se împarte după următoarea formulă:
unde K este factorul de încărcare al fondurilor în circulație, copeici;
Transformarea rublelor în copeici.
Factorul de încărcare al fondurilor în circulație (X) -valoare, inversă-
pe baza ratei de rotație a fondurilor (K^). Cu cât coeficientul este mai mic
Cu cât factorul de încărcare al fondurilor, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient
Fonduri la întreprindere, poziția sa financiară se îmbunătățește.
Datorită faptului că fondul de rulment este format din cifra de afaceri
ny fonduri și fonduri de circulație, apoi ratele cifrei de afaceri
Posibilitățile pentru acestea pot fi determinate după cum urmează:
rata de rotație a capitalului de lucru;
-soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada de raportare;
rata de rotație a fondului de circulație;
-soldul mediu al fondurilor circulante pentru perioada de raportare.
Fondul de rulment este format din stocurile de producție,
Lucrări în curs, conturi de încasat și
Mișcări ale perioadelor viitoare. Prin urmare, pentru o analiză mai detaliată
Puteți determina raportul cifrei de afaceri pentru fiecare element
Menta de fonduri revolving.
Această abordare metodologică este valabilă și pentru elementele de fundal.
Dov apel. De exemplu, raportul cifrei de afaceri în producție
Rezervele de apă și conturile de încasat pot fi
Definit din expresie
rata de rotație a stocurilor;
-soldul mediu al stocurilor pentru perioada de raportare;
rata de rotație a creanțelor;
- soldul mediu al creantelor pentru perioada de raportare.
Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru este importantă
Citirea, în primul rând, pentru a îmbunătăți starea financiară a
Acceptare și, în cele din urmă, pentru a obține un profit maxim.
Baza pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru
Sunt mărimea volumului producției și viteza acesteia
Implementări. Între volumul vânzărilor și cifra de afaceri a echipamentelor
Există o relație directă și inversă între fondurile companiei.
Amploarea creșterii volumului producției ca urmare a accelerării cifrei de afaceri
Lizibilitatea capitalului de lucru (toate celelalte lucruri fiind egale) poate fi
dar determinați folosind metoda de substituție a lanțului:
Unde este creșterea volumului producției din cauza cifrei de afaceri accelerate?
Capital de rulment,
raportul cifrei de afaceri în perioadele de raportare și planificare;
soldul mediu al capitalului de lucru în perioada de planificare
Influența cifrei de afaceri a capitalului de lucru asupra creșterii
Profiturile pot fi determinate prin formula
unde este creşterea profitului în perioada de planificare datorită accelerării cifrei de afaceri
Cifra de afaceri a capitalului de lucru,
Profitul întreprinderii în perioada de raportare.
Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru duce la acestea
Eliberare. Să arătăm acest lucru cu un exemplu condiționat.
Exemplu. Pe parcursul anului de raportare, volumul vânzărilor de produse sa ridicat la
Milioane de ruble, iar soldul mediu anual al capitalului de lucru este de 5 milioane
freca. Pentru perioada de planificare se are în vedere volumul vânzărilor
mentiunile să crească cu 20%, iar rata cifrei de afaceri cu unu
Cifra de afaceri
Determinați indicatorii de utilizare a capitalului de lucru în perioada respectivă
perioadele egale și planificate și eliberarea lor.
Soluţie
Determinăm indicatorii de utilizare a capitalului de lucru pentru
perioada de raportare:
Determinăm indicatori pentru utilizarea capitalului de lucru
in perioada de planificare:
3. Determinați eliberarea capitalului de lucru:
unde este necesarul de capital de lucru în perioada de planificare, dacă nu
a avut loc o accelerare a cifrei de afaceri;
nevoia de fond de rulment în perioada de planificare, ținând cont
Volumul de accelerare a cifrei de afaceri.
Cifra de afaceri a capitalului de lucru la o întreprindere depinde
pe următorii factori: durata ciclului de producție;
Calitatea produselor și competitivitatea acestora; ef-
Eficiența managementului capitalului de lucru la întreprindere
Pentru a le minimiza; rezolvarea problemei reducerii materialului
Recipiente pentru produse; metoda de furnizare si comercializare a produselor; struc-
Tururi ale capitalului de lucru etc.
CADRUL DE REGLEMENTARE AL ÎNTREPRINDERII
ȘI MODALITĂȚI DE ÎMBUNĂTĂȚIRE
Nivelul de utilizare a resurselor materiale este semnificativ
Într-o anumită măsură, este determinat de starea cadrului de reglementare la întreprindere.
Cadrul de reglementare este înțeles ca întregul set de norme și norme
materiale, care este folosit în întreprindere pentru planificare și
Analiza consumului de resurse materiale.
Rata de consum de resurse materiale este maximă
valoarea planificată admisibilă a consumului de materii prime (materiale sau combustibil)
Va), care poate fi cheltuită pentru a produce o unitate
Produse (sau munca).
Rata consumului de resurse materiale poate fi reprezentată astfel:
urmatoarea forma:
cantitatea ratei de consum,
masa netă sau debitul util;
- deșeuri și pierderi tehnologice totale,
- alte deșeuri și pierderi organizatorice și tehnice.
Primul și principalul element al normei este masa pură
Produse, adică consumul util de resurse materiale pentru producție
Producția de produse sau volumul de muncă (excluzând orice deșeuri)
Dov și pierderi).
Al doilea element al ratei de consum este totalul tehnologic
Rata de rotație a capitalului de lucru este cel mai important indicator al intensității utilizării lor și se determină folosind următorii indicatori interrelaționați:
· Raportul cifrei de afaceri;
· Durata unei revoluții în zile;
· Rata de utilizare a capitalului de lucru.
Raportul cifrei de afaceri (Kob) arată numărul de rotații efectuate de fondul de rulment pe an (jumătate de an, trimestru) și este determinat de formula
Kob = R/O, Unde
P – costul produselor vândute (venituri din vânzări) pentru o anumită perioadă;
О – soldul mediu al capitalului de lucru pentru aceeași perioadă (costul mediu anual al capitalului de lucru).
Cu cât rata cifra de afaceri este mai mare, cu atât este mai bună utilizarea capitalului de lucru.
Exemplu. P = 200 de milioane de ruble, O = 40 de milioane de ruble. (pe an)
Cob = 200 / 40 = 5 rot.
Aceasta înseamnă că în cursul anului, fiecare rublă investită în capitalul de lucru a făcut 5 revoluții.
Indicator durata unei revoluții în zile nu depinde de durata perioadei pentru care a fost calculat. De exemplu, 2 rulaje de fonduri în fiecare trimestru al anului vor corespunde la 8 rulaje pe an cu o durată constantă de o cifră de afaceri în zile.
Durata unei revoluții în zile este determinată:
D = T / Kob, Unde
Kob – raportul cifra de afaceri;
T – durata perioadei (T=30; 90: 360 zile)
Cu Cob = 5, durata unei revoluții va fi 360 / 5 = 72 de zile
O scădere a duratei unei revoluții indică o îmbunătățire a utilizării capitalului de lucru.
Factorul de sarcină capital de lucru(Кз) – indicatorul invers al raportului cifrei de afaceri:
Kz = 1 / Ko = O / R
Acesta caracterizează valoarea soldului capitalului de lucru pe 1 rublă. încasările din vânzări.
În exemplul luat în considerare, Kz = 1 / 5 = 40 / 200 = 0,2
Pentru 1 frecare. veniturile din RP au reprezentat 20 de copeici din costul stocurilor de capital de lucru. Cu cât factorul de încărcare a capitalului de lucru este mai mic, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient.
Accelerarea sau decelerația rulajului activelor se identifică prin compararea indicatorilor actuali cu cei planificați sau din perioada anterioară. Atunci când cifra de afaceri a capitalului de lucru (fondul de rulment) se accelerează, resursele materiale și sursele formării lor sunt eliberate din circulație atunci când acesta încetinește, sunt atrase în circulație fonduri suplimentare; Eliberarea fondului de rulment poate fi absolută sau relativă.
R 2008 = 600 mii de ruble R 2009 = 612 mii de ruble.
O 2008 = 120 mii de ruble. O 2009 = 110,5 mii de ruble
K2008 = 600 / 120 = 5,0 K 2009 = 612 / 110,5 = 5,54
D 2008 = 360 / 5 = 72 de zile D 2009 = 360 / 5,54 = 65 de zile
Eliberarea absolută a O 2008 - O 2009 = 120 - 110,5 = 9 mii de ruble de capital de lucru față de 2008. Eliberarea relativă a capitalului de lucru ca urmare a cifrei de afaceri accelerate:
Votn = Pz / T * (D 1 - D 2)
Votn = 612 / 360 * (72 – 65) = 11,9 mii de ruble, sau în alt mod. Necesarul de capital de lucru în 2009 cu o cifră de afaceri în 2008 și volumul vânzărilor în 2009 este egal cu
612 * 72 / 360 = 122,4 mii de ruble.
Eliberarea relativă a capitalului de lucru va fi:
122,4 - 110,5 = 11,9 mii de ruble.
Capital de rulment- este un ansamblu de fonduri avansate pentru a crea active circulante de productie si fonduri de circulatie care asigura continuitatea societatii.
Compoziția și clasificarea capitalului de lucru
Fonduri revolving- acestea sunt active care, ca urmare a activităților sale economice, își transferă complet valoarea produsului finit, participă o singură dată la, schimbându-și sau pierzându-și forma materială naturală.
Active de producție de lucru intră în producție în forma lor naturală și sunt consumate în întregime în timpul procesului de producție. Ei își transferă costul complet către produsul pe care îl creează.
Fonduri de circulație asociat cu deservirea procesului de circulaţie a mărfurilor. Ei nu participă la formarea valorii, ci sunt purtătorii acesteia. După finalizarea, producția de produse finite și vânzarea acestora, costul capitalului de lucru este rambursat ca parte a (lucrări, servicii). Acest lucru creează posibilitatea reînnoirii sistematice a procesului de producție, care se realizează prin circulația continuă a fondurilor întreprinderii.
Structura capitalului de lucru- acesta este raportul dintre elementele individuale ale fondului de rulment, exprimat ca procent. Diferența dintre structurile capitalului de lucru al companiilor este determinată de mulți factori, în special, caracteristicile activităților organizației, condițiile de afaceri, furnizarea și vânzările, locația furnizorilor și consumatorilor și structura costurilor de producție.
Activele de producție de lucru includ:- (materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, containere, piese de schimb etc.);
- cu o durată de viață de cel mult un an sau cu un cost de cel mult 100 de ori (pentru organizațiile bugetare - de 50 de ori) salariul minim stabilit pe lună (articole și instrumente portabile de valoare mică);
- lucru în cursși semifabricate autoproduse (articole de muncă care au intrat în procesul de producție: materiale, piese, componente și produse care sunt în proces de prelucrare sau asamblare, precum și semifabricate autoproduse care nu au fost complet finalizate prin producție în unele ateliere ale întreprinderii și sunt supuse prelucrării ulterioare în alte ateliere ale aceleiași întreprinderi);
- cheltuieli amânate(elementele imateriale ale capitalului de lucru, inclusiv costurile pentru pregătirea și dezvoltarea de noi produse care sunt produse într-o perioadă dată, dar sunt alocate produselor unei perioade viitoare; de exemplu, costuri pentru proiectarea și dezvoltarea tehnologiei pentru noi tipuri de produse, pentru rearanjarea echipamentelor).
Fonduri de circulație
Fonduri de circulație— fonduri de întreprindere care operează în sfera de circulație; parte integrantă a capitalului de lucru.
Fondurile de circulație includ:- fondurile întreprinderii investite în stocuri de produse finite, mărfuri expediate, dar neplătite;
- fonduri în așezări;
- numerar în mână și în conturi.
Cantitatea de capital de lucru angajat în producție este determinată în principal de durata ciclurilor de producție pentru fabricarea produselor, nivelul de dezvoltare a tehnologiei, perfecțiunea tehnologiei și organizarea muncii. Cantitatea de medii circulante depinde in principal de conditiile de vanzare a produselor si de nivelul de organizare a sistemului de aprovizionare si comercializare.
Capitalul de rulment este partea mai mobilă.
În fiecare Circulația capitalului de lucru trece prin trei etape: monetar, de producție și de mărfuri.
Pentru a asigura un proces neîntrerupt la întreprindere, se formează capital de lucru sau active materiale, în așteptarea producției ulterioare sau a consumului personal. Stocurile sunt elementul cel mai puțin lichid dintre elementele activelor circulante. Se folosesc urmatoarele metode de evaluare a stocurilor: pentru fiecare unitate de marfa achizitionata; după costul mediu, în special, după costul mediu ponderat, medie mobilă; cu costul primelor achiziții; cu prețul celor mai recente achiziții. Unitatea de contabilizare a capitalului de lucru ca stoc este un lot, un grup omogen și un număr de articol.
În funcție de scopul lor, stocurile sunt împărțite în producție și mărfuri. În funcție de funcțiile de utilizare, stocurile pot fi curente, pregătitoare, de asigurare sau de garanție, sezoniere și reportate.- Stocuri de siguranță- o rezervă de resurse destinată furnizării neîntrerupte a producției și consumului în cazurile de scădere a aprovizionărilor față de cele asigurate.
- Stocuri curente— stocuri de materii prime, materiale și resurse pentru a satisface nevoile curente ale întreprinderii.
- Rechizite pregătitoare- Sunt necesare stocuri dependente de ciclu dacă materiile prime urmează să fie supuse vreunei procesări.
- Stocuri reportate- parte din stocurile curente neutilizate care sunt reportate în perioada următoare.
Fondul de rulment este situat simultan în toate etapele și în toate formele de producție, ceea ce asigură continuitatea acestuia și funcționarea neîntreruptă a întreprinderii. De ritmul, coerența și performanța înaltă depind în mare măsură sume optime de capital de lucru(active de producție de lucru și fonduri de circulație). Prin urmare, procesul de raționalizare a capitalului de lucru, care se referă la planificarea financiară curentă a întreprinderii, este de mare importanță. Raționalizarea capitalului de lucru este baza pentru utilizarea rațională a activelor economice ale unei companii. Constă în elaborarea unor norme şi standarde rezonabile pentru consumul acestora, necesare pentru a crea rezerve minime constante şi pentru funcţionarea neîntreruptă a întreprinderii.
Standardul de fond de rulment stabilește suma minimă estimată care este necesară în mod constant de către întreprindere pentru a funcționa. Neîndeplinirea standardului de capital de lucru poate duce la o reducere a producției și la neîndeplinirea programului de producție din cauza întreruperii producției și vânzărilor de produse.
Capital de rulment standardizat— mărimea stocurilor, a lucrărilor în curs și a soldurilor produselor finite în depozitele planificate de întreprindere. Norma pentru capitalul de rulment este timpul (zile) în care OBS se află în stocul de producție. Se compune din următoarele stocuri: transport, pregătitoare, curente, asigurări și tehnologice. Standardul de capital de lucru este suma minimă de capital de lucru, inclusiv numerar, necesară unei companii sau companie pentru a crea sau a menține stocuri reportate și pentru a asigura continuitatea muncii.
Sursele de formare a capitalului de lucru pot fi profiturile, împrumuturile (bancare și comerciale, adică plata amânată), capitalul social, aporturile de acțiuni, fondurile bugetare, resursele redistribuite (asigurări, structuri de management vertical), conturile de plătit etc.
Eficiența utilizării capitalului de lucru afectează rezultatele financiare ale întreprinderii. La analiza acestuia se folosesc următorii indicatori: disponibilitatea fondului de rulment propriu, raportul dintre resursele proprii și cele împrumutate, solvabilitatea întreprinderii, lichiditatea acesteia, cifra de afaceri a fondului de rulment etc. Cifra de afaceri a fondului de rulment se înțelege ca durata a trecerii secvenţiale a fondurilor prin etape individuale de producţie şi circulaţie.
Se disting următorii indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de lucru:
- raportul de cifra de afaceri;
- durata unei revoluții;
- factorul de încărcare a capitalului de lucru.
Rata de rotație a fondurilor(viteza de rulare) caracterizează valoarea veniturilor din vânzările de produse prin costul mediu al capitalului de lucru. Durata unei revoluțiiîn zile este egal cu câtul de împărțire a numărului de zile pentru perioada analizată (30, 90, 360) la cifra de afaceri a capitalului de lucru. Reciproca ratei cifrei de afaceri arată valoarea capitalului de rulment avansat la 1 rublă. venituri din vânzările de produse. Acest raport caracterizează gradul de utilizare a fondurilor în circulație și se numește factorul de încărcare a capitalului de lucru. Cu cât factorul de încărcare a capitalului de lucru este mai mic, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient.
Scopul principal al gestionării activelor întreprinderii, inclusiv a capitalului de lucru, este de a maximiza profitul din capitalul investit, asigurând în același timp o solvabilitate stabilă și suficientă a întreprinderii. Pentru a asigura o solvabilitate durabilă, întreprinderea trebuie să aibă întotdeauna în cont o anumită sumă de bani, care este de fapt retrasă din circulație pentru plăți curente. O parte din fonduri ar trebui plasate sub forma unor active foarte lichide. O sarcină importantă în ceea ce privește gestionarea capitalului de lucru al unei întreprinderi este asigurarea unui echilibru optim între solvabilitate și profitabilitate prin menținerea dimensiunii și structurii adecvate a activelor circulante. De asemenea, este necesar să se mențină un raport optim între capitalul de lucru propriu și cel împrumutat, deoarece stabilitatea financiară și independența întreprinderii și posibilitatea de a obține noi împrumuturi depind direct de aceasta.
Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru (analiza activității de afaceri a organizației)
Capital de rulment- sunt fonduri avansate de organizații pentru a menține continuitatea procesului de producție și circulație și returnate ca parte a încasărilor din vânzarea produselor în aceeași formă bănească cu care și-au început circulația.
Pentru a evalua eficiența utilizării capitalului de lucru, se folosesc indicatori de rotație a capitalului de lucru. Principalele sunt următoarele:
- durata medie a unei revoluții în zile;
- numărul (numărul) cifrelor de afaceri realizate de fondul de rulment într-o anumită perioadă de timp (an, semestru, trimestru), în caz contrar - raportul cifrei de afaceri;
- cantitatea de capital de lucru angajat per 1 rublă de produse vândute (factor de încărcare a capitalului de lucru).
Dacă capitalul de rulment trece prin toate etapele circulației, de exemplu, în 50 de zile, atunci primul indicator al cifrei de afaceri (durata medie a unei cifre de afaceri în zile) va fi de 50 de zile. Acest indicator caracterizează aproximativ timpul mediu care trece de la momentul achiziționării materialelor până la momentul vânzării produselor realizate din aceste materiale. Acest indicator poate fi determinat folosind următoarea formulă:
- P este durata medie a unei revoluții în zile;
- SO - soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada de raportare;
- P - vânzări de produse pentru această perioadă (mai puțin taxa pe valoarea adăugată și accize);
- B este numărul de zile din perioada de raportare (într-un an - 360, într-un trimestru - 90, într-o lună - 30).
Deci, durata medie a unei cifre de afaceri în zile este calculată ca raport dintre soldul mediu al capitalului de lucru și cifra de afaceri pe o zi a vânzărilor de produse.
Durata medie a unei cifre de afaceri în zile poate fi calculată în alt mod, ca raport dintre numărul de zile calendaristice din perioada de raportare la numărul de rulajuri realizate de capitalul de rulment în această perioadă, i.e. conform formulei: P = V/CHO, unde CHO este numărul de rulaje realizate de fondul de rulment în perioada de raportare.
Al doilea indicator al cifrei de afaceri- numarul de rulaje realizate de fondul de rulment in perioada de raportare (raportul cifrei de afaceri) - se poate obtine si in doua moduri:
- ca raport dintre vânzările de produse minus taxa pe valoarea adăugată și accizele la soldul mediu al capitalului de lucru, adică dupa formula: NOR = R/SO;
- ca raport dintre numărul de zile din perioada de raportare și durata medie a unei revoluții în zile, i.e. dupa formula: NOR = W/P .
Al treilea indicator al cifrei de afaceri (cantitatea de capital de lucru angajat per 1 rublă de produse vândute sau altfel - factorul de încărcare a capitalului de lucru) este determinat într-un fel ca raportul dintre soldul mediu al capitalului de lucru și cifra de afaceri din vânzările de produse pentru un perioadă dată, adică după formula: CO/R.
Această cifră este exprimată în copeici. Oferă o idee despre câți copeici de capital de lucru sunt cheltuiți pentru a obține fiecare rublă de venit din vânzările de produse.
Cel mai comun este primul indicator al cifrei de afaceri, adică. durata medie a unei revoluții în zile.
Cel mai adesea, cifra de afaceri este calculată pe an.
Pe parcursul analizei, cifra de afaceri reală este comparată cu cifra de afaceri din perioada anterioară de raportare și pentru acele tipuri de active circulante pentru care organizația stabilește standarde - tot cu cifra de afaceri planificată. Ca urmare a acestei comparații, se determină amploarea accelerării sau decelerarii cifrei de afaceri.
Datele inițiale pentru analiză sunt prezentate în următorul tabel:În organizația analizată, cifra de afaceri a scăzut, atât la capitalul de lucru standardizat, cât și la nestandardizat. Aceasta indică o deteriorare a utilizării capitalului de lucru.
Când circulația capitalului de rulment încetinește, există o atracție (implicare) suplimentară a acestora în circulație, iar atunci când se accelerează, capitalul de rulment este eliberat din circulație. Valoarea capitalului de lucru eliberat ca urmare a accelerării cifrei de afaceri sau atras suplimentar ca urmare a încetinirii acesteia este determinată ca produsul numărului de zile cu care cifra de afaceri a accelerat sau încetinit de cifra de afaceri efectivă de o zi.
Efectul economic al accelerării cifrei de afaceri este că o organizație poate produce mai multe produse cu aceeași cantitate de capital de lucru sau poate produce același volum de produse cu o cantitate mai mică de capital de lucru.
Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru se realizează prin introducerea de noi echipamente, procese tehnologice avansate, mecanizare și automatizare a producției în producție. Aceste măsuri ajută la reducerea duratei ciclului de producție, precum și la creșterea volumului producției și vânzărilor de produse.
În plus, pentru accelerarea cifrei de afaceri, sunt importante următoarele: organizarea rațională a logisticii și vânzările de produse finite, aderarea la economii la costurile de producție și vânzări ale produselor, utilizarea unor forme de plată fără numerar pentru produse care ajută la accelerarea plăți etc.
Direct la analiza activităților curente ale unei organizații se pot identifica următoarele rezerve pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, care constau în eliminarea:
- stocuri în exces: 608 mii de ruble;
- mărfuri expediate, dar neplătite la timp de către cumpărători: 56 mii de ruble;
- mărfuri în custodie sigură de la cumpărători: 7 mii de ruble;
- imobilizarea capitalului de lucru: 124 mii de ruble.
Rezerve totale: 795 mii de ruble.
După cum am stabilit deja, cifra de afaceri de o zi în această organizație este de 64,1 mii de ruble. Deci, organizația are posibilitatea de a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru cu 795: 64,1 = 12,4 zile.
Pentru a studia motivele modificărilor ratei de rotație a fondurilor, este recomandabil, pe lângă indicatorii considerați ai cifrei de afaceri generale, să se calculeze și indicatori ai cifrei de afaceri private. Acestea se referă la anumite tipuri de active circulante și oferă o idee despre timpul petrecut de capitalul de lucru în diferite etape ale circulației lor. Acești indicatori sunt calculați în același mod ca stocurile în zile, dar în locul soldului (inventarului) la o anumită dată, aici este luată soldul mediu al unui anumit tip de activ curent.
Cifra de afaceri privată arată câte zile în medie rămâne capital de lucru într-un anumit stadiu al circulației. De exemplu, dacă cifra de afaceri privată de materii prime și materiale de bază este de 10 zile, aceasta înseamnă că în medie trec 10 zile din momentul în care materialele ajung în depozitul organizației până în momentul în care sunt utilizate în producție.
Ca urmare a însumării indicatorilor cifrei de afaceri private, nu vom obține un indicator al cifrei de afaceri generale, deoarece sunt luați diferiți numitori (cifra de afaceri) pentru a determina indicatorii cifrei de afaceri private. Relația dintre indicatorii cifrei de afaceri private și cele generale poate fi exprimată prin termenii cifrei de afaceri totale. Acești indicatori permit să se stabilească ce impact are cifra de afaceri a tipurilor individuale de fond de rulment asupra indicatorului total al cifrei de afaceri. Componentele cifrei de afaceri totale sunt definite ca raportul dintre soldul mediu al unui anumit tip de capital de lucru (active) și cifra de afaceri pe o zi a vânzărilor de produse. De exemplu, termenul pentru cifra de afaceri totală de materii prime și materiale de bază este egal cu:
Soldul mediu de materii prime și materiale de bază este împărțit la cifra de afaceri zilnică a vânzărilor de produse (mai puțin taxa pe valoarea adăugată și accize).
Dacă acest indicator este, de exemplu, de 8 zile, atunci aceasta înseamnă că cifra de afaceri totală datorată materiilor prime și materialelor de bază este de 8 zile. Dacă însumați toate componentele cifrei de afaceri totale, rezultatul va fi un indicator al cifrei de afaceri totale a întregului capital de lucru în zile.
Pe lângă cei discutați, se mai calculează și alți indicatori de cifra de afaceri. Astfel, indicatorul rulajului stocurilor este utilizat în practica analitică. Numărul de cifre de afaceri realizate de stocuri pentru o perioadă dată se calculează folosind următoarea formulă:
Lucrările și serviciile (minus și) sunt împărțite la valoarea medie la punctul „Stocuri” din a doua secțiune de active a bilanțului.
Accelerarea rulajului stocurilor indică o creștere a eficienței gestiunii stocurilor, iar o încetinire a rulajului stocurilor indică acumularea acestora în cantități excesive, managementul stocurilor ineficient. De asemenea, sunt determinați indicatori care reflectă cifra de afaceri a capitalului, adică sursele de formare a proprietății organizației. Deci, de exemplu, cifra de afaceri a capitalului propriu se calculează folosind următoarea formulă:
Cifra de afaceri din vânzări de produse pentru anul (minus taxa pe valoarea adăugată și accize) este împărțită la costul mediu anual al capitalului propriu.
Această formulă exprimă eficiența utilizării capitalului propriu (autorizat, suplimentar, capital de rezervă etc.). Oferă o idee asupra numărului de cifre de afaceri realizate de sursele proprii de activitate ale organizației pe an.
Cifra de afaceri a capitalului investit este cifra de afaceri din vânzările de produse pentru anul (minus taxa pe valoarea adăugată și accizele) împărțită la costul mediu anual al capitalului propriu și pasivelor pe termen lung.
Acest indicator caracterizează eficiența utilizării fondurilor investite în dezvoltarea organizației. Ea reflectă numărul de revoluții făcute de toate sursele pe termen lung pe parcursul anului.
Atunci când se analizează situația financiară și utilizarea capitalului de lucru, este necesar să se afle din ce surse sunt compensate dificultățile financiare ale întreprinderii. Dacă activele sunt acoperite de surse stabile de fonduri, atunci situația financiară a organizației va fi stabilă nu numai la o dată de raportare dată, ci și în viitorul apropiat. Sursele durabile ar trebui să fie considerate capital de lucru propriu în cantități suficiente, solduri nescăcătoare ale datoriilor reportate către furnizori pe documentele de plată acceptate, ale căror termene de plată nu au ajuns, reportarea constantă a datoriei la plățile către buget, un -parte în scădere a altor conturi de plătit, solduri neutilizate ale fondurilor cu destinație specială (fonduri de acumulare și consum, precum și sfera socială), solduri neutilizate ale finanțărilor vizate etc.
Dacă descoperirile financiare ale organizației sunt acoperite de surse instabile de fonduri, aceasta este solvabilă la data raportării și poate chiar să aibă fonduri gratuite în conturi bancare, dar în viitorul apropiat se va confrunta cu dificultăți financiare. Sursele nesustenabile includ sursele de capital de lucru care sunt disponibile în prima zi a perioadei (data întocmirii bilanţului), dar care lipsesc la date din această perioadă: datorii nedatorate pentru salarii, contribuţii la fonduri extrabugetare (mai sus anumite valori sustenabile), datorii negarantate către bănci pentru împrumuturi pentru articole de inventar, datorii către furnizori pentru documentele de plată acceptate, ale căror termene de plată nu au ajuns, peste sumele clasificate drept surse durabile, precum și datorii către furnizori pentru nefacturate. aprovizionări, datorii pentru plăți la buget care depășesc sumele clasificate drept surse sustenabile de fonduri.
Este necesar să se facă un calcul final al progreselor financiare (adică, cheltuirea nejustificată a fondurilor) și al surselor de acoperire a acestor progrese.
Analiza se încheie cu o evaluare generală a stării financiare a organizației și întocmirea unui plan de acțiune pentru mobilizarea rezervelor pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru și creșterea lichidității și consolidarea solvabilității organizației. În primul rând, este necesar să se evalueze furnizarea organizației cu propriul capital de lucru, siguranța și utilizarea acestora în scopul propus. Apoi se face o evaluare a conformității cu disciplina financiară, solvabilitatea și lichiditatea organizației, precum și caracterul complet al utilizării și securității împrumuturilor bancare și a împrumuturilor de la alte organizații. Sunt planificate măsuri pentru o utilizare mai eficientă atât a capitalului propriu, cât și a capitalului împrumutat.
Organizația analizată dispune de o rezervă pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de rulment timp de 12,4 zile (această rezervă se notează în acest paragraf). Pentru mobilizarea acestei rezerve este necesară eliminarea cauzelor care determină acumularea rezervelor excedentare de materii prime, materiale de bază, piese de schimb, alte stocuri și lucrări în curs.
În plus, este necesară asigurarea utilizării direcționate a fondului de rulment, prevenind imobilizarea acestora. În cele din urmă, primirea plăților de la cumpărători pentru mărfurile expediate acestora care nu au fost plătite la timp, precum și vânzarea bunurilor păstrate în custodie de către cumpărători din cauza refuzului de a plăti, vor grăbi, de asemenea, cifra de afaceri a capitalului de lucru.
Toate acestea vor contribui la consolidarea situației financiare a organizației analizate.
Indicatori ai disponibilității și utilizării capitalului de lucru
Capitalul de rulment este consumat într-un singur ciclu de producție, intră material în produs și își transferă complet valoarea acestuia.
Disponibilitatea capitalului de lucru este calculată atât la o anumită dată, cât și în medie pe perioadă.
Indicatorii mișcării capitalului de lucru caracterizează modificările acestuia în cursul anului - reaprovizionarea și eliminarea.
Rata rotației capitalului de lucru
Este raportul dintre costul produselor vândute pentru o anumită perioadă și soldul mediu al capitalului de lucru pentru aceeași perioadă:
La cifra de afaceri= Costul produselor vândute pentru perioada / Soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada
Raportul cifrei de afaceri arată de câte ori a fost turnat soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada analizată. Din punct de vedere al conținutului economic, este echivalent cu indicatorul productivității capitalului.
Timp mediu de rulaj
Determinat din raportul cifrei de afaceri și perioada de timp analizată
Durata medie a unei revoluții= Durata perioadei de măsurare pentru care se determină indicatorul / Raportul rotației capitalului de lucru
Rata de consolidare a capitalului de lucru
Valoarea este invers proporțională cu raportul cifrei de afaceri:
La fixare= 1 / La cifra de afaceri
Raportul de consolidare = soldul mediu de rulment pentru perioada/costul mărfurilor vândute pentru aceeași perioadă
Din punct de vedere al conținutului economic, este echivalent cu indicatorul intensității capitalului. Coeficientul de consolidare caracterizează valoarea medie a capitalului de lucru pe 1 rublă de volum de vânzări.
Cerința de capital de lucru
Necesarul de fond de rulment al întreprinderii se calculează pe baza coeficientului de fixare a capitalului de lucru și a volumului planificat de vânzări de produse prin înmulțirea acestor indicatori.
Furnizarea producției cu capital de lucru
Se calculează ca raport dintre capitalul de lucru efectiv și consumul mediu zilnic sau necesarul mediu zilnic pentru acesta.
Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru ajută la creșterea eficienței întreprinderii.
SarcinăConform datelor pentru anul de raportare, soldul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii a fost de 800 de mii de ruble, iar costul produselor vândute în cursul anului la prețurile cu ridicata curente ale întreprinderii a fost de 7.200 de mii de ruble.
Determinați rata cifrei de afaceri, durata medie a unei cifre de afaceri (în zile) și coeficientul de consolidare a capitalului de lucru.
- La cifra de afaceri = 7200 / 800 = 9
- Timp mediu de rulaj = 365 / 9 = 40,5
- K asigurarea fondurilor colective = 1/9 = 0,111
Pentru anul de raportare, soldul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii a fost de 850 de mii de ruble, iar costul produselor vândute în cursul anului a fost de 7.200 de mii de ruble.
Determinați rata cifra de afaceri și rata de consolidare a capitalului de lucru.
- Raportul de rotație = 7200 / 850 = 8,47 rotații pe an
- Coeficient de consolidare = 850 / 7200 = 0,118 ruble de capital de lucru pentru 1 rublă de produse vândute
Costul produselor vândute în anul precedent s-a ridicat la 2.000 de mii de ruble, iar în anul de raportare, comparativ cu anul precedent, a crescut cu 10%, cu o reducere a duratei medii a unei cifre de afaceri de la 50 la 48 de zile.
Determinați soldul mediu al capitalului de lucru în anul de raportare și modificarea acestuia (în %) față de anul precedent.
Soluţie- Costul produselor vândute în anul de raportare: 2000 mii ruble * 1,1 = 2200 mii ruble.
Soldul mediu al capitalului de lucru = Volumul produselor vândute / Cifra de afaceri
La cifra de afaceri = Durata perioadei analizate / Durata medie a unei cifre de afaceri
Folosind aceste două formule derivăm formula
Sold mediu al capitalului de lucru = Volumul produselor vândute * Durata medie a unei cifre de afaceri / Durata perioadei analizate.
- Sold mediu al mediei în anul precedent = 2000 * 50 / 365 = 274
- Sold mediu Media totală în anul curent = 2200 * 48 / 365 = 289
289/274 = 1,055 În anul de raportare, soldul mediu al capitalului de lucru a crescut cu 5,5%
SarcinăDeterminați modificarea ratei medii de consolidare a capitalului de lucru și influența factorilor asupra acestei modificări.
K consolidare = sold mediu de rulment / costul mărfurilor vândute
- Pentru a consolida perioada de bază de îngrijorare = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
- Pentru a atribui perioadei de raportare a preocupărilor = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684
Indicele modificării generale a coeficientului de ancorare
- = CO (sold mediu)_1 / RP (produse vândute)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018
Indicele de modificare a coeficientului de consolidare din modificările soldului mediu al capitalului de lucru
- = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111
Indicele de modificare a coeficientului de consolidare din modificările volumului produselor vândute
- = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093
Suma indicilor individuali trebuie să fie egală cu indicele total = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018
Determinați modificarea generală a soldului capitalului de lucru și cantitatea de capital de lucru eliberat (implicat) ca urmare a modificărilor vitezei și a modificării volumului vânzărilor.
- Modificarea medie a soldului capitalului de lucru = 620 - 440 = 180 (creștere cu 180)
Indicele general de modificare a soldului fondului de rulment (CO) = (RP_1*continuare 1.cifra de afaceri_1 / zile în trimestru) - (RP_0*continuare 1.cifra de afaceri_0 / zile în trimestru)
- Durata unei cifre de afaceri în trimestrul de raportare = 620*90/3000 = 18,6 zile
- Durata unei revoluții în trimestrul precedent = 440*90/2400 = 16,5 zile
Indicele modificărilor activelor operaționale din modificările volumului produselor vândute
- = RP_1*prod.1ob._0/trimestru - RP_0*prod.1ob._0/trimestru = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (creștere a soldului fondului de rulment datorită creșterii volumului de produse vândute)
Indicele modificărilor activelor operaționale din modificările ratei de rotație a capitalului de lucru
- = RP_1*cont.1ob._1 / trimestru - RP_1*cont.1ob._0/sfert = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70
În articol vom vorbi despre factorul de încărcare a capitalului de lucru, și luați în considerare, de asemenea, formula de calcul al indicatorului pentru planul de afaceri. Acest coeficient este invers și reprezintă raportul dintre costul mediu al capitalului de lucru pentru perioada și veniturile din vânzările de produse. Acesta arată cantitatea de capital de lucru cheltuită pentru 1 rublă de produse vândute. Formula de calcul a factorului de încărcare a capitalului de lucru este discutată mai jos.
K rev – raportul de rotație.
Perioada pentru care se face media costului capitalului de lucru poate fi egală cu: 30 de zile, 180 de zile, 360 de zile.
Rata de utilizare a capitalului de lucru caracterizează eficiența utilizării capitalului de lucru. Cu cât factorul de încărcare este mai mic, cu atât afacerea funcționează mai eficient și cu atât este mai eficientă utilizarea capitalului de lucru.
Relua
Sarcina principală în gestionarea activelor unei întreprinderi este de a maximiza profitul din banii investiți, asigurând în același timp lichiditatea și solvabilitatea companiei. Pentru a asigura o solvabilitate suficientă, întreprinderea trebuie să aibă în cont o anumită sumă de bani, care nu este implicată în cifra de afaceri din producție. Una dintre sarcinile importante în gestionarea capitalului de lucru al unei întreprinderi este asigurarea unui echilibru optim între solvabilitatea întreprinderii prin menținerea unor cantități adecvate de capital de lucru (vezi „
Eficiența operațională a unei entități de afaceri este evaluată în timpul analizei financiare. Unul dintre indicatorii săi este raportul cifrei de afaceri. Acest parametru vă permite să înțelegeți cât de eficient gestionează managementul activele companiei, ceea ce este posibil pe baza criteriilor de evaluare a frecvenței și intensității utilizării acestora. Care este factorul de încărcare a capitalului de lucru, ce se caracterizează, cum este calculat și utilizat în analiză?
Ce este factorul de utilizare a capitalului de lucru
Informații generale
Rata de utilizare a capitalului de lucru include indicatori precum costul produselor care au fost vândute și valoarea capitalului de lucru determinată pentru perioada de timp care stă la baza operațiunilor de decontare.
Este inversul raportului de cifra de afaceri. Deoarece identifică cantitatea de capital de lucru care a fost cheltuită pentru producția și vânzarea de produse în echivalentul unei ruble, este utilizat împreună cu raportul cifrei de afaceri pentru a evalua parametrul.
Principala diferență dintre coeficient și parametrul de rentabilitate este că în calcule nu este utilizat ca profit net, ci ca venit total din vânzarea rezultatelor muncii entităților comerciale.
Prin urmare, se poate aprecia că parametrul identifică gradul de activitate al afacerii, în timp ce profitabilitatea determină nivelul de rentabilitate.
Cu cât rata cifra de afaceri este mai mare, cu atât este mai bună solvabilitatea companiei și este mai stabilă financiar. Poate fi folosit pentru a judeca cât de multă cifră de afaceri trebuie să fie generată pentru a recupera toate investițiile în afacere.
Specie Pe baza ratei de rotație aplicată fondului de rulment, devine clară intensitatea utilizării acestora.
- raportul de cifra de afaceri;
- Este influențată de parametrii economici interrelaționați:
- rata de utilizare a fondurilor în circulație;
durata unui ciclu, afișată în zile.
Raportul cifrei de afaceri poate fi utilizat pentru a evalua de câte ori poate fi turnat capitalul de lucru al unei entități comerciale în timpul perioadei de raportare. Acesta este definit ca raportul dintre suma totală pentru care au fost vândute produsele sau au fost furnizate servicii și costul capitalului de lucru al întreprinderii. Toate cifrele sunt luate în considerare pentru aceeași perioadă. Se crede că cu cât valoarea parametrului este mai mare, cu atât activitatea subiectului este mai eficientă, ceea ce se explică prin utilizarea optimă a tuturor mijloacelor în procesul de producție. Citeste si:
Rentabilitatea economică: formulă
Durata unei revoluții nu depinde de perioada pentru care se face calculul. De exemplu, o cifră de afaceri pe trimestru corespunde la patru cifre de afaceri pe an. În acest caz, durata unui ciclu rămâne neschimbată. Valoarea poate fi calculată ca un coeficient între durata totală a ciclului și raportul de rotație. Ciclul poate dura orice perioadă de raportare. O scădere a duratei cifrei de afaceri indică o îmbunătățire a utilizării resurselor întreprinderii.
Formula factorului de utilizare a capitalului de lucru determină parametrul invers al cifrei de afaceri. Poate fi folosit pentru a judeca soldul capitalului de lucru care cade pe fiecare rublă de produse vândute. Cu cât valoarea indicatorului este mai mică, cu atât este mai eficientă utilizarea fondurilor companiei.
Procesul de accelerare și decelerare a cifrei de afaceri este identificat prin compararea valorilor planificate și reale. Este acceptabil să comparați datele actuale cu valorile perioadei precedente. Pe măsură ce procesul se accelerează, resursele materiale și sursele lor de origine sunt eliberate din ciclu. Dacă încetinește, este necesar să se implice fonduri suplimentare pentru a ajunge la nivelul necesar.
Aplicați pe diferite obiecte
Cifra de afaceri poate fi aplicată activelor, ceea ce dictează regulile de evaluare a acesteia în timp.
O creștere a parametrului este cauzată de o creștere a veniturilor primite prin utilizarea activelor. Este definit ca raportul dintre câștigurile private pentru o anumită perioadă și valoarea activelor.
Indicatorul poate fi aplicat activelor circulante, a căror categorie include fonduri care sunt rapid convertite în numerar. Nu există o valoare standard pentru această valoare. Evaluarea acestuia se realizează și în timp.
Dacă se aplică numerarului, va identifica modul în care managementul îl gestionează activ, precum și numărul cifrei sale de afaceri într-o anumită perioadă de timp. Pentru a-l calcula, trebuie să determinați venitul primit din vânzările de produse fabricate și să îl împărțiți la suma de numerar. Parametrul este evaluat pe baza tendinței de schimbare.
