Finanțarea afacerilor: principalele surse și programe. Principalele surse de finanțare a afacerilor Care sursă de finanțare a afacerilor este internă?

2.7 Principalele surse de finanțare a afacerilor

I. Surse interne de finanțare a afacerilor (profit net, amortizare)

II. Surse externe de finanțare a afacerilor (împrumuturi bancare, investiții etc.)

Orice afacere are nevoie de finanțare în stadiul în care abia începe și nu a ajuns la autosuficiență.

Tinerii oameni de afaceri au nevoie de sprijin și, din moment ce statul nu se grăbește să-l ofere, trebuie să caute variante alternative, unde fiecare alege după propriul gust.

Opțiuni externe

Sursele externe le includ pe cele care nu sunt asociate cu compania în sine și care alocă bani din exterior. Aceștia pot fi atrași de lucruri diferite – de la o cotă din profit până la dobânda la datorie – dar esența rămâne mereu aceeași: poți găsi oricând pe cineva care să finanțeze proiectul.

Există două tipuri:

• Creanţă. Acestea sunt surse care oferă bani cu dobândă și rambursare la timp. Această metodă de finanțare este considerată cea mai bună deoarece presupune că relația dintre creditor și debitor se va încheia imediat ce întregul împrumut și dobânda aferentă acestuia au fost achitate. Cu toate acestea, există și un risc: dacă compania nu poate rambursa împrumutul, acest lucru îi va afecta reputația și starea financiară generală.
• Echitate. Acestea sunt surse care furnizează bani împotriva unei cote din profiturile viitoare sau împotriva unei părți din companie. Relația cu creditorul nu se va încheia niciodată, deoarece după încheierea contractului, acesta devine proprietarul unei părți din organizația împrumutatului.

Datoriile includ:

• Împrumut garantat cu proprietate. În acest caz, garantul că împrumutul va fi rambursat este proprietatea persoanei care i se împrumută – cel mai adesea imobil, acesta fiind cel mai stabil atât ca preț, cât și ca siguranță.
• Descoperire de cont. Un împrumut în care suma datoriei este plătită nu în părți, ci în întregime, într-o perioadă anume stabilită.
• Obligațiuni. În acest caz, societatea plătește cu bilete la ordin, titluri care presupun că datoria va fi achitată la timp.
• Leasing. În acest caz, organizația primește un activ pentru utilizare în avans, parcă pentru închiriere, cu drept de răscumpărare ulterioară. Este considerat cel mai mult într-un mod profitabilîmprumut, deoarece presupune primirea nu doar de bani, ci și de un anumit lucru util în muncă.

Acțiunile includ:

• Atracţie capitalul social . În acest caz, compania emite acțiuni, care în timp vor începe să genereze profit pentru acționari. La publicitate corectăși un plan de afaceri bine gândit, puteți face capital bun din ele.
• Atragerea de capital de risc. Capitalul de risc este ca un joc de ruletă rusească - investitorii dau bani companiilor tinere dacă le consideră interesante. În schimb, investitorul primește o parte din profiturile întreprinderii.

Toate metodele externe de obținere a finanțării implică riscuri. Neplata unui împrumut, comportamentul incorect al investitorilor sau refuzul acestora de a investi în continuare - toate acestea pot submina averea unei companii tinere. Prin urmare se crede că cea mai buna solutie este o încercare de a supraviețui folosind resurse interne.

Opțiuni interne

Sursele interne includ cele care nu necesită implicarea unor persoane din exterior și nu prezintă riscuri atât de mari. Printre acestea:

• venituri reținute. Dacă compania are deja primul profit, îl poate folosi pentru a-și satisface nevoile și pentru a oferi următorul profit, care poate fi folosit pentru extinderea și îmbunătățirea întreprinderii.
• Finanțare automată. În acest caz, datoria pasivă de credit a companiei crește, precum și cele distribuite dar neachitate încă salariile. Ele sunt folosite pentru a satisface nevoile întreprinderii, ceea ce îi crește semnificativ riscurile - dacă afacerea nu va plăti, nu va mai fi nimic de plătit salariile și de a rambursa împrumutul.
• Optimizarea capitalului. În acest caz, finanțarea apare din cauza reorganizării afacerii. De exemplu, o companie cumpără mașini mai avansate care vor funcționa de două ori mai repede în viitor sau reduce costurile cu benzina, eliberând fonduri suplimentare.
• Cedarea activelor non-core. Dacă un activ nu aduce beneficii, îl poți vinde și cumpăra ceva care să-l aducă.

În general, utilizarea competentă a activelor interne și capital de pornire- gaj de oricare afacere de succes. Dar uneori pur și simplu nu puteți face fără finanțare externă - în stadiile inițiale, de exemplu, când activitatea se întrerupe și nu realizează încă profit.

Puteți afla mai multe despre toate opțiunile de strângere de fonduri în următorul videoclip:

Ce este necesar pentru a primi investiții?

Banii nu ies din aer. Pentru a obține finanțare, trebuie să atrageți un investitor și, pentru a face acest lucru, aveți nevoie de mai multe lucruri:

• Un plan de afaceri bine gândit de care poate fi interesat un investitor și, de preferință, o persoană care să-l prezinte. Acesta trebuie să indice:
  • Ideea și scopul pentru care este creată o afacere.
  • Descrierea sa - ce va aduce oamenilor, cum va arăta pentru consumator.
  • Propunere de investiție - ce anume se cere de la investitor și ce va primi în cazul în care afacerea eșuează.
  • Echipa – cine va lucra la proiect și cât de profesioniști sunt acești oameni.
  • Produs, piață și producție - cum va fi produs produsul sau serviciul, cum va fi vândut și dacă cumpărătorii sunt interesați de el.
  • Active – ce are compania pentru a face afaceri? Proprietate intelectuală trebuie menționat și acest punct.
  • Model de afaceri - cum va funcționa totul, cum vor fi organizate activitățile din interior.
  • Economia proiectului - finanțare estimată, capital de pornire, momentul în care se preconizează obținerea primului profit.
  • Acțiuni care vor fi întreprinse după primirea investiției - ce va fi achiziționat, ce va fi îmbunătățit și la ce va duce.
• Gaj. Dacă nu puteți atrage un investitor doar pentru o idee - și acest lucru se poate întâmpla dacă nu este cu adevărat genial (și chiar și în acest caz, istoria cunoaște exemple în care un geniu nu a găsit niciodată finanțare), veți avea nevoie de ceva care poate fi oferit. banca drept garanție pentru un împrumut. Imobiliare sau o mașină sunt opțiuni grozave.
• Istoricul creditului. Pentru a primi un împrumut, trebuie să nu aveți datorii restante.

În plus, ai nevoie de răbdare pentru a continua să încerci după al zecelea refuz și hotărâre, astfel încât și după al sutelea „nu” să continui să crezi în proiectul tău și să te străduiești pentru implementarea lui.

O zi bună tuturor celor care au dat peste această postare la mijloc sau la sfârșitul zilei de lucru! Astăzi vom acoperi un astfel de subiect non-core, auxiliar ca principalele surse de finanțare a afacerilor. Trebuie doar să aprofundezi acest subiect dacă scopul tău este să înțelegi cum funcționează sistem economic societate. Permiteți-mi să vă reamintesc că studiul acestei secțiuni este prevăzut de toate specificațiile disciplinei „Studii sociale”

Surse de finanțare

Afacerea este, pe scurt, o activitate antreprenorială al cărei scop este acela de a face profit, adică, în linii mari, de a face bani. Afacerea începe cu prima tranzacție, când vinzi ceva: un produs sau un serviciu, sau altceva (cine știe ce se va inventa în viitor!).

Orice afacere începe cu capitalul de pornire. El poate fi orice. De exemplu, unul dintre prietenii mei a început o afacere cu 10.000 de ruble și un dulap pe care l-a închiriat. A început să repare computere acolo. Acest lucru se întâmplă dacă nu aveți rude bogate care vă pot ajuta cu capitalul de pornire.

Astfel, prima sursă de finanțare a afacerilor este economiile personale ale cetățenilor. Aceștia sunt banii pe care îi pui în șosete, sau într-o cutie sau într-o pușculiță.

A doua sursă Finanțarea afacerilor este o investiție. Un investitor poate investi în compania dvs., firma sau dumneavoastră personal dacă vede potențial în afacerea dumneavoastră. Desigur, investitorul își asumă și riscuri sălbatice. Dar de aceea este un investitor, pentru a-și risca banii.

De exemplu, toată lumea știe povestea Măr, s-au făcut atâtea filme despre Steve Jobs! Steve însuși a chemat investitorii să investească în startup-ul său în garaj. Până la urmă, băieții din Silicon Valley au fost norocoși și au investit bani în ei și au avut dreptate.

În ceea ce privește Rusia, există mulți investitori în Rusia, dar le este frică să investească bani, preferând companiile străine offshore și companiile străine.

A treia astfel de sursă servesc drept împrumuturi bancare. Poti merge la banca, iar daca ai un istoric bun de credit si iti aperi bine planul de afaceri, atunci iti pot da o suma substantiala.

O altă sursă poate fi subvențiile guvernamentale. Caut pe internet organizatie guvernamentala, care distribuie granturi pt activitate antreprenorialăși înainte. De exemplu, în regiunea noastră Perm, Ministerul Dezvoltării Agricole a acordat și pare să acorde granturi celor care au decis să se apuce de agricultură.

Aici se termină principalele surse de finanțare și încep cele non-principale.

Printre acestea, de exemplu, putem evidenția creditele de la persoane fizice. De exemplu, știi că prietenul tău are bani. Vii la el și îi spui să ți le împrumute. Și poate da. Sau poate nu. Și dacă persoana respectivă nu este prietenul tău, atunci poate angaja bandiți pentru a-ți scoate datoria de la tine.

Este clar că toate acestea sunt un fel de prostie, dar există zvonuri persistente că s-au întors. Deci nimic de genul acesta nu poate fi exclus.

De asemenea, sursele non-principale includ proprietăți închiriate. Ei bine, acest lucru este de înțeles dacă aveți deja o afacere și are un fel de proprietate comercială: mașini de companie, sau apartamente, sau spațiu de vânzare cu amănuntul.

Altceva important

Există o astfel de sarcină în Examenul de stat unificat în studii sociale din a doua parte a testului, în care vi se cere să întocmiți un plan pe un subiect similar. Apropo, acum voi posta acest plan, pe care l-am întocmit cu propriile mele mâini. Nu recomand să-l copiezi direct, pentru că dacă este publicat aici, nu mai este unic.

Planul pentru a doua parte:

Tema: Principalele surse de finanțare a afacerilor

1. Conceptul de sursă de finanțare a afacerilor.
2. Surse interne

• Profit din închirierea activelor companiei
• Economii financiare
• Profit din vânzarea acțiunilor companiei

3. Surse externe

• Împrumuturi bancare
• Fonduri de investiții
• Finanțare guvernamentală: de exemplu printr-un sistem de granturi

4. Finanțarea afacerilor ca condiție pentru succesul funcționării acesteia

5. Planificarea afacerii ca o condiție pentru asigurarea finanțării afacerilor

Cred că ai înțeles ideea despre acest subiect! Distribuie articolul pe rețelele socialeși, de asemenea, alăturați-vă grupului nostru VKontakte.

Salutări, Andrey Puchkov

Pentru afaceri, atât start-up, cât și deja dezvoltate, antreprenorii caută surse de finanțare. Întreprinderile și organizațiile se dezvoltă și trăiesc atunci când există venituri financiare constante. În același timp, propriile economii de numerar nu sunt adesea suficiente pentru a vă deschide și organiza propria afacere. La compilare plan financiar trebuie luate în considerare sursele de finanțare.

Sursele de finanțare pot fi împărțite în două tipuri:

Aceste două forme de finanțare a afacerilor pot fi utilizate fie separat, fie combinate între ele.

Finanțarea afacerilor

Pentru dezvoltare de succes trebuie găsit orice caz numerar, fără bani gratis, afacerile dispar.

Asemenea Statul are programe pentru obținerea de granturi, subvenții bugetare și împrumuturi la o rată mai mică. La distribuirea fondurilor publice se acordă mai multă atenție întreprinderi inovatoare, orientat social, producție. Pentru fondurile primite, va trebui să raportați că acestea au fost utilizate în scopul propus. Unele programe oferă fonduri gratuit.

Nicio întreprindere nu poate exista fără investitii financiare. Nu contează dacă un proiect de afaceri este la începutul implementării sau a existat deja de câțiva ani, proprietarul său se confruntă cu o sarcină dificilă - să caute și să găsească în mod constant surse de finanțare a afacerii.

Principalele tipuri de surse de finanțare a afacerilor

Finanțarea reprezintă suma totală a fondurilor care asigură toate activitățile companiei: de la solvabilitate la furnizori și locatori în prezent până la posibilitatea extinderii sferei de interese în viitor.

Din păcate, din când în când pot apar motive care împiedică buna şi neîntreruptă funcţionare a întreprinderii. Printre acestea pot fi:

• fondurile din vânzarea produselor ajung mai târziu decât vine momentul pentru achitarea datoriilor,
• inflația depreciază venitul primit, astfel încât este imposibil să achiziționați materii prime pentru producerea următorului lot de mărfuri,
• extinderea firmei sau deschiderea unei sucursale.

În toate situațiile de mai sus, compania trebuie să caute surse interne și externe de finanțare.

Sursa de finantare - o resursa donatoare care asigura un aflux permanent sau temporar de material si active necorporale. Cu cât afacerea unei companii este mai stabilă, cu atât lichiditatea acesteia este mai mare piata economica, așa că principala bătaie de cap pentru un antreprenor este găsirea celei mai bune surse de finanțare.

Tipuri de surse de finanțare:

• interior,
• extern,
• amestecat.

Analiștii financiari insistă pe ideea că sursele primare trebuie să fie înrădăcinate în mai multe resurse diferite, deoarece fiecare dintre ele are propriile caracteristici.

Surse interne

Sursele interne de finanțare sunt totalitatea tuturor resurselor corporale și necorporale proprii ale organizației care au fost primite ca urmare a activității companiei. Ele sunt exprimate nu numai în bani, ci și în resurse intelectuale, tehnice și inovatoare.

Sursele interne de finanțare a afacerilor includ:

• venit în echivalent de numerar,
• taxe de amortizare,
• împrumuturi acordate,
• reținerea salariilor,
• factoring,
• vânzarea de active,
• profit de rezervă,
• redistribuirea fondurilor.

Venituri în bani

Profit din vânzarea de bunuri sau servicii aparține proprietarilor firmei. Unele dintre ele sunt plătite ca dividende legale fondatorilor, iar altele merg pentru a asigura funcționarea companiei în viitor (achiziții de materii prime, plata forta de munca, plăți de utilitățiși taxe). Perfect potrivit ca sursă.

Taxele de amortizare

Acesta este denumirea unei anumite sume puse deoparte în rezervă în caz de avarie sau uzură a echipamentului. Ar trebui să fie suficient pentru a cumpăra tehnologie nouă fără riscul de a pătrunde în alte surse și active. Ele pot fi folosite ca investiție într-o idee nouă.

Surse interne de finanțare a afacerilor

Credite acordate

Acele fonduri care au fost emise clienților pe bază de credit. Dacă este necesar, acestea pot fi revendicate.

Deducerea salariului

Salariatul are dreptul de a primi plata pentru munca depusa. Cu toate acestea, dacă trebuie să investiți suplimentar în proiect nou, Vă puteți abține de la plata pentru o lună sau două, după ce ați convenit în prealabil cu personalul. Această metodă este plină de riscuri mari, deoarece crește datoria companiei și provoacă lucrătorii la grevă.

Factorizarea

Capacitatea de a amâna plățile către compania furnizor, promițând că va plăti totul cu dobândă mai târziu.

Vânzarea activelor

Un activ este orice material sau resursă intangibilă, care are prețul ei. Dacă o întreprindere sau participanții săi au active neutilizate, cum ar fi terenuri sau spații de depozitare, atunci acestea pot fi vândute, iar veniturile pot fi investite într-un proiect nou, promițător.

Profit de rezervă

Bani care se pun în rezervă în cazul unor cheltuieli neașteptate sau pentru eliminarea consecințelor forței majore și a dezastrelor naturale.

Redistribuirea fondurilor

Va ajuta dacă organizația este implicată simultan în mai multe domenii. Este necesar să se determine pe cel mai productiv și să se transfere finanțe de la altele, mai puțin eficiente.

Finanțarea internă este de preferat, deoarece nu implică interferențe externe cu pierderea ulterioară parțială sau chiar completă a controlului principal asupra activităților întreprinderii.

Surse externe

Sursele externe de finanțare sunt utilizarea resurselor financiare primite din exterior pentru a continua activitățile companiei.

In functie de tip si durata, finantari externe pot fi atrase (de la investitori si stat) si imprumutate (firme de credit, persoane fizice si juridice).

Exemple de surse externe de finanțare:

• împrumuturi,
• leasing,
• descoperire de cont,
• obligațiuni,
• împrumuturi comerciale,
• finanțare prin capitaluri proprii,
• fuziunea cu o altă organizație,
• vânzarea de acțiuni,
• sponsorizarea statului.

Tipuri de surse externe de finanțare a afacerilor

Împrumuturi

Un împrumut este cea mai obișnuită modalitate de a obține bani pentru dezvoltare, deoarece nu numai că îl puteți obține rapid, ci și puteți alege cel mai potrivit program.

În plus, împrumuturile sunt disponibile pentru majoritatea proprietarilor de afaceri.

• Există două tipuri principale de împrumuturi:
• comercial (furnizat de firma furnizor sub formă de plată amânată),

financiar (de fapt un împrumut în numerar de la organizații financiare). Împrumutul se acordă contra capital de lucru

Leasing

sau proprietatea companiei. Suma sa nu poate depăși 1 miliard de ruble, pe care compania trebuie să le returneze în termen de 3 ani.

Leasingul este considerat unul dintre tipurile de creditare. Diferă de un împrumut obișnuit prin faptul că o organizație poate închiria utilaje sau echipamente și, desfășurându-și activitățile cu ajutorul lor, plătește treptat întreaga sumă proprietarului legal.

• Cu alte cuvinte, acesta este un plan complet de rate.
• Prin leasing se pot inchiria:
• întreaga întreprindere
• teren
• constructii,
• transport,

tehnologie,

imobiliare. De regulă, companiile de leasing acceptă și oferă cele mai favorabile condiții împrumutatului: nu necesită garanții, nu percep dobânzi și întocmesc un program individual de plată.Înregistrarea leasingului este mult mai rapidă decât un împrumut din cauza absenței necesității de a asigura

Descoperire de cont

număr mare

Astfel, banca devine un partener financiar invizibil, care este mereu la curent cu situația comercială: dacă o organizație are nevoie de investiții pentru orice nevoie, fondurile de la bancă sunt transferate automat în contul său. Cu toate acestea, dacă până la sfârșitul perioadei convenite banii emiși nu sunt returnați instituției bancare, se va percepe dobândă.

Obligațiuni

Obligațiuni înseamnă un împrumut cu o rată a dobânzii emis de un investitor.

Din punct de vedere al timpului, pot exista obligațiuni pe termen lung (de la 7 ani), pe termen mediu (până la 7 ani) și pe termen scurt (până la 2 ani).

Există două opțiuni de obligațiuni:

• cupon (împrumutul se plătește cu o defalcare procentuală egală de 2, 3 sau 4 ori pe parcursul anului),
• discount (împrumutul este rambursat de mai multe ori pe parcursul anului, dar rata dobânzii poate varia din când în când).

Credite comerciale

Această metodă de finanțare externă este potrivită dacă întreprinderile care cooperează între ele convin să primească plăți în natură, bunuri sau servicii, adică schimba produsul de producție.

Leasingul ca formă de finanțare externă

Finanțarea prin capital propriu

O astfel de sursă presupune implicarea unui nou membru, investitor în fondatori,în care, prin investirea fondurilor sale capitalul autorizat, extinde sau stabiliza posibilități financiare companiilor.

Fuziune

Dacă este necesar, puteți găsi o altă companie cu aceleași probleme de finanțare și puteți fuziona firmele. Cu economii de scară, organizațiile partenere pot găsi o sursă mai profitabilă. Cum? Pentru a contracta același împrumut, firma trebuie să fie autorizată, iar cu cât este mai mare, cu atât este mai probabil ca procedura de obținere a licenței să aibă succes.

Vânzarea de acțiuni

Prin vânzarea chiar și a unui număr mic de acțiuni ale companiei, vă puteți umple bugetul în mod semnificativ. Există, de asemenea, șansa ca marii capitaliști care sunt gata să investească în producție să devină interesați de companie. Dar trebuie să fiți pregătit să împărțiți controlul: cu cât fluxul de investiții din exterior este mai mare, cu atât va trebui împărțită o parte mai mare a cotei.

Sponsorizare guvernamentală

Un tip separat de finanțare externă. Spre deosebire de un împrumut bancar, sponsorizarea guvernamentală implică un împrumut de bani gratuit și irevocabil. Totuși, nu este atât de ușor să-l obții, pentru că trebuie să întâlnești unul criteriu important

- intră în sfera de interese ale agențiilor guvernamentale.

• Există mai multe tipuri de finanțare guvernamentală: investiții de capital (dacă sunt în mod continuu, atunci statul primește interes de control
• acțiuni),
• comenzi (statul comandă și cumpără produse, oferind companiei 100% vânzări de mărfuri).

Finanțarea externă este asociată cu mari riscuri și este mai bine să recurgi la ea în cazurile în care nu poți face față singur crizei din companie.

Avantajele și dezavantajele surselor interne și externe de finanțare

Cum să alegi o sursă de finanțare

Din alegerea corectă Sursa de finanțare depinde de eficiența și profitul întregii organizații în ansamblu.În primul rând, un om de afaceri ar trebui să-și verifice acțiunile cu următoarea listă:

1. Dați răspunsuri precise la următoarele întrebări: de ce este nevoie de finanțare? de cati bani vei avea nevoie? Când va putea compania să le returneze?
2. Decideți asupra unei liste de posibile surse de garanție.
3. Începând cu cel mai ieftin și terminând cu cel mai scump, creați o ierarhie.
4. Calculați costurile și rambursarea ideii de afaceri pentru care sunt căutate surse.
5. Alege cea mai bună opțiune de finanțare.

Se poate înțelege în ce măsură alegerea sursei de finanțare a fost justificată doar prin rezultatele muncii, după un timp: dacă productivitatea și cifra de afaceri a organizației au crescut, atunci totul a fost făcut corect.