Крапка в якій доходи покривають витрати. Як розрахувати точку беззбитковості: на допомогу підприємцям

Точка беззбитковості (break-even point) це мінімальний обсяг виробництва та реалізації товарів (робіт, послуг), у якому витрати будуть компенсовані доходами, а під час виробництва та реалізації кожної наступної одиниці продукції організація починає отримувати прибуток. Точку беззбитковості можна визначити в одиницях продукції, у грошах або з урахуванням очікуваного розміру прибутку.

Економічний сенс точки беззбитковості точка беззбитковості є критичним обсягом виробництва. При досягненні точки беззбитковості, прибуток, як і збитки організації дорівнюють нулю. Точка беззбитковості є важливим значенням щодо фінансового стану підприємства. Перевищення обсягів виробництва та продажу над точкою беззбитковості визначає фінансову стійкість підприємства.

Модель беззбитковості спирається на ряд вихідних припущень:

• поведінку витрат та виручки можна описати лінійною функцією однієї змінної - обсягу випуску;
• змінні витрати та ціни залишаються незмінними протягом усього планового періоду;
• структура продукції не змінюється протягом запланованого періоду;
• поведінка постійних та змінних витрат може бути точно виміряна;
• наприкінці аналізованого періоду в підприємства залишається запасів готової продукції (чи несуттєві), т. е. обсяг продажу відповідає обсягу виробництва.

Алгебраїчним методом точка нульового прибутку ( формула точки беззбитковості) розраховується виходячи з наступної залежності:

I = S - V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0

Де,
I – величина прибутку;
S – виручка;
V – сукупні змінні витрати;
F – сукупні постійні витрати;
Q – обсяг виробництва у натуральному вираженні;
v – змінні витрати на одиницю продукції;
p – ціна одиниці продукції (ціна реалізації).

Звідси знаходимо критичний обсяг (точка беззбитковості у натуральному вираженні):

Q" = F / (p-v)

де Q" - точка беззбитковості (критичний обсяг) у натуральному вираженні.

Точку беззбитковості (критичний обсяг виробництва та реалізації продукції чи поріг рентабельності) можна розрахувати у натуральному, а й у вартісному вираженні:

Q” = Q” * p

Q” = F / [(p-v)/р]

Q” = (F*S) / (S-V)

де Q” - точка беззбитковості у вартісному вираженні (критичний обсяг виробництва та реалізації продукції).

Економічний зміст цього показника - виручка, за якої прибуток дорівнює нулю. Якщо фактична виручка підприємства більше критичного значення, воно отримує прибуток, інакше - збиток.

Наведені вище формули розрахунку критичного обсягу виробництва та реалізації у натуральному і вартісному вираженні справедливі лише, коли випускається лише одне вид продукції чи коли структура випуску фіксована, т. е. пропорції між різними видами продукції залишаються незмінними.

Якщо випускається кілька видів товару з різними граничними витратами, тоді необхідно враховувати структуру виробництва (продажу) цих товарів, а також частку постійних витрат, що припадає на конкретний вид продукції. Точка закриття підприємства - це обсяг випуску, у якому воно стає економічно неефективним, т. е. у якому виручка дорівнює постійним затратам:

Qз = F/p

де Qз – точка закриття.

Якщо фактичний обсяг виробництва та реалізації продукції менший за Q", підприємство не виправдовує свого існування і його слід закрити. Якщо ж фактичний обсяг виробництва та реалізації продукції більше за Q", йому слід продовжувати свою діяльність, навіть якщо воно отримує збиток.

Ще один аналітичний показник, призначений з метою оцінки ризику, - «кромка безпеки », тобто. різницю між фактичним та критичним обсягами випуску та реалізації (у натуральному вираженні):

Кб = Оф - Q"

де Kб - край безпеки; Оф - фактичний обсяг випуску та реалізації продукції.

К = Кб / Qф * 100%

де К - ставлення кромки безпеки до фактичного обсягу.

Кромка безпеки характеризує ризик підприємства: що вона менше, то більше вписувалося ризик те, що фактичний обсяг виробництва та реалізації продукції не досягне критичного рівня Q" і підприємство опиниться в зоні збитків.

Дані про величину маржинального доходу та інших похідних показників набули досить широкого поширення для прогнозування витрат, ціни реалізації продукції, допустимого подорожчання її собівартості, оцінки ефективності та доцільності збільшення обсягу виробництва, у вирішенні завдань типу «виробляти самим або купувати» та в інших розрахунках з оптимізації управлінські рішення.

Багато в чому це пояснюється порівняльною простотою, наочністю та доступністю розрахунків точки беззбитковості. Разом з тим необхідно мати на увазі, що формули моделі беззбитковості годяться тільки для тих рішень, які приймаються в межах прийнятного діапазону цін, витрат та обсягів виробництва та продажу. Поза цим діапазоном ціна реалізації одиниці виробленої продукції та змінні витрати на одиницю продукції не вважаються постійними, і будь-які результати, отримані без урахування таких обмежень, можуть призвести до неправильним висновків.

Поряд з безперечними перевагами модель беззбитковості має певні недоліки, які пов'язані, перш за все, з допусками, закладеними в її основу. При розрахунку точки беззбитковості виходять із принципу лінійного нарощування обсягів виробництва та продажу без урахування можливостей стрибка, наприклад, внаслідок сезонності випуску та збуту.

При визначенні умов досягнення беззбитковості та побудові відповідних графіків важливо правильно поставити дані про рівень використання виробничих потужностей.

Аналіз точки беззбитковості є одним із важливих способів вирішення багатьох проблем управління, оскільки при комбінованому застосуванні з іншими методами аналізу його точність цілком достатня для обґрунтування управлінських рішень у реальному житті.

Визначення точки беззбитковості – наріжний камінь ефективного функціонування будь-якого підприємства. Розрахунок цього показника має першорядне значення як для власників підприємства, але й його інвесторів. Якщо перші мають усвідомлювати, коли випускати продукцію стає окупним, то останні мають знати значення цього показника до ухвалення обгрунтованого рішення про надання фінансування.

Що таке точка беззбитковості та що вона показує

Цей показник допомагає зрозуміти, коли підприємство перестає зазнавати збитків, але при цьому ще не в змозі заробити прибуток. При цьому виробництво та реалізація будь-якої додаткової одиниці продукції спричиняє утворення прибутку. Таким чином, точка беззбитковості - це вихідний момент, починаючи від якого підприємство може починати ефективно розвиватися. Тобто. даний показник є свого роду індикатором того, що фірма рухається правильним шляхом.

Цей індикатор по-іншому називають порогом рентабельностіабо просто BEP(від англійської break-evenpoint). Він характеризує той обсяг випуску товару, при якому виручка від його реалізації дорівнюватиме витратам на її виготовлення.

У чому полягає економічний сенс визначення значення цього індикатора? Поріг рентабельності вказує на вихід підприємства на окупність його витрат.

Про виникнення точки беззбитковості говорять під час покриття витрат доходами. Підприємство фіксує прибуток у разі перевищення цього показника. Якщо ж цього індикатора не досягнуто, то фірма зазнає збитків.

Отже, точка беззбитковості показує:

• рівень, у разі перевищення якого підприємство починає фіксувати прибуток;
• мінімально допустимий рівень виручки, при опущенні нижче якого виробництво продукції перестає окупатися;
• мінімально допустимий рівень ціноутворення, нижче за який не можна опускатися.

Крім того, визначення даного показника дозволяє:

• ідентифікувати проблеми, пов'язані зі зміною точки беззбитковості з часом;
• виявити, яким чином слід уможливити зміну обсягу випуску товару або його виробництва при варіюванні ціни;
• розрахувати, наскільки доцільно знизити виторг, щоб не зазнати збитків.

Визначення порога рентабельності допомагає інвесторам визначити, чи варто фінансувати цей проект за умови його окупності за заданого обсягу продажу.

Відео - аналіз точки беззбитковості:

Таким чином, більшість управлінських рішень приймається лише після того, як буде розраховано точку беззбитковості. Цей показник допомагає у обчисленні критичної величини обсягу продажу, коли він витрати компанії стають рівними виручці від реалізації товару. Навіть невелике зниження цього показника буде свідчити про банкрутство фірми, що починається.

Важливо! Коли підприємство перейде через точку беззбитковості, воно почне фіксувати прибуток. До цього воно працює собі на збиток.

Формули розрахунку

Поріг рентабельності може бути виміряний у натуральному чи грошах.

У обох випадках визначення порога рентабельності важливо спочатку обчислити витрати підприємства. Для цього введемо поняття постійних та змінних витрат.

Постійні витратине змінюються з часом і не мають прямої залежності від обсягу продажів. Проте вони можуть змінюватися під впливом, наприклад, наступних чинників:

• зміни продуктивності підприємства;
• розширення виробництва;
• зміни вартості орендної плати;
• зміни загальноекономічних умов тощо.

До них прийнято відносити такі витрати:

• оплата управлінських витрат;
• плата за оренду;
• амортизаційні відрахування.

Змінні витратиє нестабільнішою величиною, що залежить від зміни обсягу виробництва. До цього виду витрат належать:

• виплата зарплати та інших відрахувань робітникам;
• витрати на сировину та на закупівлю необхідних матеріалів;
• закупівля комплектуючих та напівфабрикатів;
• оплата енергії.

Відповідно, сума змінних витрат буде тим вищою, чим більшим буде обсяг виробництва та величина продажів.

Змінні витрати на одиницю товару, що випускається, не змінюються при зміні обсягу його виробництва! Вони є умовно незмінними.

Визначившись із поняттям та типами витрат, з'ясуємо як порахувати точку беззбитковості (BEP) В натуральному значенні. Для цього використовуємо таку формулу:

BEP (в натуральному вираженні) = постійні витрати / (ціна реалізації одиниці товару – змінні витрати на одиницю товару)

Використовувати цю формулу є доцільним, коли підприємство займається лише виробництвом продукції одного типу. Однак це трапляється вкрай рідко. Якщо підприємство виробляє широкий асортимент продукції, то окремо розраховуються показники для кожного виду за спеціальною розширеною формулою.

При розрахунку точки беззбитковості в грошовому еквівалентівикористовується інша формула:

BEP (у грошах) = (постійні витрати / маржинальний прибуток) * Виручка від реалізації продукції

Для коректного розрахунку використовуємо дані за фактом про витрати та виручку за аналізований період. При цьому слід використовувати показники, які відносяться до того самого проміжку аналізу.

Проте використання цієї формули коректно щодо BEP при маржинального прибутку, яка носить позитивний характер. Якщо вона негативна, то величина BEP визначається як сума витрат постійних та змінних, які мають відношення до цього періоду.

Відео — про важливість визначення порога рентабельності у бізнесі:

Або можна використовувати ще одну формулу розрахунку порога рентабельності:

BEP (у грошах) = Постійні витрати / КМД,

де КМД - коефіцієнт маржинального прибутку.

У цьому КМД можна визначити, розділивши МД (маржинальний дохід) виручку чи ціну. У свою чергу МД отримують, скориставшись однією з таких формул:

МД = В - ПЗВ,

де В – це виторг,

ПЗВ – витрати змінні обсяг продажів.

МД = Ц - ПЗЕ,

де Ц - ціна,

ПЗЕ-витрати змінні на одиницю товару.

Приклади розрахунку

Для більшої наочності розглянемо приклади розрахунку точки беззбитковості з прикладу підприємства міста і магазина.

Для промислового підприємства

Припустимо, наведено такі умови. Підприємство займається випуском продукції одного виду. У цьому собівартість одиниці виробленої продукції – 50 000 рублів. Ціна - 100 000 рублів. Недоліки - 200 000 рублів. Необхідно розрахувати мінімальний обсяг товару, у якому підприємство досягне порога рентабельності. Тобто. нам потрібно розрахувати BEP у натуральному вираженні. Скористаємося наведеною вище формулою та отримаємо:

BEP (у натуральному вираженні) = 200000/(100000-50000) = 40 (одиниць продукції).

Висновок: таким чином, при випуску щонайменше 40 одиниць продукції підприємство досягне точки беззбитковості. Збільшення підприємством обсягу продукції призведе до отримання прибутку.

Для магазину

У наступному прикладі наведемо розрахунок точки беззбитковості для магазину. Припустимо, що магазин є продуктовим, і має такі постійні витрати (у рублях):

• оренда площі – 80 000;
• оплата праці менеджерів – 60 000;
• страхові внески – 18000;
• комунальні платежі – 10000.

Разом: 168000 (рублів).

В умовах також дано значення витрат змінних:

• оплата енергії – 5000;
• Витрати сировину – 10 000.
• Разом: 15 000 (рублів).

Припустимо, що сума виручки становить 800 000 рублів. Визначимо BEP у вартісному вираженні. Для початку розрахуємо маржинальний прибуток. Для цього віднімемо з виручки змінні витрати та отримаємо 800 000 – 15 000 = 785 000. Тоді КМД становитиме 785 000/800 000 = 0,98.

Тоді точка беззбитковості дорівнюватиме постійним витратам, поділеним на отриманий коефіцієнт, або 168 000/0,98 = 171 429 рублів.

Висновок: Таким чином, магазин повинен продати товарів на суму 171 429 рублів, щоб доходи виявилися більшими за витрати. Всі наступні продажі приноситимуть магазину чистий прибуток.

Графік

Щоб знайти поріг рентабельності, можна скористатися графічним методом розрахунку цього показника. Для цього відобразимо на графіку постійні та змінні витрати, а також загальні (валові) витрати. Точка беззбитковості графічно відповідає точці перетину кривих валової виручки та загальних витрат.

Розглянемо це з прикладу.

Дано такі умови (у рублях):

• розмір виручки - 100 000;
• випуск продукції - 100 (штук);
• постійні витрати – 25 000;
• змінні витрати – 30 000.

Відзначивши ці дані на графіці, отримаємо такий висновок: підприємство перебуватиме на точці беззбитковості при отриманні ним доходів у сумі 35 700 рублів. Таким чином, якщо підприємство реалізує товару в кількості понад 35 одиниць, воно фіксуватиме прибуток.

Розрахунок точки беззбитковості за формулами Excel

Дуже легко і зручно поріг рентабельності розраховується за допомогою Excel – для цього слід лише ввести вихідні дані у відповідну таблицю, після чого за допомогою запрограмованих формул ми отримаємо значення порога рентабельності для нашого випадку як у грошовому, так і натуральному вираженні.

Завантажити розрахунок точки беззбитковості в Excel по виробничому підприємству, що спеціалізується на випуску деталей у машинобудівній галузі, можна по .

Графік та формула розрахунку точки беззбитковості в Excel для загального випадку наведено

Бізнес для того і починається, щоб він приносив прибуток. Надзвичайно важливо знати «на березі», скільки в нього потрібно вкласти на старті, і коли ці витрати почнуть окупатися.

Між цими двома «пунктами» — відкриття підприємства та початок отримання ним доходу — є «проміжна станція», так звана точка беззбитковості. Тобто стан діяльності підприємства, коли вкладення вже справдилися, а дохід ще виник; компанія, як то кажуть, вийшла на нуль.

Давайте з'ясуємо, які фактори впливають на швидкість виходу до цієї точки і як обчислити її саму.

Крапка беззбитковості підприємства - важливий фактор успішності

Розрахунок точки беззбитковості ведеться математично, за певними формулами. Для початку докладніше зупинимося на цьому понятті, зрозуміємо, наскільки важливий даний показник.

У формулах точка беззбитковості позначатиметься латинською абревіатурою BEP, це скорочення від break-evenpoint (межа рентабельності) — обсяг продажу чи виконання робіт, послуг, у яких обнулюється прибуток. Прибуток у цих розрахунках є різниця від віднімання витрат (TC-total cost) з доходів (TR-total revenue). BEP можна виміряти в натуральному чи грошах.

Поки точка беззбитковості підприємством не досягнуто, воно в мінусі зазнає збитків. Коли її пройдено — починається отримання прибутку. Тому цей показник дуже важливий для розуміння, наскільки компанія стабільна, успішна. У різні періоди діяльності компанії значення BEP змінюється і ці зміни дозволяють говорити про динаміку її розвитку.

Якщо конкретніше, знання значення BEP дозволяє:

• на початковому етапі з'ясувати, чи слід взагалі вступати у проект, вкладати у нього кошти з урахуванням даних його окупності;
• при зміні обсягу продажу розрахувати значення коригування ціни продукцію чи зробити зворотні розрахунки у разі зміни цін;
• якщо фактична виручка виявиться більшою, ніж спочатку розраховували, визначити, чи можна її знизити, і не опинитися у збитку;
• виявити у компанії проблеми та вчасно їх купірувати.

Які показники враховуються у формулі точки беззбитковості

Як визначити точку беззбитковості? Для цього треба знати складові розрахунків, насамперед особливості витрат підприємства. Вони діляться на постійні та змінні, і важливо вміти відрізняти одні від інших.

Постійні витрати включають орендну плату за приміщення, амортизаційні відрахування, а також зарплату керівництва та інших управлінців (як основну, так і додаткову) з урахуванням відрахувань.

Змінними витратами є паливо та енергія на технологічні потреби, матеріали (основні та допоміжні), комплектуючі, напівфабрикати. Сюди входить і вести робітників, теж основна і додаткова (з відрахуваннями).

Постійні витрати тому так і називаються, що вони слабо схильні до коливань, змін. Вважають, що від обсягу виробництва та продажів вони практично не залежать. Зміна постійних витрат може статися під впливом таких факторів як зростання або зниження потужності підприємства, зміни у рівні продуктивності праці, розширення за рахунок відкриття нових цехів або явища зворотного порядку, інфляція, коригування орендної плати та ін.

А ось змінні витрати якраз прив'язані до обсягів виробництва, відповідно разом із ними змінюються. Залежність прямо пропорційна: зі збільшенням обсягу виробництва та продажу зростає сума змінних витрат.

Але зверніть увагу: йдеться саме про загальну суму цього показника. У той самий час змінні витрати на одиницю продукції у разі зростання виробничих обсягів істотно не змінюються. Фахівці свідчать, що змінні витрати на одиницю продукції є умовно-постійними.

Формули розрахунку у вартісному та натуральному обчисленні

Формула точки беззбитковості існує у двох основних варіантах: у натуральному та вартісному обчисленні.

Для розрахунку BEP у натуральному вираженні потрібні такі показники:

• FC - fixed cost, тобто сума постійних витрат на обсяг;
• AVC- average variable cost, величина змінних витрат за одиницю продукції;
• P - price, ціна одиниці товару або послуги, роботи.

Для розрахунку точки беззбитковості, тобто критичного обсягу продажів, у натуральному вираженні застосовують цю формулу:

BEP = FC/( P-AVC )

Подібні обчислення BEP у грошах виробляються з використанням наступних показників:

• FC - fixed cost, величина постійних витрат;
• VC - variable cost, сума змінних витрат за обсяг чи AVC - average variable cost, значення змінних витрат за одиницю продукції;
• P - price, вартість або TR - total revenue, доходи (виручка).

Формула точки беззбитковості у грошовому обчисленні вимагає ще й розрахунку коефіцієнта маржинального доходу, тобто його частки у виручці. Спочатку треба знайти значення самого маржинального доходу (MR - marginal revenue), а це сума виручки за мінусом змінних витрат.

MR = TR - VC

Але тут є один нюанс: виручка за одиницю продукції — це якраз ціна товару, її можна виразити формулою: P = TR/Q, де TR, як нам відомо, це розмір виручки, а Q — обсяг продажів. Виходить, що маржинальний дохід є різниця між ціною та змінними витратами, тільки на одиницю продукції: MR = P — AVC

Тоді коефіцієнт маржинального доходу вважаємо так:

Kmr = MR/TR

Або, якщо MR розраховуємо, виходячи з ціни:

Розрахунок точки беззбитковості здійснюють також у грошах: BEP = FC/Kmr

Через війну розрахунку вийде критична сума виручки, тобто її рівень, у якому прибуток дорівнює нулю.

Крапка беззбитковості для магазину: приклад розрахунку

Як розрахувати точку беззбитковості для окремих видів підприємств та організацій? Найпростіше зрозуміти систему на конкретних прикладах, тим більше специфіка є в різних видів діяльності. Почнемо з найпоширенішого виду бізнесу — магазину одягу. Тут, як і в більшості випадків, краще використовувати форму розрахунку у грошах.

Нам знадобляться цифри постійних видатків, що характеризують функціонування магазину. Це витрати на:

• оренду - 100 000 руб.;
• комунальні послуги - 15 000;
• рекламу - 35 000;
• заробітну плату продавців-консультантів, касирів - 123 080;
• відрахування із зарплати (страхові внески – 30% від загальної суми заробітку) – 36 920.

Змінні витрати в нашому випадку - це обсяг продажів, нехай це буде 600 одиниць товару, і середній розмір закупівельної ціни ми його прийняли за 1000 руб.

Підсумовуючи постійні витрати, отримуємо 300 000 рублів. Змінні витрати – це добуток ціни та кількості проданого товару, тобто 600 000.

Маржинальний дохід: MR = 2400000 - 600000 = 1800000 рублів.

Вираховуємо коефіцієнт маржинального доходу:

Kmr = 1800000/2400000 = 0,75

Визначаємо точку беззбитковості: BEP = 300 000/0,75 = 400 000 рублів.

Тобто, в новому магазині треба продати одягу на суму 400 000 рублів, тільки тоді вийде нульовий прибуток. Все, що буде продано на суму понад 400 000 рублів, піде у прибуток. Запас фінансової міцності магазину обчислюється сумою 1800000 рублів. Цей показник підказує, яку суму можна знизити виручку, ніж «звалитися» в збиткову зону.

Проводимо розрахунки для підприємства

Точка беззбитковості підприємства розраховується інакше, тут найчастіше використовують формулу у натуральному вираженні.

Постійні витрати у нашому прикладі:

• амортизаційні відрахування - 100 000 руб.;
• загальнозаводські витрати - 80 000;
• зарплата АУП - 100 000;
• комунальні витрати - 20 000.

Загальна сума - 300 000 рублів постійних витрат.

Змінні витрати:

• заробітна плата основних робітників - 60 руб. - У розрахунку на одиницю продукції;
• відрахування із заробітної плати (страхові внески - 30% від загальної суми заробітної плати) - 20 руб. на одиницю продукції;
• витрати на матеріали (на весь обсяг виробництва) - 150 руб.
• витрати на напівфабрикати (на весь обсяг) - 90 руб.

Разом 320 рублів при ціні виробу 400 рублів.

Крапка беззбитковості: BEP = 300000 / (400 - 320) = 3750 шт.

Отже, даному підприємству доведеться виготовити 3750 одиниць продукції, щоб спрацювати у нуль. Прибуток піде у разі перевищення цього обсягу.

Про нюанси та припущення

Як розрахувати точку беззбитковості, ми вже засвоїли. Головне: мати набір вихідних даних та використовувати їх у формулі. Проблема в одному: бізнес - справа рухлива, тут все тече і змінюється досить швидко, доводиться реагувати на "ворушіння" ринку. Інакше не встигнути за конкурентами. Ось у розрахунках доводиться йти на деякі припущення, оскільки неможливо вести моніторинг в онлайн режимі, постійно вносячи корективи до вихідних.

Ось основні припущення:

• компанія умовно залишає в розрахунках стару ціну, збільшуючи обсяги продажів, хоча насправді це нереально, особливо, якщо йдеться про тривалий термін розрахункового періоду;
• аналогічна ситуація щодо витрат: вони у формулі незмінні, але насправді найчастіше змінюються зі зростанням обсягу продажів, та ще й на повній потужності — тут набуває чинності економічний закон зростаючих витрат;
• для ТБ ми вважаємо товар реалізованим повністю, хоча насправді так гладко буває нечасто;
• ми вираховуємо значення ТБ одного виду продукції, і коли їх кілька, умовно вважаємо, що структура видів товарів стала.

Найочевидніше точку беззбитковості можна візуалізувати за допомогою графіка. Для цього проводимо лінію виручки, потім лінії змінних витрат (похила) та постійних витрат (пряма лінія). Отримуємо значення обсягу виробництва (продажів) по горизонтальній осі, але в вертикальної бачимо результат із витрат і доходів у грошах. Приклад на зображенні:

Обчисливши суму змінних та постійних витрат, виведемо лінію валових витрат. Де буде шукана точка беззбитковості на графіку? На перетині ліній виручки та валових витрат. у наведеному прикладі дана точка становить 40% обсягу продажу.

У точці беззбитковості виручку називають пороговою (критичною), тим самим терміном описують і обсяг продажу.

Крапка беззбитковості є критичним обсягом виробництва. При досягненні точки беззбитковості, прибуток, як і збитки організації дорівнюють нулю.

Точка беззбитковості є важливим значенням щодо фінансового стану підприємства. Перевищення обсягів виробництва та продажу над точкою беззбитковості визначає фінансову стійкість підприємства.

Модель беззбитковості спирається на ряд вихідних припущень:

• поведінку витрат та виручки можна описати лінійною функцією однієї змінної - обсягу випуску;
• змінні витрати та ціни залишаються незмінними протягом усього планового періоду;
• структура продукції не змінюється протягом запланованого періоду;
• поведінка постійних та змінних витрат може бути точно виміряна;
• наприкінці аналізованого періоду в підприємства залишається запасів готової продукції (чи несуттєві), тобто. обсяг продажу відповідає обсягу виробництва.

Алгебраїчним методом точка нульового прибутку (формула точки беззбитковості) розраховується виходячи з наступної залежності:

I = S - V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0

Де, I – величина прибутку;

S – виручка;

V – сукупні змінні витрати;

F – сукупні постійні витрати;

Q – обсяг виробництва у натуральному вираженні;

v – змінні витрати на одиницю продукції;

p – ціна одиниці продукції (ціна реалізації).

Точка беззбитковості визначає, яким має бути обсяг продажів для того, щоб підприємство могло покрити усі свої витрати, не отримуючи прибутку. Натомість, як із зміною виручки зростає прибуток (показує операційний важіль (операційний леверидж)).

При визначенні точки беззбитковості треба поділити витрати на дві складові:

- змінні витрати – зростають пропорційно збільшенню виробництва (обсягу реалізації товарів);

Постійні витрати - не залежать від кількості виробленої продукції (реалізованих товарів) і від того, чи зростає падає обсяг операцій.

Точка беззбитковості має велике значення для кредитора, оскільки його цікавить питання про життєстійкість компанії та її здатність виплачувати відсотки за кредит та суму основного боргу. Так, ступінь перевищення обсягів продажу над точкою беззбитковості визначає запас стійкості (запас міцності) підприємства.

Введемо позначення:

В – виторг від продажів.

Рн - обсяг реалізації у натуральному вираженні.

Зпер - змінні витрати.

Зпост – постійні витрати.

Ц – ціна за шт.

ЗСпер – середні змінні витрати (на одиницю продукції).

Тбд - точка беззбитковості в грошах.

Тбн - точка беззбитковості у натуральному вираженні.

Формула точки беззбитковості в грошах:

Тбд = В * Зпост / (В - Зпер)

Формула точки беззбитковості у натуральному вираженні (у штуках продукції чи товару):

Тбн = Зпост / (Ц - ЗСпер)

Наскільки далеко підприємство від точки беззбитковості показує запас міцності.

Формула запасу міцності в грошах:

ЗПд = (B-Тбд) / B * 100%

Формула запасу міцності у натуральному вираженні:

ЗПн = (Рн-Тбн) / Рн * 100%

Запас міцності вказує на скільки має знизитися виторг або обсяг реалізації, щоб підприємство опинилося в точці беззбитковості.

Запас міцності об'єктивніша характеристика, ніж точка беззбитковості. Наприклад, точки беззбитковості маленького магазину та великого супермаркету можуть відрізнятися у тисячі разів, і лише запас міцності покаже якесь із підприємств стійкіше.

Запас фінансової міцностіпоказує перевищення фактичної виручки від над порогом рентабельності. Чим більша ця величина, тим фінансово стійкішим є п/п. Запас фінансової міцностіпоказує, скільки можна скоротити реалізацію (виробництво) продукції, не несучи у своїй збитків.

Перевищення реального виробництва над порогом рентабельності є запасом фінансової міцності фірми:

Запас фінансової міцності= Виручка - поріг рентабельності.

Запас фінансової міцності підприємства є найважливішим показником ступеня фінансової стійкості. Розрахунок цього показника дозволяє оцінити можливості додаткового зниження виручки від продукції в межах точки беззбитковості.

На практиці можливі три ситуації, які по-різному відбиватимуться на величині прибутку та запасі фінансової міцності підприємства:

1) обсяг реалізації збігається з обсягом виробництва;

2) обсяг реалізації менший за обсяг виробництва;

3) обсяг продажів більший за обсяг виробництва.

Як прибуток, і запас фінансової міцності, отриманої при надлишку виробленої продукції, менше, ніж у відповідності обсягів продажу обсягу виробництва. Тому підприємство, зацікавлене у підвищенні як своєї фінансової стійкості, так і фінансового результату, має посилити контроль за плануванням обсягу виробництва. Найчастіше збільшення товарно-матеріальних запасів підприємства свідчить про надлишок обсягу виробництва.

Прямо про його надлишку свідчить збільшення запасів у частині готової продукції, побічно - збільшення запасів сировини та вихідних матеріалів, оскільки витрати них підприємство несе вже за її купівлі. Різке збільшення запасів може свідчити про збільшення обсягу виробництва в недалекому майбутньому, що також має бути суворим економічним обґрунтуванням.

Таким чином, при виявленні приросту запасів підприємства у звітному періоді можна робити висновок про його вплив на величину фінансового результату та рівень фінансової стійкості. Тому для того, щоб достовірно виміряти величину запасу фінансової міцності, необхідно зробити корекцію показника виручки від реалізації на суму приросту товарно-матеріальних запасів підприємства за звітний період.

Аналіз співвідношення "витрати - обсяг - прибуток" практично іноді називають аналізом точки беззбитковості. Цю точку також називають "критичною", або "мертвою", або точкою "рівноваги". У літературі найчастіше можна зустріти позначення цієї точки як ВЕР (абревіатура " breakeven point " ), тобто. точка, чи поріг, рентабельності.

Для обчислення точки беззбитковості (порога рентабельності) використовуються три методи: графічний, рівнянь та маржинального доходу.

При графічний методЗнаходження точки беззбитковості (порога рентабельності) зводиться до побудови комплексного графіка "витрати - обсяг - прибуток". Точка беззбитковості на графіці - це точка перетину прямих, побудованих за значенням сукупних витрат та валової виручки. У точці беззбитковості виручка, що отримується підприємством, дорівнює його сукупним витратам, при цьому прибуток дорівнює нулю. Розмір прибутку чи збитків заштрихований. Якщо підприємство продає продукції менше порогового обсягу продажу, воно терпить збитки, якщо більше - отримує прибуток.

Виручка, що відповідає точці беззбитковості називається пороговий виторг . Обсяг виробництва (продажів), в точці беззбитковості називається пороговим обсягом виробництва (продажів), якщо підприємство продає продукції менше порогового обсягу продажу, воно терпить збитки, якщо більше, отримує прибуток.

Малюнок 1 - Точка беззбитковості

Метод рівняньзаснований на обчисленні прибутку підприємства за формулою:

Виторг - Змінні витрати - Постійні витрати = Прибуток

Деталізуючи порядок розрахунку показників формули, її можна подати у такому вигляді:

(ціна за одиницю × Кількість одиниць) - (Змінні витрати на одиницю × Кількість одиниць) - Постійні витрати = Прибуток.

p align="justify"> Метод рівнянь, крім того, можна використовувати при аналізі впливу структурних змін в асортименті продукції. І тут реалізація сприймається як набір відносних часток продукції загальної сумі виручки від. Якщо структура змінюється, то обсяг виручки може досягати заданої величини, а прибуток може бути меншим. У умовах вплив зміни структури з прибутку залежатиме від цього, як сталося зміна асортименту - у бік низькорентабельної чи високорентабельної продукції.

Різновидом методу рівнянь є метод маржинального доходу, при якому точка беззбитковості (поріг рентабельності) визначається за такою формулою:

Точка беззбитковості= Склад та зміст бухгалтерської звітності: Бухгалтерський баланс, Звіт про прибутки та збитки. Призначення фінансових документів та можливості їх використання у системі управління.

Основними джерелами інформації для проведення фін аналізу та прийняття УР є бух звітність (форма 1 - форма 5).

Бух звітність повинна представляти об'єктивну і повну картину про фін становище підприємства на дату. Достовірною та повною є інформація, складена виходячи з правил, встановлених нормативними актами з бухгалтерського обліку. p align="justify"> При формуванні бух звітності потрібно забезпечити нейтральність інформації, тобто виключно одностороннє задоволення інтересів одних груп користувачів перед іншими.

Бух балансдозволяє отримати наочне і неупереджене уявлення про майнове та фінне становище підприємства. У ньому відображає стан коштів підприємства у грошовій оцінці на певну дату у 2 розрізах.

Баланс:

1. Майно:

За складом вкладень:

Необорот активи (осн ср-ва і нематеріал активи);

Оборотні ср-ва (запаси, гроші ср-ва, дебіторська задолж-ть).

2. Фін ресурси :

За джерелами формування:

Власний капітал (3 розділ «капітал та резерви»);

Позикові кошти (4 та 5 розділ).

Набули поширення 2 взаємопов'язані трактування балансу:

1. Предметно-речова - в активі балансу показується склад та розміщення майна, наявність якого підтверджується інвентаризацією

2. Витратно-результативна - актив балансу виражає величину витрат підприємства, що склалися в результаті попередніх госп операцій та фін угод та понесених ним витрат заради можливих майбутніх доходів; пасив відбиває зобов-ва, що виникли у процесі залучення ср-в, його інтерпретація носить юридичний характер

Усі обяз-ва ранжуються у законодавчому порядку за обов'язковістю і пріоритетності задоволення (насамперед короткострокову заборгованість). Економічна значимість пасиву балансу у тому, що він відбиває джерела формування майна. Одним із призначень балансу є характеристика зміни фін стану підприємства за звітний період.

Класифікація балансу:

1) За джерелами інформації: інвентарний, книжковий (з урахуванням Головної книги), генеральний (з урахуванням відомості);

2) За часом складання: вступний, поточний, ліквідаційний, розділовий (якщо є підрозділи), об'єднавчий (якщо злиття);

3) За обсягом інформації: одиничний (по 1 структурному підрозділу), зведений;

4) За видами деят-ти: комерційної організації, інвестицій фонду, баланс банку, баланс страх організацій, баланс бюджетної организации;

5) За характером деят-ти: баланс осн деят-ти, баланс несновної деят-ти;

6) За формами власності: держ (муніципал) підприємства, приватного підприємства (общ-ва, товариш-ва), організації з іноземними інвестиціями;

7) Поступово очищення балансу від зайвих показників: брутто, нетто (чистий).

У формі 2 «Звіт про прибутки та збитки» -дані про доходи, витрати і фінні результати подаються в сумі наростаючим підсумком з початку року до звіту дати. Тут наводиться інформація про результат, як за звітний період, так і за попередній.

Тут відбиваються види прибутку:

Валова (різниця між виручкою від реалізації та с/с);

Від продажів (різниця між валовою та комерч витратами);

До оподаткування (від продажу+сальдо від інших доходів та витрат);

Чиста (після оподаткування, тобто до оподаткування-податок на прибуток).

Форма 3 «Звіт про рух капіталу» - містить відомості про величину капіталу на початок періоду, його надходження та використання протягом року та відображає перехідний залишок на початок року.

Форма 4 «Звіт про рух грошовий кошт»- містить відомості про потоки грошові кошти, їх надходження, з урахуванням їх залишку на початок деят-ти в розрізі поточної, інвестиційної та фін деят-ти.

Дані бух. звітності дозволяють виявити фін. становище підприємства, його платоспроможність та прибутковість.

1 – Бух. звітність дає можливість глибше зазирнути у внутрішні та зовнішні відносини госп. суб'єкта та підприємства, оцінити його здатність своєчасно та повністю розраховувати за зобов'язаннями.

2 - Зовнішні користувачі бух. інформації за даними звітності отримують можливість оцінити доцільність придбання майна того чи іншого підприємства, уникнути видачі кредитів ненадійним клієнтам, правильно побудувати відносини з замовниками, а також оцінити фін. становище потенційних партнерів.

3 - За даними звітності керівник підприємства звітує перед засновниками та іншими структурами управління та контролю. Ретельний аналіз звітності дозволяє розкрити причини недоліків у роботі підприємства, виявити резерви та намітити шляхи покращення його діяльності. Т. о. значення звітності велике.

Як відомо, кожна компанія здійснює свою діяльність для отримання прибутку. Тільки при досягненні цієї мети фірма може забезпечувати стабільність своєї роботи та основу розширення. Прибуток підприємства виявляється у формі дивідендів на вкладені кошти. Прибутковість компанії залучає інвесторів, сприяє збільшенню її капіталу. Одним із найважливіших аспектів діяльності виступає концепція беззбитковості. Вона вважається першим етапом на шляху отримання бухгалтерського, а згодом і економічного прибутку. Розглянемо далі, що є фінансова точка беззбитковості.

Теоретичний аспект

В економічній науці визначення точки беззбитковості сприймається як нормальний стан компанії в умовах сучасного конкурентного ринку, що характеризується довгостроковою рівновагою. При цьому до уваги береться економічна виручка - дохід, при якому витрати фірми входить середньоринкова ставка прибутку на інвестовані кошти. Враховуються та нормальні надходження компанії. При цих припущеннях визначення точки беззбитковості таке:

• Це обсяг продажу товару, у якому прибуток від покриває повністю видатки його випуск, включаючи середньоринковий відсоток за власні активи і підприємницький (нормальний) дохід.

Ефективність діяльності

Якщо фірма отримує бухгалтерську прибуток (сальдо її доходів від і грошових витрат за випуск товару позитивне), точка беззбитковості може бути досягнуто у економічному плане. Наприклад, виручка може бути нижчою від середньоринкового відсотка на капітал. З цього випливає, що існують інші, вигідніші варіанти використання власних активів, які б отримувати більший дохід. Точка беззбитковості підприємства, таким чином, виступає як критерій оцінки ефективності підприємницької діяльності. Компанія, яка не досягає її, працює нерезультативно в умовах ринкової кон'юнктури, що склалася. Але цей факт, очевидно, не можна вважати однозначною причиною для виходу компанії з бізнесу. Для вирішення питання щодо припинення діяльності компанії необхідно детально вивчити структуру витрат.

Максимізація доходу

Вона потрібна для оптимального функціонування компанії. Процес максимізації - це розрахунок точки беззбитковості в економічному плані. При дослідженні цієї процедури використовуються такі поняття:

1. Граничний прибуток. Він є величину, яку змінюється сукупна прибуток підприємства у разі підвищення випуску товару на 1 одиницю.
2. Граничні витрати. Вони висловлюють суму, яку змінюються сукупні витрати зі збільшенням виробничого обсягу на 1.
3. Повні середні витрати є суму постійних, змінних і безповоротних витрат за одиницю продукції.

З певного моменту (коли встановлюється певний обсяг випуску товару) крива змінних витрат буде зростаючою, а граничного доходу відповідно убуває. Для максимізації прибутку основним виступає співвідношення між прибутком і витратами зі збільшенням обсягу продукції на 1. Зрозуміло, що коли граничні витрати менше доходу, при підвищенні кількості товару прибуток стає більшим. Якщо витрати більші за виручку, то збільшенню доходу сприятиме зменшення обсягу випуску. Таким чином, можна сформулювати критерій, при якому прибуток буде максимальним: він досягається тоді, коли граничні показники виручки та витрат рівні.

Крапка беззбитковості: як розрахувати?

Існує кілька моментів, на які необхідно звернути особливу увагу. Насамперед проблема полягає у встановленні критичного обсягу товару, при якому досягається точка беззбитковості виробництва. Існує три підходи до вирішення цього завдання:

1. Рівняння.
2. Встановлення маржинального доходу.
3. Графічне зображення.

Також особливе значення матиме аналіз точки беззбитковості (прогнозного встановлення) до змін припущень.

Рівняння

Цей метод точки беззбитковості передбачає складання наступної схеми:

• Дохід - Змінні витрати - Постійні витрати = Чистий прибуток.

Останній показник можна позначити як П. Р - реалізаційна ціна одиниці випущеного товару, х - обсяг вироблених та збутих виробів за період, а - фіксовані та - змінні витрати. Використовуючи дані позначення, можна скласти наступне рівняння:

• П = Р * х - (а + в * х), або П = (Р - в) * х - а.

Остання рівність вказує на те, що всі фактори поділяються на критерії, що залежать і не залежать від обсягу реалізації. У процесі визначення властивостей витрати було поділено на продану і випущену продукцію. Ця відмінність вважається найбільш істотною у двох підходах до управлінського обліку: Direct costing та Absorption costing. У разі калькуляція собівартості виконується з розподілом всіх витрат між реалізованим товаром та її залишком. Інакше кажучи, незмінні витрати є запасомісткими. При використанні другого способу постійні витрати стосуються повністю реалізації. За першим рівнянням можна легко розрахувати точку беззбитковості. І тому слід провести нескладні математичні перетворення. З умови П = 0 встановлюється обсяг випуску товару, у якому досягається у компанії точка беззбитковості. Формула виглядає так:

• хо = (П + а): (Р – в) = а: (Р – в).

приклад

Розглянемо гіпотетичну організацію, що випускає електронні блоки. Вартість однієї одиниці товару - 5 тис. дол., змінні витрати (ціна комплектуючих, зарплата персоналу і так далі) на 1 виріб - 4 тис. дол., постійні витрати - 20 тис. дол. Знайдемо максимальний обсяг виготовлення, при якому досягається фірмі точка беззбитковості. Формула буде такою:

• хо = 20 000: (5000 – 4000) = 20 (одиниць продукції).

Час, за який має бути випущено та реалізовано знайдену кількість, буде відповідати терміну, за який буде знайдено величину постійних витрат. Використовуючи наведене в попередньому абзаці рівняння, можна визначити розмір обсягу випуску, який слід досягти для отримання конкретної величини прибутку, в якому буде досягнуто точку беззбитковості. Як розрахувати прибуток компанії, наприклад, у 10 тисяч дол.? Для цього потрібно випустити:

• х = (10 000 + 20 000): (5000 - 4000) = 30 (одиниць).

Маржинальний прибуток

Цей спосіб вважається модифікованим варіантом попереднього методу. Маржинальним прибутком буде вважатися дохід, який отримає компанія при випуску одного виробу. Використовуючи приклад, знайдемо її:

5000 – 4000 = 1000 на одиницю.

Для більш точного уявлення області релевантності слід перерахувати припущення, що використовуються при побудові описаних моделей.

Загальні витрати та виручка

Поведінка цих показників лінійно у межах галузі релевантності і жорстко визначено. Це правильне лише тоді, коли зміна обсягу випуску невелика проти ємністю ринку цього товару. В іншому випадку порушиться лінійність залежності показників випуску та виручкою.

Витрати

Усі витрати можна розділити на постійні та змінні. Перші незалежні від обсягу випуску у межах галузі релевантності. Це припущення значно полегшує аналіз. Однак разом із цим воно суттєво обмежує область релевантності. Дійсно, при такому припущенні обсяг обмежується наявними у розпорядженні основними засобами. Однак збільшувати їх чи отримувати в оренду неможливо. Більш реалістичним видається припущення про те, що зміна постійних витрат відбувається східчасто. Але він значно ускладнює аналіз, оскільки графік загальних витрат стає розривним. Змінні витрати залишаються незалежними від обсягу випуску рамках релевантності. Насправді їхня величина представлена ​​у вигляді деякої функції від виробничого обсягу, оскільки має місце ефект падіння максимальної продуктивності факторів. У зв'язку з цим в умовах припущення про незалежність постійних витрат від обсягу випуску змінні витрати підвищуються за його зростання.

Реалізаційна ціна

Припущення, що вона також залишається незмінною, вважається найбільш вразливим моментом. Це пов'язано з тим, що реалізаційна вартість залежить як безпосередньо від роботи підприємства, а й від структури ринкового попиту, діяльності конкурентів тощо. Витрати підприємства на просування своєї продукції, формування своєї торгової мережі та багато іншого також істотно впливають на зміну показника. Тут, таким чином, необхідно дослідити безліч факторів, що впливають на подальшу оцінку. Але такий аналіз досить складний і вимагає індивідуального підходу у тій чи іншій конкретній ситуації.

Інші припущення

Припущення про те, що послуги та матеріали, що використовуються у виробництві, залишаються незмінними, також дуже спірне. Однак воно значно полегшує оцінку. Є також такі припущення:

1. Продуктивність не змінюється.
2. Відсутні зрушення у структурі. У цьому припущенні є сенс зупинитися докладніше. Вище розглядався випуск однієї одиниці товару. Відповідно, проблем розподілу витрат за різні вироби, встановлення їх цін, визначення ефективності тієї чи іншої структури виробництва не виникало. У разі мінливості оцінка вимагає використання додаткових критеріїв. Точка беззбитковості продажів точно встановлюється лише за конкретної структурі випуску товару.
3. На витрати релевантний вплив має лише кількість виготовленого товару. Це має особливе значення для аналізу. В даному випадку слід абстрагуватися від впливу зовнішніх факторів і включити до постійних витрат усі витрати, які не залежать від кількості продукції.
4. Виробничий та реалізаційний обсяги рівні або зміни в початкових та кінцевих запасах незначні.

Оцінка "чутливості"

Наведені вище припущення малозастосовні у світі. Однак їх можна адаптувати до дійсності за допомогою аналізу чутливості. Цей спосіб передбачає використання прийому "що буде, якщо ...". У його рамках можна отримати відповідь на питання про те, як зміниться результат, якщо спроектовані спочатку припущення досягнуті не будуть або ситуація з ними зміниться. Як інструмент у такому аналізі виступає маржа безпеки. Вона є той розмір виручки, який знаходиться на рівні, розташованому нижче, ніж точка беззбитковості. Ця сума показує межу, до якої може знизитися дохід, щоб не було мінусу. Після того, як будуть зроблені основні припущення щодо змін у вихідних припущеннях, потрібно встановити коригування маржі безпеки і маржинального доходу, що викликані ними. У управлінському обліку проводиться безперервна оцінка поведінки витрат і періодично виявляється точка беззбитковості. За своєю суттю, чутливість формує еластичність маржі щодо допусків.

Оцінки витрат та цін на майбутні періоди

Чинна фірма бере ці показники з власної статистики та поведінки вартості продукції з урахуванням передбачуваних змін в економіці. До уваги, зокрема, слід брати сезонні коливання, діяльність конкурентів, появу продуктів-субститутів (особливо високотехнологічних ринках). Нові компанії не можуть спиратися на свій досвід, оскільки він відсутній. Для них, таким чином, актуальним буде розрахунок за аналогією з фірмами, що вже працюють, у даній галузі. Разом із цим можна використати різну довідкову інформацію. Найскладніше створити компанію, яка працюватиме на неіснуючому секторі. І тут слід проводити ретельну калькуляцію витрат, маркетингові дослідження. Для таких фірм доцільно використовувати ціноутворення за способом "витрати плюс". Ціна у разі виходить шляхом додавання фіксованої маржі до суми витрат. У цьому варіанті розмір маржинального доходу відомий, отже легко знаходиться точка беззбитковості.

Висновок

Розглядаючи методи встановлення точки беззбитковості, таким чином, передбачається, що витрати на випуск одиниці товару та реалізаційна ціна виступають як зовнішні фактори. Іншими словами, до моменту знаходження шуканого показника ці значення відомі і не підлягають зміні. Встановлення цих ключових параметрів, їхній глибокий аналіз дозволяє, у свою чергу, дослідити планування беззбитковості компанії.