Доста често предприемачите започват своя бизнес въз основа на добри маржове. Оценява рентабилността на бизнеса. В тази статия ще говорим подробно за маржа, както и за някои от функциите, свързани с него.
Няма значение колко приходи генерира вашият бизнес, важно е да харчите възможно най-малко пари за производството му. Например, ако получавате 100 милиона долара годишно и харчите 100 милиона и един долар, тогава няма да можете да правите пари от такъв бизнес. За да оцелее вашият бизнес дълго време, той трябва да генерира приходи. Никоя компания няма да работи дълго време, ако носи малко приходи. Генерираната печалба позволява на вашия бизнес да остане на повърхността.
Всеки предприемач, който започва собствен бизнес, трябва да оцени очакваната доходност. Това е задължително, за да бъде вашият бизнес успешен. Ето защо, преди да започнете своя бизнес, трябва да изчислите очаквания марж. Тази проверка ще ви помогне да спестите парите си и да оцените възможните рискове. Често можете да наблюдавате ситуация, в която бизнесът започва без да се изчислява рискът. Препоръчваме ви да направите това при първоначалното стартиране на вашия бизнес.
Определение на марж
Маржът е увеличение на паричния еквивалент, като се вземат предвид разходите и цената на продукта. Подобна концепция обаче няма да ви даде пълна дефиниция на този паричен инструмент. Маржовете се увеличават, ако производствените разходи намаляват и цените на продуктите се увеличават. Така че трябва да осигурите максимална печалба чрез намаляване на разходите. Нека разгледаме това определение по-подробно.
Първо трябва да допълните горната концепция. 
Обикновено маржът се разбира като увеличение на паричния капитал на единица стока.
Тоест маргиналността е разликата между всички разходи, изразходвани за производството, и получената печалба.
Процесът на изчисляване на маржа ще се извършва както в началото на вашия бизнес, така и през цялото му съществуване.
Колкото по-често определяте своя марж, толкова по-качествен ще бъде вашият бизнес, защото правилно ще прецените очакваната парична печалба.
Формула за изчисление
За да разберете същността на тази процедура, трябва да посочите формулата за изчисляване на предела:
МАР=ДОХ-ИЗД
Тази формула ни дава ясно разбиране на процеса на изчисляване на маржа. Няма нищо сложно в изчисляването на маржа. Два показателя ще ви бъдат достатъчни, за да определите рентабилността на вашия бизнес.
Нека да разгледаме конкретен пример.
Да приемем, че трябва да произведете 2000 единици стоки, чиято пазарна цена е 20 рубли всяка. Общите производствени разходи са 25 хиляди рубли.
Заместване на данните в посочената по-горе формула:
MAR=2000*20-25000= 15 000 рубли.
Така установихме, че маржът на нашето предприятие ще бъде 15 хиляди рубли.
Необходимо е също така да се посочи, че маржът може да се изчисли не в парично изражение, а като процент.
Нека да разгледаме друг пример.
Да приемем, че вашият брокер ви предлага да купите 500 акции по $1 на акция. Освен това той каза, че цената им следващия месец ще бъде 3 долара.
Оказва се, че сте имали $500, а с инвестиция на борсата сумата ви е станала равна на $1500.
Под формата на формула: MAR=1500*100/500=300%
Тоест, когато инвестирате пари в акции, вашият марж ще бъде 300%. Всеки бизнесмен ще ви каже, че това е страхотна инвестиция. Няма да разглеждаме възможностите на фондовия пазар, но трябва да разберете, че тази дейност има своите рискове. Следователно, дали ще инвестирате пари в него, зависи от вас.
Цел на изчисляването на маржа
Целта на изчисляването на маржовете е да се оцени рентабилността на бизнеса.
За да изчислите правилно маржа, не е необходимо да имате обширни познания в областта на икономиката или инвестиционното финансиране. Всичко, от което се нуждаете, е да използвате горните формули. Препоръчваме ви да използвате формула за определяне на маржа като процент.
Тази опция ще ви позволи компетентно да оцените възможностите на вашата финансова инвестиция. Маржин лихвеният процент ще помогне да се определи очакваната възвръщаемост във времето. Водени от правилна оценка на ситуацията, можете да изберете правилното решение.
Разликата между марж и маркиране
Надценката е разликата между цените на едро и дребно. И по-рано установихме, че маргиналността е разликата между печалбата и направените разходи. Така надценката се определя като разликата по отношение на разходите, а маржът ще се определя от разликата между стойността и разходите.
По този начин сме установили формули за определяне на маргиналността. Коя опция да изберете зависи от вас. Правилно дефинираният марж ще ви позволи да управлявате парите си по-интелигентно.
За оценка на икономическата активност се използват различни показатели. Ключът е маржът. В парично изражение се изчислява като надценка. Като процент това е съотношението на разликата между продажната цена и себестойността към продажната цена.
Необходимо е периодично да се прави оценка на финансовата дейност на предприятието. Тази мярка ще ви позволи да идентифицирате проблемите и да видите възможностите, да откриете слабостите и да укрепите силните позиции.
Маржът е икономически показател. Използва се за оценка на размера на надценката върху себестойността на продукцията. Той покрива разходите за доставка, подготовка, сортиране и продажба на стоки, които не са включени в себестойността, а също така генерира печалбата на предприятието.
Често се използва за оценка на рентабилността на една индустрия (рафиниране на нефт):
Или оправдайте вземането на важно решение в отделно предприятие („Auchan“):
Изчислява се като част от анализ на финансовото състояние на компанията.
Примери и формули
Показателят може да бъде изразен в парично и процентно изражение. Можете да го преброите така или иначе. Ако е изразено в рубли, то винаги ще бъде равно на надценката и се намира по формулата:
M = CPU - C, където
КП - продажна цена;
C - себестойност.
Въпреки това, когато се изчислява като процент, се използва следната формула:
M = (CPU - C) / CPU x 100
Особености:
- не може да бъде 100% или повече;
- помага да се анализират процесите в динамика.
Увеличаването на цените на продуктите трябва да доведе до увеличаване на маржовете. Ако това не се случи, тогава цената се покачва по-бързо. И за да не бъдете на загуба, е необходимо да преразгледате ценовата политика.
Отношение към маркирането
Марж ≠ Марж, когато е изразен като процент. Формулата е същата с единствената разлика - делителя е себестойността на продукцията:
N = (CP - C) / C x 100
Как да намерите чрез маркиране
Ако знаете надценката на даден продукт като процент и друг показател, например продажната цена, изчисляването на маржа не е трудно.
Първоначални данни:
- надценка 60%;
- продажна цена - 2000 rub.
Намираме цената: C = 2000 / (1 + 60%) = 1250 рубли.
Марж, съответно: M = (2000 - 1250)/2000 * 100 = 37,5%
Резюме
Индикаторът е полезен за изчисляване на малки предприятия и големи корпорации. Той помага да се оцени финансовото състояние, ви позволява да идентифицирате проблеми в ценовата политика на предприятието и да предприемете навременни мерки, за да не пропуснете печалба. Тя се изчислява заедно с нетната и брутната печалба за отделни продукти, продуктови групи и цялата компания като цяло.
Добър ден, читатели на блога! Авторът на блога Руслан Мифтахов отново се свързва с вас. Въпросът, който ми задават все повече и повече, е: какво е марж? В тази статия ще се опитаме да анализираме този термин и да дадем най-разбираемото обяснение.
От нашия материал можете да получите основна информация за маржа.
Маржът е, с прости думи, разликата между продажната цена и себестойността.
Много често се бърка с маркировка, но има и сериозни разлики, които трябва да се вземат предвид при използването на формулата.
Как едно предприятие може да определи нивото на рентабилност на продажбите? Този параметър е дефиниран за тази цел. Той показва оперативната ефективност и очакваните приходи на компанията от нейната дейност.
Маржинът се използва при анализа на институцията. Докато го изучава, всеки специалист ще бъде един от първите, които ще изчислят този параметър. Показва възможността за печалба от дейността на компанията.
Важно е да се отбележи, че този термин може да има различни значения. Например в Европа този показател се използва за изчисляване на печалбата от продажбите на продукти по продажната цена. Параметърът показва ефективността на организацията и размера на надценката, използва се в търговията и икономиката.
В Русия маржът се определя като нетната печалба минус разходите. Следователно дефинициите и формулите могат да се различават в различните източници, както се обсъжда в различни видеоклипове.
Как се изчислява?
Трябва ли да се изчислява този показател? Както бе споменато по-горе, има няколко подхода към търговията, всичко зависи от нюансите.
Първа формула:
(Крайна цена - цена) / цена х 100.
Пример - продуктът струва 1000 рубли, а цената на производството му е 800.
Получаваме 1000 – 800 = 200. Разделете 200 на 1000 = 0,2 x 100 = 20 процента. Тоест маржът ще бъде 20% върху тази сделка.
Има и друг начин за изчисляване:
Крайната цена е себестойността.
Същият пример: продажна цена 1000 рубли, разходи 800.
Оказва се 1000 – 800 = 200. Всъщност показателят е същият, само че се изразява не като процент, а като парична сума.
Каква е разликата с маркирането?
Маржът често се бърка с маркиране. Причината е, че в дефиницията има общи черти, така че за хора без опит е трудно да разберат каква е разликата.
Надценката е добавка към цената на стоките за последваща продажба. Изразява се като процент и показва очакваната доходност от продажбата на конкретна позиция. Често се използва и при икономически изчисления в областта на търговията.
Сега нека да разгледаме формулата за маркиране:
(Крайна цена - цена) / цена х 100.
Вече виждаме съществена разлика - разделянето става по себестойност, а не по крайна цена. Нека вземем пример, който вече използвахме за яснота:
1000 – 800 = 200 / 800 = 0,25 x 100 = 25%
Оказва се, че в нашия пример маржът е 20%, а надценката е 25%.
Разбира се, за хората без икономическо образование е трудно да разберат всички тънкости и формули, но в статията анализът е извършен по най-достъпния начин и без сложни термини.
Как се различава от маркирането? Той е показател за покриване на разходите. Markup е параметър, показващ добавена стойност.
Първият показател се изчислява, като се вземе предвид печалбата на компанията. Надценка – въз основа на крайната цена. Надявам се, че тази информация ви е помогнала да разберете спецификата на тези понятия.
За банки
В една банка концепцията за марж също може да се различава. Това зависи от характеристиките на изчислението и формулите, използвани за определяне на параметъра.
Най-често използваната разлика е между лихви по кредити и депозити. Малко хора са навлезли дълбоко в банковата индустрия и знаят откъде институциите черпят капитала си. Значителна част от набраните средства са депозити на граждани и юридически лица.
Във всяка банка има депозити. Това е вид инвестиция, хората прехвърлят парите си в управлението на дадена организация, така че тя да гарантира тяхната доходност. Банката издава заеми и определя лихвен процент.
Част от печалбата отива за инвеститорите. Размерът на разходите за обслужване на задължения зависи от ставките, посочени в договорите. Те се изчисляват от самата банка, като се вземат предвид редица фактори:
- са приходите от заеми, издадени от Централната банка.
- Надеждност на институцията. Колкото по-високо е нивото на доверие и по-добро финансово състояние, толкова по-нисък е процентът.
- Оферти на конкурентите. Банките са принудени да се конкурират помежду си за вложители, привличайки ги не само с нивото на надеждност, но и с лихва.
Схемата за изчисляване на лихвения процент по кредита е още по-сложна. Включва и разходите за обслужване на депозитите. Маржът често се нарича разликата между лихвения процент по заеми и депозити, въз основа на който може да се изчисли печалбата на организацията.
Има и друг вариант. Този термин често се разбира като разликата между сумата, получена от клиента по договор за заем, и сумата на върнатите средства. Маржът изразява общия доход на банката от конкретна сделка, който организацията е получила по време на срока на споразумението.
Друг вид е гаранционният марж. Знаете ли за съществуването на обезпечени заеми? Разликата между стойността на обезпечението и размера на издадения заем попада в това понятие.
На Форекс
Говорейки конкретно за Forex, маржинът е обезпечението, което търговецът прехвърля на брокера. Когато няма собствен капитал, той трябва да търгува с помощта на заемни средства.
Определена сума отива при брокера като обезпечение. Ако търговецът затвори позиция с изтичане, маржинът остава при него.
Основната характеристика е, че маржът намалява с увеличаване на сумата. Тази техника се използва от брокерите за увеличаване на активността на пазара. За търговците е по-изгодно да използват по-големи количества, което се отразява на индексите.
Всичко най-добро, ще се видим скоро на страниците на нашия блог.
С най-добри пожелания, Руслан Мифтахов
Икономическите термини често са двусмислени и объркващи. Смисълът, заложен в тях, е интуитивен, но рядко някой успява да го обясни с общодостъпни думи, без предварителна подготовка. Но има изключения от това правило. Случва се терминът да е познат, но при задълбочено проучване става ясно, че абсолютно всичките му значения са известни само на тесен кръг от професионалисти.
Всички са чували, но малко хора знаят
Нека вземем термина „марж“ като пример. Думата е проста и, може да се каже, обикновена. Много често присъства в речта на хора, които са далеч от икономиката или борсовата търговия.
Повечето вярват, че маржът е разликата между всички подобни показатели. В ежедневната комуникация думата се използва в процеса на обсъждане на печалбите от търговия.
Малко хора знаят абсолютно всички значения на това доста широко понятие.
Съвременният човек обаче трябва да разбере всички значения на този термин, така че в неочакван момент „да не загуби лицето си“.
Марж в икономиката
Икономическата теория казва, че маржът е разликата между цената на продукта и неговата цена. С други думи, той отразява колко ефективно дейностите на предприятието допринасят за превръщането на доходите в печалба.
Маржът е относителен показател, изразява се в проценти.
Марж=Печалба/Приходи*100.
Формулата е доста проста, но за да не се объркате в самото начало на изучаването на термина, нека разгледаме един прост пример. Компанията работи с марж от 30%, което означава, че от всяка спечелена рубла 30 копейки представляват нетна печалба, а останалите 70 копейки са разходи.
Брутна печалба
При анализа на рентабилността на предприятието основният показател за резултата от извършените дейности е брутната печалба. Формулата за изчисляване е разликата между приходите от продажби на продукти през отчетния период и променливите разходи за производството на тези продукти.
Нивото на брутния марж само по себе си не позволява да се направи пълна оценка на финансовото състояние на предприятието. Освен това с негова помощ е невъзможно да се анализират напълно отделни аспекти от дейността му. Това е аналитичен показател. Това показва колко успешна е компанията като цяло. се създава чрез труда на служителите на предприятието, изразходван за производството на продукти или предоставянето на услуги.
Струва си да се отбележи още един нюанс, който трябва да се вземе предвид при изчисляването на такъв показател като „брутна печалба“. Формулата може да вземе предвид и приходите извън оперативната икономическа дейност на предприятието. Те включват отписване на вземания и задължения, предоставяне на непромишлени услуги, приходи от жилищни и комунални услуги и др.
Изключително важно е анализаторът да изчисли правилно брутния марж, тъй като предприятията и впоследствие фондовете за развитие се формират от този показател.
В икономическия анализ има друга концепция, подобна на брутния марж, тя се нарича „марж на печалбата“ и показва рентабилността на продажбите. Тоест делът на печалбата в общите приходи.
Банки и марж
Банковата печалба и нейните източници показват редица показатели. За да се анализира работата на такива институции, е обичайно да се изчисляват до четири различни опции за марж:
Възможността да търгувате на финансовите пазари, без да имате достатъчно големи суми в сметката си. Това прави маржин търговията изключително печеливш бизнес. Въпреки това, когато участвате в операции, не трябва да забравяте, че нивото на риск също не е малко.
Възможност за получаване, когато пазарната стойност на акциите намалява (в случаите, когато клиентът заема ценни книжа от брокер).
За да търгувате различни валути, не е необходимо да имате средства в тези конкретни валути във вашия депозит.
Кредитният марж е пряко свързан с работата по договори за заем и се определя като разликата между сумата, посочена в документа, и действително издадената сума.
Маржът на банката се изчислява като разликата между лихвите по кредити и депозити.
Нетният лихвен марж е ключов показател за ефективността на банковата дейност. Формулата за изчисляване изглежда като съотношението на разликата в комисионните приходи и разходи за всички операции към всички банкови активи. Нетният марж може да се изчисли въз основа на всички активи на банката или само на тези, които работят в момента.
Гаранционният марж е разликата между прогнозната стойност на обезпечения имот и сумата, издадена на кредитополучателя.
Такива различни значения
Разбира се, икономиката не обича несъответствията, но в случай на разбиране на значението на термина „марж“ това се случва. Разбира се, на територията на една и съща държава всички са напълно съгласувани един с друг. Руското разбиране на термина „марж“ в търговията обаче е много различно от европейското. В докладите на чуждестранни анализатори той представлява съотношението на печалбата от продажбата на даден продукт към неговата продажна цена. В този случай маржът се изразява като процент. Тази стойност се използва за относителна оценка на ефективността на търговската дейност на компанията. Заслужава да се отбележи, че европейското отношение към изчисляването на маржовете е напълно в съответствие с основите на икономическата теория, които бяха описани по-горе.
В Русия този термин се разбира като чиста печалба. Тоест, когато правят изчисления, те просто заменят един термин с друг. В по-голямата си част за нашите сънародници маржът е разликата между приходите от продажбата на продукт и режийните разходи за неговото производство (покупка), доставка и продажби. Изразява се в рубли или друга валута, удобна за сетълменти. Може да се добави, че отношението към маржа сред професионалистите не се различава много от принципа на използване на термина в ежедневието.
Как маржинът се различава от търговския марж?
Съществуват редица често срещани погрешни схващания относно термина „марж“. Някои от тях вече са описани, но все още не сме засегнали най-често срещания.
Най-често маржин индикаторът се бърка с търговския марж. Много е лесно да се направи разлика между тях. Надценката е съотношението на печалбата към разходите. Вече писахме по-горе за това как да изчислим маржа.
Ясен пример ще помогне да се разсеят всички съмнения, които могат да възникнат.
Да приемем, че една компания купи продукт за 100 рубли и го продаде за 150.
Нека изчислим търговската надбавка: (150-100)/100=0,5. Изчислението показа, че надценката е 50% от себестойността на стоките. В случай на маржин, изчисленията ще изглеждат така: (150-100)/150=0,33. Изчислението показа марж от 33,3%.
Правилен анализ на показателите
За професионалния анализатор е много важно не само да може да изчисли индикатор, но и да му даде компетентна интерпретация. Това е трудна работа, която изисква
страхотно преживяване.
Защо това е толкова важно?
Финансовите показатели са доста условни. Те се влияят от методите на оценка, счетоводните принципи, условията, в които работи предприятието, промените в покупателната способност на валутата и т.н. Следователно полученият резултат от изчислението не може веднага да се тълкува като „лош“ или „добър“. Винаги трябва да се прави допълнителен анализ.
Марж на фондовите пазари
Обменният марж е много специфичен показател. На професионалния жаргон на брокерите и търговците това изобщо не означава печалба, както беше във всички описани по-горе случаи. Маржинът на фондовите пазари става вид обезпечение при извършване на транзакции, а услугата за такава търговия се нарича „маржин търговия“.
Принципът на маржин търговията е следният: при сключване на сделка инвеститорът не изплаща цялата сума на договора, той използва своя брокер и само малък депозит се дебитира от собствената му сметка. Ако резултатът от извършената от инвеститора операция е отрицателен, загубата се покрива от гаранционния депозит. И в обратната ситуация печалбата се кредитира към същия депозит.
Маржин транзакциите предоставят възможност не само да се правят покупки, като се използват заемни средства от брокера. Клиентът може също да продаде взети назаем ценни книжа. В този случай дългът ще трябва да бъде изплатен със същите ценни книжа, но покупката им се извършва малко по-късно.
Всеки брокер дава на своите инвеститори правото да извършват маржин транзакции самостоятелно. По всяко време той може да откаже предоставянето на такава услуга.
Предимства на маржин търговията
Участвайки в маржин сделки, инвеститорите получават редица предимства:
Управление на рисковете
За да минимизира риска при сключване на маржин транзакции, брокерът определя на всеки от своите инвеститори размер на обезпечението и ниво на маржин. Във всеки конкретен случай изчислението се извършва индивидуално. Например, ако след транзакция има отрицателно салдо по сметката на инвеститора, нивото на маржин се определя по следната формула:
UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), където:
DK - депозирани средства на инвеститора;
CA - стойността на акциите и другите инвеститорски ценни книжа, приети от брокера като обезпечение;
ZI е дългът на инвеститора към брокера за кредита.
Възможно е да се извърши проучване само ако марджинът е най-малко 50% и освен ако не е предвидено друго в споразумението с клиента. Съгласно общите правила, брокерът не може да сключва сделки, които ще доведат до намаляване на нивото на маржин под установения лимит.
В допълнение към това изискване, за извършване на маржин транзакции на фондовите пазари се поставят редица условия, предназначени да рационализират и осигурят връзката между брокера и инвеститора. Обсъждат се максималния размер на загубата, условията за изплащане на дълга, условията за промяна на договора и много други.
Доста е трудно да се разбере цялото многообразие на термина "марж" за кратко време. За съжаление е невъзможно да се говори за всички области на неговото приложение в една статия. Горните дискусии показват само ключовите моменти от използването му.
