¿Dónde y cómo encontrar un inversor para su negocio? Cómo encontrar un inversor para iniciar un negocio Encontrar inversores para implementar una idea.

Dónde encontrar un inversor para abrir un negocio y desarrollar un proyecto existente, cómo prepararse para una reunión con socios potenciales: las respuestas a estas y otras preguntas se encuentran en el artículo. Así como muestras de planes de negocio que serán de utilidad para encontrar un inversor.

En este artículo aprenderás:

Encontrar un inversor en un banco

¿Dónde encontrar un inversor para un negocio existente o para un nuevo proyecto? Lo primero que me viene a la mente es un banco. Probablemente uno de cada dos residentes de nuestro país llama regularmente a los bancos y les informa con gusto que les han aprobado un préstamo de 50 mil a 50 millones de rublos. Por ejemplo, cierto banco me aprobó un préstamo de 5 millones al 11,8% anual. Sin embargo, tras un examen más detenido, resulta que la tasa aumenta: sin seguro - un 5,1%, sin pago por adelantado - un 2%, sin garantía - un 2,1%, sin solicitud en línea - un 0,5%. Desde la fecha de emisión del préstamo hasta la fecha del primer pago, la tasa aumenta un 1,5% mensual. El coste total máximo del préstamo es del 24,103%. ¡No, gracias!

Sin embargo, si busca en diferentes bancos, puede obtener un préstamo a aproximadamente el 11%.

Además, puedes involucrar a tus amigos o subordinados en la cofinanciación. Solicitan un préstamo de un banco, usted lo reembolsa y les paga una comisión por utilizar el préstamo. Este esquema funciona, ya que pocos subordinados se atreverán a rechazar al jefe si confían en su empresa.

Este método también incluye la obtención de préstamos bancarios para pequeñas empresas al 9,5% anual garantizados por garantías (bienes en circulación, equipos, transporte, bienes inmuebles, garantías de terceros, garantía del fondo de apoyo a las pequeñas empresas). El único caso en el que los bancos proporcionan fondos para abrir un nuevo negocio es franquicia de marcas famosas(receta para el éxito).

Para encontrar un inversor, ¡necesita un plan de negocios!Descarga documentos que te ayudarán a redactarlo correctamente y ejemplos de planes de negocio:

Cómo justificar ante un banco la efectividad de un proyecto de inversión usando Excel

Para demostrarle al banco que la empresa podrá pagar sus obligaciones, utilice un modelo ya preparado en Excel para evaluar la efectividad de las actividades de inversión en su conjunto o en un proyecto de inversión separado.

Fondos y business angels

Puede atraer fondos de inversores para un proyecto desde cero o para su desarrollo en Rusia directamente, sin pasar por los bancos. Para ello se suelen utilizar conexiones y conocidos, recomendaciones, etc. Pero hay formas más modernas de llamar la atención: estas son las plataformas de inversión electrónica. Por ejemplo, "Ciudad del Dinero".

El solicitante coloca su propuesta en este sitio: una breve descripción y cálculos financieros. Proporciona los documentos necesarios (documentos fundacionales, plan de negocios, garantías en su caso, documentos del inmueble que servirá como garantía. Los especialistas del portal evalúan el historial crediticio del prestatario, los documentos y el negocio en sí: rentabilidad, estabilidad, patrimonio, deudas, etc. Después de esto, van al sitio y evalúan todo en vivo, porque según los periódicos, todo puede estar en orden. Después de eso, publican una propuesta, que los inversores evalúan, generalmente dentro de dos semanas, hacen preguntas aclaratorias y financian. el proyecto o no.

cual es la ventaja

En primer lugar, puede haber muchos inversores; en consecuencia, se reducen las posibles pérdidas de cada uno de ellos y, a diferencia de un banco, pueden asumir riesgos.

En segundo lugar, es posible que evalúen la oferta de forma diferente que el banco. Si el proyecto es atractivo, se crea una situación de subasta inversa: cuando hay más personas dispuestas a invertir dinero de lo necesario, la tasa de interés de los préstamos disminuye. Como resultado, el préstamo es mucho más barato que un préstamo bancario. Esta es una mejor manera de conseguir inversiones para su negocio.

En tercer lugar, los inversores, a diferencia de un banco sujeto a reglas, pueden asumir riesgos y proporcionar fondos sin garantía. En este caso, la propia plataforma actúa como garante, que controla al prestatario y sus asuntos. Por lo tanto, a través de la plataforma, los inversores pueden asignar fondos incluso a aquellos a quienes no se les permitiría salir de la calle ni siquiera a la puerta de su oficina.

Y finalmente, en cuarto lugar, en el sitio puedes colocar , sin tener ningún negocio todavía, y si les parece atractivo, lo “comprarán”.

Por sus servicios, la plataforma cobra una comisión del 3% y, si hablamos de una startup, el pago fijo es de 4.000 rublos.

Propuestas de inversores

También existen plataformas inversas donde los propios inversores publican sus ofertas. Por ejemplo, "Plataforma empresarial" .

Si combinas oraciones de la primera página, que indican , entonces obtienes la siguiente tabla:

Cuadro 1. Propuestas de los inversores

Suma	Por ciento	Industria	Términos (información del sitio)
		Know-how, producción, energía, agricultura, productos farmacéuticos, biotecnología, procesamiento de polímeros.	Estudio de viabilidad, plan de negocios, información del equipo.
		Financiación empresarial mediante arrendamiento posterior, bienes inmuebles y acciones, equipos, objetos sin terminar o inmuebles comerciales.	Invitamos a los socios a cooperar con proyectos para la reconstrucción y desarrollo de negocios existentes.
		Nuevos proyectos tecnológicos y startups a través de ICO (Oferta Inicial de Monedas) - mediante la emisión de nuevas criptomonedas.	La participación mínima con fondos propios del cliente es de 20 a 30 mil dólares, en este caso usted puede seguir siendo propietario al 100%. El proyecto debe tener un prototipo, un modelo funcional, para una "idea" - nosotros no trabajamos
		Construcción	Objetos inacabados
		Los business angels privados estadounidenses invierten en nuevas empresas de TI e Internet con un alto potencial de desarrollo	Disponibilidad de un plan de negocios de acuerdo con el estándar mundial de la ONUDI: el proyecto debe proporcionar un rendimiento del capital invertido de al menos el 12% anual; tras una consideración exitosa, se requiere el registro de la empresa en los Estados Unidos y la reubicación del director o uno de los altos funcionarios de la empresa a una residencia permanente en los Estados Unidos.
		Extracción y procesamiento de materias primas, construcción y bienes raíces, cualquier producción y procesamiento, cualquier industria y energía, cualquier servicio y comercio.	Etapa empresarial: desde cero y empresas existentes. Volumen de inversión de 10 a 500 millones de rublos. en un solo proyecto. Plazo de recuperación: hasta 60 meses. Disponibilidad de un plan de negocios y un equipo preparado.
		Ingeniería mecánica y metalurgia, procesamiento de polímeros, reciclaje de residuos, petroquímica, nuevos materiales, HoReCa	Una presentación que contiene información general sobre el equipo, análisis y previsiones de mercado para un determinado producto/servicio, indicadores financieros clave y una propuesta al inversor. Modelo financiero para los próximos 2 o 3 años.
		Cualquier proyecto altamente rentable.	Buscamos especialistas que estén encargados de la idea de desarrollo, que no tengan suficiente capital inicial y estén dispuestos a liderar la dirección. Si el inicio es exitoso, el iniciador recibe el derecho de comprar la opción después de 3 años. Antes de este salario + % de beneficio
		Extracción y procesamiento, agricultura, construcción, manufactura, comercio, servicios y otras industrias.	No se requiere ninguna garantía o garantía para el proyecto por parte del iniciador. No se requieren recursos financieros propios del iniciador. El 100% de la financiación corre a cargo del inversor. El inversor asume todos los riesgos.
		Proyectos de trabajo en el campo de la producción, comercio mayorista y minorista, inmobiliario, construcción, tecnología de Internet, sector agrícola, finanzas.	Planes de colocación de inversiones: participación accionaria en negocios (prioridad) o préstamos garantizados
		Industria médica (odontología, diagnóstico, resonancia magnética), alojamiento, servicios de alimentación, turismo	Si el inicio es exitoso, el iniciador recibe el derecho de comprar la opción después de 3 años. Antes de este salario + % de beneficio
		Inversiones para comprar o abrir una tienda.	Proporcionar inversiones, asistencia en ventas.
		Fabricación, prestación de servicios, comercio, TI,	Detalles del inversor
		Cualquier industria y área de negocio.	Un plan de negocios claro Breve información sobre el iniciador del proyecto (educación, experiencia laboral, contactos) y sobre el proyecto de inversión (breve descripción indicando los principales indicadores económicos)
		Automóviles, arquitectura, carpintería, parques industriales, ingeniería, inversiones/finanzas, tecnología de la información, ingeniería mecánica, medicina/farmacia, metalurgia, bienes raíces, refinación de petróleo/petroquímica, know-how, transporte/transporte/logística, recreación, gestión de residuos, procesamiento de polímeros, industria, robótica, producción de cultivos, agricultura, comunicaciones, construcción, energía	Tanto las empresas comerciales individuales como las cadenas de tiendas cooperan activamente con nosotros para obtener préstamos a corto y largo plazo con el fin de aumentar el capital de trabajo y aumentar la rotación de productos.

La tabla muestra que el monto mínimo de inversión comienza a partir de 1 millón de rublos. Como regla general, no se requiere un depósito, pero es necesario que el propio iniciador desarrolle su negocio, es decir, en primer lugar, los empresarios evalúan las cualidades comerciales y personales del propio solicitante. En cuanto a las industrias, la mayoría invierte en tecnologías innovadoras y de TI, o en áreas comerciales clásicas.

Si observamos el diagrama generalizado, veremos que cuanto mayor sea el monto del préstamo, mayor será el interés que el inversor exige por el mismo (ver Figura 1). Aunque hay excepciones. Por ejemplo, un fondo americano de 100 millones de rublos. pide sólo el 12% anual, y nuestro empresario-constructor el 100% por 224 millones de rublos. (ver tabla arriba).

Dibujo

La recaudación de dinero a través de diversos fondos (fondos de riesgo, apoyo a pequeñas empresas, etc.) se puede atribuir al mismo método. Puedes acudir a estos fondos personalmente, puedes encontrarlos a través de plataformas online, a través de conocidos, etc., pero la esencia no cambia.

Puedes conseguir inversiones para tu negocio de tus proveedores

Hace algunos años, un conocido mío instaló un café-bar sin un solo rublo en el bolsillo y, además, tenía una deuda importante. Para pagar el alquiler acordó con el propietario del local un aplazamiento de dos meses, ya que necesitaba tiempo para desarrollarse. También recibió un período de gracia de dos semanas de los proveedores de cerveza que instalaron los grifos con la condición de que sólo se sirviera su cerveza en el bar. Lo mismo ocurre con el café: le instalaron una máquina de café, sujeto a una cierta cantidad de granos comprados por mes con pago al final de cada mes. Lo mismo ocurre con los proveedores de snacks de cerveza, tartas, etc. Al personal, por supuesto, se le paga al final.

Así, su bar empezó a funcionar y en el primer mes pudo cerrar los pagos corrientes, y al final del segundo pudo pagar el alquiler.

En otras palabras, las inversiones para las pequeñas empresas pueden incluir no sólo efectivo, sino también crédito comercial, pagos diferidos y otras formas de préstamos en especie. La ventaja más importante de este tipo de garantía es que es mucho más fácil encontrar proveedores dispuestos a conceder un préstamo comercial en condiciones exclusivas y costará menos que los inversores profesionales o los bancos.

Por ejemplo, cuando una editorial universitaria necesitaba fondos para publicar literatura académica, concedió a una de las grandes empresas de papelería el derecho exclusivo de vender productos de papelería en todos los edificios de la Universidad Estatal de San Petersburgo. Y así recibimos la financiación necesaria.

Subsidios

Otra forma de obtener financiación es participar en concursos y recibir subvenciones gubernamentales y privadas. Para ello, un negocio debe tener un componente social o pretender que lo tiene.

Por ejemplo, en San Petersburgo durante varios años existió una red de farmacias públicas que vendían medicamentos a precios reducidos gracias a las subvenciones estatales. La farmacia se posicionó como un proyecto social y presentó la correspondiente solicitud al Estado. ayuda. Para conseguirlo, vendió medicamentos a la población durante seis meses a precios esencialmente mayoristas. Gracias a los bajos precios, la farmacia ganó popularidad y obtuvo beneficios gracias a la alta facturación. Como resultado, estado las autoridades ya habían oído hablar de ella y pudo obtener fácilmente una subvención para el suministro social de medicamentos a la población.

Este método parece específico, pero de hecho, cualquier negocio puede presentarse como socialmente significativo.

Esta categoría también incluye numerosas incubadoras de empresas y programas de asistencia a pequeñas empresas. Cada comité especializado en las agencias gubernamentales tiene su propio presupuesto, que debe asignar en su propia área: deportes, juventud, asuntos sociales, salud, educación, vivienda social, etc.

Esto también incluye la recaudación de fondos, el crowdfunding, el crowdsourcing y otros métodos de recaudación de donaciones del público.

En general, encontrar dinero es bastante difícil, pero es posible. La única cuestión es que tanto el propio solicitante como los inversores confíen en el negocio que se les ofrece.

Cómo prepararse para una reunión con inversores

Antes de negociar con socios potenciales:

recopilar información sobre ellos;
pensar en cómo presentar datos sobre el proyecto;
determinar las formas de participación en el proyecto;
preparar documentos para la reunión.

Preste atención a la escala y el momento de proyectos pasados, las formas y condiciones de participación en ellos. Estudie las preferencias industriales de su socio potencial. Por ejemplo, las empresas de capital riesgo están interesadas en empresas innovadoras. Descubra las cantidades mínimas y máximas de dinero invertidas, requisitos para el nivel de rentabilidad.

Determinar qué tipo de inversores son inversores estratégicos o financieros. Para sacar conclusiones, analice información sobre los proyectos en los que han invertido dinero. Los primeros participan en la gestión de la empresa, los segundos sólo están interesados en los ingresos de las inversiones. Utilizando la información recibida, el director financiero evaluará de antemano cuánto interesará la empresa a los inversores potenciales y pondrá énfasis en la preparación de la información.

Que documentos preparar

Antes de reunirse con inversores, prepare los siguientes documentos:

patentes, licencias, documentos que confirmen derechos exclusivos (si el proyecto involucra un producto innovador o de alta tecnología);
propuestas comerciales o borradores de contratos para la compra de equipos, bienes inmuebles y la creación de servicios públicos. Describa el proveedor, los motivos de su elección y este equipo o inmueble, costo, condiciones de entrega;
acuerdos de préstamo, si ya ha atraído a los bancos para financiar el proyecto. En la descripción, indique el monto, tasa de interés, plazo del préstamo, período del préstamo, principales cláusulas;
borrador de acuerdo sobre participación en el proyecto;
contrato de préstamo indicando el monto, tasa de interés, desembolsos y calendarios de amortización. Esto es relevante si el inversor participa con dinero;
un acuerdo constitutivo, un acuerdo de compra y venta de acciones, un acuerdo de compra y venta de acciones o un prospecto para una emisión adicional (en caso de participación accionaria). En dichos acuerdos se fijará el monto de la participación de los inversionistas, el procedimiento para depositar fondos, el procedimiento para evaluar la participación aportada con activos, el procedimiento para la participación en la gestión de la empresa y las reglas para la distribución de utilidades.

¿Cuántas empresas rentables y beneficiosas para la sociedad nunca vieron la luz porque sus creadores no pudieron encontrar suficiente capital inicial? Otros, por lo mismo, siguen manteniéndose en el nivel de producción artesanal, pese a la posibilidad de escalamiento y el enorme potencial de la idea.

En tales situaciones, la información sobre dónde encontrar un inversor para una pequeña empresa desde cero puede ser vital para un emprendedor en ciernes. Además, no sólo hay que encontrar un inversor, sino también convencerlo de la necesidad de invertir millones de rublos en una empresa que, a primera vista, no se diferencia de cientos de otras.

Sin embargo, la primera pregunta no es “dónde”, sino “¿por qué”? ¿Es realmente tan necesaria la búsqueda de inversores para implementar una idea, se han agotado todos los recursos empresariales disponibles y está dispuesto a sacrificar su libertad personal en aras de la inversión? Después de todo, un inversor no es un benefactor ni un filántropo: cada rublo invertido irá acompañado de un control cuidadoso o incluso de una intervención en los asuntos de la empresa por su parte, y cuando llegue el momento de pagar las deudas, no perderá ni un centavo. ganancia.

Atraer inversores

Si, después de un análisis exhaustivo, ha llegado a la conclusión de que los beneficios de atraer inversores para una pequeña empresa son más importantes que los posibles inconvenientes, intente imaginar a quién está buscando exactamente y quién podría estar interesado en la empresa en ese momento. etapa actual de su desarrollo, incluyendo:

Nacimiento. En este momento, la empresa existe sólo en los planes de un empresario y personas de ideas afines. Hay una idea básica, hay un prototipo de producto, pero no hay equipo, ni equipo directivo, ni canales de venta. Sólo amigos y familiares invertirán dinero en un negocio de este tipo;
Convirtiéndose. En esta etapa se han puesto en marcha los primeros procesos de negocio, se está realizando una búsqueda activa de personal, han aparecido las primeras ventas, pero aún no se ha alcanzado el beneficio. La empresa está empezando a interesar a los business angels y los sitios de crowdfunding;
Altura. Hasta entonces, la posición de la empresa en el mercado y en el segmento de consumidores estaba aproximadamente determinada, se habían obtenido pequeñas ganancias y el equipo estaba fundamentalmente formado. Los lugares donde es realista encontrar inversores para una startup en esta fase son los fondos de riesgo y las asociaciones de empresarios privados;
Extensión. En este momento se han formado canales de suministro y ventas, la empresa obtiene beneficios estables y está lista para desarrollar nuevos territorios. Los inversores pueden ser fondos públicos y privados, bancos y otras personas jurídicas;
Madurez. La empresa es una estructura rentable y bien gestionada con una cuota de mercado bastante grande. Se pueden atraer inversiones mediante la emisión de acciones que sean interesantes en esta etapa para bancos, compañías de seguros, fondos de pensiones y fondos mutuos.

Preparación de documentos

Trabajar con un inversor para abrir un negocio debe comenzar con la preparación de dos documentos principales: un resumen del proyecto y una propuesta de inversión (plan de negocios). Estos materiales están diseñados para presentar su proyecto desde un punto de vista favorable. Utilice indicadores económicos, una descripción detallada de la idea, datos de análisis de mercado, currículums de los participantes del proyecto: todo lo que pueda convencer al inversor de las perspectivas y la validez de la inversión.

Después de eso, recopile información sobre dónde buscar inversores para abrir un negocio en su industria y realice un envío de prueba. No debes enviar tu currículum a todos los destinatarios conocidos a la vez: tu tarea es obtener comentarios. Así que elige dos o tres de ellos y dales una semana para considerar la propuesta. Si no recibe respuesta en un plazo de diez días, póngase en contacto e infórmese sobre el destino de su currículum. Los motivos del silencio pueden ser diferentes:

La propuesta no resulta clara para el inversor y contiene muchos términos específicos o datos redundantes que ocultan la idea principal. Lleve su currículum a un estado que un extraño pueda entender (use personas que conozca como sujetos de prueba) y vuelva a intentarlo;
La idea no tiene perspectivas suficientes; después de todo, la tarea principal del inversor es obtener un beneficio que, si es posible, sea muchas veces mayor que la inversión. Por ello, los inversores rechazan inmediatamente el 75% de las ofertas recibidas;
Ha pasado demasiado poco tiempo. Los inversores populares y activos reciben docenas de ofertas al día, por lo que simplemente aún no han considerado su currículum;
Elegiste al inversor equivocado. Cada uno de ellos trabaja en un área bastante limitada: agricultura, producción de alimentos o industria química, por lo que conviene comprobarlo antes de enviarlo.

Envío de currículums

Utilizando los comentarios recibidos, haga correcciones a su propuesta, perfeccione su currículum o ajuste el concepto del proyecto. Estrictamente hablando, se deben realizar ajustes cada vez que se reciban nuevos datos. Después de eso, seleccione varios lugares donde sea más fácil encontrar un inversor para un negocio en su etapa de desarrollo y comience a enviar propuestas.

El envío de correo no debe ser demasiado limitado ni demasiado generalizado. Algunos empresarios envían un solo currículum y esperan durante meses una respuesta en vano, otros envían cientos de ellos, lo que hace que los inversores duden de que se tomen en serio el negocio. Por lo tanto, limítese a elegir entre 10 y 12 socios potenciales y envíe una propuesta personal a cada uno de ellos, y después de un tiempo vuelva a llamar y averigüe si su proyecto ha despertado interés.

Si recibe rechazos, no olvide revisar sus materiales. Pero tampoco debes apresurarte si empiezas a recibir respuestas positivas u ofertas para presentar personalmente el proyecto. Los inversores no están interesados principalmente en el desarrollo de su negocio, sino en obtener el mayor beneficio para ellos mismos. Por tanto, espera todas las respuestas y selecciona las condiciones que mejor se adapten a tus necesidades.

presentación del proyecto

Debe prepararse para la presentación no menos a fondo. Todos los medios son buenos para persuadir a un inversor: gráficos, carteles, vídeos, folletos. También puede invitar a un "grupo de apoyo": varias personas de su empresa que sean expertos en sus áreas (tecnología de producción, economía, marketing).

En el momento de la presentación, el inversor evalúa no sólo el proyecto, sino también a su equipo, sus cualidades personales y experiencia profesional. Como hombre de negocios, entiende perfectamente que cualquier idea brillante es sólo la mitad del éxito. El segundo está determinado por las cualidades personales del emprendedor, su ambición, energía, capacidad de liderazgo y autoridad en el equipo. Así, una presentación es una especie de “venta” de la personalidad, la idea y el equipo de un empresario, que debe realizarse de forma positiva, con entusiasmo y una cierta dosis de sana agresividad.

¿Dónde buscar?

La búsqueda de posibles inversores puede comenzar simultáneamente con la preparación de documentos, currículum y plan de negocio. No pierdas ni una sola oportunidad de hablar sobre este tema con tus amigos; nunca podrás predecir de antemano qué hilo te llevará al éxito. Quizás los empresarios más experimentados le digan dónde encontrar un inversor para abrir un negocio o incluso quieran desempeñar un nuevo rol para ellos mismos. En las etapas iniciales de desarrollo, céntrese en los business angels y los fondos de riesgo, y más tarde en los bancos, fondos mutuos y organizaciones de inversión similares, incluidas las gubernamentales.

búsqueda independiente

En el entorno empresarial, se celebran periódicamente eventos públicos: ferias de startups, exposiciones, foros y presentaciones. Entre los participantes se podrán encontrar tanto empresas jóvenes que deseen darse a conocer, como inversores interesados y representantes de las grandes empresas. Además, algunas conferencias de inversión de riesgo tienen como objetivo específico organizar una reunión de inversores y empresarios en la que se diga: "Estoy buscando un inversor para abrir un negocio o implementar un proyecto comercial".

Internet

Los inversores y empresarios se comunican entre sí no sólo en el marco de las exposiciones. Muchos foros temáticos son lugares donde es bastante posible encontrar un inversor para una empresa desde cero, si presenta su proyecto de forma favorable. Incluso si su búsqueda de pareja no tiene éxito, recibirá muchos comentarios sobre su idea (incluidos negativos, que indican debilidades) y aprenderá a encontrar las respuestas correctas a preguntas incómodas. Esta experiencia definitivamente te será útil en el futuro.

Además, en estos foros puede conocer a otros empresarios que no han invertido anteriormente en el negocio de otra persona, pero que ahora están recopilando información sobre cómo convertirse en inversor y por dónde empezar. Es posible que sea algo más fácil convencerlos de la promesa de su idea y de los beneficios de la cooperación.

Familiar

Cada uno de nosotros tiene un círculo bastante amplio de conocidos, entre los que se encuentran empresarios privados exitosos, altos directivos y simplemente gente rica. Muchos de ellos piensan periódicamente en cómo proteger el capital de la inflación y obtener ganancias. Desde su punto de vista, es mucho más fácil tratar con conocidos o familiares que con empresarios desconocidos. Sin embargo, esta financiación también tiene un lado negativo: en caso de fracaso, no sólo se perderá dinero, sino también buenas relaciones.

Recaudación de fondos

La posibilidad de la inversión colectiva se debe a la amplia disponibilidad de Internet, incluso para ciudadanos corrientes interesados en estos temas. Aquí no es necesario invertir millones individualmente en el proyecto, ya que cada uno de ellos puede tener decenas de inversores. Por otro lado, un inversor también puede dividir la ayuda financiera entre varios solicitantes con la esperanza de que uno de ellos sea una startup exitosa y genere cientos de por ciento de ganancias. La popularidad de las plataformas de crowdfunding comenzó con el sitio kickstarter, y en el segmento ruso están representadas por los sitios boomstarter y planeta.

inversión de riesgo

Los proyectos de alto riesgo son financiados tanto por individuos como por organizaciones. En el primer caso, se trata de business angels, y en el segundo, diversos fondos de apoyo al emprendimiento. A pesar de que exigen mucho a los solicitantes, el riesgo sigue presente y los inversores lo saben. Los planes de inversión de los empresarios de riesgo se basan en el hecho de que, en promedio, uno de cada diez proyectos muestra un crecimiento de miles por ciento, cubriendo así las pérdidas del resto.

El principal requisito de los inversores de riesgo es una participación en el negocio. Reciben el estatus de fundador de una LLC o de un bloque de acciones, participan en la gestión de la empresa y, a cambio, proporcionan financiación. Al mismo tiempo, las startups sólo interesan a los inversores de riesgo durante los primeros años, durante un período de crecimiento intensivo. Luego venden su participación (obteniendo ganancias, por supuesto) al propio empresario o a otros inversores estratégicos.

Si está de acuerdo con los principios en los que se basa la financiación de riesgo, preste atención a la Comunidad de Business Angels de Rusia (SBAR) y al Departamento de Desarrollo Empresarial, los lugares más fáciles para encontrar inversores para un proyecto u obtener información sobre ellos.

Comunidades de crédito

Las organizaciones de microfinanzas difícilmente pueden considerarse una fuente de financiación favorable a las empresas. Sólo aquellos empresarios que no saben qué tipo de inversor necesitan, dónde encontrarlo y cómo preparar una propuesta de inversión pueden presentar su solicitud aquí: pueden obtener un préstamo de una MFO con un paquete mínimo de documentos y sin garantía. Hay que pagar esto con un préstamo relativamente pequeño (entre 100 y 400 mil rublos) y un tipo de interés completamente inadecuado (entre el 55 y el 70% anual). Puede recurrir a los servicios de dichas organizaciones solo cuando necesite dinero con urgencia, los bancos rechacen un préstamo y podrá pagar el préstamo en un máximo de un mes y medio.

Préstamo bancario

Los bancos están más dispuestos a conceder préstamos para el desarrollo empresarial garantizados por los activos de la empresa. Además: si el beneficiario figura en el registro de beneficiarios de asistencia estatal, puede contar con una compensación del tipo de interés, un préstamo preferencial o una garantía estatal. Para estos empresarios, el banco es uno de los lugares donde se puede encontrar un inversor en condiciones bastante favorables. Al mismo tiempo, el dinero para abrir un negocio se puede obtener de un banco solo en forma de un préstamo de consumo regular garantizado por una propiedad, lo que no es muy rentable desde un punto de vista económico.

Subsidios

La subvención tiene una ventaja indudable respecto a las inversiones clásicas: no es necesario reembolsarla. Sin embargo, también hay un inconveniente: el destino previsto de los fondos. Si puede gastar las inversiones recibidas de un business angel a su discreción, entonces cada rublo de la subvención debe gastarse estrictamente de acuerdo con el plan de negocios.

Obtener una subvención no es más difícil que la financiación de un fondo de riesgo, pero las condiciones para los candidatos son algo diferentes: se da preferencia a proyectos que sean socialmente significativos o que estén destinados al desarrollo en áreas declaradas prioritarias por el Estado en determinadas regiones. Para considerar la posibilidad de recibir una subvención, debes comunicarte con el Departamento de Desarrollo Empresarial, donde te ayudarán a encontrar un inversor de acuerdo con tus necesidades y el sector de la empresa.

Inversión extranjera

Los inversores extranjeros interesan a los empresarios por su tamaño: normalmente hablamos de varios millones o incluso decenas de millones de dólares. Sin embargo, por la misma razón, las pequeñas empresas, los proyectos innovadores y las nuevas empresas no atraen a inversores potenciales del extranjero. Además:

Los empresarios principiantes no tienen activos que sean de interés para los inversores;
No existen mecanismos para influir en la estrategia de una pequeña empresa;
Para los inversores extranjeros, el procedimiento para salir de un proyecto no es transparente debido a la gran distancia, la diferencia en el marco legislativo y la mentalidad;
Cubrir las pérdidas en caso de fallo requerirá la participación de organizaciones de terceros, expertos y una cantidad excesiva de recursos.

Si el negocio resulta bastante prometedor, entonces es mucho más fácil para un inversor extranjero comprarlo por completo y nombrar a sus propios altos directivos que perder el tiempo en una gestión conjunta.

Vídeo sobre el tema. Vídeo sobre el tema.

Sin embargo, puedes contactar con varios fondos extranjeros, de los cuales más de diez mil están registrados sólo en Europa. Las más grandes son las fundaciones TACIS, USAID, GTF, Soros y Rockefeller. En este caso, no estamos hablando de inversiones en toda regla, sino de recibir subvenciones, siempre que la empresa opere en un área de interés para los propietarios del fondo.

Además, en las plataformas AngelList y ProductHunt, algunas startups logran encontrar inversores extranjeros, tanto particulares como representantes de pequeños fondos de riesgo. Por supuesto, las empresas que trabajan en el campo de las tecnologías de la información y de Internet tienen una ventaja, ya que este negocio no tiene fronteras.

Anna Sokolova

Instrucciones paso a paso y trampas

Ya hemos hecho selecciones detalladas sobre dónde ir para una startup con una idea básica y dónde conseguir dinero para negocios en varios nichos, pero esto no detuvo el flujo de preguntas de los recién llegados. Esta vez hemos combinado los materiales de formación de Rusbase en una única cadena lógica para guiar incluso a los principiantes.

¿Por dónde empezar a buscar inversiones? Las personas que nos hacen esta pregunta suelen estar en la etapa de idea. Para atraer inversiones, tendrán que recorrer un camino largo y laborioso: desarrollar a fondo una idea, estudiar a la competencia, formar un equipo, crear un prototipo funcional de un producto, hacer una presentación competente, registrarse en servicios en línea para encontrar un inversor, actualizar a una aceleradora, participar en concursos, conocer eventos, encontrar inversores potenciales y escribirles muchas cartas, leer la prensa especializada e intentar entrar en sus páginas.

Algunos puntos aquí son opcionales, algunas personas prescinden de ellos, pero el algoritmo general es el siguiente. Pasarlo por sí solo no garantiza atraer inversiones; todo depende de usted y de su producto. Pero sin una presentación y comprensión del mercado de inversión, definitivamente no lo verá.

¿Qué hacer con la idea?

¡Resolverlo! Tu brillante idea no vale nada hasta que empieza a atraer audiencia y a ganar dinero. Sin un prototipo funcional y un equipo, los inversores ni siquiera te escucharán, a menos, por supuesto, que ya seas conocido en el mercado como un emprendedor en serie exitoso. Al invertir en una idea, un inversor arriesga no sólo su dinero, sino también su reputación. Para demostrar su capacidad para administrar un negocio, debe encontrar de forma independiente al menos los recursos mínimos para crear un producto.

A menudo, los emprendedores tienen miedo de contarles a los expertos su brillante idea, pensando que se la robarán. De hecho, una idea no tiene valor hasta que se implementa. Esta simple verdad se refleja en el quinto párrafo del artículo 1259 del Código Civil de la Federación de Rusia: los derechos de autor no se aplican a ideas, conceptos, principios, métodos, procesos, sistemas, métodos, soluciones a problemas técnicos, organizativos o de otro tipo, descubrimientos. , hechos, lenguajes de programación. Puede obtener derechos intelectuales sólo para tecnología, diseño único y software. Obtenga más información sobre sus opciones de protección de derechos de autor.

Además, la idea casi siempre resulta no ser nueva si se estudia detenidamente el mercado. Aunque el producto sea único, normalmente se pueden encontrar productos sustitutos, aunque con propiedades diferentes. Un inversor nunca creerá que no tiene ningún competidor. Pensará que no has sondeado bien las aguas y que no deberías darte dinero.

Antes de acercarse a los capitalistas de riesgo, debe comprender la diferencia entre una nueva empresa y una pequeña empresa. En la conciencia pública, la palabra "startup" a menudo significa la etapa inicial del desarrollo empresarial. De hecho, se trata de un tipo especial de empresa que implica innovación de productos, ambiciones globales y un rápido crecimiento. Si quieres abrir un negocio tradicional (por ejemplo, un taller o un puesto de flores), tendrás diferentes inversores y una estrategia diferente. Los inversores de riesgo siguen prefiriendo proyectos relacionados con las tecnologías de la información y la innovación.

¿Dónde buscar un equipo?

Para captar aunque sea una fracción de la atención de un inversor, se necesita un prototipo funcional y un equipo. Es difícil crear un producto solo, por lo que debes intentar contagiar a otra persona tu idea.

Los emprendedores experimentados aconsejan atraer personas con ideas afines a los eventos de startups. Especialmente en hackatones, donde puedes ver a una persona en acción. Puede buscar cofundadores competentes utilizando servicios especiales, por ejemplo, en el sitio web CoFoundIt.ru, que lanzó recientemente IIDF (la base está formada por graduados del acelerador). También siempre puedes hacer consultas a amigos o llamar a través de las redes sociales, pero en este caso hay menos posibilidades de enganchar a un especialista con experiencia.

Puede encontrar más información sobre la formación de equipos aquí:

Si ya tienes un MVP

Un prototipo funcional no es como una página de destino con formularios vacíos. En la etapa de búsqueda de inversiones, los clientes potenciales ya deberían probarlo. También debe idear y poder explicar claramente un modelo de negocio: cómo ganará dinero por unidad de producto.

Si los conocimientos teóricos no le ayudaron a comprender la idea, el MVP y la estrategia de monetización, puede recurrir a especialistas en desarrollo de productos. Por ejemplo, esto lo hace la empresa Create, cuyos servicios le costarán entre 150 mil y 1 millón de rublos, dependiendo de la cantidad de trabajo.

Bueno, si tienes un prototipo funcional, puedes empezar a buscar un inversor. Para hacer esto, necesitará una presentación reflexiva y convincente que se convierta en la base de su propuesta.

Pero antes de sumergirte en las complejidades de crear diapositivas perfectas, deberías pensar detenidamente: ¿realmente necesitas un inversor? Es importante entender que la inversión no es una panacea. El negocio no se construye sobre ellos, sino sobre los clientes y las ventas. Si este no es el caso, ningún inversor le ayudará. Lo mejor es atraer inversiones para aumentar las ventas, porque la esencia de una startup es un crecimiento rápido. Si te desarrollas bien, los propios inversores acudirán a ti, ya lo verás.

Entonces, a veces simplemente no se necesita un inversor. Algunas startups generalmente logran desarrollar una empresa solo con su propio dinero; esto se llama bootstrapping, que se traduce del inglés como apretarse el cinturón. Y este enfoque tiene muchas ventajas, por ejemplo, total libertad para tomar decisiones y un desarrollo serio de las habilidades empresariales.

Además, existen cientos de servicios gratuitos o económicos en Internet que te permitirán ahorrar dinero, esfuerzo y tiempo a la hora de solucionar diversos problemas empresariales.

¿Cómo hacer una presentación para una startup?

Los inversores están condenados a ver cientos de presentaciones al año: respeten su tiempo. La presentación debe ser concisa y bien estructurada, es decir, contener información visual sobre el equipo, producto, mercado, audiencia, modelo de negocio y capitalización.

Lea sobre las reglas para crear una presentación exitosa aquí:

Si aún no puedes combinar estos consejos y nuestras plantillas gratuitas en una presentación de alta calidad, puedes hacerlo.

Pero para los inversores no bastan con diapositivas bonitas y claras: quieren saber más sobre el dinero y sus beneficios. Para prepararse de antemano para las preguntas difíciles, primero lea estos materiales:

Búsqueda de inversiones a través de bases de datos de startups

Cuando ya tenga un producto y esquemas claros del proyecto (que se describen en la presentación), puede registrarse en los servicios de búsqueda de inversiones en línea. Los inversores buscan proyectos allí en los nichos que necesitan. La publicación en bases de datos de startups suele ser gratuita, pero los proyectos se someten a moderación, cuya gravedad depende de la política del recurso.

Rusbase Pipeline añade startups sólo si hay un prototipo funcional y signos de demanda (actualmente tenemos alrededor de 350 proyectos en nuestra base de datos), inversores - sólo si están dispuestos a invertir al menos 50 mil dólares en un proyecto (su lista supera los 200 nombres) .
StartTrack es una plataforma de inversión colectiva del IIDF que ayuda a los inversores a celebrar acuerdos conjuntos. Una startup necesita pagar una comisión para atraer inversiones. Actualmente hay 725 inversores y 37 proyectos en la base de datos StartTrack. Esta proporción sugiere que los requisitos del sitio para las nuevas empresas son bastante altos.
Spark es un servicio para encontrar un inversor que se haya reentrenado como parte de un proyecto tecnológico (similar a Habr), donde puedes compartir experiencias y publicar vacantes. Hay 4249 proyectos en la base de datos, 1329 de los cuales buscan inversión.
Napartner es una de las primeras bolsas de startups del mercado ruso. Según indica el sitio web, hay 1.139 inversores registrados, 9.892 “innovadores” y 456 proyectos que buscan inversión. También hay una sección para la venta de negocios ya preparados y una sección de vacantes.
Askcap es quizás la base de datos de startups rusa más grande. Según la propia información del proyecto, el sitio contiene perfiles de 5.410 proyectos, la mayoría de los cuales están disponibles sólo para usuarios autorizados. Con Askcap trabajan 163 socios: fondos de riesgo, incubadoras, aceleradores y parques tecnológicos.
AngelList es el servicio líder mundial para encontrar nuevas empresas e inversiones, del que han surgido muchos clones (los nuestros se enumeran arriba). Su base de datos incluye 1.589 startups y 378 inversores de Rusia. AngelList brinda oportunidades de coinversión en proyectos, publicación de vacantes y currículums.

Participación en concursos y otros eventos.

Los concursos ayudan a adquirir una valiosa experiencia competitiva y, si se gana, una subvención y la atención de los inversores (incluso a través de publicaciones informativas en los medios). En Rusia y en el extranjero, se organizan periódicamente concursos, hackathons y programas educativos gratuitos para startups; es conveniente seguir este flujo de oportunidades con nuestra etiqueta.

También puede resultar útil asistir a eventos de la industria, especialmente si es nuevo en la escena del capital de riesgo. Allí podrá escuchar a emprendedores tecnológicos exitosos, conocer inversores potenciales, conocer las principales tendencias, hablar sobre su proyecto y recibir comentarios. Por supuesto, se necesita moderación en todo: las conexiones y los partidos por sí solos no pueden promover un proyecto. Recopilamos los principales eventos de la industria startup en la sección “Calendario de Emprendedores”.

Búsqueda activa de un inversor

Si no ha encontrado un inversor en los eventos, puede intentar escribir a fondos de riesgo. Pruébelo: dado que los contactos fríos y cálidos no funcionan bien en estos asuntos, el medio más eficaz siempre ha sido y será el conocimiento personal.

Antes de escribir una carta a un inversor, es fundamental asegurarse de que su proyecto coincida con sus preferencias. Los fondos suelen indicar en sus sitios web qué nichos y etapas de startups les interesan. De lo contrario, aún se puede adivinar a partir de la lista de empresas de la cartera (que, en cualquier caso, debería estudiarse). Para compilar una lista de fondos a los que puede enviar su proyecto para su consideración, puede utilizar nuestra base de datos de inversores; existen filtros convenientes por nicho y etapa.

¿Qué escribirle a un inversor? Antes de sentarse a escribir, es necesario estudiar detenidamente el sitio web de la fundación. Los correos de fans a inversores nunca funcionaron. Además, bajo ningún concepto debes escribir desde el buzón de otra persona. Para no quedarse sin respuesta, debe formular con precisión el tema de la carta, presentarse adecuadamente a sí mismo y al proyecto (y sí, pedirle a un amigo alfabetizado que revise el texto en busca de errores) y explicar por qué su startup es relevante para el fondo (por ejemplo, es similar o complementa uno de los proyectos de la cartera). Si la carta consta únicamente de un enlace a la presentación adjunta, simplemente no se abrirá.

Al iniciar un negocio, un emprendedor a menudo siente una necesidad urgente de recibir fondos adicionales. Puede llenar el vacío financiero pidiendo un préstamo a un banco o puede intentar atraer inversores.

Hacer esto último suele ser mucho más difícil. ¿Cómo encontrar un inversor? ¿Qué matices de comunicación con ellos se deben tener en cuenta? ¿Cómo determinar las posibilidades de que una empresa reciba la cantidad de inversión deseada?

Inversiones: ¿qué son?

Antes de hablar sobre formas de atraer inversiones empresariales, hagamos un breve recorrido teórico. Definamos nuestro aparato conceptual. ¿Qué es la inversión? ¿Qué variedades están representadas hoy?

En la teoría económica moderna, la clasificación de las inversiones se realiza sobre la base de una variedad de criterios. Hay tres generalmente aceptados entre los expertos: el objeto de financiación, el método de inversión y la estrategia para su implementación.

Según el primer criterio, las inversiones se dividen en los siguientes tipos:

las llamadas inversiones “reales”;
inversiones financieras.

Según el criterio que refleja el método de financiación, las inversiones se dividen en:

directo (directiva);
"portafolio"

Según el criterio de la estrategia aplicada, las inversiones son:

Sin riesgo;
moderado;
agresivo (“riesgo”).

Lo más importante que un emprendedor debe entender es que en el mundo capitalista moderno prácticamente no hay inversores "ideológicos" que estén dispuestos a invertir simplemente en un negocio basándose en su simpatía personal por el proyecto. Muchos empresarios, como señalan los expertos, muestran cierta ingenuidad. Piensan: "Encontraré un inversor y me haré rico inmediatamente". Pero esos pensamientos son fundamentalmente erróneos. En primer lugar, quien invierta en negocios se enriquecerá: estas son las leyes del capitalismo.

¿Quién es él? ¿Un inversor?

Los sujetos de inversión en empresas pueden ser una variedad de grupos de individuos y organizaciones. Aquí hay bastantes criterios de clasificación. Los tipos de temas de inversión generalmente aceptados entre los teóricos económicos son los siguientes:

Organizaciones gubernamentales rusas (fundaciones, estructuras gubernamentales y municipales, empresas estatales);
empresas privadas registradas en la Federación de Rusia (LLC, JSC);
individuos - ciudadanos de la Federación de Rusia;
organizaciones gubernamentales extranjeras;
empresas privadas extranjeras;
individuos que son ciudadanos de otros estados.

¿Dónde puedo encontrar un inversor de estas categorías? Hay muchas opciones. La forma más sencilla es consultar los portales pertinentes y numerosos foros. Podrás revisar periódicamente revistas sobre temas económicos y empresariales. En los textos de los materiales y entrevistas que allí se publican, se encuentran periódicamente contactos de diversos fondos que brindan apoyo a la inversión a emprendedores. Una forma completamente funcional es asistir a exposiciones y conferencias empresariales. En ellos suelen hacer presentaciones representantes de diversas organizaciones. Un invitado habitual a estas reuniones es un inversor privado. Puede encontrar la oportunidad de charlar con él durante las pausas para el café o después del evento. Como regla general, estas personas son muy abiertas en la comunicación y entablan fácilmente un diálogo.

¿Cómo encontrar un inversor que dé prioridad a invertir en empresas que operan en un campo específico (en tecnologías de la información, por ejemplo)? En este caso, los expertos aconsejan adquirir revistas del sector y asistir a conferencias y seminarios donde hablan representantes de empresas que operan en un determinado segmento.

Las personas que están dispuestas a invertir en un negocio pueden actuar como una sola persona o en varios formatos de consolidación con otros. ¿Cómo encontrar un inversor que tenga la garantía de estar preparado para financiar un proyecto? La estrategia para encontrar una fuente de inversión dependerá de qué tipo de flujo de caja necesitemos. A su vez, esto está determinado por la naturaleza del negocio, el área donde se desarrolla la actividad empresarial y una serie de otros factores. Consideremos estos matices.

Inversión real

Las inversiones reales significan inversiones en varios tipos de activos. Esto puede ser la asignación de fondos para la compra de ciertos recursos o su suministro al empresario en formas ya preparadas. Es decir, por ejemplo, si una empresa necesita máquinas de procesamiento, entonces un inversor puede realizar una inversión "real" asignando fondos para la compra de equipos o proporcionando a un socio muestras de unidades ya preparadas.

Los inversores “ideales” para proyectos de este tipo son los fondos gubernamentales. ¿Por qué? Como dicen los expertos, estas organizaciones tienden a mantener bajo control el progreso de los proyectos de inversión. Esto es mucho más fácil de hacer si el tema del seguimiento es un activo real.

La empresa ideal que tiene mayores posibilidades de recibir dicha financiación es una pequeña o mediana empresa manufacturera (que produce bienes) que ha estado en el mercado durante 3 a 5 años o más.

¿Cómo encontrar un inversor “real”? ¿Qué podría hacer que una persona u organización esté interesada en invertir en los activos de una empresa? Los expertos recomiendan probar las siguientes tácticas:

Muestre cómo las ganancias han aumentado a lo largo de los años y se ha mejorado la estrategia de gestión de la empresa;

Dejar claro que el propietario de la empresa es una persona competente y con experiencia;

Demuestre que el negocio es estable: hay proveedores, se establecen ventas.

Por lo general, si la empresa es rentable y el mercado de ventas es lo suficientemente grande, no hay problemas para encontrar un inversor dispuesto a invertir en los activos "reales" del empresario.

Inversiones financieras

Las inversiones financieras significan la inyección de fondos en acciones, participaciones y otros tipos de valores emitidos por una empresa (o estructuras de su propiedad en forma de sociedades anónimas, personas jurídicas extranjeras, sociedades extraterritoriales, etc.).

Los inversores ideales para inversiones de este tipo son los fondos privados (rusos y extranjeros). ¿Por qué? A diferencia de las empresas estatales, que son muy conservadoras en su actitud hacia el componente especulativo de los negocios, las empresas privadas permiten importantes inyecciones en los valores de las empresas.

El tipo de empresa ideal para este tipo de inversión es una organización grande, federal o internacional, que opera desde hace 5 años o más. Encontrar un inversor para una pequeña empresa en el marco de dicha estrategia será problemático. Lo más probable es que el nivel general de capitalización de la empresa no sea suficiente para cubrir la facturación de las acciones.

¿Cómo interesar a un inversor financiero? Los expertos ofrecen las siguientes opciones:

Demostrar que las acciones de la empresa son resistentes a las tendencias de crisis de la industria (en el contexto de los valores de empresas competidoras);

Hable sobre otros inversores que hayan invertido con éxito en la empresa;

Convencer a una persona que esté considerando la posibilidad de invertir flujo financiero en una empresa de que el modelo de negocio es viable.

Las personas y organizaciones con un buen conocimiento de los mercados financieros tienden a operar en las grandes ciudades. Por lo tanto, la mayor probabilidad de conocer entidades de este tipo y encontrar un inversor en una de ellas se encuentra en San Petersburgo, Moscú, Kazán y otros grandes centros financieros.

Inversiones directas

Se entiende por inversiones directas las inyecciones de efectivo cuyo objeto es el capital autorizado de sociedades mercantiles. Como regla general, estamos hablando de la compra por parte de una persona que invierte recursos financieros de una participación de control, una acción líder, etc. Si, digamos, el ciudadano Ivanov dice: "Compré el negocio de Petrov", entonces esto significa que hizo una inversión directa. inversión en el negocio.

Este tipo de adquisiciones, en teoría de algunos economistas, suelen ser de carácter político (es decir, muchas veces no tienen como objetivo obtener beneficios, sino también aumentar la influencia en determinadas áreas a nivel municipal, distrital o incluso nacional). . A menudo, señalan los expertos, las inversiones directas no son rentables desde el punto de vista financiero.

Inversor ideal: una persona u organización influyente, un oligarca, una figura política importante (puede ser un ciudadano de la Federación de Rusia o un extranjero). ¿Por qué? Estos sujetos del ámbito empresarial están preparados para el hecho de que un posible objeto de inversión no les reportará beneficios; lo ven como una fuente de aumento de su importancia en determinadas áreas.

Negocio ideal: empresa formadora de ciudades, proyecto de TI de escala federal o internacional (por ejemplo, una red social, una empresa antivirus con un producto potente, etc.).

¿Cómo encontrar inversores para una empresa que estén dispuestos, como el ciudadano Ivanov, a comprarla? Lo bueno es que lo más probable es que no tengas que hacer esto en este caso. Si el proyecto vale la inversión, el inversor vendrá él mismo. Muchos expertos así lo creen y probablemente nosotros estemos de acuerdo con ello.

Portafolio de inversiones

Cuando el ciudadano Ivanov dice: "Invertí en el negocio de Petrov" (lo que contrasta bastante con su "declaración" anterior), significa que hizo una inversión de cartera. Este tipo de operación significa la transferencia de fondos a favor de activos comerciales con el objetivo posterior de recibir ingresos al aumentar la capitalización (ingresos de la empresa).

Ejemplo. La empresa de Petrov tiene una capitalización de 1 millón de rublos. El ciudadano Ivanov vino y le ofreció un trato al empresario. La empresa de Petrov recibe una inversión de 200.000 rublos a cambio de una participación del 20 por ciento en la empresa. El empresario está de acuerdo. El negocio resulta exitoso y un año después la empresa de Petrov crece hasta alcanzar los 2 millones de rublos. Ivanov, como recordamos, después de haber invertido 200 mil, recibió una participación del 20%. Lo que ahora equivale a 400 mil rublos.

La pregunta más interesante en relación con las inversiones de cartera es la siguiente: ¿cómo determinar exactamente la parte que el empresario cederá al inversor? No hay una respuesta clara a esto, pero los expertos experimentados recomiendan seguir estos principios:

En todo caso, conservar la participación de control;

Dar un porcentaje de propiedad de la empresa, evaluando el volumen probable de rondas de inversión posteriores (si hay otros inversores en el futuro, también se les debe reservar una “reserva” de participación accionaria).

Inversiones sin riesgo

Este tipo de inversión tiene como objetivo obtener un beneficio prácticamente garantizado (normalmente pequeño). Este tipo de inversión es comparable (y en su mayor parte muy similar) a un depósito bancario, cuando el inversor, después de haber invertido dinero durante un período determinado, lo devuelve con intereses. Legalmente, las relaciones entre un inversor y un empresario en el marco de transacciones de este tipo se formalizan, por regla general, en forma de contratos de préstamo o compra de bonos.

¿Cuál es el tema de inversión ideal sin riesgo? Este es un fondo estatal, una gran corporación. ¿Por qué? Para ambos, la estabilidad es muy importante. La rentabilidad viene en segundo lugar.

Negocio ideal: una gran corporación pública o privada con una capitalización muy grande (que le permita pagar bonos y préstamos).

¿Cómo interesar a un inversor? Los expertos creen que esto es posible:

Publicando los estados financieros de manera extremadamente transparente;

Mostrar resultados de desempeño reales (cobertura de mercado, calificaciones, etc.);

Convencer de la sostenibilidad del modelo de negocio.

Inversión moderada

El criterio principal aquí es la ausencia garantizada de pérdidas para el inversor, independientemente de cómo vaya el negocio, pero siempre que haya una probabilidad suficientemente alta de obtener mayores beneficios que con el primer tipo de estrategia.

Ejemplo. Ivanov le dice a Petrov que está dispuesto a invertir en su negocio. Las condiciones son las siguientes: la duración del contrato es de tres años, y si durante este tiempo la empresa crece, el inversor recibirá una ganancia proporcional al aumento de capitalización. Si el negocio sale negativo, el empresario devuelve el importe de la inversión sin obtener beneficios. Digamos que Ivanov invirtió 1 millón de rublos, mientras que la empresa de Petrov tenía una capitalización de 10 millones. Opción uno: después de tres años la empresa creció a 15 millones, por lo que Ivanov recibirá 1,5 millones de rublos. Opción dos: en tres años la empresa

Petrova pierde el 30% en capitalización. Ivanov, de conformidad con el acuerdo, recibe el millón invertido sin ningún pago adicional. Legalmente, la relación entre un empresario y un inversor puede formalizarse en forma de contrato de opción para la compra y venta de acciones. Es decir, Ivanov, en el momento de firmar un acuerdo con Petrov, le compra valores y recibe una opción (el derecho a venderlos) al precio que será dentro de tres años.

Esta estrategia ayuda mucho a resolver la cuestión de "cómo encontrar un inversor para la producción". Como regla general, ampliar la capacidad de una fábrica o planta significa que el empresario ha encontrado nuevos mercados. Por tanto, existe una alta probabilidad de que el inversor quiera financiar un aumento en el volumen de producción de bienes cuya demanda se espera que aumente. Debido a patrones similares, con esta estrategia se puede encontrar un inversor para la construcción. Que, habiendo visto las perspectivas de desarrollo de nuevos mercados, puede decidir financiar la construcción de nuevas instalaciones comercialmente demandadas.

Inversores ideales: fondos privados, particulares (rusos y extranjeros).

Negocio ideal: pequeña y mediana empresa, empresa de servicios, establecimiento de restauración, que opere en el mercado durante 1-2 años o más.

¿Cómo atraer un inversor? Según los expertos, esto es lo que debes hacer:

Mostrar la dinámica del crecimiento de las ganancias y, no menos importante, en combinación con el monto de los costos;

Dejar claro sobre qué principios opera el modelo de negocio y qué tan sostenible es;

Demuestre que nada impide que la empresa se desarrolle (el mercado de ventas es bastante grande, no hay tendencias de crisis, etc.).

Inversiones de riesgo

Este tipo de inversión implica los mayores riesgos para el inversor, pero contiene la posibilidad de recibir beneficios muy cuantiosos. La relación entre el empresario y la entidad que invierte los fondos permite una rentabilidad del 100% en función de los resultados de hacer negocios. Sin embargo, el beneficio del inversor puede ascender a cientos o incluso miles de por ciento.

Ejemplo. Petrov desarrolló una tecnología para producir calcetines sin desgaste utilizando nanotecnología e invitó a Ivanov a invertir 10 millones de rublos. en su producción industrial. El acepto. Según el acuerdo entre el empresario y el inversor, el segundo recibió el 80% de las acciones de la empresa y retuvo esta participación independientemente del éxito de la empresa.

Opción uno: el mundo entero empezó a comprar los calcetines innovadores de Petrov. En tres años, la capitalización de la empresa ha crecido hasta los 10 mil millones de dólares. 8 de los cuales ahora pertenecen a Ivanov. Opción dos: los calcetines innovadores de Petrov no fueron reclamados. Las pérdidas de la empresa ascendieron a 7 millones de rublos. En última instancia, Ivanov sigue siendo propietario de una participación estimada en el 80% del capital restante de la empresa, es decir, activos por valor de 2,4 millones, y no tiene ningún derecho contra Petrov.

Por supuesto, la historia anterior es más ficción que realidad. El mercado de riesgo es un lugar donde encontrar inversores para una empresa es increíblemente difícil. Como regla general, los fondos y las personas que prefieren una estrategia de inversión agresiva eligen 1-2 proyectos empresariales de 100. Habiendo seleccionado 10-15, esperan (y, como muchos expertos creen, no sin razón) la quiebra de 7-8 de ellos. , es decir, más de la mitad. Y sólo gracias al éxito de otras empresas recuperan gastos y obtienen beneficios.

Un negocio ideal para este tipo de inversión: una startup, una pequeña organización que acaba de ingresar al mercado o está a punto de hacerlo. La estrategia de riesgo es una de las mejores formas de encontrar un inversor para iniciar un negocio, a pesar de las dificultades descritas anteriormente. Lo principal aquí es no dejar de buscar, de ofrecer, de actuar. Y entonces la empresa tendrá la oportunidad de entrar en ese mismo 1-2 por ciento de "élite".

Inversores de riesgo ideales: organizaciones privadas (incluidas las que se especializan en este tipo de inversión), particulares. Curiosamente, esto también puede incluir algunos fondos gubernamentales. En particular, aquellos destinados a apoyar la innovación. Por lo tanto, las agencias gubernamentales se están convirtiendo gradualmente en el lugar donde incluso un emprendedor novato puede encontrar un inversor.

¿Cómo atraer financiación? Los expertos recomiendan las siguientes tácticas:

Informe detalladamente al inversor sobre el mercado objetivo, sobre quién comprará definitivamente el producto innovador;

Deje claro por qué el producto o servicio promocionado es mejor que las soluciones de la competencia;

Cuéntenos sobre el éxito de promocionar un producto similar (si existen tales precedentes) en otros mercados.

Atraer inversiones: herramientas

¿Cómo se lleva a cabo en la práctica la interacción entre empresarios e inversores? Los expertos identifican los siguientes mecanismos principales.

1. Comunicación personal con el inversor

La mayoría de los fondos tienen oficinas y, con ellas, estructuras encargadas de la "recepción personal" de los empresarios, donde los expertos se sientan y evalúan las perspectivas de las empresas cuyos propietarios vienen en busca de inversiones. Muchos economistas consideran que este método de búsqueda de inversores es uno de los más eficaces. Al menos porque se garantizará la consideración de la propuesta. Si un emprendedor elige una estrategia de visitas personales a fundaciones, entonces es mejor para él mudarse temporalmente a una gran ciudad donde hay muchas organizaciones de este tipo (si él mismo no vive en esa localidad). Encontrar un inversor en Moscú es mucho más fácil que en regiones remotas.

2. Comunicación remota (correspondencia, llamadas telefónicas, Skype)

Como regla general, este método de interacción es relevante en los casos en que un empresario vive en un país y un inversor vive en otro (o están separados por distancias importantes). Una de las ventajas de este método es la posibilidad de interactuar con varios fondos de diferentes estados y ciudades a la vez. Podrá resolver el problema de cómo encontrar un inversor en Moscú y, al mismo tiempo, comunicarse con empresas de EE. UU. y Singapur. En este caso, las posibilidades de atraer financiación aumentan significativamente.

3. Direcciones públicas del empresario

Existe una opción en la que un empresario no visita ninguna estructura específica, sino que se dirige a toda la comunidad empresarial. La principal "plataforma" donde será más fácil encontrar un inversor privado será el sitio web de la empresa, el blog personal de su fundador o su página en una red social. El método más popular de interacción con el público es el crowdfunding, en el que absolutamente cualquiera puede invertir en un negocio.

Puede atraer inversores a través de varios canales a la vez. Esta es una práctica común para los empresarios actuales (especialmente las startups). Lo principal es no retroceder, convencerse a sí mismo: "Encontraré un inversor". A diferencia de los bancos, que conceden un préstamo o no (y luego debe pasar algún tiempo antes de la siguiente solicitud), las personas que deciden invertir en el negocio de alguien pueden cambiar de opinión.

Habiendo rechazado a un empresario hoy, el inversor bien puede cambiar de opinión y dar su consentimiento mañana. Los expertos creen que este matiz es uno de los claves a la hora de construir una estrategia exitosa para atraer fondos a las empresas. No piense sólo en cómo encontrar un inversor privado. Como dijimos anteriormente, en el espacio capitalista moderno también hay estructuras estatales interesadas.

Y hablemos de dónde y cómo encontrar un inversor. Creo que esta pregunta interesa a muchas personas que tienen determinadas ideas de negocio, pero no tienen el capital para implementarlas. Entonces, veamos varias opciones sobre cómo encontrar un inversor para una empresa, para una startup.

Hoy en día, los bancos siguen siendo la principal fuente de financiación. Pueden prestar a las empresas, pero no con sus propios fondos, sino con el dinero de sus inversores, ganando dinero con ello. Sin embargo, vengarse de tipos de interés elevados no resulta tan fácil. Una cosa es que un empresario que ya tiene un negocio existente, ingresos que le permiten pagar el préstamo y una propiedad que puede hipotecarse solicita un préstamo: lo más probable es que el banco le preste. Pero si se trata de un inventor que no tiene nada en el corazón más que desarrollar una idea de negocio, en casi el 100% de los casos recibirá, por muy prometedora y superrentable que sea su idea.

Los bancos no miran los negocios desde el punto de vista de los inversores. No les importa cuán prometedora, útil y rentable sea la idea. Quieren estar seguros de que el prestatario ya tiene la capacidad de pagar el préstamo recibido junto con los intereses. Por esta razón, muchos aspirantes a empresarios no pueden recurrir a los bancos, sino que piensan en cómo encontrar un inversor y buscan inversiones privadas.

Entonces, ¿dónde encontrar un inversor para una empresa? Podemos decir que la opción bancaria de prestarle un préstamo a una startup es poco probable. Consideremos otras opciones.

1. Contacta con familiares, amigos, conocidos. Como muestra la práctica, esta opción suele ayudar mucho a encontrar un inversor para su proyecto. En este caso, no estamos hablando simplemente de tomarlo gratis, ni de pedir dinero prestado con intereses, sino de quitárselo a un familiar, amigo, colega, jefe, etc. un socio comercial que constantemente recibe ingresos de un proyecto que, gracias a él, puedes implementar.

Esta opción es más probable si no necesitas demasiado dinero; probablemente alguien entre tus amigos lo tenga. Lo principal es poder convencerlos de la viabilidad de dicha inversión, que les permitirá recibir dinero adicional con regularidad.

2. Encuentre un ángel de negocios. Al pensar en dónde encontrar un inversor para una empresa, vale la pena considerar la opción de recurrir al llamado. Se trata de inversores privados, generalmente unidos en varias comunidades, clubes, asociaciones, que están dispuestos a invertir su capital (individualmente o conjuntamente) en nuevas empresas y proyectos empresariales prometedores. En Rusia, Ucrania y otros países ya operan varias comunidades grandes y pequeñas de business angels; sus coordenadas se pueden encontrar fácilmente en Internet;

Esta opción, en primer lugar, será interesante si estás planeando algo grandioso y buscas inversión privada a gran escala. Los business angels, por regla general, no consideran la financiación en pequeñas cantidades.

3. Encuentre un inversor en Internet. Una opción muy común para encontrar un inversor privado para un negocio o startup, que suele ser la primera que prueban quienes necesitan dinero. Simplemente escriben frases como “inversor privado”, “inversión privada”, “inversor privado para empresas”, “inversión privada para empresas”, etc. en los motores de búsqueda. y estudiar los resultados de la búsqueda.

Por supuesto, en este caso hay muchas más personas que desean encontrar un inversor que inversores que buscan ideas prometedoras para invertir capital. Además, en este ámbito hay muchos estafadores que, haciéndose pasar por inversores privados, defraudan a las personas con todo tipo de aportaciones y anticipos, para luego desaparecer. Por tanto, es difícil encontrar un inversor de esta forma, pero es posible.

4. Recaudación de fondos. En nuestros países, este fenómeno, que significa “ayuda colectiva” o “financiamiento popular”, apareció hace relativamente poco tiempo, pero ya está ganando impulso rápidamente. Al mismo tiempo, el crowdfunding ya se ha generalizado en los países occidentales desarrollados. Si está pensando en cómo encontrar un inversor para una startup o negocio, asegúrese de considerar esta opción.

La esencia del crowdfunding es que una persona publica su idea en sitios web especializados y en comunidades de redes sociales dedicadas al crowdfunding, así como las condiciones para que los inversores participen en él: las condiciones bajo las cuales quiere atraer inversión privada. En el proyecto participan todos y así, a través de aportaciones de diferente cuantía de un gran número de personas, se recauda la cantidad necesaria.

Ahora el crowdfunding, además de atraer inversiones en proyectos empresariales, se utiliza activamente en áreas como la financiación de proyectos sin fines de lucro (grabación de música de aficionados, realización de películas, edición de libros, organización de festivales, etc.).

Cabe mencionar aquí que algunos autores de ideas de negocios son muy sensibles a sus desarrollos y no los publican en ninguna parte, especialmente en detalle, por temor a que les roben la idea. Desafortunadamente, es poco probable que esas personas puedan encontrar un inversionista, ya que ningún inversionista financiará un “cerdo en el puerco”. Y la idea de negocio en sí misma, por regla general, no vale nada. Busque en Internet y encontrará miles de ideas de negocios, incluidas ideas nuevas y creativas, que se publican de forma totalmente gratuita e incluso con un plan de negocios detallado para su implementación.

Por lo tanto, si está pensando en cómo encontrar un inversor, prepárese para divulgar en detalle su idea de negocio al mundo entero.

5. Póngase en contacto con los bancos para obtener un préstamo. Bueno, en conclusión, volveré a esbozar la opción con la que comencé, con la salvedad de que solo es apta para quienes tienen ingresos y garantías, si se requiere una gran cantidad de inversión. Si necesita una pequeña cantidad, puede tomarla sin garantía, lo que a menudo ni siquiera requiere un certificado de ingresos; sin embargo, debe comprender que dicho préstamo será mucho más costoso y que un préstamo no es una inversión: En cualquier caso, deberá reembolsarse junto con intereses, incluso si la implementación de la idea de negocio fracasa.

Te he ofrecido algunos consejos sobre cómo y dónde encontrar un inversor privado para una empresa o una startup. Analiza, elige, prueba. Como dicen, el que camina puede dominar el camino.

Por su parte, el sitio siempre te brindará consejos gratuitos sobre inversiones y manejo efectivo de las finanzas personales. Quédese con nosotros, siga las actualizaciones, participe en las discusiones en el sitio web y en el foro, donde, por cierto, podrá proponer y discutir sus ideas de negocio, y tal vez pueda encontrar un inversor. ¡Hasta luego!