Kiegyenlítődni (fedezeti pont) az áruk (munka, szolgáltatások) előállításának és értékesítésének minimális mennyisége, amelynél a költségeket a bevétel ellensúlyozza, és minden egyes következő termelési egység előállításával és értékesítésével a szervezet nyereséget kezd termelni. A megtérülési pont meghatározható termelési egységben, pénzben kifejezve, vagy a várható haszonkulcs figyelembevételével.
A fedezeti pont gazdasági jelentése A fedezeti pont a kritikus termelési mennyiség. A fedezeti pont elérésekor a szervezet nyeresége és vesztesége nulla. A fedezeti pont fontos érték a vállalkozás pénzügyi helyzetének meghatározásában. A fedezeti határ feletti termelési és értékesítési volumen többlet meghatározza a vállalkozás pénzügyi stabilitását.
A fedezeti modell számos kezdeti feltételezésen alapul:
- a költségek és a bevételek viselkedése leírható egy változó - output volumen - lineáris függvényével;
- a változó költségek és árak változatlanok maradnak a teljes tervezési időszakban;
- a termékszerkezet a tervezett időszakban nem változik;
- a fix és változó költségek viselkedése pontosan mérhető;
- A vizsgált időszak végén a vállalkozásnak nincs késztermék-készlete (vagy elenyésző), azaz az értékesítési mennyiség megfelel a termelési mennyiségnek.
Az algebrai módszerrel a nulla profit pontja ( fedezeti pont képlete) a következő függés alapján kerül kiszámításra:
I = S - V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0
Ahol,
I a nyereség összege;
S - bevétel;
V - összes változó költség;
F - teljes fix költség;
Q - termelési mennyiség fizikai értelemben;
v - termelési egységenkénti változó költségek;
p - egységár (eladási ár).
Innen megtaláljuk a kritikus térfogatot (fizikai értelemben a fedezeti pontot):
Q" = F / (p-v)
ahol Q" a fedezeti pont (kritikus térfogat) fizikai értelemben.
A fedezeti pont (a termékek termelési és értékesítésének kritikus volumene vagy a jövedelmezőségi küszöb) nemcsak fizikailag, hanem értékben is kiszámítható:
Q" = Q" * p
Q” = F / [(p-v) / p]
Q” = (F*S) / (S-V)ahol Q” a fedezeti pont értékben kifejezve (a termékek termelésének és értékesítésének kritikus volumene).
Ennek a mutatónak a gazdasági jelentése az a bevétel, amelynél a profit nulla. Ha a vállalkozás tényleges bevétele meghaladja a kritikus értéket, akkor nyereséget termel, ellenkező esetben veszteséget.
A fenti képletek a termelés és az értékesítés kritikus mennyiségének fizikai és értékben történő kiszámítására csak akkor érvényesek, ha csak egyfajta terméket állítanak elő, vagy ha a kibocsátás szerkezete rögzített, azaz a különböző terméktípusok közötti arányok változatlanok maradnak.
Ha többféle árut különböző határköltséggel állítanak elő, akkor figyelembe kell venni ezen áruk termelési (értékesítési) szerkezetét, valamint az állandó költségek egy adott terméktípushoz köthető részarányát. Egy vállalkozás bezárási pontja az a kibocsátás mennyisége, amelynél gazdaságilag hatástalanná válik, azaz amelynél a bevétel megegyezik az állandó költségekkel:
Qз = F/p
ahol Qз a zárópont.
Ha a tényleges termelési és termékértékesítési volumen kisebb, mint Q", a vállalkozás nem indokolja létezését és be kell zárni. Ha a tényleges termelési és termékértékesítési volumen nagyobb, mint Q", folytatnia kell tevékenységét, még ha veszteséget is kap.
Egy másik kockázatértékelésre szánt elemző mutató a „biztonsági él”, azaz. a termelés és az értékesítés tényleges és kritikus mennyisége közötti különbség (fizikai értelemben):
Kb = Of - Q"
ahol Kb a biztonsági él; Of - a termékek tényleges termelési és értékesítési mennyisége.
K = Kb / Qf * 100%
ahol K a biztonsági él és a tényleges térfogat aránya.
A biztonsági ráhagyás a vállalkozás kockázatát jellemzi: minél kisebb, annál nagyobb a kockázata annak, hogy a tényleges termelési és termékértékesítési volumen nem éri el a Q" kritikus szintet, és a vállalkozás a veszteségzónába kerül.
Meglehetősen elterjedtek a határjövedelem értékére vonatkozó adatok és egyéb származtatott mutatók a költségek, a termékek eladási árának, a termelési költség elfogadható növekedésének előrejelzésére, a termelési volumen növelésének hatékonyságának és megvalósíthatóságának felmérésére, az olyan problémák megoldására, mint a „make it” saját maga vagy vásárolja meg” és más optimalizálási számításokban vezetői döntéseket.
Ez nagyrészt a fedezeti pont számítások viszonylagos egyszerűségének, egyértelműségének és hozzáférhetőségének köszönhető. Figyelembe kell azonban venni, hogy a nullszaldós modellképletek csak olyan döntésekre alkalmasak, amelyek az árak, költségek, valamint a termelési és értékesítési volumen elfogadható tartományában születnek. Ezen a tartományon kívül az egységnyi eladási ár és az egységnyi változó költségek már nem állandóak, és az ilyen korlátozások nélkül kapott eredmények téves következtetésekhez vezethetnek.
A fedezeti modellnek kétségtelen előnyei mellett vannak bizonyos hátrányai is, amelyek elsősorban a mögöttes feltételezésekhez kapcsolódnak. A fedezeti pont kiszámításakor a termelési és értékesítési volumen lineáris növekedésének elvét veszik figyelembe anélkül, hogy figyelembe vennék az ugrás lehetőségét, például a termelés és az értékesítés szezonalitása miatt.
A nullszaldó elérésének feltételeinek meghatározásakor és a megfelelő ütemezések összeállításakor fontos a termelési kapacitás kihasználtsági fokára vonatkozó adatok helyes meghatározása.
A fedezeti pont elemzése számos menedzsment probléma megoldásának egyik fontos módja, mivel más elemzési módszerekkel kombinálva a pontossága elégséges ahhoz, hogy a való életben igazolja a vezetői döntéseket.
A fedezeti pont meghatározása minden vállalkozás eredményes működésének sarokköve. Ennek a mutatónak a kiszámítása nemcsak a vállalkozás tulajdonosai, hanem a befektetői számára is kiemelkedő jelentőségű. Ha az előbbinek meg kell értenie, hogy mikor válik nyereségessé a termelés, akkor az utóbbinak tisztában kell lennie ennek a mutatónak az értékével, hogy megalapozott döntést tudjon hozni a finanszírozásról.
Mi a fedezeti pont és mit mutat?
Ez a mutató segít annak megértésében, hogy a vállalat mikor szűnik meg vesztesége, de még nem tud profitot termelni. Ugyanakkor bármely további termelési egység előállítása és értékesítése profitképzéssel jár. Így a fedezeti pont egy bizonyos kiindulási pont, ahonnan a vállalkozás hatékonyan fejlődhet. Azok. ez a mutató egyfajta mutatója annak, hogy a vállalat jó úton halad.
Ezt a mutatót más néven jövedelmezőségi küszöb vagy egyszerűen BEP(angolról fedezeti pont). Egy termék gyártási volumenét jellemzi, amelynél az értékesítésből származó bevétel megegyezik az előállítás költségeivel.
Mi a gazdasági értelme e mutató értékének meghatározásának? A jövedelmezőségi küszöb azt jelzi, hogy a vállalkozás képes-e megtéríteni költségeit.
A fedezeti pont akkor következik be, amikor a kiadásokat a bevétel fedezi. A vállalat nyereséget könyvel el, ha ezt a mutatót túllépi. Ha ez a mutató nem teljesül, akkor a vállalat veszteséget szenved.
Tehát a fedezeti pont a következőket mutatja:
- az a szint, amely felett a vállalat megkezdi a nyereség elszámolását;
- a minimálisan elfogadható bevételi szint, amely alatt a termékek előállítása már nem kifizetődik;
- a minimálisan elfogadható árszint, amely alá nem lehet leesni.
Ezenkívül ennek a mutatónak a meghatározása lehetővé teszi:
- azonosítani azokat a problémákat, amelyek a fedezeti pont időbeli változásaihoz kapcsolódnak;
- annak meghatározása, hogy hogyan lehet megváltoztatni egy termék kibocsátásának vagy termelésének volumenét, ha az ár változik;
- számolja ki, hogy mennyivel célszerű csökkenteni a bevételt, hogy ne legyen veszteség.
A jövedelmezőségi küszöb meghatározása segít a befektetőknek eldönteni, hogy megéri-e finanszírozni egy adott projektet, ha az adott értékesítési volumen mellett kiegyenlítődik.
Videó – fedezeti pont elemzés:
Így a legtöbb vezetői döntés csak a fedezeti pont kiszámítása után születik meg. Ez a mutató segít az értékesítési mennyiség azon kritikus értékének kiszámításában, amelynél a vállalat költségei egyenlővé válnak az áruk értékesítéséből származó bevétellel. Ennek a mutatónak még enyhe csökkenése is jelzi a vállalat csődjének kezdetét.
Fontos! Amikor a vállalat átlépi a fedezeti határt, elkezdi a nyereséget. Addig veszteségesen működik.
Számítási képletek
A jövedelmezőségi küszöb fizikai vagy pénzben mérhető.
Mindkét esetben a jövedelmezőségi küszöb meghatározásához fontos először a vállalkozás költségeinek kiszámítása. Ennek érdekében bevezetjük a fix és változó költségek fogalmát.
Fix költségek nem változnak az idő múlásával, és nem függenek közvetlenül az értékesítési mennyiségtől. Ezek azonban megváltozhatnak például a következő tényezők hatására is:
- változások a vállalat teljesítményében;
- a termelés bővítése;
- a bérleti díjak változásai;
- az általános gazdasági feltételek változásai stb.
Ezek általában a következő költségeket tartalmazzák:
- kezelési költségek kifizetése;
- bérlés;
- értékcsökkenési leírások.
Változó költségek instabilabb érték, amely a termelési volumen változásától függ. Ez a fajta költség a következőket tartalmazza:
- a munkavállalók bérének és egyéb levonásainak kifizetése;
- nyersanyagok költségei és a szükséges anyagok beszerzése;
- alkatrészek és félkész termékek beszerzése;
- energia fizetés.
Ennek megfelelően a változó költségek összege annál nagyobb lesz, minél nagyobb a termelés és az értékesítés volumene.
Az egységnyi gyártott árura jutó változó költségek nem változnak, ha a termelés volumene változik! Feltételesen állandóak.
Miután meghatároztuk a költségek fogalmát és típusait, nézzük meg, hogyan kell kiszámítani a fedezeti pontot (BEP) természetbeni. Ehhez a következő képletet használjuk:
BEP (fizikai értelemben) = fix költségek / (eladási egységár - egységenkénti változó költségek)
Ezt a képletet akkor célszerű használni, ha a vállalkozás csak egyfajta termék gyártásával foglalkozik. Ez azonban rendkívül ritka. Ha egy vállalkozás a termékek széles skáláját állítja elő, akkor az egyes típusokra vonatkozó mutatókat külön-külön számítják ki egy speciális kiterjesztett képlet segítségével.
A fedezeti pont kiszámításakor pénzben kifejezve másik képletet használnak:
BEP (pénzben kifejezve) = (fix költségek / határnyereség) * termékértékesítésből származó bevétel
A helyes számításokhoz az elemzett időszak tényleges költségeit és bevételeit használjuk fel. Ebben az esetben olyan mutatókat kell használni, amelyek ugyanarra az elemzési időszakra vonatkoznak.
Ennek a képletnek a használata azonban helyes a határnyereséggel rendelkező BEP meghatározásakor, ami pozitív. Ha negatív, akkor a BEP érték az adott időszakra vonatkozó állandó és változó költségek összegeként kerül meghatározásra.
Videó a jövedelmezőségi küszöb meghatározásának fontosságáról az üzleti életben:
Vagy használhat egy másik képletet a jövedelmezőségi küszöb kiszámításához:
BEP (pénzben kifejezve) = fix költségek / KMD,
ahol KMD a határnyereség együtthatója.
Ebben az esetben a KMR úgy határozható meg, hogy az MR-t (határjövedelem) elosztjuk a bevétellel vagy az árral. Az MD-t viszont a következő képletek egyikével kapjuk meg:
MD = V - PZO,
ahol B a bevétel,
VZO – az értékesítési mennyiség változó költségei.
MD = C - PZE,
ahol C az ár,
PZE – termékegységenkénti változó költségek.
Számítási példák
A nagyobb érthetőség kedvéért nézzünk meg példákat a fedezeti pont kiszámítására egy vállalat és egy üzlet példáján.
Ipari vállalkozásnak
Tegyük fel, hogy a következő feltételek adottak. A cég egyfajta terméket gyárt. Ugyanakkor a termelési egységenkénti költség 50 000 rubel. Ár - 100 000 rubel. Fix költségek - 200 000 rubel. Ki kell számítani az előállított áruk minimális mennyiségét, amelynél a vállalkozás eléri a jövedelmezőségi küszöböt. Azok. ki kell számítanunk a BEP-et fizikai értelemben. A fenti képletet használjuk, és megkapjuk:
BEP (fizikai értelemben) = 200 000/(100 000-50 000) = 40 (termékegység).
Következtetés: így legalább 40 egységnyi termék előállítása esetén a vállalkozás eléri a fedezeti pontot. A vállalkozás által előállított termékek mennyiségének növekedése nyereséghez vezet.
A boltnak
A következő példában egy üzlet fedezeti pontját fogjuk kiszámítani. Tegyük fel, hogy az üzlet egy élelmiszerbolt, és a következő fix költségekkel rendelkezik (rubelben):
- helybérlet – 80 000;
- vezetők fizetése – 60 000;
- biztosítási díjak – 18 000;
- közüzemi számlák - 10 000.
Összesen: 168 000 (rubel).
A feltételek megadják a költségváltozók értékeit is:
- energiafizetés – 5000;
- alapanyag költség – 10.000.
- Összesen: 15 000 (rubel).
Tegyük fel, hogy a bevétel összege 800 000 rubel. Határozzuk meg a BEP-et költségként. Először is számítsuk ki a határnyereséget. Ehhez vonja le a változó költségeket a bevételből, és kap 800 000 – 15 000 = 785 000. Ekkor a KMD 785 000 / 800 000 = 0,98 lesz.
Ekkor a fedezeti pont egyenlő lesz a fix költségek osztva a kapott együtthatóval, vagy 168 000/0,98 = 171 429 rubel.
Következtetés: Így az üzletnek 171 429 rubel értékű árut kell eladnia, hogy a bevétel meghaladja a kiadásokat. Minden további értékesítés nettó nyereséget hoz az üzlet számára.
Menetrend
A jövedelmezőségi küszöb meghatározásához ezt a mutatót grafikus módszerrel számíthatja ki. Ehhez a grafikonon megjelenítjük a fix és változó költségeket, valamint a teljes (bruttó) költségeket. A megtérülési pont grafikusan megfelel a bruttó bevétel és az összköltség görbe metszéspontjának.
Nézzük ezt egy példával.
A következő feltételek vannak megadva (rubelben):
- bevétel összege – 100 000;
- gyártási kibocsátás – 100 (db);
- állandó költségek – 25 000;
- változó költségek – 30.000.
Miután megjelöltük ezeket az adatokat a grafikonon, a következő következtetést kapjuk: a vállalkozás akkor lesz a fedezeti ponton, amikor 35 700 rubel bevételt kap. Így ha egy vállalkozás 35 egységnél nagyobb mennyiségben értékesít árut, akkor nyereséget fog elszámolni.
A fedezeti pont kiszámítása az Excel képleteivel
Nagyon egyszerű és kényelmes a jövedelmezőségi küszöb kiszámítása az Excel segítségével - ehhez csak be kell írnia a kezdeti adatokat a megfelelő táblázatba, majd programozott képletekkel megkapjuk a jövedelmezőségi küszöb értékét esetünkben. , mind pénzben, mind természetben.
A mérnöki iparban alkatrészgyártásra szakosodott gyártó vállalat fedezeti pontjának számítását Excelben töltheti le a címről.
Megadjuk a grafikont és a képletet a fedezeti pont kiszámításához az Excelben általános esetre
A vállalkozás elindításának oka a nyereségszerzés. Rendkívül fontos tudni, hogy „onshore”-en mennyit kell befektetnie az elején, és mikor kezdenek megtérülni ezek a költségek.
E két „pont” – a vállalkozás megnyitása és a bevételszerzés kezdete – között van egy „köztes állomás”, az úgynevezett fedezeti pont. Vagyis a társaság tevékenységének azon állapota, amikor a beruházások már indokoltak, de bevétel még nem jelent meg; a cég állítólag tönkrement.
Nézzük meg, milyen tényezők befolyásolják ennek a pontnak a elérésének sebességét, és hogyan számíthatja ki saját maga.
A vállalkozás fedezeti pontja fontos sikertényező
A fedezeti pontot matematikailag, bizonyos képletekkel számítják ki. Először is, nézzük meg közelebbről magát ezt a fogalmat, és értsük meg, milyen fontos ez a mutató.
A képletekben a fedezeti pontot a BEP latin rövidítéssel jelöljük, ez a megtérülési pont (nyereséghatár) rövidítése - az eladások mennyisége vagy a munka vagy szolgáltatás teljesítése, amelynél a profit nullára áll vissza. A nyereség ezekben a számításokban a költségek (TC - összköltség) bevételből (TR - teljes bevétel) való levonásából származó különbség. A BEP fizikai vagy pénzbeli értelemben mérhető.
Amíg a vállalkozás el nem éri a fedezeti pontot, mínuszban van és veszteséges. Ha ez megtörténik, akkor kezdődik a profittermelés. Ezért ez a mutató rendkívül fontos annak megértéséhez, hogy egy vállalat mennyire stabil és sikeres. A cég tevékenységének különböző időszakaiban a BEP értéke változik, és ezek a változások lehetővé teszik, hogy beszéljünk a fejlődésének dinamikájáról.
Pontosabban, a BEP érték ismerete lehetővé teszi a következőket:
- a kezdeti szakaszban derítse ki, hogy érdemes-e egyáltalán csatlakozni a projekthez, befektetni abba, figyelembe véve a megtérülési adatokat;
- az értékesítési volumen változása esetén kiszámítja a termékár-módosítások értékét, vagy árváltozás esetén fordított számításokat végez;
- ha a tényleges bevétel magasabb az eredetileg vártnál, határozza meg, hogy csökkenthető-e anélkül, hogy veszteséges lenne;
- azonosítani és időben kijavítani a vállalat problémáit.
Milyen mutatókat vesz figyelembe a fedezeti képlet
Hogyan határozható meg a fedezeti pont? Ehhez ismernie kell a számítások összetevőit, mindenekelőtt a vállalkozás fajlagos költségeit. Állandókra és változókra vannak felosztva, és fontos, hogy meg tudjuk különböztetni egymást.
A fix költségek tartalmazzák a helyiségek bérleti díját, az amortizációt, valamint a vezetőség és egyéb vezetők (mind alap-, mind járulékos) fizetését, a levonások figyelembevételével.
Változó költségek a technológiai igényekhez szükséges üzemanyag és energia, anyagok (fő- és segédanyagok), alkatrészek és félkész termékek. Ez magában foglalja a dolgozók bérét is, az alap- és a kiegészítő (levonásokkal együtt).
A fix költségeket azért nevezzük így, mert kissé érzékenyek az ingadozásokra és változásokra. Általánosan elfogadott, hogy gyakorlatilag nem függenek a termelés és az értékesítés mennyiségétől. Az állandó költségek változása olyan tényezők hatására következhet be, mint a vállalati kapacitás növekedése vagy csökkenése, a munkatermelékenység szintjének változása, új műhelyek nyitása vagy fordított jelenség miatti bővülés, infláció, bérleti díj kiigazítása stb.
De a változó költségek pontosan a termelési mennyiségekhez kötődnek, és ennek megfelelően változnak velük. A függőség egyenesen arányos: a termelési és értékesítési volumen növekedésével a változó költségek összege is nő.
De vegye figyelembe: konkrétan ennek a mutatónak a teljes összegéről beszélünk. Ugyanakkor a termelési egységre jutó változó költségek nem változnak jelentősen a termelési volumen növekedésével. A szakértők szerint a termelési egységre jutó változó költségek feltételesen állandóak.
Számítási képletek pénzben és fizikai értelemben
A fedezeti pont képlete két fő változatban létezik: fizikai és pénzbeli értelemben.
A BEP fizikai értelemben vett kiszámításához a következő mutatók szükségesek:
- FC - fix költség, vagyis az állandó költségek mennyiségenkénti összege;
- AVC - átlagos változó költség, a változó költségek termelési egységenkénti értéke;
- P - ár, termék vagy szolgáltatás egységára, munka.
A fedezeti pont, azaz a kritikus értékesítési mennyiség fizikai értelemben vett kiszámításához használja a következő képletet:
BEP = FC/( P-AVC )
A pénzben kifejezett BEP hasonló számításait a következő mutatók segítségével végezzük:
- FC – fix költség, az állandó költségek összege;
- VC - változó költség, a változó költségek mennyiségenkénti összege vagy AVC - átlagos változó költség, a változó költségek termelési egységenkénti értéke;
- P - ár, ár vagy TR - teljes bevétel, bevétel (bevétel).
A pénzben kifejezett fedezeti pont képlete megköveteli a határjövedelem-együttható kiszámítását is, vagyis a bevételből való részesedését. Először meg kell találnia magának a határbevételnek az értékét (MR - határbevétel), és ez a bevétel összege mínusz változó költségek.
MR = TR - VC
De van egy árnyalat: a termelési egységre jutó bevétel pontosan a termék ára, ez a következő képlettel fejezhető ki: P = TR/Q, ahol TR, mint már tudjuk, a bevétel összege, Q pedig az értékesítési mennyiség. Kiderült, hogy a határjövedelem az ár és a változó költségek különbsége, csak termelési egységenként: MR = P - AVC
Ezután kiszámítjuk a határjövedelem együtthatóját a következőképpen:
Kmr = MR/TR
Vagy ha az MR-t az ár alapján számítjuk ki:
A fedezeti pontot pénzben is számítják: BEP = FC/ Kmr
A számítás eredményeként kritikus összegű bevételt kap, vagyis azt a szintet, amelyen a profit nulla.
Egy üzlet fedezeti pontja: számítási példa
Hogyan számítható ki a fedezeti pont bizonyos típusú vállalkozások és szervezetek esetében? A rendszer megértésének legegyszerűbb módja konkrét példákon keresztül van, különösen, mivel a különböző típusú tevékenységeknek sajátosságai vannak. Kezdjük egy általános üzlettípussal - egy ruhabolttal. Itt is, mint a legtöbb esetben, célszerű a pénzben kifejezett fizetési módot használni.
Szükségünk lesz számadatokra a fix költségekről, amelyek az üzlet működését jellemzik. Ezek a költségek:
- bérleti díj - 100 000 rubel;
- rezsi - 15 000;
- reklám - 35 000;
- értékesítési tanácsadók, pénztárosok bére - 123 080;
- fizetésből történő levonás (biztosítási járulék - az összes kereset 30%-a) - 36 920.
A változó költségek esetünkben az eladási mennyiség, legyen az 600 egységnyi áru, és az átlagos vételár, ezt 1000 rubelnek vettük.
A fix költségeket összegezve 300 000 rubelt kapunk. A változó költségek az ár és az eladott mennyiség szorzata, azaz 600 000.
Határjövedelem: MR = 2 400 000 - 600 000 = 1 800 000 rubel.
Kiszámoljuk a határjövedelem arányát:
Kmr = 1 800 000/2 400 000 = 0,75
Meghatározzuk a fedezeti pontot: BEP = 300 000 / 0,75 = 400 000 rubel.
Vagyis egy új üzletben 400 000 rubel értékű ruhát kell eladnia, csak akkor nulla profitot termel. Minden, amit 400 000 rubel felett adnak el, profitra megy. Az üzlet pénzügyi erejét 1 800 000 rubelre becsülik. Ez a mutató megmutatja, hogy mennyi bevételt lehet csökkenteni, hogy ne kerüljön a veszteséges zónába.
Számításokat készítünk a vállalkozás számára
Egy vállalkozás fedezeti pontját másként számítják ki, itt leggyakrabban a fizikai képletet használják.
Fix költségek a példánkban:
- értékcsökkenési költségek - 100 000 rubel;
- általános üzemi költségek - 80 000;
- AUP fizetés - 100 000;
- rezsiköltség - 20.000.
A teljes összeg 300 000 rubel fix költségek.
Változó költségek:
- a fő munkások bére - 60 rubel. — termelési egységenként;
- levonások a bérekből (biztosítási járulékok - a teljes bér 30% -a) - 20 rubel. termelési egységenként;
- anyagköltségek (a teljes gyártási mennyiségre) - 150 rubel.
- félkész termékek költségei (a teljes mennyiségre) - 90 rubel.
Összesen 320 rubel, a termék ára 400 rubel.
Megtérülési pont: BEP = 300000/(400 - 320) = 3750 db.
Ez azt jelenti, hogy ennek a vállalkozásnak 3750 egységnyi terméket kell előállítania ahhoz, hogy megtérüljön. Ennek a mennyiségnek a túllépése esetén nyereség keletkezik.
Az árnyalatokról és a feltételezésekről
Már megtanultuk, hogyan kell kiszámítani a fedezeti pontot. A lényeg az, hogy rendelkezzen kezdeti adatokkal, és használja őket a képletben. A probléma egy dolog: az üzlet mozgó üzlet, minden elég gyorsan folyik, változik, és reagálni kell a piac „mozgásaira”. Ellenkező esetben nem tud lépést tartani versenytársaival. A számítások során feltevésekkel kell élnünk, mivel az online monitorozás lehetetlen, folyamatosan módosítva a forráskódot.
Íme a fő feltételezések:
- a vállalat feltételesen meghagyja a régi árat a számításokban, növelve az értékesítési volument, bár a valóságban ez irreális, különösen, ha a számlázási időszak hosszú időszakáról beszélünk;
- hasonló helyzet a költségekkel: a képletben változatlanok, de a valóságban leggyakrabban az értékesítési volumen növekedésével, sőt teljes kapacitással változnak - itt lép életbe a növekvő költségek gazdasági törvénye;
- a TB számításánál a terméket teljesen eladottnak tekintjük, bár a valóságban ez ritkán történik ilyen gördülékenyen;
- Egy terméktípusra számítjuk ki a TB értéket, és ha több van belőle, akkor feltételesen feltételezzük, hogy az árufajták szerkezete állandó.
A fedezeti pont megjelenítésének legkézenfekvőbb módja a grafikon használata. Ehhez húzunk egy bevételi sort, majd a változó költségeket (ferde) és a fix költségeket (egyenes). A vízszintes tengelyen a termelési volumen (értékesítés) értékét kapjuk, a függőleges tengelyen pedig a költségek és bevételek eredményét látjuk pénzben kifejezve. Példa a képen:
A változó és fix költségek összegének kiszámítása után levezetjük a bruttó költségek sorát. Hol lesz a kívánt fedezeti pont a diagramon? A bevétel és a bruttó költség sorok metszéspontjában. a megadott példában ez a pont az értékesítési volumen 40%-át jelenti.
A fedezeti pontnál a bevételt küszöbnek (kritikusnak) nevezik, és ugyanezt a kifejezést használják az értékesítési mennyiség leírására is.
A fedezeti pont a kritikus termelési mennyiség. A fedezeti pont elérésekor a szervezet nyeresége és vesztesége nulla.
A fedezeti pont fontos érték a vállalkozás pénzügyi helyzetének meghatározásában. A fedezeti határ feletti termelési és értékesítési volumen többlet meghatározza a vállalkozás pénzügyi stabilitását.
A fedezeti modell számos kezdeti feltételezésen alapul:
- a költségek és a bevételek viselkedése leírható egy változó - output volumen - lineáris függvényével;
- a változó költségek és árak változatlanok maradnak a teljes tervezési időszakban;
- a termékszerkezet a tervezett időszakban nem változik;
- a fix és változó költségek viselkedése pontosan mérhető;
- A vizsgált időszak végén a vállalkozásnak nincs késztermék-készlete (vagy azok elenyészőek), pl. az értékesítési mennyiség a termelési mennyiségnek felel meg.
Az algebrai módszerrel a nulla nyereségpontot (megtérülési pont képletét) a következő összefüggés alapján számítjuk ki:
I = S - V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0
Ahol az I a nyereség összege;
S - bevétel;
V - összes változó költség;
F - teljes fix költség;
Q - termelési mennyiség fizikai értelemben;
v - termelési egységenkénti változó költségek;
p - egységár (eladási ár).
A fedezeti pont határozza meg, hogy mekkora értékesítési volumennek kell lennie ahhoz, hogy a vállalat nyereség nélkül fedezze minden kiadását. Viszont hogyan nő a profit a bevétel változásaival (működési tőkeáttételt (működési tőkeáttételt) mutat).
A fedezeti pont meghatározásakor a költségeket két részre kell osztani:
- Változó költségek - a termelés növekedésével (árueladási volumen) arányos növekedés;
A fix költségek nem függenek az előállított termékek (eladott áruk) számától és attól, hogy a műveletek volumene nő vagy csökken.
A fedezeti pont azért fontos a hitelező számára, mert érdekli a cég életképessége, a kölcsön kamatfizetési képessége és a tőketartozás összege. Így az, hogy az értékesítési volumen milyen mértékben haladja meg a fedezeti pontot, meghatározza a vállalkozás stabilitási határát (biztonsági ráhagyását).
Vezessük be a következő jelölést:
B - árbevétel.
Рн - értékesítési mennyiség fizikai értelemben.
Zper - változó költségek.
Postaköltség - fix költség.
C - darab ár.
Zsper - átlagos változó költségek (termelési egységenként).
A Tbd a fedezeti pont pénzben kifejezve.
Tbn a fedezeti pont fizikai értelemben.
A fedezeti pont képlete pénzben kifejezve:
Tbd = V*Zpost/(V - Zper)
Megtérülési pont képlete fizikai értelemben (termék- vagy áruegységben):
Tbn = Zpost / (C - ZSper)
Azt mutatja, hogy a vállalat milyen messze van a fedezeti ponttól biztonsági határ.
A biztonsági tartalék képlete pénzben kifejezve:
ZPd = (B -Tbd)/B * 100%
Biztonsági határ képlete fizikai értelemben:
ZPn = (Rn -Tbn)/Rn * 100%
A biztonsági sáv azt mutatja meg, hogy a bevételnek vagy az értékesítési volumennek mennyivel kell csökkennie ahhoz, hogy a vállalat elérje a fedezeti pontot.
A biztonsági határ objektívebb jellemző, mint a fedezeti pont. Például egy kis üzlet és egy nagy szupermarket fedezeti pontjai ezerszeresek lehetnek, és csak a biztonsági sáv mutatja meg, hogy melyik vállalkozás stabilabb.
Pénzügyi erőkülönbözet a tényleges árbevétel jövedelmezőségi küszöb feletti túllépését mutatja. Minél nagyobb ez az érték, annál pénzügyileg stabilabb a p/p. Pénzügyi erőkülönbözet megmutatja, hogy a termékek értékesítése (termelése) mennyivel csökkenthető veszteség nélkül.
A jövedelmezőségi küszöb feletti valós termelés többlet a vállalat pénzügyi erejének határa:
Pénzügyi erőkülönbözet= Bevétel – Jövedelmezőségi küszöb.
A pénzügyi stabilitás mértékének legfontosabb mutatója egy vállalkozás pénzügyi ereje. Ennek a mutatónak a kiszámítása lehetővé teszi, hogy felmérjük a termékértékesítésből származó bevétel további csökkenésének lehetőségét a fedezeti határon belül.
A gyakorlatban három olyan helyzet lehetséges, amelyek eltérő hatással lesznek a nyereség nagyságára és a vállalkozás pénzügyi erejére:
1) az értékesítési mennyiség egybeesik a termelési mennyiséggel;
2) az értékesítési mennyiség kisebb, mint a termelési mennyiség;
3) az értékesítési mennyiség nagyobb, mint a termelési mennyiség.
Az előállított termékek többletével elért nyereség és pénzügyi erőkülönbözet egyaránt kisebb, mint amikor az értékesítési mennyiségek megfelelnek a termelési mennyiségnek. Ezért a pénzügyi stabilitásának és pénzügyi eredményeinek növelésében érdekelt vállalkozásnak meg kell erősítenie a termelési volumen tervezése feletti ellenőrzést. A legtöbb esetben a vállalat készleteinek növekedése a termelés többletét jelzi.
Ennek többletét közvetlenül bizonyítja a késztermékek készleteinek növekedése, közvetve pedig az alapanyagok és a kiindulási anyagok készleteinek növekedése, mivel ezekért már a beszerzéskor költséget vállal a társaság. A készletek meredek növekedése a termelés növekedését jelezheti a közeljövőben, amit szintén szigorú gazdasági indoklásnak kell alávetni.
Így, ha egy vállalkozás tartalékainak növekedését észlelik a beszámolási időszakban, akkor levonható a következtetés a pénzügyi eredmény értékére és a pénzügyi stabilitás szintjére gyakorolt hatásáról. Ezért a pénzügyi biztonsági tartalék összegének megbízható mérése érdekében az árbevétel mutatót a vállalkozás beszámolási időszaki készletnövekedésének mértékével kell korrigálni.
A költség-volumen-nyereség arány elemzését a gyakorlatban néha fedezeti pont elemzésnek is nevezik. Ezt a pontot "kritikus" vagy "holt" vagy "egyensúlyi" pontnak is nevezik. A szakirodalomban gyakran találkozhatunk ezzel a ponttal BER-ként (rövidítés: „breakeven point”), azaz ún. jövedelmezőség pontja vagy küszöbértéke.
A fedezeti pont (jövedelmezőségi küszöb) kiszámításához három módszert használnak: grafikus, egyenletek és hozzájárulási margó.
Nál nél grafikus módszer A megtérülési pont (jövedelmezőségi küszöb) megtalálása egy komplex „költségek – mennyiség – nyereség” grafikon felépítéséhez vezet. A grafikonon a fedezeti pont az összköltség és a bruttó bevétel értéke szerint felépített egyenesek metszéspontja. A fedezeti pontnál a vállalkozás bevétele megegyezik az összes költségével, a nyereség pedig nulla. A nyereség vagy veszteség összege árnyékolt. Ha egy vállalat a küszöbértéknél kevesebb terméket ad el, akkor veszteséget szenved, ha többet ad el, akkor nyereséget termel.
A fedezeti pontnak megfelelő bevételt ún küszöbbevétel . A termelés (értékesítés) volumenét a fedezeti ponton ún termelési küszöbérték (értékesítés), ha egy vállalkozás az értékesítési küszöbértéknél kevesebb terméket ad el, akkor veszteséget szenved, ha többet, akkor nyereséget termel.
1. ábra – Megtérülési pont
Egyenletmódszer a vállalkozás nyereségének kiszámításán alapul a következő képlet segítségével:
Bevétel – Változó költségek – Fix költségek = Profit
A képlet mutatóinak kiszámításának eljárását részletezve a következő formában lehet bemutatni:
(Egységár × Egységek száma) - (Változó költségek egységenként × egységek száma) - Fix költségek = Profit.
Az egyenletmódszer felhasználható a termékmix szerkezeti változásainak hatásának elemzésére is. Ebben az esetben az értékesítést a termékeknek az árbevétel teljes összegéből való relatív részesedésének halmazának tekintjük. Ha a szerkezet megváltozik, akkor a bevétel volumene elérhet egy adott értéket, de a profit kisebb lehet. Ilyen körülmények között a szerkezetváltás profitra gyakorolt hatása attól függ, hogyan változott a választék - alacsony vagy magas profitot hozó termékek irányába.
Az egyenletmódszer egy változata a határjövedelem módszer, amelyben a fedezeti pontot (jövedelmezőségi küszöböt) a következő képlet határozza meg:
Kiegyenlítődni= A pénzügyi kimutatások összetétele és tartalma: Mérleg, Eredménykimutatás. A pénzügyi bizonylatok célja és felhasználásuk lehetősége az irányítási rendszerben.
A pénzügyi elemzés elvégzéséhez és az SD elfogadásához a fő információforrások a számviteli jelentések (1. űrlap – 5. űrlap).
A számviteli kimutatásoknak objektív és teljes képet kell adniuk a gazdálkodó pénzügyi helyzetéről egy adott időpontban. A számviteli jogszabályokban meghatározott szabályok alapján összeállított információk megbízhatóak és teljesek. A pénzügyi kimutatások készítésekor biztosítani kell az információsemlegességet, vagyis egyes felhasználói csoportok érdekeinek kizárólag egyoldalú kielégítését másokkal szemben.
Könyv egyenleg lehetővé teszi, hogy világos és elfogulatlan képet kapjon a vállalkozás vagyonáról és pénzügyi helyzetéről. 2 részben tükrözi a vállalkozás pénzeszközeinek állapotát egy adott időpontban pénzben.
Egyensúly:
1. Ingatlan:
A befektetések összetétele szerint:
Nem forgalmi eszközök (befektetett eszközök és immateriális javak);
Forgóeszközök (készletek, készpénz, vevőállomány).
2. Finn források :
A képződés forrásai szerint:
Saját tőke (3. „tőke és tartalékok” szakasz);
Kölcsönzött pénzeszközök (4. és 5. szakasz).
Az egyensúly 2 egymással összefüggő értelmezése terjedt el:
1. Tárgyanyag - a mérleg eszköze az ingatlan összetételét és elhelyezkedését mutatja, melynek meglétét leltárral igazolják
2. Költséghatékony - a mérlegben szereplő eszköz a vállalkozás korábbi üzleti tevékenységeiből és pénzügyi tranzakcióiból származó költségeinek összegét, valamint az esetleges jövőbeni bevételek érdekében felmerült kiadásait fejezi ki; a kötelezettség a vagyonszerzés során keletkezett kötelezettségeket tükrözi, értelmezése jogi jellegű
Minden kötelezettséget jogilag rangsorolnak a teljesítési kötelezettség és prioritás szerint (elsősorban a rövid lejáratú adósság). A mérlegkötelezettség gazdasági jelentősége abban rejlik, hogy tükrözi a vagyonképződés forrásait. A mérleg egyik célja a gazdálkodó pénzügyi helyzetében a beszámolási időszak során bekövetkezett változások jellemzése.
Egyenleg osztályozás:
1) Információforrások szerint: leltár, könyv (főkönyv alapján), általános (kimutatás alapján);
2) Összeállítás időpontja szerint: bevezető, folyó, felszámolás, szétválás (ha van szétválás), konszolidáció (egyesülés esetén);
3) Információmennyiség szerint: egységes (1 szerkezeti alosztály), összevont;
4) Tevékenység típusa szerint: kereskedelmi szervezet, befektetési alap, banki mérleg, biztosító mérleg, költségvetési szervezet mérlege;
5) A tevékenység jellege szerint: főtevékenységek egyensúlya, nem főtevékenységek mérlege;
6) Tulajdonfajták szerint: állami (önkormányzati) vállalkozások, magánvállalkozások (közösségi, társulás), külföldi befektetéssel rendelkező szervezetek;
7) A mérleg fokozatos elszámolása a felesleges mutatóktól: bruttó, nettó (nettó).
A 2. „Eredménykimutatás” űrlapon - a bevételekre, ráfordításokra és pénzügyi eredményekre vonatkozó adatok az év elejétől a fordulónapig eredményszemléletű módon kerülnek bemutatásra. Itt tájékozódhat a finn eredményről, mind a jelentési időszakra, mind az előzőre vonatkozóan.
A profit típusai itt láthatók:
Bruttó (az árbevétel és a c/c különbsége);
Értékesítésből (a bruttó és a kereskedelmi költségek különbözete);
Adózás előtt (értékesítésből + egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege);
Nettó (adózás után, azaz adózás előtt - jövedelemadó).
3. nyomtatvány „Tőkeáramlási kimutatás”» - információkat tartalmaz az időszak eleji tőke összegéről, annak beérkezéséről és év közbeni felhasználásáról, és tükrözi az év eleji átvitt egyenleget.
4. űrlap „Pénzforgalmi jelentés”- információkat tartalmaz a pénzáramlásokról, azok bevételeiről, figyelembe véve azok egyenlegét a tevékenység kezdetekor folyó, befektetési és pénzügyi tevékenységgel összefüggésben.
Számviteli adatok a jelentés lehetővé teszi a pénzügyi azonosítást a vállalkozás helyzete, fizetőképessége és jövedelmezősége.
1 - Bukh. a beszámoló lehetővé teszi a háztartások belső és külső kapcsolatainak mélyebb betekintését. az alany és a vállalkozás, felmérje, hogy képes-e időben és maradéktalanul fizetni kötelezettségeiért.
2 - Külső számviteli felhasználók. a jelentési adatokon alapuló információk alapján lehetőségük van felmérni egy adott vállalkozás ingatlanának megvásárlásának megvalósíthatóságát, elkerülni a megbízhatatlan ügyfeleknek történő hitelezést, helyesen kiépíteni a meglévő ügyfelekkel való kapcsolatokat, és értékelni a pénzügyi helyzetet is. potenciális partnerek helyzete.
3 - A jelentési adatok szerint a vállalkozás vezetője beszámol az alapítóknak és egyéb irányítási és ellenőrzési struktúráknak. A jelentéstétel alapos elemzése lehetővé teszi számunkra, hogy feltárjuk a vállalkozás működésében fellépő hiányosságok okait, azonosítsuk a tartalékokat, és felvázoljuk a tevékenységek javításának módjait. Hogy. a jelentések fontossága nagy.
Tudniillik minden cég nyereséget termel. Csak e cél elérésével tudja a vállalat biztosítani munkájának stabilitását és a terjeszkedés alapját. A vállalkozás nyereségét a befektetett alapok osztalékaként fejezik ki. A társaság jövedelmezősége vonzza a befektetőket, és elősegíti a tőke növelését. A tevékenység egyik legfontosabb szempontja a nullszaldósság fogalma. Ez az első lépés a számviteli, majd a gazdasági haszon megszerzése felé. Most nézzük meg, mi a pénzügyi megtérülési pont.
Elméleti szempont
A gazdaságtudományban a fedezeti pont meghatározásán a vállalat normális állapotát értjük egy modern versenypiacon, amelyet hosszú távú egyensúly jellemez. Ebben az esetben a gazdasági bevételt veszik figyelembe - olyan bevételt, amelynél a vállalat költségei tartalmazzák a befektetett alapok átlagos piaci megtérülési rátáját. A társaság szokásos bevételét is figyelembe veszik. Ezen feltételezések alapján a fedezeti pont meghatározása a következő:
- Ez egy olyan termék értékesítési volumene, amelynél az értékesítésből származó nyereség teljes mértékben fedezi az előállítás költségeit, beleértve a saját vagyon átlagos piaci kamatát és az üzleti (normál) bevételt.
Működési hatékonyság
Ha egy vállalkozás számviteli nyereséget termel (árbevételének és árutermelési pénzköltségének egyenlege pozitív), előfordulhat, hogy gazdasági értelemben nem érhető el a fedezeti pont. Például a bevétel alacsonyabb lehet, mint a tőke átlagos piaci kamatlába. Ebből következik, hogy vannak más, jövedelmezőbb lehetőségek a saját vagyon felhasználására, amelyek lehetővé teszik, hogy több bevételhez jusson. A vállalkozás fedezeti pontja tehát az üzleti tevékenység eredményességének értékelési kritériuma. Az a cég, amelyik ezt nem éri el, a jelenlegi piaci körülmények között eredménytelenül működik. De ez a tény természetesen nem tekinthető egyértelmű oknak arra, hogy a cég megszűnjön. A társaság tevékenységének megszüntetése kérdésének megoldásához szükséges a költségstruktúra részletes tanulmányozása.
Jövedelemmaximalizálás
A cég optimális működéséhez szükséges. A maximalizálás folyamata a fedezeti pont gazdasági értelemben vett kiszámítása. Ennek az eljárásnak a vizsgálatakor a következő fogalmakat használjuk:
- Határjövedelem. Azt az összeget jelenti, amellyel a vállalat teljes nyeresége megváltozik, ha egy termék kibocsátása 1 egységgel nő.
- Határköltségek. Azt az összeget fejezik ki, amellyel az összköltség megváltozik, ha a termelési mennyiség 1-gyel nő.
- A teljes átlagköltség az egységnyi kibocsátási egységre jutó állandó, változó és el nem merült költségek összege.
Egy bizonyos ponttól (amikor létrejön egy bizonyos mennyiségű termék kibocsátása) a változó költség görbe növekszik, a határbevétel görbe ennek megfelelően csökken. A profit maximalizálása érdekében az alapvető arány a profit és a költségek között van, amikor a termelés volumene 1-gyel nő. Nyilvánvaló, hogy amikor a határköltségek kisebbek, mint a bevétel, az áruk mennyiségének növekedésével a profit nagyobb lesz. Ha a költségek nagyobbak, mint a bevétel, akkor a bevétel növekedését a kibocsátás csökkenése segíti elő. Így meg lehet fogalmazni egy olyan kritériumot, amely mellett a profit maximális lesz: akkor érhető el, ha a bevétel és a költségek határmutatói megegyeznek.
Megtérülési pont: hogyan kell kiszámítani?
Számos pontra külön figyelmet kell fordítani. Mindenekelőtt az a probléma, hogy meghatározzuk azt a kritikus árumennyiséget, amelynél elérjük a termelés fedezeti pontját. Három megközelítés létezik a probléma megoldására:
- Az egyenlet.
- A határjövedelem megállapítása.
- Grafikus kép.
Szintén különösen fontos lesz a fedezeti pont (előrejelzés) elemzése a feltételezések változásaihoz.
Az egyenlet
Ez a fedezeti pont módszer a következő diagram elkészítését foglalja magában:
- Bevétel - Változó költségek - Fix költségek = Nettó nyereség.
Az utolsó mutatót PR-nak jelölhetjük, P a megtermelt áruegység eladási ára, x a legyártott és értékesített termékek mennyisége az adott időszakban, a fix és b a változó költségek. Ezekkel a jelölésekkel a következő egyenletet hozhatjuk létre:
- P = P*x - (a + b*x), vagy P = (P - b)*x - a.
Az utolsó egyenlőség azt jelzi, hogy minden tényező kritériumokra van osztva, amelyek függenek és nem függenek az értékesítés volumenétől. A paraméterek meghatározása során a költségeket értékesített és kiadott termékekre osztották fel. Ezt a különbséget a vezetői számvitel két megközelítésében tartják a legjelentősebbnek: a közvetlen költségszámításban és az abszorpciós költségszámításban. Ez utóbbi esetben a költségszámítást az összes költségnek az eladott áruk és annak egyenlege közötti elosztásával végzik. Más szóval, a fix költségek készletigényesek. A második módszer alkalmazásakor a fix költségek teljes egészében az értékesítéshez vannak hozzárendelve. Az első egyenlet segítségével könnyen kiszámíthatja a fedezeti pontot. Ehhez egyszerű matematikai transzformációkat kell végrehajtania. A P = 0 feltételből megállapítható, hogy a termékkibocsátás mekkora mennyisége, amelynél a vállalat eléri a fedezeti pontot. A képlet így néz ki:
- xo = (P + a) : (P - c) = a: (P - c).
Példa
Vegyünk egy feltételezett vállalatot, amely elektronikus alkatrészeket gyárt. Egy áruegység költsége 5 ezer dollár, a változó költségek (alkatrészek ára, alkalmazottak fizetése stb.) 1 terméknél 4 ezer dollár, a fix költségek 20 ezer dollár. Határozzuk meg azt a maximális termelési mennyiséget, amelynél a cég fedezeti pont. A képlet a következő lesz:
- xo = 20 000: (5000 - 4000) = 20 (termékegységek).
Az az idő, amely alatt a talált mennyiséget elő kell állítani és értékesíteni kell, megegyezik azzal az időszakkal, amely alatt az állandó költségek összegét megtalálják. Az előző bekezdésben megadott egyenlet segítségével meghatározhatja a kibocsátás mennyiségét, amelyet el kell érni ahhoz, hogy egy meghatározott mennyiségű nyereséget kapjunk, amelynél a fedezeti pontot elérjük. Hogyan lehet kiszámítani egy cég bevételét, például 10 ezer dollárt? Ehhez ki kell adnia:
- x = (10 000 + 20 000) : (5000 - 4000) = 30 (egység).
Határnyereség
Ez a módszer az előző módszer módosított változatának tekinthető. A határnyereségnek azt a bevételt kell tekinteni, amelyet a vállalat egy termék előállítása során kap. Egy példa segítségével keressük meg:
5000 - 4000 = 1000 egységenként. 
A relevanciaterület pontosabb ábrázolása érdekében fel kell sorolni azokat a feltételezéseket, amelyeket a leírt modellek felépítése során használnak.
Összes kiadás és bevétel
Ezen mutatók viselkedése a relevancia tartományon belül lineáris és szigorúan meghatározott. Ez a rendelkezés csak akkor igaz, ha a kibocsátási volumen változása kicsi az adott termék piaci kapacitásához képest. Ellenkező esetben a kibocsátási mutatók és a bevétel közötti kapcsolat linearitása felborul.
Költségek
Minden költség felosztható fix és változó. Az előbbiek függetlenek a releváns területen belüli kibocsátás mennyiségétől. Ez a feltételezés nagyban leegyszerűsíti az elemzést. Ugyanakkor jelentősen korlátozza a relevancia körét. Valójában e feltételezés alapján a mennyiséget a rendelkezésre álló állóeszközök korlátozzák. Növelni vagy bérbe adni azonban lehetetlen. Reálisabbnak tűnik azt feltételezni, hogy a fix költségek változása lépésenként történik. Ez azonban jelentősen megnehezíti az elemzést, mivel az összköltség grafikonja nem folytonos. A változó költségek a relevancia keretein belül függetlenek maradnak a kibocsátástól. Valójában ezek értékét a termelési mennyiség bizonyos függvényeként mutatják be, mivel a tényezők maximális termelékenységének csökkenése hat. Ebben a tekintetben, feltételezve, hogy a fix költségek függetlenek a kibocsátás mennyiségétől, a változó költségek növekedésével együtt nőnek. 
Eladási ár
A legsebezhetőbb pontnak azt a feltételezést tartják, hogy ez is változatlan marad. Ez annak köszönhető, hogy az eladási ár nem csak közvetlenül a vállalat munkájától függ, hanem a piaci kereslet szerkezetétől, a versenytársak tevékenységétől stb. A mutató változását jelentősen befolyásolják a cég termékeinek promóciójára, disztribúciós hálózatának kialakítására és sok másra fordított kiadásai is. Itt tehát meg kell vizsgálni a későbbi értékelést befolyásoló számos tényezőt. De egy ilyen elemzés meglehetősen összetett, és egyéni megközelítést igényel egy adott helyzetben.
Egyéb feltételezések
Az a feltételezés is, hogy a gyártás során felhasznált szolgáltatások és anyagok változatlanok maradnak, szintén erősen ellentmondásos. Ez azonban jelentősen megkönnyíti az értékelést. A következő feltételezések is érvényesek:
- A teljesítmény változatlan marad.
- A szerkezetben nincs változás. Érdemes részletesebben elidőzni ennél a feltételezésnél. Fentebb egy egységnyi áru kiadását vettük figyelembe. Ennek megfelelően nem merültek fel problémák a különböző termékek költségeinek felosztásában, árának meghatározásában, vagy egyik vagy másik termelési struktúra hatékonyságának meghatározásában. Változékonyság esetén az értékelés további kritériumok alkalmazását igényli. Az értékesítési megtérülési pont csak egy adott termékkibocsátási struktúra esetén határozható meg pontosan.
- Csak a megtermelt áruk mennyisége van releváns hatással a költségekre. Ez a feltételezés különösen fontos az elemzés szempontjából. Ebben az esetben elvonatkoztatni kell a külső tényezők hatásától, és az állandó költségekbe bele kell számítani minden olyan költséget, amely nem függ a termelés mennyiségétől.
- A termelési és értékesítési mennyiségek megegyeznek, vagy a kezdeti és záró készletek változása jelentéktelen.
Érzékenységi besorolás
A fenti feltevések kevéssé alkalmazhatók a való világban. Az érzékenységvizsgálattal azonban a valósághoz igazíthatók. Ez a módszer magában foglalja a „mi lesz, ha...” technikát. Ennek keretein belül választ kaphat arra a kérdésre, hogyan változik az eredmény, ha az eredetileg tervezett feltételezések nem teljesülnek, vagy megváltozik a helyzet velük kapcsolatban. Az elemzés során használt eszköz a biztonsági határ. Azt a bevételt jelöli, amely alacsonyabb szinten van, mint a fedezeti pont. Ez az összeg azt a határt mutatja, ameddig a jövedelem csökkenhet úgy, hogy ne legyen mínusz. Miután a mögöttes feltételezéseket az alapul szolgáló feltételezések változásaira vonatkozóan megfogalmazták, meg kell határozni a biztonsági határ és a hozzájárulási ráta ebből eredő módosításait. A vezetői számvitelben a költségviselkedést folyamatosan értékelik, és időszakonként meghatározzák a megtérülési pontot. Lényegében az érzékenység a tűrésekhez képest rugalmasságot hoz létre.
Költségek és árak becslései a következő időszakokra
A működő vállalat ezeket a mutatókat saját statisztikáiból és a termékköltségek viselkedéséből veszi, figyelembe véve a gazdaságban várható változásokat. Különösen a szezonális ingadozásokat, a versenytársak tevékenységét és a helyettesítő termékek megjelenését kell figyelembe venni (különösen a high-tech piacokon). Az új cégek nem hagyatkozhatnak tapasztalataikra, mert azok hiányoznak. Ezért számukra relevánsak lesznek az ebben az iparágban már működő cégekkel analóg módon végzett számítások. Ezzel együtt különféle referenciainformációkat használhat. A legnehezebb egy olyan céget létrehozni, amely egy nem létező szektorban fog működni. Ebben az esetben gondos költségszámítást és marketingkutatást kell végezni. Az ilyen cégeknél ajánlatos költség-plusz árazást alkalmazni. Az árat ebben az esetben úgy kapjuk meg, hogy a teljes költséghez hozzáadunk egy fix árrést. Ennél a lehetőségnél ismert a határjövedelem nagysága, így könnyen megtalálható a fedezeti pont.
Következtetés
A fedezeti pont megállapításának módszereit figyelembe véve tehát feltételezzük, hogy az áruegység előállítási költsége és az eladási ár külső tényezőként hat. Más szóval, mire a kívánt indikátort megtalálják, ezek az értékek ismertek és nem módosíthatók. Ezen kulcsparaméterek meghatározása és mélyreható elemzése lehetővé teszi a vállalat fedezeti tervezésének tanulmányozását.
