З моменту оплати постачальнику до моменту отримання грошей від споживача товар в системі утворює запас. Вартість запасу дорівнює сумі вкладених у придбання грошей плюс сукупні витрати на логістику. Таким чином, швидкість обороту грошових коштів, вкладених в товар, характеризується в логістиці коефіцієнтом обороту запасів (КІЗ):
Звичайно, це важливий логістичний показник, що характеризує тривалість функціонального циклу руху товару по логістичному ланцюжку і оборотність коштів. Однак так чи він важливий сам по собі, без інших параметрів? Припустимо, що єдина наша задача - це скорочення цього показника, тобто підвищення оборотності грошей. Тоді виникає необхідність доставляти усі товари транспортними літаками або торгувати «з коліс». Функціональний цикл прискориться, гроші, вкладені в товар, будуть швидко обертатися. Але чи отримаємо ми в цьому випадку прибуток?
Є ще один логістичний показник - коефіцієнт прибутковості товару (КП):
У логістиці зібрана націнка дорівнює обсягу реалізації мінус вартість товару у постачальника і мінус все логістичні витрати, включаючи витрати на пов'язаний в запасах капітал. Теж важливий логістичний показник, але, знову ж таки, не сам по собі. Припустимо, що є два товари, що мають однакову прибутковість, але оборотність запасів першого товару в два рази вище, ніж другого. Зрозуміло, що інвестиції в перший товар краще.
Найбільш повним фінансовим і логістичним показником є \u200b\u200bрентабельність запасів (РЗ):
Максимальне значення цього коефіцієнта відповідає оптимальному запасу товарів в системі та оптимальному розміщенню в них грошових коштів відповідно. Насправді, якщо рівень запасів в системі недостатній, падає обсяг продажів, з'являються втрати на недоотриманий прибуток, собівартість товару підвищується за рахунок зростання частки непрямих витрат, Тобто зменшується коефіцієнт прибутковості товару. Якщо рівень запасів більше оптимального, знижується оборот запасів, тобто зменшується коефіцієнт обороту запасів. Якщо функціональний цикл менше оптимального, збільшуються витрати, наприклад, на транспортування і знижується рівень зібраної націнки, якщо ж функціональний цикл більше оптимального - підвищуються витрати на зв'язаний капітал, що також знижує зібрану націнку; в обох випадках це призводить до зменшення коефіцієнта прибутковості товару.
Також буде доцільним збільшити асортимент, скоротити запаси на складі, проводити роботу щодо поліпшення якості продукції. Важливу роль відіграє грамотна рекламна кампанія. рентабельність оборотних коштів підвищується при грамотному нормуванні. Впровадження матеріалів з поліпшеними якостями, наукових розробок також має велике значення. Зміна цін також має великий вплив на прибуток. При незмінній собівартості подорожчання товарів або послуг буде доцільним при відсутності конкуренції. Якщо ж ринок наповнений різними замінниками і аналогічними показниками продукції, необхідно або скоротити собівартість (не на шкоду якості), або максимально знизити ціни. Знайомство з таким показником, як рентабельність оборотних коштів, дозволяє проводити грамотну оцінку ефективності виробничих ресурсів.
Середня величина активів: формула по балансу
Як ви бачите, в осередку О7 ми ввели формулу «\u003d ПРО5 / ПРО6», де значення осередки ПРО5 - це сума валового прибутку за весь 2012 рік, а значення комірки ПРО6 - це середньомісячна собівартість складських запасів, розрахована на підставі собівартості товарних запасів на початок кожного місяці 2012 року (в осередку ПРО6 введена така формула «\u003d СРЗНАЧ (C6: N6)»). В кінцевому підсумку ми отримали результат валовий РТЗ на рівні 85,0%. Можливі нормативи рентабельності товарних запасів В кінці даної статті хочеться зорієнтувати вас за нормативами, які зустрічалися в моїй практиці на різних торгових компаніях (Непродовольчі групи товарів).
Варто сказати, що я побачив закономірності між платоспроможністю компаній в Україні (та інших країнах СНД) і їх чистою рентабельністю товарних запасів.
розрахунок рентабельності
Підсумовуємо собівартість товарних запасів на початок кожного робочого дня і ділимо отриману суму на 240 днів. Цей метод є найбільш точним, але часто і більш трудомісткий. Формула розрахунку рентабельності товарних запасів (період - 1 місяць) (Ф.2) Ф.2 У цій формулі середньомісячна собівартість товарних запасів розраховується, як середнє значення між показниками на початок і на кінець місяця, або як середнє значення між показниками собівартості товарних запасів на початок кожного робочого дня місяця.
Для чого ми множимо отриманий результат на 12 місяців? Таким чином ми наводимо показник рентабельності товарних запасів до річного висловом. Для чого? Теж все досить просто. Інвесторам легше порівнювати віддачу від коштів в річному вираженні (будь то вкладення в бізнес, придбання нерухомості або депозит у банку).
Рентабельність основних засобів: порядок розрахунку і аналізу
Дана стаття буде структурована за такими пунктами:
- визначення рентабельності товарних запасів,
- види рентабельності товарних запасів,
- розрахункові формули рентабельності товарних запасів,
- приклад розрахунку рентабельності товарних запасів,
- можливі нормативи рентабельності товарних запасів.
Визначення рентабельності товарних запасів Рентабельність (вона ж прибутковість) товарних запасів - це співвідношення валового або чистого прибутку компанії за певний період часу до середнього значення собівартості складських запасів за цей же період. Іншими словами, беремо зі звіту з продажу суму прибутку компанії за місяць, наприклад, і ділимо її на середньомісячну собівартість товарних запасів. Таким чином ми отримуємо процентне співвідношення, яке показує, як ефективно використовуються грошові кошти інвестовані в товарні запаси.
Рентабельність (прибутковість) товарних запасів
Наприклад, рентабельність активів визначається шляхом ділення прибутку за період до вартості активів. Однак було б не зовсім коректно відносити прибуток, наприклад, за рік до величини активів на кінець року, адже тоді не враховується динаміка активів протягом року. Щоб «пом'якшити» коливання величини активів на конкретну дату, розраховується їх середня величина.
Увага
І у формулі рентабельності активів прибуток поділяється не на вартість активів на конкретну дату, а на середню величину активів. Аналогічно, коефіцієнт оборотності активів визначається шляхом ділення виручки за період на середню величину активів за цей же період. Про те, як знайти середню величину активів по балансу, розповімо в нашому матеріалі.
Середня величина активів це ... Варіанти визначення середньої величини активів можуть бути різні.
Розрахунок оборотності товарних запасів
Для розрахунку коефіцієнта досить наявність публічної звітності підприємства. По РСБУ формула розрахунку виглядає наступним чином: Коефіцієнт оборотності запасів \u003d стр.2110 / (стр.1210нп. + Стр.1210кп.) * 0,5 Нп. - значення рядка 1210 на початок період.Кп. - значення рядка 1210 на кінець періоду. Не забудьте розділити суму запасів початку і кінця періоду на 2, щоб знайти середню величину запасів підприємства.
інфо
Звітний період може бути не рік, а, наприклад, місяць, квартал. За старою формою бухгалтерського обліку формула розрахунку буде наступна: Коефіцієнт оборотності запасів \u003d стор.10 / (стр.210нп. + Стр.210кп.) * 0,5 Іноді, як говорилося вище, замість виручки (стор.10) використовується Собівартість проданої продукції (стр.20). Трансформація коефіцієнта оборотності запасів в Оборотність запасів Поряд з коефіцієнтом використовують показник Оборотність запасів (період обороту запасів).
Як розрахувати рентабельність підприємства?
Можна виділити наступні основні напрямки підвищення прибутку:
- Збільшення виробничих потужностей. Використання досягнень наукового прогресу вимагає капіталовкладень, але дозволяє знижувати витрати на виробничий процес. Уже наявне обладнання можна модернізувати, що призведе до економії ресурсів і підвищенню оперативності роботи.
- Управління якістю продукції. Якісна продукція завжди користується попитом, тому при недостатньому рівні показника рентабельності продажів, підприємству слід вжити заходів, щоб підвищити якість пропонованої продукції.
- Розробка маркетингової політики. маркетингові стратегії орієнтуються на просування товару на підставі досліджень ринкової кон'юнктури і купівельних переваг. В великих компаніях створюються цілі відділи маркетингу.
Переможці аналізують.
Аналіз відкриває очі.
(Роберт Кіосакі)
Сьогодні всі говорять про ефективність управління товарними запасами, про їх оптимізації. Як ви розумієте, щоб вирішити, які кроки по оптимізації товарних запасів зробити, нам необхідно спочатку визначити їх поточну структуру.
Основним показником, який визначає ефективність використання фінансових ресурсів, Вкладених у товарні запаси компанії, є коефіцієнт оборотності товарних запасів, Який розраховується за формулою:
k обор. Т.З. \u003d ,
В - сума виручки компанії в продажних цінах за певний період,
ср.з. Себ. Т.З.
У свою чергу коефіцієнт оборотності товарних запасів впливає на прибутковістьінвестицій, вкладених в товарний запас. Саме прибутковість інвестицій є одним з основних показників, який важливий для інвесторів, засновників компанії при прийнятті рішення про інвестування того чи іншого проекту.
Формула прибутковості товарних запасів має вигляд:
Пр. Т.З. \u003d ,
ВП - валовий прибуток, який розраховується за формулою:
ВП \u003d В - Себ. П,
В - сума виручки компанії в продажних цінах за певний період,
Себ. П - собівартість продажів компанії за певний період
ср.з. Себ. Т.З. - середня собівартість товарних запасів за певний період
У свою чергу прибутковість товарних запасів може бути розписана на два компоненти:
Згадуючи правила множення дрібних чисел зі шкільного курсу алгебри, однакові вирази в чисельнику і знаменнику викреслюються:
І отримуємо первісний вигляд формули прибутковості товарних запасів.
Як ви бачите, прибутковість товарних запасів залежить від двох показників - прибутковість продажів і оборотність товарних запасів. І варто зауважити, що досягти певного значення прибутковості товарних запасів можна декількома варіантами, змінюючи зазначені вище показники.
Наприклад, компанія може досягти прибутковості товарних запасів в розмірі 100% річних двома способами:
- збільшуючи оборотність товарних запасів і одночасно зменшуючи прибутковість продажів:
Пр. Т.З. \u003d K обор. Т.З. * Пр. П \u003d 4 * 25% \u003d 100%
- зменшуючи оборотність товарних запасів і одночасно збільшуючи прибутковість продажів:
Пр. Т.З. \u003d K обор. Т.З. * Пр. П \u003d 2 * 50% \u003d 100%
Із зазначеного вище видно, що один і той же результат прибутковості товарних запасів був досягнутий двома способами:
- в першому випадку ми збільшили оборотність товарних запасів до 4 разів на рік і зменшили прибутковість продажів до 25%,
- у другому випадку ми зменшили оборотність товарних запасів до 2 разів на рік і збільшили прибутковість продажів до 50%.
Однак варто зауважити, що прибутковість продажів компанії зазвичай диктується поточної конкуренцією на ринку. І суттєва зміна прибутковості продажів за рахунок підвищення або зниження продажних цін компанії, може призвести до істотного дисбалансу на ринку. Тому з самого початку є сенс зайнятися саме аналізом товарних запасів компанії, оптимізація яких дозволить збільшити прибутковість інвестицій вкладених у товарні запаси.
Перед тим, як приступити до аналізу поточної ситуації з товарними запасами, давайте визначимо, які критерії ми будемо використовувати:
1. якість товарних запасів по ТОП А і В,
2. частка неліквідних товарних запасів:
3. структура собівартості товарних запасів по ТОП (А, В, С, D),
Якість товарних запасів по ТОП А і В
Інформує нас, який відсоток позицій топ А і В є в наявності на дату аналізу. Цей показник життєво необхідний компанії, так як його падіння нижче певного рівня призводить до істотного падіння фактичних продажів, що пояснюється перемиканням уваги наших клієнтів на асортимент наших конкурентів (детальний опис впливу якості товарних запасів на фактичні продажі і незадоволений попит ви знайдете в розділі Залежність «Наявність - продажу - незадоволений попит»).
|
Примітка. При розгляді подальших прикладів ми будемо використовувати показники модифікованого АВС-аналізу, Який визначає такі межі для присвоєння ТОП позиціях:
A - до 50% від усіх продажів за накопичувальним підсумком, B - від 50% до 80% від усіх продажів за накопичувальним підсумком, C - від 80% до 95% від усіх продажів за накопичувальним підсумком, D - від 95% до 100% від всіх продажів за накопичувальним підсумком Важливо! У нашому прикладі немає позицій, які тільки з'явилися в асортименті і які ще не можуть брати участь в розрахунку АВС-аналізу, тому що швидше за все практично всі потраплять в топ C і D. Якщо у вас в асортименті є такі позиції, то подумайте над тим, щоб присвоювати їм топ N (від слова NEW) на період, поки вони не будуть достатній час знаходиться в вашому асортименті. |
Формула розрахунку якості товарних запасів по топ А і В:
якість Т.З. \u003d ,
позиц. налич. - кількість позицій топ А і В, за якими є наявність на складі компанії на дату аналізу,
позиц. всього - загальна кількість позицій топ А і В.
Давайте розглянемо приклад розрахунку якості товарних запасів в MS Excel.
Розрахунок якості товарних запасів в MS Excel.
Red & White (Дивіться таблицю 1.)
Статистика продажів і залишків
Таблиця 1
Таблиця має такі стовпчики: код товару, назва бренду, ТОП, залишки на початок місяця в штуках, продажу за місяць в штуках (оригінал файлу ви знайдете в внизу статті).
Загальна кількість робочих позицій посилання - 1 073 шт.
Попередньо для даної групи товару був проведений АВС-аналіз, результати якого ви бачите в стовпчику C ( «ТОП»).
Використовуючи цю таблицю, нам необхідно визначити поточну якість товарних запасів по топ А і В. Для цього можемо використовувати побудова зведеної таблиці для узагальнення інформації.
Виділіть клітинку A2, натисніть клавіші Ctrl + Shift + вліво, Утримуючи Ctrl + Shift, натисніть вниз, Таким чином ви виділите всю таблицю, на підставі якої буде будується зведена таблиця.
| Важливо! Пам'ятайте, якщо шапка таблиці не буде повністю заповнена, MS Excel буде видавати вам повідомлення про помилку. |
Натисніть на вкладку «Вставка» -\u003e «Зведена таблиця». Ви отримаєте діалогове вікно:
Натисніть «ОК». На новому листі ви отримаєте порожній шаблон зведеної таблиці.
Перетягніть з вікна «Виберіть поле для додавання в звіт» (сектор A) «ТОП» в лівий нижній кут шаблону (сектор В), «Назва бренду» і «Залишки - апр.06, шт.» в правий нижній кут шаблону (сектор С).
Ви отримаєте наступний результат зведеної таблиці:
Як ви бачите, MS Excel вивів в стовпчику A ( «ТОП»), все значення ТОП, які зустрічаються в нашої початкової таблиці. У стовпчику B і С, MS Excel вивів загальна кількість позицій, яке зустрічається в первісної таблиці. У стовпчику В виведено загальна кількість позицій по кожному параметру ТОП (в даному випадку ми використовували поле «Назва бренду», так як знаємо, що протягом всієї таблиці воно було заповнене. Так як це текстовий формат осередків, то MS Excel підрахував їх кількість) . У стовпчику С виведено кількість позицій, яке є в наявності на дату аналізу (в нашому випадку на початок квітня 2006 року).
|
Важливо! Щоб зведена таблиця виводила саме кількість непустих осередків, а не, наприклад, суму по ним, необхідно в області зведеної таблиці натиснути правою кнопкою «мишки», з меню вибрати «Параметри полів значень». Потім в діалоговому вікні вказати «Кількість». |
Отже, ми отримали вихідні дані для розрахунку якості товарних запасів по топ А і В.
Непродаваемие товарні запаси
Це ті товарні запаси, які на протязі певного періоду часу постійно були в наявності і не продавалися. Визначивши суму собівартості непродаваемих товарних запасів, ми зможемо зрозуміти чи знаходиться даний параметр в прийнятій нормі чи ні. Якщо даний параметр буде перевищувати нормативний показник, ми зможемо зробити висновок, яка сума собівартості непродаваемих товарних запасів може бути зменшена за допомогою низки заходів.
Період, який визначає неліквідність позиції, відрізняється для різних галузей. Зазвичай період неліквідності залежить від періоду поставки партії товару від постачальника. Так якщо поставка товару становить 1 місяць (наприклад, поставки з Європи) з моменту розміщення замовлення до оприбуткування товару на склад компанії, то даним періодом зазвичай вважається 3 місяці. Якщо ж поставка товару становить 3 місяці (наприклад, поставки з Китаю), то періодом для визначення неліквідності може бути 6 місяців і вище. У будь-якому випадку даний показник є індивідуальним. Кожна компанія самостійно визначає період, протягом якого постійна наявність товару і відсутність у ній продажів є неприпустимим.
Давайте розглянемо приклад розрахунку непродаваемих позицій в MS Excel.
Розрахунок непродаваемих позицій в MS Excel.
Ми маємо статистику з продажу і залишкам компанії «Вдалий бізнес», яка спеціалізується на продажу продукції Red & White (Дивіться таблицю 1 вище).
Так як період поставки даного бренду складає 1 місяць, то приймемо для подальших розрахунків, що періодом для визначення неліквідних позиції є 3 місяці.
Продовжуємо таблицю стовпчиком «Неліквід-3 міс.». Для першої позиції таблиці (осередок AJ3) пишемо формулу:
\u003d ЕСЛИ (И (СЧЁТЗ (AF3; AD3; AB3) \u003d 3; СУММ (AC3; AE3; AG3) \u003d 0); AI3; »»)
В основі формули лежить функція ЯКЩО, яка виводить в осередок поточну собівартість складських запасів, якщо позиція протягом останніх трьох місяців (осередки AC3, AE3, AI3) не продавати (в нашому випадку сума продажів дорівнює нулю) і постійно була в наявності.
Функція якщо має наступну структуру
- компонент 1 - лог_вираз,
- компонент 2 - значеніе_еслі_істіна,
- компонент 3 - значеніе_еслі_ложь,
Для першого компонента ми вказали наступне логічне вираз:
І (СЧЁТЗ (AF3; AD3; AB3) \u003d 3; СУММ (AC3; AE3; AG3) \u003d 0)
В основі логічного висловлювання лежать логічна функція І, яка має структуру:
Якщо логічні умови всередині функції І виконуються, тоді в силу вступає другий компонент функції ЯКЩО (значеніе_еслі_істіна). Якщо ж умови всередині функції не виконуються, тоді вступає в силу третій компонент функції ЯКЩО (значеніе_еслі_ложь).
У нашому випадку ми використовували такі умови всередині функції І:
- СЧЁТЗ (AF3; AD3; AB3) \u003d 3 - функція СЧЁТЗ підраховує кількість непустих осередків в зазначеному діапазоні, тобто якщо на початок кожного місяця за поточною позиції була наявність, тоді умова виконується,
- СУМ (AC3; AE3; AG3) \u003d 0 - функція СУММ підсумовує значення в зазначеному діапазоні, тобто якщо протягом останніх трьох місяців сума продажів дорівнює 0 (нулю), товар не продавався, тоді умова виконується.
Простягаємо (копіюємо) формулу, написану в осередку AJ3 до кінця таблиці. Таким чином ми для кожної позиції проводимо розрахунок по виявленню непродаваемості позиції.
Для визначення загальних собівартості непродаваемих позицій можна використовувати кілька методів:
- зведені таблиці,
- фільтрація діапазону,
- функція СУММ.
У нашому прикладі ми використовуємо функцію СУММ. В осередку AJ1 пишемо формулу:
СУМ (AJ3: AJ1075)
AJ3: AJ1075 - це діапазон підсумовування, в якому ми відобразили до цього собівартість кожної позиції, якщо вона була в наявності останні три місяці і не продавалася.
Після проведення розрахунків ми маємо, що собівартість складських запасів непродаваемих позицій протягом останніх трьох місяців становить 16 431 у.о. Це майже 41% від загальної собівартості товарних запасів (40 174 у.о.).
Завищені товарні запаси
це позиції, які мають поточних запас більше певної кількості місяців. Такі позиції також є неліквідними, тому що призводять до заморожування фінансів компанії в зайвому запасі, що знижує її платоспроможність.
Завищені товарні запаси розраховуються за такими етапами:
- визначення середньомісячних продажів компанії за кожною позицією,
- визначення кількості місяців, протягом яких буде продаватися товар з поточним наявністю і середньомісячними продажами,
- розрахунок зайвої собівартості товарних запасів, які можуть бути розпродані для оптимізації.
Давайте розглянемо приклад розрахунку завищених позицій в MS Excel.
Розрахунок завищених позицій в MS Excel.
Ми маємо статистику з продажу і залишкам компанії «Вдалий бізнес», яка спеціалізується на продажу продукції Red & White (Дивіться таблицю 1 вище).
Продовжуємо таблицю наступними стовпчиками «Середні продажу», «Запас, місяців», «Надлишок, y.e.».
У стовпчику «Середні продажу» в осередку AK3 пишемо формулу:
СРЗНАЧ (AG3; AE3; AC3; AA3; Y3; W3)
За допомогою цієї формули ми визначаємо середньомісячні продажу за останні 6 місяців (діапазон для розрахунку середньомісячних продажів вибирається кожною компанією самостійно - зазвичай за 6 і більше місяців).
Копіюємо цю формулу для всіх позицій таблиці.
- в стовпчику AK скопіювати всі формули і вставити, як значення, використовуючи натискання правої клавіші «мишки» і команду в меню «Спеціальна вставка». Потім за допомогою функції «Знайти і замінити» у виділеному діапазоні AK замінюємо всі значення, які містять # СПРАВ / 0 на порожньо.
- дописуємо формулу в комірці АК3 до такого вигляду:
ЯКЩО (ЕЧІСЛО (СРЗНАЧ (AG3; AE3; AC3; AA3; Y3; W3)); СРЗНАЧ (AG3; AE3; AC3; AA3; Y3; W3); »»)
За допомогою функції ЯКЩО ми перевіряємо чи результат осередку є числом. Якщо результат не є числом, тоді функція ЯКЩО вставляє порожньо ( "").
У стовпчику « Запас, місяців»Розрахуємо на скільки місяців нам вистачить поточного наявність при існуючих середньомісячних продажах. Для цього в комірці AL3 пишемо формулу:
Як ви бачите, ми ділимо поточний залишок на середньомісячні продажу.
Копіюємо формулу для всіх позицій таблиці. За допомогою описаних вище методів очищаємо таблицю від результату # значить !.
У стовпчику « Надлишок, y.e.»Визначаємо, яка собівартість товарних запасів може бути реалізована для нормалізації поточних залишків. Будемо вважати, що товарні запаси, які мають запас більше ніж на 3 місяці, можуть бути розпродані.
В осередку АМ3 пишемо формулу:
Для того, щоб не виводити негативний результат формули і ПОМИЛКИ типу # Н / Д, # СПРАВ / 0, необхідно дописати формулу:
ЯКЩО (АБО (ЕОШИБКА (AI3-AK3 * (AI3 / AH3) * 3); AL3
В осередку АМ1 виводимо суму собівартості завищених товарних запасів, які можуть бути реалізовані.
У нашому випадку ми отримуємо 11 903 у.о. або 29,6% від загальної суми собівартості товарних запасів.
Структура собівартості товарних запасів по ТОП (А, В, С, D).
За допомогою зведеної таблиці визначимо поточну собівартість товарних запасів в розрізі топ позицій.
Маємо наступний результат:
ВИСНОВКИ.
Після проведення розрахунків маємо остаточні результати, які представлені в таблиці:
З таблиці видно, що ми маємо 51,5% собівартості товарних запасів, які дуже погано продаються або взагалі не продаються - позиції топ D. У топ D входять позиції, які були в наявності останні три місяці і не продавалися, на суму 16 431 у . Е. або 41% від загальної собівартості складських запасів.
Надлишок товарних запасів складає 11 903 у.о. або 29,6% від загальної собівартості складських запасів. Необхідно зауважити, що до зайвих позицій відносяться позиції всіх топ позицій. Тобто завищені запаси можуть бути як по топ А так і по топ C.
Поточне якість товарних запасів по топ А і В дуже низька - 40,4% і 34,6% відповідно. Дана якість не дозволяє обслуговувати клієнтів компанії в повній мірі. Клієнти не знаходять в наявності у компанії основних позицій, які вони найчастіше купують і які роблять 80% всіх продажів компанії. Стандартна реакція на поточну якість товарних запасів - це переходу до конкурентів вашої компанії. Клієнти можуть відновити роботу з вами після надходження нових партій товару, що підвищить якість складських запасів.
Основне завдання менеджера по закупкам, який управляє ввіреній товарною групою, брендом, - підвищити якість складських запасів до рівня не нижче 80%. Для цього необхідно:
- переглянути методику складання замовлення, яка повинна бути націлена на детальний аналіз і прогнозування позицій топ A і B,
- детально проаналізувати кожну неліквідну позицію і розробити заходи щодо їх розпродажу, що дозволить вивільнити фінанси компанії і перенаправити їх в позиції топ А і В. Робота з неліквідними позиціями повинно здійснюватися на регулярній основі,
- контролювати графік поставок товару щоб уникнути непередбачених збоїв в поставках.
Поліпшення поточних показників дозволити підвищити продажі компанії по даній групі товару, зменшити собівартість товарних запасів, що вплине на збільшення прибутковості інвестицій, вкладених в даний напрямок.
P.S. дана методика проведення аналізу дозволяє визначити поточну ситуацію зі складськими запасами тієї чи іншої групи товарів. Після проведення даного аналізу необхідно провести Попозиційні аналіз і знайти відповіді на ряд питань, чому окрема позиція потрапила в неліквід, стала погано продаватися, має завищені запаси і т.д. При пошуку відповідей на ці питання ви швидше за все зробите наступні висновки:
- товар має яскраво виражену сезонність і це вплинуло на розрахунок топ і інших параметрів,
- товар потрапив в топ D, тому що по ньому тривалий час були перебої в поставках (в найближчому майбутньому буде описаний метод проведення комбінованого АВС-аналізу, який буде враховувати дефіцит товару),
- після додавання в асортимент замінює товару окремі позиції стали гірше продаватися через перетікання попиту між аналогами,
- по ряду позицій впали продажі і необхідно провести аналіз цін конкурентів ...
48.379433 31.165580
2.6.3. аналіз рентабельності
Рентабельність (питома прибуток) - найважливіша економічна категорія, іспользуемаядля характеристики фінансового стану підприємства. Це - ставлення прибутку до вартості ресурсів або результатів діяльності підприємства, що забезпечили формування цього прибутку. Рентабельність відображають ефективність використання цих ресурсів і результатів.
Для вимірювання рентабельності використовуються конкретні показники. Їх можна розділити на дві групи:
1) показники рентабельності запасів (залишків);
2) показники рентабельності потоків.
Властивості цих груп показателейсущественно розрізняються. Більш складними є методи розрахунку рентабельності запасів (залишків).
В аналітичному висновку відображаються величини найбільш важливих показників рентабельності, їх зміна в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року, результати оцінки. Оцінка показників рентабельності здійснюється методом порівняння з граничним значенням, з показниками інших підприємств і інших періодів. Природним граничним значенням для цих показників є нуль. При розрахунку по збитку рентабельність стає негативною, що оцінюється негативно.
показники рентабельності запасів (залишків) визначаються як відношення чистого прибутку до вартості елементів активів або пасивів. Ці показники відображають ефективність іспользованіяактівов і пасивів підприємства. Ця важлива інформація особливо актуальна для суб'єктів, кошти яких є частиною пасивів підприємства, наприклад, для його власників.
Одне з важливих властивостей рентабельності запасів (залишків) - залежність їх величин від тривалості періоду, за який вони визначаються. При порівнянні різних величин цих показників слід забезпечувати їх порівнянність за цим параметром. Чи не коректно, наприклад, порівнювати рентабельність власного капіталу за квартал і за півріччя.
Визначення показників рентабельності запасів (залишків) здійснюється на основі «Бухгалтерськогобалансу» і «Звіту про прибутки і збитки».
Так як при розрахунку цих показників зіставляється потік - чистий прибуток і запаси (залишки) активів або пасивів, повинна забезпечуватися порівнянність цих величин. Запаси (залишки) повинні ставитися до того ж періоду, що й чистий прибуток. Необхідно вибрати, а потім завжди застосовувати при розрахунку цих показників один з наступних методів оцінки запасів (залишків):
А) за середнім значенням на початок і кінець періоду, протягом якого формувалася чистий прибуток. Цей метод найбільш поширений. Його недоліком є \u200b\u200bнеможливість визначення цих показників рентабельності за аналогічний періоду попереднього року по проміжної (не річний) звітності. У цій звітності відсутня вартість запасів (залишків) на кінець цього періоду. Тому для оцінки динаміки показників доводиться залучати звітність аналогічного періоду попереднього року, що не завжди можливо;
Б) за значенням на початок періоду. Це - єдиний метод, що дозволяє визначити ці показники рентабельності за звітний період і за аналогічний період попереднього року як за річною, так і по проміжній звітності.
Використовуваний метод розрахунку цих показників рентабельності слід відобразити в аналітичному висновку.
Оцінка рентабельності підприємства може проводитися за допомогою наступних показників.
А) Рентабельність власного капіталу:
r ск. = (Пч / П III ‘)*100 (2.6.17)
де Пч - чистий прибуток (збиток), р.,
П III ‘ - власні кошти, р.
Цей показник відображає ефективність власних джерел підприємства. Він широко застосовується в фінансовому менеджменті.
Б) Рентабельність акціонерного (статутного) капіталу:
r акц.к. = (Пч. / Кус) * 100 (2.6.18)
де кус - статутний капітал (складеного капіталу, статутний фонд, вклади товаришів), р.
Цей показник відображає ефективність вкладу власників підприємства в його майно.
В) Рентабельність інвестиційного (перманентного) капіталу:
r інв.к. = (Пч. / Кік) * 100 (2.6.19)
де кік - величина інвестиційного капіталу, р.
Це п показники характеризує ефективність використання капіталу, вкладеного на тривалий термін. Величину інвестиційного капіталу визначають за даними «Бухгалтерськогобалансу» як суму власних коштів і довгострокових зобов'язань. Особливо актуальний показник для підприємств, які здійснюють значні інвестиції з залучення довгострокових позикових джерел.
Г) рентабельність активів:
r акт. = (Пч. / Б ) * 100 (2.6.20)
де Б- валюта балансу, р.
Цей показник відображає ефективність використання всього майна підприємства.
Можуть застосовуватися й інші показники рентабельності активів та пасивів.
В економічній практиці застосовується два основні показники рентабельності потоків: Рентабельність продукції і рентабельність продажів. Ці показники розраховуються як відношення двох потоків, що відносяться до одного і того ж періоду. Тому при їх розрахунку й оцінки не слід враховувати розглянуті вище специфічні властивості, характерні для рентабельності запасів (залишків) Величина цих показників можна порівнювати не залежно від тривалості періоду, за який вони розраховані.
Визначення показників здійснюється по «Звіту про прибутки і збитки». Визначається рентабельність звітного періоду і аналогічного періоду попереднього року.
А) рентабельність продукції:
r З = Прп / С рп (2.6.21)
де прп - прибуток (збиток) від продажів, р.,
Срп - повна собівартість проданої продукції, р. Визначається підсумовуванням витрат по рядках «Собівартість продажів», «Комерційні витрати», «Управлінські витрати».
На наш погляд, в знаменнику формули рентабельності продукції не коректно використовувати не повну собівартість, наприклад, тільки собівартість продажів, так як прибуток (збиток) від продажу розглядається як перевищення виручки над повною собівартістю.
Б) Рентабельність продажів:
r ПР = Прп / Врп (2.6.22)
де Врп - виручка, р.
Показники рентабельності продукції і продажособенно актуальні для менеджерів підприємства, які керують формуванням його виробничих результатів. Ці показники можуть розраховуватися і за окремими видами продукції або сегментах ринку, якщо в «Звіті про фінансові результати» наводиться необхідна для цього інформація.
Відомі спроби застосування і інших показників рентабельності потоків, які використовують, наприклад, валовий прибуток, прибуток до оподаткування. Однак властивості цих показників мало вивчені, тому застосовувати їх слід з обережністю.
Досить поширеною є заміна в показниках рентабельності продукції і продажів величини прибутку від продажів величиною чистого прибутку. Така заміна є не коректною в зв'язку з несопоставимостью чистого прибутку (фінансовий результат всієї діяльності підприємства) і собівартості продукції або виручки (результат лише виробничої діяльності підприємства).
Перш ніж приймати рішення про доцільність підтримки запасу товарів, необхідно проаналізувати рентабельність інвестицій в них. Найчастіше менеджери з продажу схильні купувати товар, що володіє найбільшою рентабельністю, яка визначається як відношення прибутку від реалізації до загального обсягу продажів. Це зрозуміло, оскільки в більшості випадків заробітна плата менеджерів залежить від прибутку, отриманого від продажу. Мотивовані таким чином, продавці можуть спробувати переконати відділ закупівлі купувати великі обсяги товарів, щоб знизити їх вартість за рахунок отримання знижок за обсяг і, як наслідок, підвищити рентабельність продажів.
Особистий досвід
Віктор Остапенко, начальник відділу бюджетування, бізнес-планування та аналізу плановоекономіческого управління ДК «Євросервіс» (Санкт-Петербург)
Використання показника рентабельності товарів недостатньо для прийняття рішень з управління запасами. Компанія створюється власниками для отримання прибутку на вкладений капітал, і тут кращим показником буде ROE (Return on Stockholder's Equity) - повернення на вкладений акціонерами капітал. Цей же показник доцільно використовувати і при управлінні запасами. Інакше кажучи, інвестувати в запаси тих товарно-матеріальних цінностей, використання яких в обороті збільшує ROE.
Сергій Воробйов, фінансовий директор ТОВ «Ре- льеф-Центр» (Рязань)
У нашій країні, на жаль, відсутні постачальники, здатні забезпечити постійну наявність заявленого ними асортименту. Тому іноді нам доводиться «затарюватися» певними позиціями, щоб не допустити «випадання» груп основного асортименту. Приймаючи рішення про додаткове збільшення запасів з якої-небудь групи, ми порівнюємо запропоновану додаткову знижку з залучаються фінансовими ресурсами і можливостями складських приміщень на поточний момент. Якщо пропонована знижка більша вартості залучених коштів і на складі є можливості для розміщення додаткових партій товару, то приймається рішення про придбання більшого обсягу з розрахунком його реалізації за один-два місяці. Мінімальний залишок для різних груп товарів знаходиться в діапазоні від 7 до 30 днів (поки запасів не будуть дорівнюють нулю). Щотижня проводяться наради з відділом закупівель з метою з'ясування обсягів «мертвих» або погано продаються товарів. Деякі товари повертаються постачальникам, для інших вводяться програми зниження цін.
Незважаючи на те що такі дії можуть здатися виправданими, нерідко вони призводять до збільшення запасів і зниження прибутків компанії в цілому.
Для того щоб цього уникнути, можна рекомендувати побудувати систему мотивації менеджерів на основі показника рентабельності інвестицій в запаси, що розраховується за формулою:
Рентабельносіть інвестицій \u003d (Річна виручка - Собівартість товарів, проданих за рік) / Інвестиції в запаси
Наприклад, продається товар на суму 4000 дол. США, собівартість якого становить 3000 дол. США, а середні інвестиції в запаси склали 1000 дол. США. В такому випадку рентабельність інвестиції в запаси буде дорівнює одиниці [(4000 - 3000) / 1000]. Це означає, що компанія отримує 1 дол. США валового прибутку на кожен долар, вкладений в запаси. Якщо збільшити інвестиції в запаси до 5000 дол. США, то коефіцієнт буде дорівнювати 0,2. Іншими словами, в результаті збільшення середніх запасів компанія отримає лише 20 центів на рік на кожен долар, вкладений в запаси. Відповідно, фінансовому директору буде необхідно настояти на перегляді політики складування будь-якого товару або групи товарів, коефіцієнт прибутковості для яких становить менше 1. Можливо, доцільніше буде закуповувати товар у менших обсягах, нехай і за вищою ціною, щоб цей показник став вище.
Розглянемо ще один приклад. У компанії є два варіанти закупівлі товару, продажі якого становлять 10 000 дол. США на рік:
1. Собівартість проданих товарів \u003d \u003d 7500 дол. США.
Інвестиції в запаси \u003d 3000 дол. США.
Рентабельність інвестицій в запаси \u003d \u003d 0,83 [(10 000 - 7500) / 3000].
2. Собівартість проданих товарів \u003d \u003d 7750 дол. США (більш висока вартість за рахунок відмови від об'ємних знижок).
Інвестиції в запаси \u003d 2000 дол. США.
Рентабельність інвестицій \u003d \u003d 1,13 [(10 000 - 7750) / 2000].
Незважаючи на те що рентабельність продажів у другому випадку буде менше, прибуток компанії в цілому буде вище, оскільки підвищується рентабельність інвестицій в запаси.
На закінчення необхідно відзначити, що ефективне управління запасами багато в чому залежить від того, наскільки правильно складений план руху запасів і оцінений необхідний обсяг. Фінансовому директору ніколи не потрібно йти на поводу у відділу продажів, завищуючи запаси товарів з кращих спонукань по відношенню до покупців. Головне завдання фінансового директора - абстрагуватися від суб'єктивних ділових рішень продавців і закупівельників для того, щоб об'єктивно визначити, яка дійсна прибуток компанії, і гарантувати, що кожен інвестований рубль сприяє успіху підприємства в цілому.