Fondurile de datorie includ. Aspecte financiare ale managementului datoriilor

fonduri de datorie:

– credite bancare, – credite comerciale, – factoring, – leasing, – creditori, – altele.

fonduri strânse:

– fonduri de consum, – plăți de dividende, – venituri amânate, – rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare

fonduri de exploatare:

– pentru plata salariilor, – pentru plata dividendelor, – pentru plăți la buget, – altele.

Fonduri de datorii. In conditii economie de piata nicio întreprindere nu poate funcționa fără fonduri împrumutate. Varietatea fondurilor face posibilă utilizarea lor în diferite situații. Fonduri împrumutate în mod normal conditii economice contribuie la creșterea eficienței producției.

Fonduri împrumutate- Part capital de lucru primit de întreprindere în

procedura pentru un credit bancar pe termen scurt. Prezența acestora este determinată de faptul că fondurile proprii acoperă doar nevoile minime ale întreprinderii necesare desfășurării normale a activităților sale.

Nevoie suplimentară care decurge din depășirea planului

producție, întârziere în livrare produse finite, progres inegal în producția sau aprovizionarea cu materii prime, are un caracter temporar și poate fi acoperit prin credite bancare pe termen scurt. Creditul este un împrumut în numerar sau în natură acordat de o persoană juridică sau persoană fizică - împrumutătorul, și o altă persoană - debitorul.

Pe lângă împrumuturi, fondurile împrumutate includ leasingul. Leasing–

folosirea de către o persoană juridică sau fizică a mijloacelor de muncă care nu îi aparțin în loc să le dobândească în proprietatea sa; una dintre formele de creditare pentru bunuri de folosință îndelungată.

Factorizarea este o varietate activitati de mediere, la

în care o societate intermediară (societate de factoring), contra unei anumite taxe, primește de la întreprindere dreptul de a încasa și de a credita în contul acesteia sumele de bani care i se cuveneau de la clienți (dreptul de a încasa creanțe). În același timp, intermediarul creditează capitalul de lucru al clientului și își asumă riscurile de credit și valutar.

Fonduri strânse.

Au un caracter dublu. Pe de o parte, aceste fonduri sunt în

cifra de afaceri a întreprinderii, iar pe de altă parte, acestea aparțin angajaților acesteia (dividende și fond de consum). Dualitatea lor este confirmată de faptul că, în primul rând, în bilanțul întreprinderii se află în secțiunea a cincea a pasivelor, adică printre pasivele pe termen scurt, iar în al doilea rând, în unele calcule sunt excluse din pasivele întreprinderii.

Fondul de consum este un fond monetar format din profit netîntreprindere, care este un set de plăți directe și indirecte către angajații întreprinderii, indiferent de forma lor organizatorică și juridică de proprietate

Cash operațional fondurile întreprinderii, sunt create de el periodic. Aceste fonduri numerar poate fi creat la toate întreprinderile. Acestea includ fondul de salarii, fondul de plăți către buget, fondul de dezvoltare tehnologie nouă, contribuții la o organizație superioară. Pavlova L.N. alocă un alt fond - un fond de compensare, care acoperă costurile de reproducere simplă și amortizare. Aceasta include chiria și amortizarea. Din punctul de vedere al profesorului M.G Lapusta, fondul de compensare face parte din fondul de investiții.

Fonduri fonduri proprii întreprinderile cuprind: capital autorizat, capital suplimentar, capital de rezervă, fond de investiții, fond valutar și altele.

Fonduri proprii joacă un rol decisiv în activitățile sale, deoarece cerințele pentru volumul și organizarea lor sunt destul de clare.

Capitalul autorizat întreprinderea determină dimensiune minimă proprietatea sa garantând interesele creditorilor săi. Astfel, capitalul autorizat este principala sursă de capital propriu. Mărimea sa minimă este determinată de salariul minim stabilit legal în țară. Valoarea minimă a capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni deschise este egală cu o mie de ori valoarea salariului minim, iar pentru o societate pe acțiuni închisă - de o sută de ori suma.

Mărimea capitalului social al unei societăți pe acțiuni este determinată de valoarea nominală a acțiunilor dobândite de acționari și emise de societate.
Capitalul se numește capital autorizat deoarece mărimea sa este stabilită în statutul societății, care este supus înregistrării în modul prescris.

O societate pe acțiuni are dreptul de a emite acțiuni ordinare cu o singură valoare nominală și unul sau mai multe tipuri de acțiuni preferențiale. În acest caz, valoarea nominală a acțiunilor privilegiate nu poate depăși 25% din capitalul autorizat. Toate acțiunile societății sunt nominative Acțiunile emise de societatea pe acțiuni și achiziționate de acționari se numesc acțiuni în circulație. Numărul și valoarea nominală a acestora trebuie stabilite prin statutul companiei.

Acțiunile pe care societatea are dreptul să le plaseze în plus față de acțiunile plasate, al căror număr și valoare nominală sunt stabilite prin statut, se numesc acțiuni autorizate. O societate pe acțiuni nu este obligată să definească acțiuni autorizate în statut. Condiție obligatorie plasarea de actiuni suplimentare din fiecare categorie (tip) este definitia in carta a drepturilor acordate de actiunile plasate ale societatii din fiecare categorie (tip). Dacă statutul societății prevede acțiuni autorizate, în acest caz acțiuni suplimentare pot fi plasate numai în limita numărului de acțiuni autorizate. La plasarea acțiunilor suplimentare societate pe actiuni determină numărul de acțiuni ordinare suplimentare și fiecare tip de acțiuni preferențiale, termenii și condițiile de plasare a acestora.

Capitalul autorizat al unei societati pe actiuni poate fi majorat sau micsorat in functie de rezultatele anului. Acest lucru este posibil pe baza unei decizii a adunării acționarilor sau a consiliului de administrație (așa cum este definit în cartă) și numai după reînregistrarea corespunzătoare a întreprinderii. Există trei opțiuni pentru creșterea sau reducerea capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni:

creșterea (scăderea) valorii nominale a unei acțiuni;
creșterea (scăderea) numărului de acțiuni emise;
schimbul de obligațiuni emise de o societate pe acțiuni cu acțiuni - când capitalul autorizat crește și, în consecință, schimbul de acțiuni cu obligațiuni - când acesta scade.

Următorul după capitalul autorizat este monetar fond de capitaluri propriiîntreprinderile este capital suplimentar, care include următoarele:

rezultatele reevaluării mijloacelor fixe, adică reevaluarea acestora;
prima de emisiune a unei societăți pe acțiuni (venituri din vânzarea acțiunilor peste valoarea lor nominală minus costurile vânzării acestora);
numerar și active materiale primite gratuit în scopuri de producție;
alocările bugetare pentru finanțare investitii de capital;
încasări pentru reaprovizionarea capitalului de lucru.

Capital suplimentar acumulează fonduri primite de întreprindere în cursul anului prin canalele de mai sus. Canalul principal aici îl reprezintă rezultatele reevaluării activelor imobilizate. Este destul de firesc să majorăm anual capitalul autorizat datorită capitalului suplimentar. Dar, după cum am menționat, multe întreprinderi nu fac acest lucru și, ca urmare, suferă anumite pierderi care apar din condițiile pentru formarea următoarei fond de bani - capital de rezerva.

Capital de rezervă se formează prin deduceri din profit în cuantumul stabilit prin statut, dar nu mai puțin de 15% din capitalul său autorizat. Cel puțin 5% din profitul net trebuie să fie transferat anual în fondul de rezervă până când capitalul de rezervă atinge suma stabilită prin statut. Capitalul de rezervă al unei întreprinderi în sensul restrâns al cuvântului este destinat să-și acopere pierderile, iar în societățile pe acțiuni, de asemenea, să ramburseze obligațiunile companiei și să-și răscumpere acțiunile în lipsa altor fonduri. Dacă fondul de rezervă este utilizat în scopurile specificate, contribuțiile la acesta se fac din profit înainte de impozitare. Aceasta înseamnă că societatea are un beneficiu, iar contribuțiile la fondul de rezervă nu sunt supuse impozitului pe venit. Multe întreprinderi nu au profitat de acest beneficiu pentru că aveau un capital autorizat mic și nu îl majorau anual pe baza rezultatelor reevaluării mijloacelor fixe.

În sensul larg al cuvântului, fondul de rezervă al unei întreprinderi ar trebui utilizat, în conformitate cu practica mondială, în două direcții:

dacă există o lipsă de capital de lucru, acesta este direcționat către formare inventarele, lucrări în curs și produse finite;
dacă există suficient capital de lucru, acesta este direcționat către investiții financiare pe termen scurt.

În prezent, întreprinderile pot folosi capitalul de rezervă în sens larg, dar în acest caz, contribuțiile la acesta trebuie făcute din profitul net, adică fără avantaje fiscale. În special, societățile pe acțiuni se pot forma din profitul net fond special corporatizarea angajaţilor companiei. Este destinat achiziționării de acțiuni ale companiei vândute de acționari pentru distribuirea ulterioară către angajați. În condițiile dezvoltării producției, când vor fi invitați specialiști de înaltă calificare, acesta poate fi unul dintre stimulente. Acțiunile la o societate pe acțiuni pot fi una dintre opțiunile de bonusuri pentru angajați. În plus, concentrarea majorității acțiunilor emise de o societate pe acțiuni în rândul angajaților companiei este un stimulent și o condiție puternică pentru creșterea eficienței producției.

Fond de investiții destinat dezvoltării producției. Se concentrează:

fond de amortizare destinat reproducerii simple a mijloacelor fixe,
fond de acumulare, format din deduceri din profit și destinat dezvoltării producției,
surse împrumutate și atrase.

Rolul acestui fond este evident. Adevărul în acest caz este următorul: întreprinderea trebuie să aibă oportunitatea și trebuie, în detrimentul propriilor profituri și a altor surse, să asigure o creștere a capitalului de lucru și finanțarea investițiilor de capital. Acest lucru ar trebui să fie întotdeauna luat în considerare de către întreprindere atunci când distribuie profitul net și decide ce parte din acesta ar trebui utilizată pentru a plăti dividende și pentru a dezvolta producția.

Un fond de investiții este o sursă de creștere a capitalului autorizat al unei întreprinderi, deoarece investițiile în dezvoltarea producției cresc proprietatea întreprinderii. În consecință, activul net și valoarea contabilă a acțiunilor societății pe acțiuni crește, iar odată cu creșterea capitalului social crește și valoarea nominală a acestora. Astfel, dacă o societate pe acțiuni preferă să-și direcționeze majoritatea profiturilor către dezvoltare în loc să plătească dividende, acționarii nu vor pierde nimic. De exemplu, când capitalul autorizat 500 de milioane de ruble, valoarea nominală a acțiunilor 1 mie de ruble. iar cantitatea lor este de 500 de mii de bucăți, societatea pe acțiuni va aloca 100 de milioane de ruble pentru dezvoltarea producției. În consecință, într-un an capitalul autorizat va fi de 600 de milioane de ruble. și cu un număr constant de acțiuni, valoarea nominală a fiecăreia dintre ele va crește la 1,2 mii de ruble. (600 de milioane de ruble: 500 de mii de unități).

De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că o creștere a fondurilor pentru dezvoltare contribuie la creșterea volumului vânzărilor întreprinderii și la creșterea profiturilor acesteia. De aceea, în practica mondială, aproximativ jumătate dintre societățile pe acțiuni nu plătesc dividende, ci atrag acționari prin creșterea constantă a valorii acțiunilor. În plus, societățile pe acțiuni nou create, de regulă, nu plătesc dividende în primii 5 ani.

Fondul Monetar se formează la întreprinderile care primesc venituri în valută din operațiuni de export și cumpără valută pentru operațiuni de import. Acest fond nu are independent valoarea țintă. Se remarcă deoarece tranzacțiile valutare au propriile lor caracteristici. În aceste scopuri, întreprinderile deschid conturi în valută în băncile comerciale autorizate de Banca Centrală pentru a efectua tranzacții valutare.

1.1 Conceptul și esența fondurilor de numerar ale unei întreprinderi, formarea și utilizarea acestora

Finanțarea întreprinderii– un ansamblu de relații economice apărute în legătură cu formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor în procesul de producție activitate economicăîntreprinderi de toate formele de proprietate. Ele sunt punctul de plecare pentru toți sistem financiar, deoarece ele funcționează direct în sferă producerea materialului unde sunt create sursele resurse financiare, produsul social total și venitul național. Varietate de relații monetare, educație și utilizare întregul sistem fonduri în procesul de circulație a fondurilor creează un set complex de relații între întreprindere și furnizori – achiziție bunuri materiale, servicii necesare activităților sale; antreprenori – plata pentru construcții, instalare, reparații și alte lucrări; cu clienții – atunci când vinde bunuri și prestează servicii; cu bugetul - pe impozite, deduceri, plăți și credite; cu banca - cu privire la împrumuturi, stocarea fondurilor, efectuarea tranzacțiilor de decontare; cu muncitorii și angajații - pe salarii și alte plăți.

Principalele surse ale organizației în achiziționarea proprietății și finanțarea procesului de producție sunt fondurile proprietarilor, acumulate sub formă de capital autorizat, alte tipuri de capital formate de organizație în modul prescris, precum și profitul lăsat de către organizație. participanți pentru extinderea producției - așa-numitele fonduri proprii ale întreprinderii. Alături de aceste fonduri, întreprinderea folosește fonduri împrumutate de la bănci și alte persoane juridice și persoane fizice pentru a-și finanța activitățile - acestea sunt fonduri împrumutate.

Pentru persoane fizice, participarea la capitalul autorizat al unei întreprinderi diferă din punct de vedere economic de acordarea de împrumuturi prin faptul că participanții la activitățile organizației au dreptul, în special, la remunerație pentru participare - sub forma unei anumite cote din profitul obținut rămas. cu organizatia dupa decontari cu bugetul. Mărimea acestei cote de venit depinde de valoarea profitului net.

Cel mai important aspect al activităților financiare ale întreprinderilor este formarea și utilizarea diferitelor fonduri. Prin intermediul acestora, activitatea economică este asigurată cu fondurile necesare, precum și reproducerea extinsă; finanţare progresul științific și tehnologic; dezvoltarea și implementarea de noi tehnologii; stimulente economice; decontari cu bugetul, bancile.

Fondurile unei întreprinderi pot fi împărțite în 4 grupuri:

1. Fonduri proprii:

capitalul autorizat;

Capital suplimentar;

Capital de rezervă;

Fondul de investiții;

Fondul Monetar;

2. Fonduri strânse:

Fondul de consum;

Calculul dividendelor;

Venituri amânate;

Rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare.

3. Fonduri de datorie:

împrumuturi bancare;

Factorizarea;

4. Fonduri de exploatare:

Pentru plata salariile;

A plăti dividende;

Pentru plata la buget;

Primul grup de fonduri de întreprindere este fondurile de capitaluri proprii. Aceștia joacă un rol decisiv în activitățile sale, deoarece Cerințele pentru volumul și organizarea lor sunt destul de clare.

Capitalul este diferența dintre activele și pasivele unei afaceri. Capitalul oricărei întreprinderi are cel puțin două caracteristici. În primul rând, acționează întotdeauna ca o sursă de active ale unei unități de afaceri și, prin urmare, este intangibil (nu poate fi atins cu mâinile). În al doilea rând, capitalul nu este în niciun caz sinonim cu conceptul
„fonduri proprii”, include doar acele fonduri proprii care își schimbă forma (din bani în material și invers), și nu sunt cheltuite de întreprindere în mod irevocabil.

Capitalul autorizat- aceasta este suma contribuțiilor investite inițial de proprietari în proprietatea întreprinderii pentru a asigura activitățile statutare ale acesteia. Mărimea sa este întotdeauna clar definită în documentele constitutive ale întreprinderii. Capitalul autorizat stă la baza tuturor activităților oricărei întreprinderi și are o mare importanță economică.

Capitalul de rezervă este capitalul de asigurare al unei întreprinderi, destinat să compenseze pierderile din activitățile de afaceri, precum și să plătească venituri investitorilor și creditorilor în cazul în care nu există profit suficient pentru aceste scopuri. Fondurile de capital de rezervă acționează ca o garanție a funcționării neîntrerupte a întreprinderii și a respectării intereselor terților.
Prezența unei astfel de surse îi conferă acestuia din urmă încredere că întreprinderea își va achita obligațiile.

Spre deosebire de capitalul de rezervă, conceptul de capital suplimentar nu este definit de dreptul civil. Conceptul de capital suplimentar este dezvăluit documente de reglementareîn contabilitate. Capitalul suplimentar este una dintre sursele fondurilor proprii ale organizației. Se formează în procesul de activitate economică a întreprinderii ca urmare a creșterii valorii activelor întreprinderii, precum și ca urmare a adăugării la active a proprietății primite gratuit în scopuri de producție. Capitalul suplimentar include capitalul de reevaluare, prima de acțiuni și capitalul de acumulare. Capitalul de reevaluare este o creștere a valorii proprietății ca urmare a reevaluărilor activelor fixe și a construcției neterminate a unei organizații, efectuate prin hotărâri guvernamentale. Prima de emisiune este numerar și proprietăți primite în valoare de o creștere a valorii acestora peste valoarea acțiunilor transferate. Capitalul de acumulare este majorarea activelor ca urmare a activitati de investitii organizație finanțată din profit.

Fondul de investiții este destinat dezvoltării producției. Se concentrează:

1) Fond de amortizare destinat producție simplă active fixe;

2) Fondul de acumulare, format prin deduceri din profit și destinat dezvoltării producției. Această parte a venitului este utilizată pentru creșterea activelor fixe de producție și neproducție, precum și pentru crearea de stocuri și rezerve de asigurare.

3) Surse împrumutate și atrase.

Fondul valutar se formează la întreprinderile care primesc venituri în valută din operațiuni de export și pentru operațiuni de import. Acest fond nu are o valoare țintă independentă. Se remarcă deoarece tranzacțiile valutare au propriile lor caracteristici. În aceste scopuri, întreprinderile deschid conturi în valută în băncile comerciale autorizate de Banca Centrală pentru a efectua tranzacții valutare.

Al doilea grup de fonduri monetare sunt fonduri de fonduri atrase. Au un caracter dublu. Pe de o parte, aceste fonduri sunt în circulația întreprinderii, iar pe de altă parte, aparțin angajaților acesteia (dividende și fond de consum). Dualitatea lor este confirmată de faptul că, în primul rând, în bilanțul întreprinderii se află în secțiunea a cincea a pasivelor, adică printre pasivele pe termen scurt, iar în al doilea rând, în unele calcule sunt excluse din pasivele întreprinderii.

Fondul de consum este un fond monetar format din profitul net al întreprinderii, care este un ansamblu de plăți directe și indirecte către angajații întreprinderii, indiferent de forma organizatorică și juridică de proprietate a acestora. Potrivit profesorului M.G. Lapusta, fondul de consum este destinat platii de dividende si, in unele cazuri, platii de amenzi si penalitati pentru abateri din vina intreprinderii. Autorul alocă calculul compensației lucrătorilor unui fond de funcționare separat. Și conform lui S.V. Ryzhikova, V.G.
Zologorov și V.S. Ryzhikov, fondul de salarii face parte din fondul de consum.

Al treilea grup de fonduri ale întreprinderii este fondurile împrumutate. Într-o economie de piață, nicio întreprindere nu se poate descurca fără fonduri împrumutate. Varietatea fondurilor face posibilă utilizarea lor în diferite situații. Fondurile împrumutate în condiții economice normale ajută la îmbunătățirea eficienței producției.
Fondurile împrumutate fac parte din capitalul de lucru primit de o întreprindere printr-un împrumut bancar pe termen scurt. Prezența acestora este determinată de faptul că fondurile proprii acoperă doar nevoile minime ale întreprinderii necesare desfășurării normale a activităților sale.
Nevoile suplimentare care decurg din depășirea planului de producție, întârzierile în livrarea produselor finite, progresul inegal în producție sau aprovizionarea cu materii prime sunt temporare și pot fi acoperite prin împrumuturi bancare pe termen scurt. Creditul este un împrumut în numerar sau în natură acordat de o persoană juridică sau persoană fizică - împrumutătorul, și o altă persoană - debitorul.

Pe lângă împrumuturi, fondurile împrumutate includ leasingul. Leasingul este folosirea de către o persoană juridică sau fizică a mijloacelor de muncă care nu îi aparțin în loc să le dobândească în proprietatea sa; una dintre formele de creditare pentru bunuri de folosință îndelungată.

Factoring-ul este un tip de activitate de intermediar în care o societate intermediară (societate de factoring) contra unui anumit comision primește de la întreprindere dreptul de a încasa și de a credita în contul acesteia sumele de bani cuvenite de la clienți (dreptul de a încasa creanțe). În același timp, intermediarul creditează capitalul de lucru al clientului și își asumă riscurile de credit și valutar.

Fondurile monetare de funcționare ale unei întreprinderi, formând a patra grupă de fonduri monetare, sunt create periodic de aceasta. Aceste fonduri de fonduri pot fi create la toate întreprinderile. Acestea includ un fond de salarii, un fond pentru plăți la buget, un fond pentru dezvoltarea de noi echipamente și contribuții la o organizație superioară.

Pavlova L.N. alocă un alt fond - un fond de compensare, care acoperă costurile de reproducere simplă și amortizare. Aceasta include chiria și amortizarea. Din punctul de vedere al profesorului
Lapusty M.G., fondul de compensare face parte din fondul de investiții.

Astfel, în ciuda contradicțiilor de opinii, toți autorii și economiștii identifică principalele fonduri de fonduri: autorizate, suplimentare, capital de rezervă, fonduri de consum și acumulare, fonduri împrumutate. Iar întreprinderile în cursul activităților lor pot crea alte fonduri bănești pentru a finanța diverse operațiuni.

Cel mai important aspect al activităților financiare ale întreprinderilor este formarea și utilizarea diferitelor fonduri. Prin acestea se asigură activitatea economică cu fondurile necesare, precum și reproducerea extinsă, finanțarea inovării, stimularea economică, decontări cu bugetul și băncile.

Fondurile de numerar ale întreprinderii sunt reflectate în ea situatii financiare, în primul rând, în activul și pasivul bilanţului. Un activ de bilanț este proprietatea unei întreprinderi, împărțit în imobilizate și active circulante. Datoriile bilanțului sunt fonduri grupate pe surse din care s-a format proprietatea. Datoria bilanțului este împărțită în trei grupe de surse: capital și rezerve, pasive pe termen lung, pasive pe termen scurt.

Fondurile de numerar ale întreprinderilor pot fi împărțite în cinci grupuri:

1) fonduri proprii:
- - capitalul autorizat,
- - reevaluarea activelor imobilizate,
- - capital suplimentar,
- - capital de rezerva,
- - fond de economii,
- - venituri reținute,
- - altele;
2) fonduri de datorie:
- - împrumuturi bancare,
- - împrumuturi către persoane juridice și persoane fizice,
- - împrumut comercial,
- - factoring,
- - leasing,
- - creditorii,
- - altele;
3) fonduri strânse:
- - fonduri de consum,
- - calculul dividendelor,
- - venituri viitoare,
4) fonduri formate din mai multe surse:
- - active imobilizate (surse - împrumutate și proprii),
- - active circulante (surse - fonduri proprii, credit, conturi de plătit, fonduri împrumutate),
- - fond de investiții (surse - profit, fond de amortizare, fonduri împrumutate),
- - fond valutar (surse - fonduri proprii și împrumutate),
- - altele;
5) fonduri de funcționare:
- - pentru plata salariilor,
- - pentru plata dividendelor,
- - pentru plăți la buget,
- - altele.

Primul grup fonduri de numerar ale întreprinderii - fonduri de fonduri proprii. Ele joacă un rol decisiv în activitățile întreprinderii, deoarece cerințele pentru volumul și organizarea lor sunt strict definite. Atunci când se organizează o întreprindere, aceasta trebuie să aibă capital autorizat, sau capital autorizat, prin care se formează mijloacele fixe şi fondul de rulment. Organizarea capitalului autorizat, utilizarea eficientă a acestuia, managementul este unul dintre principalele și cele mai importante sarcini serviciu financiarîntreprinderilor. Capitalul autorizat este principala sursă de fonduri proprii ale întreprinderii. Valoarea capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni reflectă valoarea acțiunilor emise de aceasta și statul și întreprindere municipală- mărimea capitalului autorizat. Capitalul autorizat este modificat de întreprindere, de regulă, pe baza rezultatelor muncii sale pentru anul după efectuarea modificărilor documentelor constitutive.

Capitalul autorizat al unei întreprinderi determină suma minimă a proprietății sale, care garantează interesele creditorilor săi. Capitalul autorizat al societăților pe acțiuni se numește capital fictiv, întrucât costul acțiunilor, care determină mărimea capitalului autorizat, este supus fluctuațiilor constante pe piața de valori. Capitalul autorizat este primul fond monetar reflectat în secțiune. 3 pasive ale bilanţului întreprinderii.

Următorul tip de fonduri proprii ale întreprinderii reevaluarea activelor imobilizate. Acest articol a apărut în bilanţ la 1 ianuarie 2011, în conformitate cu ordinul Ministerului Finanţelor al Rusiei din 2 iulie 2010 nr. 66i „Cu privire la formele situaţiilor financiare ale organizaţiilor”. Anterior, rezultatele reevaluării activelor imobilizate erau reflectate în conturile de capital adițional, iar în noua raportare- ca linie independentă în aceeași secțiune „Capital și rezerve”. Această decizie a fost luată în conformitate cu standardele sistemului IFRS, care, în loc de contul de profit și pierdere, prevăd o situație a rezultatului global1, care include nu numai profiturile și pierderile, ci și toate tranzacțiile cu caracter de reevaluare, i.e. reevaluare valori mobiliareși active imobilizate. Tranzacțiile de reevaluare a titlurilor aduc profit și pierdere și reevaluarea activelor imobilizate (imobilizate și active necorporale) crește sau scade echitateîntreprinderilor. Profitul și venitul din reevaluarea activelor imobilizate sunt venitul totalîntreprinderilor.

Următorul fond de numerar din fondurile proprii ale întreprinderii este capital suplimentar, care include prima de emisiune a unei societăți pe acțiuni (venituri din vânzarea de acțiuni la un preț care depășește valoarea nominală minus costurile vânzării acestora) etc.

Capitalul suplimentar acumulează fonduri primite de întreprindere în cursul anului prin canalele enumerate. Este destul de firesc să mărești anual capitalul autorizat datorită capitalului suplimentar, dar multe întreprinderi nu fac acest lucru.

Fond de rezervă se formează prin deduceri din profit în cuantumul determinat de cartă sau legislaţie.

Conceptul de activ net este strâns legat de fondurile proprii ale companiei. În practica mondială, ei mai sunt numiti capitalul social. Activele nete sunt active reale în acest moment fonduri proprii.

Mărimea activelor nete este determinată în conformitate cu ordinul Ministerului de Finanțe al Rusiei și al Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare din Rusia din 29 ianuarie 2003 Nr. Yun, 03-5/pz „Cu privire la aprobarea procedurii pentru evaluarea valorii activelor nete ale societatilor pe actiuni”:

unde NA este activele nete; A este valoarea totală a activului contabil al întreprinderii, inclusiv valoarea creanțelor privind impozitul amânat; А|ШЧ - active deduse la calcularea activelor nete; în prezent - aceasta este datoria participanților (fondatorilor) pentru contribuții la capitalul autorizat; P4 - pasivele pe termen lung ale bilanțului întreprinderii, inclusiv valoarea datoriilor privind impozitul amânat; P5vych - datorii pe termen scurt ale bilanțului întreprinderii, deduse la calcularea activelor nete:

- împrumuturi și împrumuturi;
- creanţe;
- datorii către participanți (fondatori) pentru plata veniturilor;
- rezerve pentru cheltuieli viitoare;
- altele, inclusiv rezerve în legătură cu datorii contingente și încetarea operațiunilor.

Există o relație între activul net al unei întreprinderi și capitalul ei autorizat, care funcționează începând cu al doilea an de activitate.

Dacă Cha< УК (уставного капитала), предприятие обязано уменьшить свой уставный капитал до величины чистых активов, т.е. фактически до величины собственных средств. Так, если ЧА = 500 тыс. руб., а УК = 600 тыс. руб., то предприятие обязано уменьшить уставный капитал па 100 тыс. руб.

Dacă Cha< УК (минимального), то предприятие обязано принять решение о своей ликвидации, так как сложившаяся ситуация противоречит закону.

unde RF este fondul de rezervă; PA - exces peste valoarea nominală valoarea de lichidare a acţiunilor preferenţiale plasate determinată prin statutul societăţii pe acţiuni, atunci societatea pe acţiuni nu are dreptul de a lua o decizie cu privire la plata dividendelor. De asemenea, nu are dreptul să facă acest lucru dacă valoarea activelor nete poate fi mai mică decât valoarea specificată după plata dividendelor.

Din 31 decembrie 2009 în conformitate cu Legea federală din 27 decembrie 2009 Nr. 352 „Cu privire la modificările aduse unor acte legislative Federația Rusăîn ceea ce privește revizuirea restricțiilor pentru societățile comerciale la formarea capitalului autorizat, revizuirea metodelor de protecție a drepturilor creditorilor la reducerea capitalului autorizat, modificarea cerințelor pentru societățile comerciale în cazul unei discrepanțe între capitalul autorizat și valoarea activelor nete, revizuirea restricțiilor legate de implementarea companii de afaceri Emisiuni de obligațiuni” a modificat procedura privind situația în care activele nete sunt mai mici decât capitalul autorizat. Această lege prevede o listă a măsurilor pe care întreprinderile sunt obligate să le întreprindă înainte de a ajunge la reducerea capitalului autorizat sau lichidarea întreprinderii.

A doua grupă Fondurile bănești ale întreprinderii sunt fonduri împrumutate. Într-o economie de piață, nicio întreprindere nu se poate descurca fără fonduri împrumutate. Fondurile împrumutate în condiții economice normale ajută la îmbunătățirea eficienței producției și la creșterea profitabilității capitalului propriu.

Creditul în Occident este adesea numit pârghie financiară (levier).

Exemplu. Să presupunem că capitalul de lucru al companiei este de 5 milioane de ruble, dintre care 3 milioane de ruble. - fonduri proprii și 2 milioane de ruble. - împrumutat. Profitul pentru anul s-a ridicat la 1 milion de ruble. Ca urmare, randamentul capitalului de lucru în ansamblu a fost de 20% (1: 5 x 100%), iar a capitalurilor proprii - 33,3% (1: 3 x 100%). Astfel, folosind fonduri împrumutate în cifra de afaceri, întreprinderea utilizează astfel o sumă mai mică din fondurile proprii, în urma căreia profitabilitatea acestora crește, adică. întoarce pe fiecare rublă.

Acesta este efectul de levier financiar (FLE), care poate fi măsurat folosind următoarea formulă:

unde EFR este efectul efectului de levier financiar; Рсс - randamentul capitalului propriu, măsurat ca procent ca raportul dintre profitul net și capitalul propriu; PSF - rata dobânzii pentru creditul oferit efectiv de către creditor la emiterea creditului; (ZS: SS) - structura de capital a unei întreprinderi, care arată raportul fondurilor împrumutate (ZS) și capitalurilor proprii (ES) în cifra de afaceri a întreprinderii, i.e. valoarea pârghiei financiare.

Dacă diferența (Rss - Psf) este pozitivă, atunci întreprinderea, prin utilizarea de fonduri împrumutate mai ieftine, va crește profitabilitatea propriei sale; dacă este egal cu un glonț, nu va exista niciun efect; dacă este negativ, va exista o pierdere la utilizarea împrumutului. În plus, din punct de vedere matematic, poate părea că cu cât sunt mai multe fonduri împrumutate în cifra de afaceri a unei întreprinderi, cu atât efectul este mai mare. Există însă o anumită limită a limitei de împrumut, peste care riscul crește brusc și, ca urmare, banca fie încetează să mai acorde un împrumut, fie crește rata dobânzii pentru acesta, ceea ce are un efect descendent.

Există trei indicatori ai structurii de capital a unei întreprinderi, fiecare dintre acestea reflectând în felul său valoarea efectului de levier financiar:

1) raportul dintre fondurile împrumutate și capitaluri proprii (Ka/s):

unde PZ, P4 și P5 - secțiune. 3, 4 și 5 pasive ale bilanțului.

Valoarea sa maximă este una. La calcularea acestui coeficient, fiecare întreprindere trebuie să țină cont de caracteristicile sale individuale;

2) coeficientul de autonomie (Ka), care reflectă independența întreprinderii față de sursele împrumutate:

unde II este valoarea totală a pasivelor, adică toate fondurile aflate în circulație ale întreprinderii.

Valoarea minimă a acestui coeficient este 0,5. Aceasta înseamnă că firma trebuie să aibă cel puțin 50% din fonduri proprii;

3) rata de levier financiar (Kfr):

Acest coeficient nu are valori minime sau maxime, întrucât rolul său este de a arăta ca unul dintre factorii principali impactul asupra rentabilității structurii capitalului propriu.

Randamentul capitalului propriu (Рсс) este determinat de formula

unde PE este profitul net al întreprinderii; PZsr - sec. 3 pasive din bilanţ, medie aritmetică.

Formula transformată, așa-numita formulă DuPont, arată factorii care afectează randamentul capitalului propriu:

unde B este venitul din vânzări pentru perioada respectivă; Аср - valoarea medie a activelor; PZsr - valoarea medie aritmetică a secțiunii. 3 pasive ale bilanțului; (PE: B x 100) - rentabilitate

vânzări, %; (B: Asr) - rulaj de fonduri, timpi; (Аср: ПЗср) - coeficientul de levier financiar sau structura capitalului.

Astfel, pentru a crește eficiența, rentabilitatea și rentabilitatea fondurilor proprii, o întreprindere trebuie să folosească fonduri împrumutate nu numai atunci când fondurile proprii sunt insuficiente, ci și atunci când acestea sunt suficiente, de exemplu. ca pârghie financiară dacă este profitabilă.

Creanţe ca categorie economică care exprimă relatii financiareîntre creditor și debitor este în mod inerent ambiguu.

Conturile de plată sunt de două tipuri:

1) urgent, adică constituite în conformitate cu un acord sau pe baza legislației - avansuri de la clienți, plata in avans, credit comercial;
2) expirat, adică datorii neplătite către întreprinderi și organizații, bugete, angajați ai întreprinderilor etc.

Conturile de plătit sunt în esență fonduri împrumutate ale întreprinderii, adică. nici proprie, nici împrumutate.

La determinarea structura financiara capitalul întreprinderii, toate pasivele bilanțului său sunt împărțite în două părți:

1) fonduri proprii: sectiunea. 3 pasive ale bilanțului „Capital și rezerve”;
2) fonduri împrumutate: secțiunea. 4 pasive din bilanţul „Datorii pe termen lung” şi secţiunea. 5 „Datorii pe termen scurt”, inclusiv conturile de plătit.

În această situație, conturile de plătit acționează ca fonduri împrumutate.

În cele din urmă, conturile de plătit se îndeplinesc rol vital sursa capitalului de lucru al întreprinderii. Aproape oricare dintre ele determină strategie financiară pe baza structurii a trei surse: fonduri proprii - împrumuturi - conturi de plătit.

A treia grupă fonduri monetare ale întreprinderii - fonduri de fonduri atrase. Astfel de fonduri sunt de natură duală: pe de o parte, aceste fonduri se află în cifra de afaceri a întreprinderii, pe de altă parte, aparțin proprietarilor și angajaților acesteia (dividende și fond de consum).

În plus, aceste fonduri sunt direcționate în natură și nu sunt permanente, deoarece sunt cheltuite pe tot parcursul anului. Fondurile strânse le includ pe cele situate în secțiune. 5 pasive ale bilanţului: venituri viitoare, rezerve pentru cheltuieli viitoare etc.

A patra grupă Fondurile monetare ale întreprinderii (generate din mai multe surse) sunt fonduri monetare fundamentale, care includ o serie de fonduri discutate anterior. Activele imobilizate și curente sunt două componente ale întregii proprietăți a unei întreprinderi. Fondurile pentru formarea lor au surse diferite.

Fondul de investiții este destinat dezvoltării producției. Se concentrează:

o fond de amortizare destinat reproducerii simple a mijloacelor fixe;
o fond de economii, format prin deduceri din profit și destinat dezvoltării producției;
o surse împrumutate și atrase.

Rolul acestui fond este evident. O întreprindere trebuie să aibă oportunitatea și trebuie, în detrimentul propriilor profituri și a altor surse, să asigure o creștere a capitalului de lucru și finanțarea investițiilor de capital. Un fond de investiții este o sursă de creștere a capitalului autorizat al unei întreprinderi, deoarece investițiile în dezvoltarea producției cresc proprietatea întreprinderii.

Fondul valutar este format din întreprinderi care primesc venituri în valută din operațiuni de export și cumpără valută pentru operațiuni de import. Acest fond nu are un scop independent. Se remarcă deoarece tranzacțiile valutare au propriile lor caracteristici. În aceste scopuri, întreprinderile deschid conturi în valută în băncile comerciale autorizate de Banca Rusiei pentru a efectua tranzacții valutare.

Operarea fondurilor de numerar ale întreprinderii, formând a cincea grupă fondurile băneşti sunt create de el periodic. Astfel, de două ori pe lună întreprinderea creează un fond pentru plata salariilor. Pentru a asigura plata la timp a salariilor, întreprinderile acumulează fondurile necesare în cont, iar dacă acestea nu sunt disponibile, apelează la bancă pentru un împrumut pentru plata salariilor. Nu este de mică importanță să se determine momentul optim pentru plata salariilor și numărul de zile necesare pentru aceasta.

Din când în când, întreprinderile organizează un fond pentru plăți la bugete a diferitelor impozite. Plățile cu întârziere ale acestora vor duce la penalități.

În plus față de cele enumerate, întreprinderea creează o serie de alte fonduri de fonduri: pentru a rambursa împrumuturile bancare, pentru a dezvolta noi echipamente, lucrări de cercetare și deduceri de la o organizație superioară.

Fondurile strânse includ: fonduri de consum - un fond monetar format din profit net și utilizat pentru satisfacerea nevoilor materiale și sociale ale angajaților întreprinderii; calculul dividendelor; venituri amânate; rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare.

10) În asigurările de bunuri, obiectul asigurării îl reprezintă interesele de proprietate asociate cu deținerea, utilizarea și înstrăinarea bunurilor.

11) Circulația numerarului este procesul de mișcare continuă a bancnotelor sub formă de numerar și fără numerar.

12) monedă de aur - monometalism. Aceste. valuta străină este schimbată cu aur.

1) 1. organizarea de întâlniri de bursă pentru a desfășura tranzacții publice deschise, inclusiv: organizarea de tranzacții bursiere; dezvoltarea regulilor tranzacționare cu acțiuni; suport logistic pentru licitație; atragerea de personal calificat;

2. dezvoltarea contractelor de schimb, cuprinzând: unificarea cerințelor privind calitatea mărfurilor de schimb; standardizarea dimensiunilor loturilor de produse; dezvoltarea unor cerințe uniforme pentru decontarea tranzacțiilor valutare;

3. solutionarea litigiilor privind tranzactiile valutare;

4. identificarea și reglementarea prețurilor de schimb;

5. asigurare de schimb (acoperire) a participanților la tranzacționare la bursă împotriva fluctuațiilor nefavorabile ale prețurilor;

6. garantarea executării tranzacțiilor prin sisteme de compensare și decontare bursă;

7. suport informațional pentru activități de schimb;

8. controlul și reglementarea rulajului valorilor mobiliare;

9. înregistrarea mișcărilor de proprietate și repartizarea drepturilor de proprietate;

10. implementarea efectivă a intereselor statului, investitorilor instituționali și privați pe piața valorilor mobiliare. Regulament guvernamental activități bursele de valori este unul dintre aspectele gestionării economiei în ansamblu, cu scopul de a crea un singur spațiu de schimb. Reglementarea de stat este implementată în formarea unui cadru legal de încredere și include licențierea atât a burselor, cât și a organizațiilor incluse în infrastructura sa, precum și a intermediarilor profesioniști ai pieței valutare.

Bursele reprezintă aproximativ 1/3 din toate titlurile tranzacționate.

2) Perioada fiscală este perioada în care se formează baza de impozitare și se determină cuantumul obligației fiscale.

3) Impozit platit = 136600*0,2=27320.

4) Deficitul bugetului federal non-petrol și gaze reprezintă diferența dintre volumul veniturilor bugetului federal, excluzând veniturile din petrol și gaze ale bugetului federal și volumul total al cheltuielilor bugetului federal în exercițiul financiar corespunzător.

5) aproximativ 3 ani.

6) Creditul de stat este un ansamblu de relaţii monetare dintre stat şi indivizi şi persoane juridice legate de mobilizarea de către stat a fondurilor temporar libere și utilizarea acestora pentru a efectua funcții guvernamentale. Banii împrumutați de stat sunt la dispoziția statului și nu au nici un scop. Cel mai adesea, acestea acoperă deficitele bugetare sau sunt utilizate pentru investiții de capital mari. Dobânzile și rambursările la împrumuturile guvernamentale provin din fonduri bugetare. Un credit de stat se caracterizează prin: rambursare, urgență și plată (poate fără dobândă). Functiile creditului: Fiscal. Ea participă la formarea unui fond monetar centralizat; de reglementare. Statul influențează economia în ansamblu (circularea banilor, ratele dobânzilor, ocuparea forței de muncă etc.).

7) Metode de calcul:

1. Metoda de numărare directă: dacă nu sortiment mare: P=∑(P*V-C*V)=∑(V`-V``), unde C-preț, C-cost, V`-volum la preț, V``-volum la cost. Suma de diverse tipuri produse.

Cu un sortiment mare: P=(O n +V-O k)` - (O n +V-O k)``. Cu o singură atingere - asta înseamnă la un preț. Cu două - la cost. O n - solduri în depozit la începutul anului, O k - solduri în depozit la sfârșitul anului. Produse eliberate B.

2. Metoda de rentabilitate de baza: P baza = 100 * P din anul curent (real + planificat) / C plin din perioada curenta

P-profitabilitate. P viitor (planificat) = P de bază * Din plin. viitor *k1*k2…,

unde k2 și k2 sunt factori de corecție.

9) În asigurarea de răspundere civilă, asigurarea are ca obiect dobânzile patrimoniale asociate cu despăgubirea de către asigurat pentru prejudiciul cauzat persoanei sau bunurilor. individual, precum și prejudiciul cauzat unei persoane juridice.

10) Circulația banilor este procesul de mișcare continuă a banilor în numerar. Se pot folosi doar numerar.

12) Principalele instrumente ale politicii monetare a Băncii Centrale sunt:

· stabilirea unei norme obligatorii de rezervă bancară (în ce parte din fondurile lor ar trebui să păstreze băncile comerciale Banca Centrală pentru a oferi o rezervă);

· reglementarea ratei oficiale de actualizare (la ce rată a dobânzii acordă Banca Centrală împrumuturi altor bănci);

operațiuni pe piata deschisa(cumpărare și vânzare de titluri de stat: obligațiuni, bonuri de trezorerie...)

· intervenții valutare (cumpărare și vânzare de către Banca Rusiei de valută străină pentru piata valutara pentru a influența cursul de schimb al rublei și masa monetară totală)

1. Reglementarea constă în coordonarea funcționării diferitelor părți ale economiei și se realizează prin redistribuirea resurselor financiare. Acest lucru duce la o schimbare a ritmului diverse domenii. Toate domeniile sistemului financiar sunt implicate în reglementare. Metodele includ: autoreglare și stare. regulament. Cu autoreglementare, baza financiară este formată independent și utilizată la propria discreție. Stat reglementarea este utilizată atunci când se rezolvă problemele societății, construcția de capital mare și în timpul unei crize. Când nu este practic să folosiți mecanismul pieței.

2. Toate schimbările din economie au loc ca urmare a modificării ofertei de bani. Taxele nu ar trebui să fie considerate un instrument de reglementare.

3. Rata – 26%. Baza de impozitare=15000. Apoi taxa în sine = 15000 * 0,26 = 3900 ruble.

4. Structura bugetului este formată din 3 blocuri:

2. Cheltuieli

3. Surse de finanţare a deficitelor bugetare.

5.B) nu mai mult de 10%

Refinanțarea datoriei guvernamentale înseamnă achitarea datoriilor vechi prin emiterea unui nou împrumut.

7. În 1998 a fost realizată o reformă care prevedea trecerea de la un sistem de distribuție la unul mixt (atât de distribuție, cât și de economisire). În acest sens, a fost introdusă contabilitatea personalizată. Contabilitatea personalizată presupune crearea unei baze de date pentru fiecare persoană care lucrează;

Principii de contabilitate personalizată:

· Unitatea asigurărilor de pensie de stat

· Universalitatea și plata obligatorie a primelor de asigurare.

· Realizarea contabilitatii pe intregul proces activitatea muncii persoana asigurata

· Conformitatea informațiilor privind contribuțiile acumulate cu sumele efectiv transferate.

8.Metode de amortizare neliniară:

1.Metoda soldului descrescător - amortizarea se efectuează pe baza valorii reziduale a mijloacelor fixe la începutul perioadei de amortizare și a ratei de amortizare.

2. Prin suma numerelor de ani ai mandatului utilizare benefică– valoarea amortizarii se determina pe baza costului initial al obiectului si a ratei de amortizare.

Numătorul este numărul de ani care au rămas până la sfârșitul termenului, iar numitorul este suma numărului de ani de utilizare utilă.

3. Proporțional cu volumul producției - amortizarea se calculează pe baza indicatorului natural al volumului producției în perioada de raportare și a raportului dintre costul inițial și volumul de lucru așteptat pentru întreaga perioadă de utilizare.

10. Reasigurarea este asigurarea asiguratorului, atunci cand asiguratorul transfera o parte din raspunderea acestuia unui alt asigurator in scopul asigurarii stabilitatii financiare.

11. Mijloace de plată. Se manifestă prin decontări cu autoritățile financiare la plata impozitelor, datoriilor și împrumuturilor. Poate fi efectuat atât la nivel național, cât și valuta straina. Forma de plata: numerar si bani fara numerar.

Testul nr. 27

1) Ministerul Finanțelor al Federației Ruse, Trezoreria Federală a Federației Ruse (o diviziune a Ministerului Finanțelor al Federației Ruse), Serviciul federal supravegherea asigurărilor (de asemenea, Ministerul Finanțelor), Serviciul Vamal Federal, Fonduri extrabugetare, Serviciul Fiscal Federal (MinFin), Administrația Venitului Fiscal (o divizie a Ministerului Afacerilor Interne al Federației Ruse), Camera de Conturi, Serviciul Federal pentru Supravegherea financiară și bugetară (MinFin), Serviciul Federal de Monitorizare Financiară, Agenție federală asupra managementului guvernamental proprietate (Ministerul Dezvoltării Economice), Serviciul Federal de Tarife, Serviciul Federal pentru Piețe Financiare, Agenția Federală pentru Stat. rezerve (o diviziune a Ministerului Dezvoltării Economice).

2) UST – impozit social unificat. Aceasta este o taxă federală anulată în Federația Rusă, creditată la Bugetul federalși fonduri extrabugetare de stat ( Fondul de pensii Federația Rusă, Fundație asigurări sociale Federația Rusă și fondurile de asigurări medicale obligatorii ale Federației Ruse) și intenționează să strângă fonduri pentru punerea în aplicare a dreptului cetățenilor la pensie de stat și Securitate SocialăŞi îngrijire medicală. De la 1 ianuarie 2010 s-a desfiinţat impozitul social unificat, în schimb, foştii contribuabili plătesc prime de asigurare la Fondul de pensii al Federației Ruse, Fondul de asigurări sociale, fondurile federale și teritoriale de asigurări medicale obligatorii în conformitate cu Legea nr. 212-FZ din 24 iulie 2009.

3) 450 de mii de ruble. Cota de impozitare = 2,2%. Valoarea medie anuală a proprietății supuse impozitului pentru primul trimestru: (A1+A2+A3+A4)/4=A1=450 mii ruble. Apoi plata anticipată a impozitului = ¼ *450*0,022 = 2,475 mii de ruble. Răspuns: b

4) Provocări în viitor proces bugetar: identificarea tuturor rezervelor; repartizarea veniturilor si cheltuielilor; coordonarea bugetului cu programul de stabilizare a economiei și finanțelor; managementul deficitului; control asupra activitati financiare; automatizarea procesului bugetar.

5) Reglementarea veniturilor bugetare: subvenții și subvenții de la un buget mai mare, subvenții din fond sprijin financiar subiecţii federaţiei, de asemenea transferuri. – toate aceste fonduri sunt mijloace de reglementare bugetară. Acestea reprezintă 20-40% din bugetul mai mare.

6) Restructurarea („re”-repetiție) este o reziliere pe bază de acord a obligațiilor de creanță constituind o datorie, cu înlocuirea acestor obligații de datorie cu alte obligații de creanță prevăzând alte condiții de serviciu și rambursare a datoriei. Aceste. se schimbă structura.

7) Activități non-profit– organizații care nu au scopul principal de a obține profit și nu distribuie profiturile între participanți. Surse de finanțare – plătite și servicii gratuite– resurse naționale, venituri din activități de bază, subvenții, venituri din închirierea spațiilor, împrumut bancar, contribuții voluntare. Opțiuni de finanțare: 1. Estimată – i.e. serviciile de bază sunt gratuite, fondurile sunt prevăzute în deviz (venituri și cheltuieli/cheltuieli) 2. Autofinanțare și autosuficiență – i.e. costurile sunt acoperite integral prin vânzarea serviciilor. 3. O combinație a primelor două.

8) răspuns: O

9) Risc de pierdere sau deficit de profit – asigurare împotriva pierderii profitului din cauza întreruperii procesului de producție.

10) Banii sunt o categorie economică cu participarea căreia construcții relaţiile economice, asociate cu distribuția produsului, determinarea prețului, schimbul cu bunuri și care contribuie la păstrarea valorii și sunt un echivalent universal.

11) răspuns: O. Da, au fost folosite.

12) as raspunde: O– administrative. Dar nu sunt sigur.

Testul nr. 28

1) Politica financiară este activitatea statului pentru utilizarea țintită a finanțelor. Sarcini politica financiara: crearea condiţiilor pentru formarea resurselor financiare, distribuirea raţională şi utilizarea eficientă a resurselor, selectarea metodelor, mecanismelor de reglare a proceselor socio-economice.

2) Optimitatea impozitării ca principiu este valabilitatea științifică a componenței impozitelor și a valorii ratelor.

4) Fondul de rezervă al Guvernului și al Organismelor Supreme ramura executiva– nu mai mult de 3% din cheltuieli.

Fondul de rezervă al președintelui nu reprezintă mai mult de 1% din cheltuielile aprobate.

5) Trezorerie - o familie de organisme incluse în trezoreria federală a Ministerului Finanțelor și organelor teritoriale. Sarcini: lucru la executarea și controlul bugetului, colectarea și analiza informațiilor privind starea finanțelor și previziuni, împreună cu Banca Centrală, deservirea datoriei publice interne și externe. Executarea se realizează conform graficului bugetar - un plan operațional trimestrial de repartizare a veniturilor și cheltuielilor conform clasificării extrabugetare. Declarația bugetară furnizează datele de primire și direcționare a fondurilor. Se prevede ca toate fondurile primite să fie creditate într-un singur cont - bugetul (principiul unității numerarului).

6) Datoria publică internă - obligații de datorie ale statului în moneda națională.

7) asigurări și economii. (de la 01.01.2010)

8) Metode de calcul al profitului:

Numărarea directă (pentru sortimente mici și mari)

Prin rentabilitatea de bază

11) Cifra de afaceri de plată este procesul de mișcare continuă a tuturor mijloacelor de plată existente în țară.

Testul nr. 29

1) FinSyst
Finpredpr / GosFin/ Frica
FinKomPr, FinNekomPr, FinSocietyOrg / Bugetul de stat, GosCred, Fonduri extrabugetare/PersonalStr, ImushStr, SotsStr, StrProfResponsibility, StrPredprinRiskov

(2) Impozitul este o plată individuală obligatorie cu titlu gratuit, încasată de la organizații și persoane fizice, sub forma înstrăinării de fonduri care le aparțin, în baza dreptului de gestiune economică, de proprietate sau de administrare operațională a fondurilor în scopul sprijinirii financiare a activităților; a statului sau a municipiilor.

4) Pe baza oportunităților și standardelor economice, care se stabilesc pe baza analizei consumului sau a experienței anilor anteriori. Există 2 tipuri de norme: bazate pe achiziții în natură, plăți individuale.

8) Capital de rulment realizează un circuit între cele două etape ale sale: circulaţia activelor de producţie şi circulaţia financiară.

9) Asigurare rata tarifară– prețul riscului de asigurare, plata pe unitatea de sumă asigurată (100 unități monetare sau %).

10) se acumulează bani.

12) Politica monetară este un set de măsuri de reglementare economică circulatia banilorși creditul prin influențarea activității investiționale, a inflației și diverse procese macroeconomie. D-k p este efectuat de Banca Centrală în numele statului.

Testul nr. 30

1) Participanți profesioniști bursa: broker, (dealer, manager, clearing, depozitar...)

4) Veniturile fixe ale sistemului bugetar sunt venituri care, în condițiile legii, în totalitate sau într-o pondere fixă (procentual) cu caracter permanent sau pe termen lung (cel puțin cinci ani) merg la bugetul corespunzător. Venituri garantate: impozite care merg la buget, precum și venituri din privatizarea proprietății de stat și municipale.

5) Un buget consolidat este un set de bugete pentru întreaga Federație Rusă sau un teritoriu separat, fără bugete fonduri extrabugetareși transferuri interbugetare. Bugetul consolidat combină bugetele federale și teritoriale (subiectele Federației Ruse). Nu este supus aprobării (nu are putere de lege) și este utilizat pentru calcule și analize.

6) Datoria publică principală este valoarea datoriei care nu a ajuns încă la scadență.

8) Capitalul autorizat incluse în fondul de fonduri proprii – organizatoric forma juridica. Dacă organizația este o societate pe acțiuni, atunci capitalul social reflectă suma acțiunilor emise. Capitalul constitutiv se poate modifica în funcție de rezultatele anului după modificarea documentelor constitutive.

Valoarea minimă este determinată de lege în funcție de tipul de organizație:

OJSC – 1000*salariu minim; CJSC – 100*salariu minim; intreprinderi de stat – 1000*salariu minim; predpr. cu participare străină investitie – 1000*salariu minim; restul – 100*salariu minim.

Mărimea capitalului reflectă mărimea minimă a proprietății care garantează interesele creditorilor.

Majorarea capitalului autorizat prin emiterea de noi actiuni (la societatile pe actiuni) sau majorarea valorii nominale a actiunilor deja emise. Reducerea capitalului autorizat prin răscumpărarea de acțiuni sau reducerea valorii nominale.

9) Compoziția negociabililor active de producție: obiecte de muncă, parte a mijloacelor de muncă.

10) Suma asigurată - suma de bani pentru care proprietatea, viața și sănătatea sunt efectiv asigurate.

Indemnizația de asigurare este suma la care se estimează paguba și care este datorată la plată.

11) DST este o unitate monetară colectivă artificială, al cărei curs este determinat pe baza cursului mediu ponderat al unui set special de valute. Dolarul american – 41,9%, Euro – 37,4%, Yenul – 9,4%, Lira sterlină. – 11,3%.