Моментът, в който приходите покриват разходите. Как да изчислим точката на рентабилност: в помощ на предприемачите

На нулата (точка на рентабилност) е минималният обем на производство и продажба на стоки (работа, услуги), при който разходите ще бъдат компенсирани от дохода и с производството и продажбата на всяка следваща единица продукция организацията започва да реализира печалба. Точката на рентабилност може да се определи в единици продукция, в парично изражение или като се вземе предвид очакваният марж на печалбата.

Икономическото значение на точката на рентабилност Точката на рентабилност е критичният производствен обем. Когато се достигне точката на рентабилност, печалбата и загубата на организацията са нула. Точката на рентабилност е важна величина при определяне на финансовото състояние на предприятието. Превишаването на обемите на производство и продажби над точката на рентабилност определя финансовата стабилност на предприятието.

Моделът на рентабилност се основава на редица първоначални предположения:

• поведението на разходите и приходите може да се опише с линейна функция на една променлива - обем на продукцията;
• променливите разходи и цени остават непроменени през целия период на планиране;
• продуктовата структура не се променя през планирания период;
• поведението на постоянните и променливите разходи може да бъде точно измерено;
• в края на анализирания период предприятието няма останали запаси от готова продукция (или те са незначителни), т.е. обемът на продажбите съответства на обема на производството.

Използвайки алгебричния метод, точката на нулева печалба ( формула за точка на рентабилност) се изчислява въз основа на следната зависимост:

I = S - V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0

Където,
I е сумата на печалбата;
S - приходи;
V - общи променливи разходи;
F - общите постоянни разходи;
Q - обемът на производството в натурално изражение;
v - променливи разходи за единица продукция;
p - единична цена (продажна цена).

От тук намираме критичния обем (точката на рентабилност във физически термини):

Q" = F / (p-v)

където Q" е точката на рентабилност (критичен обем) във физически термини.

Точката на рентабилност (критичният обем на производство и продажби на продукти или прагът на рентабилност) може да се изчисли не само във физическо изражение, но и в стойностно изражение:

Q" = Q" * p

Q” = F / [(p-v) / p]

Q” = (F*S) / (S-V)

където Q” е точката на рентабилност в стойностно изражение (критичният обем на производство и продажби на продукти).

Икономическият смисъл на този показател е приход, при който печалбата е нула. Ако реалните приходи на предприятието са по-големи от критичната стойност, то реализира печалба, в противен случай - загуба.

Горните формули за изчисляване на критичния обем на производството и продажбите във физическо и стойностно изражение са валидни само когато се произвежда само един вид продукт или когато структурата на продукцията е фиксирана, т.е. съотношенията между различните видове продукти остават непроменени.

Ако се произвеждат няколко вида стоки с различни пределни разходи, тогава е необходимо да се вземе предвид структурата на производството (продажбите) на тези стоки, както и дела на постоянните разходи, отнасящи се до конкретен вид продукт. Точката на затваряне на едно предприятие е обемът на продукцията, при който то става икономически неефективно, т.е. при което приходите са равни на постоянните разходи:

Qз = F/p

където Qз е точката на затваряне.

Ако действителният обем на производство и продажби на продукти е по-малък от Q", предприятието не оправдава съществуването си и трябва да бъде закрито. Ако действителният обем на производство и продажби на продукти е по-голям от Q", то трябва да продължи дейността си, дори и да получи загуба.

Друг аналитичен индикатор, предназначен за оценка на риска, е „ръбът на безопасност“, т.е. разликата между действителните и критичните обеми на производство и продажби (във физическо изражение):

Kb = От - Q"

където Kb е предпазният ръб; Of - действителният обем на производство и продажби на продукти.

K = Kb / Qf * 100%

където K е съотношението на предпазния ръб към действителния обем.

Маржът на безопасност характеризира риска на предприятието: колкото по-малък е той, толкова по-голям е рискът реалният обем на производство и продажби на продукти да не достигне критичното ниво Q" и предприятието да бъде в зоната на загуба.

Данните за стойността на пределния доход и други производни показатели станаха доста широко разпространени за прогнозиране на разходите, продажните цени на продуктите, допустимите увеличения на производствените разходи, оценката на ефективността и осъществимостта на увеличаване на производствения обем, при решаването на проблеми като „направете го себе си или го купете“ и в други управленски решения за изчисления за оптимизация.

Това до голяма степен се дължи на сравнителната простота, яснота и достъпност на изчисленията на точката на рентабилност. Въпреки това трябва да се има предвид, че формулите на модела на рентабилност са подходящи само за онези решения, които се вземат в рамките на приемлив диапазон от цени, разходи и обеми на производство и продажби. Извън този диапазон, единичната продажна цена и единичните променливи разходи вече не се приемат за постоянни и всички резултати, получени без такива ограничения, могат да доведат до неправилни заключения.

Наред с несъмнените си предимства, моделът на рентабилност има някои недостатъци, които са свързани преди всичко с предположенията, които са в основата му. При изчисляване на точката на рентабилност те изхождат от принципа на линейно увеличение на обема на производството и продажбите, без да отчитат възможността за скок, например поради сезонността на производството и продажбите.

При определяне на условията за постигане на рентабилност и конструиране на съответните графици е важно правилно да се зададат данни за степента на използване на производствения капацитет.

Анализът на точката на рентабилност е един от важните начини за решаване на много управленски проблеми, тъй като в комбинация с други методи за анализ неговата точност е напълно достатъчна, за да оправдае управленските решения в реалния живот.

Определянето на точката на рентабилност е крайъгълният камък на ефективното функциониране на всяко предприятие. Изчисляването на този показател е от първостепенно значение не само за собствениците на предприятието, но и за неговите инвеститори. Ако първите трябва да разбират кога производството става рентабилно, то вторите трябва да са наясно със стойността на този показател, за да вземат информирано решение за предоставяне на финансиране.

Какво е точката на рентабилност и какво показва тя?

Този индикатор помага да се разбере кога една компания спира да понася загуби, но все още не е в състояние да печели. В същото време производството и продажбата на всяка допълнителна единица продукция води до формиране на печалба. По този начин точката на рентабилност е определена отправна точка, от която предприятието може да започне да се развива ефективно. Тези. този индикатор е един вид индикатор, че компанията се движи по правилния път.

Този индикатор се нарича още праг на рентабилностили просто BEP(от английски точка на рентабилност). Той характеризира обема на производството на продукт, при който приходите от продажбата му ще бъдат равни на разходите за неговото производство.

Какъв е икономическият смисъл от определянето на стойността на този показател? Прагът на рентабилност показва способността на предприятието да възстанови разходите си.

Точката на рентабилност настъпва, когато разходите се покриват от приходите. Компанията отчита печалба при превишаване на този показател. Ако този показател не бъде постигнат, тогава компанията търпи загуби.

И така, точката на рентабилност показва:

• нивото, над което компанията започва да отчита печалби;
• минималното приемливо ниво на приходите, ако е под което производството на продукти престава да се изплаща;
• минималното приемливо ниво на ценообразуване, под което не може да се падне.

В допълнение, определянето на този показател позволява:

• идентифициране на проблеми, които са свързани с промени в точката на рентабилност във времето;
• идентифицират как трябва да е възможно да се промени обемът на продукцията на даден продукт или неговото производство, когато цената варира;
• изчислете колко е препоръчително да намалите приходите, за да не понесете загуби.

Определянето на прага на рентабилност помага на инвеститорите да определят дали даден проект си струва да се финансира, ако той се изравни за даден обем продажби.

Видео - анализ на точката на рентабилност:

По този начин повечето управленски решения се вземат едва след като е изчислена точката на рентабилност. Този показател помага при изчисляването на критичната стойност на обема на продажбите, при която разходите на компанията стават равни на приходите от продажби на стоки. Дори леко намаляване на този показател ще означава началото на фалит на компанията.

важно! Когато компанията премине точката на рентабилност, тя ще започне да записва печалби. Дотогава работи на загуба.

Формули за изчисление

Прагът на рентабилност може да бъде измерен във физическо или парично изражение.

И в двата случая, за да се определи прагът на рентабилност, е важно първо да се изчислят разходите на предприятието. За да направим това, въвеждаме концепцията за постоянни и променливи разходи.

Фиксирани ценине се променят във времето и не зависят пряко от обема на продажбите. Те обаче могат да се променят и под въздействието например на следните фактори:

• промени в представянето на компанията;
• разширяване на производството;
• промени в наемните цени;
• промени в общите икономически условия и др.

Те обикновено включват следните разходи:

• плащане на управленски разходи;
• под наем;
• амортизационни отчисления.

Променливи разходиса по-нестабилна стойност, която зависи от промените в обема на производството. Този вид разходи включват:

• изплащане на заплати и други удръжки на работниците;
• разходи за суровини и закупуване на необходимите материали;
• закупуване на компоненти и полуфабрикати;
• плащане на енергия.

Съответно размерът на променливите разходи ще бъде по-висок, колкото по-голям е обемът на производството и обемът на продажбите.

Променливите разходи за единица произведена стока не се променят при промяна на обема на нейното производство! Те са условно постоянни.

След като дефинирахме концепцията и видовете разходи, нека разберем как да изчислим точката на рентабилност (BEP) в натура. За целта използваме следната формула:

BEP (във физическо изражение) = фиксирани разходи / (единична продажна цена - променливи разходи за единица)

Препоръчително е да използвате тази формула, когато предприятието се занимава само с производството на един вид продукт. Това обаче е изключително рядко. Ако предприятието произвежда широка гама от продукти, тогава показателите за всеки тип се изчисляват отделно, като се използва специална разширена формула.

При изчисляване на точката на рентабилност в парично изражениеизползва се друга формула:

BEP (в парично изражение) = (фиксирани разходи / пределна печалба) * приходи от продажби на продукти

За правилни изчисления използваме действителни данни за разходите и приходите за анализирания период. В този случай трябва да се използват показатели, които се отнасят за същия анализиран период.

Използването на тази формула обаче е правилно при определяне на BEP с пределна печалба, което е положително. Ако е отрицателна, тогава стойността на BEP се определя като сбор от постоянни и променливи разходи, които са от значение за даден период.

Видео за значението на определянето на прага на рентабилност в бизнеса:

Или можете да използвате друга формула за изчисляване на прага на рентабилност:

BEP (в парично изражение) = Фиксирани разходи / KMD,

където KMD е коефициентът на пределна печалба.

В този случай KMR може да се определи чрез разделяне на MR (пределния доход) на приходите или цената. От своя страна MD се получава с помощта на една от следните формули:

MD = V - PZO,

където B е приходите,

VZO – променливи разходи за обем продажби.

MD = C - PZE,

където C е цената,

PZE – променливи разходи за единица стока.

Примери за изчисление

За по-голяма яснота, нека да разгледаме примери за изчисляване на точката на рентабилност, използвайки примера на предприятие и магазин.

За индустриално предприятие

Да кажем, че са дадени следните условия. Фирмата произвежда един вид продукт. В същото време цената на единица продукция е 50 000 рубли. Цена - 100 000 рубли. Постоянни разходи - 200 000 рубли. Необходимо е да се изчисли минималният обем произведени стоки, при който предприятието ще достигне прага на рентабилност. Тези. трябва да изчислим BEP във физически термини. Използваме горната формула и получаваме:

BEP (във физическо изражение) = 200 000/(100 000-50 000) = 40 (продуктови единици).

Заключение: по този начин, когато произвежда най-малко 40 единици продукт, предприятието ще достигне точката на рентабилност. Увеличаването на обема на продуктите, произведени от предприятието, ще доведе до печалба.

За магазина

В следващия пример ще изчислим точката на рентабилност за магазин. Да приемем, че магазинът е магазин за хранителни стоки и има следните постоянни разходи (в рубли):

• наем на площ – 80 000;
• заплати на управители – 60 000;
• застрахователни премии – 18 000;
• комунални сметки - 10 000лв.

Общо: 168 000 (рубли).

Условията също дават стойностите на променливите на разходите:

• плащане на енергия – ​​5000;
• разходи за суровини – 10 000.
• Общо: 15 000 (рубли).

Да приемем, че сумата на приходите е 800 000 рубли. Нека дефинираме BEP от гледна точка на разходите. Първо, нека изчислим пределната печалба. За да направите това, извадете променливите разходи от приходите и получете 800 000 – 15 000 = 785 000. Тогава KMD ще бъде 785 000 / 800 000 = 0,98.

Тогава точката на рентабилност ще бъде равна на постоянните разходи, разделени на получения коефициент, или 168 000/0,98 = 171 429 рубли.

Заключение: По този начин магазинът трябва да продаде стоки на стойност 171 429 рубли, за да бъдат приходите по-големи от разходите. Всички последващи продажби ще донесат нетна печалба на магазина.

График

За да намерите прага на рентабилност, можете да използвате графичния метод за изчисляване на този показател. За да направите това, ще покажем на графиката постоянни и променливи разходи, както и общи (брутни) разходи. Точката на рентабилност графично съответства на точката на пресичане на кривите на брутните приходи и общите разходи.

Нека да разгледаме това с пример.

Дадени са следните условия (в рубли):

• размер на приходите – 100 000;
• производствена мощност – 100 (бр.);
• постоянни разходи – 25 000;
• променливи разходи – 30 000.

След като маркираме тези данни на графиката, получаваме следното заключение: предприятието ще бъде на точка на рентабилност, когато получи доход в размер на 35 700 рубли. По този начин, ако едно предприятие продава стоки в количества над 35 единици, то ще отчете печалба.

Изчисляване на точката на рентабилност чрез формули в Excel

Много е лесно и удобно да се изчисли прага на рентабилност с помощта на Excel - за да направите това, просто трябва да въведете първоначалните данни в съответната таблица, след което с помощта на програмирани формули ще получим стойността на прага на рентабилност за нашия случай , както в парично, така и в натурално изражение.

Можете да изтеглите изчислението на точката на рентабилност в Excel за производствено предприятие, специализирано в производството на части в машиностроителната индустрия на.

Дадени са графиката и формулата за изчисляване на точката на рентабилност в Excel за общия случай

Причината да се започне бизнес е да се реализира печалба. Изключително важно е да знаете „на сушата“ колко ще трябва да инвестирате в него в началото и кога тези разходи ще започнат да се изплащат.

Между тези две „точки“ - откриването на предприятие и началото на получаването на доходи от него - има „междинна станция“, така наречената точка на рентабилност. Тоест състоянието на дейността на компанията, когато инвестициите вече са оправдани, но доходите все още не са се появили; компанията се казва, че е на рентабилност.

Нека разберем какви фактори влияят на скоростта на достигане на тази точка и как да я изчислите сами.

Точката на рентабилност на едно предприятие е важен фактор за успех

Точката на рентабилност се изчислява математически, като се използват определени формули. Първо, нека разгледаме по-отблизо самата концепция и да разберем колко важен е този показател.

Във формулите точката на рентабилност ще бъде обозначена с латинското съкращение BEP, това е съкращение за точка на рентабилност (лимит на рентабилност) - обемът на продажбите или изпълнението на работа или услуги, при които печалбата се нулира. Печалбата в тези изчисления е разликата от изваждането на разходите (TC - общ разход) от дохода (TR - общ приход). BEP може да се измери във физическо или парично изражение.

Докато предприятието не достигне точката на рентабилност, то е на червено и търпи загуби. Когато бъде преминат, започва печалбата. Ето защо този показател е изключително важен за разбирането колко стабилна и успешна е една компания. През различните периоди от дейността на компанията стойността на BEP се променя и тези промени ни позволяват да говорим за динамиката на нейното развитие.

По-конкретно, познаването на BEP стойността ви позволява да:

• в началния етап разберете дали изобщо си струва да се присъедините към проекта, да инвестирате в него, като вземете предвид данните за изплащането му;
• когато обемът на продажбите се промени, изчислете стойността на корекциите на цената на продукта или направете обратни изчисления в случай на промени в цената;
• ако действителните приходи се окажат по-високи от първоначално очакваните, определете дали могат да бъдат намалени, без да се стигне до загуба;
• идентифицират проблемите в компанията и ги коригират своевременно.

Какви показатели се вземат предвид във формулата за точка на рентабилност

Как да определим точката на рентабилност? За да направите това, трябва да знаете компонентите на изчисленията, на първо място, специфичните разходи на предприятието. Те се делят на константи и променливи и е важно да можете да разграничите едните от другите.

Фиксираните разходи включват наем за помещения, амортизация, както и заплати на ръководството и други мениджъри (както основни, така и допълнителни), като се вземат предвид удръжките.

Променливите разходи са гориво и енергия за технологични нужди, материали (основни и спомагателни), компоненти и полуфабрикати. Това включва и заплатите на работниците, също основни и допълнителни (с удръжки).

Фиксираните разходи се наричат ​​по този начин, защото са леко податливи на колебания и промени. Общоприето е, че те практически не зависят от обема на производството и продажбите. Промените във фиксираните разходи могат да възникнат под въздействието на фактори като растеж или спад в капацитета на предприятието, промени в нивото на производителност на труда, разширяване поради откриването на нови цехове или обратно явление, инфлация, корекции на наема и др.

Но променливите разходи са точно обвързани с производствените обеми и съответно се променят с тях. Зависимостта е правопропорционална: с увеличаване на обема на производството и продажбите се увеличава и размерът на променливите разходи.

Но имайте предвид: говорим конкретно за общата сума на този показател. В същото време променливите разходи за единица продукция не се променят значително с увеличаване на обема на производство. Експертите казват, че променливите разходи за единица продукция са условно постоянни.

Формули за изчисление в парично и физическо изражение

Формулата за точка на рентабилност съществува в две основни версии: във физическо и парично изражение.

За да се изчисли BEP във физическо изражение, са необходими следните показатели:

• FC - фиксирани разходи, т.е. сумата от постоянните разходи за обем;
• AVC - средни променливи разходи, стойността на променливите разходи за единица продукция;
• P - цена, единична цена на продукт или услуга, работа.

За да изчислите точката на рентабилност, тоест критичният обем на продажбите, във физически термини, използвайте тази формула:

BEP = FC/( P-AVC )

Подобни изчисления на BEP в парично изражение се правят, като се използват следните показатели:

• FC — постоянни разходи, сумата на постоянните разходи;
• VC - променливи разходи, сумата на променливите разходи за обем или AVC - средни променливи разходи, стойността на променливите разходи за единица продукция;
• P - цена, цена или TR - общ приход, доход (приход).

Формулата за точката на рентабилност в парично изражение също изисква изчисляване на коефициента на пределния доход, т.е. неговия дял в приходите. Първо трябва да намерите стойността на самия пределен приход (MR - пределен приход), а това е сумата на прихода минус променливите разходи.

MR = TR - VC

Но има един нюанс: приходите от единица продукция са точно цената на продукта, тя може да се изрази по формулата: P = TR/Q, където TR, както вече знаем, е сумата на приходите, а Q е обема на продажбите. Оказва се, че пределният доход е разликата между цена и променливи разходи, само за единица продукция: MR = P - AVC

След това изчисляваме коефициента на пределния доход, както следва:

Kmr = MR/TR

Или, ако изчислим MR въз основа на цената:

Точката на рентабилност също се изчислява в парично изражение: BEP = FC/Kmr

В резултат на изчислението ще получите критична сума на приходите, тоест нейното ниво, при което печалбата е нула.

Точка на рентабилност за магазин: пример за изчисление

Как да изчислим точката на рентабилност за определени видове предприятия и организации? Най-лесният начин да разберете системата е чрез конкретни примери, още повече че различните видове дейности имат специфика. Нека започнем с често срещан тип бизнес - магазин за дрехи. И тук, както в повечето случаи, е за предпочитане да се използва формата на плащане в парично изражение.

Ще ни трябват цифри за постоянни разходи, които характеризират функционирането на магазина. Това са разходите за:

• наем - 100 000 рубли;
• комунални услуги - 15 000;
• реклама - 35 000;
• заплати на продавач-консултанти, касиери - 123 080;
• удръжки от заплата (осигурителни вноски - 30% от общия доход) - 36 920 бр.

Променливите разходи в нашия случай са обемът на продажбите, нека бъде 600 единици стоки, а средната покупна цена е 1000 рубли.

Обобщавайки постоянните разходи, получаваме 300 000 рубли. Променливите разходи са произведение на цена и продадено количество, т.е. 600 000.

Маргинален доход: MR = 2 400 000 - 600 000 = 1 800 000 рубли.

Ние изчисляваме съотношението на пределния доход:

Kmr = 1 800 000/2 400 000 = 0,75

Определяме точката на рентабилност: BEP = 300 000/0,75 = 400 000 рубли.

Тоест, в нов магазин трябва да продадете дрехи на стойност 400 000 рубли, само тогава ще имате нулева печалба. Всичко, което се продава за сума над 400 000 рубли, ще отиде на печалба. Финансовото състояние на магазина се оценява на 1 800 000 рубли. Този индикатор ви казва колко приходи могат да бъдат намалени, за да не попаднете в нерентабилната зона.

Правим изчисления за предприятието

Точката на рентабилност на предприятието се изчислява по различен начин, тук най-често се използва формулата във физически термини.

Фиксирани разходи в нашия пример:

• амортизационни разходи - 100 000 рубли;
• общозаводски разходи - 80 000;
• AUP заплата - 100 000;
• комунални разходи - 20 000.

Общата сума е 300 000 рубли постоянни разходи.

Променливи разходи:

• заплати на основните работници - 60 рубли. — за единица продукция;
• удръжки от заплати (осигурителни вноски - 30% от общата заплата) - 20 рубли. за единица продукция;
• разходи за материали (за целия обем на производството) - 150 рубли.
• разходи за полуготови продукти (за целия обем) - 90 рубли.

Общо 320 рубли с цена на продукта от 400 рубли.

Точка на рентабилност: BEP = 300000/(400 - 320) = 3750 бр.

Това означава, че това предприятие ще трябва да произведе 3750 единици продукт, за да излезе на нула. Печалбата ще бъде реализирана, когато този обем бъде надвишен.

За нюансите и предположенията

Вече се научихме как да изчисляваме точката на рентабилност. Основното е да имате набор от първоначални данни и да ги използвате във формулата. Проблемът е един: бизнесът е движещ се бизнес, всичко тече и се променя доста бързо и трябва да реагирате на „движенията“ на пазара. В противен случай няма да можете да се справите с конкурентите си. При изчисленията трябва да направим някои предположения, тъй като е невъзможно да се наблюдава онлайн, непрекъснато да се правят корекции на изходния код.

Ето основните предположения:

• компанията условно оставя старата цена в изчисленията, увеличавайки обемите на продажбите, въпреки че в действителност това е нереалистично, особено ако говорим за дълъг период от периода на фактуриране;
• подобна ситуация с разходите: те са непроменени във формулата, но в действителност най-често се променят с увеличаване на обема на продажбите и дори при пълен капацитет - тук влиза в сила икономическият закон за увеличаване на разходите;
• при изчисляване на TB считаме, че продуктът е напълно продаден, въпреки че в действителност рядко се случва толкова гладко;
• Изчисляваме стойността на TB за един вид продукт, а когато има няколко от тях, условно приемаме, че структурата на видовете стоки е постоянна.

Най-очевидният начин за визуализиране на точката на рентабилност е използването на графика. За да направим това, начертаваме линия на приходите, след това линия на променливи разходи (наклонена) и постоянни разходи (права линия). По хоризонталната ос получаваме стойността на обема на производството (продажбите), а по вертикалната ос виждаме резултата от разходите и приходите в парично изражение. Пример на снимката:

След като изчислим сумата на променливите и постоянните разходи, ще изведем линия на брутните разходи. Къде ще бъде желаната точка на рентабилност на графиката? В пресечната точка на линиите на приходите и брутните разходи. в дадения пример тази точка представлява 40% от обема на продажбите.

В точката на рентабилност приходите се наричат ​​праг (критичен) и същият термин се използва за описание на обема на продажбите.

Точката на рентабилност е критичният производствен обем. Когато се достигне точката на рентабилност, печалбата и загубата на организацията са нула.

Точката на рентабилност е важна величина при определяне на финансовото състояние на предприятието. Превишаването на обемите на производство и продажби над точката на рентабилност определя финансовата стабилност на предприятието.

Моделът на рентабилност се основава на редица първоначални предположения:

• поведението на разходите и приходите може да се опише с линейна функция на една променлива - обем на продукцията;
• променливите разходи и цени остават непроменени през целия период на планиране;
• продуктовата структура не се променя през планирания период;
• поведението на постоянните и променливите разходи може да бъде точно измерено;
• В края на анализирания период предприятието няма запаси от готова продукция (или те са незначителни), т.е. обемът на продажбите съответства на обема на производството.

Използвайки алгебричния метод, точката на нулева печалба (формула за точката на равновесие) се изчислява въз основа на следната връзка:

I = S - V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0

Където I е сумата на печалбата;

S - приходи;

V - общи променливи разходи;

F - общите постоянни разходи;

Q - обемът на производството в натурално изражение;

v - променливи разходи за единица продукция;

p - единична цена (продажна цена).

Точката на рентабилност определя какъв трябва да бъде обемът на продажбите, за да може компанията да покрие всичките си разходи, без да реализира печалба. На свой ред, как печалбата расте с промени в приходите (показва оперативен ливъридж (оперативен ливъридж)).

Когато определяте точката на рентабилност, трябва да разделите разходите на два компонента:

- Променливи разходи - нарастват пропорционално на нарастването на производството (обема на продажбите на стоки);

Фиксираните разходи не зависят от броя на произведените продукти (продадени стоки) и дали обемът на операциите се увеличава или намалява.

Точката на рентабилност е от голямо значение за заемодателя, тъй като той се интересува от жизнеспособността на компанията и способността й да плаща лихва по заема и размера на главния дълг. По този начин степента, до която обемът на продажбите надвишава точката на рентабилност, определя границата на стабилност (маржа на безопасност) на предприятието.

Нека въведем следната нотация:

B - приходи от продажби.

Рн - обемът на продажбите в физическо изражение.

Zper - променливи разходи.

Пощенски разходи - постоянни разходи.

C - цена за брой.

Zsper - средни променливи разходи (на единица продукция).

Tbd е точката на рентабилност в парично изражение.

Tbn е точката на рентабилност във физическо отношение.

Формула за точка на рентабилност в парично изражение:

Tbd = V*Zpost/(V - Zper)

Формула за точка на рентабилност във физическо изражение (в единици продукти или стоки):

Tbn = Zpost / (C - ZSper)

Колко далеч е компанията от точката на рентабилност показва граница на безопасност.

Формула за граница на безопасност в парично изражение:

ZPd = (B -Tbd)/B * 100%

Формула за граница на безопасност във физически термини:

ZPn = (Rn -Tbn)/Rn * 100%

Маржът на безопасност показва колко трябва да намалят приходите или обемът на продажбите, за да може компанията да достигне точката на рентабилност.

Маржът на безопасност е по-обективна характеристика от точката на рентабилност. Например точките на рентабилност на малък магазин и голям супермаркет могат да се различават хиляди пъти и само маржът на безопасност ще покаже кое от предприятията е по-стабилно.

Марж на финансовата силапоказва превишението на действителните приходи от продажби над прага на рентабилност. Колкото по-голяма е тази стойност, толкова по-финансово стабилен е p/p. Марж на финансовата силапоказва колко могат да бъдат намалени продажбите (производството) на продукти, без да се понесат загуби.

Превишаването на реалното производство над прага на рентабилността е марж на финансовата сила на компанията:

Марж на финансовата сила= Приходи - Праг на рентабилност.

Маржът на финансовата стабилност на предприятието е най-важният показател за степента на финансова стабилност. Изчисляването на този показател ни позволява да оценим възможността за допълнително намаляване на приходите от продажби на продукти в рамките на точката на рентабилност.

На практика са възможни три ситуации, които ще имат различен ефект върху размера на печалбата и маржа на финансовата сила на предприятието:

1) обемът на продажбите съвпада с обема на производството;

2) обемът на продажбите е по-малък от обема на производството;

3) обемът на продажбите е по-голям от обема на производството.

Както печалбата, така и маржът на финансовата сила, получен с излишък от произведени продукти, са по-малки, отколкото когато обемите на продажбите съответстват на обемите на производството. Следователно предприятие, което се интересува от увеличаване както на финансовата си стабилност, така и на финансовите резултати, трябва да засили контрола върху планирането на обема на производството. В повечето случаи увеличението на запасите на компанията показва излишък на производство.

Неговият излишък се доказва пряко от увеличението на запасите от готова продукция, а косвено от увеличението на запасите от суровини и изходни материали, тъй като предприятието прави разходи за тях още при закупуването им. Рязкото увеличение на запасите може да показва увеличение на производството в близко бъдеще, което също трябва да бъде предмет на строга икономическа обосновка.

По този начин, ако през отчетния период се установи увеличение на резервите на предприятието, може да се направи заключение за влиянието му върху стойността на финансовия резултат и нивото на финансова стабилност. Следователно, за да се измери надеждно размерът на границата на финансова безопасност, е необходимо да се коригира показателят за приходите от продажби с размера на увеличението на запасите на предприятието за отчетния период.

Анализът на съотношението разходи-обем-печалба понякога се нарича анализ на точката на рентабилност на практика. Тази точка се нарича още "критична" или "мъртва" точка или точка на "равновесие". В литературата често можете да намерите тази точка, обозначена като BER (съкращение „точка на пробив“), т.е. точка или праг на доходност.

За изчисляване на точката на рентабилност (праг на рентабилност) се използват три метода: графики, уравнения и марж на приноса.

При графичен методНамирането на точката на рентабилност (праг на рентабилност) се свежда до изграждането на сложна графика „разходи - обем - печалба“. Точката на рентабилност на графиката е точката на пресичане на прави линии, построени според стойността на общите разходи и брутния приход. В точката на рентабилност приходите, получени от предприятието, са равни на общите му разходи, докато печалбата е нула. Сумата на печалбата или загубата е защрихована. Ако една компания продава продукти под праговия обем на продажбите, тогава тя търпи загуби; ако продава повече, тя прави печалба.

Приходът, съответстващ на точката на рентабилност, се нарича прагов приход . Обемът на производството (продажбите) в точката на рентабилност се нарича прагов производствен обем (продажби), ако предприятието продава продукти под праговия обем на продажбите, тогава то търпи загуби, ако е повече, то реализира печалба.

Фигура 1 - Точка на рентабилност

Метод на уравнениетосе основава на изчисляване на печалбата на предприятието по формулата:

Приходи - Променливи разходи - Постоянни разходи = Печалба

Подробно описвайки процедурата за изчисляване на показателите на формулата, тя може да бъде представена в следната форма:

(Цена на единица × Брой единици) - (Променливи разходи за единица × Брой единици) - Фиксирани разходи = Печалба.

Методът на уравнението може да се използва и за анализ на въздействието на структурните промени в продуктовия микс. В този случай продажбите се разглеждат като набор от относителни дялове на продуктите в общия размер на приходите от продажби. Ако структурата се промени, тогава обемът на приходите може да достигне дадена стойност, но печалбата може да бъде по-малка. При тези условия влиянието на промяната в структурата върху печалбата ще зависи от това как се е променил асортиментът - към продукти с ниска или висока печалба.

Разновидност на метода на уравнението е методът на пределния доход, при който точката на рентабилност (праг на рентабилност) се определя по следната формула:

На нулата= Състав и съдържание на финансовите отчети: Счетоводен баланс, Отчет за приходите и разходите. Целта на финансовите документи и възможността за тяхното използване в системата за управление.

Основните източници на информация за извършване на финансов анализ и приемане на УР са счетоводните отчети (Форма 1 - Форма 5).

Счетоводните отчети трябва да представят обективна и пълна картина на финансовото състояние на предприятието към определена дата. Информацията, събрана въз основа на правилата, установени от регулаторните актове за счетоводството, е надеждна и пълна. При изготвянето на финансови отчети е необходимо да се гарантира неутралността на информацията, тоест изключително едностранно задоволяване на интересите на едни потребителски групи спрямо други.

Книжно салдови позволява да получите ясна и безпристрастна представа за имущественото и финансовото състояние на предприятието. Отразява състоянието на средствата на предприятието в парично изражение към определена дата в 2 раздела.

Баланс:

1. Имот:

По състав на инвестициите:

Необоротни активи (дълготрайни активи и нематериални активи);

Текущи активи (материални запаси, парични средства, вземания).

2. Фин ресурси :

По източници на формиране:

Собствен капитал (раздел 3 „Капитал и резерви”);

Заемни средства (раздели 4 и 5).

Широко разпространени са 2 взаимосвързани интерпретации на баланса:

1. Предмет - активът на баланса показва състава и местонахождението на имуществото, чието наличие се потвърждава от опис

2. Рентабилен - балансовият актив изразява сумата на разходите на предприятието, произтичащи от предишни стопански операции и финансови транзакции и направените от него разходи за евентуални бъдещи приходи; пасивът отразява задълженията, възникнали в процеса на привличане на активи, тълкуването му има правен характер

Всички задължения са законово класирани според задължението и приоритета на удовлетворяване (предимно краткосрочен дълг). Икономическото значение на пасива на баланса се състои в това, че той отразява източниците на формиране на имуществото. Една от целите на баланса е да характеризира промените във финансовото състояние на предприятието през отчетния период.

Класификация на баланса:

1) По източници на информация: опис, книга (въз основа на Главната книга), обща (въз основа на извлечението);

2) По време на съставяне: встъпително, текущо, ликвидация, отделяне (ако има разделяния), консолидация (ако сливане);

3) По обем информация: единични (1 структурно подразделение), консолидирани;

4) По вид дейност: търговска организация, инвестиционен фонд, банков баланс, баланс на застрахователно дружество, баланс на бюджетна организация;

5) По характер на дейността: баланс на основните дейности, баланс на неосновните дейности;

6) По форма на собственост: държавни (общински) предприятия, частни предприятия (общностни, партньорски), организации с чуждестранни инвестиции;

7) Постепенно изчистване на баланса от ненужни показатели: бруто, нето (нето).

Във формуляр 2 „Отчет за печалбите и загубите“ -Данните за приходите, разходите и финансовите резултати се представят на начислен принцип от началото на годината до датата на отчета. Тук можете да намерите информация за финландския резултат, както за отчетния период, така и за предходния.

Видовете печалба са отразени тук:

Брутно (разликата между приходите от продажби и c/c);

От продажби (разликата между брутните и търговските разходи);

Преди данъци (от продажби + баланс от други приходи и разходи);

Нетно (след данъчно облагане, т.е. преди данъчно облагане - данък върху дохода).

Формуляр 3 „Отчет за капиталовия поток“» - съдържа информация за размера на капитала в началото на периода, неговото постъпване и използване през годината и отразява преходното салдо в началото на годината.

Формуляр 4 „Отчет за паричния поток“- съдържа информация за паричните потоци, техните постъпления, като се отчита тяхното салдо в началото на дейността в контекста на текущи, инвестиционни и финансови дейности.

Счетоводни данни отчитането ви позволява да идентифицирате финансовите положението на предприятието, неговата платежоспособност и рентабилност.

1 - Бух. отчитането дава възможност да се погледне по-задълбочено във вътрешните и външните отношения на домакинствата. субект и предприятие, преценява способността му да плаща своевременно и изцяло задълженията си.

2 - Външни счетоводни потребители. информация, базирана на отчетни данни, те имат възможност да оценят осъществимостта на закупуването на собственост на конкретно предприятие, да избегнат издаването на заеми на ненадеждни клиенти, да изградят правилно отношения със съществуващи клиенти, както и да оценят финансовите позиция на потенциални партньори.

3 - Според отчетните данни ръководителят на предприятието се отчита пред учредителите и други управленски и контролни структури. Задълбоченият анализ на отчетността ни позволява да разкрием причините за недостатъците в работата на предприятието, да идентифицираме резервите и да очертаем начини за подобряване на дейността му. Че. важността на докладването е голяма.

Както знаете, всяка компания работи, за да реализира печалба. Само с постигането на тази цел компанията може да осигури стабилност на своята работа и основа за разширяване. Печалбата на предприятието се изразява под формата на дивиденти върху инвестираните средства. Рентабилността на компанията привлича инвеститори и помага за увеличаване на нейния капитал. Един от най-важните аспекти на дейността е концепцията за рентабилност. Смята се за първата стъпка към получаване на счетоводна и след това икономическа печалба. Нека след това разгледаме каква е финансовата точка на рентабилност.

Теоретичен аспект

В икономическата наука определянето на точката на рентабилност се разбира като нормалното състояние на компанията в съвременен конкурентен пазар, който се характеризира с дългосрочно равновесие. В този случай се взема предвид икономическият приход - доход, при който разходите на фирмата включват средната пазарна норма на възвръщаемост на инвестираните средства. Вземат се предвид и нормалните доходи на компанията. При тези предположения дефиницията на точката на рентабилност е следната:

• Това е обемът на продажбите на даден продукт, при който печалбата от продажбите напълно покрива разходите за неговото производство, включително средната пазарна лихва върху собствените активи и бизнес (нормалния) доход.

Оперативна ефективност

Ако една компания реализира счетоводна печалба (салдото на приходите от продажби и паричните разходи за производство на стоки е положително), точката на рентабилност може да не бъде достигната от икономическа гледна точка. Например приходите могат да бъдат по-ниски от средния пазарен лихвен процент върху капитала. От това следва, че има други, по-изгодни варианти за използване на собствените ви активи, които биха ви позволили да получите повече доходи. Следователно точката на рентабилност на предприятието действа като критерий за оценка на ефективността на бизнес дейностите. Фирма, която не го постига, работи неефективно в настоящите пазарни условия. Но този факт, разбира се, не може да се счита за ясна причина компанията да излезе от бизнеса. За да се реши въпросът за прекратяване на дейността на компанията, е необходимо да се проучи подробно структурата на разходите.

Максимизиране на доходите

Необходим е за оптималното функциониране на фирмата. Процесът на максимизиране е изчисляването на точката на рентабилност от икономическа гледна точка. При изследване на тази процедура се използват следните понятия:

1. Маргинален доход. Той представлява сумата, с която се променя общата печалба на компанията, когато производството на даден продукт се увеличи с 1 единица.
2. Пределни разходи. Те изразяват сумата, с която общите разходи се променят, когато обемът на производството се увеличи с 1.
3. Общите средни разходи са сумата от постоянните, променливите и невъзстановимите разходи за единица продукция.

От определена точка (когато се установи определен обем на продукцията) кривата на променливите разходи ще се увеличава, а кривата на пределните приходи съответно ще намалява. За да се максимизира печалбата, основното съотношение е между печалбата и разходите, когато обемът на производството се увеличи с 1. Ясно е, че когато пределните разходи са по-малки от дохода, тъй като количеството на стоките се увеличава, печалбата става по-голяма. Ако разходите са по-големи от приходите, тогава увеличаването на доходите ще бъде улеснено от намаляване на продукцията. По този начин е възможно да се формулира критерий, при който печалбата ще бъде максимална: тя се постига, когато пределните показатели на приходите и разходите са равни.

Точка на рентабилност: как да се изчисли?

Има няколко точки, на които трябва да се обърне специално внимание. На първо място, проблемът е да се установи критичният обем стоки, при който се достига точката на рентабилност на производството. Има три подхода за решаване на този проблем:

1. Уравнението.
2. Установяване на пределен доход.
3. Графично изображение.

Също така от особено значение ще бъде анализът на точката на рентабилност (прогноза) за промени в допусканията.

Уравнението

Този метод на точка на рентабилност включва изготвянето на следната диаграма:

• Приходи - Променливи разходи - Постоянни разходи = Нетна печалба.

Последният показател може да се означи като PR.P е продажната цена на единица произведена стока, x е обемът на произведената и продадена продукция за периода, a е постоянни и b е променливи разходи. Използвайки тези обозначения, можем да създадем следното уравнение:

• P = P*x - (a + b*x) или P = (P - b)*x - a.

Последното равенство показва, че всички фактори са разделени на критерии, които зависят и не зависят от обема на продажбите. В процеса на определяне на параметрите разходите бяха разделени на продадени продукти и освободени продукти. Тази разлика се счита за най-значимата в два подхода към управленското счетоводство: директно изчисляване на разходите и изчисляване на разходите за поглъщане. В последния случай калкулирането се извършва с разпределение на всички разходи между продадените стоки и нейния баланс. С други думи, фиксираните разходи изискват интензивни запаси. Когато се използва вторият метод, постоянните разходи се разпределят изцяло към продажбите. Използвайки първото уравнение, можете лесно да изчислите точката на рентабилност. За да направите това, трябва да извършите прости математически трансформации. От условието P = 0 се установява обемът на продукцията, при който фирмата достига точката на рентабилност. Формулата изглежда така:

• xo = (P + a) : (P - c) = a: (P - c).

Пример

Помислете за хипотетична компания, която произвежда електронни компоненти. Цената на една единица стока е 5 хиляди долара, променливите разходи (цена на компонентите, заплати на персонала и др.) За 1 продукт са 4 хиляди долара, постоянните разходи са 20 хиляди долара Нека намерим максималния производствен обем, при който компанията точка на рентабилност. Формулата ще бъде така:

• xo = 20 000: (5000 - 4000) = 20 (продуктови единици).

Времето, през което намереното количество трябва да бъде произведено и продадено, ще съответства на периода, през който ще бъде намерен размерът на постоянните разходи. Използвайки уравнението, дадено в предишния параграф, можете да определите количеството продукция, което трябва да бъде постигнато, за да получите определен размер на печалбата, при който ще бъде достигната точката на рентабилност. Как да изчислим дохода на една компания, например, от 10 хиляди долара? За да направите това, трябва да издадете:

• x = (10 000 + 20 000) : (5000 - 4000) = 30 (единици).

Пределна печалба

Този метод се счита за модифицирана версия на предишния метод. Пределната печалба ще се счита за дохода, който компанията получава при производството на един продукт. Използвайки пример, нека го намерим:

5000 - 4000 = 1000 за единица.

За по-точно представяне на областта на релевантност трябва да бъдат изброени предположенията, които се използват при конструирането на описаните модели.

Общо разходи и приходи

Поведението на тези индикатори е линейно в областта на релевантността и е строго дефинирано. Тази разпоредба е вярна само когато промяната в обема на производството е малка в сравнение с пазарния капацитет на даден продукт. В противен случай ще се наруши линейността на връзката между показателите за продукцията и приходите.

Разноски

Всички разходи могат да бъдат разделени на постоянни и променливи. Първите са независими от обема на продукцията в рамките на релевантната област. Това предположение значително опростява анализа. В същото време обаче значително ограничава обхвата на релевантността. Действително, при това предположение, обемът е ограничен от наличните дълготрайни активи. Невъзможно е обаче да ги увеличите или наемете. Изглежда по-реалистично да се приеме, че промяната във фиксираните разходи става на стъпки. Но това значително усложнява анализа, тъй като графиката на общите разходи става прекъсната. Променливите разходи остават независими от продукцията в обхвата на релевантността. Всъщност тяхната стойност се представя като определена функция от обема на производството, тъй като има ефект на намаляване на максималната производителност на факторите. В тази връзка, при допускането, че постоянните разходи са независими от обема на продукцията, променливите разходи нарастват с нарастването му.

Продажна цена

Предположението, че той също остава непроменен, се счита за най-уязвимата точка. Това се дължи на факта, че продажната цена зависи не само пряко от работата на компанията, но и от структурата на пазарното търсене, дейността на конкурентите и т.н. Разходите на компанията за промоция на продуктите, формиране на дистрибуторска мрежа и много други също оказват значително влияние върху промяната на показателя. Следователно тук е необходимо да се изследват множеството фактори, влияещи върху последващата оценка. Но такъв анализ е доста сложен и изисква индивидуален подход в конкретна ситуация.

Други предположения

Предположението, че услугите и материалите, използвани в производството, остават непроменени, също е силно противоречиво. Това обаче значително улеснява оценката. Прилагат се и следните допускания:

1. Производителността остава непроменена.
2. Няма промени в структурата. Има смисъл да се спрем на това предположение по-подробно. По-горе разгледахме освобождаването на една единица стоки. Съответно не възникнаха проблеми с разпределението на разходите за различни продукти, определянето на техните цени или определянето на ефективността на една или друга производствена структура. В условията на променливост оценката изисква използването на допълнителни критерии. Точката на рентабилност на продажбите може да бъде точно определена само за конкретна структура на пускане на продукт.
3. Само количеството на произведените стоки има релевантно влияние върху разходите. Това предположение е от особено значение за анализа. В този случай трябва да се абстрахирате от влиянието на външни фактори и да включите във фиксираните разходи всички разходи, които не зависят от количеството на продукцията.
4. Обемите на производство и продажби са равни или промените в началните и крайните запаси са незначителни.

Оценка на чувствителността

Горните предположения са малко приложими в реалния свят. Те обаче могат да бъдат адаптирани към реалността чрез анализ на чувствителността. Този метод включва използването на техниката „какво ще се случи, ако...“. В рамките му можете да получите отговор на въпроса как ще се промени резултатът, ако първоначално проектираните предположения не бъдат постигнати или ситуацията с тях се промени. Инструментът, използван в този анализ, е границата на безопасност. Той представлява размера на приходите, който е на ниво, по-ниско от точката на рентабилност. Тази сума показва границата, до която доходът може да намалее, за да няма минус. След като бъдат направени основните допускания относно промените в основните допускания, произтичащите корекции на границата на безопасност и маржа на приноса трябва да бъдат идентифицирани. В управленското счетоводство поведението на разходите се оценява непрекъснато и периодично се идентифицира точката на рентабилност. В основата си чувствителността създава еластичност на границата спрямо допустимите отклонения.

Оценки на разходите и цените за бъдещи периоди

Оперативната компания взема тези показатели от собствената си статистика и поведението на разходите за продукти, като взема предвид очакваните промени в икономиката. По-специално трябва да се вземат предвид сезонните колебания, дейностите на конкурентите и появата на заместващи продукти (особено на високотехнологичните пазари). Новите компании не могат да разчитат на своя опит, защото той липсва. Следователно за тях ще бъдат уместни изчисления по аналогия с вече работещи фирми в тази индустрия. Заедно с това можете да използвате различна справочна информация. Най-трудното е да създадеш фирма, която да работи в несъществуващ сектор. В този случай трябва да се извърши внимателно изчисляване на разходите и маркетингово проучване. За такива фирми е препоръчително да използват цена плюс цена. Цената в този случай се получава чрез добавяне на фиксиран марж към общите разходи. При този вариант размерът на пределния доход е известен, следователно точката на рентабилност се намира лесно.

Заключение

Като се имат предвид методите за установяване на точката на рентабилност, се приема, че разходите за производство на единица стока и продажната цена действат като външни фактори. С други думи, докато се намери желаният индикатор, тези стойности са известни и не могат да бъдат променени. Установяването на тези ключови параметри и техният задълбочен анализ позволява на свой ред да се проучи планирането на рентабилността на компанията.