čisté aktíva. Kompetentné určenie hodnoty čistého majetku.
Každý podnikateľský subjekt si musí vedieť vypočítať hodnotu čistého majetku.
Aktívom organizácie je všetko, čo vlastní (majetok, investície, záväzky tretích osôb voči nej), všetko, čo vytvára zisk a čo je možné premeniť na hotovosť.
Spolu so špecifikovaným majetkom a investíciami má organizácia počas svojej existencie vždy záväzky voči tretím osobám. Čistý majetok (používajte aj predponu „netto“, čisté aktíva) – to je všetko, čo zostáva spoločnosti k dispozícii po splatení všetkých záväzkov. Pojem „vlastné zdroje“ sa v ekonomickej literatúre a niektorých normatívnych zdrojoch používa ako synonymum. V podstate ide o to, čo organizácia dlhuje majiteľom firiem, zakladateľom, z ekonomického hľadiska takzvanú „obchodnú cenu“, keďže majitelia firmy v prípade jej likvidácie, konkurzu môžu počítať so splatením dlhov voči nim. naposledy po splatení záväzkov organizácie voči ostatným veriteľom.
Na druhej strane vlastné prostriedky pôsobia ako finančná záruka za splnenie záväzkov organizácie voči tretím osobám. V spoločensky významných činnostiach sú požiadavky na výšku vlastného imania v príslušnej oblasti (napríklad v bankovníctve, poisťovníctve) veľmi vysoké.
Tento koncept má mimoriadne dôležitú praktickú aplikáciu, v súvislosti s ktorou sa tento materiál venuje štúdiu algoritmu na hodnotenie hodnoty čistých aktív LLC a JSC a analýze niektorých dôležitých prípadov aplikácie v činnosti. Ďalej v texte spolkového zákona „O spoločnostiach s ručením obmedzeným“ zo dňa 8.02.1998 sa N 14-FZ bude označovať ako „FZ č. 14-FZ“, federálny zákon „o akciových spoločnostiach“ z 12.26.1995. N 208-FZ - "FZ č. 208-FZ ".
Všimnite si, že v súčasnosti existuje singel Postup stanovenia hodnoty čistého majetku, schváleného výnosom Ministerstva financií Ruskej federácie z 28. augusta 2014 N 84n (ďalej len Postup) pre rôzne organizačné a právne formy právnických osôb - as, sro, štátne a obecné podniky, výrobné družstvá , bytové sporiteľne, hospodárske partnerstvá s výnimkou úverových organizácií a akciových investičných fondov.
Poznámka. Úverová inštitúcia vypočítava v súlade s postupom stanoveným Bankou Ruska výšku svojich vlastných zdrojov (kapitálu).
Ako sa počítajú čisté aktíva
Hodnota čistého majetku sa určuje ako rozdiel medzi hodnotou aktív organizácie prijatých do výpočtu a hodnotou jej záväzkov prijatých do výpočtu.
Poďme zistiť, čo vylučujeme pri vykonávaní výpočtov. V prvom rade neberieme do úvahy účtovné položky evidované na podsúvahových účtoch (napríklad prenajatý dlhodobý majetok, tovar a materiál prijatý do úschovy, zabezpečenie záväzkov a platieb).
Pre výpočet majetku neakceptujeme pohľadávky zakladateľov (účastníkov, akcionárov, vlastníkov, členov) za vklady (vklady) do základného imania (poverený fond, podielový fond, základné imanie), za splatenie podielov.
Pre výpočet záväzkov neakceptujeme príjmy budúcich období priznané organizáciou v súvislosti s prijatím štátnej pomoci, ako aj v súvislosti s bezodplatným prijatím majetku.
Všetko ostatné je zahrnuté vo výpočtoch.
Výpočet sa vykonáva podľa účtovných údajov. Na to potrebujeme súvahu. Vyplýva to z bodu 7 Poriadku.
Vo svojej najjednoduchšej forme bude vzorec na výpočet hodnoty čistých aktív vyzerať takto:
NA = Aktíva na vyrovnanie - Záväzky na vyrovnanie
Pomocou ustanovení postupu, ako aj štruktúry súvahy získame nasledujúci podrobný vzorec:
NA = (sekcia I + sekcia II - dlh MC) - (sekcia IV + sekcia V - príjem BP) = = sekcia III - dlh MC + príjem BP,
kde NA je hodnota čistých aktív;
Sekcia I* - súčet za sekciu. I (neobežný majetok);
Oddiel II - zhrnutie oddielu. II (obežný majetok);
Oddiel III - zhrnutie oddielu. III (kapitál a rezervy);
Sekcia IV - zhrnutie sekcie. IV (dlhodobé záväzky);
Sekcia V – spolu za sekciu. V (krátkodobé záväzky);
Dlh z Trestného zákona - dlh zakladateľov na vkladoch do základného imania;
Výnosy BP - výnosy budúcich období (kreditný zostatok účtu 98 „Výnosy budúcich období, podúčty „Príjmy zadarmo“, „Štátna pomoc“).
(*čo znamená časti súvahy).
AO musia zhodnotiť svoje čisté aktíva štvrťročne na konci každého štvrťroka, ako aj na konci roka. LLC môžu hodnotiť iba na konci kalendárneho roka.
Prečo počítať čisté aktíva?
Zdôvodnenie 1. Finančná kontrola stavu vecí
Ukazovateľ sa používa na kontrolu finančnej situácie, odráža efektívnosť fungovania ekonomického subjektu.
Najprv sa vykoná pomer čistých aktív k veľkosti schváleného kapitálu (UK). Oba tieto ukazovatele sú vo vzájomnom vzťahu veľmi dôležité. Ten by mal byť väčší. V opačnom prípade zákon predpisuje vykonať určité zmeny v stanovenej lehote.
Vo výročnej správe organizácie sú teda uvedené:
1) dynamiku zmien čistých aktív a schváleného kapitálu JSC a LLC za posledné tri ukončené finančné roky vrátane vykazovaného roku alebo, ak organizácia existuje menej ako tri roky, za každý ukončený finančný rok;
2) výsledky analýzy príčin a faktorov, ktoré podľa názoru jediného výkonného orgánu spoločnosti, predstavenstva, viedli k porušeniu pomeru ukazovateľov;
3) zoznam opatrení, ktoré sa navrhujú vykonať na nápravu situácie.
Zvláštnosť pre AO: takéto hodnotenie pomeru ukazovateľov musia robiť štvrťročne na konci každého štvrťroka. Ak sa ukáže, že čisté aktíva sú nižšie ako schválený kapitál o viac ako 25 percent na konci troch, šiestich, deviatich alebo dvanástich mesiacov vykazovaného roka nasledujúceho po druhom alebo každom nasledujúcom vykazovanom roku, na konci ktorého bude suma základné imanie sa ukázalo byť vyššie, as dvakrát s frekvenciou jedenkrát mesačne je povinná umiestniť v masovokomunikačných prostriedkoch, v ktorých sa zverejňujú údaje o štátnej registrácii právnických osôb, oznámenie o znížení hodnoty svojej čisté aktíva.
Veriteľ spoločnosti, ak mu nároky na pohľadávky vznikli pred zverejnením uvedeného oznámenia, najneskôr do 30 dní odo dňa posledného zverejnenia takéhoto oznámenia, má právo požadovať od akciovej spoločnosti predčasné plnenie. zodpovedajúceho záväzku, a ak ho nie je možné splniť predčasne, zánik záväzku a náhradu s tým spojených strát. Premlčacia lehota na podanie návrhu na súd s touto požiadavkou je šesť mesiacov od dátumu posledného uverejnenia takéhoto oznámenia.
Súd má právo odmietnuť uspokojenie takejto pohľadávky veriteľa, ak sa preukáže:
1) takýmto znížením nie sú porušené práva veriteľov;
2) zábezpeka poskytnutá na riadne plnenie príslušnej povinnosti je dostatočná.
Hodnota čistého majetku na konci dvoch finančných rokov po sebe nemôže byť nižšia ako podľa Trestného zákona (článok 4 článku 30 federálneho zákona č. 14-FZ, odsek 6 článku 35 federálneho zákona č. 208 -FZ). V opačnom prípade sa musí najneskôr do šiestich mesiacov po skončení príslušného finančného roka prijať jedno z týchto rozhodnutí:
1) o znížení základného imania spoločnosti na sumu nepresahujúcu hodnotu jej čistého majetku;
2) o zrušení spoločnosti.
Občiansky zákonník poskytol aj v tomto prípade možnosť ísť „obrátenou“ cestou – zvýšiť čisté aktíva na výšku základného imania (článok 4 článku 90 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie, odsek 4 článku 99 ods. Občiansky zákonník Ruskej federácie).
Možné spôsoby takéhoto zvýšenia: dodatočné vklady do majetku spoločnosti, využívanie vypožičaných prostriedkov, odpis nedobytných pohľadávok, zvyšovanie ziskov a znižovanie strát, preceňovanie, vydávanie akcií. Každá z týchto ciest má svoje vlastné ťažkosti. Využitím finančnej pomoci sa zvyšuje výška záväzkov. Nárast ziskov, tržieb je limitovaný nedostatkom zdrojov a obmedzenými odbytovými trhmi atď. Môžete sa naopak vydať cestou znižovania výšky nákladov, znižovania úrovne záväzkov. Takýto pokles je možné dosiahnuť ich reštrukturalizáciou (zmena splátkových kalendárov, odklad splátok, splatením časti dlhov, čo je naopak možné, ak je k dispozícii dostatok disponibilných finančných prostriedkov, ktoré je možné použiť na plnenie záväzkov organizácie). Pre tieto účely je možné najmä skvalitniť prácu v smere vymáhania pohľadávok vrátane organizačnej, súdnej práce s protistranami, odpredaja pohľadávok tretím osobám, vzájomného zápočtu a pod.
Zároveň stojí za zmienku takzvané „imaginárne aktíva“ – v záujme zlepšenia výkonnosti alebo z iných dôvodov (technické chyby, nedostatočná kvalifikácia zodpovedných osôb) sa v účtovnej evidencii premietajú aktíva, ktoré by sa nemali odrážať. tam v deň posúdenia. Takáto „imaginárna equity“ neprináša reálny zisk, „hodnotu“ má len na papieri. Čo skrývať, niekedy sa to robí s cieľom dosiahnuť súlad finančnej výkonnosti organizácie s regulačnými požiadavkami (napríklad vykonávať činnosti v licencovaných oblastiach), získať vypožičané prostriedky vrátane úverových prostriedkov za určitý druh „ úprava“ daňových dôsledkov na podnikanie.
Medzi faktory, ktoré umelo zvyšujú hodnotu čistého majetku, patria najmä nedobytné pohľadávky, ktoré je potrebné odpísať (napríklad uplynula premlčacia doba, protistrana zanikla bez nástupníctva), dlhodobý majetok neupotrebiteľný z dôvodu odpisov alebo nehmotný majetok. majetok nevyužiteľný z dôvodu morálnej zastaranosti, ako aj investície do dcérskych spoločností, ktoré vykonávajú neziskovú činnosť, keď náklady na takúto dcérsku spoločnosť sú nižšie ako výška investícií do nej z dôvodu nerentabilnosti a pod.
Dôvod 2. Výplata dividend
Ako je uvedené v odseku 1 článku 29 federálneho zákona č. 14-FZ, spoločnosť LLC nie je oprávnená rozhodovať o rozdelení svojich ziskov, ak v čase rozhodovania je výška čistého majetku nižšia ako jej schváleného základného imania a rezervného fondu alebo sa takým stane v dôsledku takéhoto rozhodnutia.
Obdobné obmedzenia stanovuje zákon aj pre akciové spoločnosti, ktoré nie sú oprávnené rozhodovať (oznamovať) o výplate dividend z akcií a vyplácať priznané dividendy, ak ku dňu prijatia takéhoto rozhodnutia / v deň výplaty, resp. výška čistého majetku spoločnosti JSC je nižšia ako jej autorizovaný kapitál a rezervný fond a prebytok likvidačnej hodnoty umiestnených prioritných akcií nad nominálnu hodnotu určenú zakladateľskou listinou alebo bude v dôsledku toho menší ako ich veľkosť takého rozhodnutia / v dôsledku výplaty dividend (§ 43 ods. 1, 4 spolkového zákona č. 208-FZ).
Dôvod 3. Vypočítať skutočnú hodnotu podielu
Skutočná hodnota podielu účastníka LLC zodpovedá časti čistej hodnoty aktív úmernej veľkosti jeho podielu (odsek 2, článok 14 federálneho zákona č. 14-FZ).
V akých prípadoch je potrebné ho vypočítať?
Po prvé, v prípade nadobudnutia podielu Spoločnosťou na žiadosť jej účastníka, keď zakladajúce listiny zakazujú jeho scudzenie tretím osobám a ostatní účastníci ho odmietli nadobudnúť, alebo v súlade so zakladateľskou listinou, je potrebné získať súhlas s vydedením, ktorý však nedostal.
Po druhé, v prípadoch nadobudnutia podielu spoločnosťou na žiadosť jej účastníka, ktorý hlasoval proti prijatiu rozhodnutia valného zhromaždenia o vykonaní významnej transakcie alebo o zvýšení základného imania, v súlade s odsekom 1 čl. 19 FZ č.14-FZ, alebo sa nezúčastnil na hlasovaní.
V dvoch uvedených prípadoch je lehota na zaplatenie tri mesiace odo dňa vzniku zodpovedajúceho záväzku, pokiaľ nie je v listine uvedené inak. Jej veľkosť sa určuje na základe údajov účtovnej závierky spoločnosti za posledné účtovné obdobie predchádzajúce dňu podania príslušnej pohľadávky.
Po tretie, v prípadoch vylúčenia účastníka, keď bol jeho podiel prevedený na LLC.
Po štvrté, keď súhlas účastníkov LLC s prevodom podielu na dedičov, nástupcov, kupujúceho vo verejnej dražbe, zakladateľov (účastníkov) likvidovanej právnickej osoby, majúcich vecné práva k jej majetku alebo povinnosti v r. vzťahu k tejto právnickej osobe, nebola prijatá.
Po piate, v prípade vystúpenia účastníka zo spoločnosti (ak charta neobsahuje zodpovedajúci zákaz) odcudzením jeho podielu v LLC.
Po šieste, v prípade, keď LLC zaplatí veriteľom svojho účastníka skutočnú hodnotu svojho podielu na žiadosť veriteľov.
Platba sa uskutočňuje z rozdielu medzi hodnotou čistého majetku spoločnosti a veľkosťou jej základného imania. Ak takýto rozdiel nestačí, je predpísaná povinnosť znížiť základné imanie o chýbajúcu sumu.
Dôvod 4. Zvýšenie základného imania
LLC môže zvýšiť svoj charterový kapitál na úkor svojho majetku a (alebo) na úkor dodatočných príspevkov od svojich účastníkov a (alebo, pokiaľ to jej charta nezakazuje, na úkor prijatých príspevkov tretích strán). spoločnosťou.
Ak k zvýšeniu dôjde na úkor majetku, ktorý mu patrí, nemožno sa zaobísť bez výpočtu výšky čistého majetku, keďže odsek 2 čl. 18 FZ 14-FZ ustanovuje pravidlo: suma, o ktorú sa základné imanie zvyšuje na úkor majetku, ktorý k nemu patrí, by nemala presiahnuť rozdiel medzi čistým imaním spoločnosti LLC a výškou základného imania a jej rezervného fondu. .
JSC môže zvýšiť svoj autorizovaný kapitál zvýšením nominálnej hodnoty akcií alebo umiestnením ďalších akcií. Navýšenie umiestnením ďalších akcií sa zároveň môže uskutočniť na úkor jej majetku, a ak dôjde k zvýšeniu menovitej hodnoty akcií, tak sa uskutoční len na úkor majetku as.
Pre prípady, keď sa základné imanie akciovej spoločnosti zvyšuje na úkor jej majetku, je ustanovené pravidlo podobné pravidlám pre LLC: .5 článok 28 federálneho zákona č. 208-FZ).
Dôvod 5. Zníženie základného imania.
Federálny zákon č. 208-FZ ustanovuje pre akciové spoločnosti možnosť zníženia základného imania, ako aj prípady jeho povinného zníženia. V tomto prípade sa človek nezaobíde bez výpočtov, ktorým je venovaný náš článok.
Po prvé, v tomto prípade je potrebné dodržať pravidlo: pomer sumy, o ktorú sa autorizovaný kapitál znižuje k jeho veľkosti pred znížením, nemôže byť nižší ako pomer prostriedkov prijatých akcionármi a (alebo) celkovej hodnoty nimi nadobudnuté majetkové cenné papiere do výšky čistého imania, v obstarávacej cene, ktorá sa určí podľa jej účtovných údajov ku dňu účtovnej závierky za posledný štvrťrok predchádzajúci štvrťroku, v ktorom predstavenstvo (dozorná rada) rozhodlo o zvolaní valného zhromaždenia akcionárov, ktorých programom je otázka zníženia Trestného zákona (článok 3 § 29 spolkového zákona 208-FZ).
Po druhé, zákon zakazuje akciovej spoločnosti prijať rozhodnutie o znížení, ak ku dňu jeho prijatia je výška jej čistého imania nižšia ako súčet jej základného imania, rezervného fondu a prebytku likvidačnej hodnoty spoločnosti. umiestnené prioritné akcie nad nominálnu hodnotu určenú zakladateľskou listinou alebo sa takou stanú v dôsledku činností vykonaných v súlade s pravidlami odseku 3 čl. 29 FZ č. 208-FZ vyplatenie peňažných prostriedkov a (alebo) scudzenie emisných cenných papierov.
Ako vidíte, výpočet čistého majetku je mimoriadne dôležitý v živote každého podnikateľského subjektu. Jeho ukazovatele dodávajú spoločnosti spoľahlivosť, posilňujú jej dôveryhodnosť na trhu, rozširujú možnosti získavania finančných zdrojov a posilňujú dôveru v solventnosť a stabilitu.
Pomocou výpočtových schopností, o ktorých sa hovorí v tomto článku, môže podnik včas reagovať na meniace sa podmienky, sledovať negatívne trendy a flexibilne ich prekonávať. Rozhodovanie manažmentu je možné v podmienkach úplných, objektívnych a komplexných informácií o hodnote čistého majetku a jeho dynamike. Povinnosť akciovej spoločnosti poskytnúť každému záujemcovi prístup k informáciám o hodnote svojho čistého majetku je zákonom stanovená. Pre účastníkov LLC, ako vieme, je zabezpečené právo dostávať akékoľvek informácie o činnosti spoločnosti, vrátane ukazovateľov hodnoty čistého majetku. chyby pri odcudzení podielu na základnom imaní spoločnosti, ktorá vedie súdny spor;
4) ;
5) ;
6) .
Naša advokátska kancelária poskytuje rôzne právne služby v rôznych mestách Ruska (vrátane Novosibirsk, Tomsk, Omsk, Barnaul, Krasnojarsk, Kemerovo, Novokuzneck, Irkutsk, Čita, Vladivostok, Moskva, Petrohrad, Jekaterinburg, Nižný Novgorod, Kazaň, Samara, Čeľabinsk , Rostov na Done, Ufa, Volgograd, Perm, Voronež, Saratov, Krasnodar, Tolyatti, Soči).
Budeme radi, ak Vás uvidíme medzi našimi klientmi!
Volajte alebo píšte hneď teraz!
Telefón +7 (383) 310-38-76
Emailová adresa
Advokátska kancelária "Vetrov a partneri"
viac ako len právne služby
