово-банківської системи, зумовлені виконанням фінансових зобов'язань. Сюди відносяться; податкові платежі до бюджету, сплата відсотків банкам за користування кредитами, погашення раніше взятих позичок, страхові платежі тощо;

інвестування власних коштів у капітальні витрати (реінвестування), пов'язане з розширенням виробництва та технічним його оновленням, переходом на нові прогресивні технології, використання "ноу-хау" тощо;

інвестування фінансових ресурсів у цінні папери, що купуються на ринку: акції та облігації інших фірм, зазвичай тісно пов'язаних кооперативними поставками з даним підприємством, державні позики тощо;

спрямування фінансових ресурсів на освіту грошових фондів заохочувального та соціального характеру;

використання фінансових ресурсів на благодійні цілі, спонсорство тощо.

Мобілізуючи кошти інших власників на покриття витрат свого підприємства, працівники фінансової служби передусім повинні мати чітке уявлення про цілі інвестування ресурсів і вже відповідно до них давати рекомендації щодо форм залучення коштів. Для покриття короткострокової та середньострокової потреби у коштах доцільно використовувати позички кредитних установ. При здійсненні великих капітальних вкладень у реконструкцію та розширення підприємства можна скористатися випуском цінних паперів; однак, подібна рекомендація може бути дана лише в тому випадку, якщо фінансисти ґрунтовно вивчили фінансовий ринок, проаналізували попит на різні види цінних паперів, врахували можливу зміну кон'юнктури і, зваживши все це, проте впевнені у порівняно швидкій та вигідній реалізації цінних паперів свого підприємства.

p align="justify"> Момент реалізації продукції, робіт, послуг у світовій практиці визначається моментом переходу права власності від перших власників до інших. Передача цього права здійснюється відповідно до умов договорів купівлі-продажу, договорів обміну та регулюється цивільним правом тієї країни, де здійснюється операція.

У Росії її перехід прав складає основі законодавства за двома варіантами: з оплати і відвантаження; За умов бартерної угоди моментом реалізації вважається момент надходження продукції, робіт, послуг

Вартість продукції, реалізованої покупцю, можна визначити за різними цінами: оптовими; роздрібним; договірним, які у свою чергу діляться на відпускні та покупні; світовим.

На величину виручки впливають об'єктивні та суб'єктивні фактори.

До об'єктивних відносяться внутрішні та зовнішні.

Внутрішні - обсяги виробництва, рівень витрат, якість продукції, ритмічність випуску, асортимент (у виробництві); ритмічність відвантаження, своєчасне оформлення документів, оптимальні форми розрахунків (у обігу).

Зовнішні - ринок сировини, матеріалів, напівфабрикатів, обсяги виробництва у своїй компетенції, якість порівняно з аналогами інших підприємств, ритмічність поставок (у виробництві); терміни документообігу, дотримання умов договорів, оптимальна форма розрахунків (у сфері обігу).

Крім того, можуть бути додаткові витрати: порушення термінів постачання матеріалів та інших ресурсів, помилки у транспортному забезпеченні, невчасна оплата.

До суб'єктивних чинників ставляться: чинники морального плану, політична обстановка над ринком, сфера діяльності, реклама чи антиреклама.

У складі власних фінансових ресурсів підприємства, що використовуються на капітальні вкладення, важливе місце посідає прибуток. Останнім часом спостерігається тенденція збільшення абсолютного розміру та частки прибутку у джерелах фінансування капітальних вкладень. На думку автора, цю тенденцію необхідно розвивати, оскільки її прогресивність у тому, що джерела відтворення основних фондів безпосередньо пов'язуються з результатами виробничої діяльності. У результаті посилюється матеріальна зацікавленість підприємств у досягненні найкращих результатів виробництва, оскільки саме від них залежить своєчасність та повнота формування фінансових джерел капітальних витрат.

Поряд із прибутком для фінансування капітальних вкладень використовуються також кошти, що мобілізуються в самому будівництві (прибуток та економія з будівельно-монтажних робіт, що виконуються господарським способом, мобілізація внутрішніх ресурсів та ін), доходи від реалізації вибулого майна, кошти фондів соціального розвитку та житлового будівництва.

Раніше бюджетні кошти виділялися у формі прямих безповоротних асигнувань; тепер їх можна отримати через цільові субсидії (інвестиційні асигнування), субвенції та інвестиційні податкові кредити.

Інвестиційний кредит - це кошти, залишені підприємствам бізнесу у зв'язку з наданням їм відстрочки платежів з податку прибуток і податку майно, якщо прибуток у вигляді зниженого податку реінвестується у виробництво, а кошти від зменшення податку майно скеровуються викуп майна у процесі приватизації підприємства.

Фінансові відносини у сфері функціонування оборотних коштів виникають у трьох випадках:

у ході утворення статутного фонду підприємства;

у процесі використання фінансових ресурсів збільшення власних оборотних средств;

при інвестуванні надлишку оборотних коштів у цінні папери.

Формування власних оборотних засобів відбувається в останній момент організації підприємства, коли створюється його статутний фонд. Джерела формування тут майже ті ж, що і в основних засобів: акціонерний капітал, пайові внески, стійкі пасиви, бюджетні кошти (у державному секторі), кошти, що перерозподіляються (якщо зберігається вертикальна система управління).

У разі, коли прибуток задовольняє різноманітні потреби, важливим завданням стає розробка економічно обгрунтованої системи її розподілу. Головна вимога зводиться до того, щоб у системі розподілу прибутку органічно поєднувалися інтереси суб'єктів господарювання, суспільства загалом та конкретних працівників. Реалізація цієї вимоги зумовлює основні засади розподілу прибутку, які полягають у наступному:

першочергове виконання фінансових зобов'язань перед суспільством у цілому (особі держави);

максимальне забезпечення з допомогою прибутку потреб розширеного відтворення;

використання прибутку на матеріальне стимулювання працюючих;

спрямування прибутку на соціально-культурні потреби.

Податок - обов'язковий внесок платником коштів у бюджетну систему у визначених законом розмірах та у встановлені строки.

Після сплати податку на прибуток та інших обов'язкових платежів, що надходять до бюджетних та позабюджетних фондів, галузевий прибуток залишається у повному розпорядженні підприємства та використовується ним самостійно. Втручання держави та її органів у процес подальшого розподілу прибутку, що відбувається поза сплачуваних податків, не допускається. Прибуток спрямовується на виплату дивідендів та відсотків, якщо статутний фонд підприємства був сформований за участю інших інвесторів, та відраховується на потреби виробничого, споживчого та соціального характеру. У цьому склад витрат і їх фінансування з допомогою прибутку досить різноманітні, як і відбивається в установчих документах підприємств різних організаційно-правових форм.

У сучасних умовах від обсягу та рівня прибутку багато в чому залежать можливості самофінансування підприємств. Воно застосовувалося і раніше, але поширювалося не попри всі підприємства міста і до того ж часто доповнювалося бюджетним фінансуванням. З переходом на ринкові умови господарювання, поширенням принципів комерційного розрахунку самофінансування здійснюється повніше і послідовніше, причому основним джерелом покриття витрат, пов'язаних із розширенням виробництва, стає саме прибуток.

При розподілі прибутку, визначенні основних напрямів його використання насамперед враховується ринкова кон'юнктура, яка може диктувати необхідність суттєвого розширення та оновлення виробничого потенціалу підприємства. Відповідно до цього визначаються масштаби відрахувань від прибутку до фондів виробничого розвитку, ресурси яких призначаються для фінансування капітальних вкладень, збільшення оборотних коштів, забезпечення науково-дослідних та дослідно-конструкторських робіт, впровадження нових технологій, переходу на прогресивні методи праці тощо. Частина прибутку використовується також на сплату відсотків за кредитними інвестиціями.

Головна вимога, яка пред'являється сьогодні до системи розподілу прибутку, що залишається на підприємстві, полягає в тому, щоб забезпечити фінансовими ресурсами потреби розширеного відтворення на основі встановлення оптимального співвідношення між коштами, що спрямовуються на споживання та накопичення.

Важливе місце у системі розподілу прибутку займають сьогодні ті напрями його використання, які пов'язані з формуванням заохочувальних фондів, призначених для стимулювання найкращих результатів роботи трудових колективів. Використання прибутку на формування заохочувальних фондів безпосередньо зацікавлює працівників підприємств у досягненні вищих фінансових результатів, оскільки зростання прибутку безпосередньо відбивається на розмірі винагород, що виплачуються за рахунок прибутку. Остання використовується на преміювання робітників і службовців за встановленими преміальними системами, одноразове заохочення працівників, що відзначилися, за виконання особливо важливих виробничих завдань, виплату винагород за загальні результати роботи підприємства за підсумками року, надання одноразової допомоги і т.д.

Фінансові ресурси фірми - це частина коштів у формі доходів та зовнішніх надходжень, призначених для виконання фінансових зобов'язань та здійснення витрат із забезпечення розширеного відтворення.

Надлишок коштів свідчить про те, що підприємство зазнає збитків, пов'язаних, по-перше, з інфляцією та знеціненням грошей і, по-друге, зі втраченою можливістю їх вигідного розміщення та отримання додаткового доходу.

Оскільки основна діяльність підприємства є основним джерелом прибутку, вона має і є основним джерелом коштів.

Грошова виручка від продукції в поточному періоді;

Погашення дебіторської заборгованості;

Надходження від продажу бартеру;

Аванси, отримані від покупців4

Продаж основних засобів та нематеріальних активів;

Короткострокові кредити та позики;

Довгострокові кредити та позики;

Надходження від емісії акцій;

Цільове фінансування.

Перелічені надходження коштів витрачаються за такими напрямами:

Платежі за рахунками постачальників та підрядників;

Виплата заробітної плати;

Відрахування до бюджету та позабюджетних фондів;

Сплата процентів за кредит;

відрахування на соціальну сферу;

Придбання основних засобів та нематеріальних активів;

Капітальні вклади;

Довгострокові фінансові вкладення;

Повернення короткострокових та довгострокових кредитів та позик;

Виплата дивідендів;

Погашення векселів.

Нині надзвичайно зростає як роль керівників підприємств, членів правлінь акціонерних компаній, а й фінансових служб, які грали другорядну роль умовах адміністративно-командних методів управління. Пошук фінансових джерел розвитку підприємства, напрямів найбільш ефективного інвестування фінансових ресурсів, операції з цінними паперами та інші питання фінансового менеджменту стають основними для фінансових служб підприємств в умовах ринкової економіки. Суть фінансового менеджменту полягає у такій організації управління фінансами з боку відповідних служб, яка дозволяє залучати додаткові фінансові ресурси на найвигідніших умовах, інвестувати їх з найбільшим ефектом, здійснювати прибуткові операції на фінансовому ринку, купуючи та перепродуючи цінні папери. Досягнення успіху у сфері фінансового менеджменту багато в чому залежить від такої поведінки працівників фінансових служб, за якої головними стають ініціатива, пошук нетрадиційних рішень, масштабність операцій та виправданий ризик, ділова хватка.

При простоті обліку грошових розрахунків і, зокрема, касових операцій, проте, багато практичних працівників допускають грубі порушення чинних правил обліку і розрахунків готівкою. Це часом обертається для підприємства значними фінансовими втратами у вигляді штрафних санкцій. Під час проведення перевірки ревізори контролюють дотримання підприємствами платіжної та договірної дисципліни, а також сприяють застосуванню найбільш доцільних форм розрахунків. Таким чином, бухгалтерія повинна виходити з принципу, що вміле використання грошей і коштів саме собою може приносити підприємству додатковий дохід.

Таким чином, наявність у достатньому обсязі фінансових ресурсів, їхнє ефективне використання, визначають хороше фінансове становище підприємства платоспроможність, фінансову стійкість, ліквідність. У зв'язку з цим найважливішим завданням підприємств є пошук резервів збільшення власних фінансових ресурсів та найефективніше їх використання з метою підвищення ефективності роботи підприємства в цілому.

Оскільки основним завданням організації є максимальне вилучення прибутку, в основному для комерційної організації, постійно виникає проблема вибору напряму використання фінансових ресурсів: вкладення з метою розширення основної діяльності або вкладення інших активів. Як відомо, економічне значення прибутку пов'язане з отриманням результату від вкладень у найбільш прибуткові активи.

Основне джерело формування фінансових ресурсів – це прибуток.

Джерела формування фінансових ресурсів підприємства: прибуток; виручка від майна; амортизація; приріст стійких пасивів; позики; цільові надходження; пайові внески. Крім того, підприємство може мобілізувати фінансові ресурси у різних секторах фінансового ринку: продаж акцій, облігацій; дивіденди, відсотки; кредити; доходи з інших фінансових операцій; доходи від виплати страхових премій тощо.

Фінанси підприємств різних форм власності, будучи основою єдиної фінансової системи країни, обслуговують процес створення та розподілу суспільного продукту та національного доходу. Від стану фінансів підприємства залежить забезпеченість централізованих фінансових ресурсів. При цьому активне використання фінансів підприємств у процесі виробництва та реалізації продукції не виключає участі у цьому процесі бюджету, банківського кредиту, страхування.

Фінанси підприємства відображають у грошовій формі економічні відносини, пов'язані з формуванням та розподілом грошових доходів та накопичень у суб'єктів господарювання та їх використанням при виконанні зобов'язань перед фінансово-банківською системою та фінансуванні витрат з розширеного відтворення, соціального забезпечення та матеріального стимулювання працюючих. Ці відносини виникають у процесі кругообігу основних та оборотних коштів, виробництва та реалізації продукції, створення та витрачання фондів грошових ресурсів. Прийнято розрізняти дві форми фінансування: зовнішнє та внутрішнє. Такий поділ зумовлений жорстким зв'язком між формами фінансових ресурсів та капіталу фірми з процесом фінансування. Характеристика видів фінансування представлена таблиці 1.

Цю частину фінансових ресурсів прийнято називати статутним фондом чи статутним капіталом фірми. Залежно від організаційно-правової форми фірми її статутний капітал формується за рахунок випуску та подальшого продажу акцій (звичайних, привілейованих або їх комбінації), вкладень у статутний капітал паїв, до і т.д. За час життя фірми її статутний капітал може дробитися, зменшуватися та збільшуватись, у тому числі за рахунок частини внутрішніх фінансових ресурсів фірми.

Таблиця 1.Структура джерел фінансування підприємства

Види фінансування	Зовнішнє фінансування	Внутрішнє фінансування
Фінансування на основі власного капіталу	1. Фінансування на основі вкладів та пайової участі (наприклад, випуск акцій, залучення нових пайовиків)	2. Фінансування за рахунок прибутку після оподаткування (самофінансування у вузькому значенні)
Фінансування на основі позикового капіталу	3. Кредитне фінансування (наприклад, на основі позик, позичок, банківських кредитів, кредитів постачальників)	4. Позиковий капітал, що формується на основі доходів від продажу - відрахування до резервних фондів (на пенсії, виплати компенсацій, на сплату податків)
Змішане фінансування на основі власного та позикового капіталу	5. Випуск облігацій, які можна обміняти на акції, опційні позики, позички на основі надання права участі у прибутку, випуск привілейованих акцій	6. Особливі позиції, що містять частину резервів (тобто не оподатковувані поки що податком відрахування)

Рух фінансових ресурсів у цьому випадку здійснюється у нефондовій формі (сплата та одержання штрафів при порушенні договірних зобов'язань, внесення пайових внесків членами різних об'єднань, їх участь у розподілі прибутку від кооперації виробничих процесів, інвестування коштів в акції та облігації інших підприємств, отримання дивідендів і відсотків за ними тощо);

Враховуючи їх специфіку, у складі фінансових відносин можна виділити такі групи щодо однорідних грошових відносин:

· пов'язаних з формуванням первинних доходів, освітою та використанням у господарських підрозділах матеріального виробництва цільових фондів внутрішньогосподарського призначення, призначених для задоволення виробничих та споживчих потреб;

що виникають між підприємствами, якщо ці відносини мають розподільчий характер, а не обслуговують обмін.

· Складаються у підприємств матеріального виробництва зі страховими організаціями у зв'язку з формуванням та використанням різного роду страхових фондів;

· Утворюються у підприємств з банками при отриманні банківських позичок, їх погашенні, сплаті відсотків за ними, а також наданні банкам у тимчасове користування вільних коштів за певну плату;

· Виникають у підприємств матеріального виробництва з державою з приводу освіти та використання бюджетних та позабюджетних фондів. Ця група фінансових відносин отримує форму платежів до бюджету, бюджетного фінансування, платежів до різних позабюджетних фондів та ін;

· Складаються у підприємств з їх вищими управлінськими структурами в межах внутрішньогалузевого перерозподілу фінансових ресурсів.

Висловлюючи певну економічну категорію, фінанси одночасно є інструментом впливу на виробничо-господарську діяльність підприємства через фінансовий механізм, що включає систему фінансових важелів (прибуток, доходи, амортизаційні відрахування, фінансові санкції, процентні ставки, дивіденди та ін), яка реалізується в організації, плануванні та стимулюванні. До структури фінансового механізму входять п'ять взаємопов'язаних елементів: фінансові методи, фінансові важелі, правове, нормативне та інформаційне забезпечення.

У процесі реалізації своєї головної мети фінансовий механізм спрямований на вирішення наступних основних завдань:

1. Забезпечення формування достатнього обсягу фінансових ресурсів відповідно до завдань розвитку підприємства у майбутньому періоді. Це завдання реалізується шляхом визначення загальної потреби у фінансових ресурсах підприємства на майбутній період, максимізації обсягу залучення власних фінансових ресурсів за рахунок внутрішніх джерел, визначення доцільності формування власних фінансових ресурсів за рахунок зовнішніх джерел, управління залученням позикових фінансових засобів, оптимізації структури джерел формування ресурсного фінансового потенціалу.

2. Забезпечення найефективнішого використання сформованого обсягу фінансових ресурсів у розрізі основних напрямів діяльності підприємства. Оптимізація розподілу сформованого обсягу фінансових ресурсів передбачає встановлення необхідної пропорційності у їх використанні з метою виробничого та соціального розвитку підприємства, виплати необхідного рівня доходів на інвестований капітал власникам підприємства тощо. У процесі виробничого споживання сформованих фінансових ресурсів у розрізі основних напрямів діяльності підприємства повинні бути враховані стратегічні цілі його розвитку та можливий рівень віддачі коштів, що вкладаються.

3. Оптимізація фінансового обороту. Це завдання вирішується шляхом ефективного управління грошовими потоками підприємства у процесі кругообігу його коштів, забезпеченням синхронізації обсягів надходження та витрачання коштів за окремими періодами, підтримкою необхідної ліквідності його оборотних активів. Одним із результатів такої оптимізації є мінімізація середнього залишку вільних грошових активів, що забезпечує зниження втрат від їхнього неефективного використання та інфляції.

4. Забезпечення максимізації прибутку підприємства за передбаченого рівня фінансового ризику. Максимізація прибутку досягається за рахунок ефективного управління активами підприємства, залучення до господарського обігу позикових фінансових засобів, вибору найефективніших напрямів операційної та фінансової діяльності. При цьому для досягнення цілей економічного розвитку підприємство має прагнути максимізувати не балансовий, а чистий прибуток, що залишається в його розпорядженні, що вимагає здійснення ефективної податкової, амортизаційної та дивідендної політики. Вирішуючи це завдання, необхідно пам'ятати, що максимізація рівня прибутку підприємства досягається, зазвичай, при значному зростанні рівня фінансових ризиків, оскільки між цими двома показниками існує прямий зв'язок. Тому максимізація прибутку повинна забезпечуватися в межах допустимого фінансового ризику, конкретний рівень якого встановлюється власниками або менеджерами підприємства з урахуванням їхнього фінансового менталітету (стосовно ступеня допустимого ризику під час здійснення господарської діяльності).

5. Забезпечення мінімізації рівня фінансового ризику за передбаченого рівня прибутку. Якщо рівень прибутку підприємства заданий або спланований заздалегідь, важливим завданням є зниження фінансового ризику, що забезпечує отримання цього прибутку. Така мінімізація може бути забезпечена шляхом диверсифікації видів операційної та фінансової діяльності, а також портфеля фінансових інвестицій; профілактикою та уникненням окремих фінансових ризиків, ефективними формами їх внутрішнього та зовнішнього страхування.

6. Забезпечення постійної фінансової рівноваги підприємства у його розвитку. Така рівновага характеризується високим рівнем фінансової стійкості та платоспроможності підприємства на всіх етапах його розвитку та забезпечується формуванням оптимальної структури капіталу та активів, ефективними пропорціями в обсягах формування фінансових ресурсів за рахунок різних джерел, достатнім рівнем самофінансування інвестиційних потреб.

Основні засади організації фінансової діяльності підприємств полягають у централізації фінансових ресурсів, що дозволяє оперативно маневрувати ними та концентрувати кошти на пріоритетних напрямках розвитку виробництва; розроблення коротко-, середньо- та довгострокових фінансових планів; створення фінансових резервів у разі непередбачених ситуацій; безумовному виконанні фінансових зобов'язань перед партнерами та державою.

Таким чином, фінансові ресурси фірми - це частина коштів у формі доходів та зовнішніх надходжень, призначених для виконання фінансових зобов'язань та здійснення витрат із забезпечення розширеного відтворення.

Фінанси підприємств виконують такі функції:

утворення доходів та фондів коштів як необхідної умови забезпечення безперервного процесу виробництва шляхом створення фінансових ресурсів для збільшення основних фондів та оборотних коштів, виробництва та реалізації продукції, утворення фондів споживання та накопичення;

розподіл доходів підприємства на кошти, що залишаються у його власності, та перераховані до федерального, регіонального та місцевого бюджетів;

фінансовий контроль виробництва, розподілу та використання створеного продукту та чистого доходу, тобто. перевірка правильності витрачання матеріальних, трудових та грошових ресурсів у процесі виробництва та реалізації продукції.

Структура фінансових ресурсів для підприємства.

Вартістьзастосовуваних у народному господарстві або його окремій ланці (підприємстві, галузі) засобів виробництва є їх виробничі фонди, або інвестиційний капітал. Необхідною умовою виробничо-господарської діяльності підприємства є кругообіг фондів - постійний рух вартості інвестиційних ресурсів внаслідок чого вона послідовно набуває продуктивної, грошової та товарної форми. Залежно від виробничого споживання та участі у створенні вартості продукції виробничі фонди поділяють на основні та оборотні фонди. Співвідношення між ними залежить від техніки та технології виробництва, споживаної сировини, матеріалів та енергії, особливостей продукції, що випускається. Це співвідношення в середньому по промисловості становить приблизно 80% та 20%, у хімічній промисловості – 90% та 10%, у машинобудуванні – 60% та 40%.