Surse de riscuri în activitățile organizației. Identificarea riscurilor

Factorii de risc pot fi considerați ca caracteristici externe și interne, trăsături ale situației care pot da naștere riscului, de ex. influențează abaterea de la obiectivul stabilit. Ele sunt determinate de caracteristicile sferelor în care apar, adică. surse.

Principalii factori de risc sunt incertitudinile de natură variată inerente obiectului decizional și condițiile externe care au un impact semnificativ asupra acestui obiect, precum și motivațiile și reacțiile subiective ale decidentului.

Este recomandabil să evidențiați cei mai importanți factori care generează risc și să indicați care sunt principalele lor manifestări, deoarece cunoașterea surselor de risc vă permite să luați măsuri timpurii care slăbesc efectul acestora.

Pe de o parte, toți factorii care influențează riscul într-un fel sau altul pot fi împărțiți în două grupe:

1) obiectiv, care includ factori care nu depind direct de antreprenorul însuși (inflație, concurență, anarhie, crize politice și economice, ecologie, taxe vamale, prezența tratamentului națiunii celei mai favorizate etc.);
2) subiectiv - factori care caracterizează direct acest antreprenor(potențialul de producție, echipamentul tehnic, organizarea muncii, alegerea tipurilor de contracte cu un investitor sau client etc.).

Pe de altă parte, pare oportun să distingem factorii de risc în funcție de sursele care îi generează. Această abordare a analizei surselor și factorilor de risc poate sta la baza clasificării riscurilor pentru fiecare activitate specifică.

Procesul de producție și activități de marketing ale unei întreprinderi poate fi împărțit în trei etape principale:

1) aprovizionarea, a cărei problemă cheie este procesul de procurare a materiilor prime;
2) producție - pornind de la aspecte de producție și tehnologice și terminând cu aspecte de eficiență a managementului;
3) implementare produse finite. Succesul este determinat de utilizarea eficientă a principiilor de marketing.

Există un anumit element de legătură în care se manifestă interdependența tuturor celor trei etape - relaţiile economice decurgând din mişcarea valorii. Cu ajutorul unui astfel de element întreprinderea interacționează mediu extern. De asemenea, este necesar să se menționeze fluxurile de informații, deoarece absența fluxului de informații sau lipsa acestuia este tocmai ceea ce provoacă apariția unuia sau altuia risc, în ciuda faptului că numai datorită principiului asimetriei informaționale se realizează implementarea și dezvoltarea relațiilor de piață. posibil.

În etapa asociată achiziției de materii prime, Una dintre sursele de risc este starea industriei producătoare de materii prime. Dacă, în general, există un declin în această industrie, se înregistrează probleme asociate cu organizarea producției, efectuarea plăților și furnizarea de resurse financiare, atunci această industrie poate deveni o sursă puternică de risc pentru întreprinderile care își folosesc produsele pentru producție. scopuri. Factorii de risc în acest caz sunt:

calitatea materiilor prime și stabilitatea acestora;
prețurile materiilor prime, dinamica acestora, conformitatea nivel general inflatie, raport cu preturile la produse similare producție străină, corelarea pretului cu calitatea;
stabilitatea și fiabilitatea furnizorilor;
costul transportului materiilor prime;
pierderi în timpul transportului;
costurile de import de materii prime din străinătate;
metoda si programul de plata.

O sursă destul de puternică de riscuri sunt raporturi contractuale apărute în legătură cu aprovizionarea cu materii prime, în special din străinătate. Factorii de risc în acest caz se reduc la pregătirea și implementarea clauzelor contractuale, inclusiv:

condițiile de livrare, inclusiv obligațiile părților de a transporta mărfurile, disponibilitatea ambalajelor și etichetării, momentul transferului dreptului de proprietate asupra bunurilor;
termenii și programul de plată, inclusiv suma și momentul plății anticipate sau plății amânate;
repartizarea plății pentru transport și cheltuieli generale;
criteriile de calitate a produsului (respectarea GOST și specificațiile);
penalități pentru nerespectarea condițiilor contractuale în cazul încălcării condițiilor de plată pentru livrare sau a caracteristicilor de calitate ale mărfurilor.

În plus, în acest caz, sursele de risc pot include dezechilibrul:

termenii contractelor pentru furnizarea de materii prime și expedierea produselor finite;
momentul livrării materiilor prime și lansarea lor în producție;
fluxurilor de numerar din punctul de vedere al prestării la timp a plăţii pentru materiile prime furnizate conform contractelor.

Problemele de management în etapa de achiziție a materiilor prime ca sursă de risc provin parțial din raționalitatea și echilibrul clauzelor contractuale și pot da naștere la următorii factori:

procesul de formare a stocurilor de materii prime într-un depozit (excesul sau lipsa acestora);
organizarea si calitatea contabilitatii de depozit a circulatiei materiilor prime;
respectarea condițiilor de depozitare a materiilor prime;
distribuirea eficientă a responsabilității între angajații care participă la procesul de achiziție și eliberare a materiilor prime în producție și controlul conformității acestuia.

Toți factorii de risc menționați, care apar în prima etapă, pot fi agravați din cauza faptului că procesul de achiziție a materiilor prime, ca și procesul de producție, poate fi sezonier. În consecință, este necesară achiziționarea de rezerve semnificative de materii prime, ținând cont de fluctuațiile sezoniere ale cererii, ceea ce duce la probleme asociate nu numai cu planificarea cantității optime de rezerve de materii prime, ci și cu coordonarea fluxurilor de numerar.

În stadiul de producție Ciclul de producție și tehnologic poate fi una dintre sursele de risc. Într-adevăr, pierderi semnificative de resurse materiale, forță de muncă, financiare și de altă natură pot apărea în următoarele cazuri:

în cazul nerespectării cerințelor tehnologice;
ca urmare a opririlor de producție cauzate din diverse motive, de exemplu din cauza reechipării;
ca urmare a furtului sau neglijenței lucrătorilor implicați în producție;
ca urmare a neluării în considerare a abaterilor pierderilor efective de materii prime de la cele normative în cadrul ciclului tehnologic;
în procesul de menținere a documentației;
în cazul încălcării condițiilor de muncă, inclusiv a climatului socio-psihologic, cuantumul și stabilitatea salariilor;
din cauza vătămărilor industriale și a nerespectării normelor de siguranță;
ca urmare a factorilor de mediu, precum poluarea mediului etc.

Toate cele de mai sus se referă la factori de risc care apar în cadrul ciclului de producție și tehnologic. În procesul de producție, factorii de risc pot fi cauzați și de un management incorect și ineficient. În acest caz, acestea pot include:

respectarea condițiilor de depozitare pentru semifabricate și produse finite;
formarea si executarea unui program de productie;
determinarea răspunderii materiale și administrative pentru pierderile survenite din vina angajaților și a administrației.

Principalele surse de risc în stadiul vânzării produselor finite sunt direcţiile politicii întreprinderii în raport cu principalele elemente ale mixului de marketing - produs, preţ, metode de distribuţie şi metode de stimulare. Cu toate acestea, formarea și implementarea unei astfel de politici în conformitate cu principiul de bază și filozofia marketingului este în întregime determinată de comportamentul și dorințele consumatorilor.

Caracteristicile devin o sursă semnificativă de risc pentru întreprinderi comportamentul consumatoruluiși structura preferințelor consumatorilor. În consecință, factorii de risc în acest domeniu sunt:

ratele de creștere a pieței;
capacitatea pieței;
etapă ciclu de viață piaţă;
elasticitatea cererii;
segmentarea consumatorilor, focalizarea intreprinderii pe anumite segmente tinta;
satisfacerea preferintelor consumatorilor. Factori de risc specifici inerenti acestui domeniu de productie:
structura cererii pe pieţele de mărfuri şi consumul consumatorilor, și în scopuri industriale;
ciclicitatea/sezonalitatea cererii;
care vizează diferite segmente țintă pe piețe diferite, necesitând necesitatea de a construi diferit politica de marketingîn raport cu diferite produse.

Politica de produs utilizată de întreprindere poate fi, de asemenea, o sursă de risc, acoperind:

gama de produse și structura acesteia;
caracteristicile consumatorilor ale bunurilor și conformitatea acestora cu preferințele consumatorilor;
etapele ciclurilor de viață ale produsului și consistența acestora în timp;
oferirea de produse conexe, suplimentare și alte produse;
ambalare;
serviciu post-vânzare.

Sursele riscului politicii de prețuri sunt:

tipul de piață în care își desfășoară activitatea întreprinderea, tipul de concurență;
structura ofertei pieței și tipul de produs;
consecvența în dinamica prețurilor la produse și materii prime;
procesul de formare markup comercial(metoda de stabilire a prețului).

Surse de risc în politica de vânzări:

canalele de distribuție utilizate (lungimea, lățimea acestora);
intermediari implicați în procesul de distribuție;
condițiile de lucru cu intermediarii, inclusiv contractuali (coordonarea termenilor contractelor de aprovizionare cu materii prime și expediere de produse finite, precum și echilibrarea fluxurilor de numerar). Politica de comunicare de marketing (sistem de formare

cererea si promovarea vanzarilor - FOSSTIS) presupune:

utilizare rațională mijloace de comunicare de marketing;
organizarea procesului de publicitate, începând cu determinarea răspunsului dorit publicul țintăși terminând cu planificarea media;
aplicarea diferitelor metode de promovare a vânzărilor. Concurenții și comportamentul lor pe piață sunt, de asemenea, o sursă puternică de risc. Următorii pot fi considerați factori de risc în acest caz:
tipul competitiei;
cotele de piata ocupate de concurenti, dinamica acestora.

Atunci când analizați concurenții, trebuie acordată atenție acelorași aspecte de activitate ca și atunci când vă analizați propriile elemente ale mixului de marketing și anume:

politica de produs;
politica de preturi;
politica de vanzari;
Politica FOSSTIS.

În urma unei astfel de analize, ar trebui trasă o concluzie cu privire la avantaje competitive intreprinderea analizata si principalii sai competitori. Puncte slabe întreprindere specificăîn raport cu concurenţii vor fi şi factori de risc.

Sursele de risc pot fi nu numai aspectele de producție ale activităților întreprinderii, ci și partea financiară a acesteia. În acest caz, sursele vor fi atât interne, cauzate de procesul de management financiar al întreprinderii, cât și externe, întrucât întreprinderea operatoare nu poate fi considerată ca un sistem închis își desfășoară activitățile în strânsă legătură cu spațiul înconjurător; descrise de elemente ale macro și micromediului.

În plus, fluxurile de informații prin care se realizează interacțiunile reprezintă o sursă puternică de riscuri. diviziuni structuraleîn cadrul întreprinderii şi legătura întreprinderii cu mediul.

Există două abordări posibile pentru descrierea și clasificarea surselor de risc care se manifestă în aspectele financiare ale activităților unei întreprinderi.

Prima abordare presupune să identifice surse de risc externe întreprinderii şi surse interne. Sursele externe sunt, în primul rând, acțiunile principalelor contrapărți financiare (furnizori, contractori, autorități fiscale și de reglementare) la nivel micro, precum și la nivel macro - starea și schimbările existente la nivel național sau global. sistem financiar. În consecință, sursele interne sunt determinate de acțiunile și relațiile care apar în procesul de producție activitate economicăîn cadrul companiei. Această abordare are un dezavantaj semnificativ asociat cu dificultăți în încercarea de a evalua eficacitatea și adecvarea răspunsului managementului la condițiile de mediu în schimbare.

La formare doilea, o abordare mai preferabilă, pornesc de la premisa că rezultatul surselor externe și interne de risc vor fi anumite schimbări asociate atragerii (achiziției, formării) resurselor financiare și a cheltuielilor acestora. În plus, o parte semnificativă surse externe riscul poate fi neutralizat eficient datorită competențelor interne management financiar. Astfel, se propune ca toate sursele de risc asociate cu aspectele financiare ale activităților întreprinderii să fie împărțite în două grupe: procesul de gestionare a activelor și procesul de gestionare a pasivelor. În același timp, este incorect să atribuim această abordare strict etapei de producție, întrucât necesitatea gestionării activelor și pasivelor este prezentă atât în etapa de procurare a materiilor prime, cât și în etapa de generare a rezultatelor financiare.

Conform celei de-a doua abordări, una dintre principalele surse de risc pentru orice întreprindere este procesul de utilizare a resurselor financiare. Factorii de risc în acest caz pot fi:

structura conturilor de plătit;
raportul dintre proprii şi fonduri împrumutate;
structura surselor de capital de lucru;
controla rezultate financiare, inclusiv structura costurilor, formarea și utilizarea profiturilor. Eficiența activelor poate fi considerată și o sursă de risc. În acest caz, factorii sunt:
structura activelor în general, inclusiv capitalul fix și de lucru;
eficienţa formării şi utilizării capitalului fix şi de lucru.

Lipsa, incompletitudinea sau calitatea slabă a informațiilor pot fi, de asemenea, surse de risc. În acest caz, factorii de risc sunt:

lipsa sau calitatea insuficientă a cercetărilor de piață efectuate;
pierderea de informații în timpul deplasării acesteia în cadrul întreprinderii (ca urmare a contabilității de proastă calitate, analizei sau transferului incomplet de la o unitate structurală sau angajat la alta);
denaturarea informațiilor primite de la contrapărți (furnizori, antreprenori, intermediari, alți participanți la infrastructura pieței) sau transferate acestora;
ignorând informațiile care descriu modificări ale parametrilor macromediului extern.

Funcționarea unei întreprinderi este afectată de riscuri sub forma unor evenimente (acțiuni) care împiedică atingerea obiectivelor comerciale (strategice, tactice).

Caracteristicile de risc

profit pierdut (pierdut);
pierdere directă;
lipsa rezultatelor activității;
un eveniment care ar putea cauza pierderi sau pierderi de venit în viitor.

Tipurile de riscuri ale întreprinderii sunt interdependente și interdependente. Schimbarea unuia îi poate afecta pe ceilalți, crescând sau scăzând gravitatea acestora.

Riscurile sunt caracterizate de următoarele concepte:

Esența economică, legătura cu activitățile economice ale întreprinderii, influența asupra formării profitului.
Probabilitatea de formare, manifestată prin faptul că în activitatea economică un eveniment negativ poate să apară sau nu în funcție de o serie de factori.
Incertitudinea consecințelor, lipsa modelului. În ceea ce privește gradul de risc, consecințele procesului economic pot varia într-o gamă semnificativă, reflectată sub forma unor pierderi materiale și în formarea laturii veniturilor.
Impact negativ așteptat. Consecințele riscurilor afectează rezultatele procesului de producție fie pozitiv, fie negativ, dar ele sunt de obicei evaluate din perspectiva posibilelor consecințe negative. Ca urmare a riscurilor, este posibilă pierderea profitului și a capitalului în sine, ceea ce poate duce la falimentul companiei în circumstanțe critice.
Variabilitatea nivelului, schimbarea datorată influenței factorilor care se află în dinamică continuă.
Subiectivitatea evaluării, adică valoarea inegală a acesteia în funcție de o serie de factori (fiabilitatea informațiilor, exhaustivitatea, calificările managerilor).

Sistem de clasificare

Clasificarea riscurilor presupune sistematizarea multitudinii acestora după diferite criterii, combinând subseturi în concepte unice.

La crearea unei clasificări, sunt luate în considerare conceptele legate de caracteristicile de risc, inclusiv:

perioada de studii;
cauzele și fenomenele care contribuie la apariție;
metoda de numărare;
tipul de consecințe;
zona de acoperire.

În funcție de perioada de apariție, riscurile sunt împărțite în:

promițătoare;
retrospectiv;
actual.

Prin natura contabilității, riscurile sunt:

Internă, cauzată de activitatea companiei bazată pe activitate de afaceri conducerea acestuia, indicatori de specializare, productivitate, strategie de marketing, echipamente tehnice.
Extern, nu direct legat procesul de productieși formată din motive economice, politice, geografice.

În funcție de consecințe, riscurile sunt împărțite în:

Speculativ. Acestea pot provoca atât pierderi, cât și profituri suplimentare din cauza fluctuațiilor bruște ale cursurilor de schimb, legislației (taxelor) și condițiilor pieței.
Curat. Lor trăsătură caracteristică sunt pierderi obligatorii de producție cauzate de dezastre naturale, războaie și accidente.

În domeniul educației, riscurile sunt împărțite în:

Producția, asociată cu neîndeplinirea planurilor și obligațiilor de producție ale organizației din cauza influenței unor circumstanțe externe (nefavorabile) sau a utilizării eronate a noului capital fix sau de lucru. Principalele motive pentru apariția acesteia pot fi:
- reducerea volumelor de producție planificate;
- costuri crescute;
- plata unor sume umflate de plăți obligatorii;
- nerespectarea conditiilor de livrare;
- defectarea (distrugerea) echipamentului.
Comercial, care rezultă din vânzarea de bunuri (servicii) fabricate sau achiziționate de organizație. Principalele motive sunt:
- reducerea dimensiunii vânzărilor din cauza pieței sau din alte motive;
- creșterea costului de achiziție a produselor;
- reducerea masei de mărfuri în circulație;
- cresterea costurilor.
Financiar, în funcție de posibilitatea neîndeplinirii obligațiilor de către societate din cauza:
- deprecierea portofoliului de investiții din cauza fluctuațiilor valutare;
- neefectuarea plăților.
Asigurare sau șansa formării unei situații de asigurare specificată într-o tranzacție pentru care asigurătorul este obligat să plătească despăgubiri.

În funcție de motivele apariției lor, riscurile sunt împărțite în politice (război, interzicerea exportului/importului de mărfuri, interzicerea circulației/deplasării peste graniță) și economice, cauzate de schimbări în organizarea sau în economia statului ( fluctuații ale condițiilor de piață, dezechilibru de lichiditate, scădere a nivelului de conducere).

Pe baza procesului de producție, riscurile sunt împărțite în:

Organizatorice, apărute din cauza unor erori ale angajaților sau ale conducerii companiei, încălcări control intern sau reguli de executare a muncii.
Piața, în funcție de condițiile pieței ( valoarea mărfii, cererea de bunuri, pierderea lichidității, fluctuațiile cursului de schimb).
Credit legat de încălcarea de către contrapartidă a termenului limită pentru îndeplinirea obligațiilor din tranzacție. Acestea sunt legate de întreprinderi cu creanțe, de companii angajate pe piața valorilor mobiliare.
Legal, atunci când apar pierderi din cauza lipsei de contabilitate normele legislative, modificările acestora în timpul tranzacției, pregătirea incorectă a documentației, inconsecvența legilor diferitelor state.
Tehnic și producție legate de cauzarea prejudiciului mediu, cu accidente din cauza defectării instalației din cauza erorilor de proiectare și construcție.

Ținând cont consecințe potențiale riscurile sunt clasificate în:

Acceptabil atunci când, din lipsa anumitor acțiuni, societatea este amenințată cu pierderea de venituri (profit). În acest caz, activitatea comercială nu este defavorizată fezabilitate economică, deoarece valoarea pierderilor nu este dimensiune mai mare venitul proiectat.
Critic, în care organizația se confruntă cu pierderea de venituri, care depășește evident profitul proiectat. În cel mai rău caz, compania este amenințată cu pierderea tuturor fondurilor alocate pentru implementarea tranzacției.
Catastrofal, când firma își pierde solvabilitatea. Mărimea pierderilor poate depăși dimensiunea echitateîntreprinderilor. Această categorie include situații care amenință un dezastru de mediu sau siguranța cetățenilor.

Evaluarea nivelului de risc

Necesită analiză și evaluare, inclusiv identificarea regulată a factorilor și a tipurilor în combinație cu determinarea lor cantitativă.

Sursele pentru efectuarea analizei și evaluării riscurilor sunt informații de la:

raportarea companiei;
lista statelor;
hărți de flux de proces;
acorduri, contracte;
indicator de cost;
planuri financiare (de producție).

Procedura de evaluare cuprinde etape calitative și cantitative.

La etapa de evaluare calitativă, sursele și cauzele riscului, munca în care se formează și afectează proces economic. Rezultatele calitative servesc ca informații inițiale pentru analiza cantitativă, care evaluează doar problemele problematice în timpul unei operațiuni specifice.

La analiza cantitativă parametrii numerici sunt determinați pentru riscurile individuale și pagubele potențiale din acestea. Finalizarea analizei este pregătirea unui sistem de contramăsuri și calcularea costului implementării acestora.

Evaluarea cantitativă a riscului utilizează metode:

statistic, studiind probabilitatea de deteriorare pe baza indicatorilor perioadei precedente;
analitic, prezicând posibilitatea de deteriorare pe baza modele matematiceși utilizat în principal pentru analiza amenințărilor în proiecte de investiții;
evaluări ale experților care combină tehnici logice și statistice atunci când studiază rezultatele sondajelor, care acționează ca unică sursă de informații;
analogi utilizați atunci când este imposibil să se utilizeze alte metode și identificarea dependențelor generale pentru extrapolare la obiectul studiat.

În funcție de tipul de impact, se folosesc următoarele metode de management al riscului:

Reducerea riscului care reduce probabilitatea prin diversificarea producției, înlocuirea tehnologiei, schimbarea strategiei de lucru în țările cu probleme.
Reținerea riscului - observație fără expunere. Acceptabil pentru situațiile în care limita de formare a problemei este la un nivel acceptabil sau măsurile active sunt imposibile sau nu sunt justificate economic.
Refuzul riscului, care implică eliminarea acestuia prin trecerea la o tehnologie sigură, refuzul de a coopera cu un partener dubios sau vânzarea unui activ problematic.
Transferul riscului către alte persoane (asigurări, ).
Transferul riscului către contrapartidă (prin obligații contractuale), când impactul este ineficient sau imposibil, iar limita de risc este mai mare decât nivelul acceptabil (amenzi, factoring fără recurs)
Transferarea riscului către externalizare prin transferul de funcții non-core către alte organizații (activități de transport, automatizare contabilă).

Alegerea metodelor de evaluare sau management se face pentru fiecare risc separat, ținând cont de prejudiciul probabilistic și de posibilitatea creării unor situații problematice.

Risc– posibilitatea unui eveniment negativ (periculos sau nefavorabil) care decurge din incertitudinea viitorului.

Riscul de afaceri– posibilitatea de pierdere a activelor ca urmare a producerii unui eveniment negativ.

Obiectul de risc în afaceri– active care ar putea fi pierdute ca urmare a unui eveniment negativ. Acestea pot fi în activități de investiții: valoare actuală netă, profit, venit, capital. În mod implicit, obiectul de risc este venitul net.

Subiect de risc– o persoană fizică sau juridică pentru care sunt posibile evenimente negative. Un eveniment negativ poate avea mai mulți subiecți de risc. De exemplu, în cazul falimentului unei întreprinderi, subiectul riscului este proprietarul întreprinderii și banca care a emis împrumutul. Pentru proprietar - un eveniment periculos, pentru bancă - un eveniment nefavorabil.

Factori de risc– motive care provoacă un fenomen negativ. Factorii de risc adesea nu au o estimare a costurilor, atunci ei sunt exprimați în unități fizice.

De exemplu, încălcarea termenului de livrare pentru materiale - 1 lună. Pentru a lua decizii de management, expresia fizică a factorilor de risc este transformată într-una de cost.

Surse de risc- subiect de influență, i.e. ceva care generează sau provoacă apariția unui eveniment advers asupra unui anumit obiect de risc, conducând fie la o scădere sau pierdere a valorii unui activ sau instrument financiar care este un obiect de risc, fie la o deteriorare a calității proceselor (eșecuri). ), pierderile financiare ale băncii. Aceste motive pot fi atât externe, cât și interne și au atât o natură economică sau politică, cât și unele specifice legate de caracteristicile individuale ale procedurilor și tehnologiilor de desfășurare a operațiunilor și proceselor într-o anumită bancă.

Principala sursă de risc sunt deciziile și acțiunile umane, al căror rezultat este implementarea unor evenimente nefavorabile specifice care aduc pierderi băncii. Prin esența sa metodologică, riscul de management este una dintre sursele riscului operațional.

Puncte indicative și linii de risc– cele care determină zone fără risc din zone cu risc ridicat. În afaceri, acestea sunt pragul de rentabilitate și linia cererii.

Marginea de siguranță– interval la dreapta și la stânga așteptării matematice a riscului. B va avea încredere. intervalul se încadrează în 70% din toate cazurile.

Zone de risc:

Zona norocului este zona victimității. Când evaluăm un om de afaceri obișnuit, spunem că este norocos și nu intră în zona de victimizare.

16. Clasificarea riscurilor pe diverse motive

Clasificarea riscurilor - sistematizarea acestora dupa 2 criterii: gradul de integrare si gradul de sistematicitate.

După gradul de integrare există:

1) Riscuri unice în funcție de un factor – nivelul IV

2) Riscuri private, combinând mai multe riscuri unice similare - Nivelul III

3) Riscuri generale, care combină toate riscurile sistemice sau nesistemice - Nivelul II

4) Riscul integral – suma riscurilor totale – Nivelul I

Sistemul de risc al proiectului:

Riscuri de forta majora– riscuri de incertitudine a circumstanțelor. Nu sunt asigurați, pentru că... nici unul companie de asigurări nu poate plăti pentru aceste riscuri.

Riscuri comerciale:

- riscurile din industrie industrii de înaltă tehnologie;

- riscurile informaționale legate de spionajul industrial.

În plus, riscurile comerciale sunt cauzate de probleme legate de calitatea materiilor prime.

Riscuri operaționale include:

Unic, din cauza calității scăzute a managementului, - transport, - comerț,

Organizatoric, - proprietate, - producție.

Riscuri de transport Există 2 tipuri: - carbo - producerea de deteriorare a încărcăturii, - asigurare globală - cauzarea de deteriorare a vehiculului.

Riscuri comerciale asociat cu pierderea veniturilor: - întârzierea plăților, - refuzul produsului,

Insolvența cumpărătorului.

Riscuri de proprietate asociate cu pierderea bunurilor din cauza sabotajului și accidentelor industriale.

Riscuri organizaționale sunt asociate cu selecția incorectă a angajaților, abuzul și incompetența acestora.

Riscuri de productie sunt asociate cu încălcarea termenelor de livrare, livrări scurte și furnizarea de materiale de calitate scăzută.

Riscuri financiare:

- risc de inflatie când venitul în numerar se depreciază mai repede decât crește,

- riscul deflationist: apare atunci când nivelul prețului scade,

- riscurile valutare- pierderea de active asociată cu modificările cursurilor de schimb,

- riscul pierderii de profit: apare atunci când nu se desfășoară o anumită activitate (asigurare sau hedging).

Conceptul de risc este strâns legat de categoria incertitudinii. Problema incertitudinii este luată în considerare în teorie economică destul de larg și reprezintă o zonă separată de cercetare. Existența acestei probleme a fost observată pentru prima dată de economistul american Frank Knight în cartea sa „Risc, incertitudine și profit”, publicată în 1928, care nu și-a pierdut încă semnificația teoretică.

Luarea deciziilor în condiții de incertitudine, care dă naștere riscului, se caracterizează prin faptul că este imposibil să se prevadă clar consecințele acestora. Aceste. orice opțiuni activitate economică sunt optiuni cu niveluri diferite de profit asteptat si se caracterizeaza prin diferite probabilitati (obiective sau subiective) ca acest profit sa fie primit exact in acest volum. O astfel de incertitudine duce la faptul că profitul devine o variabilă aleatorie care poate fi maximizată doar dacă sunt acceptate un număr de ipoteze și atunci când antreprenorul are un anumit apetit pentru risc ca măsură a gradului de incertitudine, i.e. profitul acționează ca plată pentru risc.

Cauzele incertitudinii și riscul rezultat sunt împărțite în trei grupuri.

Primul grup. Majoritatea proceselor economice sunt fundamental nedeterministe, adică. nesigur. Așa este, de exemplu, progresul științific și tehnic, al cărui curs nu poate fi prezis cu exactitate. De asemenea, este greu de prevăzut diverse fenomene naturale, schimbări climatice, dezvoltarea gusturilor consumatorilor etc.

A doua grupă. Putem vorbi despre informații incomplete optime din punct de vedere economic, deoarece este adesea mai oportun să lucrezi cu informații incomplete decât să colectezi informații extrem de costisitoare, aproape complete. Această grupă include și informații incomplete din cauza capacității limitate de procesare, deoarece această limitare se explică din motive economice. Aceasta include, de asemenea, inexactitățile care apar din cauza metodelor aproximative de evaluare a datelor, de exemplu, observații în eșantion și evaluări ale experților. Reducerea acestor inexactități necesită și anumite costuri suplimentare.

A treia grupă. Există, ca să spunem așa, incertitudine „organizată” sau asimetrie informațională. Este cauzată de faptul că deseori unii agenți economici consideră că este recomandabil să ascundă o anumită parte a informațiilor din motive economice, politice sau de altă natură. De exemplu, este foarte greu de prezis posibilitățile operațiunilor de comerț exterior cu bunuri strategice.

Incertitudinea situației se caracterizează prin faptul că depinde de mulți factori variabili, contrapărți, ale căror acțiuni nu pot fi prevăzute cu o acuratețe acceptabilă.

Astăzi, incertitudinea, care dă naștere riscului, este înțeleasă în primul rând ca o situație în care, într-o măsură mai mare sau mai mică, nu există informații despre structura și stările posibile atât ale obiectului de studiu și de luare a deciziilor, cât și ale mediului.

incertitudine - o caracteristică fundamentală a insuficientei prevederi a procesului decizional economic cu cunoştinţe privind o anumită situaţie problematică. Incertitudinea poate fi interpretată și detaliată ca nesiguranță sau ambiguitate.

Pe baza nivelului probabilității de apariție a evenimentelor, există trei tipuri principale de incertitudine: incertitudine completă, incertitudine parțială și certitudine completă.

Incertitudine totală– acesta este un tip de incertitudine care se caracterizează printr-o predictibilitate a apariției unui eveniment aproape de 0.

Certitudine deplină caracterizată printr-o predictibilitate a apariției evenimentelor apropiată de 1 (opusul incertitudinii complete și oferă întreprinderii posibilitatea de a prezice cu 100% probabilitate perspectivele dezvoltării și pieței sale).

Incertitudine parțială- acesta este un tip de incertitudine care se caracterizează prin faptul că probabilitatea apariției unui eveniment și, în consecință, gradul de predictibilitate a acestuia, este în intervalul de la 0 la 1 (în comparație cu cele două tipuri anterioare de incertitudine, care există doar în teorie, acest tip incertitudinea este de natură practică).

Prezența incertitudinii în activitățile unei întreprinderi determină apariția unor riscuri, fără de care dezvoltarea efectivă a întreprinderii este imposibilă. Orice întreprindere suportă riscuri asociate cu activitățile sale de producție, comerciale și de altă natură. Factorul de risc obligă antreprenorul să economisească financiar şi resurse materiale, invers atenție deosebită pentru a calcula eficacitatea proiectelor noi, acordurilor comerciale etc. Factorul de risc în activitatea de afaceri crește în special în perioadele de instabilitate economică, care este însoțită de procese inflaționiste, împrumuturi prea scumpe etc.

Riscul economic este probabilitatea (amenințarea) ca întreprinderea să își piardă o parte din venit ca urmare a activităților de producție și/sau financiare.

Există o relație direct proporțională între nivelul profitului și valoarea riscului: cu cât profitul așteptat este mai mare, cu atât nivelul riscului este mai mare.

Obiectul riscului economic – sistem economic, eficacitatea și condițiile de funcționare a acestuia, care nu sunt exact cunoscute în viitor. Subiect al riscului economic – o persoană (sau echipă) interesată de rezultatele administrării unui obiect de risc și care are competența de a lua decizii cu privire la obiectul de risc. Sursa riscului economic – sunt factori (fenomene, procese) care provoacă incertitudinea rezultatelor și conflicte în funcționarea întreprinderii.

De bază caracteristici riscurile se rezumă la faptul că:

· riscul este întotdeauna prezent în toate etapele activității întreprinderii, indiferent de domeniul de activitate al acestora, iar singura diferență poate fi gradul acestuia;

· eliminarea completă a riscului este imposibilă din mai multe motive, atât obiective, cât și subiective (în special, lipsa unei informații complete, dezvoltarea constantă atât a pieței individuale, cât și a economiei în ansamblu etc.).

Setul de factori care influențează nivelul de risc economic este de obicei împărțit în externi și interni. Factorii externi trebuie înțeleși ca cei ale căror surse sunt externe întreprinderii. În acest caz, factorii externi pot fi împărțiți în factori ai micro și macromediului extern. În special, factorii externi includ:

Modificări ale legislației;

Acțiuni neintenționate ale autorităților administratia publica;

Progresul științific și tehnologic;

Încălcarea obligațiilor din contracte;

Schimbări în politica fiscală;

Modificări de preț;

Modificări ale ratelor dobânzilor bancare și ale condițiilor de creditare;

Modificări ale cotelor de impozitare și taxe vamale;

Modificări în relația de proprietate și închiriere;

Schimbarea în legislatia muncii;

Concurența, în special concurența neloială;

Situația politică;

Situația internațională;

Instabilitatea economică în țara de operare;

procese inflaționiste;

Circumstanțele de forță majoră etc.

În ceea ce privește factorii de risc interni, există patru grupuri:

Strategia întreprinderii;

Principiile activității întreprinderii;

Resurse și utilizarea lor;

Calitatea și nivelul utilizării în marketing.

Sursele de risc includ, de asemenea: lipsa de experiență profesională în rândul conducerii companiei, cunoștințe economice insuficiente, calcule greșite financiare, organizare proastă a muncii, principii morale și etice dubioase, adaptabilitate (manevrabilitate) insuficientă a companiei la schimbările din mediul de piață, lipsa unei condiții adecvate. experienta in marketing, etc.

Funcții de risc

Se poate observa următoarele funcții risc:

1. funcția de stimulare a riscului, care se manifestă sub două aspecte:

· aspectul constructiv, care constă în studierea surselor de risc la proiectarea operațiunilor și sistemelor, proiectarea dispozitivelor speciale, operațiunilor, formelor de tranzacții care elimină sau reduc posibilele consecințe ale riscului ca abatere negativă;

· aspectul distructiv, care se manifestă prin faptul că implementarea deciziilor cu risc neexplorat sau nerezonabil poate duce la implementarea unor obiecte sau operațiuni care sunt considerate aventuroase, voluntariste;

2. functie de protectie risc are si doua aspecte:

· aspectul istorico-genetic este acela legal şi indivizii sunt nevoiți să caute mijloace și forme de protecție împotriva realizării nedorite a riscului;

· aspectul social și juridic constă în necesitatea obiectivă de a legifera conceptul de „legitimitate a riscului”, reglementare legală activitati de asigurare;

3. funcția de compensare a riscului poate oferi un efect compensator (compensare pozitivă), adică profit suplimentar fata de cel planificat in cazul unui rezultat favorabil (realizarea unei sanse);

4. funcţia de risc socio-economic, care constă în faptul că în procesul de activitate a pieței, riscul și concurența fac posibilă evidențierea grupuri sociale proprietari efectivi în clasele sociale, iar în economie - ramuri de activitate în care riscul este acceptabil. Intervenția guvernului în situații riscante de pe piețe (inclusiv garanții, de ex. sfera financiară și de credit) limitează eficacitatea funcției de risc socio-economic. În termeni sociali, acest lucru denaturează principiile egalității pentru toți participanții pe piață din diferite sectoare ale economiei, ceea ce poate crea un dezechilibru al riscurilor în sectoare ale economiei.

Activitățile de producție și economice ale întreprinderilor într-un sistem de piață au un anumit grad de incertitudine și risc. Această incertitudine se explică în primul rând prin faptul că situația economică este supusă unor influențe aleatorii, atât obiective (inflație, creșterea prețurilor, scăderea nivelului de trai), cât și subiective. Există ambiguitate și incertitudine în obținerea rezultatului final așteptat și, în consecință, riscul crește, i.e. pericol de eșec, pierderi neprevăzute.

Orice sistem în procesul dezvoltării sale trece printr-o serie de etape - naștere, creștere, maturitate și bătrânețe. Desigur, în fiecare etapă a ciclului de viață al sistemului există un anumit risc în implementarea activității principale, care depinde de mulți parametri tehnici, sociali, politici etc. Și în special, există o anumită relație de risc cu studioul actual al ciclului de viață al sistemului.

În teoria fiabilității, de exemplu, se ia în considerare așa-numita curbă de eșec.

Eșecul se referă la o întrerupere bruscă (imprevizibilă) a funcționării sistemului. Curba de defecțiune se obține prin prelucrarea statistică a datelor din funcționarea diverselor sisteme (mecanice, electrice, chimice, tehnologice, electronice etc.). Defecțiunile sistemului în diferite etape sunt explicate prin diverse motive, de exemplu, defecte de fabricație, încălcări ale funcționării normale a sistemului, fenomene de oboseală în unele componente ale sistemului sau în întregul sistem. Deoarece o defecțiune are loc brusc și imprevizibil, curba de defecțiune poate fi asociată cu probabilitatea unei perturbări în funcționarea sistemului (sau mai bine zis, cu densitatea probabilității). Pentru a face acest lucru, este suficient să împărțiți rata de defecțiuni la numărul mediu de defecțiuni ale sistemului care au avut loc pe întreaga durată de viață a sistemului.

Principalii factori de risc sunt incertitudinile de natură variată inerente obiectului de control și condițiile externe care au un impact semnificativ asupra acestui obiect, precum și motivațiile și reacțiile subiective ale decidentului.

Activitatea antreprenorială este asociată cu riscul antreprenorial, ceea ce înseamnă pericolul unei eventuale pierderi de resurse și deficit de venituri față de varianta propusă anterior, concepută pentru utilizarea rațională a resurselor în acest tip de activitate de afaceri.

Riscul este probabilitatea ca un antreprenor să suporte pierderi sub formă de cheltuieli suplimentare peste cele prevăzute în prognoza, programul acțiunilor sale sau să primească venituri sub cele la care se aștepta.

Tipuri de risc

În procesul activităților lor, antreprenorii se confruntă cu o combinație de diverse tipuri riscuri care diferă între ele în locul și momentul apariției, în combinarea factorilor externi și interni care le influențează nivelul și, în consecință, în modul de analiză și metodele de descriere a acestora. Clasificările existente în prezent ale riscurilor fac posibilă împărțirea acestora în mai multe grupe după diferite criterii: momentul apariției, tipul activității comerciale, factorii de apariție, natura contabilității etc.

În funcție de momentul apariției, riscurile sunt împărțite în retrospective, curente și prospective. Analiza retrospectivă, i.e. riscurile trecute este utilizată în principal pentru a, pe baza experienței anterioare, să efectueze o evaluare mai corectă și mai precisă a riscurilor actuale și, în special, a riscurilor viitoare. Evaluarea riscurilor curente este utilizată atunci când planificarea operațională producție, managementul curent de către companie. Riscurile prospective sunt luate în considerare atunci când alegeți cea optimă planificare strategică munca intreprinderii.

Pe baza tipului de activitate comercială, se disting următoarele tipuri principale de risc: comercial, industrial, financiar.

Riscul de afaceri se manifestă de obicei în activitati comerciale, care se referă la procesul de cumpărare a mărfurilor la un preț pentru revânzare la un alt preț pentru a obține un profit. Un antreprenor acționează ca comerciant (comerciant), vânzând bunuri finite achiziționate de la alte persoane către consumator. Într-un astfel de antreprenoriat, profitul este generat prin vânzarea mărfurilor la un preț mai mare decât prețul de cumpărare. De regulă, procesul de cumpărare a bunurilor și revânzarea ulterioară a acestora nu au loc simultan, ci au un decalaj în timp. Dar din moment ce situația de pe piața mărfurilor se schimbă, acest lucru duce la principalul motiv al riscului comercial - un produs achiziționat anterior pentru vânzare ulterior nu găsește cerere la prețul stabilit.

Vânzătorul poate să nu primească profitul pe care îl aștepta la achiziționarea produsului. Motivele acestui fenomen pot fi foarte diverse - de la fluctuații sezoniere ale cererii și ofertei și modificări ale potențialului de cumpărare al populației până la dezastre naturale și multe altele. Este foarte dificil să preziceți starea cererii consumatorilor, deoarece este aproape imposibil să luați în considerare toate motivele modificărilor acesteia. Această dimensiune a situațiilor prezise duce la o incertitudine fundamental de neînlăturat.

Producția de bunuri se referă la procesul de cumpărare a resurselor (materii prime, materiale, semifabricate, forță de muncă etc.), transformarea acestora prin procesul tehnologic în alte bunuri și vânzarea acestora din urmă în scopul obținerii de profit. În același timp, antreprenorul, folosind direct instrumentele și obiectele de muncă ca factori ai antreprenoriatului, muncă, produce produse, bunuri, servicii, lucrări, informații, valori spirituale pentru vânzarea ulterioară către consumator. Producția de mărfuri - mai mult proces complex decât revânzarea lor, întrucât include și transformarea resurselor (bunurilor) dintr-o formă materială în alta - produse finite. Aici există și o anumită schimbare în timp de la momentul achiziționării materiilor prime, consumabilelor și altor componente necesare producției de mărfuri până la momentul eliberării și vânzării produselor finite. În economie, o astfel de schimbare a timpului se numește decalaj de timp.

Astfel, risc de productie include nu numai riscul vânzătorului, ci și riscul producătorului, care constă în faptul că situația economică de pe piață se poate schimba în așa fel încât acest produs va deveni necompetitiv. În acest caz, costul de producție poate deveni astfel încât prețul produsului să fie mai mic decât costurile suportate în producerea acestuia. Motivele acestui fenomen pot fi și foarte diverse, de exemplu, creșterea prețurilor la materiile prime, resursele energetice și transportul, dezastrele naturale, scăderea cererii pentru produsele oferite etc. Dar chiar și cu o situație economică favorabilă pe piață, organizare slabă proces tehnologic poate fi, de asemenea, cauza producției neprofitabile. De exemplu, crearea de rezerve în exces de materii prime; produsul finit se amortizează capital de lucru, care, la rândul său, înrăutățește indicatorii tehnici și economici ai producției.

Activitatea financiară este o formă specială de antreprenoriat comercial, în care banii și valori mobiliare, vândut de un antreprenor unui consumator (cumpărător) sau furnizat acestuia pe credit. Antreprenoriatul financiar (sau credit-financiar) este în esență vânzarea unor bani pentru alții (în special, bani actuali pentru bani viitori). Riscul financiar asociate cu probabilitatea pierderii resurselor financiare. K tipuri principale riscuri financiare includ riscuri asociate cu următorii factori:

modificări ale puterii de cumpărare a banilor;

modificări ale cererii pentru produsele întreprinderii;

atragerea de fonduri împrumutate ca surse de finanțare;

investiții în valori mobiliare;

investiții de capital (riscuri de investiții).

Să luăm în considerare riscul financiar folosind exemplul de investiție. Scopul investirii banilor in diverse intreprinderi este obtinerea de profit. De aceea risc de investitie reprezintă riscul investitorului de a primi un profit (profit) mai mic sau deloc al investițiilor numerar. Întregul proces investițional poate fi împărțit în trei etape: dezvoltarea unui proiect de întreprindere, construcția acestuia și munca de punere in functiune; producerea de produse; vânzarea de produse manufacturate în scopul realizării de profit.

La fiecare dintre aceste etape sunt posibile diverse „eșecuri”, care cresc riscul investitorului. Astfel, în etapa de proiectare, sunt posibile ipoteze incorecte, care pot anula toate avantajele planului de afaceri preliminar.

Astfel, atunci când se investește, este necesar nu doar să se modeleze situația de pe piață a mărfurilor care se produc, dinamica modificărilor prețurilor la materiile prime, materialele și alte componente necesare producției de mărfuri, ci și să se prezică starea. de afaceri din domeniul construcțiilor, științei, sociologiei și alți alți factori.

Pe baza factorilor de apariție, riscurile sunt împărțite în naturale, economice, politice și create de om.

Riscuri naturale cauzate de dezastre naturale și catastrofe. Dezastrele naturale - unele dintre cele mai mari - duc la victime umane enorme și pierderi economice. De exemplu, cutremurul de la Spitak din Armenia din 1988 a provocat moartea a aproximativ 50 de mii de oameni. În prezent, sunt cunoscute și dezastre la scară mai mare, mai ales în zonele dens populate din China, India, Bangladesh, Japonia etc.

Riscuri economice - Acestea sunt riscuri cauzate de schimbări nefavorabile în economia unei întreprinderi sau în economia unei țări. Cel mai frecvent tip de risc economic este o modificare a condițiilor de piață, o creștere a ratei de actualizare a băncilor, care duce la o creștere a costului creditului, lichiditate dezechilibrată, management incompetent etc. Este suficient să reamintim nedeclararea din 17 august, 1998, care a dus la o scădere bruscă a economiei întregii țări.

Riscuri politice din cauza instabilităţii situaţiei politice din ţară, afectând activitate antreprenorială(închiderea frontierelor, interzicerea exportului de mărfuri în alte țări, operațiuni militare pe teritoriul țării, acțiuni ale organizațiilor extremiste și criminale etc.).

Riscuri tehnogene asociat cu intervenția necontrolată a omului în natură. Pe măsură ce civilizația se dezvoltă, riscurile create de om devin din ce în ce mai răspândite. Dacă în Grecia antică acumularea gunoiului de grajd în grajdurile Augean, pe care Hercule le-a curățat prin întoarcerea curgerii râului, era considerată un dezastru provocat de om, atunci în secolul al XX-lea. dezastru pe Centrala nucleara de la Cernobîl a afectat viețile a milioane de oameni și teritorii vaste, depășind în suprafață Grecia antică de zeci de ori.

Surse de risc

O situație de risc este o situație în care poate fi determinată probabilitatea apariției unor evenimente, de ex. în acest caz, este posibil să se evalueze în mod obiectiv probabilitatea unor evenimente care pot afecta indicatorii tehnici și economici ai producției.

Principalele surse de risc sunt:

1) imprevizibilitatea, spontaneitatea proceselor și fenomenelor naturale. Fenomenele naturale, în special dezastrele naturale, sunt încă unul dintre factorii care influențează procesele socio-economice din societate. Desigur, acest impact este diferit pentru diferite țări și regiuni. Agricultura este deosebit de vulnerabilă la dezastrele naturale. De exemplu, în Rusia aproape toată agricultura aparține zonei agricole riscante. Dar, pe de altă parte, dezastrele naturale, cum ar fi tornadele, care provoacă pagube enorme, sunt practic necunoscute în zona noastră climatică. agricultură STATELE UNITE ALE AMERICII;

2) șansa procesele sociale. Caracterul probabilistic al multor procese socio-economice, diferențele naționale, religioase și chiar rasiale duc la faptul că condiții externe similare duc la diferite manifestări ale vieții sociale. De exemplu, încercările liderilor țărilor occidentale de a-l „liniști” pe Hitler prin „Acordul de la Munchen” au dus la rezultate opuse - al Doilea Război Mondial;

3) prezența unor tendințe opuse, o ciocnire a intereselor conflictuale în condiţiile de piaţă. Mecanismul dezvoltării pieţei - concurenţa presupune încă de la început confruntarea diverşilor producători de mărfuri. Chiar și în relația marfă-bani dintre vânzător și cumpărător se poate urmări o contradicție: vânzătorul dorește să vândă la un preț mai mare, iar cumpărătorul dorește să cumpere la un preț mai mic;

4) caracterul imprevizibil al progresului științific și tehnologic. Direcția generală de dezvoltare a științei și tehnologiei, în special pentru viitorul apropiat, poate fi prezisă cu o anumită acuratețe. Cu toate acestea, pentru a determina pe deplin în prealabil consecințele specifice ale anumitor descoperiri științifice, invențiile tehnice sunt aproape imposibile.

Progresul tehnic nu este fezabil fără risc, ceea ce se datorează naturii sale probabilistice, deoarece costurile și mai ales rezultatele sunt extinse și îndepărtate în timp pot fi prevăzute doar în anumite limite, de obicei largi;